MADDE 2- FON'UN ADI ÝLE KURUCU, YÖNETÝCÝ VE SAKLAYICI KURULUªUN UNVANLARI VE MERKEZ ADRESLERÝ:

Transkript

1 FÝNANSBANK A.ª. SENTEZ A TÝPÝ FON SEPETÝ FONU ÝÇTÜZÜÐÜ MADDE 1- FONUN KURULUª AMACI: 1.1 Finansbank A.ª. tarafýndan 2499 sayýlý Sermaye Piyasasý Kanunu'nun 37 ve 38'inci maddelerine dayanýlarak ve bu içtüzük hükümlerine göre yönetilmek üzere halktan katýlma paylarý karºýlýðý toplanacak paralarla, katýlma payý sahipleri hesabýna, riskin daðýtýlmasý ve inançlý mülkiyet esaslarýna göre yatýrým fonu ve borsa yatýrým fonu katýlma paylarý ile diðer sermaye piyasasý araçlarýndan oluºan portföyü iºletmek amacýyla Finansbank A.ª. Sentez A Tipi Fon Sepeti Fonu kurulmuºtur Bu içtüzükte Finansbank A.ª. KURUCU, Finans Portföy Yönetimi A.ª. YÖNETÝCÝ, ÝMKB Takas ve Saklama Bankasý A.ª. SAKLAYICI KURULUª, FÝNANS YATIRIM MENKUL DEÐERLER A.ª. ARACI, Finansbank A.ª. Sentez A Tipi Fon Sepeti Fonu FON, Sermaye Piyasasý Kurulu nun Seri:VII, No:10 sayýlý Yatýrým Fonlarýna Ýliºkin Esaslar Tebliði ile ek ve deðiºiklikleri ise TEBLÝÐ olarak ifade edilecektir. MADDE 2- FON'UN ADI ÝLE KURUCU, YÖNETÝCÝ VE SAKLAYICI KURULUªUN UNVANLARI VE MERKEZ ADRESLERÝ: 2.1. Fon'un adý; Finansbank A.ª. Sentez A Tipi Fon Sepeti Fonu dur. Fon un yönetim adresi; Nispetiye Cad. Akmerkez B Kulesi Kat Etiler Ýstanbul 2.2. Kurucu nun; Ünvaný; Finansbank A.ª. Merkez Adresi; Büyükdere Cad. No: Mecidiyeköy Ýstanbul 2.3. Yönetici nin; Ünvaný; Finans Portföy Yönetimi A.ª. Merkez Adresi; Nispetiye Cad. Akmerkez B Kulesi Kat Etiler Ýstanbul 2.4. Saklayýcý Kuruluºun; Ünvaný; ÝMKB Takas ve Saklama Bankasý A.ª. Merkez Adresi; Abide-i Hürriyet Cad. Mecidiyeköy Yolu Sok. No: 286 ªiºli Ýstanbul 2.5. Aracý nýn; Ünvaný: Finans Yatýrým Menkul Deðerler A.ª. Merkez Adresi: Nispetiye Cad., Akmerkez B Kulesi Kat: 2-3, Etiler/ÝSTANBUL MADDE 3- FON TUTARI VE SÜRESÝ: 3.1. Fon'un Tutarý YTL'dir Fon un süresi: Süresizdir Fon adet paya bölünmüºtür. 1

2 MADDE 4- FON PORTFÖYÜNÜN OLUªTURULMASI: 4.1. Kurucu halka arz öncesinde fon portföyünün oluºturulabilmesini teminen fona YTL avans tahsis eder ve bu avansa karºýlýk gelen fon paylarýný aktifine alýr. Yönetici fona tahsis edilen avans ile fon portföyünü Teblið in 42. ve 42/A maddeleri hükümlerine ve bu içtüzükte belirtilen portföy yönetim stratejisi ve sýnýrlamalarýna uygun olarak oluºturur Fon paylarýnýn satýºa sunulmasýný takiben, yatýrýmcýlar tarafýndan yapýlan pay alýmlarý ile eºanlý olarak, Kurucu aktifinden ayný sayýdaki pay fona iade edilir. Bu iºlem Kurucu aktifindeki paylarýn tamamý fona iade edilinceye kadar sürdürülür. Kurucu aktifinden Fon a iade edilecek pay sayýsý hesaplanýrken katýlýmcýlar tarafýndan fona iade edilen pay dikkate alýnarak netleºtirme yapýlabilir. Fon paylarýnýn satýºa sunulmasýný takip eden 1 yýl sonunda aktifindeki paylarýn tamamý fona iade edilmemiº ise, belirtilen sürenin sonunda bu paylarýn tamamý fona iade edilerek, bu paylara karºýlýk gelen tutar fon tarafýndan Kurucu ya ödenir. Teblið in 39. maddesinin üçüncü fýkrasýnda yer alan hüküm saklýdýr. Anýlan hüküm uyarýnca Kurucu aktifine alýnan fon paylarý avansa karºýlýk gelen fon paylarýndan ayrý olarak izlenir ve %10 luk toplam pay sayýsý limitinin hesaplanmasýnda Kurucu nun avansa karºýlýk aldýðý fon paylarý dikkate alýnmaz Yönetici katýlma paylarý karºýlýðý yatýrýmcýlardan toplanan paralarý, en geç üç iº günü içinde, Teblið in 42. ve 42/A maddeleri hükümlerine ve bu içtüzükte belirtilen portföy yönetim stratejisi ve sýnýrlamalarýna uygun olarak oluºturur ve yönetir Katýlma paylarýnýn itibari deðeri yoktur ve kaydi deðer olarak tutulur. Fon tutarýný temsil eden katýlma paylarý kaydi olarak Merkezi Kayýt Kuruluºu A.ª. nezdinde müºteri bazýnda izlenir. Fon katýlma paylarý bastýrýlamaz ve fiziken teslim edilemez Katýlma payý iºlemleri günlük olarak Merkezi Kayýt Kuruluºu A.ª. ne bildirilir Katýlma paylarý Merkezi Kayýt Kuruluºu A.ª. nezdindeki hesaplarda, her müºterinin kimlik bilgileri ve buna baðlý hesap kodlarý ile fon bilgileri bazýnda takip edilir. MADDE 5- FON YÖNETÝMÝNE ÝLݪKÝN ESASLAR VE YÖNETÝCÝNÝN TABÝ OLDUÐU ÝLKELER: 5.1. Fonun, riskin daðýtýlmasý ve inançlý mülkiyet esaslarýna göre pay sahiplerinin haklarýný koruyacak ºekilde yönetim, temsil ve varlýklarýn saklanmasýndan Sermaye Piyasasý Kanunu uyarýnca Finansbank A.ª. sorumludur. Fon portföyü, yönetici Finans Portföy Yönetimi A.ª. tarafýndan, Sermaye Piyasasý Kurulu düzenlemelerine uygun olarak yapýlacak bir portföy yönetim sözleºmesi çerçevesinde bu içtüzük ve Teblið hükümleri dahilinde yönetilir Fonla ilgili iºlemler Teblið'in 12. md. çerçevesinde belirtilen asgari ºartlarý haiz en az üç kiºiden oluºan bir fon kurulu ve en az bir denetçi tarafýndan yürütülür. Fon kurulu üyelerini ve denetçiyi kurucu atar Fonla ilgili iºlemlerin düzgün yürütülebilmesini teminen Yönetici bünyesinde bir fon hizmet birimi oluºturulur. Fon hizmet biriminde, Teblið in 12.md.'de belirtilen asgari nitelikleri haiz bir 2

3 fon yönetim müdürü görevlendirilir ve fona iºlerin gerektirdiði mekan, teknik donaným, muhasebe sistemi ve yeterli sayýda uzman personel saðlanýr Çýkarýlan katýlma paylarýnýn kaydýna mahsus olmak üzere TTK'nun 69. Md'ne göre tasdik ettirilen "Katýlma Paylarý Defteri" tutulur. Katýlma paylarý defterinde günlük katýlma payý alým satýmlarý izlenir. Fon kurulunun vereceði her tür karar onaylý olarak Fon Kurulu Karar Defterine yazýlýr. Bunlar dýºýnda fon iºlemlerine iliºkin olarak TTK, VUK, ve SPKn. hükümleri çerçevesinde; Yevmiye Defteri (günlük defter), Defter-i Kebir (büyük defter), Yönetici tarafýndan tutulur. Maliye Bakanlýðý nca istenebilecek VUK ndan kaynaklanan zorunlu defterler de ayrýca tutulur Kurucu kaydi deðer olarak tutulan katýlma paylarýný müºteriler bazýnda izleyebilecek bir sistemi kurmak ve bu bilgileri yazýlý olarak da 5 yýl boyunca saklamak zorundadýr Fon un muhasebe, denetim, hesap ve iºlemleri Sermaye Piyasasý Kanunu, Bankacýlýk Kanunu, TTK, VUK ve Borçlar Kanunu nun ilgili hükümlerine uygun olarak, kurucunun ve yöneticinin hesaplarý dýºýnda özel hesaplarda izlenir. Fon muhasebesine iliºkin olarak, Kurul'un Seri: XI, No:6 Menkul Kýymetler Yatýrým Fonlarý Mali Tablo ve Raporlarýna Ýliºkin Ýlke ve Kurallar Hakkýnda Teblið inde belirtilen esaslara uyulur Yönetici fon yönetiminde aºaðýdaki ilkelere uyar; Yöneticinin yönettiði her fonun çýkarýný ayrý ayrý gözetmesi zorunludur. Yönetici, yönetimindeki fonlar veya diðer müºterileri arasýnda biri lehine diðeri aleyhine sonuç verecek iºlemlerde bulunamaz. Fon portföyü ile ilgili alým satým kararlarýnda objektif bilgi ve belgelere ve sözleºme ile belirlenen yatýrým ilkelerine uyulmasý zorunludur. Bu bilgi ve belgeler ile alým satým kararlarýna mesnet teºkil eden araºtýrma ve raporlarýn en az 5 yýl süreyle yönetici nezdinde saklanmasý zorunludur. Yatýrým kararýný veren portföy yöneticisi alým satým kararlarýný imzalý olarak kaydeder Fon portföyüne rayiç deðerinin üzerinde varlýk satýn alýnamaz ve portföyden bu deðerin altýnda varlýk satýlamaz. Rayiç bedel, borsada iºlem gören varlýklar için borsa fiyatý, borsada iºlem görmeyen varlýklar için iºlem gününde fon lehine alýmda en düºük, satýmda en yüksek fiyattýr Borsada iºlem gören varlýklarýn alým satýmýnýn borsa kanalýyla yapýlmasý zorunludur. Fon adýna katýlma paylarýnýn alým satýmý nedeniyle, ÝMKB Tahvil ve Bono Piyasasýndan ayný gün valörü ile ayný gün valörlü iºlem saatleri dýºýnda fon portföyüne alým veya fon portföyünden satým zorunluluðu bulunduðunda, ÝMKB'ce belirlenen iºlem kurallarýna uyulur. Yöneticinin, fon portföyüne ÝMKB de iºlem gören katýlma paylarýný alým satým iºlemlerinde, iºlemi gerçekleºtiren aracý kuruluºun, fonu temsil eden müºteri numarasýyla ÝMKB'de iºlem yapmasýný temin etmesi zorunludur Yönetici fon adýna yaptýðý alým satým iºlemlerinden dolayý herhangi bir ihraççý veya aracý kuruluºta kendi lehine bir menfaat saðlarsa, bu durumun kurucuya açýklanmasý zorunludur Herhangi bir ºekilde yöneticinin kendine veya üçüncü kiºilere çýkar saðlamak amacýyla fon portföyünde bulunan varlýklarýn alým satýmý yapýlamaz. Fon adýna verilecek emirlerde gerekli özen 3

4 ve basiretin gösterilmesi zorunludur. Fon adýna yapýlacak alým satýmlarda yönetim sözleºmesinde belirlenen genel fon stratejilerine ve kurucunun genel kararlarýna uyulur Fon portföyünün önceden saptanmýº belirli bir getiri saðlayacaðýna dair yazýlý veya sözlü bir garanti verilmez Kurucu, fon kurulu üyeleri, yönetici ve fonlarýn yönetimi ile ilgili olarak veya görevlerini ifa etmeleri sýrasýnda bilgi sahibi olabilecek durumda iseler bu bilgileri kendi veya üçüncü tarafýn menfaati doðrultusunda kullanamazlar Kurucu ile katýlma payý sahipleri arasýndaki iliºkilerde bu içtüzük hükümleri, Sermaye Piyasasý Kanunu ve ilgili mevzuat, hüküm bulunmayan hallerde ise Borçlar Kanunu'nun vekalet akdi hükümleri uygulanýr. Fon içtüzüðü, katýlma payý sahipleri ile kurucu, saklayýcý ve yönetici arasýnda fon portföyünün inançlý mülkiyet esaslarýna göre saklanmasýný ve vekalet akdi hükümlerine göre yönetimini konu alan, genel iºlem ºartlarýný içeren iltihaki bir sözleºmedir Fon varlýðýnýn % 10'unu geçmemek üzere, Sermaye Piyasasý Kurulu'ndan izin alarak, fon hesabýna kredi alýnabilir. Bu takdirde kredinin alýnmasý ve geri ödenmesi aºamalarýnda Kurul'a bilgi verilir. MADDE 6- FON PORTFÖYÜNDEKÝ VARLIKLARIN SAKLANMASI: 6.1. Fon portföyündeki varlýklar yapýlacak bu sözleºme çerçevesinde ÝMKB Takas ve Saklama Bankasý A.ª. nezdinde saklanýr Yatýrým fonunun malvarlýðý, kurucunun Kanun'dan, Teblið'den ve fon içtüzüðünden doðan yükümlülüklerini yerine getirmesi ve sorumluluðunu karºýlamasý dýºýnda hiçbir amaçla kullanýlamaz. Fon mal varlýðý rehin edilemez, teminat gösterilemez ve üçüncü ºahýslar tarafýndan haczedilemez. MADDE 7- FONUN YÖNETÝM STRATEJÝSÝ : Fon yönetiminde yatýrým yapýlacak sermaye piyasasý araçlarýnýn seçiminde aºaðýda açýklanan yönetim stratejisi uygulanýr: 7.1 Fon portföyünün yönetiminde Teblið in 5. maddesi kapsamýnda Fon Sepeti Fonu niteliðine uygun bir portföy yapýsý esas alýnýr. Fon portföyü yatýrým fonu ve borsa yatýrým fonu katýlma paylarý ile diðer sermaye piyasasý araçlarýndan oluºturulur. Fon un A tipi fon sepeti olmasý nedeniyle fon portföyünün en az %80 i A Tipi Yatýrým Fonu katýlma paylarýndan oluºmaktadýr. Yatýrýmlarýndaki ana amaç pay senetlerinin performansýnýn üzerinde bir getiriyi yatýrýmcýlara sunarken farklý yatýrým fonu ve borsa yatýrým fonu katýlma paylarý ile risk daðýlýmýný en üst düzeyde saðlamaktýr. Fon Seçimi 4

5 Finansbank A.ª. Sentez A Tipi Fon Sepeti Fonu nun yatýrým felsefesindeki temel basamaklar; araºtýrma, fon seçimi, gözlem ve kontrol olarak 3 aºamaya ayrýlmaktadýr. Fonun yönetim sürecindeki her adým yatýrým komitesi tarafýndan detaylý bir çalýºma ile sonuçlandýrýlýr. Fon yönetim sürecinde yatýrým dünyasýndaki profesyonellerin bilgi ve becerilerinden faydalanarak, tutarlý ve ayrýntýlý bir yaklaºým izlenir. Süreç içinde farklý ürün ve ihtiyaçlar karºýsýnda esnek olunurken, olasý risklerin de kontrol edilmesi amaçlanýr. Oluºturulan strateji ve temaya uygun fonlar tarihsel veriler ve fon yöneticileri ile yapýlan görüºmeler ile belirlenir. Fon yöneticileri ile devamlý bir iliºkinin sürdürülmesi esastýr. Fon yöneticileri ile yapýlan görüºmeler süreklidir ve gözden geçirmelerde kullanýlmak üzere gerekli kayýtlar tutulur. Fon seçimi yapýlýrken fonun stratejisi, geçmiº dönem getirileri, getiri hedefi, risk profili gibi kriterler dikkate alýnýr. Seçilen bu fonlarýn risk arýndýrýlmýº getirileri incelenir. Bu analiz de temel olarak Sharpe Oraný ve Treynor Oraný kullanýlýr 7.2 Fon ayrýca pay senedi dýºýnda kýymetli madenlere yatýrým yapan borsa yatýrým fonlarýna da zaman zaman risk daðýtýmý prensibi ve Teblið düzenlemeleri çerçevesinde yatýrým yapabilir. 7.3 Fon portföyünün katýlma paylarýnda veya borsa yatýrým fonlarýnda deðerlendirilmeyen kýsmý ters repoda ve/veya Borsa Para Piyasasý iºlemlerinde deðerlendirilir. MADDE 8- FON'UN YATIRIM YAPACAÐI SERMAYE PÝYASASI ARAÇLARININ SEÇÝMÝ VE RÝSKÝN DAÐITILMASI ESASLARI: 8.1. Fon portföy deðerinin % 10 undan fazlasý bir yatýrým fonunun veya borsa yatýrým fonunun katýlma paylarýna yatýrýlamaz. Fon diðer fon sepetlerine ve portföyünün %10 undan fazlasýný yatýrým fonu katýlma paylarýna yatýran fonlara yatýrým yapamaz Fon portföyüne alýnan yatýrým fonu katýlma paylarý veya borsa yatýrým fonu katýlma paylarý bu paylarý çýkaran fonun toplam pay sayýsýnýn %20 sini aºamaz Fon Kurucu, Yönetici ve yönetim veya sermaye bakýmýndan bunlarla doðrudan ya da dolaylý olarak baðlantýlý olanlar tarafýndan kurulan veya yönetilen fonlarýn katýlma paylarýnýn fon sepeti portföyüne dahil edilmesi halinde fon sepeti tarafýndan bu fonlara giriº ya da çýkýº komisyonu ödenmez Fon portföyü Kurulca kayda alýnmýº katýlma paylarýndan oluºturulur Fon bankalar nezdinde vadeli mevduat tutamaz, mevduat sertifikasý ile yabancý yatýrým ortaklýklarýnýn pay senetleri ve yatýrým fonlarýnýn katýlma paylarýný satýn alamaz. Fon portföy deðerinin en fazla %20 si nakit deðerlendirmek üzere yapýlan ÝMKB Takas ve Saklama Bankasý A.ª. nezdindeki borsa para piyasasý iºlemlerinden oluºur. Fon'un operasyonel iºlemleri nedeniyle oluºabilecek likidite ihtiyacýnýn karºýlamasý amacýyla nakit tutulabilir Fon portföyüne alýnan yatýrým fonlarý ve borsa yatýrým fonlarýnýn toplam deðeri, fon portföy deðerinin en az %80 en çok %100 ü olabilir. Fon yatýrým stratejisi gereði, fon portföyüne seçilen yatýrým fonlarýnda aðýrlýklý olarak A tipi yatýrým fonlarýna ve Borsa Yatýrým Fonlarýna yer verecektir. 5

6 8.7 Yatýrým fonu açýða satýº ve kredili menkul kýymet iºlemi yapamaz. Fon portföyündeki menkul kýymetler Teblið in 42. maddesinin (j) bendi kapsamýnda ödünç alýnýp verilebilir. 8.8 Mevzuat uyarýnca izin verilmiº olan sermaye piyasasý araçlarýna dayalý olarak yapýlabilecek ters repolarýn deðeri fon portföy deðerinin en az %0 en çok %20 sini oluºturur. MADDE 9- KATILMA PAYLARININ SATIª VE GERÝ SATIN ALINIª FÝYATLARININ TESBÝTÝ USULÜ VE PORTFÖY DEÐERÝNÝN BELÝRLENMESÝ ESASLARI: 9.1. Deðerleme her iºgünü itibariyle yapýlýr "Fon Portföy Deðeri", portföydeki varlýklarýn deðerlerinin toplamýdýr Portföydeki varlýklarýn deðeri aºaðýdaki esaslara göre tespit edilir Portföye alýnan varlýklar alým fiyatlarý ile kayda geçirilir. Yabancý para cinsinden varlýklarýn alým fiyatý satýn alma günündeki yabancý para cinsinden deðerinin T.C.Merkez Bankasý döviz satýº kuru ile çarpýlmasý suretiyle bulunur Borsada iºlem gören varlýklar deðerleme gününde borsada oluºan aðýrlýklý fiyat ve oranlarla deðerlenir. Ýki seans uygulayan borsalarda deðerleme fiyatý ikinci seans aðýrlýklý fiyatý ve oranýdýr. Fon portföyünde yer alan ve borsada iºlem göremeyen yatýrým fonu paylarý ise ilgili fonun kurucusu tarafýndan deðerleme günü için ilan edilen birim pay fiyatlarý dikkate alýnarak deðerlemeye tabi tutulur ÝMKB küçük iºlemler pazarýnda oluºan fiyatlar deðerlemede dikkate alýnmaz Borsada iºlem görmekle birlikte deðerleme gününde borsada alým satýma konu olmayan katýlma paylarý son iºlem tarihindeki borsa fiyatýyla, borçlanma senetleri, ters repo ve repolar son iºlem günündeki iç verim oraný (günlük nakit giriºlerini nakit çýkýºlarýna eºitleyen ýskonto oraný) ile deðerlenir Yukarýdaki ºekilde deðeri belirlenemeyen borçlanma senetleri ve repolar ise, piyasa fiyatýný en iyi yansýtacak ºekilde fon kurulu tarafýndan belirlenecek esaslar çerçevesinde deðerlenir Portföydeki yabancý para birimi üzerinden çýkarýlan menkul kýymetler satýn alýndýklarý borsada deðerleme günü itibariyle oluºan fiyatlarýnýn ilgili olduklarý yabancý paranýn T.C.Merkez Bankasý döviz satýº kuru ile çarpýlmasý suretiyle deðerlenir "Fon Toplam Deðeri", Fon portföy deðerine varsa diðer varlýklarýn eklenmesi ve borçlarýn düºülmesi suretiyle bulunur "Bir payýn deðeri", fon toplam deðerinin tedavüldeki katýlma paylarýnýn kapsadýðý pay sayýsýna bölünmesiyle elde edilir. Ýhraç edilen katýlma paylarýnýn tümü satýlýncaya kadar, her payýn deðeri, Fon toplam deðerinin tedavüldeki pay sayýsýna bölünmesi ile bulunur. Bu dönem içinde geri satýn 6

7 alma yoluyla fona geri dönmüº katýlma paylarýndan halen fon bünyesinde bulunanlarýn sayýsý toplam pay sayýsýndan düºülür Fon'un bu maddeye göre hesaplanan pay deðeri, müteakip iºgünü katýlma paylarýnýn alým-satým yerlerinde açýkca görülebilecek ºekilde asýlan ilanlarla duyurulur Bu içtüzükte belirtilen esaslar çerçevesinde katýlma paylarýnýn alým ve satýmý kurucunun yaný sýra Finans Yatýrým Menkul Deðerler A.ª. aracýlýðýyla da yapýlýr. MADDE 10- FON GÝDER GELÝR FARKININ KATILMA PAYLARI SAHÝPLERÝNE DAÐITILMASI ESASLARI: Fon'un hesap dönemi takvim yýlýdýr. Ancak ilk hesap dönemi Fon'un kuruluº tarihinden baºlayarak o yýlýn Aralýk ayýnýn sonuna kadar olan süredir Hazýrlanan bilanço ve kar ve zarar tablosu Fon denetçisi tarafýndan incelenmesi sonucu düzenlenen raporla birlikte, Kurucu'nun yönetim kuruluna sunulur ve onayýyla kesinleºir maddesinde belirtilen sürede Sermaye Piyasasý Kurulu na gönderilir Fon'da oluºan kar, katýlma paylarýnýn bu içtüzüðün 9'uncu maddesinde belirtilen esaslara göre tespit edilen günlük fiyatlarýna yansýr. Katýlma paylarý sahipleri, paylarýný herhangi bir iºgünü Fon'a geri sattýklarýnda, ellerinde tuttuklarý süre için Fon'da oluºan kardan paylarýný almýº olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrýca temettü daðýtýmý söz konusu deðildir Fon varlýðýndan yapýlabilecek harcamalar, Katýlma paylarý ile ilgili harcamalar, Portföy iºletmesi ile ilgili harcamalar, a) Portföydeki varlýklarýn veya bunlarý temsil eden belgelerin nakil veya nakile baðlý sigorta ücretleri, b) Saklama hizmetleri için ödenen her türlü ücretler, c) Varlýklarýn nakde çevrilmesi ve transferinde ödenen her türlü vergi, resim ve komisyonlar, d) Alýnan kredilerin faizi, e) Portföye alýmlarda ve portföyden satýmlarda ödenen kurtajlar, (yabancý para cinsinden yapýlan giderler T.C. Merkez Bankasý döviz satýº kuru üzerinden TL'na çevrilerek kaydolunur.) f) Kurucuya ve/veya Yöneticiye ve/veya katýlma payý alým satýmýna aracýlýk eden kuruluºlara ödenecek portföy yönetim ücreti, Mevzuat gereði yapýlmasý zorunlu ilan giderleri ve diðer harcamalar, a) Fon'un mükellefi olduðu vergi ile içtüzük tesciline ve tadillerine iliºkin noter ücretleri, b) Baðýmsýz denetim kuruluºlarýna ödenen denetim ücreti, c) Mevzuat gereði yapýlmasý zorunlu ilan giderleri, d) Takvim yýlý esas alýnarak üçer aylýk dönemlerin son iº gününde fonun net varlýk deðeri üzerinden hesaplanacak SPK kayýt ücreti. 7

8 10.5. Yönetici ye, Kurucu ya ve Aracý ya, Fon un yönetim ve temsili ile Fon a tahsis ettiði donaným ve personel ile muhasebe hizmetleri karºýlýðý olarak her gün için fon toplam deðerinin %0.004 (yüz binde dört) ünden oluºan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve her ay sonunu izleyen bir hafta içinde bu ücretin %42.5 (yüzde kýrk iki buçuk) u Yönetici ye, %45 (yüzde kýrk beº) i Kurucu ya ve %12.5 (yüzde on iki buçuk) u Aracý ya ödenir. MADDE 11- FON'LA ÝLGÝLÝ BÝLGÝLERÝN AÇIKLANMA ªEKLÝ: Kurucu her hesap döneminin bitiminden itibaren 3 ay içinde Fon'un, bir önceki yýlla karºýlaºtýrmalý olarak hazýrlanmýº baðýmsýz denetimden geçmiº fon bilanço ve gelir tablolarý ile fon portföy deðeri ve fon toplam deðeri tablolarýný ve dönem içindeki geliºmeleri takip eden 3 ay içinde, baðýmsýz denetim raporu ile birlikte Sermaye Piyasasý Kurulu'na gönderir. Ayrýca, bunlarýn bir özetini de Sermaye Piyasasý Kurulu'nca belirlenecek esaslara göre ilan eder Ýlgili mevzuatýn Ticaret Sicili'ne tescilini öngördüðü diðer hususlarý Fon tarafýndan Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi ile Türkiye çapýnda yayýn yapan en az iki gazetede ilan ile duyurulur. Fon ile ilgili bilgilerin açýklanmasýnda, ayrýca diðer yayýn organlarýndan yararlanýlabilir Kurucu, her ayý takip eden 15 gün içinde, ay içerisindeki menkul kýymet ve katýlma payý hareketleri ile fon performansýna iliºkin bilgileri içerecek ºekilde hazýrlanan aylýk raporlarýn birer örneðini Sermaye Piyasasý Kurulu'na gönderir. Söz konusu raporlar ayný zamanda kurucu merkezinde ve katýlma payý satýºý yapýlan yerlerde yatýrýmcýlarýn incelenmesi için hazýr bulundurulur. Ýlgili aya iliºkin alým satým detaylarýna yatýrýmcýya sunulacak aylýk rapor nüshalarýnda yer verilmez Kurucu, Kurulca belirlenen esaslar dahilinde deðerleme gününü takip eden iºgünü, fon portföy ve fon toplam deðeri tablolarýndan oluºan ve katýlma payý fiyatlarýnýn günlük olarak hesaplanmasýný gösteren günlük raporlarý Sermaye Piyasasý Kurulu'na gönderir Kurucu ve Yönetici, ilgili Teblið'in 42'nci maddesinin (e) bendinde sayýlan kiºilerin iºtiraklerinin unvanlarý, adresleri, iºtirak oranlarý ile kendi iºtiraklerine iliºkin bu bilgileri her yýlýn ocak ayýnda ve bunlardaki deðiºikliklerin meydana geldiði tarihten itibaren 6 iºgünü içinde Kurul'a yazýlý olarak bildirir Halka arza iliºkin ve kamuyu aydýnlatma kapsamýnda periyodik olarak yapýlanlar dýºýndaki her türlü yazýlý, sesli ve görüntülü basýn yayýn ilanlarý, bilgi iºlem ortamýnda verilen ilanlar, belirsiz sayýdaki kiºiye yapýlan her tür mektup, çaðrý, broºür, afiº ve bunlara benzer nitelikteki reklam ve ilanlarda, ilgili Teblið hükümlerine uyulur Kurul gerektiðinde, Teblið de yer alan sürelerle baðlý olmaksýzýn Fon hakkýnda bilgi verilmesini isteyebilir. Savaº, ekonomik kriz, iletiºim sistemlerinin çökmesi, menkul kýymetlerin ilgili olduðu piyasanýn kapanmasý, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arýzalar gibi olaðanüstü olaylarýn ortaya çýkmasý durumlarýnda, söz konusu olaylarla ilgili olarak, Teblið in 33 üncü maddesindeki esaslar çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilir. 8

9 MADDE 12- FON'A KATILMA, FON'DAN AYRILMA ªARTLARI, FON'UN SONA ERMESÝ VE FON VARLIÐININ TASFÝYESÝ: Genel Esaslar Katýlma payý satýn alýnmasý veya fona iadesinde, Kurucunun izahnamede ilan edeceði katýlma payýnýn alým satýmýnýn yapýlacaðý yerlere baºvurularak alým satým talimatý verilir. Bunun dýºýnda Kurucunun veya fon katýlma payý alým satým aracýlýk sözleºmesi imzaladýðý Aracý Kuruluºlarýn telefon ve internet bankacýlýðý ile aracýlýðýyla da katýlma payý alým satým talimatý verilebilir. Kurucu nun kendi adýna yapacaðý iºlemler de dahil alýnan tüm katýlma payý alým satým talimatlarýna alým ve satým talimatlarý için ayrý ayrý olmak üzere müteselsil sýra numarasý verilir ve iºlemler bu öncelik sýrasýna göre gerçekleºti rilir Alým Talimatlarý Yatýrýmcýlarýn ÝMKB Hisse Senedi Piyasasý nýn açýk olduðu günlerde saat e kadar verdikleri katýlma payý alým talimatlarý talimatýn verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatý üzerinden yerine getirilir. Fon portföyünün büyük bir kýsmýný diðer yatýrým fonlarýnýn paylarýnýn oluºturduðu dikkate alýnarak pay fiyatý hesaplamasý, portföyde paylarý yer alan fonlarýn birim pay fiyatlarýnýn ilan edilmesinden sonra gerçekleºtirilecektir. Bu çerçevede, fonun geçerli olacak birim pay fiyatý takip eden iº günü saat 10 :00 a kadar hesaplanýp ilan edilecek ve önceki iº günü verilen pay alým talimatlarý bu fiyattan ve en geç saat 10 :30 a kadar gerçekleºtirilecektir. ÝMKB Hisse Senedi Piyasasý nýn açýk olduðu günlerde saat 13 :00 den sonra iletilen talimatlar ilk pay fiyatý hesaplamasýndan sonra verilmiº olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatý üzerinden yerine getirilir. ÝMKB Hisse Senedi Piyasasý nýn kapalý olduðu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatý üzerinden gerçekleºtirilir Alým Bedellerinin Tahsil Esaslarý Alým talimatýnýn verilmesi sýrasýnda, talep edilen katýlma payý bedelinin Kurucu tarafýndan tahsil edilmesi esastýr. Alým talimatlarý tutar olarak verilebilir. Talimatta belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gelen pay sayýsý fon fiyatý açýklandýktan sonra hesaplanýr. Alým talimatýnýn karºýlýðýnda tahsil edilen tutar o gün için yatýrýmcý adýna nemalandýrýlmak suretiyle maddede belirlenen esaslar çerçevesinde, katýlma payý alýmýnda kullanýlýr Satým Talimatlarý Yatýrýmcýlarýn ÝMKB Hisse Senedi Piyasasý nýn açýk olduðu günlerde saat 13 :00 e kadar verdikleri katýlma payý satým talimatlarý talimatýn verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatý üzerinden yerine getirilir. Fon portföyünün büyük bir kýsmýný diðer yatýrým fonlarýnýn paylarýnýn oluºturduðu dikkate alýnarak pay fiyatý hesaplamasý, portföyde paylarý yer alan fonlarýn birim pay fiyatlarýnýn ilan edilmesinden sonra gerçekleºtirilecektir. Bu çerçevede, fonun geçerli olacak birim pay fiyatý takip eden iº günü saat 10 :00 a kadar hesaplanýp ilan edilecektir. ÝMKB Hisse Senedi Piyasasý nýn açýk olduðu günlerde saat 13 :00 den sonra iletilen talimatlar ilk fiyat hesaplanmasýndan sonra verilmiº olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatý üzerinden yerine getirilir. 9

10 ÝMKB Hisse Senedi Piyasasý nýn kapalý olduðu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatý üzerinden gerçekleºtirilir Satým Bedellerinin Ödenme Esaslarý Katýlma payý bedelleri; iade talimatýnýn, ÝMKB Hisse Senedi Piyasasý nýn açýk olduðu günlerde saat 13 :00 e kadar verilmesi halinde talimatýn verilmesini takip eden ikinci iºlem gününde, en geç saat 10 :30 a kadar, iade talimatýnýn ÝMKB Hisse Senedi Piyasasý nýn açýk olduðu günlerde saat 13 :00 den sonra verilmesi halinde ise talimatýn verilmesini takip eden üçüncü iºlem gününde en geç saat 10 :30 a kadar yatýrýmcýlara ödenir Kurucu tarafýndan katýlma paylarýnýn fon adýna alým satýmý esastýr. Katýlma paylarýnýn, günlük olarak geri dönen miktarýnýn azami % 10'u kurucu tarafýndan kendi portföyüne alýnabilir. Bu ºekilde alýnabilecek katýlma paylarýnýn toplamý, fonun toplam pay sayýsýnýn %10'unu aºamaz. Fona Kurucu tarafýndan konulan avansa iliºkin hükümler saklýdýr. Yönetici katýlma paylarýný kendi portföyüne alamaz Fon, Teblið'in 52 ve 53'üncü maddesinde belirtilen hallerde sona erer Fon'un, Teblið in 53'üncü maddesinde belirtilen nedenlerle sona ermesi durumunda, Fon portföyündeki varlýklar Kurucu tarafýndan borsada satýlýr veya portföyde yar alan fon katýlma paylarý ilgili fonlarýn kurucularýna iade edilir. Bu ºekilde satýºý mümkün olmayan Fon mevcudu, açýk artýrma veya pazarlýk veya her iki usulün uygulanmasý suretiyle satýlarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakle dönüºen Fon varlýðý, katýlma payý sahiplerine paylarý oranýnda daðýtýlýr. Fesih anýndan itibaren hiçbir katýlma payý ihraç edilemez ve geri alýnamaz Tasfiyenin sona ermesi üzerine, Fon adýnýn Ticaret Sicili'nden silinmesi için keyfiyet, kurucu tarafýndan Ticaret Sicili'ne tescil ve ilan ettirilir, bu durum Bankacýlýk Düzenleme ve Denetleme Kurumu na ve Sermaye Piyasasý Kurulu'na bildirilir Fon'un Teblið'in 52'nci maddesinde belirlenen nedenlerle sona ermesi halinde, tasfiyesinde uygulanacak usul, kurucunun ve/veya saklayýcý kurumun iflasýna veya tasfiyesine karar veren makam tarafýndan belirlenir. Bu içtüzük hükümleri ile Sermaye Piyasasý Kurulu nun düzenlemeleri arasýnda bir uygunsuzluk oluºtuðu zaman Sermaye Piyasasý Kurulu düzenlemeleri dikkate alýnýr. Sermaye Piyasasý Kurulu içtüzük hükümlerinin deðiºtirilmesini her zaman talep edebilir ve içtüzük standartlarýný deðiºtirebilir. 10