DOĞAN ŞİRKETLER GRUBU HOLDİNG A.Ş. 1 OCAK - 31 MART 2005 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLAR

Transkript

1 1 OCAK - 31 MART 2005 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE MALİ TABLOLAR

2 31 MART 2005 TARİHİ İTİBARİYLE KONSOLİDE MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 KONSOLİDE ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 (DİPNOTLAR) NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI NOT 4 HAZIR DEĞERLER NOT 5 MENKUL KIYMETLER NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 11 CANLI VARLIKLAR NOT 12 STOKLAR NOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ NOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ NOT 15 DİĞER DÖNEN/DURAN VARLIKLAR DİĞER KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR NOT 17 POZİTİF/NEGATİF ŞEREFİYE NOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER NOT 19 MADDİ DURAN VARLIKLAR NOT 20 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR NOT 21 ALINAN AVANSLAR NOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI NOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI NOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR/ZARAR NOT 25 SERMAYE/KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ NOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ NOT 27 KAR YEDEKLERİ NOT 28 GEÇMİŞ YIL KAR/ZARARLARI NOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU NOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI NOT 31 ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ NOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR NOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER NOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ NOT 37 FAALİYET GİDERLERİ NOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDER VE KAR/ZARARLAR NOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ NOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ZARARI NOT 41 VERGİLER NOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 43 KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI NOT 44 KONSOLİDE MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA KONSOLİDE MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİRVE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR NOT 45 MÜŞTERİLERE VERİLEN AVANS VE KREDİLER NOT 46 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR NOT 47 MEVDUATLAR NOT 48 SİGORTA TEKNİK KARŞILIKLARI... 78

3 31 MART 2005 VE 31 ARALIK 2004 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Sınırlı incelemeden geçmemiş Notlar 31 Mart Aralık 2004 Dönen varlıklar: Hazır değerler Menkul kıymetler, net Müşterilere verilen avans ve krediler Türev finansal araçlar Ticari alacaklar, net Finansal kiralama alacakları, net İlişkili taraflardan alacaklar, net Diğer alacaklar, net Canlı varlıklar, net Stoklar Devam eden inşaat işlerinden alacaklar, net Ertelenen vergi varlıkları Durdurulan faaliyetler ile ilgili varlıklar Diğer cari/dönen varlıklar Dönen varlıklar toplamı Duran varlıklar: Ticari alacaklar, net Finansal kiralama alacakları, net İlişkili taraflardan alacaklar, net Diğer alacaklar, net Stoklar Müşterilere verilen avans ve krediler Finansal varlıklar, net Pozitif/Negatif şerefiye, net Yatırım amaçlı gayrimenkuller, net Maddi varlıklar, net Maddi olmayan varlıklar, net Ertelenen vergi varlıkları Diğer cari olmayan/duran varlıklar Duran varlıklar toplamı Toplam varlıklar Takip eden notlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

4 31 MART 2005 VE 31 ARALIK 2004 TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZ SERMAYE Sınırlı incelemeden geçmemiş Notlar 31 Mart Aralık 2004 Kısa vadeli yükümlülükler: Finansal borçlar, net Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları, net Mevduatlar Türev finansal araçlar Finansal kiralama işlemlerinden borçlar, net Diğer finansal yükümlülükler, net Ticari borçlar, net İlişkili taraflara borçlar, net Sigorta teknik karşılıkları Alınan avanslar Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri, net Borç karşılıkları 23, Ertelenen vergi yükümlülüğü Durdurulan faaliyetler ile ilgili yükümlülükler Diğer kısa vadeli yükümlülükler, net Kısa vadeli yükümlülükler toplamı Uzun vadeli yükümlülükler: Finansal borçlar, net Mevduatlar Finansal kiralama işlemlerinden borçlar, net Diğer finansal yükümlülükler, net Ticari borçlar, net İlişkili taraflara borçlar, net Sigorta teknik karşılıkları Alınan avanslar Borç karşılıkları Ertelenen vergi yükümlülüğü Diğer uzun vadeli yükümlülükler, net Uzun vadeli yükümlülükler toplamı Yükümlülükler toplamı Ana ortaklık dışı paylar Doğan ailesi üyeleri 24, Diğer 24, Ana ortaklık dışı paylar ÖZ SERMAYE Sermaye Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi Sermaye yedekleri Hisse senetleri ihraç primleri Hisse senedi iptal karları - - Yeniden değerleme fonu - - Finansal varlıklar değer artış fonu - - Öz Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Kar yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri - - Olağanüstü Yedekler Diğer Yedekler Sermayeye Eklenecek İştirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satış Kazançları - - Yabancı Para Çevrim Farkları ( ) ( ) Net Dönem Karı/Zararı ( ) Geçmiş yıllar kar/zararları ( ) Toplam yükümlülükler ve öz sermaye Taahhütler ve muhtemel yükümlülükler 31 Takip eden notlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

5 1 OCAK - 31 MART 2005 VE 2004 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE GELİR TABLOLARI (Sınırlı incelemeden (Sınırlı incelemeden geçmemiş) geçmiş) Notlar 31 Mart Mart 2004 Esas faaliyet gelirleri Satış gelirleri (net) Satışların maliyeti (-) ( ) ( ) Brüt esas faaliyet karı Faaliyet giderleri (-) 37 ( ) ( ) Net esas faaliyet karı Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (-) 38 ( ) ( ) Finansman (giderleri)/gelirleri - net 39 ( ) Faaliyet (zararı)/karı ( ) Net parasal pozisyon kazancı Ana ortaklık dışı paylar ve vergi öncesi (zarar)/kar ( ) Ana ortaklık dışı paylar ( ) Vergi öncesi (zarar)/kar ( ) Vergi ( ) Devam eden faaliyetler ile ilgili net dönem (zararı)/karı ( ) Ana ortaklık dışı paylar öncesi durdurulan faaliyetler ile ilgili dönem karı Durdurulan faaliyetlere ilişkin ana ortaklık dışı paylar 24 ( ) ( ) Net dönem (zararı)/karı ( ) Beheri 1 YTL nominal değerindeki hisselerin ağırlıklı ortalama adedi Hisse başına (zarar)/kazanç (YTL) 42 (0,02) 0,27 - devam eden faaliyetler (0,04) 0,25 - durdurulan faaliyetler 0,02 0,02 Takip eden notlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

6 1 OCAK - 31 MART 2005 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Öz sermaye enflasyon Yabancı Geçmiş Emisyon düzeltme para çevrim Yasal Olağanüstü Diğer Net dönem yıllar Toplam Sermaye primi farkları farkları yedekler yedekler yedekler karı/(zararı) kar/(zararları) öz sermaye 31 Aralık 2004 tarihindeki bakiyeler ( ) ( ) Yabancı para çevrim farkları ( ) ( ) Transferler ( ) Net dönem zararı ( ) - ( ) 31 Mart 2005 tarihindeki bakiyeler ( ) ( ) Takip eden notlar konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

7 NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. ( Doğan Holding veya Holding ) 22 Ekim 1980 tarihinde kurulmuş ve Türkiye de tescil edilmiştir. Holding'in fiili faaliyet konusu; iştirakler yoluyla medya, finans, enerji, telekomünikasyon, turizm, sanayi ve pazarlama sektörlerinde yatırım yapmak, bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerine finansman, yönetim danışmanlığı ve iç denetim hizmetleri vermektir. Doğan Holding, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 21 Haziran 1993 tarihinden beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. 31 Mart 2005 tarihi itibariyle, Doğan Holding in İMKB ye kayıtlı %34,29 oranında hissesi mevcuttur. 31 Mart 2005 itibariyle, Doğan Holding in hisselerini elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir (Not 25): Doğan ailesi ve Doğan ailesinin sahip olduğu şirketler 65,52 Borsa da işlem gören kısım 34,29 Aydın Doğan Vakfı 0,19 Holding in kayıtlı adresi aşağıdadır: Oymacı Sokak No: Altunizade-İstanbul % 100,00 Doğan Holding in temel faaliyetleri Türkiye de olup, devam eden faaliyetleri üç sektör altında toplanmıştır: Medya Enerji Diğer Diğer sektörü içerisinde başlıca ticaret, turizm, telekomünikasyon, üretim, sigorta ve inşaat sektörleri yer almaktadır. Bu sektörlerdeki şirketlerin ticari hacmi düşük olduğundan ayrı raporlanabilir sektör olarak dikkate alınmamışlardır. Not 35 de açıklandığı üzere, Doğan Holding, 31 Aralık 2004 ve öncesinde temel faaliyetleri arasında yer alan finans sektöründeki Bağlı Ortaklıkları nı satmak için bir anlaşma imzalamış ve bu Bağlı Ortaklıkları durdurulan faaliyetler ( Durdurulan faaliyetler veya Finans Sektörü ) olarak sınıflandırmıştır. 5

8 NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Doğan Holding in bağlı ortaklıkları ( Bağlı Ortaklıklar ), temel faaliyet konuları ve sektörleri aşağıda belirtilmiştir: Devam etmekte olan faaliyetler: Faaliyet Şirket ismi konusu Sektör Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. ( Hürriyet ) Gazete yayıncılığı Medya Doğan Gazetecilik A.Ş. ( Doğan Gazetecilik ) Gazete yayıncılığı Medya Yaysat Yayın Satış Pazarlama ve Dağıtım A.Ş. ( Yaysat ) Dağıtım Medya DYG İlan ve Reklam Hizmetleri A.Ş. ( DYG İlan ) Reklamcılık Medya Doğan Ofset Yayıncılık ve Matbaacılık A.Ş. ( Doğan Ofset ) Basım hizmetleri Medya Doğan Kitapçılık A.Ş. ( Doğan Kitapçılık ) Kitap yayımcılığı Medya Doğan Haber Ajansı A.Ş. ( Doğan Haber ) Haber ajansı Medya Doğan Basım ve Dağıtım İşleri A.Ş. ( Doğan Basım ) İdari hizmetler Medya Milliyet Haber Ajansı A.Ş. ( Milliyet Haber ) Haber ajansı Medya GPS Film Prodüksiyon A.Ş. ( GPS Film ) TV yayıncılığı Medya Doğan Prodüksiyon ve Ticaret A.Ş. ( Doğan Prodüksiyon ) TV yayıncılığı Medya ANS Uluslararası Yapım Yayın Reklamcılık A.Ş. ( ANS ) TV yayıncılığı Medya Doğan İletişim Telekomünikasyon Elektronik Servis Hizmetleri Turizm ve Yayıncılık A.Ş. ( Doğan Online ) İnternet servis sağlayıcı Medya Doğan Media International GmbH ( Doğan Media ) Gazete yayıncılığı Medya D Finans İnternet Bilgi Hizmetleri ve Ticaret A.Ş. ( D Finans ) İnternet hizmetleri Medya Doğan Müzik Yapım ve Ticaret A.Ş. ( DMC ) Müzik ve eğlence Medya D Market Elektronik Hizmetler ve Ticaret A.Ş. ( D Market ) İnternet hizmetleri Medya Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. Zweigniderlassung Deutcshland ( Hürriyet Zweigniderlassung ) Gazete basım Medya Doğan Daily News Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. ( Doğan Daily News ) Gazete yayıncılığı Medya Doğan Dağıtım Satış ve Pazarlama A.Ş. ( Doğan Dağıtım ) Dağıtım Medya Milliyet İnternet Hizmetleri ve Ticaret A.Ş. ( Milliyet İnternet ) İnternet hizmetleri Medya Milliyet Verlags und Handels GmbH ( Milliyet Verlags ) Gazete yayıncılığı Medya Doğan Telekomünikasyon Ticaret A.Ş. ( Doğan Telekom ) İletişim Medya DTV Haber ve Görsel Yayıncılık A.Ş. ( Kanal D ) TV yayıncılığı Medya Doğan TV ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Doğan TV ) Yatırım şirketi Medya Hür-Bim Görsel Yayıncılık A.Ş. ( Hürbim ) Bilgi işlem Medya Alp Görsel Yayıncılık A.Ş. ( Alp Görsel ) TV yayıncılığı Medya Bravo Televizyon Yayıncılık Yapımcılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Bravo TV ) TV yayıncılığı Medya Fun Televizyon Yayıncılık Yapımcılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Fun TV ) TV yayıncılığı Medya Galaksi Radyo Televizyon Yayıncılık Yapımcılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Galaksi Radyo ) Radyo yayıncılığı Medya Foreks Yayıncılık ve Reklamcılık A.Ş. ( Hür FM ) TV yayıncılığı Medya Işıl Televizyon Yayıncılık Yapımcılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Işıl TV ) TV yayıncılığı Medya Kanalspor Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Kanalspor ) TV yayıncılığı Medya Milenyum Televizyon Yayıncılık ve Yapımcılık A.Ş. ( Milenyum TV ) TV yayıncılığı Medya Radyo Kulübü Uluslararası Programlar A.Ş. ( D Radyo ) Radyo yayıncılığı Medya Hürriyet Radyo Prodüksiyon ve Yayın A.Ş. ( Radyo Foreks ) Radyo yayıncılığı Medya Tempo Televizyon Yayıncılık Yapımcılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Tempo TV ) TV yayıncılığı Medya TV 2000 Televizyon Yayıncılık Yapımcılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( TV 2000 ) TV yayıncılığı Medya DS Servis ve İdari Hizmetler ve Ticaret A.Ş. ( DS Servis ) İdari hizmetler Medya 6

9 NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Devam etmekte olan faaliyetler (Devamı) : Faaliyet Şirket ismi konusu Sektör Yenibir İnsan Kaynakları Hizmetleri ve Danışmanlık A.Ş. ( Yenibir ) İnternet hizmetleri Medya Egeser Servis ve İdari Hizmetler ve Ticaret A.Ş. ( Egeser ) İdari hizmetler Medya Hür Servis Sosyal Hizmetler ve Ticaret A.Ş. ( Hürservis ) İdari hizmetler Medya Hür Medya İlancılık ve Reklamcılık Ticaret A.Ş. ( Hürmedya ) İdari hizmetler Medya Doğan Müzik Kitap Mağazacılık Pazarlama A.Ş. ( DMK ) Perakende Medya Birmaş Birleşik Televizyon Reklam Pazarlama A.Ş. ( Birmaş ) Reklamcılık Medya Birpa Birleşik Reklam Pazarlama A.Ş. ( Birpa ) Perakende Medya Medyanet İletişim Reklam Pazarlama ve Ticaret Ltd. Şti. ("Medyanet") Pazarlama Medya Doğan Telekomünikasyon Hizmetleri Satış ve Pazarlama A.Ş. ("D Telekom") Telekomünikasyon Medya Doğan Faktoring Hizmetleri A.Ş. ( Doğan Faktoring ) Faktoring Medya Milpa Ticari ve Sınai Ürünler Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Milpa ) Ticaret Diğer Hürriyet Ticari ve Sınai Ürünler Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Hürriyet Pazarlama ) Pazarlama Diğer Milanur İnşaat Pazarlama Turizm Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi ( Milanur ) İnşaat Diğer Doğan Otomobilcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş. ( Doğan Oto ) Ticaret Diğer Doğan Havacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Doğan Havacılık ) Havacılık Diğer Doğan Yayın Holding A.Ş. ( Doğan Yayın ) Yatırım Diğer Çelik Halat ve Tel Sanayi A.Ş. ( Çelik Halat ) Üretim Diğer Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik A.Ş. ( Ditaş Doğan ) Üretim Diğer Milta Turizm İşletmeleri A.Ş. ( Milta Turizm ) Turizm Diğer Doğan Karton Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Doğan Karton ) Üretim Diğer CH Investments B.V. Yatırım Diğer CH UK Limited Yatırım Diğer Entralle Handels GmbH Ticaret Diğer 3D Güvenlik Sistemleri ve Organizasyon Ticaret A.Ş. ( 3D Güvenlik ) Hizmet Diğer Doğan Organik Ürünler Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Doğan Organik ) Tarım Diğer CH Bulgaria ( CH Bulgaria ) Üretim Diğer Doğan Elektronik Aracılık Hizmetleri Satış Pazarlama Ve Yayıncılık A.Ş. (" D Elektronik") Pazarlama Diğer Satış Noktaları A.Ş. (" Satış Noktaları") Dağıtım ve pazarlama Diğer Doğan Müzayedecilik Satış Ve Pazarlama A.Ş. ("Doğan Müzayedecilik") Pazarlama Diğer Doğan Dış Ticaret ve Mümessillik A.Ş. ( Doğan Dış Ticaret ) İthalat ve ihracat Diğer Orta Anadolu Otomotiv A.Ş. ( Orta Anadolu Otomotiv ) Otomotiv Diğer D Tek Bilgi ve İletişim Sistemleri A.Ş. ( D Tek ) Bilgi Sistemleri Diğer Ray Sigorta A.Ş. ( Ray Sigorta ) Sigorta Diğer İsedaş İstanbul Elektrik Dağıtım Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( İsedaş ) Enerji Enerji Zigana Elektrik Dağıtım Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Zigana ) Enerji Enerji Çelik Enerji Üretim A.Ş. ( Çelik Enerji ) Enerji Enerji Durdurulan faaliyetler: Faaliyet Şirket ismi konusu Sektör Türk Dış Ticaret Bankası A.Ş. ( Dışbank ) Bankacılık Finans Dış Ticaret Faktoring A.Ş. ( Dış Faktoring ) Faktoring Finans Dış Ticaret Finansal Kiralama A.Ş. ( Dış Leasing ) Finansal kiralama Finans Dış Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( Dış Yatırım ) Yatırım menkul değerler Finans Dış Portföy Yönetimi ( Dış Portföy ) Portföy yönetimi Finans Dış Holding Malta Limited ( Dış Holding Malta ) Bankacılık Finans Dışbank Malta Ltd. ( Dışbank Malta ) Bankacılık Finans Dış Globus Malta ( Dış Globus ) Bankacılık Finans Doğan Emeklilik A.Ş. ( Doğan Emeklilik ) Sigorta Finans Dış Holding Nederland B.V. ( Dış Holding B.V. ) Bankacılık Finans 7

10 NOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) 31 Mart 2005 tarihi itibariyle Holding in ve Bağlı Ortaklıkları nın toplam personel sayısı dir (31 Aralık 2004: ). Sektörel raporlamanın amacına uygun olarak, Doğan Holding e ait konsolide olmayan mali tablolar Diğer raporlanabilir bölüm içerisinde sınıflandırılmıştır (Not 33). Bulgaristan da kurulu CH Bulgaria, Almanya da kurulu Hürriyet Zweignderlassung, Milliyet Verlag, Entralle Handels GmbH ve Doğan Media ile Birleşik Krallık da kurulu CH Investments B.V. ve CH UK Limited dışındaki bütün Bağlı Ortaklıklar Türkiye de tescil edilmiştir. Grup un temel alış ve satışlarının Türkiye de yapılması ve varlıklarının büyük bir kısmının Türkiye de bulunmasından dolayı finansal bilgilerin coğrafi bölümlere göre raporlanmasına gerek duyulmamıştır. Doğan Holding in Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsleri aşağıda belirtilmiştir. Tüm Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Türkiye de tescil edilmiştir. Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerin faaliyet konuları, sektörleri ve müteşebbis ortakları aşağıda gösterilmiştir: Faaliyet Müteşebbis Teşebbüs ismi konusu Sektör ortak Doğan Burda Rizolli Dergi Yayıncılık ve Pazarlama A.Ş. ( DBR ) Gazete Basım Medya Burda GmbH Doğan ve Egmont Yayıncılık ve Yapımcılık Ticaret A.Ş. ( Doğan Egmont ) Kitap Yayımcılık Medya Egmont Ultra Kablolu Televizyon ve Telekomünikasyon Sanayi ve Ticaret A.Ş ( Ultra Kablo ) Telekomünikasyon Medya Koç Holding A.Ş. Digital Hizmetler Pazarlama A.Ş. ( Digital Hizmetler ) Telekomünikasyon Medya Çukurova Holding A.Ş. Süper Kanal Televizyon Video Radyo Basın Yapım Yayın Tanıtım ve Haber Hizmetleri A.Ş. ( Süper Kanal ) TV yayıncılığı Medya Erler Film A.Ş. Eko Televizyon Yayıncılık A.Ş. ( CNN Türk ) TV yayıncılığı Medya Turner Broadcasting Int. Petrol Ofisi A.Ş. ( POAŞ ) (*) Petrol ürünleri dağıtımı Enerji T. İş Bankası A.Ş. Dergi Pazarlama Planlama ve Ticaret A.Ş. ( Dergi Pazarlama ) Reklamcılık Medya Burda RCS Int. GmbH Çağdaş Pazarlama Sistemleri A.Ş. ( Çağdaş Pazarlama ) Ticaret Diğer RT. Exports LLC- LBO Acquisitions 2001 Ltd. (*) POAŞ ın Kıbrıs Türk Petrolleri Ltd. ( Kipet ) de %52, Petrol Ofisi International Oil Trading Ltd. ( PO International ) de %100, PO Petrofinance N.V.( Petrofinance ) de %100, PO Oil Financing Ltd. ( PO Oil Financing ) de %100, Erk Petrol Yatırımları A.Ş. de ( Erk Petrol ) %99,96, Petrol Ofisi Alternatif Yakıtlar Toptan Satış A.Ş. ( PO Alternatif Yakıt ) de %99,60 ve Petrol Ofisi Gaz İletim A.Ş. de %99 oranlarında hissesi bulunmaktadır. 8

11 NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR a) Yeni Türk Lirası mali tablolar Doğan Holding in mali tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun hazırlanmıştır. SPK, 15 Kasım 2003 tarihinde Seri XI, No:25 Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ i ( Tebliğ ) ile kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayınlamıştır. Tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) tarafından çıkarılmış olan muhasebe standartlarının uygulanması durumunda da, SPK Muhasebe Standartları na uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Konsolide mali tablolar, yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde hazırlanmış ve 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesine tabi tutulmamıştır. Mali tablolar ve dipnotlar, SPK nın 13 Aralık 2004 tarih ve MSD-10/ sayılı yazısı uyarınca öngördüğü sunum esaslarınına uygun olarak sunulmuştur. Doğan Holding ve Türkiye de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıklar ı ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ı muhasebe kayıtlarının tutulmasında ve kanuni mali tablolarının hazırlanmasında SPK tarafından çıkarılan prensipler ve şartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuatı ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanlığı ( Maliye Bakanlığı ) tarafından çıkarılan Tekdüzen Hesap Planı şartlarına uymaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların mali tabloları faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan mevzuata göre hazırlanmıştır. Uluslararası Muhasebe Standardı 29 ( UMS 29 ), Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama, yüksek enflasyonlu bir ekonomiye ait para birimi esas alınarak hazırlanan mali tabloların bu para biriminin bilanço tarihindeki satın alma gücünden hazırlanmasını ve önceki dönem mali tablolarının da karşılaştırma amacıyla aynı değer ölçüleri kullanılarak yeniden düzenlenmesini öngörmektedir. UMS 29 uygulamasını gerekli kılan başlıca nedenler; nüfusun çoğunluğunun parasal olmayan varlıklara yatırım yapması ve elindeki parasal varlıkları ulusal para birimi yerine kuvvetli yabancı para cinsinden tutması; vadeli satış ve alımlarda vadenin kısa olmasına karşın vade farkı uygulaması olması; faiz oranları, ücretler ve fiyatların fiyat endeksine bağlı olması ve %100'e yaklaşan veya %100'ü aşan üç yıllık bileşik enflasyon oranıdır. Yeniden düzenleme, Devlet İstatistik Enstitüsü ( DİE ) tarafından açıklanan ve ülke çapında geçerli olan Toptan Eşya Fiyatı Endeksi nden ( TEFE ) türetilen düzeltme katsayısı kullanılarak yapılmıştır. SPK, 17 Mart 2005 tarihli kararı ve 18 Mart 2005 tarih ve B.02.1.SPK.0.17/ sayılı yazısı ile mevcut objektif kriterler dikkate alındığında yüksek enflasyon döneminin sona erdiği; ayrıca yüksek enflasyon döneminin devamına ilişkin diğer emarelerin de büyük ölçüde ortadan kalktığı gerekçeleriyle 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmesini kararlaştırmıştır. Dolayısıyla, Doğan Holding 31 Aralık 2004 tarihinden itibaren konsolide mali tablolarını enflasyon düzeltmesine tabi tutmamıştır. 9

12 NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeksler ve düzeltme katsayıları aşağıda gösterilmiştir: Üç yıllık bileşik Tarih Endeks Düzeltme katsayısı enflasyon oranları 31 Aralık ,8 1,000 %69,7 31 Aralık ,1 1,138 %181,1 Yukarıda belirtilen düzeltme işlemine ait ana hatlar ve enflasyon düzeltmesi uygulamasının sona erdirilmesinin etkileri aşağıda belirtilmiştir: - Yüksek enflasyon döneminin sona ermesinden dolayı cari yıl mali tabloları düzeltme işlemine tabi tutulmamakta, önceki raporlama dönemlerine ait tutarlar ise paranın enflasyon düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma gücüne göre düzeltilerek ifade edilmektedir. - Yüksek enflasyon dönemlerinde bilanço tarihindeki cari satın alma gücü ile ifade edilmemiş olan parasal olmayan varlık ve borçlar ile öz kaynak kalemleri, ilgili aylık düzeltme katsayıları kullanılarak düzeltilmiş olup; yüksek enflasyon döneminin sona ermesi ile birlikte enflasyon düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilen değerleri söz konusu varlık, borç ve öz kaynak kalemlerinin 1 Ocak 2005 tarihindeki açılış değerleri olarak kabul edilmektedir. - Önceki raporlama dönemlerine ait mali tablolar paranın enflasyon düzeltmesi uygulamasına göre raporlanan son bilanço tarihindeki satın alma gücü esas alınarak düzeltilmiştir. - Enflasyonun Doğan Holding in, Bağlı Ortaklıklar ının ve Müşterek Yönetime Tabi Ortaklıklar ının net parasal yükümlülük pozisyonu üzerindeki etkisi, yüksek enflasyon dönemlerinde, gelir tablosuna, net parasal pozisyon kazancı olarak yansıtılmıştır. b) Yeni Türk Lirası 30 Ocak 2004 tarihli Resmi Gazete de yayınlanan Türkiye Cumhuriyeti Devleti nin Para Birimi Hakkındaki 5083 sayılı kanun uyarınca, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Yeni Türk Lirası ( YTL ) ve Yeni Kuruş ( YKr ), Türkiye Cumhuriyeti nin yeni para birimleri olmuştur. Yeni Türk Lirası nın alt birimi Yeni Kuruştur ( 1 YTL = 100 YKr). Bir önceki para birimi olan Türk lirası değerleri YTL ye dönüştürülürken 1 milyon Türk lirası, 1 YTL ye eşit tutulmaktadır. Buna göre, Türkiye Cumhuriyeti nin para birimi Türk Lirası ndan altı sıfır atılarak sadeleştirilmiştir. 10

13 NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Hukuki sonuç doğuran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki işlem, mahkeme kararı, kıymetli evrak ve her türlü belgenin yanı sıra ödeme ve değişim araçlarında, Türk lirasına yapılan referanslar, yukarıda belirtilen dönüşüm oranı ile YTL cinsinden yapılmış sayılmaktadır. Sonuç olarak, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren YTL, mali tablo ve kayıtların tutulması ve gösterimi açısından Türk lirasının yerini almış bulunmaktadır. SPK nın 30 Kasım 2004 tarihli duyurusuna istinaden, 31 Aralık 2004 tarihinde sona eren yıla ilişkin mali tablolardan başlanmak üzere, karşılaştırma amacıyla kullanılan bir önceki döneme ait finansal veriler de dahil olmak üzere konsolide mali tablolar YTL cinsinden gösterilmiş, önceki dönem mali tabloları da sadece karşılaştırma amacıyla YTL cinsinden ifade edilmiştir. c) Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklık mali tabloları Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların mali tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan mevzuata göre hazırlanmış olup UFRS ye uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Yabancı bağlı ortaklıkların aktif ve pasifleri bilanço tarihindeki döviz kurundan YTL ye çevrilmiştir. Gelir ve giderler ortalama döviz kuru kullanılarak YTL ye çevrilmiş ve ilgili dönemin düzeltme katsayısı kullanılarak YTL nin bilanço tarihinde geçerli olan cari satın alma gücü ile ifade edilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları öz sermaye içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir. d) Konsolidasyon esasları (i) (ii) Konsolide mali tablolar aşağıda (i) den (v) ye kadar olan maddelerde belirtilen esaslara göre hazırlanan ana ortaklık Doğan Holding in, Bağlı Ortaklıkları nın ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsleri nin ( Grup ) hesaplarını içerir. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen şirketlerin mali tabloları Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ve sunum biçimleri gözetilerek SPK Muhasebe Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Bağlı Ortaklıklar, Doğan Holding in (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine veya Doğan ailesinin belirli üyelerine ait olan ve Doğan Holding in üzerinde oy kullanma yetkisine sahip olduğu (bundan ekonomik bir faydası olmadığı halde) hisseler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla (b) oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili hakimiyet etkisini kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını Doğan Holding in menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder. Etkin ortaklık oranı, Grup un Doğan Holding üzerinden doğrudan ve Bağlı Ortaklıkları üzerinden dolaylı olarak sahip olduğu pay oranıdır. 11

14 NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Aşağıda 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle Bağlı ortaklıklar, Doğan Holding ve Bağlı Ortaklıkları nın ve Doğan ailesi üyelerinin oy hakları ve etkin ortaklık oranları gösterilmiştir: Doğan Holding ve Bağlı Ortaklıkları nın Doğan ailesi üyelerinin Toplam Etkin ortaklık oy hakları (%) oy hakları (%) oy hakları (%) oranları (%) 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık Şirket ismi Dışbank (2) 62,37% 62,37% 4,00% 4,00% 66,37% 66,37% 62,37% 62,37% Dış Faktoring (2) 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 61,37% 61,35% Dış Leasing (2) 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 62,36% 62,36% Dış Yatırım (2) 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 62,37% 62,37% Dış Portföy (2) 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 62,37% 62,37% Dış Holding Malta (2) 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 62,37% 62,37% Dışbank Malta (2) 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 62,37% 62,37% Dış Globus (2) 99,93% 99,93% 0,00% 0,00% 99,93% 99,93% 62,37% 62,37% Doğan Emeklilik (2) 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 58,87% 58,80% Dış Holding B.V. (2) 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 62,37% 62,37% Hürriyet 60,00% 60,00% 0,00% 0,00% 60,00% 60,00% 39,94% 40,08% Doğan Gazetecilik 85,05% 79,76% 0,67% 0,67% 85,72% 80,43% 56,62% 53,28% Yaysat 75,00% 75,00% 0,00% 0,00% 75,00% 75,00% 43,27% 43,42% DYG İlan 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 56,27% 54,70% Doğan Ofset 99,89% 99,89% 0,00% 0,00% 99,89% 99,89% 51,89% 52,07% Doğan Kitapçılık 99,90% 99,90% 0,10% 0,10% 100,00% 100,00% 53,48% 53,67% Doğan Haber 90,61% 90,61% 0,00% 0,00% 90,61% 90,61% 47,15% 47,21% Doğan Basım 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 39,94% 40,08% Milliyet Haber 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 61,31% 59,13% GPS Film 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 46,60% 40,08% Doğan Prodüksiyon 63,00% 63,00% 0,00% 0,00% 63,00% 63,00% 41,94% 29,36% ANS 70,00% 70,00% 0,00% 0,00% 70,00% 70,00% 46,60% 46,76% Doğan Online 60,00% 60,00% 40,00% 40,00% 100,00% 100,00% 39,94% 40,08% Doğan Media 97,66% 97,66% 2,34% 2,34% 100,00% 100,00% 53,32% 53,50% D Finans 99,92% 99,92% 0,08% 0,08% 100,00% 100,00% 39,91% 40,05% DMC 99,17% 99,17% 0,02% 0,02% 99,19% 99,19% 66,02% 66,25% D Market 89,97% 89,97% 0,00% 0,00% 89,97% 89,97% 35,93% 36,06% Hürriyet Zweigniderlassung 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 39,94% 40,08% Doğan Daily News 94,25% 94,25% 0,00% 0,00% 94,25% 94,25% 62,74% 62,96% Doğan Dağıtım 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 66,56% 66,79% Milliyet İnternet(3) 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 56,19% 54,22% Milliyet Verlags 99,03% 99,03% 0,97% 0,97% 100,00% 100,00% 66,91% 64,44% Doğan Telekom 96,00% 96,00% 4,00% 4,00% 100,00% 100,00% 58,33% 58,48% Kanal D 94,81% 93,76% 0,00% 0,00% 94,81% 93,76% 63,11% 62,63% Doğan TV 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 66,57% 66,80% Hürbim 99,92% 99,92% 0,00% 0,00% 99,92% 99,92% 66,52% 66,75% Alp Görsel 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 66,57% 66,80% Bravo TV 99,60% 99,60% 0,00% 0,00% 99,60% 99,60% 66,30% 66,54% Fun TV 99,07% 99,07% 0,00% 0,00% 99,07% 99,07% 65,95% 66,18% Galaksi Radyo 99,07% 99,07% 0,00% 0,00% 99,07% 99,07% 65,95% 66,18% Hür FM 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 66,52% 66,75% Işıl TV 99,06% 99,06% 0,00% 0,00% 99,06% 99,06% 65,95% 66,18% Kanalspor 99,06% 99,06% 0,00% 0,00% 99,06% 99,06% 65,95% 66,18% 12

15 NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Doğan Holding ve Bağlı Ortaklıkları nın Doğan ailesi üyelerinin Toplam Etkin ortaklık oy hakları (%) oy hakları (%) oy hakları (%) oranları (%) 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık Şirket ismi Milenyum TV 99,94% 99,94% 0,00% 0,00% 99,94% 99,94% 66,53% 66,76% D Radyo 99,89% 99,89% 0,00% 0,00% 99,89% 99,89% 66,50% 66,73% Radyo Foreks 99,89% 99,89% 0,00% 0,00% 99,89% 99,89% 66,50% 66,73% Tempo TV 99,06% 99,06% 0,00% 0,00% 99,06% 99,06% 65,95% 66,18% TV ,06% 99,06% 0,00% 0,00% 99,06% 99,06% 65,95% 66,18% DS Servis 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 39,94% 40,08% Yenibir 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 39,94% 40,08% Egeser 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 39,94% 40,08% Hürservis 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 39,94% 40,08% Hürmedya 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 39,94% 40,08% DMK 99,98% 99,98% 0,00% 0,00% 99,98% 99,98% 66,56% 66,79% Birmaş 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 66,46% 66,70% Birpa 64,94% 64,94% 35,06% 35,06% 100,00% 100,00% 43,23% 43,38% Medyanet 97,00% 97,00% 0,00% 0,00% 97,00% 97,00% 56,58% 56,58% D Telekom (1) 100,00% - 0,00% - 100,00% - 58,33% - Doğan Faktoring 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 65,57% 65,79% Milpa 65,00% 65,00% 0,50% 0,50% 65,50% 65,50% 65,00% 65,00% Hürriyet Pazarlama 96,14% 96,14% 3,86% 3,86% 100,00% 100,00% 38,42% 38,55% Milanur 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 65,00% 65,00% Doğan Oto 99,76% 99,76% 0,24% 0,24% 100,00% 100,00% 99,76% 99,76% Doğan Havacılık 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 82,34% 82,29% Doğan Yayın 66,57% 66,80% 3,14% 3,14% 69,71% 69,94% 66,57% 66,80% Çelik Halat 62,44% 62,44% 0,00% 0,00% 62,44% 62,44% 57,53% 57,53% Ditaş Doğan 50,94% 50,94% 0,00% 0,00% 50,94% 50,94% 50,94% 50,94% Milta Turizm 95,46% 95,46% 2,34% 2,34% 97,80% 97,80% 95,46% 95,46% Doğan Karton (3) 65,00% 65,00% 35,00% 35,00% 100,00% 100,00% 65,00% 65,00% D Elektronik 96,00% 96,00% 0,00% 0,00% 96,00% 96,00% 38,34% 38,48% Satış Noktaları 67,00% 67,00% 0,00% 0,00% 67,00% 67,00% 44,60% 44,76% Doğan Müzayedecilik 96,00% 96,00% 0,00% 0,00% 96,00% 96,00% 38,34% 38,48% Doğan Dış Ticaret 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 66,10% 66,34% Orta Anadolu Otomotiv 85,00% 85,00% 0,00% 0,00% 85,00% 85,00% 32,66% 32,77% CH Investment B.V. (3) 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 57,53% 57,53% CH UK Limited 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 57,53% 57,53% Entrallee Handels GmbH (3) 95,48% 95,48% 4,52% 4,52% 100,00% 100,00% 62,06% 62,06% 3D Güvenlik (3) 99,00% 99,00% 0,00% 0,00% 99,00% 99,00% 61,75% 61,75% Doğan Organik 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 98,98% 99,48% CH Bulgaria 100,00% 100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00% 57,53% 57,53% D Tek (3) 99,60% 99,60% 0,00% 0,00% 99,60% 99,60% 64,74% 64,74% Ray Sigorta 67,74% 67,32% 0,00% 0,00% 67,74% 67,32% 42,40% 41,99% İsedaş 40,00% 40,00% 5,00% 5,00% 45,00% 45,00% 40,00% 40,00% Zigana 65,00% 65,00% 4,99% 4,99% 69,99% 69,99% 65,00% 65,00% Çelik Enerji 99,75% 99,75% 0,00% 0,00% 99,75% 99,75% 57,49% 57,49% (1) Grup un bu Bağlı Ortaklık ı 2005 yılı içerisinde kurulmuştur. (2) Grup un bu Bağlı Ortaklıkları Durdurulan Faaliyetler olarak sınıflandırılmıştır (Not 35). (3) Grup un bu Bağlı Ortaklıkları önemlilik ilkesine dayanılarak konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. 13

16 NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Bağlı Ortaklıklar ın, bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve Doğan Holding in ve Bağlı Ortaklıkları nın sahip olduğu Bağlı Ortaklıklar ın kayıtlı değerleri ile öz sermayeleri karşılıklı olarak netleştirilmiştir. Doğan Holding ile Bağlı Ortaklıklar arasındaki grup içi işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında silinmiştir. Doğan Holding in sahip olduğu hisselerin kayıtlı değerleri ve bunlardan kaynaklanan temettüler, ilgili öz sermaye ve gelir tablosu hesaplarından netleştirilmiştir. Bağlı Ortaklıklar, operasyonlar üzerindeki kontrolün Grup a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarih itibariyle de konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. Gerekli olduğunda, Bağlı Ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın korunması için değiştirilmiştir. (iii) Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler, Doğan Holding ve bir veya daha fazla müteşebbis ortak tarafından müştereken yönetilmek üzere, bir ekonomik faaliyetin üstlenilmesi için bir sözleşme dahilinde oluşturulmuştur. Doğan Holding bu müşterek kontrolü, kendisinin doğrudan ya da dolaylı olarak sahip olduğu hisselerden veya Doğan ailesi ve ilişkili tarafların sahip olduğu paylara ait oy haklarını onlar adına kullanma (ekonomik bir yarar beklemeksizin) yetkisinden yararlanarak sağlamaktadır. Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler oransal konsolidasyon yöntemi kullanılmak suretiyle konsolidasyon kapsamına alınırlar. Oransal konsolidasyon yönteminde, Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere ait mali tablolarda yer alan varlık, yükümlülük, öz sermaye, gelir ve giderler Grup un sahip olduğu ortaklık oranı ile konsolidasyona tabi tutulmaktadır. Aşağıda 31 Mart 2005 ve 31 Aralık 2004 tarihleri itibariyle Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler, Doğan Holding ve Bağlı Ortaklıkları nın ve Doğan ailesi üyelerinin oy hakları ve etkin ortaklık oranları gösterilmiştir: Doğan Holding ve Doğan ailesi üyelerinin Bağlı Ortaklıkları nın oy hakları Toplam Etkin ortaklık oy hakları (%) (%) oy hakları (%) oranları (%) 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık 31 Mart 31 Aralık Şirket ismi DBR 40,72% 40,72% 0,00% 2,02% 40,72% 42,74% 27,11% 27,20% Doğan Egmont 50,00% 50,00% 0,00% 0,00% 50,00% 50,00% 33,29% 33,40% Ultra Kablo 50,00% 50,00% 0,00% 0,00% 50,00% 50,00% 33,29% 33,40% Digital Hizmetler 50,00% 50,00% 0,00% 0,00% 50,00% 50,00% 27,23% 27,23% Süper Kanal 49,00% 49,00% 0,00% 0,00% 49,00% 49,00% 32,62% 32,73% CNN Türk 78,03% 78,03% 0,00% 0,00% 78,03% 78,03% 51,94% 52,12% Dergi Pazarlama 46,00% 46,00% 10,00% 10,00% 56,00% 56,00% 21,30% 21,38% Çağdaş Pazarlama (*) 50,00% 50,00% 0,00% 0,00% 50,00% 50,00% 32,54% 32,54% POAŞ 44,06% 47,42% 0,00% 0,00% 44,06% 47,42% 44,06% 47,42% (*) Doğan Holding in bu Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsü önemlilik ilkesine dayanılarak konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur. 14

17 NOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) (iv) Grup un Doğan ailesi üyeleri ile birlikte doğrudan ve dolaylı pay toplamı %20 nin altında olan, veya %20 nin üzerinde olmakla birlikte Grup un ve Doğan ailesi üyelerinin önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide mali tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen; teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedellerinden değer kaybı ile ilgili karşılıklar düşülmek suretiyle konsolide mali tablolara yansıtılmıştır (Not 16). Grup un, Doğan ailesi üyeleri ile birlikte payı %20 nin altında olan veya Holding in önemli bir etkiye sahip olmadığı ve aktif piyasalarda kote pazar fiyatları olan ve makul değerleri güvenilir hesaplanabilen satılmaya hazır finansal varlıklar, makul değerleriyle konsolide mali tablolara yansıtılmıştır. (v) Bağlı Ortaklıklar ın faaliyet sonuçları, operasyon üzerindeki kontrolün Holding e transfer edildiği tarihten itibaren konsolide mali tablolara dahil edilmiştir. Bağlı Ortaklıklar ın net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda ana ortaklık dışı paylar olarak gösterilmektedir. Doğan Holding in hissedarı olan Doğan ailesinin bazı üyeleri ve bu aile üyeleri tarafından kontrol edilen şirketler bir kısım Bağlı Ortaklıklar ın sermayesinde pay sahibidirler. Konsolide mali tablolarda bu aile üyelerinin ve şirketlerin payları ana ortaklık dışı paylar olarak belirtilmiş ve Grup un net aktiflerine ve karına dahil edilmemiştir. e) Karşılaştırmalı bilgiler 31 Mart 2005 tarihli konsolide mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması için 31 Aralık 2004 tarihli konsolide bilanço ve 31 Mart 2004 tarihli konsolide gelir tablosu ve konsolide nakit akım tablosuna gerekli sınıflandırma işlemleri yapılmıştır. f) Netleştirme Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. 15

18 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI Gerekli olduğu yerlerde, Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler için uygulanan muhasebe politikaları Grup tarafından uygulanan politikalarla uyumlu olması amacıyla değiştirilmiştir. Not 35 de detaylı açıklandığı üzere Grup finans sektöründeki şirketlerini satmak üzere bir anlaşma imzalamış ve bu sektör ile ilgili faaliyetlerini durdurulan faaliyetler olarak sınıflandırmıştır. Not 2 de açıklanan konsolidasyon esasları dışında, 31 Mart 2005 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait konsolide mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları devam eden ve durdurulan faaliyetler için aşağıda özetlenmiştir: A. İlişkili taraflar Konsolide mali tablolarda, ortaklar, Holding üst düzey yönetimi ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve kendileri tarafından kontrol edilen önemli etkinliğe sahip bulunulan şirketler, müteşebbis ortaklar İlişkili Taraflar olarak kabul edilirler (Not 9). B. Menkul kıymetler / Finansal varlıklar Grup, menkul kıymetler ve finansal varlıklarını alım-satım amaçlı, vadeye kadar elde tutulacak ve satılmaya hazır olmak üzere sınıflandırmıştır. Alım-satım amaçlı finansal varlıklar piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan fayda sağlama amacıyla elde edilen, veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. Alım-satım amaçlı finansal varlıklar, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılır. Alım-satım amaçlı finansal varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleri üzerinden değerlenir. Gerçekleşen ya da gerçekleşmeyen kazanç ve zararlar, finans sektöründe bulunan Bağlı Ortaklıklar için gelirler, ile finans sektörü harici sektörlerde faaliyet gösteren şirketler için finansman gelirleri içinde yer alır. Alınan temettüler, temettü geliri olarak konsolide gelir tablosuna yansıtılır. Vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve işletme kaynaklı krediler ve alacaklar dışında kalan devlet tahvilleri ve hazine bonoları Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılmıştır. Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve banka kaynaklı krediler ve alacakların ilk kaydı maliyet değeri ile yapılmıştır. Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedel üzerinden değerlenmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar, işletme kaynaklı krediler ve alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak ve alım-satım amaçlı finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, Grup yönetiminin bilanço tarihinden itibaren 12 aydan daha kısa bir süre için finansal varlığı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin artırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa duran varlıklara dahil edilmiştir. Grup, finansal varlıkları ile ilgili sınıflandırma işlemini ilgili varlıkların edinilmesi sırasında yapmakta olup düzenli bir şekilde gözden geçirmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıkların ilk kaydı maliyet değeri ile yapılmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerle değerlenmiştir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar konsolide gelir tablosuyla ilişkilendirilmeden doğrudan özsermaye içinde muhasebeleştirilir. 16

19 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Grup un %20 nin altında oy hakkına sahip olduğu finansal varlıkların ve konsolidasyona dahil edilmeyen Bağlı Ortaklıklar ın borsaya kayıtlı herhangi bir makul değerinin olmadığı, makul değerin hesaplanmasında kullanılan diğer yöntemlerin uygun olmaması veya işlememesi nedeniyle makul bir değer tahmininin yapılamaması ve makul değerin güvenilir bir şekilde ölçülemediği durumlarda finansal varlıkların kayıtlı değeri, elde etme maliyeti tutarından, varsa, değer düşüklüğü karşılığının çıkarılması suretiyle belirlenmiştir. Söz konusu değer 1 Ocak 2005 tarihinden önce elde etme maliyetinin paranın bilanço tarihlerindeki satın alma gücüne göre düzeltilmesini de içermektedir. Finansal varlık alımlarının tümü, finans sektöründe teslim tarihinde, finans harici sektörlerde ise işlem tarihinde konsolide mali tablolara kaydedilir. C. Satış ve geri alış anlaşmaları Finans sektöründe satış ve geri alım ( repo ) anlaşmaları çerçevesinde satılan finansal varlıklar konsolide mali tablolarda sınıflandırmaya bağlı olarak makul değer ile değerlenmekte ve elde edilen fonlar banka veya müşteri mevduatlarında gösterilmektedir (Not 47). Sözkonusu repo anlaşmaları ile belirlenen satış ve geri alış fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için iç iskonto oranı yöntemine göre gider reeskontu hesaplanmaktadır. Geri satmak kaydıyla alınan finansal varlıklar ( Ters repo ) karşılığı verilen fonlar konsolide mali tablolarda diğer bankalarla olan plasmanlar olarak muhasebeleştirilir (Not 4). Sözkonusu ters repo anlaşmaları ile belirlenen alış ve geri satış fiyatları arasındaki farkın döneme isabet eden kısmı için iç iskonto oranı yöntemine göre gelir reeskontu hesaplanır ve ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle muhasebeleştirilir. D. Ticari alacaklar ve şüpheli alacak karşılıkları Grup tarafından bir borçluya ürün veya hizmet sağlanması sonucunda oluşan ticari alacaklar ertelenmiş finansman gelirinden netleştirilmiş olarak taşınırlar. Kazanılmamış finansman geliri netleştirilmiş ticari alacaklar, orijinal fatura değerinden kayda alınan alacakların izleyen dönemlerde elde edilecek tutarlarının etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi ile hesaplanır. Belirlenmiş faiz oranı olmayan kısa vadeli alacaklar, orijinal etkin faiz oranının etkisinin çok büyük olmaması durumunda, fatura değerleri üzerinden gösterilmiştir (Not 7). Grup, ödenmesi gereken tutarları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturur. Sözkonusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlar da dahil olmak üzere beklenen nakit girişlerinin, başlangıçta oluşan alacağın orjinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen cari değeridir. Şüpheli alacak tutarına karşılık ayrılmasını takiben, şüpheli alacak tutarının tamamının veya bir kısmının tahsil edilmesi durumunda, tahsil edilen tutar ayrılan şüpheli alacak karşılığından düşülerek diğer faaliyet gelirlerine kaydedilir. 17

20 NOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) E. Müşterilere verilen avans ve krediler ve değer düşüklüğü karşılıkları Grup tarafından doğrudan borç vermek veya mal ve hizmet sağlamak amacıyla oluşan finansal varlıklar, kullandırılan kredi olarak sınıflandırılır ve iskonto edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü karşılığı düşülerek kaydedilir. i) Müşterilere verilen krediler ve avanslar Bütün kullandırılan krediler ve avanslar, para müşterilere transfer edildiğinde kaydedilir. Grup, kullandırılan kredi tutarlarını tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde kullandırılan krediler için bir kredi değer düşüklüğü karşılığı oluşturur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, kredinin kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, kredinin oluştuğu zamanki orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen cari değeridir (Not 45). Kredi değer düşüklüğü karşılığı, bilanço tarihindeki kredi portföyünde olası zararların bulunduğuna dair delili olan zararları da kapsar. Kredi değer düşüklüğü karşılığı, müşterilerin yapılmış kredi risk derecelendirmeleri, müşterilerin çalıştıkları ekonomik ortamlar ve geçmiş trendler dikkate alınarak tahmin edilir. Ayrıca karşılık tutarları Bankalar Kanunu nun ve yasal mevzuatların belirlediği kuralları da içermektedir. Yıl içinde ayrılan karşılıklar o yıl gelirinden düşülmektedir. Tahsili mümkün olmayan kredi ve alacaklar bütün yasal işlemler tamamlandıktan sonra kayıtlardan silinmektedir. Daha önce karşılık ayrılan kredi ile ilgili alacaklar tahsil edildiğinde ayrılan karşılık tutarı karşılık hesabından düşülerek gelir hesaplarına yansıtılmaktadır. ii) Borçlanma senetleri T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen ve Grup tarafından kredilerin doğrudan devlete transferiyle edinilen borçlanma senetleri, Grup kaynaklı krediler olarak sınıflandırılır ve iskonto edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü karşılığı düşülerek kaydedilir. F. Faktoring alacakları Üçüncü şahıslara direkt para sağlamak yoluyla oluşturulan faktoring alacakları iskonto edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü karşılığı düşülerek kaydedilir. Karşılığın tutarı, faktoring alacakları portföyünün hacmi, karakteri, geçmiş deneyimler ve genel ekonomik şartların yorumlaması sonucu belirlenir. Yıl içinde ayrılan karşılıklar o yıl gelirinden düşülmektedir. Tahsili mümkün olmayan faktoring alacakları bütün yasal işlemler tamamlandıktan sonra kayıtlardan silinmektedir. Daha önce karşılık ayrılan faktoring alacakları tahsil edildiğinde ayrılan karşılık hesabından düşülerek gelir hesaplarına yansıtılmaktadır (Not 45). 18