MANGO GIDA SANAYĠ VE TĠCARET ANONĠM ġġrketġ 1 OCAK 31 ARALIK 2012 HESAP DÖNEMĠ KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU

Transkript

1 MANGO GIDA SANAYĠ VE TĠCARET ANONĠM ġġrketġ 1 OCAK 31 ARALIK 2012 HESAP DÖNEMĠ KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU Ġstanbul, Nisan 2013

2 HESAP DÖNEMĠ KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU KONSOLĠDE BĠLANÇO KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOSU... 9 KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOSU KONSOLĠDE ÖZSERMAYE DEĞĠġĠM TABLOSU KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

3 31 ARALIK 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Cari Dönem GeçmiĢ Dönem Referansları 31 Aralık Aralık 2011 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Canlı Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar İlişkili Taraflara Verilen Avanslar Diğer Avanslar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Ocak 31 Aralık 2012 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar 12 Nisan 2013 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. İzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 7

4 31 ARALIK 2012 VE 31 ARALIK 2011 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Cari Dönem GeçmiĢ Dönem Referansları 31 Aralık Aralık 2011 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar İlişkili Taraflara Ticari Borçlar Diğer Ticari Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Fayda Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Taraflara Diğer Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Borç Karşılıkları Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Hisse Senedi İhraç Primleri Değer Artış Fonları Birleşmeye İlişkin Özsermaye Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Zararı/Karı Azınlık Payları TOPLAM KAYNAKLAR İzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 8

5 1 OCAK 31 ARALIK 2012 VE 2011 HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI Dipnot Cari Dönem GeçmiĢ Dönem Referansları SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) Ticari faaliyetlerden brüt kar (zarar) BRÜT KAR/ZARAR Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) Genel Yönetim Giderleri (-) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) FAALĠYET KARI/ZARARI (Esas faaliyet dışı) finansal gelirler (Esas faaliyet dışı) finansal giderler (-) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI /ZARARI Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri Dönem vergi gelir/gideri Ertelenmiş vergi gelir/gideri SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI /ZARARI DÖNEM KARI/ZARARI DĠĞER KAPSAMLI GELĠR Yabancı Para Çevirim Farklarındaki Değişim Duran Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim Duran Varlıklar Değer Artış Fonuna İlişkin Ertelenmiş Vergi Gideri (-) DĠĞER KAPSAMLI GELĠR (VERGĠ SONRASI) TOPLAM KAPSAMLI GELĠR Dönem Kar/Zararının Dağılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları Hisse baģına kayıp /kazanç -0,47 0,22 Sürdürülen faaliyetlerden hisse baģına kayıp /kazanç -0,47 0,22 İzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 9

6 1 OCAK- 31 ARALIK 2012 VE 2011 HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI Dipnot Cari Dönem GeçmiĢ Dönem Referansları 31 Aralık Aralık 2011 A.Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akımları Vergi Öncesi Zarar/Kar Düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Kıdem Tazminatı ve İzin Karşılığındaki Değişim Canlı Varlıklar Değer Azalış/Artışı Maddi Duran Varlıklar Değer Düşüklüğü Yatırım Amaçlı Duran Varlıklar Değer Artışı Bağlı Ortaklık Satış Karı Duran Varlık Satış Zararı/Karı Gider Tahakkukları Borç Karşılıkları Şüpheli Alacak Karşılığı (Net) Yabancı Para Çevirim Farkları Reeskont Giderleri/Gelirleri (net) ĠĢletme Sermayesindeki DeğiĢikliklerden Önceki Faaliyet Zararı/Karı Ticari Alacaklardaki Artış Diğer Alacaklardaki Azalış/Artış Stoklardaki Azalış/Artış Canlı Varlıklardaki Azalış/Artış Diğer Dönen Varlıklardaki Artış Finansal Yatırımlardaki Azalış Diğer Duran Varlıklardaki Artış Ticari Borçlardaki Artış Diğer Borçlardaki Artış Diğer Yükümlülüklerdeki Azalış Vergi Ödemeleri Esas Faaliyetlerde Kullanılan Nakit Esas Faaliyetlerde Kullanılan Net Nakit B.Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımları Bağlı Ortaklık Satışından Elde Edilen Nakit Bağlı Ortaklıktan Primli Hisse Alımı Nedeniyle Nakit Çıkışı (-) Maddi Varlık Satın Alımları (-) Maddi Olmayan Varlık Satın Alımları (-) Maddi Varlık Satışları (Net) Satılan Bağlı Ortaklığın Maddi Varlıkları (Net) Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Net Nakit C.Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımları Nakit Sermaye Artırımı Hisse Senedi İhraç Primi Bağlı Ortaklık Payı Değişimi Sermaye Etkisi Azınlık Paylarındaki Artış Finansal Borçlardaki Artış(Net) Finansman Faaliyetlerinden Elde Edilen Net Nakit Nakit ve Nakit Benzerlerinde Meydana Gelen Net ArtıĢ Dönem BaĢındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu İzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 10

7 1 OCAK- 31 ARALIK 2012 VE 2011 HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ KONSOLĠDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOLARI Sermaye Değer BirleĢmeye Kardan Ayrılan Dipnot Düzeltme Hisse Senedi ArtıĢ ĠliĢkin Yabancı Para KısıtlanmıĢ GeçmiĢ Yıl Net Dönem Ana Ortaklığa Azınlık KONSOLĠDE Ref.ı Sermaye Farklar Ġhraç Primleri Fonları Özsermaye Çevrim farkı Yedekler Kar/Zararları Karı/Zararı Ait Özkaynaklar Payları TOPLAM 1 Ocak 2011 Bakiyeleri Yedeklere Transfer Geçmiş Yıllar Kar Zararlarına Transfer Bağlı Ortaklık Payı Değişimi Etkisi Bağlı Ortaklık LTD Net Dönem Karı Bağlı Ortaklığın Sermayeye İlave Ettiği LTD Karı Geçmiş Yıllar Kar Zararlarına Transfer Bağlı Ortaklık Sermaye Değişimi Yedekler Etkisi Bağlı Ortaklık Sermaye Değişimi Sermaye Etkisi Yabancı Para Çevrim Farkı Sermayeye İlave Net Dönem Karı Aralık 2011 Bakiyeleri İzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 11

8 1 OCAK- 31 ARALIK 2012 VE 2011 HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ KONSOLĠDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOLARI Sermaye Değer BirleĢmeye Kardan Ayrılan Dipnot Düzeltme Hisse Senedi ArtıĢ ĠliĢkin Yabancı Para KısıtlanmıĢ GeçmiĢ Yıl Net Dönem Ana Ortaklığa Azınlık KONSOLĠDE Ref. Sermaye Farklar Ġhraç Primleri Fonları Özsermaye Çevrim farkı Yedekler Kar/Zararları Karı/Zararı Ait Özkaynaklar Payları TOPLAM 1 Ocak 2012 Bakiyeleri Yeniden düzenleme etkileri 2011 yılı vergi karşılığındaki değişim Yeniden DüzenlenmiĢ 1 Ocak 2012 Bakiyeleri Geçmiş Yıllar Kar Zararlarına Transfer Yedeklere Transfer Bağlı Ortaklık Satışı Etkileri Bağlı Ortaklık Sermaye Artırımı-Nakit Bağlı Ortaklık Sermaye Artırımı-İç Kaynaklar Bağlı Ortaklık Satış Karı Bağlı Ortaklık İlave Hisse Alımı Etkisi Bağlı Ortaklık Sermaye Payı Değişimi Yabancı Para Çevrim Farkı İç Kaynaklardan Sermaye Artırımı Nakit Sermaye Artırımı Yeniden Değerleme Artışları Net Dönem Zararı Aralık 2012 Bakiyeleri İzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 12

9 1 GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Mango Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Şirket), Mango Gıda Sanayi ve Ticaret Limited Şirketi ünvanıyla tarihinde İstanbul ticaret sicil memurluğunda / sicil no ile tescil ve ilan olunarak kurulmuştur. Şirket, tarih ve 7314 sayılı T.Ticaret Sicil Gazetesinde tescil ve ilan olunduğu üzere tarihinden itibaren Limited şirket nevinden anonim şirket nevine dönüşmüş olup yeni ünvanı Mango Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. olarak tescillenmiştir. Şirket, yaş sebze ve meyve ticareti, üretim, pazarlama, depolama ve işleme konularında tarihinden beri faaliyet göstermektedir. Şirketin ana faaliyetleri, ulusal ve uluslararası perakende, toptan market zincirlerinin, catering, otel, restaurant zincirlerinin yaş sebze ve meyve tedarikini yapmaktadır. Şirket kendisine ait sera ve tarım alanlarında doğrudan üretim yaptığı gibi, üretim sürecinin her aşamasının İyi Tarım Uygulamaları (İTU) sertifika programı çerçevesinde denetlendiği, anlaşmalı ve sertifikalı çiftçilere de kendi adına üretim yaptırmaktadır. Ürün tedarikinin geri kalan kısmını, kendisine ait depoların bulunduğu satın alma noktalarından (hallerden) ve doğrudan üreticiden satın alarak karşılamaktadır. Şirket tarihinde İngiltere de Şube açarak İngiltere bölgesine ihracatları bu Şube üzerinden yapmaya başlamıştır. Bu şubenin finansal tabloları, şirketin konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında dikkate alınmıştır. Şirket tarihinden itibaren Özel Kontrol Laboratuvar Çalışma İzin Belgesi ile birlikte Laboratuvar faaliyetlerine başlamıştır. Ancak bu faaliyet rapor tarihi itibariyle fiilen yürütülmemektedir. Şirket faaliyetleri tarihinde başlayan yoğun hacizler nedeniyle durmuştur. Rapor tarihi itibariyle Kadıköy halinde alım-satımlar yapılmaktadır. Ancak üretim, paketleme ve diğer faaliyetler rapor tarihi itibariyle çalışmamaktadır. Süreçle ilgili detaylı bilgi Not: 41 de yer almaktadır. Şirketin payları, tarihinden itibaren İMKB nin İkinci Ulusal Pazarında işlem görmeye başlamıştır. Şirketin faaliyetleri üzerindeki önemli belirsizlikler nedeniyle tarihinden itibaren Gözaltı Pazarı'nda işlem görmektedir. Şirketin merkez adresi, Ataşehir Küçükbakkalköy Kadıköy Hali No:74 İstanbul - Türkiye dir. Grup ta, bilanço tarihi itibariyle çalışan personel sayısı 210 kişidir. ( : 395 kişi) Rapor tarihi itibariyle çalışan sayısı 24 tür. Şirket ve konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkları ile birlikte Grup olarak nitelendirilmektedir. Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların faaliyet alanları aşağıda açıklanmıştır: 13

10 Aydın Gıda Ürün.Ġma.Paz.Dağ. Ġth.Ġhr.San.Tic. Ltd. ġti. (Aydın Gıda) Migros mağazaları içinde reyon işletmeciliği faaliyeti ile uğraşmaktadır. Mango Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş tarih ve 61 sayılı yönetim kurulu kararı ile Aydın Gıda Şirketindeki hissesinin tamamını toplam TL bedel ile üçüncü kişilere satmıştır. Bu tarihten sonra söz konusu şirket konsolidasyon kapsamından çıkarılmıştır. (Not: 41) Sepken Tarım Ürünleri Gıda Nak. Sanayi ve Tic A.ġ. (Sepken Tarım) Genel piyasadan sebze ve meyve tedariki ile üretimi yapmaktadır. 2 KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Ekteki finansal tablolar şirket yönetiminin işletmenin faaliyetlerin sürdürülebilirliği konusundaki öngörüleri doğrultusunda işletmenin sürekliliği ilkesine uygun olarak hazırlanmıştır. Finansal tablolar, işletmenin sürekliliğinin ortadan kalkması riskine karşılık olası düzeltme ve sınıflandırma maddelerini içermemektedir. Grup un konsolide finansal tabloları, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UMS/UFRS) na göre hazırlanmıştır. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlananlardan farkları Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, KGK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS) esas alınmıştır. Bilanço tarihi itibariyle, ilişikteki finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Grup, defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ekli konsolide finansal tablolar, yukarıda bahsedilen mevzuatlar açısından yapılan kanuni kayıtlara, UMS/UFRS na uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yapılarak düzenlenmiştir. Konsolide finansal tablolar, makul değerlerinden gösterilen finansal varlıklar ve yükümlülükler ve yeniden değerlenmiş arsa ve binalar haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır. Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan şarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını; ve ilgili dönem içerisinde oluştuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. 14

11 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal tabloların Düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca yüksek enflasyon döneminin sona erdiği; ayrıca yüksek enflasyon döneminin devamına ilişkin diğer emarelerin de büyük ölçüde ortadan kalktığı hususları çerçevesinde, ilişikteki finansal tablolar, enflasyon düzeltilmesine tabi tutulmamıştır. Kullanılan Para Birimi 31 Aralık 2012 tarihli konsolide finansal tablolar ve karşılaştırmak amacıyla kullanılacak önceki döneme ait finansal veriler de dahil olmak üzere Türk Lirası TL cinsinden hazırlanmıştır.ingiltere Şubesi kayıtlarını Sterlin para birimi üzerinden takip etmekte, konsolidasyon sunumundaysa geçerli kurlar üzerinden Türk Lirasına çevrilerek sunulmaktadır. KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Grup, 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle konsolide bilançosunu 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanmış bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Aralık 2012 dönemine ait konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve konsolide özkaynaklar değişim tablosunu ise 1 Ocak 31Aralık 2011 dönemi ile karşılaştırmalı olarak düzenlemiştir. Önceki dönem finansal tablolarında, yıl sonu kurumlar vergisi beyannamesi verilirken yapılan bir düzeltmeden dolayı dönem karı TL artmıştır. Cari dönemde işten çıkarılan personeller nedeniyle kıdem tazminatı karşılığı kısa vadeli olarak sınıflandırılmıştır yılı bilgisi de karşılaştırma amacıyla kısa vadeli olarak sınıflandırılmıştır. Önceki dönem finansal tablolarında bunun dışında başkaca düzeltme ve sınıflandırma bulunmamaktadır. Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Konsolidasyon kapsamındaki ana ortaklık ve bağlı ortaklıklara ait finansal tablolarda yer alan varlık, borç, özkaynaklar, gelir ve giderler bir bütün olarak birleştirilmiş ve konsolidasyon ilke ve esasları çerçevesinde gerekli düzeltmeler yapılmıştır. Şirket in doğrudan veya dolaylı olarak %50 sinden fazlasına iştirak ettiği veya oy hakkına sahip olması nedeniyle işlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu bağlı ortaklıklar tam olarak konsolide edilmektedir. Şirket, bağlı ortaklık konumundaki bir kuruluşun finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olması nedeniyle, bağlı ortaklıkların faaliyet sonuçlarından pay almıştır. Şirket ve konsolide edilen bağlı ortaklıklar arasında gerçekleşen önemli işlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında elimine edilir. %100 üne sahip olunmayan konsolide bağlı ortaklığın, özkaynakları ve net kar/zararındaki üçüncü şahıslara ait paylar konsolide finansal tablolarda azınlık payı olarak gösterilmektedir. 15

12 Bir şirketin başka bir şirket tarafından satın alımı gerçekleştiğinde ilgili bağlı ortaklığın aktif ve pasifleri, alım günü itibarıyla makul değerleriyle ölçülür. Azınlıkların payı, aktif ve pasiflerin makul değerlerinin azınlık payı oranında hesaplanmasıyla elde edilir. Yıl içinde alınan veya satılan bir bağlı ortaklığın, alımın gerçekleştiği tarihten başlayan veya satışın gerçekleştiği tarihe kadar olan faaliyet sonuçları konsolide gelir tablosuna dahil edilir. Bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları, grubun politikaları ile tutarlı olacak şekilde yeniden düzenlenir. Bu amaçla gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların finansal tabloları grubun uyguladığı muhasebe ilkelerine uygun hale getirebilmek için gerekli düzeltmeler yapılır. Ekli konsolide finansal tablolarda konsolidasyon yöntemi ile birleştirilen ortaklıklar ve bu ortaklıklarda sahip olunan ortaklık payları aşağıdaki gibidir. Bağlı Ortaklıklar 31 Aralık Aralık 2011 Sepken Tarım Ürünleri Gıda Nak. Sanayi ve Tic Ltd.Şti. % 97,31 % 99,99 Aydın Gıda Ürün.İma.Paz.Dağ. İth.İhr.San.Tic. Ltd.Şti.(*) % 0 % 99,998 (*) Şirketin, yukarıda sayılan bağlı ortaklılarından Aydın Gıda tarihinde satıldığından dolayı bu tarihe kadarki faaliyetleri konsolide edilmiştir. Sepken Tarım üzerinde kontrol yetkisi bulunduğu için 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle %100 konsolide edilmiştir. Özkaynaklar ve net kar/zararındaki üçüncü şahıslara ait paylar konsolide finansal tablolarda azınlık payları olarak gösterilmiştir. Sepken Tarım bağlı ortaklığının tarihinde gerçekleşen sermaye artırımına göre, TL lik payı TL olarak Hedef Finansal Hizmetler A.Ş. tarafından tahsisli olarak kullanılmıştır. Böylece Şirketin bu bağlı ortaklıktaki %99,99 olan payı % 77,31 e düşmüştür tarihli yönetim kurulu kararı ile tahsisli olarak çıkarılan paylar Hedef Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. den TL bedelle geri alınmış ve şirketin sahip olduğu pay, % 97,31 e yükselmiş bağlı ortaklığın maliyeti ise TL artmıştır. Payların alımı ile ilgili söz konusu yatırım ortaklığına sıralı çek verilmiştir. Rapor tarihi itibariyle çeklerin tamamı ödenmiştir. NetleĢtirme / Mahsup İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net değerleri üzerinden gösterilir. 16

13 2.2 Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler Cari dönemde arsa ve binalar yeniden değerlenmiş değerler üzerinden sunulmaya başlanmıştır. Önceki dönemlerde, maliyet değerinden birikmiş amortismanların düşülmesi suretiyle gösterilmiştir. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Bir işletmenin, tahminlerinin yanlış olduğuna ilişkin tarafsız bir kanıt bulunmadıkça, UFRS ye geçiş tarihi itibariyle yapılan tahminler UFRS ye geçmeden önceki muhasebe prensipleri (muhasebe politikalarındaki her türlü değişiklikleri yansıtan düzeltmeler sonrası) çerçevesinde söz konusu tarih itibariyle yapılan tahminlerle uyumlu bir şekilde gerçekleştirilir. UFRS ye geçmeden önceki muhasebe prensipleri çerçevesinde yapılan hatalar, işletmenin UFRS ye geçmeden önceki muhasebe prensipleri çerçevesinde yapmış olduğu hataların farkına varması durumunda, özkaynak ve kar veya zarar mutabakatları uyarınca yapılan düzeltmelerde, söz konusu hataların muhasebe politikalarındaki değişikliklerden ayrıştırılması gerekir. Cari dönemde muhasebe tahminlerinde bir değişiklik olmamıştır. 2.4 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Yeni ve değiģikliğe tabi tutulmuģ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın uygulanması 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2012 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş standartlar ve UFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. 31 Aralık 2012 tarihi itibariyle geçerli olan yeni standart, değiģiklik ve yorumlar aģağıdaki gibidir: UFRS 1 (değişiklik), UFRS nin ilk Defa Uygulanması, 1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, bir işletmenin fonksiyonel para biriminin hiper enflasyona maruz kalması sebebiyle UFRS lere uygunluk sağlayamadığı bir dönemin ardından nasıl UFRS ye uygun finansal tablo yayınlayacağını açıklamaktadır. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olmamıştır. UFRS 7 (değişiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar, 1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, transfer işlemlerinde şeffaflığı arttırma ve finansal varlık transferleri ile ilgili maruz kalınan risklerin ve bu risklerin işletmenin finansal durumu üzerindeki etkilerinin daha iyi anlaşılması amacını taşımaktadır. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olmamıştır. UMS 12 (değişiklik), Gelir Vergileri, 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, makul değeri ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkullere ilişkin ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin ölçümlemesine ilişkin mevcut prensiplere istisna getirmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olmamıştır. 17

14 tarihi itibariyle yayımlanmıģ ancak 1 Ocak 2013 tarihinden sonra yürürlüğe girecek olan standartlar, değiģiklikler ve yorumlar: UMS 1 (değişiklik), "Finansal Tabloların Sunumu", 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişikler sonucu ortaya çıkan temel gelişme işletmelerin diğer kapsamlı gelir altında gösterdiği hesapları potansiyel olarak gelir tablosu ile ilişkilendirilecek olarak gruplaması zorunluluğunun getirilmesidir. Değişikliğin finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 19 (değişiklik), "Çalışanlara Sağlanan Faydalar", 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklikler, koridor metodunu yürürlükten kaldırmakta ve finansal giderlerin net fonlama temelinde hesaplanmasını öngörmektedir. Değişikliğin Şirket in finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 9 a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Standardın finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS 10, Konsolide Finansal Tablolar, Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değişiklikler bazı farklı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. Standart, kontrol konseptini bir işletmenin konsolidasyon kapsamına alınması için belirleyici unsur kabul ederek var olan prensipleri geliştirmektedir. Standardın finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS 11 Müşterek Düzenlemeler ve UFRS 12 Diğer İşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması şartı ile erken uygulamaya izin verilmiştir. UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona ilişkin kısmının yerini almıştır. Hangi şirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir kontrol tanımı yapılmıştır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Standardın finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS 11, Ortak Düzenlemeler, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, ortak düzenlemelerin yasal şekli yerine düzenlemenin sağladığı haklara ve yükümlülükleri vurgulayarak ortak düzenlemelere daha gerçekçi bir bakış açısı getirmektedir. İki çeşit ortak düzenleme tanımlanmaktadır: ortak faaliyetler ve iş ortaklıkları. Standart ile iş ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulması yöntemine son verilmiştir. Standardın finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. 18

15 UFRS 12, "Diğer İşletmelerdeki Paylar ile İlgili Açıklamalar", 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart ortak düzenlemeler, iştirakler, özel amaçlı araçlar ve diğer bilanço dışı araçlar da dahil olmak üzere diğer işletmelerde bulundurulan tüm paylarla ilgili açıklama yükümlülüklerini içermektedir. Standardın finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü: Yeni standart gerçeğe uygun değerin UFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değişiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni açıklamaların sadece UFRS 13 un uygulamaya başlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir. Yani önceki dönemlerle karşılaştırmalı açıklama gerekmemektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UMS 27 (revize), "Bireysel Finansal Tablolar", 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, UMS 27'nin kontrol ile ilgili hükümlerinin yeni UFRS 10'da ele alınmasından sonra geride kalan bireysel finansal tablolar ile ilgili hükümleri içermektedir. Değişikliğin finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 28 (revize), "İştirakler ve İş Ortaklıkları", 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, yeni UFRS 11 in yayınlanmasının ardından özkaynak yöntemiyle muhasebeleştirilecek iş ortaklıkları ve iştirakler ile ilgili yükümlülükleri içermektedir. Değişikliğin finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS 10, 11 ve 12 ye geçiş rehberi (değişiklik), 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, geçiş UFRS 10, 11 ve 12 ye geçiş sürecinde düzeltilmesi gereken önceki dönem mali tablolarına limit getirip karşılaştırılması gereken mali tabloyu bir önceki yıl ile sınırlı tutmaktadır. Değişikliğin finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS 7 (değişiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik, halihazırda geçerli olan dipnot açıklamalarının iyileştirilerek UFRS ve US GAAP finansal tablo hazırlayan şirketler arasındaki karşılaştırılabilirliğin arttırılması amacını taşımaktadır. Değişikliğin finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 32 (değişiklik), Finansal Araçlar: Sunum, 1 Ocak 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Değişiklik ile UMS 32, Finansal Araçlar: Sunum standardında bulunan uygulama rehberi bilançoda bulunan finansal varlık ve finansal yükümlülüklerin netleştirilmesi konusunda daha açıklayıcı olması amacıyla güncellenmiştir. 19

16 UFRS lerin geliştirilmesi projesi kapsamında, 2011 yılı içinde 5 tane standarda değişiklik getirilmiştir. UFRS 1, UMS 1, UMS 16, UMS 32 ve UMS 34. Bu değişiklikler 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. UFRYK 20, Madenlerle ilgili üretim sırasında oluşan sökme maliyetleri. Sözkonusu yorum şirketin faaliyet konusu ile ilgili değildir ve finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi bulunmamaktadır. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan temel muhasebe ilkeleri aşağıda açıklanmıştır. a. Hasılat Gelirler, mallar üzerindeki yönetim etkinliğinin sona ermesi, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Grup a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade ve satış iskontolarının düşülmesi suretiyle bulunmuştur. Grup hasılatları, stok satışları, hallerde yapılan aracılıklardan elde edilen komisyonlar ve hizmet gelirlerinden oluşmaktadır. b. Stoklar Stoklar elde etme maliyetinin veya net gerçekleşebilir değerin (piyasa değerinden satış giderlerinin düşülmesi yoluyla hesaplanan değer) düşük olanı ile değerlenmektedir. Maliyet, hammadde, işçilik ve ilgili üretim safhasına uygun genel üretim giderlerini içerirken borçlanma maliyetlerini içermez. Stoklar; İşin normal akışı içinde satılmak için elde tutulan ve satılmak üzere üretilmiş olan varlıklardır. İlk giren ilk çıkar stok değerleme yöntemi uygulanmaktadır. Stoklar için değer düşüklüğü karşılığı bulunmamaktadır. c. Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, yeniden değerlenmiş tutarları üzerinden gösterilen arsa ve binalar haricinde elde etme maliyetlerinden birikmiş amortismanlar ve varsa kalıcı değer kayıpları düşülerek kalan net değerleri üzerinden gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar, tahmin edilen ekonomik ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman metoduyla kıst bazında kullanılabilir ekonomik ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulmuştur.(not: 18) 20

17 Maddi duran varlıklar için tahmin edilen kullanılabilir ekonomik ömürler aşağıdaki gibidir: Duran Varlık Cinsi 31 Aralık Aralık 2011 Arazi ve Arsalar Sonsuz Sonsuz Binalar 50 Yıl 50 Yıl Makine Tesis ve Cihazlar Yıl Yıl Taşıtlar 5 Yıl 5 Yıl Finansal Kiralama Yolu İle Alınan Taşıtlar 5 Yıl 5 Yıl Demirbaşlar Yıl Yıl UMS 16 ya göre arsa ve binalar, birlikte alındıklarında dahi ayrılabilir bir maddi duran varlık olduklarından ayrı olarak muhasebeleştirilmişlerdir. Faydalı ömürleri tespit edilemeyen, diğer bir ifade ile sınırsız faydalı ömre sahip olan arsa ve araziler gibi varlıklar için ise amortisman ayrılmamaktadır. Bina maliyetleri içindeki arsa payları için de amortisman ayrılmamaktadır. Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı şekilde amortismana tabi tutulur. Bir varlığın taşıdığı değer, varlığın gerçekleşebilir değerinden daha fazla ise, karşılık ayrılarak defter değeri gerçekleşebilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılmasında elde edilen kar ya da zarar, maddi varlığın taşıdığı değere göre belirlenir ve ilgili gelir ve gider hesaplarına kaydedilir. d. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Finansal tablolara ilk alınma sonrasında, maddi olmayan bir varlık, maliyetinden birikmiş itfa payları ve varsa birikmiş değer düşüklüğü zararları indirildikten sonraki değeri üzerinden gösterilir. Maddi olmayan varlıklar, tahmin edilen ekonomik ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman metoduyla kıst bazında kullanılabilir ekonomik ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulmuştur. (Not: 19) Maddi olmayan duran varlıklar için tahmin edilen kullanılabilir ekonomik ömürler aşağıdaki gibidir: Duran Varlık Cinsi 31 Aralık Aralık 2011 Patent 15 Yıl 15 Yıl Özel Maliyetler 5 Yıl 5 Yıl Bilgisayar yazılımları 3 Yıl 3 Yıl e. Yatırım amaçlı gayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde yada tedarikinde veya idari amaçla kullanılmak veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleşmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan arsa veya bina ya da binanın bir kısmı veya her ikisi yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır. 21

18 Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların işletmeye girişinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilir olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleştirilir. Grup yatırım amaçlı gayrimenkullerini gerçeğe uygun değer yöntemi ile ölçülmüştür.yatırım amaçlı bir gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri; karşılıklı pazarlık ortamında, bilgili ve istekli gruplar arasında bir varlığın el değiştirmesi ya da bir borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkması gereken tutardır. f. Canlı Varlıklar Canlı varlıkların gerçeğe uygun değerinden tahmini pazar yeri maliyetlerinin düşülerek ilk muhasebeleştirilmesi sırasında doğan kazanç veya zarar ile, ilgili varlığın gerçeğe uygun değerindeki değişiklikten doğan kazanç veya zarar, oluştuğu dönem kar veya zararında dikkate alınır. Aktif ve makul piyasa değerlerinin bulunmaması halinde makul değer olarak maliyet değerleri alınabilmektedir. g. Varlıklarda Değer DüĢüklüğü Grup un varlıklarının bilanço değerleri, her bilanço döneminde gözden geçirilerek, herhangi bir kalıcı değer kaybı göstergesi olup olmadığı kontrol edilir. Böyle bir göstergeye rastlanırsa, varlığın gerçekleşebilir değeri hesaplanır. Bir varlığın bilanço değeri veya onun nakit yaratma gücü kendi gerçekleşebilir değerini aşarsa, kalıcı değer kaybı oluşmuş demektir. Kalıcı değer kaybı zararları gelir tablosunda gösterilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. Grup stoklarının kolay ve çabuk çürümeye müsait olması, değer düşüklüğü kontrollerinin de sıkça yapılmasını gerektirmektedir. Ekli konsolide finansal tablolarda herhangi bir değer düşüklüğü yer almamaktadır. h. Borçlanma Maliyetleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile direkt ilişki kurulabilen faiz giderleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil edilir. Diğer tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Grup un özellikli varlık tanımındaki paketleme tesisi yatırımı için yapılan finansman giderleri özellikli varlığın maliyetine, diğer tüm finansman giderleri gelir tablosuna yüklenmiştir. ı. Finansal Araçlar Makul değer, istekli alıcı ve satıcıların bir araya geldiği piyasalarda bir aktifin başka bir varlıkla değiştirilebileceği veya bir taahhüdün yerine getirilebileceği değerdir. Bir finansal enstrümanın piyasa değeri, aktif bir pazarın mevcudiyeti durumunda, satıştan elde edilebilecek tutara veya satın almadan doğabilecek borca eşittir. 22

19 Finansal enstrümanların makul değeri Grup tarafından piyasalara ilişkin bilgiler ve gerekli değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, makul değerin belirlenmesinde kullanılan piyasa verilerinin yorumlanmasına gerek duyulmaktadır. Bu nedenle, bu raporda sunulan tahminler Grup un varlıklarını elden çıkarması durumunda cari piyasa koşullarında elde edebileceği değerler olmayabilir. Bazı finansal varlıkların maliyet değerine eşit olan kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli nitelikleri nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eşit olduğu varsayılmaktadır. Aşağıda her mali enstrümanın makul değerini belirlemede kullanılan yöntemler ve varsayımlar belirtilmiştir. Nakit ve nakit benzerleri: Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Grup un nakit ve nakit benzerleri kasadaki nakit, bankadaki vadesiz mevduatlar,kredi kartı slipleriden oluşmaktadır. Bilançodaki nakit ile bankadaki mevduatın mevcut değeri, bu varlıkların makul değerleridir. Ticari alacaklar ve ticari borçlar: Ticari alacaklar, etkin faiz oranı ile iskonto edilmiş net gerçekleşebilir değerlerinden olası şüpheli alacak karşılıkları düşülmek suretiyle gösterilir. Ancak Not:41 de bahsedilen gelişmeler nedeniyle tarihi itibariyle ticari alacaklar ve ticari borçların kalan vadeleri tam olarak bilinemediği için etkin faiz oranı ile iskonto edilmemiştir. Şüpheli alacaklara ilişkin karşılıklar, Grup yönetimince tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiş tecrübeler ışığında ve mevcut ekonomik koşullar göz önünde bulundurularak ayrılmaktadır. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaşıldığı yılda zarar kaydedilmektedir. Krediler: Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, kredi tutarından işlem masrafları çıkarıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri; sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna yansıtılır. Finansal araçlar risk yönetimi: Grup, faaliyetlerinden dolayı çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler; piyasa riski, kredi riski ve likidite riskidir. Piyasa riski, kur riski, faiz oranı riski ve fiyat risklerini kapsar. Grup un genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve muhtemel olumsuz etkilerin Grup un finansal performansı üzerindeki etkilerini asgari seviyeye indirmeye yoğunlaşmaktadır. (Not: 38) 23

20 i. Kur DeğiĢiminin Etkileri Yabancı para cinsinden olan işlemler işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan, yabancı para cinsinden olan parasal varlıklar ve yükümlülükler ise bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz alış kurundan Türk Lirasına çevrilir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonrasında ortaya çıkan, gelir ve giderler ilgili yılın gelir tablosunda finansal gelir ve gider hesap kalemine dahil edilir. j. Hisse BaĢına Kayıp Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kayıp, net dönem zararının, raporlama dönemi boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. Sermaye artırımı bedelli veya bedelsiz olarak yapılabilir. Bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur. (Not: 36) k. Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar Raporlama döneminden sonraki olaylar, kara ilişkin herhangi bir duyuru veya seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Detaylı açıklamalar Not:40 de ve Not:41 de yer almaktadır Raporlama döneminden sonra düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarlar bu yeni duruma uygun şekilde düzenlenir. l. KarĢılıklar, KoĢullu Varlık ve Yükümlülükler Karşılıklar, Grup un geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu, yasal yada yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının güvenilir bir şekilde tahmin edilebileceği durumlarda ayrılmaktadır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Koşullu varlıklar ve yükümlülükler; geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün varlıklar ve yükümlülükler finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı varlık yükümlülük olarak gösterilmektedir. m. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde DeğiĢiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 24

21 n. Kiralama ĠĢlemleri/Finansal Kiralama Borçları Grup, finansal kiralama işlemine konu olan varlıkları bilançosunda, ilgili varlığın makul değeri ile asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı üzerinden aktifte bir varlık, pasifte ise eşit tutarda bir yükümlülük olarak izlemektedir. Asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinin hesaplanmasında, kiralamadaki zımni faiz oranı; bunun tespit edilememesi durumunda ise kiracının marjinal borçlanma faiz oranı esas alınır. Şirketin kiraladığı boş veya dikimi yapılmış tarlalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılmıştır. Kiracı olan şirket doğal olarak varlığın mülkiyetine sahip olmaktan kaynaklanan tüm risk ve yararlara sahip değildir. Faaliyet kiralaması çerçevesinde kiralanan tarlalara ilişkin ödemeler, kiralanan yerlerden elde edilen faydaya uygun bir şekilde kiralama süresi boyunca itfa edilmek üzere peşin ödenmiş kira tutarını gösterir. Yapılan kira ödemeleri doğrusal (eşit) olarak kiralama süresi boyunca gider olarak muhasebeleştirilir. Bilanço tarihi itibariyle gelecek dönemlere ilişkin ödenecek kira tutarı yoktur. o. ĠliĢkili Taraflar Bir kuruluş diğer bir kuruluşu kontrol edebiliyor veya finansal ve operasyonel kararlarında önemli bir etki yaratabiliyor ise söz konusu taraflar ilişkili kuruluş olarak nitelendirilir. Finansal tablolarda, Grup ortakları, onların sahibi olduğu şirketler, bunların yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer gruplar, ilişkili taraflar olarak tanımlanmışlardır. Bu tanımlamaya göre; şirketin ortakları, aile bireyleri ve yakınları, ortakların ortak olduğu diğer şirketler ve yer alan diğer ortaklar ile yöneticileri ilişkili taraf olarak tanımlanmıştır. (Not:37) p. ĠĢletme BirleĢmeleri ve ġerefiye İşletme birleşmeleri, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi maliyetinin iktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerindeki iktisap edenin payını aşan kısmı şerefiye olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda ve her yıl aynı dönemde en az bir kez, şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda ise daha sık aralıklarla değer düşüklüğü tespit çalışmasına tabi tutulur. İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koşullu yükümlülüklerin makul değeri içerisindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark gelir olarak kaydedilir. (Not:20) r. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Grubun coğrafi ve endüstriyel faaliyet ortamı, faaliyet bölümlerinin sunulmasını gerektirecek düzeyde değildir. s. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Grup, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup un cari dönem faaliyet sonuçlarına ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Vergi karşılığı, dönem karı veya zararı hesaplanmasında dikkate alınan cari dönem ve ertelenmiş vergi karşılıklarının tamamıdır. 25

22 Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleşik şirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düşüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 32. maddesine göre; kurumlar vergisi oranı % 20 dir. Kurumlar vergisi mükelleflerince, cari vergilendirme döneminin kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere Gelir Vergisi Kanununda belirtilen esaslara göre ve cari dönemin kurumlar vergisi oranında %20 geçici vergi ödenecektir. Tam mükellef kurumlar için geçerli olan esaslar, dar mükellef kurumlara da aynen uygulanır. Türkiye deki bir işyeri yada daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre ve yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında finansal tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenen vergi varlığı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanmasının olası olduğu durumlarda ayrılır. Bu varlıktan yararlanılamayacağının anlaşıldığı oranda ilgili varlıktan tenzil edilir. Ertelenmiş vergi aktif ve pasifi netleştirilerek sunulmaktadır. Ģ. ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar/Kıdem Tazminatları Yürürlükteki iş kanunlarına göre, Grup, emeklilik, vefat, istifa, iş akdinin feshi, kadın çalışanlar için evlilik hallerinde 4857 sayılı İş Kanunu nda belirtilen usul ve esaslar çerçevesinde çalışanlarına ilgili ödemeleri yapmakla yükümlüdür. Güncellenmiş olan UMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Standardı ( UMS 19 ) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmış emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının beklenen enflasyon oranı ve iskonto oranı neticesinde ortaya çıkan bir faiz oranı ile bilanço tarihleri itibariyle oluşan bugünkü değerlerine göre hesaplanmış ve finansal tablolara yansıtılmıştır. t. Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Grup un esas faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Grup un yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. 26