SAĞLAM GAYRĐMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

Transkript

1 SAĞLAM GAYRĐMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş ARA DÖNEM FAALĐYET RAPORU 1

2 Raporun dönemi : Ortaklığın Unvanı: Sağlam Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş Şirketin Faaliyet Konusu ve Bilgileri Şirketimiz faaliyetlerinde, Sermaye Piyasası Kurulu'nun Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına ilişkin düzenlemelerinde yazılı AMAÇ ve KONULARLA iştigal etmek üzere kurulmuş olup, Şirket in faaliyet esasları, portföy yatırım politikaları ve yönetim sınırlamalarında, Sermaye Piyasası Kurulu nun düzenlemelerine ve ilgili mevzuata uyulur. Merkez Adresi Telefon No Çamlıca Bulgurlu mah. Çilehane Yolu Cad. Saadet Sok. No:15 Küçük Çamlıca Üsküdar/ Đstanbul. Şubemiz bulunmamaktadır Faks No Internet Adresi Vizyonu Sağlam GYO vizyonunu; ülkemiz gayrimenkul piyasasındaki değişime ve ilerlemeye ivme kazandıran, Türkiye ekonomisi için değer yaratacak dünya standartlarında projelere imza atmak olarak belirlemiştir. Misyonu Sağlam GYO, piyasanın gelişim alanlarını yakından takip ederek istikrarlı büyüme ve yüksek karlılıkla yatırımcılarına kazanç sağlamayı misyon edinmiştir. 2

3 Şirketin mevcut Yönetim ve Denetimde Görev Alan Üyeler ve Görev süreleri Yönetim Kurulu Görev Süresi Adı Soyadı Görevi Başlangıç Bitiş Murat Ülker Başkan *Ali Ülker Başkan Vekili Mahmut Mahir Kuşculu Bağımsız Üye Güven Obalı Bağımsız Üye A. Murat Yalnızoğlu Bağımsız Üye Rıfat Hasan Üye tarihli özel durum açıklaması ile kamuoyuna duyrulduğu Yönetim Kurulu Üyesi ve Yönetim Kurulu Başkan Vekili olarak görev yapan Ali ÜLKER görevinden istifa etmiştir. Ali ÜLKER'in istifası ile boşalan Yönetim Kurulu Üyeliği ve Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği görevine ilk Genel Kurul Toplantısına kadar görev yapmak ve Genel Kurul'un onayına sunulmak üzere Cahit PAKSOY seçilmiştir. Denetçiler Musa Doğan Denetçi Đhsan Sarıbaş Denetçi Üst Yönetim Mesleki Tecrübe Mustafa Gültekin Genel Müdür Đşletmeci Mahmut Kayacık Đş Geliştirme Koord. Đşletmeci Erdinç Yılmaz Mali Đşler Müdürü Mali Müşavir Ortaklığın Denetim Komitesi üyeleri; Adı Soyadı Görevi Sermaye Payı/Temsil Ettiği Tüzel Kişilik (TL) (%) Mahmut Yönetim Kurulu 4 0,00 Mahir Kuşculu Dursun Erkan Ateşli Üyesi Yeminli Müşavir Mali 0 0,00 3

4 Yönetim Kurulu Üyeleri ile Denetim Kurulu Üyelerinin Yetki ve Sınırı Gerek Yönetim Kurulu Başkanı gerekse Yönetim Kurulu Üyeleri Türk Ticaret Kanunu nun ilgili maddeleri ve Şirket Ana Sözleşmesi nin 16 ncı maddesinde belirtilen yetkileri haizdir. Ana Sözleşmemizin 19 uncu maddesinde ise Denetçilerin nitelikleri ve sorumluluklarına ilişkin Türk Ticaret Kanunu hükümlerine tabi oldukları kaydedilmiştir. Şirket Ortaklık Yapısı SAGLAM GYO Ortakların Ünvanı Pay tutarı (YTL) Pay MURAT ÜLKER ,50% AHSEN ÖZOKUR ,50% YILDIZ HOLDĐNG A.S ,29% ÜLKER ÇĐKOLATA SAN. A.S ,14% ÜLKER BĐSKÜVĐ SAN. A.S ,71% MAHMUT MAHĐR KUSCULU 4 0,00% ĐSMAĐL BACACI 4 0,00% HALKA AÇIK ,85% TOPLAM ,00% Şirketin Sermayesi, Sermayenin %10 undan Fazlasına Sahip Ortaklar: 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle, Şirketin kayıtlı sermaye tavanı 500 milyon TL, çıkarılmış (ödenmiş) sermayesi ise 56 milyon TL dir. Şirketimiz 2007 yılı içinde toplam TL (% 300) oranında bedelli sermaye artışı gerçekleştirilmiştir. MURAT ÜLKER 12,50% AHSEN ÖZOKUR 12,50% ÜLKER BĐSKÜVĐ SAN. A.Ş. 10,71% HALKA AÇIK 49,85% TOPLAM 100,00% 4

5 Şirket Đştiraklerimiz ve Bağlı Ortaklıklarımız Şirketimizin tarihi itibariyle, OTTOMAN GAYRĐMENKUL YATIRIMLARI ĐNŞAAT VE TĐCARET A.Ş Đştirak Payı : %10 Şirket Merkezi Sermayesi : Meliha Avni Sözen Caddesi, No:40 Mecidiyeköy-Şişli / Đstanbul : TL Sermaye Tutarı (TL) Adet Yüzde BARWA C.O TL ,00% SĐNPAS GYO A.Ş TL ,90% H.SERHAN ERCĐVELEK TL 25 0,10% EKSĐM DIŞ TĐCARET A.Ş TL ,00% SAĞLAM GYO A.Ş TL ,00% TOPLAM TL ,00% Şirketimizin bağlı ortaklığı bulunmamaktadır. GYO Sektörü ve Sektördeki Yerimiz Yatırım Ortaklıkları gayrimenkullere, gayrimenkule dayalı sermaye piyasası araçlarına, gayrimenkul projelerine, gayrimenkule dayalı haklara ve sermaye piyasası araçlarına yatırım yapabilen, belirli projeleri gerçekleştirmek üzere adi ortaklık kurabilen ve Tebliğ de izin verilen diğer faaliyetlerde bulunabilen sermaye piyasası kurumlarıdır yılında kurulmuş olup 1997 yılında Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) düzenlemeleri gereğince halka açılıp ĐMKB ye kote olmuşlardır. 30 Haziran 2009 itibarı ile GYO sektöründe faaliyet gösteren 14 adet GYO nun toplam piyasa değeri 1.9 milyar TL iken; Eylül ayı itibariyle sektörde faaliyet gösteren GYO şirketlerinin piyasa değerlerine de yansımış toplam piyasa değeri 2.7 milyar TL ye ulaşmıştır. Sağlam GYO nun itibariyle piyasa değeri 48.1 milyon TL olmakta olup piyasa değerine göre pazarda %2 lik paya sahiptir. 2% GYO Toplam Piyasa Değeri SAGYO 98% 5

6 Şirketimiz, gayrimenkul sektörü için temkinli duruşunu muhafaza ederek düzenli kira geliri elde edeceği gayrimenkul yatırımlarına yönelip, 2009 yılında da portföyünü büyütmeyi amaçlamaktadır. GYO Sektöründe Meydana Gelen Değişiklik (Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı Tebliğindeki Değişiklikler) Şirketimizin faaliyet gösterdiği gayrimenkul yatırım ortaklıkları sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin uyacakları esasların belirlendiği Gayrimenkul Yatırım Ortaklıklarına Đlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ i (Seri:VI No:21) yayımlanmıştır. Şirketimiz Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları Tebliğinde yeralan hususları uygulamada azami özen ve gayret göstermektedir. Şirket Özet Portföyü ( ) Şirketimizin kira geliri elde ettiği gayrimenkul yatırımları özet tablosu aşağıda yer almaktadır; Arsalar Çakmaklı arsa Đstanbul Đli, B.Cekmece Đlçesi Çakmaklı Köyu, 140 Ada, 14 Parsel Arsa 21.6 milyon TL ekspertiz değerli Binalar Altunizade BTT Binası Mecidiyeköy Đş Merkezi Đstanbul Uskudar ilcesi Altunizade mahallesi 201 pafta2 ada 6 nolu parsel uzerinde gelistirilmis 1586,40m2 Ofis / Mağaza 8.6 milyon TL ekspertiz değerli gayrimenkul TL aylık kira geliri bulunmaktadır. Đstanbul Sisli ilcesi Mecidiyekoy mahallesinde 311 pafta 2013 ada 85 nolu parsel uzerinde gelistirilmis 2669 m2 Ofis / Toplantı Odası 6

7 4.6 milyon TL ekspertiz değerli gayrimenkul TL aylık kira geliri bulunmaktadır. Antalya BTT binası Antalya Đli Merkez Đlcesi Koyunlar Koyu Ada 13 Parsel uzerinde gelistirilmis 4230m2 Ofis / Mağaza 4.5 milyon TL ekspertiz değerli gayrimenkul TL aylık kira geliri bulunmaktadır. Fecir Đş Merkezi Rozi Fabrika Binası Đstanbul Đli, Catalca Đlcesi, F21D13b4D Pafta No, 113 Ada No, 8 Parselde kayıtlı Fabrika Binası milyon TL ekspertiz değerli gayrimenkul TL aylık kira geliri bulunmaktadır. Kocaeli Đli, Gebze Đlçesi, Balçık Köyü, G22b14c4b Pafta No, 177 Ada No, 15 Parselde kayıtlı Fabrika Binası 34.3 milyon TL ekspertiz değeri bulunan gayrimenkulün aylık kira değeri TL dir. Duran Doğan Fabrika Binası Đstanbul Đli, Çatalca Đlçesi, Hadımköy, 29L-2bPafta No, 374 Ada No, 3 Parselde kayıtlı Fabrika Binası 18.3 milyon TL ekspertiz değeri bulunan gayrimenkulün aylık kira değeri TL dir. Đştirak Ottoman Gayrimenkul Yatırımları Đnş. Ve Tic. A.Ş Para ve Sermaye Piyasası araçları Toplamı Portföy Değeri TL Portföy Değeri 7.8 milyon TL dir. 7

8 Finansal araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi Şirketimiz yatırım stratejisi olarakta kabul ettiği üzere gayrimenkul sektöründe geniş bir portföy çeşitliliği sağlayarak ve gayrimenkul seçiminde düzenli kira gelirleri elde edeceği gayrimenkullere yönelerek yatırımcıları için riski minimize etmeye çalışmaktadır. Portföyümüzdeki gayrimenkuller maddi her türlü hasara karşı sigortalanmıştır. Şirket, finansal araçlarından kaynaklanan riskleri faiz oranı riski, likidite riski, kur riski ve kredi riskidir. Faiz oranı riski Faiz riski, faiz oranlarındaki değişimlerin finansal tabloları etkileme olasılığından kaynaklanmaktadır. Şirket, belirli bir dönemde vadesi dolacak varlık ve yükümlülüklerin zamanlama farklılıklarından dolayı faiz riskine maruzdur. Hali hazırda Şirket genelinde tanımlanmış bir risk yönetimi modeli ve aktif uygulaması bulunmamaktadır. Tanımlanmış bir risk yönetimi modeli bulunmamakla beraber Şirket Yönetimi aldığı kararlar ve uygulamaları ile riski yönetmektedir. Likidite riski Likidite riski bir şirketin fonlama ihtiyaçlarını karşılayamama riskidir. Şirket, tahmini ve fiili nakit akımlarını düzenli olarak takip ederek ve finansal varlıkların ve yükümlülüklerin vadelerinin eşleştirilmesi yoluyla yeterli fonların ve borçlanma rezervinin devamını sağlayarak, likidite riskini yönetmektedir. Kur riski Yabancı para cinsinden gösterilen varlıklar ve yükümlülükler özellikler yabancı para cinsinden finansal kiralama borçları Şirket in kur riskine maruz kalmasına neden olmaktadır. Şirketin Gelişimi ve Öngörüler Sağlam GYO olarak 2008 yılı 9 aylık dönemde portföyümüze kattığımız Rozi Fabrika Binası ve Fecir Đş Merkezi yatırımının ardından 4. çeyrek dönemde 18.3 milyon TL ekspertiz değerli Duran Doğan fabrika binası portföyümüze eklenmiştir. Portföyümüzde yer alan Zitaş Blokları , Bağdat Caddesi Đş Merkezi tarihinde satılmıştır. Başlıca Finansal ve Operasyonel Göstergeler: Şirketimizin aylık dönem itibariyle Şirketimiz varlıklarına ilişkin ayrıntılı bilgiler portföy tablosunda verilmiştir. Portföy tablosundan derlenen sayısal veriler ise aşağıdaki gibidir: Şirketimizin aylık dönem itibariyle net kar 524 bin TL dir. 8

9 Şirketimizin Portföy büyüklüğü tarihi itibariyle 116 milyon TL, net aktif değer büyüklüğü ise aynı dönemde 68.7 milyon TL dir. Pay başına net aktif değeri tarihinde Sağlam GYO hisse senedinin borsa fiyat (kapanış) : 0.86 TL Pay başına net aktif değeri: 1,23 TL Hisse net aktif değerine göre kapanışı itibariyle %30 iskontolu işlem görmektedir. Şirketin Yıllar Đtibariyle Toplam Aktif değişimi Toplam Aktif 2009/ Şirketin Yıllar Đtibariyle Özkaynak Gelişimi Özkaynak 2009/ Şirketimizin tarihli portföy tablosu aşağıdaki gibidir: 9

10 GAYRĐMENKULLER, GAYRĐMENKUL PROJELERĐ, GAYRĐMENKULE DAYALI Yeri ve Özellikleri Alış Tarihi Alış Maliyeti HAKLAR Alış Ekspertiz Tarihi Alış Ekspertiz Değeri Ekspertiz Tarihi Ekspertiz Değeri Portföy Değeri Toplam Port. Değ. Oranı Sigorta Değeri Kira Ekspertiz Tarihi Kira Ekspertiz Değeri Kira Bedeli Kiracı Kira Başlangıç Dönemi Kira Süresi Arsalar ve Araziler % Çakmaklı Arsa 1 (Dipnot 1,2,6) Đstanbul Đli, B.Çekmece Đlçesi Çakmaklı Köyü, 140 Ada, 14 Parsel Arsa % Binalar % ALTUNĐZADE BTT BĐNASI (Bkz Dipnot 1,2,3) Đstanbul Üsküdar ilçesi Altunizade mahallesi 201 pafta2 ada 6 nolu parsel üzerinde geliştirilmiş 1586,40m2 Ofis / Mağaza ) % TL 3) TL 2,3) TL Bizim Toplu Tük. Paz. A.Ş. 2,3) Beş Yıl MECĐDĐYEKÖY ĐŞ MERKEZĐ Đstanbul Şişli ilçesi Mecidiyeköy (13.,14.,15.ve 16. Katlarda yer alan mahallesinde 311 pafta 2013 ada 85 nolu parsel üzerinde geliştirilmiş 2669m2 Ofis / nolu bağımsız bölümler) Toplantı Odası (Bkz Dipnot 1,2,4) ) % TL 4) (Bkz. Dipnot 4) Yıldız Holding TL A.Ş. - Đki Nokta (Bkz. Dip. Bilişim A.Ş.- 4) Öncü Đletim Paz. A.Ş Bir Yıl Üç Yıl Bir Yıl ANTALYA BTT BĐNASI (Bkz Dipnot 1,2,5) Antalya Đli Merkez Đlçesi Koyunlar Köyü Ada 13 Parsel üzerinde geliştirilmiş 4230m2 Ofis / Mağaza ,17 5) % ) ) Bizim Toplu TL Tük. Paz. A.Ş Beş Yıl FECĐR ĐŞ MERKEZĐ 1,2,7) Đstanbul Đli, Çatalca Đlçesi, F21D13b4D Pafta No, 113 Ada No, 8 Parselde kayıtlı Fabrika Binası ytl ) % TL (Bkz. Dipnot 7) TL 7) Özgür TL Beynelminel Nakliyat Tic. 7) A.Ş Üç Yıl ROZĐ FABRĐKA BĐNASI 1,2,8) Kocaeli Đli, Gebze Đlçesi, Balçık Köyü, G22b14c4b Pafta No, 177 Ada No, 15 Parselde kayıtlı Fabrika Binası YTL(Bkz. Dipnot 8) % TL (Bkz. Dipnot 8) TL 8) TL Komili Kağıt ve Kişisel Bakım 8) Üretim A.Ş Bir Yıl DURAN DOĞAN FABRĐKA BĐNASI 1,2,9) Đstanbul Đli, Çatalca Đlçesi, Hadımköy, 29L- 2bPafta No, 374 Ada No, 3 Parselde kayıtlı Fabrika Binası YTL(Bkz. Dipnot 9) % Diğer Gayrimenkuller 0 0% 0 0 0% 0 0 0% Gayrimenkul Projeleri 0 0% 0 0 0% 0 0 0% Gayrimenkule Dayalı Haklar 0 0% 0 0 0% 0 0 0% GAYRĐMENKULLER TOPLAMI % TL(Bkz. Dipnot 9) TL 9) Duran-Doğan TL Basım ve Ambalaj San. 9) AŞ Bir Yıl 10

11 Toplam Port. ĐŞTĐRAKLER Faaliyet Konusu Alış Tarihi Alış Maliyeti Portföy Değeri Değ. Oranı A.Ş. 0 0% Ottoman Gayrimenkul Yat. Đnş. Ve Tic. A.Ş. Gayrimenkul Yatırımları % ĐŞTĐRAKLER TOPLAMI % PARA VE SERMAYE PĐYASASI ARAÇLARI Para Birimi Alış Tarihi Alış Maliyeti Miktarı Bileşik Faiz Oranı Vade Birim Değeri (YTL) Portföy Değeri Toplam Port. (Bin YTL) Değ. Oranı Hisse Senedi 0 0% Tahvil ve Bonolar 0 0% Yatırım Fonları 0 0% Vadeli / Vadesiz Döviz Tevdiat % ALBARAKATÜRK KATILIM A.Ş. USD , % 0 0% Vadeli TL Mevduat 0 0% Ters Repo 0 0% ĐMKB Takas Bank Ters Repo 0% VOB Piyasa YTL 0 0% Borsa Para Piyasası 0 0% Diğer Para ve Sermaye Piyasası Araçları 0 0% PARA VE SERMAYE PĐYASASI ARAÇLARI TOPLAMI % TOPLAM PORTFÖY DEĞERĐ % 11

12 HAZIR DEĞERLER ALACAKLAR DĐĞER AKTĐFLER BORÇLAR NET AKTĐF DEĞER PAY SAYISI PAYBAŞI NET AKTĐF DEĞERĐ (YTL) 1,23 ORTAKLIK HĐSSE SENEDĐNĐN ĐMKB SON SEANS AĞIRLIKLI ORTALAMA FĐYATI - DĐĞER BĐLGĐLER Portföydeki Projelere Đlişkin Olarak Yıllar Đtibariyle Planlanan Ödeme Tutarları : Projesi Alınan Kredilere Đlişkin Açıklamalar : Kredi Alınan Kuruluş Para Birimi Birimi Cinsinden) Kredi Tutarı (Bin Vadesi Faiz Oranı Bankası A.Ş. Bankası A.Ş. Bankası A.Ş. Açıklamalar Rehin, Đpotek ve Teminatlara Đlişkin Açıklamalar : Bir Önceki Tabloya Göre Değişiklikler : Ortaklığa Verilmiş Olan Ek Süreler ve Diğer Yasal Yükümlülüklere Đlişkin Bilgiler : 12

13 PORTFÖY SINIRLAMALARI KONTROLLERĐ 1. %50 Kontrolü A) GAYRĐMENKULLER, GAYRĐMENKUL PROJELERĐ VE GAYRĐMENKULE DAYALI HAKLAR B) PARA VE SERMAYE PĐYASASI ARAÇLARININ ÜÇ YILLIK GAYRĐMENKUL ÖDEMELERĐ ĐÇĐN TUTULAN KISMI C) GAYRĐMENKULLER VE PARA VE SERMAYE PĐYASASI ARAÇLARININ ÜÇ YILLIK GAYRĐMENKUL ÖDEMELERĐ ĐÇĐN TUTULAN KISMI (A+B) D) ĐŞTĐRAKLER E) YATIRIM AMAÇLI TUTULAN PARA VE SERMAYE PĐYASASI ARAÇLARI F) ĐŞTĐRAKLER VE YATIRIM AMAÇLI TUTULAN PARA VE SERMAYE PĐYASASI ARAÇLARI (D+E) TOPLAM PORTFÖY DEĞERĐ 2. Mevduat Kontrolü A) Vadeli / Vadesiz Döviz Tevdiat B) Vadeli TL Mevduat C) Toplam Yatırım Amaçlı Mevduat TOPLAM PORTFÖY DEĞERĐ 3. Đştirak Sınırı Kontrolü A) Ottoman Gayrimenkul Yat. Đnş. Ve Tic. A.Ş. B)... A.Ş. C) Đştirakler Toplamı TOPLAM PORTFÖY DEĞERĐ 4. Atıl tutulan Arsa / Arazi Sınırı Kontrolü Alış Tarihi Tablo Tarihi Beş Yıl Geçmiş mi? % % % % Portföy Değeri Arsa HAYIR % Üç Yılı Geçenlerin Portföy Değeri Toplamı TOPLAM PORTFÖY DEĞERĐ Kredi Sınırı Kontrolü A) Kredi 1 FFK FON FĐNANSAL KĐRALAMA A.Ş B) Kredi 2 FFK FON FĐNANSAL KĐRALAMA A.Ş C) Kredi 3 FFK FON FĐNANSAL KĐRALAMA A.Ş D) Kredi 4 FFK FON FĐNANSAL KĐRALAMA A.Ş E) Kredi 5 FFK FON FĐNANSAL KĐRALAMA A.Ş F) Kredi 6 G) Kredi 7 H) Krediler Toplamı ,61 NET AKTĐF DEĞER

14 PORTFÖY SINIRLAMALARI KONTROLLERĐ 1. %50 Kontrolü A) GAYRĐMENKULLER, GAYRĐMENKUL PROJELERĐ VE GAYRĐMENKULE DAYALI HAKLAR B) PARA VE SERMAYE PĐYASASI ARAÇLARININ ÜÇ YILLIK GAYRĐMENKUL ÖDEMELERĐ ĐÇĐN TUTULAN KISMI C) GAYRĐMENKULLER VE PARA VE SERMAYE PĐYASASI ARAÇLARININ ÜÇ YILLIK GAYRĐMENKUL ÖDEMELERĐ ĐÇĐN TUTULAN KISMI (A+B) D) ĐŞTĐRAKLER E) YATIRIM AMAÇLI TUTULAN PARA VE SERMAYE PĐYASASI ARAÇLARI F) ĐŞTĐRAKLER VE YATIRIM AMAÇLI TUTULAN PARA VE SERMAYE PĐYASASI ARAÇLARI (D+E) TOPLAM PORTFÖY DEĞERĐ 2. Mevduat Kontrolü A) Vadeli / Vadesiz Döviz Tevdiat B) Vadeli TL Mevduat C) Toplam Yatırım Amaçlı Mevduat TOPLAM PORTFÖY DEĞERĐ 3. Đştirak Sınırı Kontrolü A) Ottoman Gayrimenkul Yat. Đnş. Ve Tic. A.Ş. B)... A.Ş. C) Đştirakler Toplamı TOPLAM PORTFÖY DEĞERĐ 4. Atıl tutulan Arsa / Arazi Sınırı Kontrolü Alış Tarihi Tablo Tarihi Beş Yıl Geçmiş mi? % % % % Portföy Değeri Arsa HAYIR % Üç Yılı Geçenlerin Portföy Değeri Toplamı TOPLAM PORTFÖY DEĞERĐ Kredi Sınırı Kontrolü A) Kredi 1 FFK FON FĐNANSAL KĐRALAMA A.Ş B) Kredi 2 FFK FON FĐNANSAL KĐRALAMA A.Ş C) Kredi 3 FFK FON FĐNANSAL KĐRALAMA A.Ş D) Kredi 4 FFK FON FĐNANSAL KĐRALAMA A.Ş E) Kredi 5 FFK FON FĐNANSAL KĐRALAMA A.Ş F) Kredi 6 G) Kredi 7 H) Krediler Toplamı ,61 NET AKTĐF DEĞER

15 1 Portföyümüzdeki gayrimenkullerin alış maliyetine tapu harçları, finansal kiralama giderleri eklenmiştir. 2 Kira bedelleri aylık bazda KDV hariç değerleri yazılmıştır. 3 Elit Gayrimenkul Değerleme A.Ş.'ye tarihinde yaptırılan değerlemeye göre Altunizade BTT Binasının Arsa dahil toplam Pazar değeri TL ve Sigorta bedeli EURO karşılığı TL'dir. (EURO=2,1186) Değerleme Raporunda Altunizade Binasının kira tutarı TL tespit edilmiş ve mevcut kira kontratı taraflar arasında yapılan protokol ile tarihinden geçerli olmak üzere TL üzerinden beş yıllık anlaşma yapılmış olup yıllık kira artışları (TEFE+ÜFE)/2 üzerinden hesaplanacaktır. 4 Elit Gayrimenkul Değerleme A.Ş.'ye tarihinde yaptırılan değerlemeye göre Mecidiyeköy Đşmerkezinin Arsa dahil toplam pazar değeri TL, Kira Değeri TL ve Sigorta Bedeli TL tespit edilmiştir. Mecidiyeköy Đş Merkezi kira bedeli16. Kat aylık USD karşılığı Yıldız Holding A.Ş.'ne, 15. Kat TL karşılığı Đki Nokta Bilişim A.Ş.'ne tarihinden itibaren üç yıllığına ve Katlar USD karşılığı Öncü Đletişim paz. A.Ş.'ne tarihinden geçerli olmak üzere bir yıllığına kiralanmış olup her ay kesilen fatura mukabilinde peşin olarak ödenmektedir Merkez Bankası Döviz alış kuru olan 1,4820 TL'ye göre TL'dir. 5 Elit Gayrimenkul Değerleme A.Ş.'ye tarihinde yaptırılan değerlemeye göre Antalya BTT Binasının Arsa dahil toplam pazar değeri TL, Kira Değeri TL ve Sigorta Bedeli EUR karşılığı TL tespit edilmiştir.antalya BTT Binasının mevcut kira kontratı taraflar arasında yapılan protokol ile tarihinden geçerli aylık TL üzerinden beş yıllık anlaşma yapılmış olup yıllık kira artışları (TEFE+ÜFE)/2 üzerinden hesaplanacaktır. Sigorta tarihinde 2,1186 Kur üzerinden yapılmıştır.. 6 Çakmaklı Arsaları Vektör Gayrimenkul Değerleme A.Ş. tarafından tarihinde değerlemesi yaptırılarak; KDV hariç değeri TL olarak tespit edilmiştir. Taşınmaz tarihinde 140 Ada, 14 Parsel olarark tevhid işlemi olmuştur. Yüzölçümü ,52m2'dir. Tevhid işlemi sonucunda herhangi bir değişiklik olmamıştır. 7 Vektör Gayrimenkul Değerleme A.Ş.'ye tarihinde yaptırılan değerlemeye göre Fecir Đşmerkezinin Arsa dahil toplam pazar değeri YTL, Kira Değeri YTL ve Sigorta Bedeli EORO üzerinden TL tespit edilmiştir. Fecir Đş Merkezi kira bedeli aylık TL'na Özgür Beymelminel Nak. Tic.A.Ş.'ne kiralanmış olup her ay kesilen fatura mukabilinde peşin olarak ödenmektedir. 8 Elit Gayrimenkul Değerleme A.Ş.'ye tarihinde yaptırılan değerlemeye göre Rozi Fabrika Binasının Arsa dahil toplam pazar değeri ytl, kira değeri YTL ve Sigorta Değeri EURO üzerinden TL tespit edilmiştir.euro Kur=2,1186 TL'dir. Rozi Fabrika Binasının kira bedeli KDV hariç aylık USD karşılığı Komili Kağıt ve Kişisel Bakım Üretim A.Ş.'ne kiralanmış olup her ay kesilen fatura mukabilinde peşin olarak ödenmektedir Merkez Bankası Döviz alış kuru olan 1,4820 TL'ye göre TL'dir. 9 Elit Gayrimenkul Değerleme A.Ş.'ye tarihinde yaptırılan değerlemeye göre Duran Doğan Fabrika Binasının Arsa dahil toplam pazar değeri YTL, Kira Değeri YTL ve Sigorta Bedeli Euro üzerinden TL tespit edilmiştir.euro Kur=2,1186 TL'dir. Duran Doğan Fabrika Binası kira bedeli aylık USD Duran Doğan Bas. Amb. A.Ş.'ne kiralanmış olup her ay kesilen fatura mukabilinde peşin olarak ödenmektedir Merkez Bankası Döviz alış kuru olan 1,4820 TL'ye göre TL'dir. 15

16 Diğer Hesap Dönemi Sonundan Meydana Gelen Önemli Değişiklikler Hesap Dönemi Sonundan Meydana Gelen Önemli Değişiklik olmamıştır. Yapılan Araştırma ve Geliştirme Faaliyetleri Yatırımlar Departmanı tarafından yürütülen arsa, arazi ve fizibilite çalışmaları dışında başkaca bir Araştırma ve Geliştirme faaliyeti bulunmamaktadır. Dönem Đçerisinde Esas Sözleşmede Yapılan Değişiklikler ve Nedenleri Rapora söz konusu olan dönemde herhangi bir esas sözleşme değişikliği gerçekleştirilmemiştir. Çıkarılmış Bulunan Sermaye Piyasası Araçlarının Niteliği ve Tutarı Rapora söz konusu olan dönemde çıkarılmış bulunan sermaye piyasası araçları bulunmamaktadır. Şirket Üst yönetiminde Meydana Gelen Değişiklik Şirket merkezinde toplanan yönetim kurulu; Şirketimizde genel müdür olarak görev yapan Ali Tekin in istifası nedeniyle boşalan genel müdür pozisyonuna M.Mustafa Gültekin in atanmasına oybirliği ile karar verilmiştir. Şirketimizde Yönetim Kurulu Üyesi ve Yönetim Kurulu Başkan Vekili olarak görev yapan Ali ÜLKER görevinden istifa etmiştir. Ali ÜLKER'in istifası ile boşalan Yönetim Kurulu Üyeliği ve Yönetim Kurulu Başkan Vekilliği görevine ilk Genel Kurul Toplantısına kadar görev yapmak ve Genel Kurul'un onayına sunulmak üzere Cahit PAKSOY seçilmiştir. Yatırımlardaki Gelişmeler, Teşviklerden Yararlanma Durumu Şirketimizin rapor döneminde süregelen veya başlayan bir yatırım faaliyeti ve dönemde yararlandığı veya süregelen bir teşvik bulunmamaktadır. Çalışanların Hakları Personelimize yasal mevzuat kapsamında sosyal hakları düzenli ve periyodik olarak sağlanmaktadır. Toplu iş sözleşmemiz bulunmamaktadır. 16