BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ DÖNEMİ YILLIK FAALİYET RAPORU

Transkript

1 1- GENEL BİLGİLER BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ DÖNEMİ YILLIK FAALİYET RAPORU Raporun Ait Olduğu Dönem : Ticaret unvanı : Burgan Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi Ticaret sicili numarası : Merkez Adresi : Eski Büyükdere Cd. Güney Plaza No:13 Kat:9 Sarıyer/İstanbul İletişim Bilgileri : Telefon : Faks : İnternet Sitesi Adresi : A- ŞİRKETİN ORGANİZASYON, SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI a)- Organizasyon yapısı: Burgan Yatırım (Şirket), 19 Kasım 1990 tarihinde Kapital Menkul Değerler A.Ş. ticari unvanı ile kurulmuştur yılında ortaklık yapısının değişmesi neticesinde ticari unvanına İstanbul Menkul Değerler A.Ş. olarak devam etmiştir yılında, önceki adıyla İstanbul Menkul Değerler A.Ş. olarak BİST pay senedi piyasasında aracılık ve kurumsal finansman hizmeti vermekte olan kurumun, Mısırlı yatırım şirketi HC Securities and Investment Egypt tarafından satın alınmasının ardından finansal faaliyetlerini HC İstanbul ismiyle sürdürmeye devam etmiştir yılında Yunanistan'ın önde gelen finans kuruluşlarından Eurobank EFG Group tarafından satın alınan HC İstanbul, faaliyetlerini EFG İstanbul Menkul Değerler A.Ş. ünvanı ile sürdürmüştür yılında grup hisselerinin devredilmesiyle %99,99 oranında iştirak eden Eurobank Tekfen A.Ş. grubun hakim ortağı haline gelmiştir. Bunun neticesinde 2011 yılında şirketin ünvanı EFG İstanbul Equities Menkul Değerler A.Ş. olarak değişmiştir. Diğer ortaklardan EFG Finansal Kiralama A.Ş. Türkiye de yerleşik grup şirketi olup, diğer 3 ortak ise grubun Yunanistan daki kuruluşlarıdır. Eurobank Ergasias S.A. nın Türkiye operasyonlarının Burgan Bank S.A.K e satılması ile Bankanın Eurobank EFG Holding (Luxemburg) S.A. ya ait %70 oranındaki hisseleri ile Tekfen Holding A.Ş. elinde bulunan %29,26 oranındaki hisseleri Burgan Bank A.Ş. adına devredilmiştir. Sermaye Piyasası Kurumu nun 19 Aralık 2012 tarihli ve sayılı izin yazısı ve 03 Ocak 2013 tarih ve 0039 sayılı TC Sanayi ve Ticaret Bakanlığı izni ile Grubun EFG Istanbul Equities Menkul Değerler A.Ş. olan ticaret unvanı Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Burgan Yatırım, sermaye piyasalarında aracılık, danışmanlık, kurumsal finansman ve varlık yönetimi alanlarında yerli, yabancı, bireysel, kurumsal yatırımcı profillerinin tamamına hizmet sunmaktadır. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu nun tarihli yazısı ile tarihinden geçerli olmak üzere aşağıda gösterilen yatırım hizmet ve faaliyetleri ile yan hizmetler izinlerini almıştır. İzin Verilen Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri I. Emir İletimine Aracılık Faaliyeti Yurt içinde Yurt dışında i. Paylar ii. Diğer menkul kıymetler

2 İzin Verilen Yatırım Hizmet ve Faaliyetleri iii. iv. Kaldıraçlı alım satım işlemleri Paya dayalı türev araçlar v. Pay endekslerine dayalı türev araçlar vi. Diğer türev araçlar II. İşlem Aracılığı Faaliyeti Yurt içinde Yurt dışında i. Paylar İzni var. İzni var. ii. Diğer menkul kıymetler İzni var. İzni var. iii. Kaldıraçlı alım satım işlemleri iv. Paya dayalı türev araçlar İzni var. İzni var. v. Pay endekslerine dayalı türev araçlar İzni var. İzni var. vi. Diğer türev araçlar İzni var. İzni var. III. Portföy Aracılığı Faaliyeti Yurt içinde i. Paylar İzni var. ii. Diğer menkul kıymetler İzni var. iii. Kaldıraçlı alım satım işlemleri İzni var. iv. Paya dayalı türev araçlar İzni var. v. Pay endekslerine dayalı türev araçlar İzni var. vi. Diğer türev araçlar İzni var. IV. Bireysel Portföy Yöneticiliği Faaliyeti İzni var. V. Yatırım Danışmanlığı Faaliyeti İzni var. VI. Halka Arza Aracılık Faaliyeti İzni var Aracılık yüklenimi İzni var En iyi gayret aracılığı İzni var. VII. Saklama Hizmeti 7.1. Sınırlı Saklama Hizmeti İzni var Genel Saklama Hizmeti b)- Ödenmiş Sermayesi: TL

3 c)- Ortaklık Yapısı: PAY SAHİBİNİN ÜNVANI ADRESİ (ŞİRKET MERKEZİ) HİSSE ADEDİ Burgan Bank A.Ş. Eski Büyükdere Cd. Güney Plaza No:13 Sarıyer/İstanbul SERMAYE TUTARI (TL) Pay % %100 Eurobank Tekfen A.Ş. nin %99.26 hissesinin, Burgan Bank Grubu tarafından 21 Aralık 2012 tarihinde satın alınmasını takiben, 28 Ocak 2013 tarihinden itibaren Bankanın unvanı Burgan Bank A.Ş. olarak kullanılmaya başlanmıştır. Çoğunluk hissesine sahip olduğu Cezayir (Gulf Bank Algeria), Irak (Bank of Baghdad), Ürdün (Jordan Kuwait Bank) ve Tunus'ta (Tunis International Bank) "Burgan Bank Grubu" adı altında faaliyet gösteren Kuveyt merkezli ana hissedar, MENA Bölgesi'nde (Orta Doğu ve Kuzey Afrika), bankacılık alanında lider konumdadır. d)- Hesap Dönemi İçinde Meydana Gelen Değişiklikler: Yoktur. e)- Merkez Dışı Örgütler 2015 yılında İstanbul Bağdat Caddesi Şubemiz faaliyete geçmiştir. Toplam şube sayımız 7 olmuştur. (Bağdat Caddesi, Adana, Ankara, Antalya, Bursa, Gaziantep ve İzmir) B- İMTİYAZLI PAYLARA İLİŞKİN BİLGİLER Yoktur. C- ŞİRKETİN YÖNETİM ORGANI, ÜST DÜZEY YÖNETİCİ VE PERSONEL BİLGİLERİ a)- Şirketin Yönetim Organı: 6 kişiden oluşan Yönetim Kurulu dur. Yönetim Kurulu: Adı Soyadı Görevi İmza Yetkisi Başlangıç Bitiş Tarihi Mehmet N. Erten Başkan A Devam ediyor Murat Dinç Başkan Yardımcısı A Devam ediyor Robbert Johennes Rijk Voogt Üye A Devam ediyor Tuba Onay Ergelen Üye A Devamediyor Genel Müdür ve A Ufuk Ümit Onbaşı Üye Devam ediyor Cihan Vural Üye A Devam ediyor b)- Şirketin Üst Yönetimi: Adı Soyadı Unvanı Başlama Tarihleri Mesleki Tecrübe Ufuk Ümit Onbaşı Genel Müdür Yıl, 7 Ay Yasin Demir Genel Müdür Yardımcısı Yıl, 4 Ay Tolga Ataç Genel Müdür Yardımcısı Yıl, 5 Ay Nergis Kasabalı Genel Müdür Yardımcısı Yıl, 2 Ay Murad Tulunay Genel Müdür Yardımcısı Yıl Dönem İçinde Şirket Üst Yönetiminde Meydana Gelen Değişiklikler: Şirket Genel Müdürü ve Yönetim Kurulu Üyesi Zafer Onat tarihinde, Genel Müdür Yardımcısı Serpil Baran

4 Tarihinde, Genel Müdür Yardımcısı Edibe Özlem Ünal Tarihinde, ayrılmışlardır. c)- Personel Sayısı: Unvan Kişi sayısı Genel Müdür 1 Genel Müdür Yardımcısı 4 Direktör 5 Editör 1 Kıdemli Ekonomist 1 Müdür 28 Müdür Yardımcısı 28 Kıdemli Uzman 4 Uzman 9 Uzman Yardımcısı 7 Asistan 5 İdari İşler/Şoför 6 TOPLAM 99 d)- Yönetim Organı Üyeleri İle Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı TL dir e)- Şirketin Araştırma Ve Geliştirme Çalışmaları Şirket, dünyada ve Türkiye deki ekonomik ve finansal gelişmeleri takip ederek yeni ürün önerileri geliştirmektedir. D- ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER a)- Şirketin ilgili hesap döneminde yapmış olduğu yatırımlara ilişkin bilgiler: Hesap döneminde özel maliyet, demirbaş, yazılım ve donanım yatırımları olarak toplam TL lik yatırım yapılmıştır. b)- Şirketin iç kontrol sistemi ve iç denetim faaliyetleri hakkında bilgiler ile yönetim organının bu konudaki görüşü: Şirket te risk yönetimi, teftiş ve iç kontrol fonksiyonları birbirinden bağımsız olarak etkin bir şekilde yürütülmektedir. Teftiş bölümü, Yönetim Kurulu na bağlı olarak çalışmaktadır. Şirket içi denetim, onaylanan denetim planı dahilinde yapılarak Yönetim Kurulu na rapor edilmektedir. İç kontrol birimi, ilgili kanun, tebliğ ve şirket içi yönetmelikler (tanımlanmış limitler) dahilinde günlük olarak iç kontrol faaliyetini sürdürmektedir. Şirket iç kontrol sistemi Sermaye Piyasası Kurulu tebliğlerine uygun olarak, şirketin tüm faaliyet noktalarını kapsayacak şekilde, şirket içi faaliyetlerin verimliliğini ve etkinliğini sağlamak amacıyla yapılandırılmıştır. İç Kontrol Bölümünün organizasyon içerisindeki bağımsızlığı Yönetim Kurulu na bağlanarak sağlanmıştır.

5 c)- Şirketin doğrudan veya dolaylı iştirakleri ve pay oranlarına ilişkin bilgiler: Burgan Portföy Yönetimi A.Ş. unvanlı şirket konsolidasyona tabi tutulmuştur. Burgan Portföy Yönetimi A.Ş tarihinde TL sermaye ile kurulmuştur. Şirket, sermaye artırımına giderek sermayesi tarihinde TL ye, tarihinde TL ye çıkmıştır. Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş. %100 payla Burgan Portföy Yönetimi A.Ş. nin tek hissedarıdır. Şirket in ana faaliyet alanı, Sermaye Piyasası Kurulu mevzuatı hükümler çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatıyla yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak, ayrıca portföy yöneticiliği faaliyeti kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, yatırım ortaklıları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetmektedir. Burgan Portföy Yönetimi A.Ş., kurumsal yatırımcılara yönelik portföy yönetimi, özel strateji oluşturma ve bu çerçevede özel fon kuruluş hizmetlerinin yanı sıra bireysel yatırımcılara risk profilleri ve getiri beklentileri doğrultusunda profesyonel portföy yönetim hizmetleri vermektedir. Şirketimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nun III-55.1 Sayılı Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliğine uyum amacıyla başvuru sürecini 2014 yılı Kasım ayında tamamlayarak yenilenmiş yetki belgesini 14/01/2015 tarihinde almıştır. Burgan Portföy Yönetimi halihazırda Hisse, Tahvil Bono, Özel Sektör, Likit, Altın fonlarının yanı sıra Burgan 1 Serbest Fonu nun yönetimini gerçekleştirmekte; bu yatırım fonları ile yatırımcılarına farklı alternatifler sunmaktadır. SPK uyum süreci kapsamında 2014 yılında şirketimiz fonların kategorilerine göre Şemsiye Fon altında yeni içtüzük ve izahname çalışmaları tamamlanmış ve 2015 in ilk aylarında hayata geçmesi sağlanmıştır. Şirket in yılsonu itibayla 4 çalışanı bulunmaktadır. d)- Şirketin iktisap ettiği kendi paylarına ilişkin bilgiler: Yoktur. e)- Hesap dönemi içerisinde yapılan özel denetime ve kamu denetimine ilişkin açıklamalar: Yoktur. f)- Şirket aleyhine açılan ve şirketin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikteki davalar ve olası sonuçları hakkında bilgiler: Beş eski personel tarafından açılan alacak davası bulunmaktadır. g)- Mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle şirket ve yönetim organı üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırımlara ilişkin açıklamalar: Yoktur. h)- Geçmiş dönemlerde belirlenen hedeflere ulaşılıp ulaşılamadığı, genel kurul kararlarının yerine getirilip getirilmediği, hedeflere ulaşılamamışsa veya kararlar yerine getirilmemişse gerekçelerine ilişkin bilgiler ve değerlendirmeler: Genel Kurul kararları yerine getirilmiştir. i)- Yıl içerisinde olağanüstü genel kurul toplantısı yapılmışsa, toplantının tarihi, toplantıda alınan kararlar ve buna ilişkin yapılan işlemlerde dâhil olmak üzere olağanüstü genel kurula ilişkin bilgiler:

6 Yoktur. j)- Şirketin yıl içinde yapmış olduğu bağış ve yardımlar ile sosyal sorumluluk projeleri çerçevesinde yapılan harcamalara ilişkin bilgiler: 2015 yılında TL bağış yapılmıştır. k)- İşletmenin faaliyet gösterdiği sektör ve bu sektör içerisindeki yeri hakkında bilgiler: Kurumsal finansman alanında 2015 yılının ilk çeyreğinde, Burgan Leasing in 50 milyon Türk Lirası tutarındaki ilk tahvil ihracını başarıyla gerçekleştirilmiştir. Yılın son çeyreğinde, Ekol Gıda'nın %51 hissesinin Cargill'e satışında Ekol Gıda'ya münhasır finansal danışmanlık hizmeti verilmiştir. Ayrıca, Finansbank A.Ş. için bağımsız değerleme çalışması hazırlanmıştır. Uluslararası kurumsal satış alanında 2015 in 12 aylık döneminde yurtdışı kurumsal satış ve trading ekibimiz Amerika, Avrupa, Orta Doğu ve Asya da pazarlama ve aracılık faaliyetlerinde bulunmuştur. Yabancı yatırımcılarla hem Türkiye de hem de yurt dışında bire bir toplantılar düzenlenmiş, ayrıca halka açık şirketlerin üst düzey yöneticileriyle yabancı yatırımcılar arasında telekonferans ve özel telefon görüşmeleri organize edilmiştir. Aracılık faaliyetlerinin çeşitlendirilmesi Aracılık hizmetlerini yurtdışı kurumsal yatırımcılara yıllardır bir marka olarak sunan Burgan Yatırım, bireysel müşteri temsilciliği ve online platformlar üzerinden de aracılık hizmeti sunarak bu alandaki Pazar payını genişletmeye başlamıştır. Burgan Yatırım, 2015 yılında da bu alanda hizmet kalitesini artırmaya yönelik çalışmalarda bulunmuş, bu arada altyapı ile ilgili iyileştirme faaliyetleri yürütmüş ve hizmetin daha kurumsal bir felsefe ile sürdürülmesi için çalışmalara başlamıştır. Burgan Yatırım, alternatif işlem platformlarına ve yenilikçi yatırım ürünlerine yönelik çalışmalar gerçekleştirerek yatırımcı kitlesini ve işlem hacimlerini daha da büyütmeyi hedeflemektedir. Burgan Yatırım müşterilere sunulan küresel piyasalara erişim hizmetinde servis kalitesi ve ürün çeşitliliğinin artırılmasına yönelik çalışmalarını da bir yandan devam ettirmiştir. Şirket, diğer taraftan Kaldıraçlı Alım Satım Piyasasındaki payını tekrar sağlamlaştıracak adımları atmıştır. Sermaye piyasalarındaki uzmanlığını global piyasalara da taşıyan Burgan Yatırım, bu çerçevede yurt dışı borsalarda işlem gören hisse senetleri, fark kontratları (CFD) ve organize piyasalardaki türev ürünlerinde yurtiçindeki ve yurtdışındaki müşterileri için aracılık faaliyetlerini sürdürmüştür. Araştırma ve Finansal Danışmanlık faaliyetleri Burgan Yatırım Araştırma Grubu, konusunda uzman ekibi ile Türk ekonomisi ve borsa şirketlerine ilişkin oldukça geniş bir yelpazede rapor üretmeye devam etmiştir. Düzenli yayınlamakta olan 13 ayrı makroekonomi raporunun bir kısmı İngilizce, bir kısmı Türkçe, bir kısmı da her iki dilde de yayınlanmaktadır. Ayrıca son dönemde artan ilgiyi dikkate alarak, yurtiçi müşteri temsilcisi ve müşterilere yönelik, yurtdışı makro verilerle ilgili hızlı ve kısa bilgi paylaşımları yapılmaya başlanmıştır. Pay senedi tarafında ise 16 farklı kategoride rapor üretilmektedir. Bu raporların çoğunluğu temel analiz ve tahminlere dayanan raporlar olup, yurtdışındaki kurumsal ve yurtiçindeki kurumsal ve bireysel yatırımcılarla paylaşılmaktadır. Ayrıca pay senedinde daha kısa vadeli perspektifle yatırım yapan müşterilerimize yönelik olarak iki ayrı ürün yayınlanmaktadır;

7 QuanTRacker, hem Türkçe hem de İngilizce olarak yayınlanan bu ürün, piyasa riskini almak istemeyip, hisseler arasındaki fiyatlama ve değerleme farklarını yakalamaya çalışan yatırımcılara yönelik ikili öneriler üretmektedir. 18 aydır yayınlanmakta olan bu üründe verilen önerilerin başarı oranı %70 düzeyindedir. QuanTRacker a ilave olarak bu dönemde, yerli yatırımcıların taleplerine cevap verecek olan bir Teknik Bülten tasarlanmış ve yayınlanmaya başlamıştır. Finansal Danışmanlık birimimizin, yurtiçi yatırımcılar ile kurumumuzun pazarlama ekibi ve müşteri temsilcilerine yönelik, Perspective adıyla yayınladığı günlük rapor, güne başlarken yurtiçi ve yurtdışı gündeme ve temel yatırım araçlarına dair bilgi, değerlendirme ve önerileri içermektedir. Finansal Danışmanlık birimimiz ayrıca İngilizce olarak yayınlanan raporları, kısa Türkçe özetleri ile birlikte yurtiçi yatırımcılara ulaştırmaktadır. Araştırma, Finansal Danışmanlık, Hazine ve FX birimlerinden temsilcilerin katılımı ile haftada bir yapılan Finansal Danışmanlık Komitesi toplantısında piyasalar ve yatırım araçlarına dair görüşler tartışılmakta borsa, kur, faiz ve altın ile ilgili kısa ve uzun dönemli öneriler oluşturulmakta ve bu öneriler Finansal Danışmanlık Bölümü raporlarında yatırımcılarla paylaşılmaktadır. Son dönemde ayrıca Hazine/FX Birimimiz tarafından, FX müşterilerine yönelik FX Bülten ve FX Radar isimli iki ayrı günlük rapor yayınlanmaya başlamıştır yılında şube ağını genişleten Şirket, 2015 yılında, Türkiye de 7 şehir ve 8 noktada hizmet vermeye devam etmektedir. Burgan Yatırım, aynı zamanda Burgan Bank ın yurt içine yayılmış şubelerini de dağıtım kanalı olarak kullanmaktadır. l)- Şirketler topluluğuna bağlı bir şirketse; hâkim şirketle, hâkim şirkete bağlı bir şirketle, hâkim şirketin yönlendirmesiyle onun ya da ona bağlı bir şirketin yararına yaptığı hukuki işlemler ve geçmiş faaliyet yılında hâkim şirketin ya da ona bağlı bir şirketin yararına alınan veya alınmasından kaçınılan tüm diğer önlemler: Şirket in, hakim şirket Burgan Bank A.Ş. ve ilişkili şirketler ile yapmış olduğu hukuki işlemlerden ve Şirketler Topluluğu na dahil olması nedeniyle uğradığı herhangi bir kayıp bulunmamaktadır. Yapılan tüm işlemler piyasa rayiçlerinde, olağan müşteri ilişkisi çerçevesinde neticelendirilmiştir. İlişkili taraf işlemleri ve bakiyelerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: a)- 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla ilgili şirketlerle bakiyeler aşağıdaki gibidir: 31.Ara Ara.14 İlişkili kuruluşlardaki mevduatlar Burgan Bank A.Ş İlişkili kuruluşlardaki finansal yatırımlar Yatırım Fonları İlişkili taraflardan ticari alacaklar Burgan Portföy Yönetimi A.Ş. Yatırım Fonları

8 Burgan Bank A.Ş. Yatırım Fonları Burgan Yatırım Menkul Değerler Yatırım Fonları İlişkili taraflara borçlar Burgan Bank A.Ş Personele borçlar Burgan Finansal Kiralama A.Ş b)- 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla ilgili şirketlerden alınan faiz ve hizmet gelirleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31.Ara Ara.14 İlişkili taraflardan faiz gelirleri Burgan Bank A.Ş İlişkili taraflardan hizmet gelirleri Burgan Portföy Yönetimi A.Ş. Yatırım Fonları Burgan Finansal Kiralama A.Ş Burgan Bank A.Ş Burgan Bank A.Ş. Yatırım Fonları Burgan Yatırım Menkul Değerler Yatırım Fonları c)- 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren dönemler içerisinde ilgili şirketlere ödenen hizmet giderleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31.Ara Ara.14 İlişkili taraflardan faiz giderleri Burgan Bank A.Ş İlişkili taraflardan hizmet giderleri

9 Burgan Bank A.Ş E- FİNANSAL DURUM a)- Finansal duruma ve faaliyet sonuçlarına ilişkin yönetim organının analizi ve değerlendirmesi, planlanan faaliyetlerin gerçekleşme derecesi, belirlenen stratejik hedefler karşısında şirketin durumu: Şirketin finansman kaynakları bu dönem içinde kendi öz kaynaklarından sağlanmıştır. Şirket, işletme sermayesini yönetim kurulu tarafından limitleri ve kuralları belirlenen prosedürler doğrultusunda ve mali belirsizlikleri minimize edecek şekilde değerlendirmektedir. Bu doğrultuda Kurum portföyü bu dönem boyunca TL, döviz ve Devlet İç Borçlanma Senetlerinde tutulmuş ve aktif bir risk yönetimi yapılarak takip edilmiştir. b)- Geçmiş yıllarla karşılaştırmalı olarak şirketin yıl içindeki satışları, verimliliği, gelir oluşturma kapasitesi, kârlılığı ve borç/öz kaynak oranı ile şirket faaliyetlerinin sonuçları hakkında fikir verecek diğer hususlara ilişkin bilgiler ve ileriye dönük beklentiler: BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIĞI 1 OCAK 2015 VE 31 ARALIK 2014 TARİHİ İTİBARIYLA KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Varlıklar Dönen varlıklar Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Notlar 31 Aralık Aralık 2014 Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar Peşin ödenmiş giderler Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar Toplam dönen varlıklar Duran varlıklar Finansal yatırımlar Diğer alacaklar İlişkili taraflardan diğer alacaklar - - -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenmiş vergi varlığı Toplam duran varlıklar Toplam varlıklar

10 Kaynaklar Kısa vadeli yükümlülükler Kısa vadeli borçlanmalar İlişkili taraflara kısa vadeli borçlanmalar İlişkili olmayan taraflara kısa vadeli borçlanmalar Ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Cari Dönem Vergisiyle ilgili Borçlar Kısa vadeli karşılıkları Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplam kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli borçlanmalar Uzun vadeli karşılıkları Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Toplam uzun vadeli yükümlülükler Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltme farkları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler ( ) ( ) -Aktüeryal kayıp / kazanç ( ) ( ) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç/Kayıpları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar kar/zararları Net dönem karı/zararı ( ) Toplam özkaynaklar Toplam kaynaklar BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Tüm tutarlar, Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiştir.) Kar veya zarar kısmı (Bağımsız Denetimden Geçmiş) (Bağımsız Denetimden Geçmiş) 1 Ocak - 1 Ocak - Notlar 31 Aralık Aralık Satışlar Hizmet gelirleri ( ) Satışların maliyeti (-) 20 ( ) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar / Zarar Esas faaliyetlerden faiz gelirleri

11 Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar/Zarar Brüt kar/zarar Genel yönetim giderleri (-) 21 ( ) ( ) Pazarlama giderleri(-) 21 ( ) ( ) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 22 ( ) ( ) Esas faaliyet karı/zararı ( ) Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) 24 ( ) ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı/zararı ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi gideri/geliri ( ) Dönem vergi gideri / geliri - - Ertelenmiş vergi gideri / geliri ( ) Sürdürülen faaliyetler dönem karı / (zararı) ( ) Durdurulan faaliyetler dönem karı/zararı - - Dönem karı / (zararı) ( ) Diğer kapsamlı gelirler ( ) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Hesaplanan Aktüeryal Kayıplar ( ) Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi gelir / (gideri) (36.332) Vergi sonrası diğer kapsamlı gelir/ (gider) ( ) Toplam kapsamlı gelir/(gider) ( ) c)- Şirketin sermayesinin karşılıksız kalıp kalmadığına veya borca batık olup olmadığına ilişkin tespit ve yönetim organı değerlendirmeleri: Şirket sermayesi karşılıksız değildir ve Şirket borca batık değildir. d)- Varsa şirketin finansal yapısını iyileştirmek için alınması düşünülen önlemler: Şirket in finansal yapısı yakından takip edilmekte ve düzenli olarak üst yönetime ve Yönetim Kurulu na raporlanmaktadır. Halihazırda, herhangi bir olumsuzluk bulunmamaktadır. e)- Kâr payı dağıtım politikasına ilişkin bilgiler ve kâr dağıtımı yapılmayacaksa gerekçesi ile dağıtılmayan kârın nasıl kullanılacağına ilişkin öneri: Tarihinde Yapılan Olağan Genel Kurul Toplantısında Şirket in 2014 mali yılı faaliyetlerinden pay sahiplerine kar dağıtılıp dağıtılmaması konusunda aşağıdaki karar alınmıştır. Şirketin mali yılında oluşan kârdan gerekli yasal yedekler ayrıldıktan sonra kalanının dağıtılmayarak olağanüstü yedek akçelere ayrılmasına oy birliği ile karar verildi. F- RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRİLMESİ a)- Varsa şirketin öngörülen risklere karşı uygulayacağı risk yönetimi politikasına ilişkin bilgiler: Şirket faaliyet alanlarından doğan riskleri takip edebilmek için, icracı birimlerden bağımsız olarak faaliyet gösteren, uluslararası standartlarda risk ölçümlemeleri yapabilen bağımsız bir risk yönetimi birimi kurmuştur. Temel olarak piyasa, kredi, likidite, operasyonel risk sınıflarına yönelik, proaktif bir

12 kontrol ve risk yönetimi faaliyeti gerçekleştirilmektedir. Şirket hem kurduğu iç kontrol sistemleri ile hem de proaktif risk yönetimi aracılığıyla karşılaşabileceği riskleri izlemekte ve kontrol altında tutmaktadır. Bu kapsamda Şirket in Yönetim Kurulu Üyelerinin ve diğer şirket çalışanlarının yetki ve sorumlulukları belirlenmiştir. b)- Oluşturulmuşsa riskin erken saptanması ve yönetimi komitesinin çalışmalarına ve raporlarına ilişkin bilgiler: Yoktur. c)- Satışlar, verimlilik, gelir yaratma kapasitesi, kârlılık, borç/öz kaynak oranı ve benzeri konularda ileriye dönük riskler: SPK mevzuatında olabilecek değişikliklere ve piyasa şartlarına bağlı olarak Şirket bünyesinde değişiklikler olabilecektir. G- DİĞER HUSUSLAR a)- Faaliyet yılının sona ermesinden sonra şirkette meydana gelen ve ortakların, alacaklıların ve diğer ilgili kişi ve kuruluşların haklarını etkileyebilecek nitelikteki özel önem taşıyan olaylara ilişkin açıklamalar: Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin bağlı ortaklığı olan Burgan Portföy Yönetimi A.Ş. nin 29 Şubat 2016 tarihli denetlenmemiş sonuçlarına göre geçmiş yıl zararları ve 2016 yılı ilk iki aylık zararları dahil mali tablolarında şirket sermayesinin 1/3 ünün altına düşmüştür. Konuyla ilgili olarak TTK 324. Maddesi hükümleri ve kanunda yer alan adımların takip edilerek gerekli tüm önlem ve seçeneklerin değerlendirileceği ve bunların sonucunda alınacak karar ile gerekli hukuki adımların atılacağı beyan edilmiştir. b)- Dönem İçerisinde esas sözleşmede yapılan değişiklikler ve nedenleri: Bulunmamaktadır. Bu rapor; Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından tarih ve sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Şirketlerin Yıllık Faaliyet Raporunun Asgari İçeriğinin Belirlenmesi Hakkında Yönetmelik ve Sermaye Piyasası Kurulu tarafından tarih ve sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. TUBA ONAY ERGELEN Yönetim Kurulu Üyesi UFUK ÜMİT ONBAŞI Genel Müdür AKTUĞ ALİMOĞLU Direktör