MERİNOS HALI SANAYİ VE TİCARET A.Ş. NİN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

Transkript

1 MERİNOS HALI SANAYİ VE TİCARET A.Ş. NİN HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

2 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR İÇİNDEKİLER KONSOLİDE BİLANÇOLAR KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI KONSOLİDE MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... DİPNOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... DİPNOT 4 İŞ ORTAKLIKLARI... DİPNOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... DİPNOT 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ... DİPNOT 7 FİNANSAL YATIRIMLAR... DİPNOT 8 FİNANSAL BORÇLAR... DİPNOT 9 DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER... DİPNOT 10 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... DİPNOT 11 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR... DİPNOT 12 FİNANS SEKTÖRÜ FAALİYETLERİNDEN ALACAK VE BORÇLAR... DİPNOT 13 STOKLAR... DİPNOT 14 CANLI VARLIKLAR... DİPNOT 15 YILLARA YAYGIN PROJE MALİYETLERİ VE HAKEDİŞLERİ... DİPNOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMİYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... DİPNOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER... DİPNOT 18 MADDİ DURAN VARLIKLAR... DİPNOT 19 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... DİPNOT 20 ŞEREFİYE... DİPNOT 21 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... DİPNOT 22 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... DİPNOT 23 TAAHHÜTLER... DİPNOT 24 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... DİPNOT 25 EMEKLİLİK PLANLARI... DİPNOT 26 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... DİPNOT 27 ÖZKAYNAKLAR... DİPNOT 28 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ... DİPNOT 29 ARAŞTIRMA GELİŞTİRME GİDERLERİ, PAZARLAMA, SATIŞ VE DAĞITIM GİDERLERİ, GENEL YÖNETİM GİDERLERİ... DİPNOT 30 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER... DİPNOT 31 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/GİDERLER... DİPNOT 32 FİNANSAL GELİRLER... DİPNOT 33 FİNANSAL GİDERLER... DİPNOT 34 SATIŞ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALİYETLER... DİPNOT 35 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (ERTELENMİŞ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHİL)... DİPNOT 36 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... DİPNOT 37 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI... DİPNOT 38 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ... DİPNOT 39 FİNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FİNANSAL RİSKTEN KORUNMA MUHASEBESİ ÇERÇEVESİNDE AÇIKLAMALAR)... DİPNOT 40 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... DİPNOT 41 FİNANSAL TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA FİNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DİĞER HUSUSLAR...

3 VE TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR Bağımsız Bağımsız Dipnot Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş VARLIKLAR Referansı DÖNEN VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar Diğer ticari alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar - İlişkili taraflardan ticari olmayan alacaklar Diğer ticari olmayan alacaklar Stoklar Canlı Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar DURAN VARLIKLAR Ticari Alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar Diğer ticari alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Canlı Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Ekli notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.

4 VE TARİHLERİ İTİBARİYLE KONSOLİDE BİLANÇOLAR Bağımsız Bağımsız Dipnot Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş KAYNAKLAR Referansı KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet Teşvik ve Yardımları Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet Teşvik ve Yardımları Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları Hisse Senedi İhraç Primleri Değer Artış Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları (918) (1.288) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) Net Dönem Karı / (Zararı) Azınlık Payları TOPLAM KAYNAKLAR Ekli notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.

5 VE TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT KAPSAMLI GELİR TABLOLARI SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Bağımsız Bağımsız Dipnot Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Referansı Satış Gelirler Satışların Maliyeti (-) 28 ( ) ( ) BRÜT KAR / (ZARAR) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (22.718) (12.634) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (16.459) (9.735) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (1.522) (2.224) FAALİYET KARI / (ZARARI) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 33 (34.240) (41.422) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI / (ZARARI) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) (15.207) (4.176) - Dönem Vergi Gelir / (Gideri) 35 (10.247) (3.166) - Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) 35 (4.960) (1.010) Azınlık Payları SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) Dönem Karı/Zararının Dağılımı Azınlık Payları (204) (593) Ana Ortaklık Payları DURDURULAN FAALİYETLER Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı / (Zararı) DÖNEM KARI Diğer kapsamlı gelir: Finansal Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim Duran Varlıklar Değer Artış Fonundaki Değişim Finansal Riskten Korunma Fonundaki Değişim Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim 383 (1.341) Emeklilik Planlarından Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Ortaklıkların Diğer Kapsamlı Gelirlerinden Paylar Diğer Kapsamlı Gelir Kalemlerine İlişkin Vergi Gelir/Giderleri DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) 383 (1.341) TOPLAM KAPSAMLI GELİR Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Azınlık Payları (191) (646) Ana Ortaklık Payları Hisse Başına Kazanç (TL, Tam) 36 0,55 0,14 Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç (TL, Tam) 36 0,55 0,14 Ekli notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.

6 VE TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Değer Artış Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar / (Zararları) Net Dönem Karı/(Zararı) Azınlık Payları Özkaynak Toplamı (13.249) Transfer (13.249) Yabancı para çevrim farkları (1.288) (53) (1.341) Sermaye artışı Birleşme etkisi (Dipnot 3) Dönem Karı (593) (1.288) (1.288) Transfer (14.193) Yabancı para çevrim farkları Sermaye artışı Birleşme etkisi (Dipnot 3) Temettü ödemesi (9.469) (9.469) Dönem Karı (918) Ekli notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.

7 VE HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI Bağımsız Bağımsız Dipnot Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş FAALİYETLERDEN DOĞAN NAKİT AKIMLARI Referansları Vergi öncesi kar Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karşılığı Maddi Duran varlık satış (karı)/zararı,net Şüpheli alacaklar karşılığı Faiz geliri Faiz gideri Kredilere ilişkin nakit çıkışı gerçekleşmemiş kur farkı (geliri) / gideri (2.865) Ertelenmiş faiz geliri (42) (176) Ertelenmiş faiz gideri Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri Ticari alacaklardaki değişim Stoklardaki değişim (18.240) Diğer alacaklardaki değişim Diğer dönen varlıklardaki değişim (10.527) (181) Ticari borçlardaki değişim (6.317) (8.932) Diğer borçlardaki değişim (417) (23) Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim Diğer uzun vadeli yükümlülüklerdeki değişim -- (377) Ödenen Vergiler (3.166) (86) Ödenen Kıdem tazminatı 24 (1.002) (936) Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları YATIRIM FAALİYETLERİNDEKİ NAKİT AKIMLARI Maddi duran varlık alımları 18 (26.706) (52.490) Maddi Duran Varlık satışından elde edilen nakit Maddi olmayan Duran Varlık alımları 19 (7) (31) Yatırım amaçlı gayrimenkul alımı (11.712) Finansal Yatırımlardaki değişim Sermaye artırımı Şirket birleşmelerinden elde edilen net nakit Bağlı ortaklık iktisabı nedeniyle nakit çıkışı Yatırım faaliyetlerinden elde edilen net nakit girişleri/(çıkışları) (23.348) (61.674) FİNANSAL FAALİYETLERDEKİ NAKİT AKIMLARI Alınan/(ödenen) banka kredileri - net (58.031) (19.710) Temettü ödemesi (9.469) -- Ödenen faiz (17.595) (18.464) Alınan faiz (2.283) (1.331) Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları (87.378) (39.505) Yabancı para çevrim farkları, net (513) (150) Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim 765 (1.542) Dönem başı hazır değerler Dönem sonu hazır değerler Ekli notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.

8 6 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Merinos Halı Sanayi ve Ticaret A.Ş nin. (Şirket ) ana faaliyet konusu her türlü halı, sentetik ve tabi elyaftan çeşitli iplik ve çeşitli tekstil ürünleri üretimi ve bunların pazarlamasını, ithalatını ve ihracatını yapmaktır. Ayrıca Şirket adına arsalar satın almak, bunları parsellemek ve satmak, bu arsalar üzerinde her türlü inşaatları yapmak konusu işlem ilgili her nevi menkul ve gayrimenkul malların mal satın alınması mevcut menkul ve gayrimenkul malların satılması, kiraya verilmesi, kiralanması ve konusu ile ilgili tesisler ve fabrikalar kurmak, satın almak, satmak, kiralamak ve gerekli makina ve teçhizatın imalatını, alımını, satımını, ithalatını ve ihracatı da Şirket in faaliyet konularındandır. Şirket, 1990 yılında Gaziantep te kurulmuştur. Üretim faaliyetlerini, m² kapalı alana sahip Gaziantep Merveşehir deki merkez ofis, fabrika ve depolarında, m² kapalı alana sahip Gaziantep 3. Organize Sanayi bölgesindeki fabrika ve depoları ile m² kapalı alana sahip Gaziantep 4. Organize Sanayi bölgesindeki fabrika ve depolarında sürdürmektedir. Yıllık makina halısı üretim kapasitesi m², akrilik iplik üretim kapasitesi ton, masterbatch boya kapasitesi ton, prolipropilen halı ipliği üretim kapasitesi ton ve elyaf boyama kapasitesi tondur tarihi itibariyle çalışan kişi sayısı (2009: 1.582) dir. Şirket, Akmer Akrilik İplik İnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile 24 Haziran 2009 tarihinde birleşmiştir. Şirket, Padişah Halı ve Yer Kaplamaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile 11 Kasım 2010 tarihinde birleşmiştir. Şirket in bağlı ortaklığı Merinos Carpet And Carpet Wares 2005 yılında Rusya'da kurulmuş ve üretimi toplam m² kapalı alan ve m² açık alan içerisinde faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Makine halısı üretiminde yıllık kapasitesi m² dir tarihi itibariyle personel sayısı 270 kişidir.(2009: 280) Konsolide mali tablolarda Merinos Halı Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Ana Şirket veya (Şirket) ve konsolide edilmiş bağlı ortaklığı Grup olarak adlandırılacaktır. Merinos Halı Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin Grup içindeki iştirak payları aşağıda verilmiştir: Konsolide edilen şirket Ülke Oy hakkı Etkinlik oranı Oy hakkı Etkinlik oranı Merinos Carpet And Carpet Wares Rusya %92 %92 %92 %92

9 7 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 09 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur İşletmenin sürekliliği Grup finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır İşlevsel ve raporlama para birimi Konsolide finansal tablolar ana şirketin işlevsel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır. Şirket ve Türkiye de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını TL cinsinden Türk Ticaret Kanunu, vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılmış tekdüzen muhasebe planına uygun olarak hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların muhasebe kayıtları ve yasal finansal tabloları faaliyette bulundukları ülkenin para birimleri cinsinden, o ülkedeki kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmış olup SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzeltilmiştir. Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların aktif ve pasifleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir.

10 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi Şirket in mali tabloları Şirket in mali durumu, performansı ve nakit akımlarındaki eğilimleri belirlemek amacıyla önceki dönemlerle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır Netleştirme / Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler Konsolidasyon esasları Konsolide finansal tablolar, Şirket in ve bağlı ortaklığının aynı tarih itibariyle düzenlenen finansal tablolarını içermektedir. Finansal tablolarda uygulanan konsolidasyon politikaları aşağıda belirtilmiştir: Şirket, sermayesinin %50 sinden fazlasına iştirak ettiği ve / veya yönetiminde etkili bir şekilde kontrolü altında tuttuğu bağlı ortaklığı konsolidasyona dahil edilmiştir. Konsolidasyona dahil edilen şirketin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiş ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım işlemleri elimine edilmiştir. İştirak tutarı ile iştirak edilen şirket özsermayesi karşılıklı elimine edilmiş olup konsolide finansal tablolarda yalnızca Şirket in sermayesi ve diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye payları yansıtılmıştır Muhasebe politikaları ve tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Finansal tabloların hazırlanmasında Şirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. Gerçekleşmiş sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleştikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleşebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar ve değerlendirmeler aşağıdaki gibidir : Şüpheli alacak karşılıkları, Grup yönetiminin bilanço tarihi itibariyle var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düşüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken ilişkili kuruluş ve anahtar müşteriler dışında kalan borçluların geçmiş performansları piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüşülen koşullar da dikkate alınmaktadır. Ayrıca karşılık tutarı belirlenirken bilanço tarihi itibariyle elde bulunan teminatların dışında yine finansal tabloların onaylanma tarihine kadar geçen süre zarfında edinilen teminatlar da göz önünde bulundurulmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibariyle şüpheli alacak karşılıkları dipnot 10 ve dipnot 11 de açıklanmıştır. Dava karşılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde katlanılacak olan sonuçlar Grup hukuk müşavirlerinin görüşleri doğrultusunda değerlendirilmekte ve Grup Yönetimi elindeki verileri kullanarak en iyi tahminlerini yapıp gerekli gördüğü karşılığı ayırmaktadır.

11 9 Stok değer düşüklüğü ile ilgili olarak stoklar fiziksel olarak incelenmekte, teknik personelin görüşleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karşılık ayrılmaktadır. Stokların net gerçekleşebilir değerinin belirlenmesinde de liste satış fiyatları ve yıl içinde verilen ortalama iskonto oranlarına ilişkin veriler kullanılmakta ve katlanılacak satış giderlerine ilişkin tahminler yapılmaktadır. Bu çalışmalar sonucunda net gerçekleşebilir değeri maliyet değerinin altında olan stoklar için karşılık ayrılmaktadır. (dipnot 13). Dipnot 2.9 de belirtilen muhasebe politikası gereğince, maddi ve maddi olmayan varlıklar elde etme maliyetlerinden birikmiş amortisman ve varsa değer düşüklüğü düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Faydalı ömürler yönetimin en iyi tahminlerine dayanır, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve gerekirse değişiklik yapılır. Ertelenmiş vergi varlıkları gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan ve birikmiş zararlardan faydalanmanın kuvvetle muhtemel olması durumunda kaydedilmektedir. Kaydedilecek olan ertelenmiş vergi varlıkların tutarı belirlenirken gelecekte oluşabilecek olan vergilendirilebilir karlara ilişkin önemli tahminler ve değerlendirmeler yapmak gerekmektedir 2.9. Önemli muhasebe politikalarının özeti Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Hasılat Gelirler, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenli bir şekilde belirlenmesi ve işletme ile ilgili ekonomik yararların Grup a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iadeler ve satış iskontolarının düşülmesiyle bulunmuştur. Kira gelirleri tahakkuk esasından muhasebeleştirilmektedir. Ticari alacaklar / borçlar Doğrudan bir borçluya/alıcıya mal veya hizmet tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar/ticari borçlar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar/ticari borçlar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. Grup un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır.

12 10 Stoklar Stoklar, elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlendirilmiştir. Stok mamul, yarı mamul ve ilk madde malzeme maliyetini oluşturan unsurlar malzeme, direkt işçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyeti, ilk giren ilk çıkar (FİFO) yöntemi ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleşebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış masrafları düşüldükten sonraki değeridir. Maddi varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın ve oluşmuş olan değer kayıplarının düşülmesi ile gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir şekilde amortismana tabi tutulmuştur. Maddi duran varlıkların amortisman oranları, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak hesaplanmakta olup aşağıda gösterilmiştir: Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makine, tesis, cihazlar 5-25 Taşıt araçları 10 Döşeme ve demirbaşlar Diğer duran varlıklar Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Maddi duran varlıkların yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleştirilmektedir. Maddi varlığın kapasitesini genişleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi varlığın maliyetine eklenmektedir. Varlığın maliyetine eklenen, söz konusu yenileme gibi aktifleştirme sonrası yapılan harcamalar, ekonomik ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar. Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karşılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar diğer faaliyetlerden kar ve/veya zararlar hesabına dahil edilirler. Yatırım amaçlı Gayrimenkuller Kira geliri veya değer artış kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller maliyet bedeli ile ölçülmekte olup yukarıda maddi duran varlıklarda arsa ve binlara ilişkin açıklanan muhasebe politikaları esasından ölçülmektedir. Yıl

13 11 Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan varlıklar, tanımlanabilir olması, ilgili kaynak üzerinde kontrolün bulunması ve gelecekte elde edilmesi beklenen bir ekonomik faydanın varlığı kriterlerine göre mali tablolara alınmaktadır. Maddi olmayan varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve varsa kalıcı değer kayıpları düşülerek ifade edilmişlerdir. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında itfa edilmektedirler. Yıl Marka kullanım hakkı Diğer haklar 29 3 Şerefiye Bir bağlı ortaklık ya da iştirakin tanımlanabilir net varlıklarının gerçek değerini aşan bir maliyet bedeli ile elde edilmesi durumunda, elde etme tarihinde oluşan aradaki fark şerefiye olarak tanımlanmaktadır. Şerefiye tutarı, yılda bir kere veya taşıdığı değerin gerçekleşmeyeceğini işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla olası değer düşüklüğü için gözden geçirilir. Şerefiye, maliyet bedelinden birikmiş itfa ve herhangi bir değer düşüklüğü karşılığı düşüldükten sonra ortaya çıkan değerle gösterilmektedir. Varlıklarda değer düşüklüğü Grup, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Finansal yatırımlar Grup, finansal yatırımlarını, vadeye kadar elde tutulacak ve satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve işletme kaynaklı krediler ve alacaklar dışında kalan finansal varlıklardır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, işletme kaynaklı krediler ve alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak ve makul değer değişimleri gelir tablosuyla ilişkilendirilen finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki oniki aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya işletme sermayesinin arttırılması amacıyla satışına ihtiyaç duyulmayacaksa ki bu durumda duran varlıklara dahil edilir. Grup finansal varlıkları ile ilgili sınıflandırma işlemini ilgili varlıkların edinilmesi sırasında yapmakta olup düzenli bir şekilde gözden geçirmektedir.

14 12 Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedel üzerinden değerlenmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar ise kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerle değerlenmiştir. Borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda aktif olarak işlem gören satılmaya hazır finansal varlıklar borsa fiyatı ile işlem görmeyenler ise indirgenmiş nakit akımı, karşılaştırılabilir işlemler/şirketler gibi değerleme yöntemleri uygulanarak tespit edilmiş makul değerleri ile gösterilir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerlerindeki değişiklikleri sebebiyle oluşan gerçekleşmemiş kazançlar ve zararlar özsermaye içinde ayrı bir kalem olan finansal varlıklar değer artış fonu nda muhasebeleştirilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmış olan borçlanmayı temsil eden finansal varlıkların makul değer değişikliği bu finansal varlıkların bilanço tarihindeki makul değerleri ile iskonto edilmiş bedelleri arasındaki fark olarak hesaplanmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar konsolide finansal tablolardan çıkarıldıklarında, özsermayede finansal varlıklar değer artış fonunda takip edilen ilgili kazanç veya zararlar konsolide gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlıkların elde etme maliyeti ile makul değeri arasında oluşan olumsuz farklar ise kalıcı olması halinde konsolide gelir tablosu ile ilişkilendirilir. Alım satım amaçlı finansal varlıklar piyasada kısa dönemde oluşan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. Alım satım amaçlı finansal varlıkların alım ve satım işlemleri Teslim tarihi ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Alım satım amaçlı finansal varlıklar, bilançoya ilk olarak işlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılmakta ve kayda alınmalarını müteakiben gerçeğe uygun değerleri ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluşan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir. Alım satım amaçlı finansal varlıklardan kazanılan faizler faiz gelirleri içerisinde ve elde edilen kar payları temettü gelirleri içerisinde gösterilmektedir. Borçlanma maliyetleri İnşa edilebilmesi veya satışa hazırlanabilmesi önemli bir zaman dilimi gerektiren varlık alımları veya yatırımları ile dolaysız olarak ilişkilendirilebilen ve inşaat veya üretim sırasında tahakkuk eden borçlanma maliyetleri ilgili varlığın maliyetine eklenmektedir. Varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. Diğer borçlanma maliyetleri tahakkuk ettikleri dönemlerde giderleştirilmektedir. Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemleri ve bakiyeleri TL ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Hisse başına kazanç İlişikteki gelir tablosunda belirtilen hisse başına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

15 13 Karşılıklar, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler Karşılıklar, Grup un bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler finansal tablolara dahil edilmemekte ve şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir. Şarta bağlı varlıklar, genellikle, ekonomik yararların işletmeye girişi olasılığını doğuran, planlanmamış veya diğer beklenmeyen olaylardan oluşmaktadır. Şarta bağlı varlıkların finansal tablolarda gösterilmeleri, hiçbir zaman elde edilemeyecek bir gelirin muhasebeleştirilmesi sonucunu doğurabileceğinden, sözü edilen varlıklar finansal tablolarda yer almamaktadır. Şarta bağlı varlıklar, ekonomik faydaların işletmeye girişleri olası ise finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır. Şarta bağlı varlıklar ilgili gelişmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın Grup a girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna ilişkin gelir, değişikliğin oluştuğu dönemin finansal tablolarına yansıtılır. Kiralama işlemleri Finansal kiralama Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiş olduğu ve mülkiyetin bütün önemli risklerinin ve getirilerinin fiili olarak kiralama süresi sonunda Grup a geçtiği sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira başlangıç tarihindeki makul değeri ya da, daha düşükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır. Finansal kiralama işleminden kaynaklanan yükümlülük, kalan bakiye üzerinde sabit bir faiz oranı sağlamak için, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıştırılmıştır. Finansal kiralama işlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aşamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama yolu ile elde edilen sabit kıymetler tahmin edilen ekonomik ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur. İlişkili taraflar Hissedarlık, sözleşmeye dayalı haklar, aile ilişkisi veya benzeri yollarla karşı tarafı doğrudan ya da dolaylı bir şekilde kontrol edebilen veya önemli derecede etkileyebilen kuruluşlar, ilişkili taraf olarak tanımlanmaktadır. İlişkili taraflara aynı zamanda sermayedarlar ve Şirket yönetimi de dahildir. İlişkili taraf işlemleri, kaynakların ve yükümlülüklerin ilişkili kuruluşlar arasında bedelli veya bedelsiz olarak transfer edilmesini içermektedir. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Grup; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanır. Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması Grup un endüstriyel bölümleri ile ilgili finansal bilgi dipnot 5 te sunulmuştur. Devlet teşvik ve yardımları Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teşvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teşvikleri, elde edilmesi için gerekli şartların işletme tarafından yerine getirileceğine ve teşvikin işletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluştuğunda finansal tablolara yansıtılır.

16 14 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü, dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Vergi karşılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmış ve hesaplamada ertelenmiş vergi göz önünde bulundurulmuştur. Ertelenmiş vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi aktif ve pasiflerin finansal tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, aşağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar için kayıtlara alınmaktadır. Ertelenmiş vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici farklar, kullanılmamış vergi varlıkları ve kayıplarının taşınmasından faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluşması ölçüsünde, kullanılmamış vergi alacakları ve kullanılmamış vergi kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar. Ertelenmiş vergi alacağının taşıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiş vergi alacağının tamamen ya da kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır. Ertelenmiş vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleştiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır. Çalışanlara sağlanan faydalar / Kıdem tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak ilişikteki finansal tablolarda yansıtılmıştır. Nakit akım tablosu Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riski taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

17 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler yılında yürürlüğe giren standartlar ve yorumlar Şirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır yılında geçerli olan yeni veya değişikliğe uğramış standart ve yorumlarda yapılan değişiklikler 2009 da yayınlanan UFRS deki Yıllık İyileştirmeler: UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması UFRS 2 Hisse bazlı ödemeler UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme UFRS 3 İşletme Birleşmeleri ve UMS 27 Konsolide ve konsolide olmayan finansal tablolar UFRYK 17, Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağılımı Aralık 2010 tarihinde henüz yürürlükte olmayan standartlar ve yorumlar 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıl itibarıyla henüz yürürlüğe girmemiş olan ve ilişikteki finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamış olan yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir takım güncellemeler bulunmaktadır. Henüz yürürlükte olmayan ve finansal tablolara bir etkisinin olması beklenmeyen standart ve yorumlar: UFRS 9 Finansal Araçlar, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardı yerine getirilecek yeni düzenlemeler, UMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları standardında ilişkili kuruluş tanımının güncellenmesi, UMS 34 Ara Dönem Raporlama; işlem listesindeki değişiklikten kaynaklanan UMS 34 ün altında bulunan dipnotların değiştirilmesi, UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar, standardında finansal varlıkların transferine ilişkin açıklamalar geliştirilmesi, UMS 1 Finansal Tabloların Sunuluşu standardında özsermaye değişim tablosuna ilişkin açıklık getirilmesi, UFRS 1 Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Kez Uygulanması standardın da, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarını ilk defa uygulayan işletmelere sağlanan UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardına ilişkin karşılaştırmalı bilgi verilmesi ile ilgili sınırlı istisnalar, UFRS Yorum 14 UMS 19 Tanımlanmış Fayda Varlığının Sınırı, Asgari Fonlama Koşulları ve Bu Koşulların Birbiri ile Etkileşimi standardına ilişkin gönüllü peşin ödenmiş katkılarla ilgili güncellemeler tarihinden itibaren geçerli değişiklik ve yorumlar Grup tarafından erken uygulanmamıştır.

18 16 DİPNOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ 2010 Yılında Meydana Gelen Şirket Birleşmesi: Şirket, tarihli Yönetim Kurulu Kararında Padişah Halı ve Yer Kaplamaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile birleşme kararı almıştır. Gaziantep Asliye Ticaret mahkemesinin 2010/483 ve 2010/449 Karar numarası ile özsermayesinin tarihinde 50 TL tespit ettiği Padişah Halı ve Yer Kaplamaları Sanayi ve Ticaret A.Ş. nin iktisap edilen net varlıklarına ilişkin bilgileri aşağıdaki gibidir: Nakit ve Nakit benzerleri 34 Ticari alacaklar 151 Stoklar 78 Diğer Varlıklar 506 Ticari Borçlar (722) Diğer Yükümlülükler 3 İktisap edilen net varlık Yılında Meydana Gelen Şirket Birleşmesi: Şirket, tarihli Genel Kurul Kararında Akmer Akrilik İplik İnşaat Sanayi ve A.Ş. ile birleşme kararı almıştır. Gaziantep Asliye Ticaret mahkemesinin 2009/305 esas ve 2009/261 Karar numarası ile özsermayesinin tarihinde TL tespit ettiği Akmer Akrilik İplik İnşaat Sanayi ve A.Ş. nin iktisap edilen net varlıklarına ilişkin bilgileri aşağıdaki gibidir: Nakit ve Nakit benzerleri 351 Diğer Varlıklar Maddi Duran Varlıklar 52 Ticari Borçlar (49) Diğer Yükümlülükler (199) İktisap edilen net varlık DİPNOT 4 İŞ ORTAKLIKLARI Yoktur ( : Yoktur).

19 17 DİPNOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 01 Ocak - 31 Aralık 2010: Ürün Cinsi Net Satış Tutarı Satış Maliyeti Brüt Kar Halı Satışları Akrilik İplik Polypropilen İplik Boya Satışları Ticari Mal Satışı (*) İmalat Atıkları Diğer (**) Toplam Dağıtılmamış faaliyet giderleri (39.177) Diğer faaliyet gelirleri, net (902) Finansal gelirler Finansal giderler (34.240) Vergi karşılığı (15.207) Net Dönem Karı (*)Ticari mal satışları genel olarak Şirket in kendi üretmediği, talep halinde yurtdışı müşterilerine dışardan alıp satmış olduğu makina halısı, iplik ve çeşitli malzemelerden oluşmaktadır. (**) Diğer kalemi genel olarak kira gelirleri ve fason işçilik gelirlerinden oluşmaktadır. 01 Ocak - 31 Aralık 2009: Ürün Cinsi Net Satış Tutarı Satış Maliyeti Brüt Kar Halı Satışları Akrilik İplik Polypropilen İplik Boya Satışları Ticari Mal Satışı (*) İmalat Atıkları Diğer(**) Dağıtılmamış faaliyet giderleri (22.369) Diğer faaliyet giderleri (1.903) Finansal gelirler Finansal giderler (41.422) Vergi karşılığı (4.176) Net Dönem Karı

20 18 DİPNOT 6 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Nakit Bankalar -Vadesiz Mevduat Vadeli Mevduat Toplam tarihi itibariyle EUR cinsinden vadeli mevduat vadesi olup uygulanan faiz oranı %7,23 tür. DİPNOT 7 FİNANSAL YATIRIMLAR Finansal yatırımlar, banka kredileri karşılığında bloke tutulan mevduatlardan oluşmaktadır. EURO TL Karşılığı EURO TL Karşılığı yıl vadeli Kısa vade toplamı yıl vadeli yıl vadeli yıl vadeli yıl vadeli yıl vadeli Uzun vade toplamı Toplam

21 19 DİPNOT 8 FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli banka kredileri Finansal kiralama borçları Uzun vadeli banka kredileri Finansal kiralama borçları Uzun vadeli ihraç edilen tahvil Toplam banka kredileri Krediler, Şirket ortaklarının kişisel kefaletleri ile teminatlandırılmıştır. Ayrıca Şirket e ait arsa, bina, makina ve teçhizatlarında krediler için verilmiş ipotek mevcuttur (Dipnot 18). Yabancı Para TL Tutar Kısa Vade: -TL Banka Kredileri EUR Banka Kredileri Kısa Vade Toplamı Uzun Vade: -EUR Banka Kredileri TL İhraç edilen tahvil Uzun Vade Toplamı Finansal borçların vade dökümü aşağıdadır: 1 yıla kadar Bir ile iki yıl arası İki ile üç yıl arası Üç ile dört yıl arası Dört ile beş yıl arası Beş yıldan fazla Toplam

22 20 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Grup un banka kredileri aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli Uzun vadeli yükümlülükler yükümlülükler Toplam Merinos Halı Sanayi ve Ticaret A.Ş Merinos Carpet And Carpet Wares Toplam Aralık 2009 tarihi itibariyle Grup un banka kredileri aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli Uzun vadeli Yükümlülükler yükümlülükler Toplam Merinos Halı Sanayi ve Ticaret A.Ş Merinos Carpet And Carpet Wares Toplam Finansal borçların 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle detayı aşağıda verilmiştir: Para birimi Nominal Vade Nominal Defter faiz oranı değeri değeri Merinos Halı Sanayi ve Ticaret A.Ş. Teminatlı banka kredileri(1) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(2) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(3) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(4) EUR 11, Teminatlı banka kredileri(5) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(10) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(5) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(5) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(5) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(5) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(10) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(5) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(6) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(6) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(6) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(7) EUR Euribor + 1, Teminatlı banka kredileri(8) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(9) EUR Euribor + 1, Teminatlı banka kredileri(12) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(12) EUR Euribor + 0, Teminatsız banka kredisi TL 8, Finansal kiralama borçları EUR Tahvil (11) 2,

23 21 (1) 2. derece ipotek karşılığı alınan, ayrıca kredi tutarının % 5'i bloke hesapta tutulmaktadır. (2) 2. derece ipotek karşılığı alınan, ayrıca kredi tutarının % 10'u bloke hesapta tutulmaktadır. (3) 2. derece ipotek karşılığı alınan, ayrıca kredi tutarının % 5'i bloke hesapta tutulmaktadır. (4) Merinos Mobilya Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş., Erdemoğlu Holding A.Ş., Dinarsu İmalat ve Ticaret A.Ş. kefaletiyle alınan. Bu krediye ilişkin ayrıca sözleşmede Şirket in toplam finansal borcunun Faiz ve Vergi Öncesi Kar (FVÖK) ın 4,5 katını aşmaması şartı mevcuttur. (5) Kredi tutarının % 5'i bloke hesapta tutulmaktadır. (6) Kefaletsiz, şirketin kendi ödeme seneti - ( promissory note ) (7) 1. derece ipotek karşılığı ve İbrahim Erdemoğlu, Ali Erdemoğlu, Mehmet Erdemoğlu, Mahmut Erdemoğlu kefaletiyle alınan. (8) 3. derece ipotek karşılığı ve Erdemoğlu Holding A.Ş., Ali Erdemoğlu, İbrahim Erdemoğlu,Mahmut Erdemoğlu, Mustafa Erman ve Gülsüm Erman kefaletiyle alınan. (9) 1. derece ipotek karşılığı ve İbrahim Erdemoğlu, Ali Erdemoğlu, Mehmet Erdemoğlu, Mahmut Erdemoğlu kefaletiyle alınan. (10) Kredi tutarının % 10'u bloke hesapta tutulmaktadır. (11) tarihi itibariyle ihraç edilen tahvil, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile Şirket arasında yapılan sözleşme gereğince tarihinde TL tutarında 24 ay vadeli 90 günde bir kupan ödemeli yıllık ek getiri oranı % 2, 78 olan tahvilin ihracından kaynaklanan borcu göstermektedir. (12) TL tutarında makina ve teçhizat ipoteği bulunmaktadır. Merinos Carpet And Carpet Wares Para birimi Nominal Faiz oranı Vade Nominal değeri Defter değeri Teminatlı banka kredileri(1) EUR 7, Teminatlı banka kredileri(2) EUR 8, Teminatlı banka kredileri(2) EUR 10, Finansal kiralama borçları EUR Toplam (1) İbrahim Erdemoğlu, Ali Erdemoğlu,Mahmut Erdemoğlu,Mustafa Erman,Merinos Holland B.V. ve Merinos Halı A.Ş. kefaletiyle alınan. (2) Mahmut Erdemoğlu, Ali Erdemoğlu,Khalil İsaev kefaletiyle ve halı tezgahı-diğer makine ipoteğiyle alınan.

24 22 Finansal borçların 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle detayı aşağıda verilmiştir: Merinos Halı Sanayi ve Ticaret A.Ş. Para birimi Nominal Vade Nominal Defter faiz oranı değeri Değeri Teminatlı banka kredileri(1) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(2) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(3) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(4) EUR 11, Teminatlı banka kredileri(5) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(10) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(5) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(5) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(5) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(5) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(10) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(5) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(6) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(6) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(6) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(7) EUR Euribor + 1, Teminatlı banka kredileri(8) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(9) EUR Euribor + 1, Teminatsız kredi TL 2, Teminatsız kredi TL Toplam (1) 2. derece ipotek karşılığı alınan, ayrıca kredi tutarının % 5'i bloke hesapta tutulmaktadır. (2) 2. derece ipotek karşılığı alınan, ayrıca kredi tutarının % 10'u bloke hesapta tutulmaktadır. (3) 2. derece ipotek karşılığı alınan, ayrıca kredi tutarının % 5'i bloke hesapta tutulmaktadır. (4) Merinos Mobilya Tekstil Sanayi ve Ticaret A.Ş., Erdemoğlu Holding A.Ş., Dinarsu İmalat ve Ticaret A.Ş. kefaletiyle alınan.bu krediye ilişkin ayrıca sözleşmede Şirket in toplam finansal borcunun Faiz ve Vergi Öncesi Kar (FVÖK) ın 4,5 katını aşmaması şartı mevcuttur (5) Kredi tutarının % 5'i bloke hesapta tutulmaktadır. (6) Kefaletsiz, şirketin kendi ödeme seneti - ( promissory note ) (7) 1. derece ipotek karşılığı ve İbrahim Erdemoğlu, Ali Erdemoğlu, Mehmet Erdemoğlu, Mahmut Erdemoğlu kefaletiyle alınan (8) 3. derece ipotek karşılığı ve Erdemoğlu Holding A.Ş., Ali Erdemoğlu, İbrahim Erdemoğlu,Mahmut Erdemoğlu, Mustafa Erman ve Gülsüm Erman kefaletiyle alınan (9) 1. derece ipotek karşılığı ve İbrahim Erdemoğlu, Ali Erdemoğlu, Mehmet Erdemoğlu, Mahmut Erdemoğlu kefaletiyle alınan (10) Kredi tutarının % 10'u bloke hesapta tutulmaktadır.