ESEMSPOR GĐYĐM VE SANAYĐ TĐCARET ANONĐM ŞĐRKETĐ YÖNETĐM KURULU FAALĐYET RAPORU

Transkript

1 ESEMSPOR GĐYĐM VE SANAYĐ TĐCARET ANONĐM ŞĐRKETĐ YÖNETĐM KURULU FAALĐYET RAPORU - 1 -

2 ESEMSPOR GĐYĐM VE SANAYĐ TĐCARET ANONĐM ŞĐRKETĐ ĐÇĐNDEKĐLER BĐLANÇO... GELĐR TABLOSU... KAPSAMLI GELĐR TABLOSU... NAKĐT AKIM TABLOSU.. ÖZKAYNAK DEĞĐŞĐM TABLOSU... MALĐ TABLOLAR ĐLE ĐLGĐLĐ AÇIKLAYICI NOTLAR

3 ESEM SPOR GĐYĐM SANAYĐ VE TĐCARET A.Ş - BĐLANÇO (Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir) (XI-29 KONSOLĐDE OLMAYAN) Đncelemeden Geçmemiş Yeniden Sınıflandırılmış Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar - - Ticari Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar Đlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar - - Diğer Alacaklar Diğer Ticari Olmayan Alacaklar Đlişkili Taraflardan Ticari Olmayan Alacaklar Stoklar Canlı Varlıklar - - Diğer Dönen Varlıklar Toplam Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar - - Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar - - Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar - - Canlı Varlıklar - - Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar - - Şerefiye - - Ertelenmiş Vergi Varlığı - - Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Đlişikteki açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır

4 ESEM SPOR GĐYĐM SANAYĐ VE TĐCARET A.Ş - (Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir) (XI-29 KONSOLĐDE OLMAYAN) Yeniden Sınıflandırılmış Đncelemeden Geçmemiş Bağımsız Denetimden Geçmiş - Cari Dönem Önceki Dönem KAYNAKLAR - Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler - - Ticari Borçlar Diğer Ticari Borçlar Đlişkili Taraflara Ticari Borçlar - - Diğer Borçlar Diğer Ticari Olmayan Borçlar Đlişkili Taraflara Ticari Olmayan Borçlar - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar - - Devlet Teşvik ve Yardımları - - Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü - - Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplam Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara Đlişkin Yük Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar - - Diğer Finansal Yükümlülükler - - Ticari Borçlar - - Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar - - Devlet Teşvik ve Yardımları - - Borç Karşılıkları - - Kıdem Tazminatı Karşılığı Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Karşılıklı Đştirak Sermaye Düzeltmesi (-) - - Hisse Senedi Đhraç Primleri Değer Artış Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları - - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar / Zararları ( ) ( ) Net Dönem Karı / Zararı Kontrol Gücü Olmayan Paylar - - TOPLAM KAYNAKLAR Đlişikteki açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır

5 ESEM SPOR GĐYĐM SANAYĐ VE TĐCARET A.Ş BĐREYSEL GELĐR TABLOSU (Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir) (XI-29 KONSOLĐDE OLMAYAN) SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER - Đncelemeden Geçmemiş Đncelemeden Geçmemiş Cari Dönem Cari Dönem Đncelemeden Geçmemiş Önceki Dönem Đncelemeden Geçmemiş Önceki Dönem Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar / (Zarar) Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar / (Zarar) BRÜT KAR / (ZARAR) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) FAALĐYET KAR / (ZARARI) ( ) ( ) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar / Zararlarındaki Paylar Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) ( ) (7.432) ( ) ( ) - SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER VERGĐ ÖNCESĐ KARI / (ZARARI) ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri)

6 ( ) ( ) Dönem Vergi Gelir / (Gideri) (6.713) Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) ( ) ( ) SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) ( ) DURDURULAN FAALĐYETLER Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı / (Zararı) DÖNEM KARI / (ZARARI) ( ) Dönem Kar / Zararının Dağılımı ( ) Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları ( ) Hisse Başına Kazanç 0,1225 0,0258 0,4643 (0,1467) Đlişik açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır. ESEM SPOR GĐYĐM SANAYĐ VE TĐCARET A.Ş KAPSAMLI GELĐR TABLOSU (Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir) (XI-29 KONSOLĐDE OLMAYAN) Đncelemeden Geçmemiş Đncelemeden Geçmemiş Đncelemeden Geçmemiş Đncelemeden Geçmemiş Cari Dönem Cari Dönem Önceki Dönem Önceki Dönem DÖNEM KAR / ZARARI ( ) Diğer Kapsamlı Gelir: Finansal varlık değer artış fonundaki değişim Duran varlık değer artış fonundaki değişim ( ) Finansal riskten korunma fonundaki değişim Yabancı para çevrim farklarındaki değişim Emeklilik planlarından aktüeryal kazanç ve kayıplar Özkaynak yöntemiyle değerlenen ortaklıkların diğer kapsamlı gelirinden paylar Diğer kapsamlı gelir kalemlerine ilişkin vergi gelir/gideri DĐĞER KAPSAMLI GELĐR (VERGĐ SONRASI) ( ) TOPLAM KAPSAMLI GELĐR ( ) Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: ( ) Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana ortaklık payları ( ) - 6 -

7 Đlişikteki açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır. ESEM SPOR GĐYĐM SANAYĐ VE TĐCARET A.Ş NAKĐT AKIM TABLOSU (Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir) (XI-29 KONSOLĐDE OLMAYAN) Yeniden A) ESAS FAALĐYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI Đncelemeden Geçmemiş Cari Dönem Sınıflandırılmış Đncelemeden Geçmiş Önceki Dönem SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER VERGĐ ÖNCESĐ KARI / (ZARARI) Düzeltmeler: Dönem Amortisman ve Đtfa payları Kıdem Tazminatı Karşılığındaki Değişim (14.171) Alacaklar Reeskont Tutarındaki Değişim (1.790) Cari Dönem Şüpheli Alacak Karşılığı ( ) (34.387) Sabit Kıymet Satış Karı (-) /Zararı (+) (13.075) - Faiz Geliri ( ) ( ) Faiz Gideri Konusu Kalmayan Karşılıklar (95.966) Borç Karşılığındaki Değişim ( ) Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı Varlıklarda Değer Düşüş Karşılığı Borç Senetleri Prekontundaki Değişim Đşletme Sermayesinde Değişikler Öncesi Faaliyet Karı (1.234) ( ) Ticari Đşlemlerdeki ve Diğer Alacaklardaki Değişim ( ) ( ) Stoklarda Değişim ( ) ( ) Diğer Dönen Varlıklardaki Değişim (28.832) Ticari ve Diğer Borçlardaki Değişim ( ) Kısa Vadeli Diğer Yükümlülüklerdeki Değişim (14.175) ( ) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit ( ) ( ) Ödenen Vergiler (-) (6.713) - Ödenen / Tahsil Edilen Faiz (net) Ödenen Kıdem Tazminatı (-) (3.084) - Đşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit B) YATIRIM FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMI - 7 -

8 Maddi / Maddi Olmayan Varlık Satışlarından Sağlanan Nakit (Net) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit C)FĐNANSMAN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI FAALĐYETLERĐNDEN Kısa vadeli mali borçlardaki değişim ( ) ( ) Uzun vadeli mali borçlardaki değişim - ( ) Diğer Finansal Yükümlülüklerdeki Değişim Finansman Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Nakit ve Benzerlerinde Meydana Gelen Net Artış ( ) ( ) (113) DÖNEM BAŞI NAKĐT DEĞERLER DÖNEM SONU KASA VE BANKALAR Đlişik açıklayıcı notlar bu tabloların tamamlayıcısıdır

9 ESEM SPOR GĐYĐM SANAYĐ VE TĐCARET A.Ş ÖZKAYNAK DEĞĐŞĐM TABLOSU (Tüm Tutarlar, Türk Lirası olarak gösterilmiştir) (XI-29 KONSOLĐDE OLMAYAN) Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Emisyon Primi Değer Artış Fonları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı / Zararı Toplam Özkaynaklar Đncelemeden Geçmemiş ( ) Sermaye artırımı Geçmiş yıllar karlarına transferler ( ) - Yedeklere transferler Temettü ödemesi Değer Artış Fonu Yabancı para çevrim farkları Toplam Kapsamlı Gelir ( ) Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Emisyon Primi Değer Artış Fonları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar / Zararları Net Dönem Karı / Zararı Toplam Özkaynaklar Đncelemeden Geçmemiş ( ) Sermaye artırımı Geçmiş yıllar karlarına transferler ( ) - Yedeklere transferler Temettü ödemesi Yabancı para çevrim farkları Toplam Kapsamlı Gelir ( ) ( )

10 ŞĐRKETĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU Esem Spor Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. (Şirket) 1977 yılında Đstanbul da kurulmuş olup, ana faaliyet konusu spor giyim ürünlerinin üretimini yaparak ve/veya ithal ederek, toptan ve/veya perakende pazarlamaktır. Şirket, merkezi Đstanbul da bulunan Cankurtaran Holding A.Ş. nin bağlı ortaklığıdır. Şirket in hisse senetleri, Đstanbul Menkul Kıymetler Borsası na kote edilmiştir. Şirket in ticaret siciline daha önce tescil edilmiş olan Kemeraltı Caddesi No:13 Karaköy/Đstanbul adresindeki şirket merkezinin, tarihli 2012 / 14 nolu Yönetim Kurulu Kararı ile, Bomonti Birahane Sokak No: 5 Şişli Đstanbul adresine nakledilmesine karar verilmiştir. Đlgili Yönetim Kurulu Kararının ticaret sicilindeki tescil işlemleri devam etmektedir. Şirketin tarihi itibariyle bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 7 kişidir. ( :9) Şirket in dönem sonları itibariyle ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Pay Sahibi Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Cankurtaran Holding A.Ş ,06% ,06% Cankurtaran Yapı A.Ş ,76% ,76% Halka Arz ,00% ,00% Diğer Gerçek ve Tüzel Kişiler ,18% ,18% TOPLAM ,00% ,00% hesap dönemine ait finansal tablolar yayımlanmak üzere Yönetim Kurulu nun tarihli toplantısında almış olduğu 16 sayılı kararı ile onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Haluk Çiftçioğlu tarafından imzalanmıştır. Genel Kurulun finansal tabloları değiştirme yetkisi bulunmaktadır. ŞĐRKETĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYETLERĐ Konsolidasyon Esasları Şirket in doğrudan veya dolaylı olarak sahip olduğu bağlı ortaklıklar ve bunların konsolidasyon yöntemine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir : Bağlı Ortaklıklar Netspor Giyim Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. Netspor Giyim Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti tarihinde Đstanbul da Cankart Hizmet Endüstri ve Ticaret Ltd. Şti ticari ünvanı ile kurulmuş olup, tarihinde ünvanı değişerek Netspor Giyim Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. olmuştur. Esas faaliyet konusu ayakkabı imalatı ve pazarlamasıdır. Bağlı ortaklığın sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: Pay Sahibi Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Esem Spor Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş ,50% ,50% Ali Saraç 50 0,50% 50 0,50% TOPLAM ,00% ,00% Ana Ortaklık ın (a) doğrudan ve/veya dolaylı olarak kendisine ait olan hisseler ve/veya kontrol ettiği diğer şirketler neticesinde şirketlerdeki hisselerle ilgili oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisi kanalıyla veya (b) oy kullanma hakkının %50 den fazlasını kullanma yetkisine sahip olmamakla birlikte mali ve işletme politikaları üzerinde fiili kontrolünü kullanmak suretiyle mali ve işletme politikalarını Ana Ortaklık ın menfaatleri doğrultusunda kontrol etme yetkisi ve gücüne sahip olduğu şirketleri ifade eder

11 Bağlı Ortaklıklara ait bilançolar ve gelir tabloları, tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilir ve Ana Ortaklık ın sahip olduğu payların kayıtlı değeri, ilgili özkaynaktan mahsup edilmektedir. Ana Ortaklık ile Bağlı Ortaklıkları arasındaki işlemler ve bakiyeler konsolidasyon kapsamında karşılıklı olarak elimine edilmektedir. Ana Ortaklık ın ve Bağlı Ortaklıklarının, Bağlı Ortaklıklarda sahip olduğu hisselerin finansman maliyeti ile bu hisselere ait temettüler, sırasıyla, özkaynaktan ve ilgili dönem gelirinden düşülmektedir. Bağlı Ortaklıklar, kontrolün Ana Şirkete geçtiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmakta olup kontrolün sona erdiği tarihten itibaren konsolidasyon kapsamından çıkartılmaktadırlar. Bağlı Ortaklıkların net varlıklarında ve faaliyet sonuçlarında ana ortaklık dışı paya sahip hissedarların payları, konsolide bilanço ve gelir tablosunda kontrol gücü olmayan pay olarak gösterilmektedir. Aşağıdaki tablolarda dönem sonları itibariyle finansal yatırımlara ait iştirak tutarları, iştirak oranları ve konsolidasyon yöntemleri gösterilmiştir. Bağlı Ortaklık Đştirak Faaliyet Konusu Oranı (%) Konsolidasyon Yöntemi Netspor Giyim Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. Ayakkabı Đmalatı ve Satışı 99,50 Konsolide edilmemiştir. Şirket yönetimi TMS 27 nolu standart gereği tam konsolidasyon yöntemi ile muhasebeleştirilmesi gereken bağlı ortaklığı Netspor Giyim Sanayi ve Ticaret Ltd.Şti. için, sözkonusu bağlı ortaklığın nakit yaratan bir birim olmaması ve faaliyetinin bulunmaması nedeniyle tamamına karşılık ayırmıştır. Sözkonusu bağlı ortaklığın mali tabloları konsolidasyon kapsamı dışında tutulmuştur Bağlı Ortaklık Đştirak Faaliyet Konusu Oranı (%) Konsolidasyon Yöntemi Netspor Giyim Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. Ayakkabı Đmalatı ve Satışı 99,50 Konsolide edilmemiştir. ve tarihi itibariyle bağlı ortaklığın yasal kayıtlarına istinaden hazırlanan özet finansal veriler aşağıdaki gibidir: Varlıklar TL Tutar TL Tutar Dönen Varlıklar Duran Varlıklar - - Toplam Varlıklar Kaynaklar Kısa Vadeli Yükümlülükler Özkaynaklar (24.407) (69.002) Net Dönem Kar/Zararı (12.135) Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklardan gayrimenkuller ile makine tesis ve cihazlar makul değerleriyle, bunların dışındaki maddi duran varlıklar ise, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortismanın düşülmesi suretiyle gösterilmektedir. Sabit kıymetler doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. Sabit kıymetlerin faydalı ömürleri dikkate alınarak belirlenen amortisman oranları aşağıdadır:

12 Amortisman Uygulanan Varlıklar Amortisman Oranları (%) Yer Altı ve Yer Üstü Düzenleri 2 Binalar 2 Makine Tesis ve Cihazlar 6, Taşıtlar 20 Döşeme ve Demirbaşlar 6 6, , Şirket, 2007 yılında Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilen bir değerleme şirketi olan Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. ye yaptırmış olduğu değerleme neticesinde oluşan değer farklarını TMS 16 kapsamında muhasebeleştirmiştir Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyetlerinden ve 1 Ocak 2005 ten sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerinden, birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler. Maddi olmayan varlıklar edinilmiş bilgi sistemleri, ve bilgisayar yazılımlarından oluşmaktadır. Faydalı ömürleri boyunca doğrusal olarak itfa edilirler. Maddi olmayan duran varlıklar %20 oranında amortismana tabi tutulurlar. Kiralama Đşlemleri i) Finansal Kiralama Đşlemleri Şirket in finansal kiralama işlemi yoktur. Operasyonel kiralama işlemleri aşağıdaki politikalar doğrultusunda muhasebeleştirilmektedir. ii) Operasyonel Kiralama Đşlemleri Kiralayanın malın tüm risk ve faydalarını elinde bulundurduğu kira sözleşmeleri operasyonel kiralama olarak adlandırılır. Şirket operasyonel kiralama işlemlerine hem kiraya veren (kiralayan) hem de kiracı sıfatı ile taraf olmaktadır. Kiracı Olarak Şirket: Bir operasyonel kiralama için yapılan kiralama ödemeleri, kiralama süresi boyunca normal yönteme göre gider olarak kayıtlara alınmaktadır. Şirketin operasyonel kiralamaları depo ve merkez idari bina kiralamalarından oluşmaktadır. tarihi itibariyle Şirket in kira gideri TL dir.( : TL) Kiralayan Olarak Şirket: Şirket operasyonel kiralamaya tabi sabit kıymetleri bilançoda sabit kıymetin içeriğine göre göstermektedir. Operasyonel kiralama işleminden kaynaklanan kiralama gelirleri, kiralama süresi boyunca normal yöntemle gelir olarak kayıtlara alınmaktadır. Bir operasyonel kiralamadan gelir elde etmek için yapılan ilk direkt maliyetler yapıldıkları dönemin gelir tablosunda gider olarak kayıtlara alınmaktadırlar. Şirket in kiralayan olarak taraf olduğu operasyonel kiralamalar yapılan kiralama sözleşmeleri kapsamında Şirket in şubesinin bulunduğu binada muhtelif şirketlere ve ilişkili taraflara sağlanan idari çalışma alanlarından oluşmakta olup, 2012 yılı ilk dokuz aylık toplam kira tutarı TL dir. ( : TL) Borçlanma Maliyetleri Cari dönemde aktifleştirilen borçlanma maliyeti mevcut değildir. Devlet Teşvik ve Yardımları Yoktur

13 ĐŞLETME BĐRLEŞMELERĐ Đşletme birleşmeleri, teşebbüs veya işletmelerin tek raporlayan işletme oluşturmak üzere bir araya gelmesidir. Şirketin işletme birleşmesi çerçevesinde değerlendirilmesi gereken bir işlemi bulunmamaktadır. ĐŞ ORTAKLIKLARI Şirketin iş ortaklığı bulunmamaktadır. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur. NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ Şirketin ve tarihleri itibariyle Nakit ve Nakit Benzeri varlıkları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Kasa Banka Vadesiz Mevduat TL Vadesiz Mevduat Euro Toplam tarihi itibariyle TL tutarındaki banka bakiyesinin tamamı blokedir. ( : TL) FĐNANSAL YATIRIMLAR Şirketin ve tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Finansal Yatırımları bulunmamaktadır. Şirketin ve tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Finansal Yatırımları aşağıdaki gibidir. Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar: Hesap Adı Netspor Giyim Sanayi ve Ticaret Ltd.Şti. (*) Bağlı Menkul Kıymetler Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) ( ) ( ) Toplam - - FĐNANSAL BORÇLAR Şirketin ve tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Finansal Borçları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Kısa Vadeli Finansal Borçlar Toplam Şirketin ve tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Finansal Borçları bulunmamaktadır. Kısa Vadeli Finansal Borçların ayrıntısı aşağıda açıklanmıştır. Nev i Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Tutarı Destek Finans Factoring TL Kapital Factoring TL

14 Toplam tarihi itibariyle, kısa vadeli finansal yükümlülükler, Faktoring şirketlerine verilen vadesi dolmamış çeklerin bakiyelerinden oluşmaktadır Nev i Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Tutarı Standard Varlık Yönetim A.Ş.(Đşbankası)(*) USD Kapital Factoring TL Toplam tarihi itibariyle, Şirket kayıtlarında yer alan finansal yükümlülükler, yeniden yapılandırılmış Standart Varlık Yönetim A.Ş. ye olan borcundan yapılan ödemeler sonrasında kalan bakiye ile Kapital Faktoring şirketine olan borçlardan oluşmaktadır. (*) Türkiye Đs Bankası A.Ş. 25 Kasım 2009 tarihli Alacak Temlik Sözleşmesi ile Esem Spor Giyim Sanayi A.Ş. ve grup şirketlerindenelektropak Elektrik San. A.Ş. den olan tüm kredi alacaklarını Standart Varlık Yönetim A.Ş. ye devretmiştir. Standart Varlık YönetimA.Ş. (alacaklı sıfatı) ile Esem Spor Giyim Sanayi A.Ş. ve grup şirketlerinden Elektropak Elektrik San. A.Ş.(borçlu sıfatı) söz konusuborçlar için tarihinde geri ödeme protokolü imzalamışlardır. Bu protokole göre Şirket ve Elektropak Elektrik San. A.Ş USD kredi borcu ve TL icra masraflarını ödemesi durumunda TL kredi borcunun (anapara ve faiz)tamamı silineceği belirtilmiştir. Ödenecek USD kredi borcunun USD sini Şirket, geri kalan kısmını ise Elektropak ElektrikSan. A.Ş. nin ödeyeceği kararlaştırılmıştır. Şirketin ve bağlı olduğu Grubun Standart Varlık Yönetim A.Ş. ye olan kredi içerikli borcun, tarihine kadar olan USD lik taksitleri ödenmiş olup, tarihinde ise geri kalan borcun USD lik bölümü Esemspor Grup Şirketleri tarafından, Gruba aitgayrimenkullerinsatışı vasıtasıyla ödenmiştir. Bu ödeme sonrasındastandart Varlık Yönetim A.Ş tarihli bir yazı ile ana para borç tutarını USD olarak yeniden düzenlemiş ve ödeme planını da asağıdaki şekilde değiştirmiştir. Protokole göre ayrıca son taksit tarihinde Standart Varlık Yönetim A.Ş. ye TL masraf ödenecektir. Dönem sonu itibariyle Standart Varlık Yönetim A.Ş. den temin edilen mutabakat mektubuna göre daha önceden protokole bağlanmış USD borca ilişkin olarak tarihi itibariyle USD tahsil edilmiş olup, kalan borcun Esem Spor Giyim Sanayi A.Ş. ye düşen payı mali tablolarda kısa vadeli finansal borçlar içerisinde gösterilmiştir tarihi itibariyle yapılan ödemeler ve kalan borç aşağıdaki gibidir Toplam Borç Esem Spor Payı Elektropak'ın Payı 27,13% 72,87% Đlk Sözleşmeye Göre Borç(USD) Ödemeler: 2010 Kasım Aralık Ocak Subat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül

15 2011 Ekim Kasım Aralık Dönemlerine ait toplam ödenen taksitler Toplam Ödemeler Kalan Borç Tutarı Şirketin Maddi Duran Varlıkları üzerinde kısıtlamalar bulunmakta olup, bu kısıtlamaların bir kısmı alınan kredi borçlarına karşılık tesis edilen ipotek ve hacizlerden oluşmaktadır. Şirket kayıtlarında yer alan Küçükçekmece Safra Köyü Papaz Köprüsü Mevkii 241 Parseldeki m2 alana sahip fabrika grup içi şirketlerden olan alacakların tasfiyesi karşılığında önceki dönemlerde alınmıştır. tarihi itibariyle şirket aktiflerinin üzerindeki takyidatlara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Köyü ŞĐŞLĐ Mevkii BOMONTĐ Parsel 8 Kat Zemin, 3 ve 4. Katlar Cinsi BĐNA Şerhler Deutschebank(*) Đstanbul 7. Đcra Müdürlüğü 30/07/ Yevmiye / TL Kanuni Đpotek Şerhi IMKB Sarıyer Đcra Müdürlüğü 25/06/ Yevmiye / 889 E TL Haciz Çorlu 1. Đcra Müdürlüğü 29/06/ Yevmiye / 2832 E. - Şule Birol Kocaş 18/05/ Yevmiye / 2832 (Haciz Değişikliği) TL Haciz TNT Kargo Đstanbul 5. Đcra Müdürlüğü 16/07/ Yevmiye / TL Haciz Global Reklam Đstanbul 12. Đcra Müdürlüğü 10/12/ Yevmiye / E TL Đcrai Haciz Mes Asansör Şişli 1. Đcra Müdürlüğü 06/03/ Yevmiye / TL Đcrai Haciz Sislee International(**) Şişli 3. Đcra Müdürlüğü 14/05/ Yevmiye / E TL Đcrai Haciz Đstanbul Đl Telekom Bakırköy 10. Đcra Müdürlüğü 11/08/ Yevmiye / TL Đcrai Haciz Đstanbul Đl Telekom Bakırköy 10. Đcra Müdürlüğü 11/08/ Yevmiye / TL Đcrai Haciz IMKB Sarıyer Đcra Müdürlüğü 07/08/ Yevmiye / 1326 Esas TL Đcrai Haciz Şule Birol Koçaş Çorlu 1. Đcra Müdürlüğü Yevmiye / 3109 E TL Đcrai Haciz Gül Fatma Şen Büyükçekmece 3. Đcra Müdürlüğü 12/01/ Yevmiye / TL Đcrai Haciz IMKB Sarıyer Đcra Müdürlüğü 10/07/ Yevmiye / 830 Esas TL Đcrai Haciz Gümrük Müsteşarlığı Đstanbul Gümrük ve Muhafaza Baş Müd. Đstanbul Deri Serbest Bölge Müdürlüğü 02/10/ Yevmiye Sayılı Haciz Yazısı ile Kamu Haczi IMKB Đstanbul 5. Đcra Müdürlüğü 04/05/ Yevmiye / 4266 Đcrai Haciz ĐETT 26/07/1977 Tarih 8633 Yevmiye Numaralı Đrtifa Hakkı Sporting(*) Şişli 2. Đcra Müdürlüğü Yevmiye /

16 Đcrai Haciz (*)Şirket borcun tamamını ödemiş olup mevcut hacizlerin kaldırılma işlemleri henüz tamamlanmamıştır. (**)Sislee International a ait borç protokola bağlanmış olup taksitler halinde ödenmektedir. DĐĞER FĐNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Şirket in tarihi itibariyle Kısa ve Uzun Vadeli Diğer Finansal Yükümlülükleri bulunmamaktadır.( : Bulunmamaktadır). TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR Şirketin ve tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Ticari Alacakları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Alıcılar Đlişkili Taraflardan Alacaklar Diğer Alacaklar Alacak Senetleri Alacak Reeskontu (-) (11.499) (4.696) Şüpheli Ticari Alacaklar Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) ( ) ( ) Toplam Şirketin döneme ilişkin şüpheli ticari alacak hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Dönem Başı Bakiyesi ( ) ( ) Alacaktan Vazgeçilmesi Nedeniyle Đptal Edilen Karşılık Konusu Kalmayan Karşılıklar Dönem Đçi Tahsilat Dönem Đçinde Ayrılan Karşılıklar (85.445) - Dönem Sonu Bakiyesi ( ) ( ) Şirketin ve tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Ticari Alacakları bulunmamaktadır. Alacaklar için alınmış ipotek ve teminatlar aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı AlınanTeminat Mektubu TL Alınan Đpotekler TL Toplam Şirketin ve tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Ticari Borçları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Satıcılar Đlişkili Taraflara Borçlar - -

17 Diğer Satıcılar Borç Reeskontu(-) (1.234) - Diğer Ticari Borçlar Toplam Şirketin dönem sonları itibariyle Uzun Vadeli Ticari Borçları bulunmamaktadır. DĐĞER ALACAK VE BORÇLAR Şirketin ve tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Diğer Alacakları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Đlişkili Taraflardan Ticari Olmayan Alacaklar (Bkz Not: 37)(*) Şüpheli Diğer Alacaklar Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) (Bkz Not: 37) (38.032) - Diğer Alacaklar Toplam Şirket ve grup şirketlerinin geçmiş dönemlerden kaynaklanan vadesi geçen kredi borçları ile kamuya olan ertelenmiş borçları cari dönem içerisinde Şirket e ve gruba ait gayrimenkul satışlarından sağlanan kaynaklar ile kapatılmış olup, Şirket in gayrimenkul satışından tahsil ettiği tutarlar, tüm kredi borç ve yapılandırma ödemeleri Cankurtaran Holding A.Ş. üzerinden gerçekleştirildiği için bu firmaya aktarılmıştır. Şirket in Đlişkili Taraflardan Ticari Olmayan Alacak bakiyelerine 30 Kasım 2011 tarihine kadar faiz hesaplanmış olup, bu tarihte tüm bakiyeler Cankurtaran Holding A.Ş. hesabına transfer edilmiştir. Şirket in tarih, 16 numaralı Yönetim Kurulu kararına göre, hissedarı Cankurtaran Holding in sermaye arttırımına, bu şirketten olan TL tutarındaki alacakların iştirak avans bedeli olarak kullanılarak katılınmasına oybirliği karar verilmiştir. Şirket in ilişkili taraflardan olan alacaklarına ilişkin olarak grubun yönetici şirketi (Cankurtaran Holding) tarafından bu borçların ödeneceği hususunda tarihli taahhütname alınmıştır. Belirtilen taahhütname Şirket in tarihli mevcut alacaklarına ilişkin olup, alacakların oluştuğu tarihten itibaren hesaplanan TL tutarındaki faizi içermekle birlikte toplam TL tutarındaki alacağı kapsamaktadır. Şirketin döneme ilişkin şüpheli diğer alacak hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Dönem Başı Bakiyesi - Tahsil Edilemediği Đçin Karşılıklı Kapatılan - Konusu Kalmayan Karşılıklar - Dönem Đçi Tahsilat - Dönem Đçinde Ayrılan Karşılıklar (38.032) Dönem Sonu Bakiyesi (38.032) Şirketin ve tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Diğer Alacakları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Verilen Depozito ve Teminatlar Toplam Şirketin ve tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Diğer Borçları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Öd. Vergi, Harç ve Diğer Kesintiler Ödenecek SSK

18 Elektrik Yapılandırma Borçları (*) Alınan Avanslar Belediye Emlak Vergisi Diğer Toplam Şirket mali tablolarında görülen Elektrik borçları geçmiş dönemlerde ödenmemiş ve cari dönemde yeniden yapılandırılarak takside bağlanmış borçlardan oluşmaktadır. Şirketin ve tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Diğer Borçları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Elektrik Yapılandırma Borçları (*) Toplam FĐNANS SEKTÖRÜ FAALĐYETLERĐNDEN ALACAK VE BORÇLAR Yoktur. STOKLAR Şirket bünyesinde stok sayımı yapılmamaktadır. Şirket kayıtları esas alınarak hazırlanan stokların detayı ve tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir: Hesap Adı Emtia(*) Diğer Stoklar (**) Stok Değer Düşüş Karşılığı ( ) ( ) Toplam (*) Önceki dönemde, Şirket bilançosunun TL tutarlı Stoklar kaleminde yer alan toplam TL tutarlı ticari mala haciz yoluyla el konmuş olup bu tutar cari dönemde giderleştirilmiştir. Şirket itibariyle bu firmalara (Aka Tekstil, Halkbank, Carrefour) borcunu Cankurtaran Holding A.Ş. üzerinden ödemiş olmasına rağmen haciz kaldırılması işlemleri henüz sonuçlanmadığından kayıtlarda hacizli olarak gözükmektedir Hacizlere ilişkin bilgi aşağıdadır Alacaklı Açıklama Kayıtlı Değeri Halk Bankası /2725 sayılı haciz tutanağı ile Carrefour A.Ş /2154 sayılı haciz tutanağı ile Carrefour A.Ş /1411 sayılı haciz tutanağı ile Aka Tekstil 2001 yılından gelmektedir Enflasyon Farkı Toplam (**) Modası geçmiş ve/veya kusurlu mallardan oluşmakta olup tamamına değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. 1 Ocak Đtibariyle Stok Değer Düşüklüğü Karşılığı ( ) ( ) Dönem içi Ayrılan Karşılık (12.764) (19.733) Karşılık Đptali Konusu Kalmayan Karşılık Eylül Đtibariyle Bakiye ( ) ( ) CANLI VARLIKLAR Yoktur.

19 DEVAM EDEN ĐNŞAAT SÖZLEŞMELERĐNE ĐLĐŞKĐN VARLIKLAR Yoktur. ÖZKAYNAK YÖNTEMĐYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Yoktur. YATIRIM AMAÇLI GAYRĐMENKULLER Şirket in ve tarihleri itibariyle Yatırım Amaçlı Gayrimenkulleri aşağıda açıklanmıştır Đlave ÇıkışlarTransfer Mdv Değer Düşüklüğü Arsalar Bina ( ) Net defter değeri ( ) Đlave ÇıkışlarTransfer Mdv Değer Düşüklüğü Arsalar Net defter değeri Şirket, daha önce Maddi Duran varlıklar arasında tasniflediği gayrimenkullerin bir kısmını, bu gayrimenkullerin kullanım amaçlarını göz önünde bulundurarak, Yatırım Amaçlı Gayrimenkul olarak tanımlayarak bu hesapta sınıflamıştır. Şirket,Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller hesabında yer alan Binalarını gerçeğe uygun değeri üzerinden mali tablolarda izlemektedir. Şirket, 2007 yılında Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilen bir değerleme şirketi olan Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. ye yaptırmış olduğu değerleme neticesinde oluşan değer farklarını TMS 16 kapsamında muhasebeleştirmiştir. Gerçeğe uygun değer esasından gösterilen yatırım amaçlı bir gayrimenkuler, transfer sonrasında yatırım amaçlı bir gayrimenkule dönüştüğü tarihe kadar amortismana tabi tutulmuştur

20 Şirket, tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilen bir değerleme şirketi olan Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. ye binalarını tekrar değerleme yaptırmıştır. Değerleme neticesinde oluşan TL tutarındaki değer düşüklüğünün TL si önceki yıllarda özkaynaklarda muhasebeleşen değer artış fonlarından mahsup edilmiş, fonu aşan TL si ise diğer faaliyet giderleri altında muhasebeleştirilmiştir. Şirket, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller hesabında yer alan Arsaları ise gerçeğe uygun değeri güvenilir bir şekilde tespit edilemediğinden TMS 16 kapsamında maliyet bedeli üzerinden mali tablolarda izlemektedir

21 MADDĐ DURAN VARLIKLAR Şirketin dönem sonları itibariyle Maddi Duran Varlıkları aşağıda açıklanmıştır. Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri Tesis, Makine ve Cihazlar Taşıtlar Demirbaşlar Özel Maliyetler Binalar Toplam Maliyet değeri Açılış Bakiyesi Alımlar Makul Değer Değerleme Farkları Maddi Duran Varlık Değer Düşüklüğü Karşılığı(*) - (76.774) (76.774) Çıkışlar - - ( ) (59.200) ( ) - ( ) Yatırım Amaçlı Gayrimenkullere Transfer - ( ) ( ) Kapanış Bakiyesi Birikmiş Amortismanlar Açılış Bakiyesi (93) ( ) ( ) (59.200) ( ) ( ) ( ) Dönem gideri - (79.140) ( ) - (77.155) - ( ) Satışlar Yatırım Amaçlı Gayrimenkullere Transfer Kapanış Bakiyesi (93) ( ) ( ) - ( ) ( ) ( ) itibariyle Net Defter Değeri itibariyle Net Defter Değeri (*) Şirket, tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilen bir değerleme şirketi olan Lotus Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. ye binalarını tekrar değerleme yaptırmıştır. Değerleme neticesinde oluşan TL tutarındaki değer düşüklüğünün TL si önceki yıllarda özkaynaklarda muhasebeleşen değer artış fonlarından mahsup edilmiş, fonu aşan TL si ise diğer faaliyet giderleri altında muhasebeleştirilmiştir. Yeraltı ve Binalar Tesis, Makine Taşıtlar Demirbaşlar Toplam

22 Yerüstü ve Cihazlar Düzenleri Maliyet Değeri Açılış bakiyesi Alımlar Makul Değer Değerleme Farkları Maddi Duran Varlık Değer Düşüklüğü Karşılığı Çıkışlar (*) - ( ) ( ) Kapanış Bakiyesi Birikmiş Amortismanlar Açılış bakiyesi (93) ( ) ( ) (55.200) ( ) ( ) Dönem gideri - ( ) ( ) (3.000) ( ) ( ) Satışlar Kapanış Bakiyesi (93) ( ) ( ) (58.200) ( ) ( ) Đtibariyle Net Defter Değeri Đtibariyle Net Defter Değeri (*) tarihi itibariyle çıkış olarak görülen tutar haczolunarak elden çıkan binaya ilişkin olup, Kartal 2. Đcra Mahkemesi nin 2006/1833 sayılı haciz dosyasının sonuçlanmasına bağlı olarak tarihinde elden çıkmıştır

23 MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maliyet Bedeli Hesap Adı Alış Satış Haklar Diğer Maddi Olm. Var Toplam Birikmiş Amortisman Hesap Adı Dönem Amortismanı Satış Haklar ( ) - - ( ) Diğer Maddi Olm. Var. ( ) - - ( ) Toplam ( ) - - ( ) Net Değer - - Maliyet Bedeli Hesap Adı Alış Satış Haklar Özel Maliyetler Diğer Maddi Olm. Var Toplam Birikmiş Amortisman Hesap Adı Dönem Amortismanı Satış Haklar ( ) - - ( ) Özel Maliyetler ( ) (939) - ( ) Diğer Maddi Olm. Var. ( ) - - ( ) Toplam ( ) (939) - ( ) Net Değer (939) - ŞEREFĐYE Yoktur. DEVLET TEŞVĐK VE YARDIMLARI Yoktur. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

24 i) Karşılıklar Şirketin Borç Karşılıkları aşağıdaki gibidir. Hesap Adı Lisans Ücret Karşılığı Đzin Karşılığı Dava Karşılığı Toplam Lisans Ücret Karşılığı 1 Ocak itibariyle Đlave karşılık Ödemeler ( ) ( ) Dönemsonu itibariyle Dava Karşılığı 1 Ocak itibariyle Đlave karşılık Ödemeler (10.956) - Dönemsonu itibariyle Đzin Karşılığı 1 Ocak itibariyle - - Đlave karşılık Ödemeler - - Dönemsonu itibariyle ii) Koşullu Varlık ve Yükümlülükler; tarihi itibariyle Şirket in hukuki danışmanları tarafından hazırlanan yazı içeriğine göre Şirket tarafından açılan davaların toplam TL karşılığı TL dir. Şirket e açılan davaların faiz dahil toplam TL karşılığı TL dir. Önceki dönemlerde şirket aleyhine bankalar tarafından vadesi geçen kredi borçlarına ilişkin açılmış davaların neredeyse tamamı cari dönem içerisinde yapılandırmaların ödenmesi neticesinde sulhen çözülmüştür. iii) Pasifte yer almayan taahhütler; Nev i Tutar Döviz Cinsi TL Tutar Alınan Teminat Mektupları TL Alınan Đpotekler TL Nev i Tutar Döviz Cinsi TL Tutar Alınan Teminat Mektupları TL Alınan Đpotekler TL

25 iv) Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek ve teminat; tarihi itibariyle Şirketin aktif değerleri üzerinde TL tutarında ipotek ve haciz bulunmaktadır.şirket cari dönemde sözkonusu ipotek ve hacizlerin konusunu teşkil eden geçmiş dönem kredi ve kamuya olan ertelenmiş borçlarının TL lik kısmını ödemiş olup mevcut hacizlerin kaldırılma işlemleri henüz tamamlanmadığından ipotek rapor tarihi itibariyle tapu yazılarında gözükmektedir. v) Aktif değerlerin toplam sigorta tutarı; Nevi Sigorta Şirketi Toplam Poliçe Tutarı Döviz Cinsi Başlangıç Tarihi Bitiş Tarihi Bina Allianz TL Demirbaş Allianz TL Emtea Allianz TL Makine Tesis Cihaz Allianz TL TOPLAM TL Nevi Sigorta Şirketi Toplam Poliçe Tutarı Döviz Cinsi Başlangıç Tarihi Bitiş Tarihi Bina Allianz TL Demirbaş Allianz TL Emtea Allianz TL Makine Tesis Cihaz Allianz TL TOPLAM TL vi)teminat/rehin/đpotek Pozisyonu Tablosu ve tarihi itibariyle Şirket in teminat/rehin/ipotek pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir; Şirket tarafından verilen TRĐ' ler A. Kendi tüzel kişiliği adına verilmiş olan TRĐ' lerin toplam tutarı i. Teminat Mektupları - - ii. Đpotek ve Haciz B. Tam konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine Verilmiş olan TRĐ' lerin toplam tutarı - - C. Olağan ticari faaliyetlerin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin Borcunu temin amacıyla verilmiş olan TRĐ' lerin toplam tutarı - - D. Diğer verilen TRĐ' lerin toplam tutarı - - i. Ana ortak lehine verilmiş olan TRĐ' lerin toplam tutarı - - ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri Lehine verilmiş olan TRĐ' lerin toplam tutarı - - iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine verilmiş olan TRĐ' lerin toplam tutarı - - Toplam Şirket in vermiş olduğu Diğer TRĐ' lerin Şirket Özkaynakları' na oranı tarihi itibariyle %0' dır.( : % 0) TAAHHÜTLER

26 Yoktur. ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Hesap Adı Kıdem Tazminatı Karşılığı Toplam Yürürlükteki Đş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan mevzuat gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, aylık 3.033,98 TL ( : 2.805,04 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir Açılış Faiz Maliyeti Cari Dönem Hizmet Maliyeti (31.085) Aktüeryal Kayıp / (Kazanç) (8.797) Ödeme (3.084) - Kapanış Bakiyesi EMEKLĐLĐK PLANLARI Yoktur. DĐĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Şirketin ve tarihleri itibariyle Diğer Dönen Varlıkları aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Gelecek Aylara Ait Giderler Devreden KDV Đş Avansları - 19 Personel Avansları Peşin Ödenen Vergiler Sayım Tesellüm Noksanları Toplam Şirketin ve tarihleri itibariyle Diğer Duran Varlıkları bulunmamaktadır. Şirketin ve tarihleri itibariyle Kısa Vadeli Diğer Yükümlülükleri aşağıdaki gibidir: Hesap Adı Gider Tahakkukları Personele Borçlar Diğer Toplam Şirketin ve tarihleri itibariyle Uzun Vadeli Diğer Yükümlülüğü bulunmamaktadır

27 ÖZKAYNAKLAR i) Kontrol Gücü Olmayan Paylar Yoktur. ii) Sermaye / Karşılıklı Đştirak Sermaye Düzeltmesi ve tarihleri itibariyle şirketin sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir; Pay Sahibi Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Cankurtaran Holding A.Ş ,06% ,06% Cankurtaran Yapı A.Ş ,76% ,76% Halka Arz ,00% ,00% Diğer Gerçek ve Tüzel Kişiler ,18% ,18% TOPLAM ,00% ,00% iii) Sermaye Yedekleri Sermaye Düzeltmesi Farkları, Hisse senedi ihraç primlerinden ve değer artış fonundan oluşmaktadır. Hesap Adı Sermaye Düzeltme Farkları Hisse Senedi Đhraç Primleri Değer Artış Fonları (*) Toplam (*) Şirket in maddi duran varlıkları 2007 yılı içerisinde Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirilmiş bir gayrimenkul değerleme şirketi tarafından değerlenmiş olup, oluşan değer artışı özkaynaklar altında takip edilmektedir. Şirket, ilk kez 2007 yılında değerlemeye tabi tuttuğu gayrimenkullerini tarihi itibariyle tekrar değerlemeye tutmuş, oluşan TL.lik değer düşüklüğünün TL si önceki yıllarda özkaynaklarda muhasebeleşen değer artış fonlarından mahsup edilmiş, fonu aşan TL si ise diğer faaliyet giderleri altında muhasebeleştirilmiştir. iv) Kardan Kısıtlanmış Yedekler Kardan ayrılmış kısıtlanmış yedekler yasal yedeklerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, Şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. Đkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. vi) Geçmiş Yıl Karları Geçmiş Yıl Karları Olağanüstü Yedekler ve Diğer Geçmiş Yıl Zararlarından oluşmaktadır. Hesap Adı Olağanüstü Yedekler Geçmiş Yıl Zararları ( ) ( ) Toplam ( ) ( ) Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: 25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım

28 tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamının, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır. SPK nın 27 Ocak 2010 tarihli kararı ile payları borsada işlem gören halka açık anonim ortaklıklar için yapılacak temettü dağıtımı konusunda herhangi bir asgari kar dağıtım zorunluluğu getirilmemesine karar verilmiştir. Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ancak özsermaye enflasyon düzeltme farkları, nakit kar dağıtımında kullanılması durumunda kurumlar vergisine tabidir. vii) Diğer 1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre Ödenmiş sermaye, Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler ve Hisse senedi ihraç primleri nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi): - Ödenmiş sermaye den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, Ödenmiş sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak Sermaye düzeltmesi farkları kalemiyle; - Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler ve Hisse senedi ihraç primleri nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa Geçmiş yıllar kar/zararıyla, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. Şirket in ve tarihleri itibariyle Özkaynak kalemleri aşağıda açıklanmıştır. Hesap Adı Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Hisse Senedi Đhraç Primleri Değer Artış Fonları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıl Karları/Zararları ( ) ( ) Net Dönem Karı Toplam SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALĐYETĐ Şirket in ve tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait Satışlar ve Satış Maliyetlerinin detayı aşağıda açıklanmıştır: Hesap Adı Yurtiçi Satışlar Diğer Gelirler Satıştan Đadeler (-) ( ) (57.509) ( ) (20.666) Satış Đskontoları ( ) (13.395) ( ) (52.092) Net Satışlar Satılan Ticari Mal Maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Ticari Faal. Brüt Kar / (Zarar) ARAŞTIRMA VE GELĐŞTĐRME GĐDERLERĐ, PAZARLAMA SATIŞ DAĞITIM GĐDERLERĐ, GENEL YÖNETĐM GĐDERLERĐ Şirket in ve tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait Faaliyet Giderleri nin detayı aşağıda açıklanmıştır:

29 Hesap Adı Pazarlama Satış Dağıtım Giderleri(-) ( ) ( ) ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Toplam Faaliyet Giderleri ( ) ( ) ( ) ( ) NĐTELĐKLERĐNE GÖRE GĐDERLER Şirket in ve tarihlerinde sona eren hesap dönemlerine ait Niteliklerine Göre Giderlerin detayı aşağıda açıklanmıştır: Hesap Adı Pazarlama Satış Dağıtım Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) - Personel Giderleri ( ) (82.720) ( ) (65.042) - Marka Bedelleri ( ) ( ) ( ) ( ) - Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler (58.176) (26.663) (50.964) (16.844) - Seyahat Giderleri (13.741) (4.412) (15.591) (6.072) - Temsil Ağırlama Giderleri (16.713) (8.069) (2.113) (580) - Kiralama Giderleri - - (8.750) (650) - Reklam-Promosyon Giderleri (35.239) (19.817) ( ) (77.709) - Araç Kira Giderleri (37.760) (15.637) Diğer (752) (752) - - Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) - Personel Giderleri ( ) (78.476) (85.444) (29.171) - Dışarıdan Sağlanan Fayda ve Hizmetler ( ) (82.167) (76.631) (16.851) - Vergi ve Harçlar (46.580) (13.257) (73.062) (70.687) - Seyahat Giderleri (1.962) (193) (2.568) (505) - Đaşe Giderleri (6.366) (2.028) (9.055) (1.848) - Haberleşme Giderleri (4.933) (2.614) (4.194) (1.071) - Bina Kira Gideri (24.000) (24.000) (1.299) - - Dava Đcra-Noter Giderleri (34.663) (2.854) (55.704) (2.862) - Sigorta Giderleri (8.576) (2.792) (10.221) (2.353) - Bakım Onarım Gideri (20.845) (19.528) (5.346) (3.167) - Su Giderleri (4.570) (2.041) (7.394) (3.015) - Amortisman ve Tükenme Payları ( ) (74.271) ( ) ( ) - Diğer (8.401) (182) (21.266) (4.780) Toplam Faaliyet Giderleri ( ) ( ) ( ) ( ) Amortisman giderleri ve itfa paylarının gelir tablosu hesaplarına kaydedildiği tutarlar aşağıda belirtilmiştir: Genel Yönetim Giderleri ( ) (74.271) ( ) ( ) Toplam ( ) (74.271) ( ) ( ) Personel giderlerinin gelir tablosu hesaplarına kaydedildiği tutarlar aşağıda belirtilmiştir: