İlişikteki mali tablolarda uygulanan önemli muhasebe ilkeleri aşağıda özetlenmiştir:

Transkript

1 31 Aralık 2003 Hesap Dönemine Ait Mali Tabloları Tamamlayıcı Notlar şekilde Türk Lirası nın 31 Aralık 2003 tarihindeki satınalma Faaliyetler Garanti Faktoring Hizmetleri Anonim Şirketi ( Şirket ) Türkiye ve yurtdışında endüstriyel ve ticari şirketlere faktoring hizmetleri sunmaktadır. Şirket, 4 Haziran 1990 tarihinde kurulmuş olup, 1994 yılında Sermaye Piyasası Kurulu na kaydolarak İstanbul Menkul Kıymetler Borsasına kote olmuştur. Şirket, önceden Aktif Finans Faktoring Hizmetleri Anonim Şirketi olan ticari ismini 27 Mart 2002 tarihinde kabul edilen Genel Kurul kararı uyarınca değiştirmiştir yılının Eylül ayında kurulan ve Hazine ve Dış Ticaret Müsteşarlığı nın 3226 sayılı kanun uyarınca verdiği finansal kiralama lisansı kapsamında faaliyet gösteren Aktif Finansal Kiralama AŞ (Aktif Leasing), 30 Eylül 2002 tarihine kadar Şirket in %99.3 üne sahip olduğu bağlı ortaklıklarında bulunuyordu. 1 Ekim 2002 tarihi itibariyle Aktif Leasing tüm aktif ve pasifi ile Garanti Finansal Kiralama AŞ (Garanti Leasing) ile birleştirilmiştir. Birleşmeyle birlikte Şirket in sahip olduğu, Aktif Leasing in %99.3 oranındaki hisseleri Garanti Leasing in %5.86 oranındaki hisseleri ile takas edilmiştir. Önemli muhasebe ilkelerinin özeti İlişikteki mali tablolarda uygulanan önemli muhasebe ilkeleri aşağıda özetlenmiştir: (a) Uygunluk beyanı Şirket muhasebe kayıtlarını Tek Düzen Hesap Planı, Türk Ticaret Kanunu, Türk Vergi Kanunları ve Sermaye Piyasası Kurulu nun yayımladığı ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası na kote şirketler için geçerli olan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve yasal mali tablolarını da buna uygun olarak TL bazında hazırlamaktadır. İlişikteki mali tablolar, yasal kayıtların, mali tabloların gerçeği yansıtması ilkesi doğrultusunda, Türk Lirası nın satın alma gücünde meydana gelen değişikliklerin yeniden ifade edilmesi de dahil olmak üzere yapılan sınıflama ve düzeltmeler ile Uluslararası Muhasebe Standartları Heyeti tarafından yayınlanan Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na (UFRS) uygun olarak hazırlanmıştır. (b) Mali tabloların hazırlanış şekli Mali Tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlülülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak milyon Türk Lirası olarak hazırlanmış olup, 29 nolu Uluslararası Finansal Raporlama Standardı (UMS 29) Yüksek enflasyonlu ekonomilerde finansal raporlama uyarınca enflasyon düzeltmelerini yansıtacak şekilde 31 Aralık 2003 tarihindeki cari satınalma gücü cinsinden ifade edilmiştir. Muhasebe ilkeleri Şirket tarafından sürekli olarak uygulanmakta ve daha önceki yıllarda uygulanan muhasebe ilkeleri ile tutarlılık göstermektedir. 4

2 (c) Yüksek enflasyonlu ekonomilerde raporlama Şirket in mali tabloları, UMS 29 uyarınca, 31 Aralık 2003 tarihindeki cari satınalma gücündeki değişmelerin etkilerini yansıtacak şekilde yeniden ifade edilmiştir. UMS 29; yüksek enflasyonlu ekonomilere ait para birimleri cinsinden hazırlanacak mali tabloların, enflasyon etkilerini yansıtacak şekilde bilanço gününde geçerli olan cari satınalma gücü cinsinden yeniden ifade edilmelerini ve önceki dönem bakiyelerinin de bilanço gününde geçerli olan satınalma gücündeki değişiklikler dikkate alınarak hesaplanmasını gerektirmektedir. UMS 29'un uygulanmasını gerektiren başlıca durum, son üç yıllık kümülatif enflasyon oranının %100'e yaklaşıyor veya geçiyor olmasıdır. 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle, Devlet İstatistik Enstitüsü (DİE) tarafından yayımlanan toptan eşya fiyat endeksi (TEFE) baz alındığında Türkiye de üç yıllık kümülatif enflasyon oranı %181 olarak gerçekleşmiştir. Sonuç olarak, Şirket in mali tabloları UMS 29 uyarınca, 31 Aralık 2003 tarihindeki cari satınalma gücündeki değişmelerin etkilerini yansıtacak şekilde yeniden ifade edilmiştir. Yüksek enflasyonun etkilerinin hesaplanması, DİE tarafından aylık olarak yayımlanan TEFE ve buna bağlı olarak elde edilen çevirme katsayıları kullanılarak yapılmaktadır. Mali tablolarda yapılan düzenlemelerde kullanılan son üç yılın endeksler ve çevirme katsayıları aşağıdaki gibidir: Tarih Endeks Çevirme Katsayısı 31 Aralık , Aralık , Aralık , İlişikteki mali tabloların yeniden ifade edilmesinde uygulanan temel ilkeler aşağıdaki paragraflarda özetlenmiştir: Yüksek enflasyonlu ekonomiye sahip bir ülkenin para birimiyle hazırlanan mali tablolar, bilanço gününde geçerli olan cari satınalma gücü cinsinden yeniden ifade edilirler, ve buna bağlı olarak önceki dönem bakiyeleri de bilanço gününde geçerli olan cari satınalma gücü dikkate alınarak yeniden ifade edilirler. Parasal aktif ve pasif kalemler bilanço tarihindeki cari satın alma gücü cinsiden ifade edildikleri için yeniden ifade edilmemişlerdir. Parasal olmayan aktifler ve pasifler ile özsermaye kalemleri, mali tablolara dahil oldukları dönemlere ait enflasyon endekslerinden raporlanan en son mali tabloların ait oldukları dönemin son ayı için ilan edilen endekse kadar geçen sürede meydana gelen değişmeler temel alınarak hesaplanan çeviri katsayıları kullanılarak yeniden ifade edilmişlerdir. Sabit kıymetlere girişler, giriş tarihleri gözönüne alınarak ilgili katsayılar ile yeniden ifade edilirler. Gelir tablosunda yer alan kalemler, ilgili işlemlerin gerçekleştiği aylarda ilan edilen enflasyon endekslerinden raporlanan en son mali tabloların ait oldukları dönemin son ayı için ilan edilen endekse kadar geçen sürede meydana gelen değişmeler temel alınarak hesaplanan çeviri katsayıları kullanılarak yeniden ifade edilmişlerdir. Ancak bilançoda yer alan parasal olmayan kalemlerle ilgili gelir ve giderler, sözkonusu varlıklarla ve borçların yeniden ifade edilmiş tutarları üzerenden hesaplanmışlardır. Şirket in net parasal pozisyonu üzerindeki enflasyonun genel etkisi, gelir tablosunda Net parasal pozisyon zararı hesabında yansıtılmıştır. 5

3 Önemli muhasebe ilkelerinin devamı (d) (e) (f) (i) (ii) Finansal duran varlıklar Finansal duran varlıklar içinde yer alan bağlı menkul kıymetler, satılmaya hazır menkul değerler olarak sınıflanmış olup müteakip değerlemelerinden doğan kazanç ve kayıplar gelir tablosuna yansıtılacak şekilde makul değerleri üzerinden muhasebeleştirilirler. Güvenilir bir makul değerin bulunmadığı durumlarda söz konusu menkul değerler maliyet değerlerinin UMS 29 a göre bilanço günündeki enflasyon etkisi gözönüne alınarak yeniden ifade edilmiş tutarları üzerinden gösterilmektedir. Elde edilen temettüler tahsil edildiğinde gelir olarak kaydedilir. Yabancı para birimi bazındaki işlemler Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından TL ye çevrilmiştir. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL ye çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem karının belirlenmesinde hesaba alınmıştır. Makul değerleri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve borçlar makul değerlerinin belirlendiği günün kurundan TL ye çevrilmekte ve UMS 29 a göre bilanço günündeki enflasyon etkisi gözönüne alınarak yeniden ifade edilmektedir. Finansal Araçlar Sınıflandırma Şirketin finansal varlıkları nakit ve nakit benzeri varlıklar ile ticari alacaklardan oluşmaktadır. Şirketin finansal borçlarını ticari borçlar ve banka kredileri içermektedir. İşletme kaynaklı alacaklar, üretim, dağıtım ve servis firmalarının ticari alacaklarının bir aracı kuruma temlik edildiği, aracının da bu alacakların finansman, tahsilat ve kredi riskine karşı koruma sağladığı ve bu hizmetlerden bir ücret aldığı faktoring alanındaki faaliyetinden doğan faktoring alacaklarından oluşmaktadır. Banka kredileri ve faktoring borçları ticari olmayan finansal borçlar olarak sınıflanmıştır. Muhasebeleştirme Finansal varlıklar Şirket e transfer edildikleri gün, borçlar ise Şirket ten transfer edildikleri gün muhasebeleştirilirler. 6

4 Önemli muhasebe ilkelerinin devamı (iii) Değerleme Bir finansal varlık ya da finansal borç ilk defa mali tablolara alınırken maliyeti üzerinden değerlenir; bu maliyet, verilen (bir varlık olması durumunda) veya alınan (bir yükümlülük olması durumunda) bedelin makul değeridir. Elde etme veya ihraçla doğrudan ilişkilendirilebilir işlem maliyetleri, finansal varlığın veya finansal borcun ilk değerlemesine dahil edilir. Tüm ticari finansal araçlar ve satılmaya hazır menkul değerler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleri üzerinden değerlenirler. Ancak, aktif bir pazarda kote edilmiş bir piyasa fiyatı bulunmayan ve makul değeri güvenilir bir şekilde tespit edilemeyen söz konusu finansal araçlar maliyet değerleri üzerine işlem maliyetleri ve bir değer düşüklüğü bulunması durumunda, değer değer düşüklüğü için ayrılan karşılık göz önüne alınarak değerlenirler. Sabit bir vadesi olmayan ticari olmayan finansal varlıklar ve borçlar elde etme maliyeti üzerinden değerlenir. Sabit bir vadesi olan ticari olmayan finansal borçlar, işletme kaynaklı alacaklar ve vadeye kadar elde tutulacak varlıklar, bir değer düşüklüğü bulunması durumunda, değer düşüklüğü için ayrılan karşılık düşüldükten sonra etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle itfalı maliyet üzerinden değerlenir. İlk işlem maliyetleri dahil olmak üzere primler ve indirimler de ilgili enstrümanın maliyetine dahil edilir ve etkin faiz oranıyla itfa edilir. (iv) Makul değer ile değerlendirme prensipleri Finansal varlıklar ve borçlar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, satışta veya benzeri elden çıkarma durumlarında oluşabilecek işlem maliyetleri dikkate alınmaksızın makul değerleri üzerinden değerlenir. Ancak, aktif bir pazarda kote edilmiş bir piyasa fiyatı yoksa, makul değer fiyatlandırma modelleri veya iskonto edilmiş nakit akım teknikleri kullanılarak bulunur. İskonto edilmiş nakit akım teknikleri kullanıldığında, tahmini nakit akımları Şirket yönetimin en iyi tahminlerine dayanmakta ve kullanılan iskonto oranı da bilanço tarihindeki benzer vadeler ve koşullara sahip bir enstrüman için geçerli olan piyasa oranına dayanmaktadır. Fiyatlandırma modellerinde ise bilanço tarihinde geçerli olan piyasa verileri ölçü olarak kullanılır. (v) Muhasebe kayıtlarından çıkarılma Finansal varlıklar, Şirket bu varlıklar üzerindeki sözleşmeye bağlı haklarını kaybettiği zaman muhasebe kayıtlarından çıkarılır. Bu olay finansal varlıklar satıldığı, süresi dolduğu veya haklarından feragat edildikleri zaman gerçekleşir. Finansal borçlar ise, yükümlülükler yerine getirildiği, iptal edildiği veya süresi dolduğunda kayıtlardan çıkarılır. (g) Netleştirme Mali tablolara alınan tutarların netleştirilmesi için hukuki bir hakkın olduğunda ve finansal varlık ve finansal borcu netleştirmek suretiyle kapatma veya borcun ifası ile varlığın mali tablolara alınmasını aynı zamanda yapma niyetinin olması söz konusu olduğunda finansal varlık ve borçlar netleştirilirilerek bilançoda net tutarları ile gösterilir. 7

5 Önemli muhasebe ilkelerinin devamı (h) (i) (ii) Maddi duran varlıklar Şirket in sabit kıymetleri Sabit kıymetler, enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve kalıcı değer kayıpları düşülerek ifade edilmişlerdir. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler Kiraya konu olan varlığın sahipliğine ilişkin risk ve getirilerin Şirket te bulunduğu kiralama işlemleri finansal kiralama olarak sınıflandırılmıştır. Finansal kiralama yoluyla elde edilen sabit kıymetler Şirket in bilançosunda, ilgili varlığın makul değeri ile minimum kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı üzerinden aktifte bir varlık, pasifte ise eşit tutarda bir yükümlülük olarak izlenir. Bu şekilde aktifte izlenen varlıkların amortismanı, diğer benzer varlıklar için uygulanan politikalara uygun olarak ayrılır. Kira süresinin kiralanan varlığın faydalı ömründen kısa olması ve kira süresi sonunda ilgili varlığın Şirket tarafından satın alınmasının makul şekilde kesin olmadığı durumlarda, aktifte yer alan kiralanan varlık kira süresi içerisinde; kiralanan varlığın faydalı ömrünün kira süresinden kısa olması durumunda ise faydalı ömrü içinde amorti edilir. Kira ödemeleri borçlarda bir indirim ve finansman giderleri olarak ikiye bölünür. Finansman giderleri, kira süresi içindeki dönemlere, her bir dönem için geriye kalan borç bakiyesine sabit bir dönemsel faiz oranı üretecek şekilde belirlenerek dağıtılır. Kira ödemelerinin finansman giderleri olarak belirlenen tutardan fazla olan kısmı ilgili kira borç tutarından indirilir. (iii) Sonradan ortaya çıkan giderler Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifleştirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer giderler oluştukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeleştirilir. (iv) Amortisman Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak, enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş değerleri üzerinden ayrılmıştır. Şirket in kullandığı amortisman oranı %20 dir. (i) Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar yazılımları ve diğer hakları içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyetlerinden birikmiş itfa ve tükenme payları ile kalıcı değer kayıpları düşülmüş olarak gösterilirler. Maddi olmayan duran varlık itfa payları gelir tablolarında, ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürleri üzerinden eşit tutarlı, doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilir. 8

6 Önemli muhasebe ilkelerinin devamı (j) Değer düşüklüğü Şirket, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer sözkonusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir alacakta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda geri çevrilir. Diğer varlıklarda oluşan değer düşüklüğü kaybı, geri kazanılabilir tutar belirlenirken kullanılan tahminlerde bir değişiklik olduğu takdirde geri çevrilir. Değer düşüklüğü kaybının iptali nedeniyle varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda hiç değer düşüklüğü kaybının mali tablolara alınmamış olması halinde belirlenmiş olacak kayıtlı değeri (amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşmamalıdır. (k) Nakit ve nakit benzeri değerler Nakit ve nakit benzeri değerler, kasa, bankalar ve yatırım fonları katılım belgelerini içermektedir. (l) Banka kredileri Banka kredileri ilk maliyetleri üzerinden işlem maliyetleri ile netleştirilmiş tutarları ile değerlenir. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, ilk maliyet ve geri ödeme tutarları arasındaki farkların gelir tablosunda itfa edilmesi suretiyle elde edilen tutarlar üzerinden mali tablolarda gösterilir. (m) Ticari ve Diğer Borçlar Ticari ve diğer borçlar maliyet değerlerinden gösterilmektedir. (n) Kıdem tazminatı Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak tahakkuk edilmiştir. Kıdem tazminat karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki mali tablolarda yansıtılmıştır. 9

7 Önemli muhasebe ilkelerinin devamı (o) Karşılıklar Herhangi bir karşılık tutarının mali tablolara alınabilmesi için; Şirket in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya kurucu yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Söz konusu iskonto oranın vergi öncesi oran olması şarttır. Söz konusu iskonto oranı, gelecekteki nakit akımlarının tahminiyle ilgili riski içermez. (q) Gelir ve maliyetlerin kaydedilmesi Faktoring komisyon gelirleri ve muhabir komisyon giderleri haricinde oluşan gelir ve giderler tahakkuk esasına göre muhasebeleşmektedir. Komisyon gelirleri ve muhabir komisyon giderlerinin yansıtılmasından oluşan gelirler ise ilgili alacaklar tahsil edildiğinde gelir yazılmaktadır. Borçlarla ilgili olarak oluşan tüm faiz ve diğer maliyetler oluştukça net finansman maliyetinin bir parçası olarak giderleştirilirler. Finansal kiralama ödemelerinin faiz kısımları gelir tablolarında etkin faiz yöntemi kullanılarak muhasebeleşitirilirler. (r) Gelir vergisi Dönemin kar ve zararı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari yıl vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Gelir vergisi gelir tablosunda takip edilmektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya alacağı varlıkların ve borçların mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya alacağı, sözkonusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki mali tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş vergi alacağı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olası durumlarda ayrılır. Bu alacaktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili aktiften silinir. (s) İlişkili kuruluşlar Bu raporda Şirket in hissedarları, Doğuş grubu şirketleri; ayrıca bu şirketler tarafından kontrol edilen veya onlarla ilgili olan diğer şirketler ilişkili kuruluş olarak kabul edilmiştir. 10

8 Mali tablolara ilişkin dipnotlar Notun tanımı Sayfa 1 Genel yönetim giderleri 12 2 Diğer gelirler 12 3 Diğer giderler 12 4 Gelir vergisi 13 5 Maddi duran varlıklar, net 14 6 Finansal duran varlıklar 14 7 Ertelenmiş vergi alacak ve borçları 15 8 Ticari alacaklar Diğer dönen varlıklar Nakit ve nakit benzeri değerler Sermaye ve yedekler Hisse başına düşen kar/(zarar) Banka kredileri Kıdem tazminatı karşılığı Diğer kısa vadeli borçlar ve gider karşılıkları Finansal enstrümanlar İlişkili taraflar Şarta bağlı yükümlülükler ve taahhütler Vade yapısı 23 11

9 1 Genel yönetim giderleri 31 Aralık tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir: Reklam ve pazarlama giderleri (561,695) (716,095) Danışmanlık giderleri Seyahat giderleri (308,471) (186,114) (581,561) (142,508) Haberleşme giderleri (117,018) (161,666) Vergi resim ve harç giderleri (76,100) (183,685) Kira gideri Kırtasiye gideri (65,982) (55,450) (168,967) (45,017) Diğer (117,706) (268,400) Genel yönetim giderleri (1,488,536) (2,267,899) 2 Diğer Gelirler 31 Aralık tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, diğer gelir kalemleri aşağıdaki gibidir: Önceki dönemdeki vergi cezası karşılığının geri çevrilmesi (Not 15) 1,667, Banka mevduatı faiz geliri Takas işlemlerinden doğan gelirler 162, ,855 76,905 Geri satım anlaşmaları ile alınan kıymetlerden doğan faiz geliri 1,908 33,179 Diğer 51,530 3,074 Diğer gelirler 1,883, ,013 3 Diğer Giderler 31 Aralık tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde, diğer gider kalemleri aşağıdaki gibidir: Bankadaki mevduatlardan doğan kur farkı gideri (394,691) (850,489) Vergi cezası gideri (Not 15) Takas işlemlerinden doğan giderler (487,166) (11,560) (1,667,656) -- Finansal kiralama anlaşmalarından doğan faiz gideri (289) (26,299) Diğer (288,903) (235,027) Diğer giderler (1,182,609) (2,779,471) 12

10 4 Gelir Vergisi 31 Aralık 2002 tarihi itibariyle kurumlar vergisi oranı %30 du. Bu oran üzerinden %10 fon kesintisi ile beraber toplam kurumlar vergisi yükü %33 olmaktaydı. 24 Nisan 2003 tarihli Resmi Gazete'de yayınlanan 4842 sayılı Kanun ile yapılan düzenlemelere göre: yılı vergilendirme dönemine ilişkin verilecek yıllık kurumlar vergisi beyannameleri de dahil olmak üzere, 1 Ocak 2004 tarihinden sonra verilecek yıllık kurumlar beyannameleri üzerinden hesaplanan kurumlar vergisi tutarları üzerinden ayrıca fon payı alınmayacaktır. Kurumlar Vergisi, yıllık kurumlar vergisi beyannamesini verme süresi içinde bir kerede ödenecektir. - Yukarıda belirtilen kanun ile, 2003 yılının ikinci geçici vergi döneminden itibaren başlamak üzere, Şirket in üçer aylık mali tabloları üzerinden hesaplanan vergiye tabi karlar üzerinden ödenecek olan geçici vergi oranı, %25'ten % 30'a yükseltilmiş bulunmaktadır. Yıl içinde ödenen geçici vergiler, o yılın yıllık kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanan kurumlar vergisine mahsup edilebilmektedir. - Kurumlar vergisine ilave olarak bir gelir vergisi stopajı da öngörülmektedir. Bakanlar Kurulu bu stopaj oranını %25 e kadar belirlemekle yetkili kılınmıştır; 2003 yılına ilişkin olarak bu oran %10 olarak öngörülmüştür. Ancak bu gelir vergisi stopajı, sadece kar payı dağıtımı anında ve sadece kar payı olarak dağıtılacak tutarlar üzerinden tahakkuk ettirilecek ve ödenecektir. Çeşitli vergi kanunlarında değişiklikler yapan 5035 sayılı Kanun, 2 Ocak 2004 tarih ve Mükerrer sayılı Resmi Gazete de yayımlanmış bulunmaktadır. Adı geçen Kanunla Kurumlar Vergisi Kanunu nda yapılan değişiklikler aşağıda özetlenmektedir: - Sadece 2004 yılı kazançlarının vergilendirilmesine mahsus olmak üzere, kurumlar vergisi oranı % 33 olarak uygulanacaktır. Özel hesap dönemine tabi kurumların 2004 yılı içinde sona eren hesap dönemine ait kazançlarının 2004 yılı ait kazancı olarak vergilendirileceğini göz önünde bulundurmaları gerekmektedir yılının üçer aylık geçici vergilendirme dönemleri ile ilgili geçici verginin hesabında da % 33 oranı dikkate alınacaktır. Faaliyet sonuçlarına göre hesaplanan gelir vergileri, aşağıda gösterilen ve vergiden önceki kara/(zarara) yasal vergi oranı uygulanarak bulunan tutardan farklıdır: Vergi öncesi kar/(zarar) 2,897,555 (2,202,231) Yasal vergi oranı ile hesaplanan vergi tutarı (30)% (869,267) (33) % 726,736 İndirilemiyen parasal olmayan kalemlerin yeniden ifade edilemesi (12)% (358,331) 60% (1,322,500) Vergi oranındaki değişikliğin etkileri (1)% (25,704) -- Vergiden muaf gelirler 28% 814,789 (3) 75,632 13

11 İndirilemeyen mali zararlar tutarı (3)% (93,408) (70) 1,536,115 İndirilemeyen giderler (5)% (164,311) 45% (989,897) Değer düşüklüğü karşılığındaki değişmeler -- 26% (579,812) Vergi gideri 23% (696,232) 25% (553,726) 5 Maddi duran varlıklar, net 31 Aralık tarihleri itibariyle maddi duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2003 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2003 Taşıtlar 105,155 23, ,661 Demirbaşlar 1,162, , ,263,188 Özel maliyetler , ,437 1,268,016 1,770,286 Birikmiş amortisman (765,429) (287,414) -- (1,052,843) Maddi duran varlıklar, net 502, , Aralık 2003 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarı 343,577 Milyon TL dir. (2002: 53,336 milyon TL). 6 Finansal Duran Varlıklar 31 Aralık tarihleri itibariyle, finansal duran varlıklar aşağıdaki gibidir: Kayıtlı % Kayıtlı değer Sahiplik oranı değer Garanti Finansal Kiralama AŞ 3,650, ,650,246 International Factors Group S.C. 7, ,330 3,657,576 3,657,576 Finansal duran varlıklar içinde yer alan bağlı menkul kıymetler, satılmaya hazır menkul değerler olarak sınıflanmış olup bilanço tarihi itibariyle güvenilir bir makul değerin bulunmadığı için söz konusu menkul değerler maliyet değerlerinin UMS 29 a göre bilanço günündeki enflasyon etkisi gözönüne alınarak yeniden ifade edilmiş tutarları üzerinden gösterilmektedir. 14

12 7 Ertelenmiş vergi alacak ve borçları Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya alacağı varlıkların ve borçların mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki zamanlama farklılıkları nın bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya alacağı, sözkonusu zamanlama farklılıklarının ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında ilişikteki mali tablolara yansıtılmaktadırlar. 31 Aralık tarihleri itibariyle net ertelenmiş vergi alacaklarını doğuran kalemler aşağıdaki gibidir: Ertelenmiş vergi alacakları Geçmiş yıl zararları ,101 Kıdem tazminatı karşılığı 3,464 29,729 Ticari alacaklar 213, Şüpheli alacak karşılığı Diğer 305,223 6, ,121 Toplam ertelenmiş vergi alacakları 528, ,951 Ertelenmiş vergi borçları İndirilemeyen parasal olmayan kalemler üzerindeki enflasyon etkisi (UMS 29) UMS 39 uygulamasının borçlara etkisi 21,781 11, ,156 19,564 Finansal Kiralama-UMS 17 (kiracı) 63, ,067 Diğer 16, Toplam ertelenmiş vergi borçları 113, ,787 Net ertelenmiş vergi varlıkları 414, ,164 8 Ticari alacaklar Yurtiçi faktoring alacakları (Vadeli çek ve senetler) 50,318,697 32,671,908 Yurtdışı faktoring alacakları 33,686,866 34,521,810 Yurtiçi faktoring alacakları 8,919,185 17,812,548 Şüpheli alacaklar 1,466, ,989 Ticari alacaklar, brüt 94,391,334 85,786,255 Eksi: Şüpheli alacak karşılığı (1,466,586) (779,989) Ticari alacaklar 92,924,748 85,006,266 15

13 8 Ticari alacaklar notunun devamı 31 Aralık tarihleri itibariyle, Şirket in faktoring alacaklarına karşılık almış olduğu teminatların dökümü aşağıdaki gibidir: Müşteri çek ve senetleri 10,750,414 7,695,798 İpotekler 835, ,419 Kefaletler 563, ,063 12,148,733 9,279,280 Şirket sorunlu hale gelen faktoring alacakları için müşteri bazında zarar karşılığı ayırmaktadır. Spesifik karşılık tutarları, ilgili müşterilerin geri ödeme yapamayacağı veya söz konusu alacaklar için alınmış olan teminatların değerinin gerçekleştirilemeyeceği düşünülen alacakları kapsar. Şüpheli alacak karşılıklarının 2003 yılı içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı-1 ocak ,989 Dönem içinde ayrılan karşılık tutar 805,195 Devir bakiyesi üzerindeki enflasyon etkisi (118,598) Dönem sonu-31 Aralık ,466,586 9 Diğer dönen varlıklar 31 Aralık itibariyle diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir: Peşin ödenen vergi ve fonlar 466, ,512 Takas işlemlerinden tahakkuk eden gelirler 55,935 76,905 Tedarikçilere verilen avanslar Diğer 41,854 44,570 Diğer dönen varlıklar 564, , Nakit ve nakit benzeri değerler 31 Aralık itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir: Banka mevduatları-vadeli -- 3,530,585 Yatırım fonları katılım belgeleri ,234 Banka mevduatları -vadesiz Kasa 733, , Nakit ve nakit benzerleri 733,950 4,089, Aralık 2003 itibariyle, Şirketin bloke edilmiş nakit ve benzeri aktifi bulunmamaktadır (2002: TL 11,959 milyon TL). 16

14 11 Sermaye ve yedekler 31 Aralık 2003 ve 2002 tarihleri itibariyle, Şirket in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri bin TL nominal değerde 15 milyar adet hisseden meydana gelmiştir. Şirket ortakları tarafından yapılan toplam sermaye artırımları UMS 29 uyarınca enflasyonun etkisini yansıtacak şekilde düzeltildiğinde, Şirket in sermayesi 82,865,578 milyon TL ye ulaşmaktadır. Şirket in ortakları ve paylarına ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir:: hisse sayısı aitlik hisse sayısı Türkiye Garanti Bankası AŞ (binlik) % (binlik) Halka arz edilen Türkiye İhracat Kredi Bankası AŞ Aralık 2003 tarihi itibariyle Şirket in halka arz edilen hisselerinin 12,499,000 milyon TL tutarındaki kısmı Türkiye Garanti Bankası AŞ yatırım portföyünde tutulmaktadır (2002: 4,518,777 milyon TL). Şirketin sermaye ve yedekleri aşağıdaki gibidir: Ödenmiş Birikmiş Kar/(Zarar) Sermaye Emisyon primleri Önceki yıl Cari yıl Toplam 1 Ocak 2003 bakiyesi 82,865,578 3,029,790 (67,714,326) (2,755,957) 15,425,085 Yedeklere transferler (2,755,957) 2,755, Dönem net karı -- 2,201,323 2,201, Aralık 2003 bakiyesi 82,865,578 3,029,790 (70,470,283) 2,201,323 17,626,408 1 Ekim 2002 tarihinde Şirket in ana hissedarı, Türkiye Garanti Bankası AŞ (Garanti Bankası) iştiraklerinden Garanti Leasing i Aktif Leasing le birleştirmeye karar vermiştir. Bu birleşmeyle birlikte Şirket, 30 Eylül 2002 tarihinde Şirket in konsolide mali tablolarında yer alan, 620,456 milyon TL tutarındaki Aktif Leasing in net varlık değeri karşılığında Garanti Leasing in % 5.86 sına isabet eden hisselerinin makul değeri olan 3,650,246 milyon TL tutarındaki kısmını satın almıştır. Aktif Leasing in makul değeri birleşme tarihi itibariyle net varlık değerine eşit kabul edilmiş ve Garanti Leasing in % 5.86 sına isabet eden net varlık değeri ile Aktif Leasing in makul değeri arasındaki 3,029,790 milyon TL tutarındaki pozitif fark ana hissedarın Şirket e katkısından doğan emisyon primi olarak değerlendirilmiştir. Şu hususa dikkat edilmelidir ki, bu tür bir işlem üçüncü şahıslarla benzer şartlarda yapılamayacağından, bu işlemin özünde sermaye artırımı olduğu kabul edilmiştir. 17

15 12 Hisse başına düşen kar/(zarar) Hisse başına kar/(zarar) miktarı, 2,394,499 milyon TL tutarındaki (2002: 2,755,957 milyon TL, net zarar) net dönem karının Şirket hisselerin yıl içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine (15 milyar adet) (2002: 15 milyar adet) bölünmesiyle hesaplanır. Hesaplaması aşağıdaki gibidir: Hisse başına düşen net kar/(zarar) Net kar/(zarar) 2,201,323 (2,755,957) A Hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı (Birim Bin adet) Adi hisselerin ağırlıklı ortalama sayısı 15,000,000 15,000,000 B Hisse başına kar/(zarar) (kısaltılmamış TL). 147 (184) A/B* Banka kredileri Bu not Şirket in kredi sözleşme şartları hakkında bilgi vermektedir: Uzun vadeli borçlar Teminatlı banka kredileri 4,153, Teminatsız banka kredileri ,359 Finansal kiralama borçları ,153, ,418 Kısa vadeli borçlar Teminatlı banka kredilerinin cari kısmı 6,254,461 5,847,437 Teminatsız banka kredilerin cari kısmı 34,268,391 19,819,929 Finansal kiralama borçlarının cari kısmı 49 33,237 40,522,901 25,700,603 18

16 13 Banka kredileri notunun devamı 31 Aralık 2003 itibariyle vadeler ve borçların geri ödenme tablosu aşağıdaki gibidir: Toplam Kısa vade Uzun vade Teminatlı banka kredileri Banque du Bosphore, EURO 1,185,559 2,078,865 2,078,865 Banque du Bosphore, EURO 1,902,021 3,335,173 3,335,173 Garanti Bank International, EURO 2,042,464 3,581, ,204 3,472,235 Banque du Bosphore, EURO 400, ,582 20, ,939 Koçbank, USD 506, , ,577 Toplam teminatlı banka kredileri 10,407,636 6,254,462 4,153,174 Kısa vadeli teminatsız banka kredileri HSBC Bank, USD 500, , ,301 Textile Bank, TL 2,000,000 2,000,000 2,000,000 Anadolu Bank, TL 1,400,000 1,400,000 1,400,000 Akbank, TL 17,000,000 17,000,000 17,000,000 Oyak Bank, TL 2,800,000 2,800,000 2,800,000 Yapı Kredi Bankası TL 4,000,000 4,000,000 4,000,000 Diğer 15,474 15,474 Muhabir banka cari hesapları* 6,350,664 6,350,664 Toplam teminatsız banka kredileri 34,268,439 34,268, Toplam banka kredileri 44,676,075 40,522,901 4,153,174 *İhracat faktoring müşterileri ihracat alacaklarını, Şirket e temlik etmekte ve karşılığında da Şirket ten tahsilat hizmeti almaktadırlar. Şirket in yurtdışındaki muhabir faktoring firmaları temlik edilen alacak tutarlarını onaylayıp tahsilatını gerçekleştirdikten sonra, bu tutarları, Şirket in aracı bankalardaki hesaplarına transfer etmektedir. Aracı banka bakiyeleri, muhabir faktoring firmalarına yapılan ödemeler ve tahsilatlar arasındaki zamanlama farklarından kaynaklanmaktadır. Bilanço tarihi itibariyle aracı bankalardaki Şirket in net bakiyesi alacaklı durumunda ise söz konusu tutarlar aracı banka bakiyeleri olarak mali tablolara yansımaktadır. 31 Aralık 2003 itibariyle yabancı para birimi bazındaki banka kredilerine uygulanan faiz oranları aşağıdaki gibidir: Libor+3.00% ila Libor+3.35% ve Euribor+3.75% ila Euribor+4.00% (2002: Libor+4.00% ile Libor+4.50%, ve Euribor+4.00% ile Euribor+4.50%). 19

17 14 Kıdem tazminatı karşılığı Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle, azami 1, milyon TL (2002: 1,260 milyon TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Toplam yükümlülük hesaplanırken kullanılan temel varsayım hizmet sağlanan her yıl için maksimum yükümlülüğün enflasyon oranında her altı ayda bir artması olarak kabul edilmiştir. Yükümlülük herhangi bir fon hesabında tahsis edilmemiştir, bağlı bir zorunluluk yoktur. 19 no lu Uluslararası Finansal Raporlama Standardı (UMS 19), işletmenin mevcut emeklilik planlarına bağlı yükümlülüğünü tahmin etmekte aktüeryel değerleme metodları kullanılmasını gerekli kılar. Kıdem tazminat karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki mali tablolarda yansıtılmıştır. Aşağıdaki gerçekçi varsayımlar kullanılarak yükümlülük hesaplanmıştır: Enflasyon oranı %18 İskonto oranı % 25 Tahmin edilen emeklilik devir hızı % 4 Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Bakiye Dönem başı-1 Ocak 2003 Yıl içindeki artış 90, Yıl içindeki azalma (67,516) Açılış bakiyesinin yeniden ifade edilme etkisi (11,023) Dönem sonu-31 Aralık , Diğer kısa vadeli borçlar ve gider karşılıkları 31 Aralık itibariyle, diğer cari borçlar aşağıdaki kalemlerden oluşur: Kurumlar vergisi karşılığı 827, İhracat muhabirlerinin komisyon tahakkukları Vergi cezası karşılığı 189, , ,962 1,667,656 Ödenecek vergi, resim ve harçlar İlişkili kuruluşlara olan borçlar 100,263 23, ,254 12,499 Diğer 97,183 56,594 Diğer cari borçlar 1,398,588 2,377,965 20

18 Şirket Maliye Bakanlığı nca vergi teftişine girmiştir. Hazırlanan teftiş raporunun sonucunda 31 Aralık 2002 mali tablolarında 1,667,656 milyon TL karşılık ayrılmıştır. Ancak Şirket yapmış olduğu vergi anlaşması sonucunda daha düşük bir vergi cezası için uzlaşma sağlamış ve bu cezayı kısmen ödemiştir. Şirket 1,667,656 milyon TL tutarındaki provizyonu 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle geri çevirmiştir. 16 Finansal Enstrumanlar Kredi Riski: Şirket finansal varlıkları için belirli miktarda teminat talep etmektedir. Yönetimin mevcut bir kredi politikası vardır ve kredi riski sürekli olarak takip edilmektedir. Belli bir limitin üzerindeki tüm kredilerde kredi değerlendirmeleri yapılmaktadır. Bilanço tarihi itibariyle, belirgin bir kredi riski bulunmamaktadır. Her finansal varlık için maruz kalınan maksimum kredi riskleri bilançoda taşınan değerler ile gösterilmiştir. Faiz oranı riski: Kira ve borçların geri ödeme şartları ve faiz oranları mali tabloların 13 no lu notunda açıklanmıştır. Faiz oranlarındaki herhangi bir olumsuz değişiklik mali tabloları etkileyebilir. Yabancı para riski: Yabancı para riski herhangi bir finansal enstrumanın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğan risktir. Şirket yabancı para bazlı borçlarından dolayı yabancı para riski taşımaktadır. 31 Aralık itibariyle şirketin net açık pozisyonu aşağıdaki yabancı para bazlı varlıklar ve borçlardan kaynaklanmaktadır: Yabancı para bazlı varlıklar Ticari alacaklar 41,706,801 39,098,765 Diğer dönen varlıklar 6,232 32,996 Nakit ve nakit benzerleri 553,881 2,717,147 42,266,914 41,848,908 Yabancı para bazlı borçlar Banka kredileri (17,460,601) (16,275,165) Ticari borçlar (30,403,762) (31,543,845) Diğer kısa vadeli borçlar (189,643) -- (48,054,006) (47,819,010) Nazım hesaplar Takas (swap) işlemleri 5,270,028 5,948,509 Net pozisyon (517,064) (21,593) 21

19 16 Finansal Enstrumanlar notunun devamı Makul Değerler: Finansal enstrumanların taşınan değeri makul değerleriyle karşılaştırmalı olarak aşağıda verilmiştir: Kayıtlı Değer Makul Değer Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri 733, ,950 Ticari alacaklar 92,924,748 92,924,748 Finansal borçlar Banka kredileri 44,676,075 44,693,554 Ticari borçlar 35,362,430 35,362,430 Banka kredilerinin makul değerleri, söz konusu kredilere bağlı nakit çıkışlarının, bilanço tarihi itibariyle Şirket yönetimi tarafından belirlenen Şirket e uygulanacak tahmini borçlanma oranları ile iskonto edilerek hesaplanmıştır. Nakit ve nakit benzerleri ile ticari alacak ve borçların kayıtlı değerleri, vade yapılarının kısa olması sebebiyle makul değerlerini yansıtmaktadır. 17 İlişkili taraflar Bu raporda Şirket in hissedarları, Doğuş grubu şirketleri ve bu şirketler tarafından kontrol edilen veya onlarla ilgili olan şirketler ilişkili taraflar olarak kabul edilmiştir. Şirket operasyonları sırasında ilişkili taraflarla faktoring, leasing ve bankacılık işlemleri gerçekleştirmiştir. 31 Aralık itibariyle şirketin ilişkili taraflarla olan bakiyeleri aşağıdaki gibidir: Varlıklar Nakit ve nakit benzerleri 390,892 3,623,630 Ticari alacaklar 8,601, ,730 Borçlar Banka kredileri 4,171,898 4,067,616 Ticari borçlar Diğer kısa vadeli borçlar -- 23, ,332 56,311 Yukarda belirtilen kredi ve borçlar piyasa oranlarından alınmıştır. 31 Aralık itibariyle, Şirket ilişkili taraflarla yaptığı işlemler neticesinde gelir elde etmiş ve muhtelif giderler ödemiştir. Bu işlemler aşağıda özetlendiği gibidir: Faktoring faiz geliri 314, ,250 Finansman gelirleri 136, ,534 Finansal kiralama gelirleri Diğer gelirler -- 1,841 1,274,192 4,012 Finansman giderleri (364,078) (2,297,932) Genel yönetim giderleri (474,118) (399,509) 22

20 18 Şarta bağlı yükümlülükler ve taahhütler 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle, Şirket aleyhine biri 67,279 Amerikan Doları, diğeri 396,775 İngiliz Sterlini ve 1,389,665 Fransız Frangı tutarında olmak üzere 1999 yılının ikinci yarısında açılan iki adet alacak davası bulunmaktadır. Bu davalardan ikincisi 12 Mart 2002 tarihinde Şirket lehine sonuçlanmış; dosya davacı şirket tarafından temyiz edilmiştir ve halen Yargıtay dadır. Şirket yönetimi, Şirket avukatının görüşü doğrultusunda faktoring alacaklılarının söz konusu davada mevcut faktoring işleminde garanti fonksiyonunu kaldıran nitelikteki kötü davranışlarından dolayı bu davanın Şirket lehine sonuçlanacağını belirtmekte olup herhangi bir zarar doğurmayacağı görüşündedirler. 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanan mali tablolarda bu davayla ilgili bir karşılık ayrılmazken, yukarıda bahsedilen birinci dava için 93,910 milyon TL tutarında gider karşılığı mali tablolara yansıtılmıştır. 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle Şirket in vergi dairelerine ve kredi kuruluşlarına vermiş olduğu teminat mektupları tutarı 2,541,494 milyon TL dir (2002: 483,822 milyon TL). Söz konusu teminat mektupları, muhtelif kredi borçları vergi ödemelerine istinaden verilmiştir. Şirket, bir Doğuş Grubu şirketi olan Doğuş İnşaat ve Ticaret AŞ nin borçları için ilgili bankalara 5,000,000 ABD Doları tutarında kefalet vermiştir. 19 Vade Yapısı 31 Aralık 2003 itibariyle parasal varlık ve borçların kalan vadelerine göre hazırlanmış vade yapısı tablosu aşağıdaki gibidir: yıldan Parasal varlıklar ay arası ay arası ay arası fazla Toplam Nakit ve nakit benzerleri 733, ,950 Ticari alacaklar 92,924, ,924,748 Diğer dönen varlıklar 564, ,491 94,223, ,223,189 Parasal borçlar Banka kredileri 34,276, ,846 6,116,339 4,153,174 44,676,075 Ticari borçlar 35,362,430 35,362,430 Diğer kısa vadeli borçlar 1,398,588 1,398,588 71,037, ,846 6,116,339 4,153,174 81,437,093 23