Ergo Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi. 31 Mart 2011 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolar ve Dip Notlar

Transkript

1 Ergo Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi (Eski adıyla Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi ) 31 Mart 2011 Tarihi İtibarıyla Finansal Tablolar ve Dip Notlar 02 Mayıs 2011 Bu rapor 69 sayfa finansal tablo ve dipnotlarından oluşmaktadır.

2

3 31 Mart 2011 Tarihi İtibarıyla Bilanço VARLIKLAR Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 31 Mart 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2010 Dip I- Cari Varlıklar not A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 14 24,509,060 18,263, Kasa 14 2, Alınan Çekler Bankalar 14 19,944,684 14,356, Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 14 4,561,479 3,906,643 B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 11 88,071,586 85,924, Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Krediler Krediler Karşılığı Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar 11 88,071,586 85,924, Şirket Hissesi Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı - - C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 12 2,925,639 3,334, Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 12 1,844,571 1,882, Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı 4.2,12 (367) (1,749) 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar Sigortalılara Krediler (İkrazlar) 2.8,12 185, , Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 12,17 895,881 1,057, Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı - - D- İlişkili Taraflardan Alacaklar ,313 1,864, Ortaklardan Alacaklar 45 89,044 1,781, İştiraklerden Alacaklar 45 2,389 2, Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar Personelden Alacaklar Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar 45 17,235 84, İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (355) (4,679) 8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı - - E- Diğer Alacaklar Finansal Kiralama Alacakları Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri Verilen Depozito ve Teminatlar Diğer Çeşitli Alacaklar Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu Şüpheli Diğer Alacaklar Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı - - F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 3,049,505 3,272, Gelecek Aylara Ait Giderler 17 2,961,830 3,268, Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri Gelir Tahakkukları 12 87,675 3, Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları - - G- Diğer Cari Varlıklar 897, , Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar , , Ertelenmiş Vergi Varlıkları İş Avansları 140, Personele Verilen Avanslar Sayım ve Tesellüm Noksanları Diğer Çeşitli Cari Varlıklar Diğer Cari Varlıklar Karşılığı - - I- Cari Varlıklar Toplamı 119,561, ,306,347 İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1

4 31 Mart 2011 Tarihi İtibarıyla Bilanço VARLIKLAR Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 31 Mart 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2010 Dip II- Cari Olmayan Varlıklar not A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 12 63,917,372 53,456, Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar 12,17 63,917,372 53,456, Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 4.2,12 75,565 77, Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı 4.2,12 (75,565) (77,115) B- İlişkili Taraflardan Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar Personelden Alacaklar Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı - - C- Diğer Alacaklar 4,749 4, Finansal Kiralama Alacakları Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri Verilen Depozito ve Teminatlar 4,749 4, Diğer Çeşitli Alacaklar Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu Şüpheli Diğer Alacaklar 4.2 1,479,684 1,479, Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı 4.2 (1,479,684) (1,479,684) D- Finansal Varlıklar 9 588, , Bağlı Menkul Kıymetler İştirakler 9 685, , İştirakler Sermaye Taahhütleri Bağlı Ortaklıklar Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar Diğer Finansal Varlıklar Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı 9 (97,308) (97,308) E- Maddi Varlıklar 6 576, , Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı Kullanım Amaçlı Gayrımenkuller Makine ve Teçhizatlar 6 214, , Demirbaş ve Tesisatlar 6 1,917,923 1,906, Motorlu Taşıtlar 6 169, , Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 78,890 78, Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar 6 85,903 85, Birikmiş Amortismanlar 6 (1,942,691) (1,891,033) 10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) 52,980 - F- Maddi Olmayan Varlıklar 8 999,436 1,081, Haklar Şerefiye Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler Araştırma ve Geliştirme Giderleri Diğer Maddi Olmayan Varlıklar 8 3,323,082 3,198, Birikmiş İtfalar 8 (2,323,646) (2,117,407) 7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar - - G- Gelecek Yıllara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları Gelecek Yıllara Ait Giderler Gelir Tahakkukları Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları - - H- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Efektif Yabancı Para Hesapları Döviz Hesapları Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar Ertelenmiş Vergi Varlıkları Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı - - II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 66,086,272 55,694,808 Varlıklar Toplamı 185,648, ,001,155 İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 2

5 31 Mart 2011 Tarihi İtibarıyla Bilanço YÜKÜMLÜLÜKLER Dip not Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 31 Mart 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2010 III- Kısa Vadeli Yükümlülükler A- Finansal Borçlar Kredi Kuruluşlarına Borçlar Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri Çıkarılmış Tahviller (Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 19 3,207,085 2,700, Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar , , Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 17,19 2,867,503 2,467, Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Reeskontu - - C-İlişkili Taraflara Borçlar 19 1,263, , Ortaklara Borçlar , , İştiraklere Borçlar 45 25,054 15, Bağlı Ortaklıklara Borçlar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar Personele Borçlar 421, Diğer İlişkili Taraflara Borçlar , ,472 D- Diğer Borçlar , , Alınan Depozito ve Teminatlar Diğer Çeşitli Borçlar , , Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu 19 (1,041) (339) E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları 17 2,927,013 2,390, Kazanılmamış Primler Karşılığı Net 17 1,128, , Devam Eden Riskler Karşılığı Net Hayat Matematik Karşılığı Net Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı Net 17 1,798,219 1,444, İkramiye ve İndirimler Karşılığı Net Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık Net Diğer Teknik Karşılıklar Net - - F- Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları , , Ödenecek Vergi ve Fonlar 604, , Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri 117,230 82, Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları - - G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar ,417 1,444, Kıdem Tazminatı Karşılığı , , Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı Maliyet Giderleri Karşılığı ,070 1,260,018 H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 10,19 55,174 74, Gelecek Aylara Ait Gelirler 10,19 55,174 74, Gider Tahakkukları Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları - - I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 19 5,702 3, Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler 19 5,702 3,295 III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 9,327,459 8,239,308 İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3

6 31 Mart 2011 Tarihi İtibarıyla Bilanço YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 31 Mart 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2010 Dip IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler not A- Finansal Borçlar Kredi Kuruluşlarına Borçlar Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri Çıkarılmış Tahviller Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 17,19 63,917,372 53,456, Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar 17,19 63,917,372 53,456, Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu - - C- İlişkili Taraflara Borçlar Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar Personele Borçlar Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - - D- Diğer Borçlar Alınan Depozito ve Teminatlar Diğer Çeşitli Borçlar Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu - - E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 17 82,737,895 83,401, Kazanılmamış Primler Karşılığı Net Devam Eden Riskler Karşılığı Net Hayat Matematik Karşılığı Net 17 82,578,214 83,261, Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı Net İkramiye ve İndirimler Karşılığı Net Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık Net Diğer Teknik Karşılıklar Net , ,840 F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları Ödenecek Diğer Yükümlülükler Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - - G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 23 62,086 54, Kıdem Tazminatı Karşılığı 23 62,086 54, Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - - H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 48,146 57, Gelecek Yıllara Ait Gelirler 48,146 57, Gider Tahakkukları Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları - - I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - - IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 146,765, ,970,398 İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4

7 31 Mart 2011 Tarihi İtibarıyla Bilanço ÖZSERMAYE Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 31 Mart 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş Önceki Dönem 31 Aralık 2010 Dip V- Özsermaye not A- Ödenmiş Sermaye 64,480,922 64,480, (Nominal) Sermaye 2.13,15 60,000,000 60,000, Ödenmemiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları 4,480,922 4,480, Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları - - B- Sermaye Yedekleri Hisse Senedi İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Karları Sermayeye Eklenecek Satış Karları Yabancı Para Çevirim Farkları Diğer Sermaye Yedekleri - - C- Kar Yedekleri 38,095,263 27,939, Yasal Yedekler , , Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Özel Fonlar (Yedekler) ,200,000 26,900, Finansal Varlıkların Değerlemesi 11,15 373, , Diğer Kar Yedekleri - - D- Geçmiş Yıllar Karları Geçmiş Yıllar Karları - - E- Geçmiş Yıllar Zararları (68,629,356) (43,319,757) 1- Geçmiş Yıllar Zararları (68,629,356) (43,319,757) F- Dönem Net Zararı (4,391,704) (25,309,599) 1- Dönem Net Karı Dönem Net Zararı (4,391,704) (25,309,599) V- Özsermaye Toplamı 29,555,125 23,791,449 Yükümlülükler Toplamı 185,648, ,001,155 İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 5

8 31 Mart 2011 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Hesap Dönemine Ait Gelir Tablosu I-TEKNİK BÖLÜM Dip not Bağımsız Denetimden Geçmemiş Cari Dönem 31 Mart 2011 Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 31 Mart 2010 A- Hayat Dışı Teknik Gelir 15,855 21, Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 12,256 21, Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17 37,771 18, Brüt Yazılan Primler 5,17 51,163 28, Reasüröre Devredilen Primler 5,10,1 7 (13,392) (9,281) 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 5,17,29 (25,515) 3, Kazanılmamış Primler Karşılığı 17 (27,096) 6, Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı 10,17 1,581 (3,005) 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) Devam Eden Riskler Karşılığı Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 3, Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Brüt Diğer Teknik Gelirler Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı - - B- Hayat Dışı Teknik Gider (217,615) (461,981) 1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17 3,454 (10,716) 1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17, Brüt Ödenen Hasarlar 5, Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı 5,10, Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 17,29 3,454 (10,716) Muallak Hasarlar Karşılığı 5,17 (1,053) (18,587) Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı 5,10,17 4,507 7, İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) İkramiye ve İndirimler Karşılığı İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 5,17 (1,462) (9,585) 4- Faaliyet Giderleri 32 (219,607) (441,680) C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A B) (201,760) (439,993) D- Hayat Teknik Gelir 9,806,364 9,004, Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 6,266,799 6,490, Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) 17 6,424,455 6,633, Brüt Yazılan Primler 5,17 6,437,233 6,765, Reasüröre Devredilen Primler 5,10,17 (12,778) (131,239) 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 5,17,29 (157,656) (143,441) Kazanılmamış Primler Karşılığı 17 (82,436) (4,884) Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı 10,17 (75,220) (138,557) 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) Devam Eden Riskler Karşılığı Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı Hayat Branşı Yatırım Geliri 5 3,530,025 2,495, Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 9,540 18,090 İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 6

9 31 Mart 2011 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Hesap Dönemine Ait Gelir Tablosu Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 31 Mart 2011 Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 31 Mart 2010 Dip I-TEKNİK BÖLÜM not E- Hayat Teknik Gider (12,144,187) (9,875,744) 1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17 (7,395,535) (5,126,670) 1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 17,29 (7,038,390) (5,163,355) Brüt Ödenen Tazminatlar 5,17 (7,038,390) (5,228,355) Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı - 65, Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 17,29 (357,145) 36, Muallak Tazminatlar Karşılığı 5,17 (357,153) 97, Muallak Tazminatlar Karşılığında Reasürör Payı 5,10,17 8 (60,798) 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) İkramiye ve İndirimler Karşılığı İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) 5,29 (558,505) (82,959) 3.1- Hayat Matematik Karşılığı 5,29 (558,505) (82,959) 3.2- Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklar Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (18,378) (4,153) 6- Faaliyet Giderleri 32 (2,938,049) (2,916,542) 7- Yatırım Giderleri 5 (1,233,720) (1,745,420) 8- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri - - F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D E) (2,337,823) (871,630) G- Emeklilik Teknik Gelir 831, , Fon İşletim Gelirleri ,352 77, Yönetim Gideri Kesintisi , , Giriş Aidatı Gelirleri ,089 79, Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi Özel Hizmet Gideri Kesintisi Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri 16,069 25, Diğer Teknik Gelirler 5, H- Emeklilik Teknik Gideri (3,067,384) (1,664,820) 1- Fon İşletim Giderleri (11,960) (4,275) 2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri (5,004) (31,072) 3- Faaliyet Giderleri 32 (3,031,830) (1,613,203) 4- Diğer Teknik Giderler (18,590) (16,270) I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G H) (2,235,810) (1,342,560) İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 7

10 31 Mart 2011 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Hesap Dönemine Ait Gelir Tablosu I-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Dip not Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 31 Mart 2011 Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 31 Mart 2010 C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A-B) (201,760) (439,993) F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D-E) (2,337,823) (871,630) I - Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G-H) (2,235,810) (1,342,560) J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) (4,775,393) (2,654,183) K- Yatırım Gelirleri 385, , Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 274,434 64, Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar Finansal Yatırımların Değerlemesi 87,675 97, Kambiyo Karları 14, , İştiraklerden Gelirler Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 8, Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler Diğer Yatırımlar Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri - - L- Yatırım Giderleri (298,790) (657,917) 1- Yatırım Yönetim Giderleri Faiz Dahil (14,673) (4,647) 2- Yatırımlar Değer Azalışları - (68,723) 3- Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (3,598) - 5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar Kambiyo Zararları (22,073) (362,155) 7- Amortisman ve İtfa Payı Giderleri 5,6,8 (257,897) (222,392) 8- Diğer Yatırım Giderleri (549) - M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar 297,313 (1,286,531) 1- Karşılıklar Hesabı 47 86,053 (1,251,226) 2- Reeskont Hesabı 47 4,087 (38,827) 3- Özellikli Sigortalar Hesabı Enflasyon Düzeltmesi Hesabı Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri Diğer Gelir ve Karlar 231,819 12, Diğer Gider ve Zararlar (24,646) (9,256) 9- Önceki Yıl Gelir ve Karları Önceki Yıl Gider ve Zararları - - N- Dönem Net Karı veya Zararı (4,391,704) (4,110,783) 1- Dönem Karı ve Zararı (4,391,704) (4,110,783)) 2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları Dönem Net Kar veya Zararı (4,391,704) (4,110,783)) 4- Enflasyon Düzeltme Hesabı - - İlişikteki dipnotlar, bu finans tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 8

11 31 Mart 2011 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Nakit Akış Tablosu A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Dip not Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 31 Mart 2011 Bağımsız Denetimden Geçmemiş Önceki Dönem 31 Mart Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 41,698,478 48,654, Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 11,854,161 11,986, Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (48,087,979) (50,083,092) 5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (13,528,299) (12,586,847) 7. Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (8,063,639) (2,028,162) 8. Faiz ödemeleri Gelir vergisi ödemeleri Diğer nakit girişleri 2,559,235 2,616, Diğer nakit çıkışları (831,965) (1,779,902) 12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (6,336,369) (1,191,747) B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1. Maddi varlıkların satışı - 2. Maddi varlıkların iktisabı 6,8 (188,581) (122,453) 3. Mali varlık iktisabı Mali varlıkların satışı Alınan faizler 3,720,013 5,234, Alınan temettüler Diğer nakit girişleri 211, , Diğer nakit çıkışları (1,463,196) (2,180,945) 9. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 2,279,874 3,927,470 C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1. Sermaye artırımı Kredilerle ilgili nakit girişleri Finansal kiralama borçları ödemeleri Ödenen temettüler Diğer nakit girişleri ,300, Diğer nakit çıkışları Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 10,300,000 - D. KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ - - E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net azalış 6,243,505 2,735,723 F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 14 16,212,086 4,833,395 G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 14 22,455,591 7,569,118 İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 9

12 31 Mart 2011 Tarihinde Sona Eren Üç Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özsermaye Değişim Tablosu Dip not Özsermaye Değişim Tablosu 31 Mart 2010 Öz sermaye Enflasyon Varlıklarda Düzeltmesi Değer Artışı Farkları İşletmenin Kendi Hisse Senetleri Yabancı Para Çevrim Farkları Yasal Yedekler Statü Yedekleri Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Karlar Net Dönem Karı/(Zararı) Geçmiş Yıllar Zararları Sermaye Toplam CARİ DÖNEM I Önceki Dönem Sonu Bakiyesi 31 Aralık ,000, ,199 4,480, , (17,257,409) (26,062,348) 22,073,975 A Sermaye Artırımı Nakit İç Kaynaklardan B İşletmenin Aldığı Kendi Hisse Senetleri C Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç ve Kayıplar D Finansal Varlıkların Değerlemesi 11, , ,437 E Yabancı Para Çevrim Farkları F Diğer Kazanç ve Kayıplar G Enflasyon Düzeltme Farkları H Net Dönem Karı/(Zararı) (4,110,783) - (4,110,783) I Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Kardan Transferler ,257,409 (17,257,409) - J Dağıtılan Temettü II Dönem Sonu Bakiyesi 31 Mart ,000, ,636 4,480, , (4,110,783) (43,319,757) 17,999,629 Dip not Özsermaye Değişim Tablosu 31 Mart 2011 Öz sermaye Yabancı İşletmenin Enflasyon Para Kendi Hisse Varlıklarda Düzeltmesi Çevrim Senetleri Değer Artışı Farkları Farkları Yasal Yedekler Statü Yedekleri Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Karlar Net Dönem Karı/(Zararı) Geçmiş Yıllar Zararları Sermaye Toplam CARİ DÖNEM I Önceki Dönem Sonu Bakiyesi 31 Aralık ,000, ,272 4,480, ,611-26,900,000 (25,309,599) (43,319,757)) 23,791,449 A Sermaye Artırımı Nakit İç Kaynaklardan B İşletmenin Aldığı Kendi Hisse Senetleri C Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç ve Kayıplar D Finansal Varlıkların Değerlemesi 11, (144,620) (144,620) E Yabancı Para Çevrim Farkları F Diğer Kazanç ve Kayıplar G Enflasyon Düzeltme Farkları H Net Dönem Karı/(Zararı) (4,391,704) - (4,391,704) I Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Kardan Transferler ,300,000 25,309,599 (25,309,599) 10,300,000 J Dağıtılan Temettü II Dönem Sonu Bakiyesi 31 Mart ,000, ,652 4,480, ,611-37,200,000 (4,391,704) (68,629,356) 29,555,125 İlişikteki dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 10

13 1 Genel bilgiler 1.1 Ana şirketin adı ve grubun son sahibi 31 Mart 2011 tarihi itibarıyla, Türkiye de Ergo Grubu Holding AŞ çatısı altında emeklilik, hayat ve ferdi kaza dallarında faaliyet gösteren Ergo Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi nin ( Şirket ) sermayesinde doğrudan veya dolaylı hakimiyeti söz konusu olan sermaye grubu Alman Munich Re Grubu nun çoğunluk hissesine sahip olduğu Ergo International AG Grubu dur. Şirket in daha önce Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi olan unvanı, 19 Nisan 2010 tarihli Genel Kurul toplantısında alınan karar uyarınca Ergo Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi olarak değiştirilmiştir. 1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi (veya eğer kayıtlı büronun olduğu yerden farklıysa, faaliyetin sürdürüldüğü esas yer) Şirket, 1994 yılında Türkiye de tescil edilmiş olup, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) hükümlerine göre kurulmuş Anonim Şirket statüsündedir. Şirket Koşuyolu Tophanelioğlu Cad. İsmail Zühtü Paşa Konağı No: Altunizade/İstanbul adresinde faaliyet göstermektedir. 1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu Faaliyetlerini, 14 Haziran 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ( Sigortacılık Kanunu ) ile 7 Nisan 2001 tarih ve 4366 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanunu ( Bireysel Emeklilik Kanunu ) ve yürürlükte bulunan diğer yönetmelik ve düzenlemeler çerçevesinde yürütmekte olan Şirket, 31 Mart 2011 tarihi itibarıyla hayat, ferdi kaza ve bireysel emeklilik branşlarında poliçe/sözleşme düzenlemektedir. 1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklanması Şirket, 2 Aralık 1994 tarihinde kurulmuş olup, 1995 yılının Şubat ayında T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı ndan ( Hazine Müsteşarlığı ) alınan ruhsat ile hayat, sağlık ve ferdi kaza branşlarında faaliyet göstermeye başlamıştır. 18 Ocak 2008 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında alınan karar doğrultusunda emeklilik faaliyeti ruhsatı almak için yapılan başvuruya istinaden, Hazine Müsteşarlığı nın 16 Mayıs 2008 tarih ve B.02.1HZN sayılı yazısıyla Şirket e emeklilik şirketi kuruluş izni; 20 Ağustos 2008 tarih ve B.02.1HZN sayılı yazısıyla da emeklilik faaliyeti ruhsatı verilmiştir. Şirket, Kasım 2008 de emeklilik branşında aktif olarak faaliyet göstermeye başlamıştır. 11

14 1 Genel bilgiler (devamı) 1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklanması (devamı) 31 Mart 2011 tarihi itibarıyla Şirket in kurucusu olduğu 8 adet (31 Aralık 2010: 8 adet) emeklilik yatırım fonu bulunmaktadır. Şirket, 31 Mart 2011 tarihi itibarıyla 336 yetkisiz acente (31 Aralık 2010: 345 yetkisiz acente) ve 1236 banka şubesiyle çalışmaktadır. 1.5 Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı Kategorileri itibarıyla dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı aşağıdaki gibidir: 31 Mart Aralık 2010 Üst kademe yöneticiler (*) 4 4 Diğer personel Toplam (*) Şirket in genel müdür ve genel müdür yardımcıları dahil edilmiştir. 1.6 Üst yönetime sağlanan ücret ve benzeri menfaatler 31 Mart 2011 tarihinde sona eren hesap dönemine ilişkin, yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları, genel koordinatör gibi üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 614,425 TL dir (31 Aralık 2010: 1,488,776 TL). 1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar Şirketlerce hazırlanacak olan finansal tablolarda kullanılan anahtara ilişkin usul ve esaslar, Hazine Müsteşarlığı tarafından 4 Ocak 2008 tarih ve 2008/1 sayılı Sigortacılık Hesap Planı Çerçevesinde Hazırlanmakta Olan Finansal Tablolarda Kullanılan Anahtarların Usul ve Esaslarına İlişkin Genelge çerçevesinde belirlenmiştir. Şirket tarafından hayat dışı teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen gelirler, teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılmaktadır. Matematik ve kar payı karşılıkları karşılığında yatırıma yönlendirilen kıymetlerden elde edilen gelirler, teknik bölümde bırakılmaktadır. Hayat dışı, hayat veya emeklilik branşları için yapıldığı kesin olarak belgelenen ve münhasıran bu branşlara ait olduğu konusunda tereddüt olmayan giderler, direk ilgili branşa aktarılmakta, bunun dışında kalan giderler ise teknik bölüm faaliyet giderlerine emeklilik ve sigorta bölümlerine üretilen ortalama emeklilik sözleşme sayısı ve poliçe sayısı oranlarında dağıtılmaktadır. 12

15 1 Genel bilgiler (devamı) 1.8 Finansal tabloların tek bir şirket mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği İlişikteki finansal tablolar, sadece Şirket in finansal bilgilerini içermekte olup, Not 2.2 de daha detaylı anlatıldığı üzere 31 Mart 2011 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablolar hazırlanmamıştır. 1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki raporlama döneminden sonra olan değişiklikler Şirket in raporlama dönemi sonu itibarıyla adı ve diğer kimlik bilgileri aşağıdaki gibidir: Şirket in Ticaret Unvanı Şirket in Genel Müdürlüğü nün Adresi Şirket in elektronik site adresi : Ergo Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi : Koşuyolu Tophanelioğlu Cad. İsmail Zühtü Paşa Konağı No: Altunizade/İstanbul : Yukarıda sunulan bilgilerde önceki raporlama dönemi sonundan itibaren herhangi bir değişiklik olmamıştır Raporlama döneminden sonraki olaylar Yönetim Kurulu nun 22 Mart 2011 tarihinde almış olduğu karar 13 Nisan 2011 tarihinde tescil edilmiş olup Şirketin Genel Müdürlük adresi aşağıdaki şekilde değişmiştir. Şirket in Genel Müdürlüğü nün Adresi : Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad. No:4 Akkom Ofis Park 2.Blok Kat: Ümraniye/İstanbul 13

16 2 Önemli muhasebe politikalarının özeti 2.1 Hazırlık esasları Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler Şirket, finansal tablolarını, Sigortacılık Kanunu nun 18 inci maddesi ile Bireysel Emeklilik Kanunu nun 11 inci maddelerine dayanılarak Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik hükümleri gereğince yürürlükte bulunan düzenlemeler çerçevesinde Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ), Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ve Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgelere (tümü Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlamaktadır. Söz konusu yönetmeliğin 4 üncü maddesinde; sigorta sözleşmelerine, bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerin muhasebeleştirilmesi ve konsolide finansal tablolar, kamuya açıklanacak finansal tablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotların düzenlenmesine ilişkin usul ve esasların Hazine Müsteşarlığı nca çıkarılacak tebliğler ile belirleneceği belirtilmiştir. Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nun ( TMSK ) Sigorta sözleşmelerine ilişkin 4 numaralı Standardı 31 Aralık 2005 tarihinden sonra başlayan hesap dönemleri için geçerli olmak üzere, 25 Mart 2006 tarihinde yürürlüğe girmiş olmakla birlikte, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu nun sigorta sözleşmelerine ilişkin projesinin ikinci bölümü henüz tamamlanmadığı için TFRS 4 ün bu aşamada uygulanmayacağı belirtilmiş, bu kapsamda 7 Ağustos 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlüğe giren teknik karşılıkları konu alan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik ( Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ) ve sonrasında bu yönetmeliğe istinaden açıklama ve düzenlemelerin olduğu bir takım genelge ve sektör duyuruları yayımlanmıştır. Bu yönetmelik, genelge ve sektör duyuruları ile getirilen düzenlemelere ilişkin uygulanan muhasebe politikaları ileriki bölümlerde her biri kendi başlığı altında özetlenmiştir. Şirket, 31 Mart 2011 tarihi itibarıyla, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarını 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde çıkarılan ve 28 Temmuz 2010 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak 30 Eylül 2010 tarihi itibarıyla yürürlüğe girmiş olan değişiklikler sonrası Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik ve ilgili diğer mevzuat çerçevesinde hesaplamış ve ilişikteki finansal tablolara yansıtmıştır. Bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerin muhasebeleştirilmesi hususu Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 28 Aralık 2007 tarih ve 2007/26 sayılı Bağlı Ortaklık, Birlikte Kontrol Edilen Ortaklık ve İştiraklerin Muhasebeleştirilmesine İlişkin Genelge ile düzenlenmiştir. Buna göre; bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerin muhasebeleştirilmesine ilişkin Hazine Müsteşarlığı nca tebliğ çıkarılıncaya kadar, uygulamada aksaklık olmamasını teminen, bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerin muhasebeleştirilmesinin TMSK nın ilgili düzenlemeleri çerçevesinde yapılması gerekli görülmüştür. 31 Aralık 2008 tarih ve sayılı (4. Mükerrer) Resmi Gazete de yayımlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ yayımlanarak söz konusu tebliğde ön görülen tarihler itibarıyla konsolidasyon esasları yürürlüğe konulmuştur. Hazine Müsteşarlığı nın 12 Ağustos 2008 tarihli 2008/36 sayılı Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Bağlı Ortaklık, Birlikte Kontrol Edilen Ortaklık ve İştiraklerdeki Yatırımlarının Bireysel Finansal Tablolarına Yansıtılmasına İlişkin Sektör Duyurusu nda, şirketlerin TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardından muaf tutulmuş olmasına rağmen, bireysel finansal tablo hazırlanması sırasında bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımların TMS 27 nin 37 nci paragrafında belirtilen maliyet yöntemine veya TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına uygun olarak muhasebeleştirilmesinin mümkün olduğu belirtilmiştir. 18 Nisan 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ ile finansal tabloların önceki dönemlerle ve diğer şirketlerin finansal tabloları ile karşılaştırılmasını teminen, şirketlerin hazırlayacakları finansal tabloların şekil ve içeriği düzenlenmiştir. 14

17 2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) 2.1 Hazırlık esasları (devamı) Finansal tabloların anlaşılması için uygun olan diğer muhasebe politikaları Hiperenflasyonist ülkelerde muhasebeleştirme Türkiye de faaliyet gösteren şirketlerin finansal tabloları 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama ya uygun olarak, TL nin genel satın alım gücündeki değişmeler nedeniyle yapılan düzeltmeleri yansıtacak şekilde ifade edilmiştir. TMS 29, yüksek enflasyonlu ekonomilerin para birimi ile hazırlanan finansal tabloların raporlama dönemindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir. Hazine Müsteşarlığı nın 4 Nisan 2005 tarihli ve numaralı yazısına istinaden, Şirket 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu nun 15 Ocak 2003 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ de ( Seri: XI No: 25 Sayılı Tebliğ ) yer alan Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili kısımdaki hükümlere göre düzelterek 2005 yılı açılış finansal tablolarını hazırlanmıştır. Ayrıca, Hazine Müsteşarlığı nın aynı yazısına istinaden 2005 yılı başından itibaren finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulaması sona erdirilmiştir. Dolayısıyla, 31 Mart 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan bilançoda yer alan parasal olmayan varlık ve yükümlülükler ile sermaye dahil özkaynak kalemleri, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan girişlerin 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmesi, bu tarihten sonraki girişlerin ise nominal değerlerinden taşınmasıyla gösterilmiştir. Diğer muhasebe politikaları Diğer muhasebe politikalarına ilişkin bilgiler, yukarıda Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan temeller ve kullanılan özel muhasebe politikalarıyla ilgili bilgiler kısmında ve bu raporun müteakip bölümlerinde her biri kendi başlığı altında açıklanmıştır Fonksiyonel ve raporlama para birimi İlişikteki finansal tablolar, Şirket in fonksiyonel para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur Finansal tablolarda sunulan tutarların yuvarlanma derecesi TL olarak verilen finansal bilgiler, en yakın tam TL değerine yuvarlanarak gösterilmiştir Finansal tabloların düzenlenmesinde kullanılan ölçüm temeli Finansal tablolar, güvenilir ölçümünün mümkün olması durumunda gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen satılmaya hazır finansal varlıklar hariç, yüksek enflasyon döneminin sona erdiği tarih kabul edilen 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon muhasebesinin etkilerine göre düzeltilmiş tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklikler ve hatalar Cari dönemde muhasebe politikalarında yapılan bir değişiklik veya tespit edilmiş hata bulunmamaktadır. Muhasebe tahminlerine ilişkin açıklamalar 3 Önemli muhasebe tahminleri ve hükümleri notunda verilmiştir. 15

18 2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) 2.2 Konsolidasyon Hazine Müsteşarlığı tarafından 31 Aralık 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliğ ( Konsolidasyon Tebliği ) ile sigorta, reasürans ve emeklilik şirketlerinin; 31 Mart 2009 tarihinden itibaren konsolide olmayan finansal tablolara ilave olarak konsolide finansal tablo yayımlaması istenmektedir. Bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık veya iştirakin aktif toplamının ana ortaklık şirketin aktif toplamının yüzde birinden az olması ve bu sınırın altında bulunan bağlı ortaklık, iştirak ve birlikte kontrol edilen ortaklık payları toplamının, ana ortaklık şirketin aktif toplamının yüzde beşini aşmamış olması durumunda önemlilik ilkesi de dikkate alınarak söz konusu ortaklıklar konsolidasyon kapsamı dışında bırakılabilir. Bu çerçevede, Şirket in iştirakleri, Konsolidasyon Tebliği nde öngörülen istisna çerçevesinde; söz konusu iştiraklerin aktif toplamların her birinin ayrı ayrı Şirket in aktif toplamının yüzde birinden az olması dolayısıyla konsolidasyon kapsamı dışında bırakılmıştır. Hazine Müsteşarlığı nın 12 Ağustos 2008 tarih 2008/37 sayılı Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Bağlı Ortaklık, Birlikte Kontrol Edilen Ortaklık ve İştiraklerdeki Yatırımlarının Bireysel Finansal Tablolarına Yansıtılmasına İlişkin Sektör Duyurusu nda, bireysel finansal tablo hazırlanması sırasında bağlı ortaklık, birlikte kontrol edilen ortaklık ve iştiraklerdeki yatırımların TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardının 37 nci paragrafında belirtilen maliyet yöntemine veya TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına uygun olarak muhasebeleştirilmesinin mümkün olduğu belirtilmektedir. Söz konusu duyurulara paralel olarak, Şirket raporlama dönemi sonu itibarıyla iştiraklerini, varsa değer düşüklüğü ile ilgili karşılıkları ayırmak suretiyle, maliyet yöntemine göre muhasebeleştirmiştir. Şirket in raporlama dönemi sonu itibarıyla konslidasyona tabi iştiraki bulunmadığından konsolide finansal tablolar hazırlanmamıştır. 2.3 Bölüm raporlaması Bir faaliyet bölümü, Şirket in faaliyet gösterdiği iş alanlarının, diğer faaliyet bölümleri ile yapılan işlemlerden doğan hasılat ve harcamalar dahil, hasılat elde eden ve harcama yapabilen ve Yönetim Kurulu (karar almaya yetkili mercii olarak) tarafından faaliyet sonuçları düzenli bir şekilde gözden geçirilen, performansı ölçülen ve finansal bilgileri ayırt edilebilen bir parçasıdır. Şirket in faaliyet gösterdiği ana coğrafi alan Türkiye olduğu için coğrafi bölümlere göre raporlama sunulmamış, faaliyet alanı bölümlerine göre raporlama sunulmuştur. 2.4 Yabancı para karşılıkları İşlemler, Şirket in fonksiyonel para birimi olan TL olarak kaydedilmektedir. Yabancı para cinsinden gerçekleştirilen işlemler, işlemlerin gerçekleştirildiği tarihlerde geçerli olan kurlardan kaydedilmektedir. Raporlama dönemi sonu itibarıyla, yabancı para cinsinden olan parasal varlık ve yükümlülükler, raporlama dönemi sonundaki kurlardan TL ye çevrilmekte ve çevrim sonucu oluşan çevrim farkları, sonucun pozitif veya negatif olmasına göre finansal tablolarda kambiyo karları veya kambiyo zararları hesaplarına yansıtılmaktadır. 16

19 2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) 2.5 Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan dönem için enflasyona göre düzeltilmiş kayıtlı değerleri ile izlenmektedir. Daha sonraki dönemlerde maddi duran varlıklar için herhangi bir enflasyon düzeltmesi yapılmamış, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyona göre endekslenmiş tutarlar maliyet tutarı olarak kabul edilmiştir. 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren satın alınan maddi duran varlıklar, maliyetlerinden varsa kur farkı ve finansman giderleri gibi tutarlar düşüldükten sonra kalan değerleriyle kayıtlara yansıtılmaktadır. Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından doğan kazanç ve kayıplar net elden çıkarma hasılatı ile, ilgili maddi duran varlığın net defter değerinin arasındaki fark olarak hesaplanmakta ve ilgili dönemin gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Maddi duran varlıklara yapılan normal bakım ve onarım harcamaları gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi duran varlıklar üzerinde rehin, ipotek ve benzeri herhangi bir takyidat bulunmamaktadır. Muhasebe tahminlerinde, cari döneme önemli bir etkisi olan ya da sonraki dönemlerde önemli bir etkisi olması beklenen değişiklik bulunmamaktadır. Maddi duran varlıklar için ilgili amortisman payları faydalı ömürleri esas alınarak kayıtlı değerleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanmaktadır. Maddi duran varlıkların amortismanında kullanılan oranlar ve tahmini ekonomik ömür olarak öngörülen süreler aşağıdaki gibidir: Maddi Duran Varlıklar Tahmini Ekonomik Ömürleri (Yıl) Amortisman Oranı (%) Makine ve teçhizatlar Demirbaş ve tesisatlar Motorlu taşıtlar Diğer maddi varlıklar (özel maliyet bedelleri dahil) Yatırım amaçlı gayrimenkuller Şirket in yatırım amaçlı elinde bulundurduğu gayrimenkulü bulunmamaktadır. 2.7 Maddi olmayan duran varlıklar Şirket in maddi olmayan duran varlıkları yazılım programlarından oluşmaktadır. Maddi olmayan duran varlıklar TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar standardı uyarınca kayıtlara maliyet bedelleri üzerinden alınmaktadır. Maddi olmayan duran varlıkların maliyetleri, 31 Aralık 2004 tarihinden önce aktife giren varlıklar için aktife girdikleri tarihten yüksek enflasyon döneminin sona erdiği tarih kabul edilen 31 Aralık 2004 e kadar geçen süre dikkate alınıp enflasyon düzeltmesine tabi tutularak daha sonraki tarihteki girişler ise ilk alış bedelleri üzerinden finansal tablolara yansıtılmaktadır. Şirket, maddi olmayan duran varlıklara ilişkin tükenme paylarını, ilgili varlıkların faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemini kullanarak maliyet değerleri üzerinden hesaplamaktadır. 2.8 Finansal varlıklar Finansal varlıklar; nakit mevcudunu, sözleşmeden doğan ve karşı taraftan nakit veya başka bir finansal varlık edinme veya karşılıklı olarak finansal araçları değiştirme hakkını ya da karşı tarafın sermaye aracı işlemlerini ifade eder. Finansal varlıklar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak dört grupta sınıflandırılabilir. 17

20 2 Önemli muhasebe politikalarının özeti (devamı) 2.8 Finansal varlıklar (devamı) Alım-satım amaçlı finansal varlıklar, gerçeğe uygun değer esasına göre değerlemeye tabi tutulmakta ve değerleme sonucunda oluşan kazanç ya da kayıplar kar veya zarara yansıtılmaktadır. Alım-satım amaçlı menkul değerlerin elde tutulması süresince kazanılan faiz gelirleri ile elde etme maliyeti ile ilgili menkul değerlerin gerçeğe uygun değerleri arasındaki fark, gelir tablosunda faiz gelirleri içinde gösterilmekte olup söz konusu finansal varlıkların vadesinden önce elden çıkarılması sonucunda oluşan kar veya zarar ticari kar/zarar olarak muhasebeleştirilmektedir. Kredi ve alacaklar, sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemelere sahip olan, aktif bir piyasada işlem görmeyen ve borçluya para, mal ve hizmet sağlama yoluyla yaratılan türev olmayan finansal varlıklardır. Şirket in finansal tablolarında kredi ve alacaklar, var ise değer düşüklüğü için ayrılan karşılık tutarı düşülerek, faizsiz bir alacak olması durumunda iskonto edilmiş değerleriyle; faizli bir alacak olması durumunda ise, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetleri ile ölçülmektedirler. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vade sonuna kadar elde tutulma niyetiyle edinilen, fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve kredi ve alacaklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ilk kayda alımlarını takiben, var ise değer düşüklüğü için ayrılan karşılık tutarları düşülerek, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetleri ile ölçülmektedirler. Şirket in önceden vadeye kadar elde tutulan yatırımlar arasında sınıflandırılan ancak, sınıflandırma esaslarına uyulmadığından iki yıl boyunca bu sınıflandırmaya tabi tutulmayacak finansal varlığı bulunmamaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, kredi ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve alım-satım amaçlılar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıkların ilk kayda alınmaları maliyet bedelleri üzerinden olup, izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleriyle ölçülmektedirler. Aktif bir piyasada işlem görmeyen finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri, değer belirleme yöntemleri kullanılarak hesaplanmakta; faiz, vade ve benzeri diğer koşullar bakımından aynı nitelikli piyasalarda işlem gören finansal varlıkların piyasa fiyatları baz alınarak gerçeğe uygun değer tespiti yapılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan ve menkullerin etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyetleri ile gerçeğe uygun değerleri arasındaki farkı ifade eden gerçekleşmemiş kar veya zararlar özkaynak kalemleri içerisinde Finansal Varlıkların Değerlemesi hesabında gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların elden çıkarılması durumunda gerçeğe uygun değer uygulaması sonucunda özkaynak hesaplarında oluşan tutarlar, kar veya zarara aktarılmaktadır. Menkul değerlerin alım ve satım işlemleri teslim tarihinde muhasebeleştirilmektedir. Bağlı ortaklıklar, Şirket in faaliyetlerinden fayda sağlamak amacıyla finansal ve faaliyet politikalarını yönetme gücüne sahip olduğu işletmelerdir. 31 Mart 2011 itibari ile Şirket in bağlı ortaklığı bulunmamaktadır. İştirakler, Şirket in finansal tablolarında satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmakta ve teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen iştirakler, varsa değer düşüklüğü ile ilgili karşılıklar düşüldükten sonra, maliyet bedelleri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. 18