Yeni Haftada, Yurtiçinde Sanayi Üretimi Verisi ile Global Tarafta Fed ve BOE Toplantıları Piyasaların Odağında Olmaya Devam Ediyor

Transkript

1

2 Yeni Haftada, Yurtiçinde Sanayi Üretimi Verisi ile Global Tarafta Fed ve BOE Toplantıları Piyasaların Odağında Olmaya Devam Ediyor Geçen hafta başından itibaren gelişmelere baktığımızda Japonya da açıklanan GSYH verisine göre, 2019 yılı birinci çeyreğinde Japonya ekonomisi bir önceki çeyreğe göre yüzde 0,6 ve bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 2,2 düzeyinde büyüdü. Çin de açıklanan Dış Ticaret verilerine göre, 2019 yılı Mayıs ayında bir önceki yılın aynı ayına göre ihracat yüzde 1,1 artarken ithalat yüzde 8,5 düşüş gösterdi. İlgili dönemde, Çin dış ticaret dengesi 41,65 milyar dolar fazla verdi. İngiltere de açıklanan GSYH verisine göre, ada ekonomisi Nisan ayında bir önceki aya göre yüzde 0,4 düzeyinde küçüldü. İngiltere de açıklanan Sanayi Üretimi verisi Nisan ayında bir önceki aya göre yüzde 2,7 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,0 değerinde daraldı. İngiltere de açıklanan İmalat Üretimi verisi Nisan ayında bir önceki aya göre yüzde 3,9 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 0,8 düşüş gösterdi. ABD de açıklanan İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı verisi Nisan ayında piyasa beklentisi hafif altında 7,499 milyon olarak gerçekleşti. İngiltere de açıklanan ILO ya uyumlu İşsizlik Oranı 3 aylık ortalama verisi Nisan ayında beklentilere paralel yüzde 3,8 olarak gerçekleşti. İngiltere de açıklanan Şubat-Nisan dönemi ortalaması İkramiyeler Dahil Ortalama Gelir Endeksi verisi Nisan ayında piyasa beklentisi üzerinde yüzde 3,1 artış gösterdi. İngiltere de açıklanan Şubat- Nisan dönemi ortalaması İkramiyeler Hariç Ortalama Gelir Endeksi verisi Nisan ayında piyasa beklentisi aksine yüzde 3,4 düzeyinde artış kaydetti. Euro Bölgesi nde açıklanan Sentix Yatırımcı Güveni verisi Haziran ayında piyasa beklentisi altında -3,3 olarak gerçekleşti. ABD de açıklanan NFIB Küçük İşletmeler Endeksi verisi Mayıs ayında piyasa beklentisi üzerinde 105,0 düzeyinde gerçekleşti. ABD de açıklanan Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verisi Mayıs ayında bir önceki aya göre yüzde 0,1 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,8 düzeyinde artış gösterdi. ABD de ilgili dönemde Gıda ve Enerji nin hariç tutulduğu Çekirdek ÜFE verisi Mayıs ayında bir önceki aya göre yüzde 0,2 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,3 düzeyinde artış kaydedildi. Çin de açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi verisi Mayıs ayında bir önceki aya göre değişim göstermezken bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,7 düzeyinde artış gösterdi. ABD de açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) verisi Mayıs ayında bir önceki aya göre yüzde 0,1 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,8 düzeyinde artış gösterdi. İlgili dönemde, ABD de Gıda ve Enerji grubunun hariç tutulduğu Çekirdek TÜFE verisinde bir önceki aya göre yüzde 0,1 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 2,0 düzeyinde artış kaydedildi. Almanya da açıklanan Tüketici Fiyat Endeksi verisi Mayıs ayında piyasa beklentisine paralel bir önceki aya göre yüzde 0,2 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 1,4 düzeyinde artış gösterdi. Euro Bölgesi nde açıklanan Sanayi Üretimi verisi Nisan ayında bir önceki aya göre yüzde 0,5 ve bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 0,4 daraldı. OPEC tarafından yayımlanan Aylık Petrol Piyasası Raporuna göre, 2019 yılı Mayıs ayında Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü nün (OPEC) günlük ham petrol üretimi bir önceki aya göre günlük 236 bin varil azalarak 29,876 milyon varile geriledi. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından yayımlanan Reel Efektif Döviz Kuru Mayıs 2019 verilerine göre, TÜFE bazlı Reel Efektif Döviz Kuru Mayıs ayında bir önceki aya göre yüzde 4,0 düşüş ile 69,79 düzeyine geriledi.. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) gerçekleştirdiği Haziran ayı toplantısı ardından yayımlanan Faiz Oranlarına İlişkin Basın Duyurusunda, bankanın politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 24 düzeyinde sabit tutulmasına karar verildiği açıklandı. TCMB faiz kararı sonrasında TL varlık fiyatlamalarında sınırlı hareketlerin yaşandığı gözlemlendi. Türkiye Bankalar Birliği (TBB) tarafından yayımlanan Ekonomi Değer Kredisi hakkında kamuoyu duyurusuna göre, 12 bankanın katıldığı paket, Hazine Destekli Kefalet Sistemi çerçevesinde KGF teminatlı olacağı açıklanmıştır. Ekonomi Değer Kredisi nin toplam hacmi 25 milyar TL olacağı açıklandı. Hazine destekli kefalet miktarı 20 milyar TL olacağı belirtildi. Ekonomi Değer Kredisi ile firma bazında ciroya göre azami 5 milyon TL ile 50 milyon TL arasında değişen tutarlarda kredi kullandırılacağı açıklanmıştır Haziran haftasında, Global tarafta, FED ve İngiltere Merkez Bankası nın (BoE) gerçekleştireceği toplantılar ve yapılacak açıklamalar varlık fiyatlamaları açısından yakından takip edilecek. FED in bu toplantıda faizleri değiştirmesi beklenmiyor fakat Temmuz ayına ilişkin daha güçlü bir sinyal gelebilir. Özellikle, Fed in ekonomik projeksiyonları ve Başkan Powell ın açıklamaları piyasalarda oynaklığın artmasına neden olabilir. Diğer taraftan, Yurtiçi Piyasalarda ise Sanayi Üretimi, İşsizlik Oranı ve Tüketici Güveni verileri izlenecek.

3 USD/TRY Haziran haftasında, TL tarafında gözler yurt içindeki TCMB nın faiz kararındaydı. TCMB nın faizi sabit tuttuğu kararı ardından yayınlanan metinde, önümüzdeki dönemler için faiz indirimine ilişkin sinyallerin verildiği görüldü. Geçtiğimiz haftanın diğer önemli gelişmesi de Cumhurbaşkanımız Sayın Erdoğan ın S-400 konusunda son noktayı koymuş olması oldu. Diğer taraftan ABD de hafta boyunca gelen verilerin beklentileri karşılayamaması sonrası piyasada ABD nin olası parasal genişlemeye gidileceği algısının güçlendiği gözlendi. Bu hafta, kur tarafında odaklar FED in açıklayacağı faiz oranı kararında olacak. Teknik olarak incelediğimizde, kurun fiyatlamalarda, haftalık grafikte fibo seviyesine denk gelen fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 5,7580, 5,7050 ve 5,6420 destek seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviyenin yukarı yönlü tutunması durumunda ise 5,9500, 6,0000 ve 6,0600 direnç seviyeleri gündeme gelebilir.

4 EUR/TRY Haziran haftasında, TL tarafında gözler yurt içindeki TCMB nın faiz kararındaydı. TCMB nın faizi sabit tuttuğu kararı ardından yayınlanan metinde, önümüzdeki dönemler için faiz indirimine ilişkin sinyallerin verildiği görüldü. Geçtiğimiz haftanın diğer önemli gelişmesi de Cumhurbaşkanımız Sayın Erdoğan ın S-400 konusunda son noktayı koymuş olması oldu. Öte yandan, ABD Başkanı Trump ın, Euro bölgesinin önemli aktörlerinden olan Almanya yı yaptırım tehdidinde bulunması sonrası kur tarafında bir miktar geri çekilmelerin yaşandığı gözlendi. Bu hafta, gözler Euro bölgesinde açıklanacak TÜFE verisinde olacak. Teknik olarak incelediğimizde, kur tarafında 4 saatlik mum grafiğinde TOBO formasyonun oluştuğu göze çarpıyor. Gerek TOBO formasyonun hedefine ulaşması adına gerekse Fiyatlamaların seyri açısından 6.60 destek seviyesi önem arz ediyor. Çaprazın 6.60 üzerinde tutunması durumunda 6.76, 6.82 ve 6.89 seviyeleri gündeme gelebilir.

5 EUR/USD Haziran haftasında, hem Euro bölgesinden hem de ABD bölgesinden gelen verilerin kısmen beklentileri karşılayamadığı gözlendi. ABD Başkanı Trump ın Almanya ya Rusya yerine kendilerinden sıvılaştırılmış doğalgaz alması talebi ile birlikte yaptırım tehdidinde bulunması sonrası parite tarafında direnci seviyelerinden yeniden satışların yaşandığı izlendi. Paritedeki baskıda ayrıca İtalya daki ekonomik görünüme ilişkin olumsuzluklar ve buna ilişkin İtalya-AB arasında yaşanan gerilim de etkili oluyor. Bu hafta gözler FED den gelecek faiz kararı ve sonrasında da yapılacak olan açıklamalar ve Euro bölgesinden gelecek TÜFE verisinde olacak. Teknik açıdan incelediğimizde Parite tarafında önemli formasyonlardan biri olan Wolf ( XABCD) oluşmuş durumda, kanalın aşağı yönlü kırılmış olmasıyla Wolf formasyonun hedef seviyesi olan ve bölgesine doğru düşüşler hız kazanabilir.

6 Ons Altın Haziran Haftasında Ons Altın, ticaret gerilimi ve küresel büyümede yavaşlama endişeleri, emtialar arasında güvenli liman olarak da bilinen Ons Altın a yönelik talepte artış meydana getirirken ve bu minvalde haftaya 1334 seviyesinden başlaması sonrası Cuma gün içinde 1358 seviyesini test ettiği gözlendi. Fiyatların seyri açısından, bu hafta gözler FED den gelecek faiz kararında olacak. Teknik olarak incelediğimizde, çift harmonic formasyonun 1258 seviyesinde oluştuğu görülüyor. Olası formasyonun hedeflerine ulaşması adına ilk olarak 1343 ve ardından kademeli olarak 1325 ve 1310 destek seviyeleri takip edilecek seviyesi üzerinde tutunmaların görülmesi halinde ise 1365, 1375 ve 1390 direnç seviyeleri gündeme gelebilir.

7 GBP/USD Haziran haftasında, İngiltere de Brexit sürecine yönelik belirsizlik ve siyasi risklere dair gelişmelerin Sterlin fiyatlamaları üzerinde etkili olmaya devam ettiği görülüyor. Hafta içerisinde, ABD Başkanı Trump ın Fed e yönelik eleştirileri ve Fed in ilerleyen dönemde faiz indirimine gidebileceğine dair oluşan olumsuz algının dolar fiyatlamaları üzerinde baskı oluşturuyor. Teknik olarak incelediğimizde paritenin psikolojik seviyesi olan 1,2600 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin aşağı yönlü geçilmesi durumunda 1,2550, 1,2470 ve destek seviyeleri takip edilebilir. Olası 1,2600 seviyesinin yukarı yönlü geçilmesi durumunda ise 1,2790, 1,2830 ve 1,2850 direnç seviyeleri izlenebilir.

8 USD/JPY Haziran haftasında, ABD ile Çin arasında ticaret müzakerelerine dair belirsizliklerin devam etmesi, resmi olmayan haber akışlarına göre ABD Başkanı Trump ın Almanya ya yaptırım uygulamayı düşündüğüne dair söylemler ve Orta Doğu da yükselen tansiyon sonrasında Asya piyasalarında para birimleri arasında güvenli liman olma özelliği ile ön plana çıkan Yen de yaşanan değer kazanımı sonrasında paritenin dördüncü haftayı kayıp ile tamamlamaya hazırlandığı izleniyor. Teknik olarak baktığımızda, paritenin psikolojik seviyesi olan 108,00 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin üzerine tutunma sağlanabilirse 109,00, 109,50 ve 110,00 direnç seviyeleri takip edilebilir. 108,00 altına geçişlerde ise 107,00, 106,60 ve 106,00 destek seviyeleri izlenebilir.

9 Petrol WTI Haziran haftasında, ABD ile Çin arasında ticaret savaşlarına dair belirsizliklerin devam etmesi global büyüme üzerinde ivme kaybına neden olabileceğine yönelik artan endişeler sonrasında ham petrolün fiyatlamalarda 50,71 seviyeleri civarına kadar gerilediği görüldü. Hafta içerisinde, Orta Doğu da petrol tankerlerine yönelik saldırılar sonrasında tansiyonun yükselmesi ile birlikte petrol arzına ilişkin endişelerin gündeme gelmesi sonrasında ham petrolün kayıplarının bir kısmını telafi ettiği görülüyor. Teknik olarak, ham petrolün 200 haftalık hareketli ortalaması olan 52,72 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviye üzeri geçişlerde 54,50, 55,20 ve 56,70 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviye altına geçişlerde 50,00, 49,20 ve 48,40 destek seviyeleri izlenebilir.

10 S&P Haziran haftasında, ABD ile Çin arasında devam eden ticaret müzakerelerine yönelik belirsizlikler, ABD ile Almanya arasında Kuzey Akım 2 projesi ile ilgili gerilim ve Orta Doğu da yaşanan gelişmelerin global piyasalarda risk iştahı üzerinde negatif yansımaları görülürken S&P 500 endeksinin (CFD) 2864 seviyeleri civarına kadar gerilediği görülüyor. Hafta içerisinde, VIX endeksinde yaşanan gerileme sonrası endeksin kayıplarının bir kısmını telafi ettiği izleniyor. Teknik olarak incelediğimizde, endeksin 50 günlük hareketli ortalaması olan 2872 seviyesi fiyatlamaların seyri açısından belirleyici olmaya devam edebilir. Bu seviyenin yukarı yönlü geçilmesi durumunda 2920, 2932 ve 2940 direnç seviyeleri takip edilebilir. Olası, bu seviyenin altına geçilmesi durumunda ise 2840, 2827 ve 2815 destek seviyeleri izlenebilir.

11 Haftalık Ekonomik Takvim Para Birimi Tarih TSİ Veri/Gelişme Dönem Beklenti Önceki Değişim Önem TRY 17 HAZİRAN 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı Mart 14,7% Aylık ** USD 17 HAZİRAN 15:30 ABD New York Empire State İmalat Endeksi Haziran 12,75 17,80 Aylık ** TRY 18 HAZİRAN 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi Nisan -4,3% -2,2% Yıllık *** EUR 18 HAZİRAN 12:00 Euro Bölgesi ZEW Ekonomik Güven Endeksi Haziran -1,6 Aylık ** EUR 18 HAZİRAN 12:00 Euro Bölgesi Tüketici Fiyat Endeksi Mayıs 1,2% 1,2% Yıllık *** USD 18 HAZİRAN 15:30 ABD İnşaat İzinleri Mayıs 0,2% Aylık ** GBP 19 HAZİRAN 11:30 İngiltere Tüketici Fiyat Endeksi Mayıs 2,2% 2,1% Yıllık *** USD 19 HAZİRAN 21:00 FED Federal Fon Hedef Oranı Haziran 2,50% 2,50% Aylık *** USD 19 HAZİRAN 21:30 FED Başkanı Powell ın Açıklamaları *** TRY 20 HAZİRAN 10:00 Türkiye Tüketici Güveni Haziran 55,3 Aylık ** GBP 20 HAZİRAN 11:30 İngiltere Perakende Satışlar Mayıs 4,6% 5,2% Yıllık *** GBP 20 HAZİRAN 14:00 İngiltere Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı Haziran 0,75% 0,75% Aylık *** USD 20 HAZİRAN 15:30 ABD Philadelphia Fed İmalat Endeksi Haziran 12,0 16,6 Aylık *** EUR 21 HAZİRAN 10:30 Almanya İmalat PMI (Öncü) Haziran 44,5 44,3 Aylık ** EUR 21 HAZİRAN 11:00 Euro Bölgesi İmalat PMI (Öncü) Haziran 48,1 47,7 Aylık ** USD 21 HAZİRAN 16:45 ABD İmalat PMI (Öncü) Haziran 52,5 50,5 Aylık ***

12