BIST-100 Teknik Analiz

Transkript

1 GÜNLÜK BÜLTEN 04 Haziran 2015 Perşembe Hisse Senedi Piyasalarına Bakış Dün yurtiçinde açıklanan TÜFE Mayıs ayında %0.56 artış ile beklentinin altında gerçekleşti. (Beklenti:+%0.67) Yıllık TÜFE ise Mayıs ta %8.09 ile bu yıl ilk kez %8'i aştı. Çekirdek enflasyon yerine açıklanan özel kapsamlı TÜFE göstergelerinden 'H' Mayıs'ta yıllık olarak %7.91, 'I' %7.48 arttı. Beklentinin altında gelen enflasyon verisine karşın ilk seans 81,800 puanı geçemeyen BIST 100 endeksi ikinci seans ECB Başkanı Draghi nin açıklamaları ardından artan alımlarla yükselerek günü %2.42 artışla, 83, puandan kapattı. Günün en çok değer kazanan sektör endeksi %5.47 artışla Madencilik" olurken, %0.56 kayıpla "İnşaat" endeksi tek değer kaybeden sektör endeksi oldu. Bugün içeride TCMB tarafından aylık fiyat gelişmeleri raporu ve Mayıs ayı reel efektif döviz kuru verisi açıklanacak. Avrupa Merkez Bankası (ECB) beklendiği gibi faizleri değiştirmezken, 2015 yılı için TÜFE beklentisini %0.0 dan %0.3 a çıkardı. ECB TÜFE beklentisini 2016 için %1.5, 2017 için %1.8 olarak bıraktı. ECB Başkanı Draghi basın toplantısında, Yunanistan ile müzakerelerin devam ettiğini ve yorum yapmaya gerek olmadığını ifade ederken, ECB Yönetim Kurulu nun Yunanistan'ın Euro Bölgesi nde kalmasını istediğini belirtti. Ayrıca Draghi, parasal genişleme programının (QE) reel ekonomiye yansıdığını ve ECB nin tahvil alım planının sürdüreceğini belirtti. Günün ilk işlem saatlerinde gerileyen Euro-dolar paritesi ECB açıklamaları ardından seviyesine kadar çıkarken, Almanya nın 10 yıllık tahvil faiz oranları %0.894 ile bu yılın en yüksek seviyesine ulaştı. Ayrıca Avrupa hisseleri genelde günü olumlu tamamladı. Almanya da DAX 30 endeksi %0.80, Fransa CAC 40 endeksi %0.59, İngiltere FTSE 100 endeksi %0.32 değer kazandı. Kritik istihdam verisi öncesinde dün dar bir bantta hareket eden ABD endeksleri ise günü hafif artıda kapattı. Avrupa'da açıklanan veriler olumlu karşılandı. Euro Bölgesi'nde hizmet sektörü PMI, Mayıs'ta nihai 53.8 ile beklentilerin üzerinde açıklandı. (Beklenti: 53.4) Bileşik PMI ise Nisan ayındaki 53.9 düzeyinden 53.6'ya geriledi. Almanya'da hizmet sektörü PMI, Mayıs ayında nihai 53 olarak beklentilerin üzerine çıktı ve sektörde büyümenin devam ettiğine işaret etti. ABD'de ise yarın açıklanacak olan kritik istihdam verisi öncesinde takip edilen özel sektör istihdamı Mayıs'ta 201,000 ile Ocak'tan bu yana en yüksek artışı kaydetti. Nisan ayında 169 bin olarak gerçekleşen ADP istihdamın Mayıs ta 200 bin olarak gerçekleştiği tahmin ediliyordu. ABD'de ticaret açığı Nisan ayında, ithalatın azalmasının etkisi ile %19 azalarak 40.9 milyar dolar ile beklentinin üstünde daraldı. Bugün İngiltere Merkez Bankası (BOE) nın para politikası toplantısını gerçekleştirmesi bekleniyor. Banka nın faiz oranları ve varlık alım programında değişiklik yapması beklenmiyor. Bugün ABD ekonomi gündeminde ise haftalık işsizlik maaşı başvuruları verisi açıklanacak. Bu sabah Asya borsalarında satıcılı bir seyir var. ABD vadelileri ise şu sıralar hafif ekside seyrediyor. Avrupa borsalarının yeni güne düşüşlerle başlamaları beklenirken, BIST 100 endeksi yeni güne hafif satıcılı başlayabilir. BIST-100 Teknik Analiz BIST 100 Endeksinde puan dirence dönüşmeden talep geldi. Talebin baskın olması, endeksin uzun vadeli trend kanalının üzerine çıkmasını sağladı puan destek olmaya devam ederken, dirençler ile puanlarda bulunuyor.

2 VİOP Teknik Analiz BIST-30 Teknik Analiz Endeks 30 kontratları dün gerçekleşen işlemlerde tahminlerimizin de üzerinde bir yükseliş gösterdi ve bir önceki günkü kapanışına göre 3,000 puanlık bir artışla 102,875 uzlaşma fiyatına ulaştı, açık pozisyon sayısı ise 7,581 kontrat düşüşle 224,790 kontrata indi. Endeks 30 kontratlarında dün yaşanan bu yükselişin üzerine bugün dalga boyu yüksek bir hareketin bizi beklediğini tahmin etmekteyiz, yatırımcılara tavsiyemiz bugün için zarar durdurmalı emirlerle işlem yaparak ters pozisyonda kalmaları durumunda zararlarını minimize etmeleri yönünde olacaktır, bugün için 102,500 ve 101,300 puan seviyeleri destek, 104,000 ve 105,500 puan seviyeleri ise direnç konumunda bulunuyor. Sabit Getirili Piyasalar Dün açıklanan TÜFE verisinin beklentilerin altında yükselmesinin ana sebebi olarak, gıda fiyatlarındaki düşüşün gerçekleşmesi olarak görülüyor. Enflasyon Mayıs ayında beklentilerin hafif altında gerçekleşse de, çekirdek enflasyondaki artış eğiliminin sürmesi, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası'nın (TCMB) yüzde 6,8'lik yıl sonu TÜFE hedefini zora sokması bekleniyor. Avrupa Merkez Bankası faiz oranlarında değişikliğe gitmeyerek, gösterge faiz oranını yüzde 0.05'de sabit tuttu yılı büyüme beklentisinde değişiklik yapmayan Avrupa Merkez Bankası bulunduğumuz yılın TÜFE beklentisini yüzde 0'dan yüzde 0.3'e çekti. ABD'de dün ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği verisi açıklandı. Beklentilerin hafif üzerinde gelişen veri, dikkatleri cuma günü açıklanacak olan Tarım Dışı istihdam verisine çekti. Dün bandında dalgalanan Dolar/TL, akşam saatlerinde 2,681 seviyelerindeydi. Borçlanma Araçları piyasasında, gösterge tahvilin ortalama bileşik faizi dün spot piyasada yüzde 9.81 seviyesinden gerçekleşti. 10 yıllık göstergede dün spot kapanışta ortalama bileşik faiz yüzde 9.16, valörde ise son işlem yüzde 9.14 oldu. Döviz Piyasaları

3 Şirket Haberleri

4 Şirket Haberleri

5 Ekonomi ve Sektör Haberleri Ziraat Bankası, KOBİ lerin ve daha büyük ölçekli firmaların finansmanı için Avrupa Yatırım Bankası (AYB) ile 3 yılı geri ödemesiz 8 yıl vadeli toplam 200 milyon EUR luk kaynağın 100 milyon EUR luk ilk dilimi için kredi anlaşması imzaladı. Türkiye ekonomisinin 2015 yılı başında büyümede zayıflık ile karşılaşmasının nedeni olarak yaklaşan seçimlerin ve bölgede devam eden jeopolitik gerilimlerin yatırımları ve tüketim harcamalarını dizginlemesini gösteren OECD, Türkiye'de büyümenin işletmeler ve hanehalklarındaki bekle-gör havasının ortadan kalması ile birlikte 2015 ve 2016 yılı boyunca kademeli şekilde toparlanmaya devam edeceğini, ancak bu büyümenin potansiyelin altında kalacağını öngördü. OECD, Türkiye için büyüme beklentisini 2015 için yüzde 3,2'den yüzde 3,1'e, küresel ekonomi için büyüme tahminini yüzde 3,7'den 3,1'e çekti. Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Mayıs ayında bir önceki aya göre %0,56, bir önceki yılın Aralık ayına göre %5,30, bir önceki yılın aynı ayına göre %8,09 ve on iki aylık ortalamalara göre %8,45 arttı. ODD verilerine göre perakende satışlar toplamı Mayıs ayında geçen yılın aynı dönemine göre %40.3 yükseliş göstererek 81,542 adet gerçekleşti. Yıllıklandırılmış toplam satışlar ise 2011 Ekim den bu yana 887,375 adet ile en yüksek seviyede. Mayıs 2015 te otomobil satışları 2014 ün aynı ayına göre %35.57 yükseliş göstererek 60,878 adet, hafif ticari satışları yıllık %58.95 yükselerek 18,664 adet olarak gerçekleşti. Pozitif- FROTO nun Mayıs otomobil satışları 5,021 (y/y +%75.01, a/a +%0.60) adet olarak açıklandı. Bu segmentteki pazar payı Mayıs ta geçen yıla göre 1.80 puan, önceki aya göre 0.88 puan yükselerek %7.99 oldu. Hafif Ticari segmenti satışları Mayıs ta 5,569 (y/y +%104.44, a/a -%6.43) adet olarak açıklandı. Mayıs ta hafif ticaride pazar payı geçen yıla göre 6.64 puan, önceki aya göre 2.01 puan artarak %29.84 olarak gerçekleşmiştir. Toplam pazar içindeki payı ise geçen yıla göre 3.36 puan, önceki aya göre 1.04 puan artarak %12.99 oldu. Pozitif Mayıs ta TOASO nun otomobil satışları 4,270 (y/y +%5.57, a/a -%25.38) adet olarak gerçekleşti. Otomobil segmentindeki pazar payı Mayıs ta geçen yıla göre 1.69 puan, önceki aya göre 1.36 puan azalarak %6.79 oldu. TOASO nun hafif ticari satışları Mayıs ta 5,200 (y/y +%65.66, a/a -%2.59) gerçekleşti. Bu segmentteki pazar payı geçen yıla göre 1.13 puan, önceki aya göre 2.91 puan artarak %29.84 oldu. Mayıs ta toplam pazar içindeki payı ise geçen yılın aynı ayına göre 0.55 puan, önceki aya göre 0.46 puan azalarak %11.61 oldu. Pozitif- DOAS ın otomobil satışları Mayıs ta 16,491 (y/y +%46.94, a/a -%1.53) adet olarak açıklandı. Otomobildeki pazar payı Mayıs ta geçen yıla göre 2.03 puan artarak, önceki aya göre 2.37 puan artarak %26.23 oldu. DOAS ın hafif ticari satışları ise 2,054 (y/y +%5.01, a/a -%23.36) adet olarak açıklandı. Şirketin bu segmentteki pazar payı geçen yıla göre 5.65 puan, önceki aya göre 1.52 puan azalarak %11.01 oldu. Mayıs ta geçen yılın aynı ayına göre paralel seyreden toplam pazar içindeki payı, önceki aya göre 1.53 puan artarak %22.74 oldu. Ford Otosan ın yeni modellerin devreye girmesiyle otomobil ve kar marjı yüksek hafif ticari segmentindeki satışları güçlü seyrini koruyor. Tofaş Oto nun önceki aya göre otomobil satışlarında bir miktar zayıflama gözlesek de hafif ticaride güçlenen duruşunu koruduğu izlenimi aldık. Doğuş Otomotiv ise Mayıs ta otomobil kanadında oldukça iyi sonuçlar açıklamış görünüyor. Şirket Mayıs ta hafif ticaride pazarı payı kaybı yaşanmış gibi görünse de sektörün bu segmentte daha güçlü büyüme göstermesinden kaynaklandığını düşünüyoruz Mayıs ayında otomotiv pazarı toparlanmaya devam etti. Bunda Mayıs aralığında yapılan autoshow un da etkili olduğunu düşünüyoruz. Pazardaki bu performansın makroekomik verilerle uyumsuzluğunu yapısal talebe bağlıyoruz. Düşük baz etkisi, % bandına oturan taşıt faiz oranlarının pozitif görünüme katkı sağladığını düşünüyoruz. Haziran sonrası performansın seçim sonuçlarına bağlı ekonomik duruma bağlı olacağı kanaatindeyiz. Bununla birlikte ağır ticari dahil pazar tahminlerinin yukarı yönlü bin bandına revize edildiğini gözlüyor, biz de tahminlerimizde pazar için 900 bin üzeri satış verilerini kullanıyoruz. ODD verilerinden yararlanarak hazırladığımız Mayıs 2015 Otomotiv Sektörü raporuna ulaşmak için tıklayınız Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.