İÇİNDEKİLER KONSOLİDE BİLANÇOLAR KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 4

Transkript

1

2

3

4 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 4 KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI... 5 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI DİPNOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR DİPNOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA DİPNOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DİPNOT 5 FİNANSAL YATIRIMLAR DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR DİPNOT 7 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 8 TİCARİALACAK VE BORÇLAR DİPNOT 9 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR DİPNOT 10 STOKLAR DİPNOT 11 MADDİVARLIKLAR DİPNOT 12 MADDİOLMAYAN VARLIKLAR DİPNOT 13 ŞEREFİYE DİPNOT 14 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI DİPNOT 15 TAAHHUTLER, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 16 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR DİPNOT 17 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 18 ÖZKAYNAKLAR DİPNOT 19 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ DİPNOT 20 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER DİPNOT 21 DİĞER FAALİYET GELİRLERİVE GİDERLERİ DİPNOT 22 FİNANSAL GELİRLER DİPNOT 23 FİNANSAL GİDERLER DİPNOT 24 VERGİVARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DİPNOT 25 HİSSE BAŞINA KAZANÇ DİPNOT 26 İLİŞKİLİTARAF AÇIKLAMALARI DİPNOT 27 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİVE DÜZEYİ DİPNOT 28 FİNANSAL ARAÇLAR DİPNOT 29 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİOLAY... 76

5 31 ARALIK 2009 VE 2008 TARİHLERİİTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Dipnotlar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar (net) Diğer Alacaklar Stoklar (net) Diğer Dönen Varlıklar Dönen Varlıklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Maddi Varlıklar (net) Maddi Olmayan Varlıklar (net) Şerefiye Ertelenen Vergi Varlıkları Diğer Duran Varlıklar Duran Varlıklar Toplam Varlıklar İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasınıoluşturur. 1

6 31 ARALIK 2009 VE 2008 TARİHLERİİTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR KAYNAKLAR Dipnotlar Finansal Borçlar Ticari Borçlar Diğer Borçlar Dönem KarıVergi Yükümlülüğü Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Diğer Borçlar Devlet Teşvik ve Yardımları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplam Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar ÖdenmişSermaye Hisse Senetleri İhraç Primleri Hissedarların Sermaye Katkısı Finansal Varlıklar Değer ArtışFonu 18 ( ) (32.498) YabancıPara Çevrim Farkları 18 ( ) ( ) Kardan Ayrılan KısıtlanmışYedekler GeçmişYıllar Zararları 18 ( ) ( ) Net Dönem Karı Azınlık Payları Toplam Özkaynaklar Toplam Kaynaklar Taahhütler, koşullu varlıklar ve yükümlülükler 15 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasınıoluşturur. 2

7 31 ARALIK 2009 VE 2008 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI ESAS FAALİYET GELİRLERİ Dipnotlar SatışGelirleri (net) Satışların Maliyeti (-) 19 ( ) ( ) BRÜT KAR Pazarlama, Satışve Dağıtım Giderleri (-) 20 ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) 20 ( ) ( ) Araştıma ve Geliştirme Giderleri (-) 20 ( ) ( ) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) 21 ( ) ( ) FAALİYET KARI Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 23 ( ) ( ) VERGİÖNCESİKAR Vergi Gideri: - Dönem Vergi Gideri 24 ( ) ( ) - Ertelenen Vergi Gideri 24 ( ) ( ) NET DÖNEM KARI NET DÖNEM KARININ DAĞILIMI - Ana Ortaklık Payları Azınlık Payları adet hisse başına kazanç 25 1,82 2,11 İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasınıoluşturur. 3

8 31 ARALIK 2009 VE 2008 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI DÖNEM KARI Diğer KapsamlıGelir: Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer azalışı ( ) ( ) Yabancıpara çevrim farklarındaki değişim Diğer kapsamlıgelir kalemlerine ilişkin vergi geliri (*) DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİSONRASI) TOPLAM KAPSAMLI GELİR TOPLAM KAPSAMLI GELİRİN DAĞILIMI - Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları (*) Diğer kapsamlıgelir kalemlerine ilişkin vergi geliri satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer değişiminden kaynaklanmaktadır. İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasınıoluşturur. 4

9 31 ARALIK 2009 VE 2008 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Hissedarların Finansal Kardan ayrılan Ödenmiş Hisse senetleri sermaye varlıklar değer Yabancıpara kısıtlanmış Geçmişyıllar Net dönem Azınlık Toplam sermaye ihraç primleri katkısı artışfonu çevrim farkları yedekler zararları karı Toplam paylarıözkaynaklar 1 Ocak 2008 itibariyle bakiyeler ( ) ( ) Transferler ( ) Temettü ödemesi ( ) ( ) Bağlıortaklık çıkışı ( ) - ( ) ( ) ( ) Toplam kapsamlıgelir ( ) Aralık 2008 itibariyle bakiyeler (32.498) ( ) ( ) Ocak 2009 itibariyle bakiyeler (32.498) ( ) ( ) Transferler ( ) Temettü ödemesi ( ) ( ) Toplam kapsamlıgelir ( ) Aralık 2009 itibariyle bakiyeler ( ) ( ) ( ) İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasınıoluşturur. 5

10 31 ARALIK 2009 VE 2008 TARİHLERİNDE SONA EREN YILLARA AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Dipnotlar Net dönem karı İşletme dışıfaaliyetlerinden sağlanan veya faaliyetlerde kullanılan net nakit tutarının net kar ile mutabakatınısağlayan düzeltmeler: Amortisman ve tükenme payları Kıdem tazminatı Ertelenen vergi Faiz geliri 22 ( ) ( ) Faiz gideri Maddi varlık satışzararı/(karı) - net ( ) Devlet teşviklerinin itfası ( ) Stok değer düşüklüğü ( ) Servis sözleşmesi iptalinden doğan yükümlülük ( ) Personel prim tahakkuku Personel izin karşılığı Çalışanlara sağlanan fayda karşılığı Bağlıortaklık satışzararı Şüpheli alacak karşılığı Türev finansal araç gideri/(geliri) ( ) Bağlıortaklık satışıkur farkıgideri Vergi gideri Vadeli alışlardan tahakkuk etmemişfinansman gideri-net ( ) Vadeli satıştan tahakkuk etmemişfinansman geliri-net ( ) Mahsup edilen vergi cezaları Gerçekleşmeyen kur farkı(geliri)/gideri ( ) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi sağlanan nakit akımı İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklikler Ticari alacaklar ( ) ( ) Stoklar ( ) Diğer kısa vadeli alacaklar ve varlıklar ( ) Diğer uzun vadeli alacaklar ve varlıklar ( ) Ticari borçlar ( ) Diğer kısa vadeli borçlar ve yükümlülükler ( ) Diğer uzun vadeli borçlar ve yükümlülükler ( ) Ödenen kıdem tazminatı 16 ( ) ( ) Ödenen çalışanlara sağlanan faydalar 16 (4.729) ( ) Ödenen personel izin karşılığı 17 ( ) ( ) Ödenen personel primi 17 ( ) ( ) Ödenen vergiler ( ) ( ) Ödenen vergi cezası ( ) - İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları Maddi ve maddi olmayan varlık alımları 11, 12 ( ) ( ) Maddi varlık satışından elde edilen nakit Bağlıortaklık satışından dolayınakit çıkışı - ( ) Alınan faiz Bağlıortaklık ilave hisse alımında kullanılan nakit 2 - ( ) Satılmaya hazır finansal varlık satışından elde edilen net nakit Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: Ana ortaklık dışıpaya ödenen temettü ( ) ( ) Ödenen banka kredileri-net ( ) ( ) Ödenen faiz ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) Yabancıpara çevrim farkları ( ) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış)/artış ( ) Dönem başındaki nakit ve nakit benzeri değerler Dönem sonundaki nakit ve nakit benzeri değerler İlişikteki dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasınıoluşturur. 6

11 DİPNOT 1 - ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Kordsa Global Endüstriyel İplik ve Kord Bezi Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi ( Kordsa Global ya da Grup ) 9 Şubat 2006 tarihinde HacıÖmer SabancıHolding A.Ş. ( SabancıHolding ) iştiraki olarak kurulmuşolup, İstanbul, Türkiye de kayıtlıdır ve Türk Ticaret Kanunu altında faaliyet göstermektedir. Grup un ana faaliyet konusu araç lastiklerinin yapısında bulunan ve ana iskeleti oluşturulan bezler ile sınai tür bezlerin imalatı; transmisyon kayışları, V kayışları, lastik hortumlar gibi kauçuk ve plastik malzemenin yapısında bulunan sınai bezler ile sınai tek kordun imalatı; ağır denyeli elyafın ve bağlantı bezlerinin imalatı; her türlü ipliğin lastik kord bezine, mekanik kauçuk mallarda kullanılan bezlere, kılavuz bezlere ve diğer kauçuk takviye malzemesine dönüştürülmesi ve bunların pazarlanması; araba lastiklerinde ve mekanik kauçuk ürünlerinde kullanılmak üzere Naylon 6, Naylon 6.6 ve PET (Polyethylene-terephthalate) HMLS (High Modulus Low Shrinkage) polyester ve ağır desiteks iplik imalatı; ve tüm pazarlama, satış, ithalat ve ihracatıdır. Kordsa Global, Sermaye PiyasasıKurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 1991 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle, Grup un İMKB ye kayıtlı%9 oranında hissesi mevcuttur. Aynıtarih itibariyle Grup un hisselerini elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranlarıaşağıdaki gibidir (Dipnot 18): HacıÖmer SabancıHolding A.Ş. 91,00 Tursa SabancıTurizm ve Yatırım İşletmeleri A.Ş. <1 Teknosa İç ve DışTic. A.Ş. <1 Exsa Export Sanayi Mamülleri Satışve Araştırma A.Ş. <1 Temsa Global Sanayi ve Ticaret A.Ş. <1 Halka açık kısım ve Takasbank 9,00 Grup un bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı3.957 dir (31 Aralık 2008: 4.284). Kordsa Global in kayıtlıolduğu adresi aşağıda yer almaktadır: Kordsa Global Endüstriyel İplik ve Kord Bezi Sanayi ve Ticaret A.Ş. SabancıCenter Kule 2 Kat: Levent İstanbul % 100,00 7

12 DİPNOT 1 - ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) BağlıOrtaklıklar 31 Aralık 2009 ve 2008 tarihleri itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolarda konsolide edilen BağlıOrtaklıkların faaliyette bulunduğu ülke ve bölümlere göre raporlama amacıdoğrultusunda Bağlı Ortaklıkların faaliyette bulunduğu coğrafi bölümler aşağıdaki gibidir: BağlıOrtaklıklar Ülke Coğrafi bölüm InterKordsa GmbH Almanya Avrupa, Ortadoğu ve Afrika InterKordsa GbRmH Almanya Avrupa, Ortadoğu ve Afrika Kordsa GmbH Almanya Avrupa, Ortadoğu ve Afrika Nile Kordsa Company Mısır Avrupa, Ortadoğu ve Afrika Kordsa, Inc. Amerika Birleşik Devletleri Kuzey Amerika Kordsa Arjantin Arjantin Güney Amerika Kordsa Brezilya Brezilya Güney Amerika PT Indo Kordsa Tbk Endonezya Asya PT Indo Kordsa Polyester Endonezya Asya Thai Indo Kordsa Co., Ltd. Tayland Asya Kordsa Qingdao Nylon Enterprise ( KQNE ) Çin Asya SabancıIndustrial Yarn and Tire Cord Fabric B.V. ( SabancıB.V. ) Hollanda Diğer Kordsa Mauritius Mauritius Diğer Dusa Spain International, S.L. İspanya Diğer Acordis International B.V. Hollanda Diğer Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanmasıamaçlıolarak hazırlanan Dipnot 3 te Kordsa Global in kurumsal yönetim faaliyetlerine ilişkin bilgiler Diğer grubu içerisinde gösterilmiştir. Bu konsolide finansal tablolar yayımlanmak üzere Yönetim Kurulu nun 8 Mart 2010 tarihli toplantısında onaylanmışve Yönetim Kurulu adına Başkan ve Genel Müdür Mehmet Nurettin Pekarun ve Mali İşler Genel Müdürü BarışOran tarafından imzalanmıştır. Grup un hissedarlarıkonsolide finansal tablolar üzerinde finansal tablolar yayımlandıktan sonra değişiklik yapma hakkına sahip olup Grup un olağan genel kurul toplantısında konsolide finansal tablolar hissedarlar tarafından onaya tabidir. 8

13 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar A) Uygulanan Finansal Raporlama Standartları Sermaye PiyasasıKurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanmasıve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esaslarıbelirlemektedir. Bu tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmişolup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle UluslararasıFinansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamalarıgerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafindan kabul edilen UMS/UFRS nin UluslararasıMuhasebe StandartlarıKurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farklarıtürkiye Muhasebe StandartlarıKurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırıolmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almışolduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığınıilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı(ums 29) uygulanmamıştır. Konsolide finansal tabloların hazırlanıştarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, konsolide finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılıtebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyurularıçerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığıspk Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolar ve bunlara ilişkin dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanmasıtavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmişdönem konsolide finansal tablolarında gerekli değişiklikler yapılmıştır (Dipnot 2.4). 9

14 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Standartlarda değişiklikler ve yorumlar (a) Mevcut standartlarda 2009 yılından itibaren geçerli olan yorumlar ve 2009 yılından itibaren geçerli olan yeni standartlar Grup cari dönemde UMSK ve UMSK nın UluslararasıFinansal Raporlama YorumlarıKomitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmişstandartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanlarıuygulamıştır. - UMS 1 (Değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu - Değişiklik, özkaynaklarda kontrol gücü olmayan paylardan kaynaklanan gelir gider değişikliklerinin özkaynak değişim tablosunda gösterilmesini engellemekte, kontrol gücü olmayan paylardan kaynaklanan değişikliklerin ana ortaklık paylarından kaynaklanan değişikliklerden ayrıgösterilmesini öngörmektedir. Tüm kontrol gücü olmayan paylardan kaynaklanan değişikliklerin ayrıbir performans tablosunda (kapsamlıgelir tablosu) gösterilmesi öngörülmektedir. Ancak, şirketler tek bir tablo (kapsamlı gelir tablosu) ya da iki tablo (gelir tablosu ve kapsamlıgelir tablosu) sunmak konusunda serbest bırakılmışlardır. Geçmişdönem bilgilerinin değiştirilmesi ya da yeniden sınıflandırılması durumunda yeniden düzenlenmişgeçmişdönem bilançosunun karşılaştırmalıdönem sonu bilançosu ile birlikte verilmesi gerekmektedir. Grup 2. alternatif olan iki tablolu sunumu seçmiştir ve diğer kapsamlıgelir bileşenlerini göstermek için kapsamlıgelir tablosunu kullanmıştır. - UMS 23 (Değişiklik), Borçlanma maliyetleri 29 Mart 2007 tarihinde UluslararasıMuhasebe StandartlarıKurulu tarafından yeniden düzenlenmiştir. Revize UMS 23, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmakla beraber gönüllü olarak erken uygulamaya geçişhakkısaklıtutulmuştur. Grup, UMS 23 ü gönüllü olarak erken uygulamayıseçmişve 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren kredi maliyetleriyle ilgili olarak UMS 23 te öngörülen muhasebe politikasınıseçerek muhasebe politikasıdeğişikliğine gitmiştir. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyetleri, özellikli varlıkların iktisabıveya inşasıile ilişkilendirildikleri takdirde, özellikli varlıkların maliyet bedeline dahil edilirler. Özellikli varlıklar amaçlandığışekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlıklarıifade eder. Diğer kredi maliyetleri oluştuğu dönemde gelir tablosuna kaydedilir. - UFRS 8, Faaliyet bölümleri ile ilgili açıklamalar, Dipnot 3 te belirtilmiştir. - UFRS 7, Finansal araçlar-açıklamalar (değişiklik) 1 Ocak 2009 itibariyle geçerlidir. Değişiklik, makul değer ölçümleri ile ilgili açıklayıcınotlarıarttırmışve likidite riski konusunda mevcut bulunan kurallarısağlamlaştırmıştır. Değişiklik makul değer ölçümleri ile ilgili sunulmasıgereken açıklamalarıartırmıştır ve bu sunumun bir hiyerarşiye göre yapılmasıgerekmektedir. Değişiklik sadece ek açıklamalar getirdiği için geçmişyıl kararlarına etkisi yoktur. 10

15 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) - UMS 39 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme. Değişiklik UMSK nin Mayıs 2008 de yayınlanan yıllık geliştirme projesi kapsamında yapılmıştır. Değişiklik, türev araçların riskten korunma muhasebesi kapsamına girmesi veya bu kapsamdan çıkmasısonucu gerçeğe uygun değer değişimi gelir tablosu ile ilişkilendirilen finansal varlıklar kategorisine dahil edilmesinin ya da bu kategori dışında tutulmasının mümkün olduğunu öngörmektedir. Gerçeğe uygun değer değişimi gelir tablosu ile ilişkilendirilen finansal varlıkların alım satım amaçlıfinansal araçlar ile ilişkilendirilen tanımıdeğiştirilmiştir. Buna göre, son dönemde gerçek kısa dönemli kar sağladığına dair kanıt bulunan bir finansal portföyün parçasıolan finansal varlık ya da yükümlülükler ilk muhasebeleştirilme sırasında bu portföyün parçası olarak değerlendirileceklerdir. Finansal riskten korunma ilişkisinin tanımlanmasıve dökümante edilmesine ilişkin mevcut standart finansal riskten korunma enstrümanının raporlayan birimin dışında bir birimi içermesi gerektiğini belirtmekte ve bir bölümü (segment) raporlayan birim olarak göstermektedir. Diğer bir deyişle, finansal riskten korunma işlemlerinin bölüm düzeyinde yapılabilmesi için ilgili bölümün riskten korunma muhasebesi şartlarınısağlamasıgerekmektedir. Değişiklik bu gerekliliği ortadan kaldırmakta ve bölümlere göre raporlamanın işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili merciine ( chief operating decision maker ) yapılan raporlamayla aynı bazda olmasıgerektiğini vurgulayan UFRS 8 Faaliyet Bölümleri ile UMS 39 u tutarlıhale getirmektedir. Mevcut durumda, finansal riskten korunma işlemlerinin bölümlere göre raporlamaya doğru yansıtılmasıamaçlı, her bir bağlıortaklık Grup ile yaptığıfinansal riskten korunma işlemlerini gerçeğe uygun değer ya da nakit akışolarak tanımlamakta ve dökümante (etkin korelasyon testini de içermektedir) etmektedir. Bu bilgiler işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili mercii tarafından takip edilen finansal bilgilerle tutarlıdır. Değişikliklerin geçerlilik kazanmasından sonra, finansal riskten korunma işlemleri ilgili olduklarıbölümlerde raporlanmaya devam edecektir, ancak Grup riskten korunma işlemleri ile ilgili ilişkileri formal bir şekilde dökümante ve test etmeyecektir. Değişiklik, bir borçlanma işleminin taşınan değerinin, riskten korunma muhasebesinin sona erdirilmesi üzerine, tekrar ölçülmesi durumunda yeniden düzenlemişbir etkin faiz oranı(makul değer riskinden korunma işleminin bittiği tarih itibariyle hesaplanmalıdır) kullanılmasını öngörmektedir. Grup, UMS 39 (Değişiklik) i 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren uygulamaya başlamıştır ancak Grup un konsolide gelir tablosuna bir etkisinin olmasıbeklenmemektedir. 11

16 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (b) Mevcut standartlarda 2009 yılından itibaren geçerli olan ancak Grup un faaliyetleriyle ilgili olmayan yorumlar UMS 32 (Değişiklik), Finansal Araçlar: Sunum, ve UMS 1 (Değişiklik), Finansal tabloların sunumu - Satışopsiyonlu finansal araçlar ve tasfiye sürecinde ortaya çıkan yükümlülükler UFRS 2 (Değişiklik), Hisse BazlıÖdemeler UFRS 1 (Değişiklik), UluslararasıFinansal Raporlama Standartlarının İlk Kez Uygulanması (c) 1 Temmuz 2009 tarihinde ve bu tarihten sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olan ve Grup tarafından geçerlilik tarihinden önce uygulanmamışmevcut standartlarla ilgili değişiklikler ve yorumlar UFRS 3, İşletme Birleşmeleri UMS 27, Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar UFRYK 17, Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı UFRYK 18, Müşterilerden Varlık Transferi UFRS 5 (Değişiklik), SatışAmaçlıElde Tutulan Duran Varlık ve Duran Faaliyetler UMS 38 (Değişiklik), Maddi Olmayan Duran Varlıklar UFRS 2 (Değişiklik), Hisse BazlıÖdemeler UMS 31 (Değişiklik), Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıkların Muhasebeleştirilmesi B) YabancıÜlkelerde Faaliyet Gösteren BağlıOrtaklıkların Finansal Tablolarının Çevrimi Yabancıülkelerde faaliyet gösteren BağlıOrtaklıkların finansal tabloları, fonksiyonel para birimleri cinsinden hazırlanmışolup Grup un konsolide finansal tablolarındaki muhasebe politikalarına uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. YabancıBağlıOrtaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki ilgili döviz kurundan Türk Lirası na çevrilmiştir. YabancıBağlıOrtaklıkların gelir ve giderler ilgili ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiştir. Dönem başındaki net varlıkların yeniden çevrilmesi ve ortalama kur kullanımısonucu ortaya çıkan kur farklarıözkaynaklar dahilindeki yabancıpara çevrim farklarıhesabında takip edilmektedir. 12

17 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) C) Konsolidasyon Esasları a) Konsolide finansal tablolar ana ortaklık Kordsa Global Endüstriyel İplik ve Kord Bezi Sanayi ve Ticaret A.Ş. ve BağlıOrtaklıklarının ( Grup ) aşağıdaki (b), (c) ve (d) maddelerinde belirtilen esaslara göre hazırlanan finansal tablolarınıkapsamaktadır. Konsolidasyon kapsamı içinde yer alan şirketlerin finansal tabloları, konsolide finansal tabloların tarihi itibariyle ve yeknesak muhasebe ilke ve uygulamalarıgözetilerek SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. BağlıOrtaklıkların faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmışlardır. b) BağlıOrtaklıklar, Grup un ya (a) doğrudan ve/veya dolaylıolarak kendisine ait olan hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50 den fazlasınıkullanma yetkisi kanalıyla; veya (b) oy kullanma hakkının %50 den fazlasınıkullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikalarıüzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarınıgrup un menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. Aşağıdaki tabloda 31 Aralık 2009 ve 2008 tarihi itibariyle BağlıOrtaklıklar ve ortaklık oranları gösterilmiştir: Grup ve BağlıOrtaklıkları tarafından sahip olunan Etkin ortaklık BağlıOrtaklıklar doğrudan ve dolaylıpay (%) payı(%) InterKordsa GmbH 100,00 100,00 InterKordsa GbRmH 100,00 100,00 Kordsa GmbH 100,00 100,00 Nile Kordsa Company 51,00 51,00 Kordsa, Inc. 100,00 100,00 Kordsa Arjantin 100,00 100,00 Kordsa Brezilya 94,49 94,49 PT Indo Kordsa Tbk 60,21 60,21 PT Indo Kordsa Polyester (*) 99,99 60,20 Thai Indo Kordsa 64,19 38,65 KQNE 99,50 99,50 SabancıB.V. 100,00 100,00 Kordsa Mauritius 100,00 100,00 Dusa Spain International, S.L. 100,00 100,00 Acordis International B.V. 100,00 100,00 (*) Grup, 17 Aralık 2008 tarihinde PT Indo Kordsa Polyester in %29,99 luk hissesini ana ortaklık dışı paylardan ABD Doları( TL) bedelle satın almışve bu hisse alımıişlemi neticesinde Grup un PT Indo Kordsa Polyester deki etkin ortaklık payı%99,99 a ulaşmıştır. Hisse alım bedeli ile ana ortaklık dışıpaylardan alınan hisselerin defter değeri arasındaki fark Grup un özkaynak değişim tablosunda geçmişyıllar zararlarıhesabına tahsis edilmiştir. 13

18 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) BağlıOrtaklıklara ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmişolup Grup ve BağlıOrtaklıklarının sahip olduğu payların kayıtlıdeğeri, ilgili özkaynaktan mahsup edilmektedir. Grup ile BağlıOrtaklıklarıarasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklıolarak silinmektedir. Grup ve BağlıOrtaklıklarıtarafından elde bulundurulan bağlıortaklık hisselerinin maliyeti ve bu hisselerden doğan temettü, sermaye ve dönem karından çıkarılmıştır. c) Grup un doğrudan ve dolaylıpay toplamı%20 nin altında olan, veya %20 nin üzerinde olmakla birlikte Grup un önemli bir etkiye sahip olmadığıveya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen; teşkilatlanmışpiyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, değer kaybıile ilgili karşılık düşüldükten sonra, maliyet bedelleri ile konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 5). d) BağlıOrtaklıklar, kontrolün Grup a geçtiği tarihten itibaren konsolidasyona dahil edilmekte olup kontrolün sona erdiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadırlar. e) BağlıOrtaklıkların net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışıpaya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda ana ortaklık dışıpay olarak gösterilmektedir. 2.2 Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tablolarıyeniden düzenlenir. 1 Ocak - 31 Aralık 2009 hesap döneminde muhasebe politikalarında herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığıcari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığıdönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karıveya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak şekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak - 31 Aralık 2009 hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti a) Hasılat Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Grup a akmasının muhtemel olmasıüzerine alınan veya alınabilecek bedelin makul değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, malların satıştutarından mal satışlarından iade, indirim, komisyonların ve satışile ilgili vergilerin düşülmesi suretiyle gösterilmiştir. Grup un satışlarınıvadeli yapmasıve vade boyunca faiz almamasıveya piyasa faizinin daha altında bir faiz haddini uygulamasıve böylelikle işlemin etkin bir finansman işlemi içeriyor olmasıdurumunda, satışın karşılığının makul değeri, alacakların bugünkü değerine indirgenmesi suretiyle bulunur. Alacakların nominal değeri ile bu şekilde bulunan makul değer arasındaki fark, faiz geliri olarak Etkin faiz (iç verim) oranıyöntemi ne göre ilgili dönemlere yansıtılır. 14

19 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Grup tarafından elde edilen diğer gelirler, aşağıdaki esaslar çerçevesinde yansıtılır: Kira ve telif geliri - tahakkuk esasına göre Faiz geliri - etkin faiz yöntemi esasına göre Temettü geliri - temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktığıtarihte b) Stoklar Stoklar elde etme maliyeti veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanıile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stokların birim maliyeti hareketli ortalama yöntemi ile hesaplanmaktadır (Dipnot 10). Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde tahmini satışfiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışıgerçekleştirmek için gerekli tahmini satışmaliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. c) Maddi varlıklar Maddi varlıklar, elde etme maliyetinden birikmişamortisman ve varsa değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir (Dipnot 11). Amortisman, maddi varlıkların tahmin edilen faydalıömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalıömürleri aşağıda belirtilmiştir. Yıllar Yeraltıve yerüstü düzenleri 15 Binalar Makine, tesis ve cihazlar 2-30 Motorlu taşıtlar 3-5 Demirbaşlar 3-7 Maddi varlıkların elden çıkartılmasısonucu oluşan kar veya zarar, kayıtlıdeğer ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılmasıile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Bir varlığın kayıtlıdeğeri varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksekse, kayıtlıdeğer derhal geri kazanılabilir değerine indirilir. Geri kazanılabilir değer ilgili varlığın net satışfiyatıya da kullanımdaki değerinin yüksek olanıdır. Net satış fiyatı, varlığın makul değerinden satışı gerçekleştirmek için katlanılacak maliyetlerin düşülmesi suretiyle tespit edilir. Kullanımdaki değer ise ilgili varlığın kullanılmasına devam edilmesi suretiyle gelecekte elde edilecek tahmini nakit akımlarının bilanço tarihi itibariyle indirgenmiştutarlarına artık değerlerinin eklenmesi ile tespit edilir. Maddi varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayıartıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi varlığın maliyetine eklenmektedir. Yedek parça değişimleri ve işçilik maliyetlerini içeren büyük kapsamlıbakım onarım harcamalarıaktifleştirilir ve bir sonraki büyük kapsamlıbakım arasındaki ortalama kullanım ömürleri içinde amortismana tabi tutulur. 15

20 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) ç) Durdurulan faaliyetler UluslararasıFinansal Raporlama Standardı5 ( UFRS 5 ) SatışAmaçlıElde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Finansal Raporlama Standardı na göre durdurulan faaliyet, bir işletmenin elden çıkarılan veya satışamacıyla elde tutulan faaliyetlerinin bir kısmıolup ayrıbir ana iş kolunu veya faaliyetlerin coğrafi bölümünü ifade etmektedir. Durdurulan faaliyetler; ayrıbir ana iş kolunun veya faaliyetlerin coğrafi bölümünün tek başına koordine edilmişbir plan çerçevesinde satışının bir parçasıveya sadece satışamacıile elde edilen bir bağlıortaklıktır. Durdurulan faaliyetlere istinaden, durdurulan faaliyetlerle ilgili net varlıklar makul değerden satış maliyetlerinin düşülmesi suretiyle ölçülür ve durdurulan faaliyetleri oluşturan varlık veya varlık gruplarının elden çıkarılmasısırasında finansal tablolara yansıtılan vergi öncesi kar veya zarar ve durdurulan faaliyetlerin vergi sonrasıkarıveya zararıdipnotlarda açıklanır ve gelir/giderler ile birlikte vergi öncesi kar/(zarar) analizi yapılır. Ayrıca, durdurulan faaliyetlerin işletme, yatırım ve finansman faaliyetleriyle ilişkilendirilen net nakit akımlarıdipnotlarda veya nakit akım tablosunda belirtilir. d) Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar, iktisap edilmişkullanım haklarını, bilgi sistemlerini, ve diğer tanımlanabilir haklarıiçermektedir. Maddi olmayan varlıklar, ifade edilen elde etme maliyetinden kayda alınır ve 20 yılıgeçmeyen tahmini faydalıömürleri boyunca doğrusal olarak itfa edilirler (Dipnot 12). e) İşletme birleşmeleri ve şerefiye İşletme birleşmeleri, UFRS 3 kapsamında satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi maliyetinin iktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlıyükümlülüklerin makul değerindeki iktisap edenin payınıaşan kısmışerefiye olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü tespit çalışmasına tabi tutulur. İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlıyükümlülüklerin makul değeri içerisindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşmasıdurumunda fark gelir olarak kaydedilir. Grup tarafından kontrol edilen işletmeler arasında gerçekleşen yasal birleşmelerde işbirleşmelerine ait hükümler uygulanmaz. Dolayısıyla bu tip birleşmelerde şerefiye hesaplanmaz. Ayrıca, yasal birleşmelerde taraflar arasında ortaya çıkan işlemler konsolide finansal tabloların hazırlanması esnasında düzeltme işlemlerine tabi tutulur. f) Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzeri değerler bilançoda maliyet değerleri ile yansıtılmaktadırlar. Nakit ve nakit benzeri değerler, eldeki nakit, banka mevduatlarıile tutarıbelirli, nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımlarıiçermektedir (Dipnot 4). 16

21 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) g) Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü karşılığı Doğrudan bir borçluya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Grup kaynaklıvadeli satışlardan kaynaklanan ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmişmaliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmişbir faiz oranıbulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olmasıdurumunda fatura tutarıbaz alınarak değerlendirilmiştir. Grup un, ödenmesi gereken meblağlarıtahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olmasıhalinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığıoluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlıdeğeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranıesas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır (Dipnot 8). h) Vade farkıfinansman gelir/(giderleri) Vade farkıfinansman gelir/(giderleri) vadeli alışve satışlardan dolayıyüklenilen gelir/(giderleri) ifade eder. Bu çeşit gelir/(giderler) dönem içindeki vadeli alım ve satımlardan kaynaklanan finansman gelir ve gideri kabul edilir ve vade süresince finansman gelir ve giderine dahil edilirler. ı) Karşılıklar, şarta bağlıyükümlülükler ve şarta bağlıvarlıklar Karşılıklar, Grup un geçmişolaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcıbir yükümlülüğün mevcut bulunmasıve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. Geçmişolaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmektedir (Dipnot 15). i) Finansal kiralama işlemleri Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi avantaj veya teşvikleri düşüldükten sonraki rayiç değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihte indirgenmişdeğerinden düşük olanıüzerinden aktifleştirilir. Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır (Dipnot 6). Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi varlıklar, varlığın faydalıömrü boyunca amortismana tabi tutulur. j) Kıdem tazminatıkarşılığı Kıdem tazminatıkarşılığı, Grup un Türkiye de çalışan personelinin Türk İşKanunu uyarınca emekliye ayrılmasından doğacak gelecekteki olasıyükümlülüklerinin tahmini toplam karşılığının şimdiki zamana indirgenmişdeğerini ifade eder (Dipnot 16). 17

22 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) k) Çalışma dönemi sonrasında sağlanan faydalar Çalışma dönemi sonrasına ilişkin fayda yükümlülükleri, cari ve önceki dönemlerde çalışanlarca sunulan hizmet sonucunda ortaya çıkan gelecekte ödenmesi beklenen yükümlülüğün, plan varlıkları düşüldükten sonraki bugünkü değeridir. Belirli fayda sorumluluklarının bugünkü değerinin ve ilgili cari hizmet maliyetleri ile uygulanabilir olması durumunda geçmiş hizmet maliyetlerinin belirlenmesinde, bağımsız aktüer varsayımlarıve öngörülen birim kredi yöntemi kullanılmıştır. İlgili cari hizmet maliyetinin ve uygulanabilir olduğu durumlarda, geçmişhizmet maliyetinin bugünkü değerinin belirlenmesinde, ilgili fayda plan varlığının fayda formülüne göre hizmet süresine bağlanır. Ancak, çalışanın sonraki yıllardaki hizmeti, önceki yıllardaki hizmetinden çok daha yüksek faydaya sebep olacaksa, bu fayda; çalışanın hizmetinin, plan kapsamında ilk fayda sağlamaya başladığı tarihten, çalışanın daha fazla hizmetinin, maaşartışlarıharicinde, önemli tutarlarda ek faydalara sebep olmayacağıtarihe kadar doğrusal bir gider olarak konsolide gelir tablosuna yansıtılır (Dipnot 16). l) Devlet teşvikleri Devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların Grup tarafından yerine getirileceğine ve teşviğin Grup tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğu durumlarda makul değerleri ile muhasebeleştirilir. Devlet yardımlarıkarşılanmasıamaçlanan maliyetlerle ilişkilendirilerek, araştırma geliştirme giderlerinden düşülerek muhasebeleştirilirler. Maddi duran varlıklarla ile ilgili devlet teşvikleri ertelenmişdevlet teşvikleri olarak uzun vadeli yükümlülükler altında muhasebeleştirilir ve ilgili varlıkların ekonomik ömürleri boyunca doğrusal amortisman yöntemi ile gelir tablosuna kaydedilir. m) Satılmaya hazır finansal varlıklar Likidite ihtiyacının karşılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki değişimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracıelde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklar olarak gösterilir, aksi halde dönen varlıklar olarak sınıflandırılır. Grup yönetimi, bu finansal araçların sınıflandırmasınısatın alındıklarıtarihte uygun bir şekilde yapmakta olup düzenli olarak bu sınıflandırmayıgözden geçirmektedir. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul değeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masraflarıda dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Konsolide finansal tablolara yansıtılmasından sonra satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal araçlar, makul değerlerinin güvenilir bir şekilde hesaplanmasımümkün olduğu sürece makul değerleri üzerinden değerlendirilmiştir. Grup un %20 nin altında sermaye payına sahip olduğu finansal varlıkların borsaya kayıtlıherhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin tatbik edilebilir olmamasıveya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamadığıve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlığın kayıtlıdeğeri elde etme maliyeti tutarından şayet mevcutsa değer düşüklüğü karşılığının çıkarılmasısuretiyle değerlenmiştir. 18

23 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Grup UMS 39 Finansal Araçlar uyarınca satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer değişiklikleri sebebiyle oluşan gerçekleşmemişkazançlar ve zararlar, finansal varlık finansal tablolardan çıkarıldığıtarihe kadar özkaynaklarda makul değer yedeğinde takip edilmektedirler. Satılmaya hazır finansal varlıklar finansal tablolardan çıkarıldıklarında, özkaynaklarda makul değer yedeğinde takip edilen ilgili kazanç veya zararlar gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemişkar ve zararlar dönem sonuçlarıile ilişkilendirilmeden finansal varlığın konsolide finansal tablolardan çıkarıldığı tarihe kadar doğrudan özkaynaklar altında finansal varlıklar değer artış fonu hesabında muhasebeleştirilmiştir. Satılmaya hazır finansal varlıklar konsolide finansal tablolardan çıkarıldıklarında, özkaynaklarda makul değer yedeğinde takip edilen ilgili kazanç ve zararlar konsolide gelir tablosuna transfer edilir. n) Özkaynak kalemleri Adi hisseler ödenmişsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmişkarlardan indirilmek suretiyle kaydedilir. Yeni hisse senedi ihracıyla ilgili direk maliyetler, vergi etkisi indirilmişolarak tahsil edilen tutardan düşülerek özkaynaklarda gösterilirler. Herhangi bir grup şirketi Grup un hisse senedi bedelini ödeyerek satın aldığında Grup un özkaynaklarını, vergi etkisi indirilmişilgili direk maliyetleri de kapsayan ödeme tutarı, hisse senedinin iptali, yeniden ihraç edilmesine kadar özkaynaklardan düşülür. Bu hisse senetlerinin müteakip dönemlerde yeniden ihraç edilmesi veya satılmasıdurumunda tahsil edilen tutar (vergi etkisi indirilmiş olarak ilgili direk maliyetleri kapsayan), özkaynaklarda gösterilir. Özkaynak kalemlerinin düzeltilmesinde; yeniden değerleme değer artışfonu gibi enflasyon nedeniyle işletmelerin oluşturmalarına izin verilen fonların sermayeye ilave edilmesi, ortakların özkaynaklara katkısıolarak dikkate alınmamıştır. Yedek akçelerin ve dağıtılmamışkarların sermayeye ilave edilmesi ortaklar tarafından konulan sermaye olarak dikkate alınmıştır. Sermayeye ilave edilmişözkaynak kalemlerinin düzeltilmesinde, sermaye artırımının tescil tarihi veya sermaye artırımına mahsuben ödenen tutarların tahsil tarihi esas alınmıştır. Sermayeye ilave edilmiş olsun veya olmasın, emisyon primlerinin düzeltilmesinde ise tahsil tarihleri dikkate alınmıştır (Dipnot 18). o) Kurum kazancıüzerinden hesaplanan vergiler Dönemin kar veya zararıüzerindeki vergi yükümlülüğü, cari dönem vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari dönem vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmıüzerinden ve bilanço tarihi itibariyle geçerli olan vergi oranlarıile yürürlükteki vergi mevzuatıuyarınca hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmişyıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide bilançodaki kayıtlıdeğerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanır. Varlık ve yükümlülüklerin vergi değeri, vergi mevzuatıçerçevesinde söz konusu varlık ve yükümlülükler ile ilgili gelecek dönemlerde vergi matrahınıetkileyecek tutarlarıifade eder. Ertelenen vergi, konsolide bilanço tarihi itibariyle yürürlükte olan veya yürürlüğe giren vergi oranlarıve vergi mevzuatıdikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranlarıüzerinden hesaplanır. 19

24 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Ertelenen vergi varlığıveya yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağıilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacaklarıtahmin edilen artışve azalışoranlarında konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenen vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenen vergi varlığıgelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olmasışartıyla konsolide finansal tablolara alınır. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağıfaydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığıölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlıdeğeri azaltılır. Aynıülkenin vergi mevzuatına tabi olunmasıve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunmasışartlarıyla ertelenen vergi varlıklarıve ertelenen vergi yükümlülükleri, karşılıklıolarak birbirinden mahsup edilir (Dipnot 24). ö) Dövizli işlemler Dönem içinde gerçekleşen dövizli işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan döviz kurlarıüzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalıparasal varlıklar ve yükümlülükler dönem sonunda geçerli olan döviz alış, kurlarıüzerinden çevrilmiştir. Dövize dayalıparasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur kazancıveya zararları, gelir tablosuna yansıtılmıştır. p) Alınan krediler ve borçlanma maliyetleri Krediler, alındıklarıtarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masraflarıçıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmişmaliyet değeri üzerinden belirtilir. İşlem masraflarıdüşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmişmaliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. UluslararasıMuhasebe Standardı23 Borçlanma Maliyetleri ( UMS 23 ) 29 Mart 2007 tarihinde UluslararasıMuhasebe StandartlarıKurulu tarafından yeniden düzenlenmiştir. Revize UMS 23, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmakla beraber gönüllü olarak erken uygulamaya geçişhakkı saklıtutulmuştur. Grup, UMS 23 ü gönüllü olarak erken uygulamayıseçmişve 1 Ocak 2007 tarihinden itibaren kredi maliyetleriyle ilgili olarak UMS 23 te öngörülen muhasebe politikasını seçerek muhasebe politikasıdeğişikliğine gitmiştir. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyetleri, özellikli varlıkların iktisabıveya inşasıile ilişkilendirildikleri takdirde, özellikli varlıkların maliyet bedeline dahil edilirler. Özellikli varlıklar amaçlandığışekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varlıklarıifade eder. Diğer kredi maliyetleri oluştuğu dönemde gelir tablosuna kaydedilir (Dipnot 6). 20

25 DİPNOT 2 - FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) r) Türev finansal araçlar ve gömülü türev araçları Grup un türev finansal araçlarınıyabancıpara ve faiz oranıswap işlemleri oluşturmaktadır. Söz konusu türev finansal araçlar ekonomik olarak Grup için risklere karşıetkin bir koruma sağlamakla birlikte, risk muhasebesi yönünden UMS 39 Finansal araçların muhasebeleştirilmesi standardına ait gerekli koşullarıtaşımamasınedeniyle konsolide finansal tablolarda alım-satım amaçlıtürev finansal araçlar olarak muhasebeleştirilmektedir. Alım satım amaçlıtürev finansal araçlar, konsolide finansal tablolara ilk olarak maliyet değerleri ile yansıtılır ve kayda alınmalarınıizleyen dönemlerde makul değerleri üzerinden değerlenir. Bu enstrümanların makul değerlerinde meydana gelen değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar gelir veya gider olarak konsolide gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Makul değeri pozitif olan türev finansal araçlar konsolide bilançoda varlıklarda, negatif olanlar ise yükümlülüklerde muhasebeleştirilmektedir (Dipnot 7). s) Ertelenen finansman gideri Ertelenen finansman giderleri (temel olarak finans kuruluşlarından uzun vadeli banka kredileri alımında katlanılan giderler) uzun vadeli kredilerin vadeye kalan süreleri doğrultusunda, efektif faiz metodu kullanılarak itfa edilmektedir (Dipnot 17). ş) İlişkili taraflar Bu konsolide finansal tablolar açısından, ortaklar, HacıÖmer SabancıHolding A.Ş. Grubu şirketleri, Grup un üst düzey yönetim kadrosu, aileleri ve bunlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. Grup, üst düzey yönetim kadrosunu, yönetim kurulu üyeleri, başkan (CEO) ve başkan yardımcılarıve bağlı ortaklıkların genel müdürleri olarak belirlemiştir (Dipnot 26). t) Hisse başına kazanç Hisse başına kazanç, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklıortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmişkarlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse dağıtarak ( bedelsiz hisseler ) sermayelerini artırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracıçıkarılmışhisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklıhisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasınıgeriye dönük olarak uygulamak suretiyle hesaplanır (Dipnot 25). 21