DOĞAN ŞİRKETLER GRUBU HOLDİNG A.Ş. 30 EYLÜL 2004 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI İNCELEME RAPORU

Transkript

1 30 EYLÜL 2004 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE MALİ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI İNCELEME RAPORU

2 Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat 9 Akaretler Beşiktaş İstanbul-Turkey Telephone +90 (212) Facsimile +90 (212) Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. Yönetim Kurulu na DOĞAN ŞİRKETLER GRUBU HOLDİNG A.Ş. nin 1 OCAK - 30 EYLÜL 2004 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETÇİ SINIRLI İNCELEME RAPORU 1. Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. nin ( Doğan Holding ) Türk Lirası nın 30 Eylül 2004 tarihindeki cari satın alma gücü cinsinden ifade edilmiş ilişikteki 30 Eylül 2004 tarihli özet konsolide ara dönem bilançosunu ve aynı tarihte sona eren dokuz aylık ara döneme ait özet konsolide gelir ve özet konsolide nakit akım tablolarını incelemiş bulunuyoruz. Bu özet konsolide ara dönem mali tabloların sorumluluğu Şirket yönetimine aittir. Bizim sorumluluğumuz sınırlı incelememiz sonucunda bu özet konsolide ara dönem mali tablolar hakkında rapor hazırlamaktır. 2. İncelememiz Uluslararası Sınırlı İnceleme Çalışmaları Standardı 2400 uyarınca yapılmıştır. Söz konusu Standart, sınırlı inceleme planlamamızı ve çalışmamızı, konsolide ara dönem mali tablolarda önemli bir hata bulunmadığına ilişkin kısmi güvence sağlamaya yönelik olarak düzenlememizi gerektirmektedir. Sınırlı incelememiz, esas olarak finansal bilgiler üzerinde tatbik edilen analitik inceleme ve Doğan Holding yönetiminden yapılan bilgi toplama ile sınırlıdır ve dolayısıyla tam kapsamlı bir denetime oranla daha az güvence sağlar. Tam kapsamlı bir denetim çalışması gerçekleştirmediğimizden dolayı bir denetim görüşü verilmemektedir. 3. Not 24 te izah edildiği üzere, Doğan Holding bağlı ortaklıklarından Türk Dış Ticaret Bankası A.Ş. ( Dışbank ) tarafından geçmiş dönem zararının Kurumlar Vergisi Kanunu nun ( KVK ) 14/7'nci maddesine istinaden 2002 ve müteakip dönem kurum kazancından indirim konusu yapılması için açılmış olan ve 2003 yılında Dışbank lehine sonuçlandıktan sonra T.C. Maliye Bakanlığı tarafından temyiz edilen dava Danıştay aşamasında da Dışbank lehine sonuçlanmıştır. Bu çerçevede Dışbank, 364,501 milyar TL tutarındaki geçmiş yıl zararını kurumlar vergisi matrahından indirmeye hak kazanmıştır. Dışbank, 2003 yılında söz konusu geçmiş yıl zararlarından 144,824 milyar TL tutarındaki kısmını kurumlar vergisi matrahından mahsup etmiştir. Ayrıca 2004 yılı için 114,190 milyar TL vergi matrahı üzerinden hesaplanan 37,683 milyar TL tutarında ertelenmiş vergi aktifini 30 Eylül 2004 tarihli mali tablolarında da taşımıştır. Diğer yandan Dışbank ın yukarıda bahsi geçen Danıştay kararına istinaden 2003/4. dönem geçici vergi beyanına dahil edilen 144,824 milyar TL lik indirim tutarı Dışbank ın bağlı bulunduğu Vergi Dairesi tarafından dikkate alınmamış ve 20 Nisan 2004 tarihli yazısı ile Dışbank adına 15,510 milyar TL tutarında geçici vergi ve 16,131 milyar TL tutarında vergi ziyaı cezası tarh edilmiştir. Dışbank, tarh edilen bu verginin iptali amacıyla dava açmıştır. Ayrıca, Dışbank 2004 yılı ilk üç aylık geçici vergi beyanında, zarar indirimi yapılmadan ancak indirilebilecek zarar tutarı gösterilerek ve ihtirazı kayıt verilerek 13,371 milyar TL tutarında vergi ödemiştir. Söz konusu davalar halihazırda devam etmekte olup Dışbank mali tablolarında bu davalarla ilgili herhangi bir karşılık ayırmamıştır.

3 4. 34 no lu Uluslararası Muhasebe Standardı ( UMS 34 ), Ara Mali Tablolar, cari ara dönem gelir tablosu ve cari yıla ilişkin hesap dönemi başından ara dönem sonuna kadar olan faaliyetleri kapsayan kümülatif gelir tablosu ile önceki yılın aynı dönemlerine ilişkin gelir tablolarının, cari yıla ilişkin hesap dönemi başından ara dönem sonuna kadar olan faaliyetleri kapsayan özsermaye değişim ve nakit akım tabloları ile önceki yılın aynı dönemlerine ilişkin özsermaye ve nakit akım tablolarının karşılaştırmalı olarak sunulmasını gerektirmektedir. Not 1 de belirtildiği üzere Doğan Holding, 1 Ocak 30 Eylül hesap dönemine ait özet konsolide ara dönem mali tablolarını Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nı ( UFRS ) esas alarak ilk kez hazırlamıştır. Dolayısıyla, ilişikte 1 Ocak 30 Eylül 2004 ara hesap dönemi için hazırlanan özet konsolide ara dönem gelir tablosu, özsermaye değişim tablosu, nakit akım tablosu ve 1 Temmuz 30 Eylül 2004 cari ara hesap dönemi için hazırlanan özet konsolide cari ara dönem gelir tablosu ile ilgili dipnotlar UMS 34 e uygun olmayarak 30 Eylül 2003 tarihinde sona eren ilgili dönemler ile karşılaştırmalı olarak sunulmamıştır. 5. Sınırlı incelememiz sonucunda, 3. paragrafında bahsedilen hususun özet konsolide ara dönem mali tablolar üzerindeki etkileri ve 4. paragrafında bahsedilen özet konsolide ara dönem mali tabloların karşılaştırılmalı olarak sunulmaması hususu haricinde, ilişikteki özet konsolide ara dönem mali tabloların UMS 34 e uygun olarak hazırlanmadığını gösteren önemli bir hususa rastlanmamıştır. Aşağıdaki hususlara dikkatinizi çekmek isteriz: 6. Not 24 te detaylı olarak açıklandığı üzere, Doğan Holding in bağlı ortaklıklarından Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. ( Hürriyet ) Vergi Dairesi Başkanlığı nca muhtelif tarihlerde tarafına tebliğ edilen vergi ve ceza ihbarnamelerine ilişkin olarak ilgili vergi mahkemeleri nezdinde iki adet dava açmış bulunmaktadır. Bu davalarla ilgili, Hürriyet, hukuk müşavirinin de görüşü doğrultusunda 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle konsolide ara dönem mali tablolarında 9,350 milyar TL karşılık ayırmıştır. Bu rapor tarihi itibari ile sözkonusu davalar ile ilgili olarak yasal süreçlerin henüz tamamlanmamış olması sebebiyle, davaların Hürriyet lehine ya da aleyhine sonuçlanması hususu üzerinde belirsizlik bulunmaktadır. 7. Konsolide ara dönem mali tablolar Holding in, Bağlı Ortaklıkları nın ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler in mali tablolarını içermektedir (Not 2). Bağlı Ortaklıklar, Doğan Holding in ve Bağlı Ortaklıkları nın elinde bulunan hisselerle ilgili oy kullanma yetkisinin ve Doğan Holding in Doğan ailesi üyelerinin elindeki hisselerle ilgili oy yetkisinin ( kontrol esası ) birlikte kullanılması veya hakim etkinin fiilen kullanılması yoluyla mali ve işletme politikalarını Doğan Holding lehine kontrol etme yetkisine sahip bulunduğu şirketlerdir. Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler, Doğan Holding ve Bağlı Ortaklıkları ile bir veya daha fazla sayıda üçüncü kişiler ile bağlayıcı bir sözleşme ile bir araya geldikleri şirketlerdir. Doğan ailesi üyeleri Doğan Holding in bu şirketlerdeki hisseleri ile ilgili oy yetkisini kullanmasına izin vermektedirler. Konsolide mali tablolarda Doğan ailesi üyelerine ait hisseler ana ortaklık dışı paylar olarak değerlendirilmiştir. Başaran Nas Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi a member of PricewaterhouseCoopers Haluk Yalçın, SMMM İstanbul, 10 Aralık 2004

4 30 EYLÜL 2004 TARİHİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOSU... 3 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU... 4 ÖZET KONSOLİDE ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU NOT 1 ORGANİZASYON VE FAALİYET KONULARI NOT 2 ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM MALİ TABLOLARININ SUNUM ESASLARI VE MUHASEBE POLİTİKALARI NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE FİNANSAL RAPORLAMA NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERİ DEĞERLER NOT 5 FİNANSAL VARLIKLAR NOT 6 MÜŞTERİLERE VERİLEN AVANS VE KREDİLER NOT 7 İLİŞKİLİ TARAFLARLA YAPILAN İŞLEMLER VE BAKİYELER NOT 8 YATIRIM AMAÇLI GAYRIMENKULLER NOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR NOT 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR NOT 11 BANKA KREDİLERİ, TAHVİL VE MURABAHA SENDİKASYONU NOT 12 MEVDUATLAR NOT 13 DİĞER KISA VADELİ BORÇLAR NOT 14 VERGİ NOT 15 KIDEM TAZMİNATI YÜKÜMLÜLÜKLERİ NOT 16 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR NOT 17 SERMAYE NOT 18 BİRİKMİŞ KARLAR VE YASAL YEDEKLER NOT 19 İŞLETME FAALİYETLERİNDE KULLANILAN NAKİT AKIMLARI NOT 20 FİNANSMAN GELİRLERİ, NET NOT 21 DİĞER FAALİYET GİDERLERİ, NET NOT 22 DÖVİZ POZİSYONU NOT 23 ÖNEMLİ ŞİRKET ALIM VE SATIMLARI NOT 24 TAAHHÜTLER VE MUHTEMEL YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 25 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRA ORTAYA ÇIKAN HUSUS... 50

5 30 EYLÜL 2004 VE 31 ARALIK 2003 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk lirası olarak Türk lirasının 30 Eylül 2004 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir) VARLIKLAR Sınırlı incelemeden geçmiş Notlar 30 Eylül Aralık 2003 Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzeri değerler 4 956,790,513 1,064,401,611 Finansal varlıklar: - alım-satım amaçlı 5 337,771, ,616,385 - satılmaya hazır 5 430,346, ,683,501 - vadeye kadar elde tutulacak 5 73,952,000 33,056,652 Merkez Bankasındaki zorunlu karşılıklar 404,160, ,551,936 Müşterilere verilen avans ve krediler 6 2,964,910,877 2,178,167,714 Türev finansal araçlar 5,622,000 8,709,079 Ticari alacaklar 699,870, ,926,356 İlişkili taraflardan alacaklar 7 2,750,006 8,186,804 Stoklar 331,987, ,014,855 Diğer dönen varlıklar 195,878, ,697,291 Dönen varlıklar toplamı 6,404,039,455 5,667,012,184 Duran varlıklar: Finansal varlıklar - satılmaya hazır 5 948,831, ,548,783 - vadeye kadar elde tutulacak 5 570,017,371 - Müşterilere verilen avans ve krediler 6 583,092, ,219,387 Yatırım amaçlı gayrımenkuller, net 8 47,338,840 43,875,498 Maddi duran varlıklar, net 9 1,280,728,993 1,284,211,536 Maddi olmayan duran varlıklar, net 10 1,422,735,224 1,514,795,721 Diğer duran varlıklar 10,294,623 13,741,683 Ertelenen vergi varlıkları ,209, ,607,798 Duran varlıklar toplamı 5,082,248,082 4,349,000,406 Toplam varlıklar 11,486,287,537 10,016,012,590 Takip eden notlar özet konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

6 30 EYLÜL 2004 VE 31 ARALIK 2003 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk lirası olarak Türk lirasının 30 Eylül 2004 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir) YÜKÜMLÜLÜKLER VE ÖZ SERMAYE Sınırlı incelemeden geçmiş Notlar 30 Eylül Aralık 2003 Kısa vadeli yükümlülükler: Banka kredileri 11 2,189,620,393 1,632,501,270 Mevduatlar 12 4,181,423,789 3,500,453,164 Türev finansal araçlar 2,321, ,398 Ticari borçlar 569,346, ,679,738 İlişkili taraflara borçlar 7 3,422,809 15,025,868 Sigorta teknik karşılıkları 68,813,719 60,275,824 Diğer kısa vadeli borçlar ,813, ,882,109 Vergi yükümlülüğü 14 16,125,937 18,338,653 Kısa vadeli yükümlülükler toplamı 7,573,887,521 6,066,018,024 Uzun vadeli yükümlülükler: Banka kredileri 11 1,002,006,854 1,178,390,112 Mevduatlar ,000 35,492,505 Tahvil ,027,351 - Murabaha sendikasyonu 11 65,436,278 - Ticari borçlar 44,583,706 40,737,275 Kıdem tazminatı yükümlülüğü 15 22,938,403 19,784,099 Sigorta teknik karşılıkları 28,904,836 21,471,293 Diğer uzun vadeli borçlar 8,228, ,776,806 Ertelenen vergi yükümlülükleri 14 35,348,564 29,543,635 Uzun vadeli yükümlülükler toplamı 1,328,756,602 1,447,195,725 Yükümlülükler toplamı 8,902,644,123 7,513,213,749 Ana ortaklık dışı paylar - Doğan ailesi üyeleri 74,615,463 81,454,849 - Diğer 788,119, ,404,155 Ana ortaklık dışı paylar ,735, ,859,004 Öz sermaye Sermaye ,288, ,230,567 Sermaye düzeltmesi ,510, ,542,529 Toplam ödenmiş sermaye 1,478,798,538 1,345,773,096 Emisyon primi 709,035 4,692,225 Yabancı para çevrim farkları (23,430,933) (22,727,571) Birikmiş karlar ,831, ,202,087 Öz sermaye toplamı 1,720,908,251 1,680,939,837 Yükümlülükler ve öz sermaye toplamı 11,486,287,537 10,016,012,590 Taahhütler ve muhtemel yükümlülükler Eylül 2004 tarihi ve bu tarihte sona eren dokuz aylık ara hesap dönemi itibariyle hazırlanan özet konsolide ara dönem mali tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 10 Aralık 2004 tarihinde onaylanmıştır. Takip eden notlar özet konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

7 30 EYLÜL 2004 TARİHİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK VE ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk lirası olarak Türk lirasının 30 Eylül 2004 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir) 1 Temmuz- 1 Ocak- Notlar 30 Eylül Eylül 2004 Gelirler: Finans sektörü harici 3.a 1,726,106,239 4,466,964,896 Finans sektörü 3.a 364,830, ,247,089 2,090,936,993 5,257,211,985 Faaliyet giderleri: Finans sektörü harici 3.c (1,656,324,140) (4,293,349,453) Finans sektörü 3.c (256,182,941) (734,630,561) (1,912,507,081) (5,027,980,014) Diğer faaliyet giderleri, net: Finans sektörü harici 3.c ve 21 (24,751,235) (18,625,127) Finans sektörü 3.c ve 21 (18,281,355) (54,907,255) (43,032,590) (73,532,382) Faaliyet karı: Finans sektörü harici 3.b 45,030, ,990,316 Finans sektörü 3.b 90,366, , ,397, ,699,589 Finansman giderleri, net 20 (29,477,468) (128,456,117) Net parasal pozisyon kazancı 515,800 29,408,790 Vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi kar 106,435,654 56,652,262 Vergi 14 (27,815,459) (24,091,626) Ana ortaklık dışı paylar öncesi kar 78,620,195 32,560,636 Ana ortaklık dışı paylar - Doğan ailesi (1,312,927) 5,212,273 - Diğer (27,382,309) 2,898,867 (28,695,236) 8,111,140 Net kar 49,924,959 40,671,776 Beheri 10,000 TL nominal değerindeki hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 73,528,820,800 73,528,820,800 Hisse başına kar kazanç (TL) Takip eden notlar özet konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

8 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk lirası olarak Türk lirasının 30 Eylül 2004 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir) İşletme faaliyetlerinden sağlanan nakit akımı 1 Ocak- Notlar 30 Eylül 2004 Vergi ve ana ortaklık dışı pay öncesi kar 56,652,262 Vergi öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit girişleri mutabakatı için gerekli düzeltmeler: İşletme faaliyetlerinde kullanılan nakit akımları 19 (334,113,013) Finans sektörü alınan faizler 623,366,596 Finans sektörü ödenen faizler (357,040,949) Ödenen vergiler (69,460,885) İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları (80,595,989) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: Maddi duran varlık satın alımları 9 (137,054,032) Yatırım amaçlı gayrımenkul satın alımları 8 (6,590,194) Maddi olmayan duran varlık satın alımları 10 (16,623,952) Maddi duran varlıkların ve diğer yatırımların satışından elde edilen nakit 16,384,336 Satılmaya hazır ve vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklarda artış (567,363,020) Diğer duran varlıklar ve uzun vadeli yükümlülüklerdeki değişim (110,253,413) Bağlı ortaklık alımları 23 (18,760,162) Bağlı ortaklık satışından elde edilen nakit 153,373,827 Alınan faizler-finans harici sektörler 66,558,790 Yatırım faaliyetlerden kaynaklanan parasal kayıp (117,310,949) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit çıkışları (737,638,769) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları: Ana ortaklık dışı paylara sermaye hissesi ihracından elde edilen nakitler 11,505,391 Ana ortaklık dışı paylara ödenen temettüler (25,777,251) Kısa vadeli banka kredilerinde net artış 507,037,196 Uzun vadeli banka kredilerinde net azalış (176,383,257) Murabaha sendikasyonundan borçlanmalardaki net artış 65,436,278 Eurobond borçlanmalarından net artış 121,027,351 Uzun vadeli ticari borçlarda net artış 3,846,431 Ödenen faizler- finans harici sektörler (94,341,087) Finansman faaliyetlerden kaynaklanan parasal kazanç 258,356,100 Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit girişleri 670,707,152 Nakit ve nakit benzerlerindeki net azalış (147,527,606) Nakit ve nakit benzeri değerler üzerindeki parasal kayıp (81,110,640) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi 4 993,323,086 Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi 4 764,684, Eylül 2004 tarihi itibariyle nakit ve nakit benzeri değerlerin 9,831,690 milyon TL (31 Aralık 2003: 20,337,287 milyon TL) lik tutarı kullanıma hazır değildir (Not 4). Takip eden notlar özet konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

9 ÖZET KONSOLİDE ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe milyon Türk lirası olarak Türk lirasının 30 Eylül 2004 tarihindeki alım gücü ile ifade edilmiştir) Yabancı Sermaye Emisyon para çevrim Birikmiş Toplam Sermaye düzeltmesi primi farkları karlar öz sermaye 31 Aralık 2003 tarihindeki bakiyeler 588,230, ,542,529 4,692,225 (22,727,571) 353,202,087 1,680,939,837 Transferler 147,057,641 (14,032,199) (3,983,190) - (129,042,252) - Cari dönem yabancı para çevrim farkları (703,362) - (703,362) Net dönem karı ,671,776 40,671, Eylül 2004 tarihindeki bakiyeler 735,288, ,510, ,035 (23,430,933) 264,831,611 1,720,908,251 Takip eden notlar özet konsolide mali tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5

10 NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONULARI Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. ( Doğan Holding veya Holding ) 22 Ekim 1980 tarihinde kurulmuş ve Türkiye de tescil edilmiştir. Holding'in fiili faaliyet konusu; iştirakler yoluyla medya, finans, enerji, telekomünikasyon, turizm, sanayi ve pazarlama sektörlerinde yatırım yapmak, bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerine finansman, yönetim danışmanlığı ve iç denetim hizmetleri vermektir. Doğan Holding, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 21 Haziran 1993 tarihinden beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle, Doğan Holding in İMKB ye kayıtlı %34.29 oranında hissesi mevcuttur. 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle, Doğan Holding in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir (Not 17): Doğan ailesi ve Doğan ailesinin sahip olduğu şirketler Borsa da işlem gören kısım Aydın Doğan Vakfı 0.19 Holding in kayıtlı adresi aşağıdadır: Oymacı Sokak No: Altunizade-İstanbul Doğan Holding in temel faaliyetleri Türkiye de olup, faaliyetleri dört sektör altında toplanmıştır: Finans Medya Enerji Diğer % Diğer sektörü içerisinde başlıca ticaret, turizm, telekomünikasyon ve inşaat sektörleri yer almaktadır. Bu sektörlerdeki şirketlerin ticari hacmi düşük olduğundan ayrı raporlanabilir sektör olarak dikkate alınmamışlardır. 6

11 NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONULARI (Devamı) Doğan Holding in bağlı ortaklıkları ( Bağlı Ortaklıklar ), temel faaliyet konuları ve sektörleri aşağıda belirtilmiştir: Faaliyet Şirket ismi konusu Sektör Türk Dış Ticaret Bankası A.Ş. ( Dışbank ) Bankacılık Finans Dış Ticaret Faktoring A.Ş. ( Dış Faktoring ) Faktoring Finans Dış Ticaret Finansal Kiralama A.Ş. ( Dış Leasing ) Finansal kiralama Finans Dış Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( Dış Yatırım ) Yatırım menkul değerler Finans Dış Portföy Yönetimi ( Dış Portföy ) Portföy yönetimi Finans Dış Holding Malta Limited ( Dış Holding Malta ) Bankacılık Finans Dışbank Malta Ltd. ( Dışbank Malta ) Bankacılık Finans Dış Globus Malta ( Dış Globus ) Bankacılık Finans Ray Sigorta A.Ş. ( Ray Sigorta ) Sigorta Finans Doğan Emeklilik A.Ş. ( Doğan Emeklilik ) Sigorta Finans Dış Holding Nederland B.V. ( Dış Holding B.V. ) Bankacılık Finans Doğan Faktoring Hizmetleri A.Ş. ( Doğan Faktoring ) Faktoring Finans Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. ( Hürriyet ) Gazete basım Medya Doğan Gazetecilik A.Ş. ( Doğan Gazetecilik ) Gazete basım Medya Yaysat Yayın Satış Pazarlama ve Dağıtım A.Ş. ( Yaysat ) Dağıtım Medya DYG İlan ve Reklam Hizmetleri A.Ş. ( DYG İlan ) Reklamcılık Medya Doğan Ofset Yayıncılık ve Matbaacılık A.Ş. ( Doğan Ofset ) Gazete basım Medya Doğan Kitapçılık A.Ş. ( Doğan Kitapçılık ) Kitap yayımcılığı Medya Doğan Haber Ajansı A.Ş. ( Doğan Haber ) Haber ajansı Medya Doğan Basım ve Dağıtım İşleri A.Ş. ( Doğan Basım ) Dağıtım Medya Milliyet Haber Ajansı A.Ş. ( Milliyet Haber ) Haber ajansı Medya Hürriyet TV Film Prodüksiyon ve Haber Ajansı A.Ş. ( Hür TV ) TV yayıncılığı Medya Doğan Prodüksiyon ve Ticaret A.Ş. ( Doğan Prodüksiyon ) TV yayıncılığı Medya ANS Uluslararası Yapım Yayın Reklamcılık A.Ş. ( ANS ) TV yayıncılığı Medya Doğan İletişim Telekomünikasyon Elektronik Servis Hizmetleri Turizm ve Yayıncılık A.Ş. ( Doğan Online ) Internet servis sağlayıcı Medya Doğan Media International ( Doğan Media ) Dağıtım Medya D Finans Internet Bilgi Hizmetleri ve Ticaret A.Ş. ( D Finans ) Internet hizmetleri Medya Doğan Müzik Yapım ve Ticaret A.Ş. ( DMC ) Müzik ve eğlence Medya D Market Elektronik Hizmetler ve Ticaret A.Ş. ( D Market ) Internet hizmetleri Medya Birpa Birleşik Medya Reklam Pazarlama A.Ş. ( Birpa ) Perakende Medya Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. Zweigniderlassung Deutcshland ( Hürriyet Zweigniderlassung ) Gazete basım Medya Doğan Daily News Gazetecilik ve Matbaacılık A.Ş. ( Doğan Daily News ) Gazete basım Medya Doğan Dağıtım Satış ve Pazarlama A.Ş. ( Doğan Dağıtım ) Dağıtım Medya Milliyet Internet Hizmetleri ve Ticaret A.Ş. ( Milliyet Internet ) Internet hizmetleri Medya Milliyet Verlags und Handels GmbH ( Milliyet Verlags ) Dağıtım Medya Doğan Telekomunikasyon Ticaret A.Ş. ( Doğan Telekom ) İletişim Medya 7

12 NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONULARI (Devamı) Faaliyet Şirket ismi konusu Sektör DTV Haber ve Görsel Yayıncılık A.Ş. ( Kanal D ) TV yayıncılığı Medya Doğan TV ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Doğan TV ) Yatırım şirketi Medya Hür-Bim Görsel Yayıncılık A.Ş. ( Hürbim ) Bilgi işlem Medya Alp Görsel Yayıncılık A.Ş. ( Alp Görsel ) TV yayıncılığı Medya Bravo Televizyon Yayıncılık Yapımcılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Bravo TV ) TV yayıncılığı Medya Fun Televizyon Yayıncılık Yapımcılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Fun TV ) TV yayıncılığı Medya Galaksi Radyo Televizyon Yayıncılık Yapımcılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Galaksi Radyo ) Radyo yayıncılığı Medya Foreks Yayıncılık ve Reklamcılık A.Ş. ( Hür FM ) TV yayıncılığı Medya Işıl Televizyon Yayıncılık Yapımcılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Işıl TV ) TV yayıncılığı Medya Kanalspor Televizyon ve Radyo Yayıncılık A.Ş. ( Kanalspor ) TV yayıncılığı Medya Milenyum Televizyon Yayıncılık ve Yapımcılık A.Ş. ( Milenyum TV ) TV yayıncılığı Medya Radyo Kulübü Uluslararası Programlar A.Ş. ( D Radyo ) Radyo yayıncılığı Medya Hürriyet Radyo Prodüksiyon ve Yayın A.Ş. ( Radyo Foreks ) Radyo yayıncılığı Medya Tempo Televizyon Yayıncılık Yapımcılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Tempo TV ) TV yayıncılığı Medya TV 2000 Televizyon Yayıncılık Yapımcılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( TV 2000 ) TV yayıncılığı Medya DS Servis ve İdari Hizmetler ve Ticaret A.Ş. ( DS Servis ) İdari hizmetler Medya Hürriyet Internet Hizmetleri ve Ticaret A.Ş. ( Hürriyet Internet ) Internet hizmetleri Medya Egeser Servis ve İdari Hizmetler ve Ticaret A.Ş. ( Egeser ) İdari hizmetler Medya Hür Servis Sosyal Hizmetler ve Ticaret A.Ş. ( Hürservis ) İdari hizmetler Medya Hür Medya İlancılık ve Reklamcılık Ticaret A.Ş. ( Hürmedya ) Reklamcılık Medya Doğan Müzik Kitap Mağazacılık Pazarlama A.Ş. ( DMK ) Perakende Medya Birmaş Birleşik Televizyon Reklam Pazarlama A.Ş. ( Birmaş ) Reklamcılık Medya Milpa Ticari ve Sınai Ürünler Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Milpa ) Ticaret Diğer Hürriyet Ticari ve Sınai Ürünler Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Hürriyet Pazarlama ) Pazarlama Diğer Milanur İnşaat Pazarlama Turizm Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi ( Milanur ) İnşaat Diğer Doğan Otomobilcilik Ticaret ve Sanayi A.Ş. ( Doğan Oto ) Ticaret Diğer Doğan Havacılık Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Doğan Havacılık ) Havacılık Diğer Doğan Yayın Holding A.Ş. ( Doğan Yayın ) Holding Diğer Çelik Halat ve Tel Sanayi A.Ş. ( Çelik Halat ) Üretim Diğer Ditaş Doğan Yedek Parça İmalat ve Teknik A.Ş. ( Ditaş Doğan ) Üretim Diğer Milta Turizm İşletmeleri A.Ş. ( Milta Turizm ) Turizm Diğer Doğan Karton Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Doğan Karton ) Üretim Diğer CH Investments B.V. Yatırım Diğer CH UK Limited Yatırım Diğer Enteralle Handels GmbH Ticaret Diğer 3D Güvenlik Sistemleri ve Organizasyon Ticaret A.Ş. ( 3D Güvenlik ) Hizmet Diğer Doğan Organik Ürünler Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Doğan Organik ) Tarım Diğer İsedaş İstanbul Elektrik Dağıtım Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( İsedaş ) Enerji Enerji Zigana Elektrik Dağıtım Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Zigana ) Enerji Enerji Çelik Enerji Üretim A.Ş. ( Çelik Enerji ) Enerji Enerji CH Bulgaria ( CH Bulgaria ) Üretim Diğer D Tek Bilgi ve İletişim Sistemleri A.Ş. ( D Tek ) Bilgi Sistemleri Diğer Doğan Elektronik Aracılık Hizmetleri Satış Pazarlama Ve Yayıncılık A.Ş. (" D Elektronik") Diğer Diğer Satış Noktaları A.Ş. (" Satış Noktaları") Diğer Diğer Doğan Müzayedecilik Satış Ve Pazarlama A.Ş. ("Doğan Müzayedecilik") Diğer Diğer Doğan Dış Ticaret ve Mümessillik A.Ş. ( Doğan Dış Ticaret ) İthalat ve ihracat Diğer Orta Anadolu Otomotiv A.Ş. ( Orta Anadolu Otomotiv ) Ticaret Diğer 8

13 NOT 1 - ORGANİZASYON VE FAALİYET KONULARI (Devamı) 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle Holding in ve Bağlı Ortaklıkları nın toplam personel sayısı 14,926 (31 Aralık 2003: 11,426). Sektörel raporlamanın amacına uygun olarak, Doğan Holding e ait konsolide olmayan mali tablolar Diğer raporlanabilir bölüm içerisinde sınıflandırılmıştır (Not 3). Malta da kurulu Dış Holding Malta, Dış Globus ve Dışbank Malta, Hollanda da kurulu Dış Holding B.V, Bulgaristan da kurulu CH Bulgaria, Almanya da kurulu Hürriyet Zweigniderlassung, Milliyet Verlags, Enteralle Handels GmbH ve Doğan Media ile Birleşik Krallık da kurulu CH Investments B.V. ve CH UK Limited dışındaki bütün Bağlı Ortaklıklar Türkiye de tescil edilmiştir. Grup un temel alış ve satışlarının Türkiye de yapılması ve varlıklarının büyük bir kısmının Türkiye de bulunmasından dolayı finansal bilgilerin coğrafi bölümlere göre raporlanmasına gerek duyulmamıştır. Doğan Holding in Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsleri aşağıda belirtilmiştir. Tüm Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Türkiye de tescil edilmiştir. Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerin faaliyet konuları, sektörleri ve müteşebbis ortakları aşağıda gösterilmiştir: Faaliyet Müteşebbis Teşebbüs ismi konusu Sektör ortak Doğan Burda Rizolli Dergi Yayıncılık ve Pazarlama A.Ş. ( DBR ) Gazete Basım Medya Burda GmbH Doğan ve Egmont Yayıncılık ve Yapımcılık Ticaret A.Ş. ( Doğan Egmont ) Kitap Yayımcılık Medya Egmont Ultra Kablolu Televizyon ve Telekomünikasyon Sanayi ve Ticaret A.Ş ( Ultra Kablo ) Telekomünikasyon Medya Koç Holding A.Ş. Digital Hizmetler Pazarlama A.Ş. ( Digital Hizmetler ) Telekomünikasyon Medya Çukurova Holding A.Ş. Süper Kanal Televizyon Video Radyo Basın Yapım Yayın Tanıtım ve Haber Hizmetleri A.Ş. ( Süper Kanal ) TV yayıncılığı Medya Erler Film A.Ş. Eko Televizyon Yayıncılık A.Ş. ( CNN Türk ) TV yayıncılığı Medya Turner Broadcasting Int. Petrol Ofisi A.Ş. ( POAŞ ) (*) Petrol ürünleri dağıtımı Enerji T. İş Bankası A.Ş. Dergi Pazarlama Planlama ve Ticaret A.Ş. ( Dergi Pazarlama ) Reklamcılık Medya Burda RCS Int. GmbH Çağdaş Pazarlama Sistemleri A.Ş. ( Çağdaş Pazarlama ) Ticaret Diğer R.T. Exports LLC LBO Acquisitions 2001 Ltd. (*) POAŞ ın Kıbrıs Türk Petrolleri Ltd. ( Kipet ) de %52, Petrol Ofisi International Oil Trading Ltd. ( PO International ) de %100, PO Petrofinance N.V.( Petrofinance ) de %100, PO Oil Financing Ltd. ( PO Oil Financing ) de %100 ve Erk Petrol Yatırımları A.Ş. de ( Erk Petrol ) %99.96 oranlarında hissesi bulunmaktadır. Kipet 1975 yılında Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti ( KKTC ) de kurulmuş olup akaryakıt dağıtım faaliyeti gerçekleştirmektedir. PO International 2001 yılında Bahamalar da petrol alım satımı yapmak amacı ile, Petrofinance ise 2002 yılında Hollanda da fon yaratma, borç alma ve kredilendirme amacı ile kurulmuştur. Erk Petrol 21 Mayıs 2003 tarihinde yurt içinden ve yurt dışından akaryakıt, petrol ve petrol ürünleri ile LPG ve benzeri diğer her türlü ürünü temin etmek ve satmak, dağıtımını tanzim etmek, depolamak, ayrıca rafineri yan ürünlerini satmak, her türlü madeni yağ ve gres ile bunların yan ürünlerini üretmek, harmanlamak, üretim ve harmanlama için gerekli tesisleri kurmak, toptan ve perakende satışını, ithalini ve ihracını yapmak için kurulmuştur. PO Oil Financing, 2004 yılında Cayman Adaları nda fon yaratma amacı ile kurulmuştur. 9

14 NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI VE MUHASEBE POLİTİKALARI a) Türk Lirası cinsinden hazırlanan özet konsolide ara dönem mali tablolar Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) nın, 15 Kasım 2003 tarihli seri XI, No:25 Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ i ( Tebliğ ) 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Tebliğ e göre dileyen işletmeler, 31 Aralık 2003 tarihinde veya daha sonra sona eren yıllık veya ara hesap döneminden başlamak üzere, bu tebliğ hükümlerini uygulamaya başlayabilirler. Bunun yanı sıra, Tebliğ Otuzdördüncü Kısım - Muhtelif Hükümler Geçici Madde 1, mali tablo ve raporların zorunlu olarak bu tebliğ hükümlerince düzenleneceği ilk hesap döneminin başına kadar geçen süre zarfında, mali tablo ve raporların Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına ( UFRS ) uygun olarak düzenlenmesinin ve kamuya açıklanmasının Tebliğ de öngörülen düzenleme ve ilan yükümlülüklerinin yerine getirilmesi hükmünde olduğunu belirtmektedir. Buna bağlı olarak Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. ( Doğan Holding ), konsolide mali tablolarını 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren hesap döneminden başlayarak UFRS ye uygun olarak düzenlemeyi seçmiştir. Dolayısıyla, 30 Eylül 2004 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin özet konsolide mali tablolar, UFRS nin ara dönem mali tabloların hazırlanmasına yönelik Uluslararası Muhasebe Standardı 34 e (UMS 34 - Ara Mali Tablolar ) uygun olarak hazırlanmıştır. Doğan Holding ve Türkiye de kayıtlı olan Bağlı Ortaklıkları ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsleri, yasal defterlerini ve mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu na ( TTK ), vergi mevzuatına, T.C. Maliye Bakanlığı tarafından yayınlanan Tek Düzen Hesap Planı na ve SPK tarafından açıklanan muhasebe prensiplerine göre Türk lirası cinsinden hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıkların mali tabloları faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan mevzuata göre hazırlanmıştır. Özet konsolide ara dönem mali tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış yasal kayıtlara UFRS ye uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Mali tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Özet konsolide ara dönem mali tabloların, UMS 29 ( Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama ) standardına uygun olarak, bilanço tarihindeki satın alma gücü ile ifade edilmesi ve önceki dönem mali tablolarının yeniden düzeltilerek karşılaştırılabilmesi amacıyla kullanılan Toptan Eşya Fiyat Endeksi ( TEFE ) ve düzeltme katsayıları aşağıdaki gibidir: Tarihler Endeks Düzeltme katsayısı 30 Eylül , Haziran , Aralık ,

15 NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) b) Özet konsolide ara dönem mali tabloların ilk defa hazırlanması Doğan Holding 1 Ocak 30 Eylül hesap dönemine ait özet konsolide ara dönem mali tablolarını Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nı ( UFRS ) esas alarak ilk kez hazırlamıştır. Dolayısıyla, ilişikte 1 Ocak 30 Eylül 2004 ara hesap dönemi için hazırlanan özet konsolide ara dönem gelir tablosu, özsermaye değişim tablosu, özet nakit akım tablosu ve 1 Temmuz 30 Eylül 2004 cari ara hesap dönemi için hazırlanan özet konsolide cari ara dönem gelir tablosu ve ilgili dipnotlar UMS 34 ün 30 Eylül 2003 tarihinde sona eren ilgili dönemler ile karşılaştırmalı olarak sunulmamıştır. Doğan Holding in, özet konsolide ara dönem mali tablolarını etkileyebilecek mevsimsel veya dönemsel özellikler taşıyan faaliyeti bulunmamaktadır. c) Muhasebe politikaları 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle, özet konsolide ara dönem mali tablolar 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren yıla ait konsolide mali tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Eurobond lar, ihraç edildikleri tarihlerde, ihraç tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Eurobond, müteakip tarihlerde, etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile konsolide mali tablolarda takip edilirler. Eurobond tutarı (işlem giderleri hariç) ile geri ödeme değeri arasındaki fark, konsolide gelir tablosunda vade süresince muhasebeleştirilir. Bir tür vadeli mal alımı finansman metodu olan "murabaha sendikasyonu" alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem giderleri çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Krediler, müteakip tarihlerde, etkin faiz yöntemiyle hesaplanmış iskonto edilmiş değerleri ile konsolide mali tablolarda takip edilirler. Alınan kredi tutarı (işlem giderleri hariç) ile geri ödeme değeri arasındaki fark, konsolide gelir tablosunda kredi süresince muhasebeleştirilir. Bu özet konsolide ara dönem mali tablolar 31 Aralık 2003 tarihinde sona eren yıla ve 30 Haziran 2004 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait konsolide mali tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. 30 Eylül 2004 tarihli özet konsolide ara dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması için 31 Aralık 2003 tarihli konsolide bilançoya ve 30 Haziran 2004 tarihinde sona eren altı aylık ara döneme ait konsolide gelir tablosuna gerekli sınıflandırma işlemleri yapılmıştır. d) Grup muhasebesi Özet konsolide ara dönem mali tablolar ana ortaklık Doğan Holding in, Bağlı Ortaklıkları nın ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsleri nin ( Grup ) hesaplarını içerir. Not 23 te belirtildiği üzere, Grup 2 Ocak 2004 tarihinde Doğan Dış Ticaret in %66.41 hissesini satın almıştır. Söz konusu alım sonucunda, Doğan Dış Ticaret 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle Bağlı Ortaklık olarak konsolidasyon kapsamına alınmıştır. Doğan Dış Ticaret in faaliyet konusu ticaret olup Bölümlere Göre Finansal Raporlama sırasında Diğer grubu içerisinde sınıflandırılmıştır. Not 23 te belirtildiği üzere, Grup 13 Ağustos 2004 tarihinde Orta Anadolu Otomotiv in %35.30 hissesini satın almıştır. Söz konusu alım sonucunda, Orta Anadolu Otomotiv 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle Bağlı Ortaklık olarak konsolidasyon kapsamına alınmıştır. Orta Anadolu Otomotiv in faaliyet konusu ticaret olup Bölümlere Göre Finansal Raporlama sırasında Diğer grubu içerisinde sınıflandırılmıştır. 11

16 NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 31 Aralık 2003 tarihine göre 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle oy haklarında ve etkin ortaklık oranlarında değişiklik olan Bağlı ortaklıklar, Doğan Holding ve Bağlı Ortaklıkları nın ve Doğan ailesi üyelerinin oy hakları ve etkin ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir: Doğan Holding ve Bağlı Ortaklıkları nın Doğan ailesi üyelerinin Toplam Etkin ortaklık oy hakları (%) oy hakları (%) oy hakları (%) oranları (%) 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık Şirket ismi Doğan Faktoring (1) % % 0.00% 0.00% % % 66.01% 75.73% Hürriyet (1) 66.63% 66.63% 0.00% 0.00% 66.63% 66.63% 44.51% 51.17% Doğan Gazetecilik (1) 79.76% 79.76% 0.67% 0.67% 80.43% 80.43% 53.28% 57.20% Yaysat (1) 75.00% 75.00% 0.00% 0.00% 75.00% 75.00% 44.53% 51.19% DYG İlan (1) % % 0.00% 0.00% % % 55.53% 64.16% Doğan Ofset (1) 99.89% 99.89% 0.00% 0.00% 99.89% 99.89% 54.50% 62.65% Doğan Kitapçılık (1) 99.90% 99.90% 0.10% 0.10% % % 55.83% 64.19% Doğan Haber (1) 89.13% 89.13% 0.00% 0.00% 89.13% 89.13% 48.77% 55.84% Doğan Basım (1) % % 0.00% 0.00% % % 44.51% 51.17% Milliyet Haber (1) % % 0.00% 0.00% % % 59.47% 67.35% Hür TV (1) % % 0.00% 0.00% % % 44.50% 51.16% Doğan Prodüksiyon (1) 63.00% 63.00% 0.00% 0.00% 63.00% 63.00% 31.15% 35.89% ANS (1) 70.00% 70.00% 0.00% 0.00% 70.00% 70.00% 46.76% 53.76% Doğan Online (1) 60.00% 59.99% 40.00% 40.00% % 99.99% 40.09% 46.07% Doğan Media (1) 97.66% 97.66% 2.34% 2.34% % % 55.45% 63.75% D Finans (1) 99.92% 99.92% 0.08% 0.08% % % 40.05% 46.04% DMC (1) 99.17% 99.17% 0.02% 0.02% 99.19% 99.19% 66.25% 76.16% D Market (1) 89.97% 89.97% 0.00% 0.00% 89.97% 89.97% 36.06% 41.45% Hürriyet Zweigniderlassung (1) % % 0.00% 0.00% % % 44.51% 51.17% Doğan Daily News (1) 94.25% 94.25% 0.00% 0.00% 94.25% 94.25% 62.96% 72.38% Doğan Dağıtım (1) % % 0.00% 0.00% % % 66.79% 76.78% Milliyet Internet (1) % % 0.00% 0.00% % % 54.78% 62.74% Milliyet Verlags (1) 99.03% 99.03% 0.97% 0.97% % % 64.44% 70.73% Kanal D (1, 2) 93.76% 88.86% 0.00% 0.00% 93.76% 88.86% 62.63% 68.06% Doğan TV (1) % % 0.00% 0.00% % % 66.80% 76.80% Hürbim (1) 99.92% 99.92% 0.00% 0.00% 99.92% 99.92% 66.75% 76.74% Alp Görsel (3) % 98.75% 0.00% 0.00% % 98.75% 66.80% 75.84% Bravo TV (1) 99.60% 99.60% 0.00% 0.00% 99.60% 99.60% 66.54% 76.49% Fun TV (1) 99.07% 99.07% 0.00% 0.00% 99.07% 99.07% 66.18% 76.08% Galaksi Radyo (1) 99.07% 99.07% 0.00% 0.00% 99.07% 99.07% 66.18% 76.08% Hür FM (1) 95.60% 95.60% 0.00% 0.00% 95.60% 95.60% 63.86% 73.42% Işıl TV (1) 99.06% 99.06% 0.00% 0.00% 99.06% 99.06% 66.18% 76.08% Kanalspor (1) 99.06% 99.06% 0.00% 0.00% 99.06% 99.06% 66.18% 76.08% 12

17 NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) Doğan Holding ve Bağlı Ortaklıkları nın Doğan ailesi üyelerinin Toplam Etkin ortaklık oy hakları (%) oy hakları (%) oy hakları (%) oranları (%) 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık Şirket ismi Milenyum TV (1) 99.94% 99.06% 0.00% 0.00% 99.94% 99.06% 66.76% 76.08% D Radyo (1) 99.89% 99.89% 0.00% 0.00% 99.89% 99.89% 66.73% 76.72% Radyo Foreks (1) 99.89% 99.89% 0.00% 0.00% 99.89% 99.89% 66.73% 76.72% Tempo TV (1) 99.06% 99.06% 0.00% 0.00% 99.06% 99.06% 66.18% 76.08% TV 2000 (1) 99.06% 99.06% 0.00% 0.00% 99.06% 99.06% 66.18% 76.08% DS Servis (1) % % 0.00% 0.00% % % 44.51% 51.17% Hürriyet İnternet (1) % % 0.00% 0.00% % % 44.51% 51.17% Egeser (1) % % 0.00% 0.00% % % 44.51% 51.17% Hürservis (1) % % 0.00% 0.00% % % 44.51% 51.17% Hürmedya (1) % % 0.00% 0.00% % % 44.51% 51.17% DMK (1) 99.98% 99.98% 0.00% 0.00% 99.98% 99.98% 66.79% 76.79% Hürriyet Pazarlama (1) 93.25% 93.25% 6.75% 6.75% % % 41.53% 47.73% Doğan Oto (2) 99.76% 99.65% 0.24% 0.35% % % 99.76% 99.65% Doğan Havacılık (1) % % 0.00% 0.00% % % 82.69% 84.78% Doğan Yayın (1) 66.80% 76.80% 3.14% 3.15% 69.94% 79.95% 66.80% 76.80% Çelik Halat (5) 62.44% 62.44% 0.00% 0.00% 62.44% 62.44% 57.53% 58.01% Ditaş Doğan (5) 50.94% 55.71% 0.00% 0.00% 50.94% 55.71% 50.94% 55.71% Milta Turizm 95.46% 95.46% 2.34% 2.34% 97.80% 97.80% 95.46% 95.36% Birmaş (1) % % 0.00% 0.00% % % 66.71% 76.49% Doğan Dış Ticaret (4) % % % % - Orta Anadolu Otomotiv (7) 85.00% % % % - Doğan Müzayedecilik (6) 90.00% % % % - Satış Noktaları (6) 67.00% % % % - D Elektronik (6) 90.00% % % % - CH Investment B.V. (5) % % 0.00% 0.00% % % 57.53% 58.01% CH UK Limited (5) % % 0.00% 0.00% % % 57.53% 58.01% Çelik Enerji (5) 99.75% 99.00% 0.00% 0.00% 99.75% 99.00% 57.49% 51.90% (1) Doğan Holding, Bağlı Ortaklıklar'ından Doğan Yayın'ın %10 hissesini, 22 Ocak 2004 tarihinde İMKB Toptan Satışlar Pazarında Deutsche Bank A.G.'ye satmıştır. Doğan Yayın hissesi satışı, Doğan Yayın ve Doğan Yayın'ın iştirak ettiği Bağlı Ortaklık ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerin etkin oranlarında azalmaya neden olmuştur (Not 23). (2) Grup un, Kanal D ve Doğan Oto'nun sermaye artırımlarına tek başına katılması sonucunda oy hakları ve etkin ortaklık oranlarında artış meydana gelmiştir. (3) Grup, 15 Şubat 2004 tarihinde Alp Görsel'in %1.25 oranında hissesini 167,965 milyon TL karşılığında satın almıştır. (4) Grup, Doğan Dış Ticaret'in %66.41'lik kısmını 19,377,772 milyon TL karşılığında satın almıştır. (5) Ditaş Doğan'ın İMKB'de hisse satışı olduğundan Ditaş Doğan'ın ve iştiraklerinin oy hakları ve etkin ortaklık oranları değişmiştir. (6) Doğan Holding'in bu Bağlı Ortaklıkları 2004 yılı içerisinde kurulmuş veya satın alınmıştır. (7) Grup, Orta Anadolu Otomotiv in %35.30'luk kısmını 11,202,966 milyon TL karşılığında satın almıştır (Not 23). 13

18 NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM MALİ TABLOLARIN SUNUM ESASLARI VE MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) 31 Aralık 2003 tarihine göre 30 Eylül 2004 tarihi itibariyle oy haklarında ve etkin ortaklık oranlarında değişiklik olan Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler, Doğan Holding ve Bağlı Ortaklıkları nın ve Doğan ailesi üyelerinin oy hakları ve etkin ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir: Doğan Holding ve Doğan ailesi üyelerinin Bağlı Ortaklıkları nın oy hakları Toplam Etkin ortaklık oy hakları (%) (%) oy hakları (%) oranları (%) 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık Şirket ismi DBR (*) 40.72% 40.72% 2.02% 2.02% 42.75% 42.75% 27.20% 31.27% Doğan Egmont (*) 50.00% 50.00% 0.00% 0.00% 50.00% 50.00% 33.40% 38.40% Ultra Kablo (*) 50.00% 50.00% 0.00% 0.00% 50.00% 50.00% 33.40% 38.40% Digital Hizmetler (*) 50.00% 50.00% 0.00% 0.00% 50.00% 50.00% 28.33% 32.57% Süper Kanal (*) 49.00% 49.00% 0.00% 0.00% 49.00% 49.00% 32.73% 37.63% CNN Türk (*) 78.03% 77.99% 0.00% 0.00% 78.03% 77.99% 52.12% 59.89% Dergi Pazarlama (*) 46.00% 46.00% 10.00% 10.00% 56.00% 56.00% 21.82% 25.08% (*) Doğan Holding, Bağlı Ortaklıklar'ından Doğan Yayın'ın %10 hissesini, 22 Ocak 2004 tarihinde İMKB Toptan Satışlar Pazarında Deutsche Bank A.G.'ye satmıştır. Doğan Yayın hissesi satışı, Doğan Yayın ve Doğan Yayın'ın iştirak ettiği Bağlı Ortaklık ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerin etkin oranlarında azalmaya neden olmuştur (Not 23). NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE FİNANSAL RAPORLAMA a) Grup dışı gelirler 1 Temmuz- 1 Ocak- 30 Eylül Eylül 2004 Finans 364,830, ,247,089 Medya 302,020, ,236,525 Enerji 1,349,981,771 3,391,836,698 Diğer 74,103, ,891,673 b) Faaliyet karı/(zararı) 2,090,936,993 5,257,211,985 1 Temmuz- 1 Ocak- 30 Eylül Eylül 2004 Finans 90,366, ,273 Medya 14,911,266 58,992,724 Enerji 36,247,461 75,984,167 Diğer (6,127,863) 20,013, ,397, ,699,589 14

19 NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE FİNANSAL RAPORLAMA (Devamı) c) 1 Temmuz - 30 Eylül 2004 dönemi itibariyle 3 aylık sektörel bilgi analizi Sektörler arası Finans Medya Enerji Diğer eliminasyon Toplam Grup dışı gelirler 364,830, ,020,476 1,349,981,771 74,103,992-2,090,936,993 Sektör içi gelirler 7,786, ,741,817-4,612, ,140,698 Sektörler arası gelirler 2,241,733 4,995, ,393 61,388,701-69,549,113 Toplam gelirler 374,859, ,757,579 1,350,905, ,104,725-2,321,626,804 Toplam satışların maliyeti (174,516,016) (366,271,604) (1,275,590,736) (115,729,709) - (1,932,108,065) Gelirler 367,072, ,015,762 1,350,905, ,492,693 (69,549,113) 2,090,936,993 Satışların maliyeti (166,729,167) (231,937,293) (1,275,590,737) (112,360,904) 66,653,912 (1,719,964,189) Brüt kar 200,343,320 75,078,469 75,314,427 23,131,789 (2,895,201) 370,972,804 Satış dağıtım ve idari giderler (98,125,591) (57,467,057) (27,333,944) (17,245,752) 7,629,452 (192,542,892) Diğer faaliyet giderleri-net (18,801,177) (11,851,986) (11,283,087) (3,447,420) 2,351,080 (43,032,590) Faaliyet karı - sektörler arası eliminasyon öncesi 83,416,552 5,759,426 36,697,396 2,438,617 7,085, ,397,322 Sektörler arası eliminasyona göre kar eliminasyonu 6,949,906 9,151,840 (449,935) (8,566,480) (7,085,331) - Faaliyet karı/(zararı) - sektörler arası eliminasyon sonrası 90,366,458 14,911,266 36,247,461 (6,127,863) - 135,397,322 15

20 NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE FİNANSAL RAPORLAMA (Devamı) c) 1 Ocak - 30 Eylül 2004 dönemi itibariyle 9 aylık sektörel bilgi analizi Sektörler arası Finans Medya Enerji Diğer eliminasyon Toplam Grup dışı gelirler 790,247, ,236,525 3,391,836, ,891,673-5,257,211,985 Sektör içi gelirler 27,485, ,832,234-19,772, ,090,031 Sektörler arası gelirler 11,574,639 10,843,338 1,707, ,750, ,875,616 Toplam gelirler 829,307,073 1,352,912,097 3,393,544, ,414,127-5,942,177,632 Toplam satışların maliyeti (476,860,508) (1,079,239,240) (3,203,974,272) (311,014,571) - (5,071,088,591) Gelirler 801,821, ,079,863 3,393,544, ,641,675 (182,875,616) 5,257,211,985 Satışların maliyeti (449,375,163) (664,169,097) (3,203,974,272) (293,694,764) 171,062,692 (4,440,150,604) Brüt kar 352,446, ,910, ,570,063 52,946,911 (11,812,924) 817,061,381 Satış dağıtım ve idari giderler (314,525,895) (164,493,470) (81,116,446) (47,875,385) 20,181,786 (587,829,410) Diğer faaliyet giderleri-net (55,497,913) (25,099,320) (32,040,735) 41,601,639 (2,496,053) (73,532,382) Faaliyet karı/(zararı) - sektörler arası eliminasyon öncesi (17,577,243) 44,317,976 76,412,882 46,673,165 5,872, ,699,589 Sektörler arası eliminasyona göre kar eliminasyonu 18,286,516 14,674,748 (428,715) (26,659,740) (5,872,809) - Faaliyet karı - sektörler arası eliminasyon sonrası 709,273 58,992,724 75,984,167 20,013, ,699,589 16