FAALİYET RAPORU

Transkript

1 FAALİYET RAPORU 1

2 2

3 Saygıdeğer Ortaklarımız, 22. Mart yılı faaliyetlerimizle ilgili Olağan Genel Kurul toplantımıza hoş geldiniz. Geçtiğimiz yıl yaşanan iki genel seçim ve Orta Doğu- Suriye ve Rusya krizi gibi siyasi önemli gelişmeler güçlü ekonomik yapıya sahip ülkemizi doğal olarak azda olsa etkilemiş ve etkilemeye de devam etmektedir. Bütün bu gelişmelere rağmen 2015 yılı faaliyetlerimiz sonucunda net satış ciromuz bir önceki yıla göre %13, dönem net kârımız ise % 98 artmıştır. Ham Kristal Sodyum Sülfat kullanım verimliliğinin arttırılması gayesi ile önemli satış kaybı yaşanan Yıkanmış Kristal üretim ve satışına geçtiğimiz yıl ortasında son verilerek Rafine Sodyum Sülfat üretiminin ve satışının artışına katkı sağlanmış, ilave katma değer yaratılmıştır yılı faaliyetlerimizi kısaca özetlersek, Sodaş Sodyum Sanayii Anonim Şirketi, faaliyet raporlarımızı incelediğinizde detaylı bir şekilde göreceğiniz gibi, 01 Ocak Aralık 2015 dönemi içerisinde ton Rafine Sodyum Sülfat, ton Yıkanmış Kristal Sodyum Sülfat satışı gerçekleştirmiştir. Ayrıca bu yıl ton Ham tuz üretimi yapılmış, geçen yıldan kalan stokla birlikte ton satış gerçekleştirilmiştir yılı faaliyetlerimiz sonucunda V.U.K a göre düzenlenen bilanço ve gelir tablosunda vergi öncesi brüt TL, vergi sonrası net TL kar elde edilmiştir. Sermaye Piyasası Kanununa göre düzenlenen bağımsız denetimden geçmiş bilanço ve gelir tablosu sonuçlarına göre ise ,- TL brüt, ,- TL net bilanço karı gerçekleşmiştir. Mali tablolarımız faaliyet raporumuzda ayrıntılı bir biçimde yer almaktadır yılı faaliyetlerimizden beklentilerimiz ise, tüm sektörlerde olduğu gibi özellikle işçilik ve girdi maliyetlerinde ciddi ölçüde artışlar yaşanacağı düşünüldüğünde zor bir yıl olacağı anlaşılmaktadır. Bu itibarla maliyetlerimizi düşürecek AR-GE çalışmaları yapılmaktadır. Bu doğrultuda açık sahalarda daha az işçilik ödemek ve yakıt tasarrufu elde etmek için mekanik toplama yoluna gidilmiş ve bu konuda önemli başarı elde edilmiştir. Tasarrufa dönük çalışmalarımız halen yoğun bir şekilde devam etmektedir. Geçtiğimiz yıl Konya İli Ereğli İlçesine yakın Acıkuyu ve Yeniköy mevkiinde, MTA tarafından da gerçekleştirilen jeolojik etüdler, sondajlı aramalar ve analizler sonucunda görünür rezervi 646 milyon ton Sodyum Sülfat ve 524 milyon ton Sodyum Klorür (Halit) olan IV.Grup 2000 hektarlık maden sahası için arama ruhsatı alınmıştır. Bu sahada arama faaliyeti amaçlı olarak ÇED girişimleri ile birlikte ilk karotlu sondaj çalışmalarına bu yıl nisan ayı itibari ile başlanılacaktır. Değerli Ortaklarımız sizlere şirketimizin yıllık faaliyetlerini ve beklentilerimizi açıklamış bulunuyoruz yılı hesap dönemi faaliyetlerimizin bilanço ve kar-zarar hesaplarını onaylarınıza sunarken, Şirketimizin başarısı için gayret gösteren değerli çalışanlarımıza en içten teşekkürlerimizi sunuyor, Sizleri Yönetim Kurulumuz olarak saygı ile selamlıyoruz. SODAŞ SODYUM SANAYİİ A.Ş YÖNETİM KURULU 3

4 1. GENEL BİLGİLER; 1.1 RAPORUN DÖNEMİ: ORTAKLIĞI TANITICI BİLGİLER: a. Ticaret Unvanı : SODAŞ SODYUM SANAYİİ A.Ş. b. Merkez Adresi : 1476 Sokak No:2 Aksoy Residence Kat:13/A, D: Alsancak/İZMİR c. Fiili Yönetim Adresi : 1476 Sokak No:2 Aksoy Residence Kat:13/A, D: Alsancak/İZMİR d. Şube Adresleri : Hürriyet Mahallesi, Devlet Karayolu Caddesi, No: Çardak DENİZLİ e. Üretim Tesislerinin Bulunduğu Adresler f. Bağlı Bulunduğu Ticaret Sicili Müdürlüğü g. Ticaret Sicil Numarası : 35734/K-654 h. Ticaret Siciline Tescil Tarihi : i. Süreli Olarak Kuruldu ise Süresi : Süresiz : Hürriyet Mahallesi, Devlet Karayolu Caddesi, No: Çardak DENİZLİ Acıgöl Tesisleri Gemiş Çardak/DENİZLİ Sarıkavak Açık Saha Tesisleri Sarıkavak- Dazkırı/AFYON : İzmir Ticaret Sicili Müdürlüğü Mersis No: j. Bağlı olduğu vergi dairesi ve vergi sicil numarası : Hasan Tahsin V.D k. Esas Sözleşmeye Göre Amaç ve Faaliyet Konusu : Göl Madenciliği l. Telefon ve Faks Numaraları : 0 (232) (232) m. İnternet Adresi : n. Elektronik Posta Adresi : sodas@sodas.com.tr o. Bilinen Ortak Sayısı : Bilinmiyor Çardak Fabrikamız 4

5 1.3 ŞİRKETİN ORGANİZASYON, SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI a) Ortaklığın sermayesi: Şirketimizin esas sermayesi ,- TL. olup, tamamı ödenmiştir. b) Kayıtlı Sermaye Tavanı: Şirketimiz kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir. c) Şirketimizin ortak sayısı; Kuruluşundan beri halka açık olan şirketimizin tarihinde bilinen ortak sayısı 321 idi. Ancak Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih ve 17/519 sayılı kararı uyarınca Ortaklığımız pay senetlerinin İstanbul Menkul Kıymetler Borsası tarafından belirlenen Piyasa Öncesi İşlem Platformunda işlem görmesine karar verilmesini müteakip, tarihinden sonra ortaklarımızın bir kısmı sahibi oldukları pay senetlerini bu platformda satmış ya da satmak amaçlı olarak aracı kurumlara devretmişlerdir. Bu nedenle işbu faaliyet raporunun tanzim tarihi itibariyle ortak sayısı tam olarak bilinememektedir. d) Ortaklık sermayesinin % 10' undan fazlasına sahip olan ortağımız: Pay Miktarı Adı Soyadı ( Beheri 1 Krş değerinde ) Sermayedeki Oranı % Arkın Kora adet 12,87 e) Sermayeyi temsil eden paylara ilişkin bilgi; Sermaye, A ve B grubu paylardan müteşekkil olup tamamı hamiline yazılıdır. A grubu paylar; Beher Payın Nominal değeri; 1 kuruş. Toplam Nominal değeri: ,- TL. Sermaye içindeki oranı : %2,95 Sahip Olduğu İmtiyazlar: 1. Yönetim Organı Seçimi: Yönetim Organının 5 üyeden oluşması halinde 3 üyesi, 6 üyeden oluşması halinde 4 üyesi, 7 üyeden oluşması halinde 5 üyesi A grubu pay senedi sahiplerinin göstereceği ortaklar arasından seçilmektedir. 2. Oy Kullanma: Genel Kurul toplantılarında hazır bulunan A grubu pay sahibi ortakların her pay için 10(on) oyu bulunmaktadır 3. Kâr Dağıtımı: Dağıtılabilir kar matrahının %10 u A grubu pay sahiplerine dağıtılır. 4. Fesih ve Tasfiye Hali; Fesih ve tasfiye halinde, şirketin borçları ödendikten sonra kalan mevcuttan evvela A grubu paylar ödenir. B grubu paylar; Beher Payın Nominal değeri; 1 kuruş. Toplam Nominal değeri: ,- TL. Sermaye içindeki oranı : %97,05 Sahip Olduğu İmtiyazlar: Yok f) Şirketimiz hisse senetleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Piyasa öncesi İşlem Platformunda SODSN kodu ile işlem görmektedir. g) Şirket Yönetim Organı üyelerinin şirketle kendisi veya başkası adına yaptığı işler; Yok 5

6 1.4 ŞİRKETİN YÖNETİM ORGANI, ÜST DÜZEY YÖNETİCİ VE PERSONEL BİLGİLERİ; a) Yönetim Organı: Ana sözleşmemizin 9 ncu maddesi gereğince seçilmiş bulunan Yönetim Kurulu üyelerimizin ad ve soyadları ile görev ve süreleri aşağıda belirtilmiştir: Adı Soyadı Görevi Süresi A. Halûk KORA Yönetim Kurulu Başkanı M. Reha KORA Yönetim Krl. Bşk. Yard Ferit KORA Üye Arkın KORA Üye Özay KORA Üye Yetki sınırları: T.T.K. ve şirket Ana Sözleşmesinde belirtilmiştir. b) Üst Düzey Yöneticiler; Genel Müdür Muhasebe ve Mali İşler Müdürü İşletme Müdürü Serdar Salancı Bülent Dinçsoy Necati Demirer c) Toplu sözleşme uygulamaları: Şirket ile Türkiye Petrol, Kimya, Lastik İşçileri Sendikası arasında imzalanan toplu sözleşmenin yürürlük tarihi 01.Ocak Aralık dir. d) Personel Sayısı; İdari personel Mühendis 4 5 Teknisyen İşçi TOPLAM e) Yönetim Organı üyeleri ile Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar; Yönetim Organı Üyeleri kendi iradeleri ile Şirketten her hangi bir ücret almamaktadır. Üst düzey yöneticilere sağlanan ödenekler, yolculuk, konaklama ve temsil giderleri ile ayni ve nakdi imkânlar, sigortalar ve benzeri teminatların toplam tutarı: TL dir. Sarıkavak Açık Saha İşletmesi 6

7 1.5 ŞİRKETİN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI: a) Yapılan Araştırma ve Geliştirme Çalışmaları; Tesislerimizdeki Rafine Sodyum Sülfat (Na 2SO 4) ve Sodyum Klorür (NaCl) temel üretimlerinin yanı sıra, Ar-Ge kapsamında olmamakla birlikte, laboratuvar ve pilot ölçekli tesisatlarla, Magnezyum Klorür (MgCl 2), Magnezyum Hidroksit (Mg(OH) 2), Magnezyum Potasyum Sülfat, Potasyum Sülfat (K 2SO 4) ve Sodyum Sülfid (Na 2S) gibi kimyasal maddelerin, endüstriyel üretimleri için araştırma ve çalışmalar yapılmaktadır. Ayrıca, Rafine Sodyum Sülfatın, mevcut üretim teknolojisinde, proses değişikliği ile enerji ve üretim verimliliğini arttırıcı metotlar üzerinde araştırma ve çalışmalar devam etmektedir. b) Elde Edilen Sonuçlar; Çalışmalar devam etmektedir. 1.6 MENKUL KIYMETLER: Faaliyet dönemi içerisinde; tahvil, kar ortaklığı belgesi, finansman bonosu, intifa senedi ve benzeri menkul kıymet çıkarılmamıştır. ÜRÜNLERİMİZ Çardak Fabrika Rafine Sodyum Sülfat Tesisi Çardak Fabrika Rafine Sodyum Sülfat Tesisi 7

8 2. ŞİRKET FAALİYETLERİ VE FAALİYETLERE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER; 2.1 Şirketin Faaliyet Gösterdiği Sektör; Üretim ve satışlarımız deterjan ve tekstil sektörüne yöneliktir. 2.2 Şirketin ilgili hesap döneminde yapmış olduğu yatırımlara ilişkin bilgiler: Cari yıldaki yatırım harcamalarının toplam tutarı ,- TL dir. a) Açık saha tesislerinde, Tuz toplama makinası ve yükleyici Bobcat iktisap edilmiş, Konya Ereğli de bir maden sahasının arama hakkı alınmış ve açık sahalarda iyileştirici takviyeler yapılmıştır. b) Sodyum Sülfat fabrikasında, İhtiyaç duyulan diğer Maddi duran varlık alımları yapılmıştır. 2.3 Şirketin iç kontrol sistemi ve iç denetim faaliyetleri hakkında bilgiler ile yönetim organının bu konudaki görüşü: Şirket içinde bütün süreçleri kontrol edecek bir iç denetim mekanizması yoktur. Ama şirket yönetimi yeterli kontrolleri gerçekleştirmektedir. Şirkette gerekli görev dağılımları yapılmakta ve yetkisi dışındaki işlemlere izin verilmemektedir. Mali tablolar zamanında ve tam olarak hazırlanmaktadır. İçinde bulunulan yıldaki kar ve verimlilik oranı geçtiğimiz yıllarla kıyaslanır, önümüzdeki sene için tahminlerde bulunulur. Gerçekleşen ve gerçekleşmesi beklenenler rapor edilir. Sonuç olarak şirket yönetimi riskleri göz önüne alarak nasıl takip ve kontrol edeceğine karar verir. Gerekli riskleri öngörmek için şirketin yeterli kontrolleri bulunmaktadır. 2.4 Şirketin Gelişmesi ve karşılaşması muhtemel riskler: Şirket kurulduğundan beri sürekli gelişme göstermektedir. Mevcut üretimlere ilaveten yeni ürünler konusunda araştırmalar yapılmaktadır. Şirketin tahsilat riski bulunmamakta, şirket yönetimince cari ekonomik koşullar göz önüne alınarak müşterilere gerekli tolerans sağlanmaktadır. Mevcut ve muhtemel yükümlülüklerin tam ve zamanında yerine getirilebilmesi için yeterli miktarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurarak likidite riskini elimine etmekte, kur riskine karşı varlıklarını yükümlülükleri ile uyumlu olarak değerlendirmektedir. 2.5 Şirketin doğrudan veya dolaylı iştirakleri ve pay oranlarına ilişkin bilgiler: Şirketin doğrudan ya da dolaylı iştiraki yoktur. 2.6 Şirketin iktisap ettiği kendi paylarına ilişkin bilgiler: Şirket kendi paylarını iktisap etmemiştir. 2.7 Hesap dönemi içerisinde yapılan özel denetime ve kamu denetimine ilişkin açıklamalar: Hesap dönemi içinde şirketimiz özel veya kamusal denetim geçirmemiştir. 2.8 Şirket aleyhine açılan ve şirketin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikteki davalar ve olası sonuçları hakkında bilgiler: Yoktur. 8

9 2.9 Mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle şirket ve yönetim organı üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırımlara ilişkin açıklamalar: Yoktur Geçmiş dönemlerde belirlenen hedeflere ulaşılıp ulaşılamadığı, genel kurul kararlarının yerine getirilip getirilmediği, hedeflere ulaşılamamışsa veya kararlar yerine getirilmemişse gerekçelerine ilişkin bilgiler ve değerlendirmeler: Hedeflere ulaşılmıştır Yıl içerisinde Olağanüstü Genel Kurul toplantısı yapılmışsa, toplantının tarihi, toplantıda alınan kararlar ve buna ilişkin yapılan işlemlerde dâhil olmak üzere olağanüstü genel kurula ilişkin bilgiler: Yıl içinde Olağanüstü Genel Kurul toplantısı yapılmamıştır Şirketin yıl içinde yapmış olduğu bağış ve yardımlar ile sosyal sorumluluk projeleri çerçevesinde yapılan harcamalara ilişkin bilgiler: Şirket hesap dönemi içinde kamu kurum ve kuruluşlarına ,- TL bağışta bulunmuştur. Çardak Fabrika Rafine Sodyum Sülfat Tesisi Çardak Fabrika Rafine Sodyum Sülfat Tesisi 9

10 3. MAL VE HİZMET ÜRETİMİNE İLİŞKİN FAALİYETLER Sarıkavak ve Gemiş Açık Saha İşletmeleri ile Çardak tesislerimizdeki üretim faaliyetleri aşağıda özetlenmiştir. 3.1 AÇIK SAHA İŞLETMELERİNDEKİ ÜRETİM FAALİYETLERİ a) Tüvenan Kristal Sodyum Sülfat: b) Tuz İZAHAT Önceki yıldan devrolan Ham Tüvenan Kristal Sodyum Sülfat + 0 Önceki yıldan devrolan Dökme Tüvenan Kristal Sodyum Sülfat Cari Yıl içinde üretilen Ham Tüvenan Kristal Sodyum Sülfat Cari Yıl içinde Yıkanmış Kristal Sodyum Sülfat Üretiminde kullanılan Cari Yıl içinde Rafine Sodyum Sülfat Üretiminde kullanılan Cari Yıl içinde satılan - 0 YIL SONU STOKU (Maden Sahasında) = 0 YIL SONU STOKU(Fabrika Stok Sahasında) = 0 İZAHAT Önceki yıldan devrolan Ham Tuz (maden sahasında stoklanan) Önceki yıldan devrolan Dökme tuz (maden sahası dışında stoklanan) Cari Yıl içinde üretilen Ham Tuz Cari Yıl içinde Fabrikanın kendi ihtiyacında kullanılan - 0 Cari Yıl içinde satılan YIL SONU STOKU (Maden Sahasında) = YIL SONU STOKU (Maden Sahası Dışında) = 0 TON TON Gemiş Açık Saha İşletmesi 10

11 3.2 ÇARDAK TESİSLERİMİZDEKİ ÜRETİM FAALİYETLERİ: a) Yıkanmış Kristal Sodyum Sülfat: 2015 yılı içinde toplam ton üretim yapılmış ve tamamı çuvallanarak satılmıştır yılına stok devri yoktur. b) Rafine Sodyum Sülfat: İZAHAT TON SİLO Önceki yıldan devrolan silo stoku + 0 Cari Yıl Üretimi Cari Yıl içindeki kullanımlar (paketleme ünitesine verilen) Cari Yıl içinde silodan yapılan satışlar - 0 YILSONU SİLO STOKU (YARI MAMUL) = 404 AMBALAJLI ÜRÜN Önceki yıldan devrolan ambalajlı ürün stoku Cari Yıl üretimi (fason üretimden) + 0 Cari Yıl üretimi (silodan) Cari yıl içinde yapılan satışlar YILSONU AMBALAJLI ÜRÜN STOKU = Çardak Fabrikamız 11

12 3.3 ÜRETİM FAALİYETLERİ İLE İLGİLİ KARŞILAŞTIRMALI TABLO: Açık Saha ve Fabrika üretimleri bir önceki dönem ile "miktar", "birim maliyet" ve "tutar" bazında karşılaştırmalı olarak aşağıda gösterilmiştir. a) Açık Saha Üretimleri: CİNSİ Tüvenan Kristal Sodyum Sülfat Ham Hafif Tip Sodyum Sülfat MİKTAR BİRİM MALİYET TUTAR (TON) (TL / TON) (TL) % % ,8 13,80 13, Ham Tuz ,90 26, b) Fabrika Üretimleri: CİNSİ İşlenmiş Hafif Tip Sodyum Sülfat Rafine Sodyum Sülfat Rafine Sodyum Sülfat (Fason) Yıkanmış Kristal Sodyum Sülfat MİKTAR BİRİM MALİYET TUTAR (TON) (TL / TON) (TL) % % ,11 187, ,42 64, Çardak Fabrika Rafine Sodyum Çardak Fabrika Sülfat Tesisi Rafine Sodyum Sülfat Tesisi Çardak Fabrika Çardak Fabrika Rafine Sodyum Rafine Sülfat Sodyum Tesisi Sülfat Tesisi 12

13 c) Genel Kapasite Oranları: Şirketimizin genel kapasitesi ve kapasite kullanım oranları aşağıda gösterildiği gibidir. RAFİNE SODYUM SÜLFAT Kapasite Ton Ton Üretim Ton Ton Kapasite Kullanım Oranı 88 % 68 % YIKANMIŞ KRİSTAL SODYUM SÜLFAT Kapasite Ton Ton Üretim Ton Ton Kapasite Kullanım Oranı 24 % 59 % Çardak Fabrika Rafine Sodyum Sülfat Siloları Çardak Fabrika Kristal Çardak Sodyum Fabrika Sülfat Stok Sahası Kristal Sodyum Sülfat Stok Sahası 13

14 3.4 SATIŞ FAALİYETLERİMİZ Faaliyet dönemi içerisinde gerçekleşen net satışların toplamı TL dir yılında ihracatımız yoktur. (2014 yılında yapılan İhracat: Yoktur) Yıl içinde USD tutarında iş makinası ve yedek parça ithalatı yapılmıştır. (2013 yılında ithalatımız EUR ,-) a) Bir önceki yıl ile karşılaştırmalı olarak satış faaliyetlerimiz aşağıda özetlenmiştir. (Satış tutarları nettir. ) MALIN CİNSİ HAM KRİSTAL SODYUM SÜLFAT YIKANMIŞ KRİSTAL SODYUM SÜLFAT İŞLENMİŞ HAFİF TİP SODYUM SÜLFAT RAFİNE SODYUM SÜLFAT RAFİNE SODYUM SÜLFAT (TİCARİ) SATIŞ MİKTARLARI ORT. SATIŞ FİYATI SATIŞ TUTARI (TON) (TL/TON) (TL) % % ,16 86, ,38 310, , HAM TUZ ,37 47, DÖKME TUZ (TİCARİ) RAFİNE TUZ (TİCARİ) DİĞER SATIŞLAR (ambalaj,ham md.vs) TOPLAM TUTAR Çardak Fabrika Rafine Sodyum Sülfat Yüklemesi Çardak Fabrika - Depolar 14

15 b) Bir önceki dönem ile karşılaştırmalı olarak satışların maliyetleri aşağıda özetlenmiştir. MALIN CİNSİ HAM KRİSTAL SODYUM SÜLFAT YIKANMIŞ KRİSTAL SODYUM SÜLFAT İŞL. HAFİF TİP SODYUM SÜLFAT RAFİNE SODYUM SÜLFAT RAFİNE SODYUM SÜLFAT (TİCARİ) SATIŞ MİKTARLARI ORTALAMA MALİYET MALİYET TUTARI ( TON ) ( TL / TON ) ( TL ) % % ,42 64, ,74 192, , HAM TUZ ,43 29, DÖKME TUZ (TİCARİ) RAFİNE TUZ (TİCARİ) DİĞER SATIŞLAR (Buzçöz,hammadde vs) TOPLAM TUTAR Gemiş Açık Saha Ham Kristal Sodyum Sülfat Toplama Gemiş Açık Saha Ham Kristal Sodyum Sülfat Toplama 15

16 4. FİNANSAL DURUM Hesap dönemi için öngörülen hedeflere ulaşılmış olup, geçmiş yıllarla karşılaştırmalı satış değerleri, kârlılık, borç/öz kaynak ilişkisi ile şirket faaliyetlerinin sonuçları, şirket sermayesinin karşılıksız kalıp kalmadığı, mali denge durumu ve kâr dağıtımına ilişkin bilgiler takip eden tablolarda gösterilmiştir. 4.1 GENEL KURUL'A SUNULACAK AYRINTILI BİLANÇO (Tutarlar TL olarak ifade edilmiştir) V.U.K. hükümlerine göre düzenlenmiş Bağımsız denetimden Geçmemiş Geçmemiş AKTİF (VARLIKLAR) DÖNEN VARLIKLAR , ,71 HAZIR DEĞERLER , ,87 KASA 7.738, ,52 ALINAN ÇEKLER 0,00 0,00 BANKALAR , ,35 VERİLEN ÇEKLER ( - ) 0,00 0,00 MENKUL KIYMETLER , ,04 KAMU KESİM TAHVİL SENET VE BONOLARI 0,00 0,00 DİĞER MENKUL KIYMETLER (YATIRIM FONLARI) , ,04 MENKUL KIYMETLER DEĞER DÜŞÜKLÜĞÜ KARŞ. (-) 0,00 0,00 TİCARİ ALACAKLAR , ,40 ALICILAR , ,70 ALACAK SENETLERİ , ,26 ALACAK SENETLERİ REESKONTU (-) , ,56 VERİLEN DEPOZİTO VE TEMİNATLAR 0,00 0,00 DİĞER TİCARİ ALACAKLAR 0,00 0,00 ŞÜPHELİ TİCARİ ALACAKLAR , ,92 ŞÜPHELİ TİCARİ ALACAKLAR KARŞILIĞI (-) , ,92 DİĞER ALACAKLAR 0,00 0,00 ORTAKLARDAN ALACAKLAR 0,00 0,00 İŞTİRAKLERDEN ALACAKLAR 0,00 0,00 PERSONELDEN ALACAKLAR 0,00 0,00 DİĞER ÇEŞİTLİ ALACAKLAR 0,00 0,00 STOKLAR , ,64 İLK MADDE MALZEME , ,47 YARI MAMULLER , ,48 MAMULLER , ,36 TİCARİ MALLAR 0,00 0,00 DİĞER STOKLAR 0,00 0,00 VERİLEN SİPARİŞ AVANSLARI 1.895, ,33 GELECEK AYLARA AİT GİDERLER VE GELİR TAHAK , ,85 GELECEK AYLARA AİT GİDERLER , ,29 GELİR TAHAKKUKLARI , ,56 16

17 DİĞER DÖNEN VARLIKLAR 156, ,91 DEVREDEN K.D.V. 0,00 0,00 DİĞER K.D.V. 0,00 0,00 İNDİRİLECEK K.D.V. 0,00 0,00 PEŞİN ÖDENEN VERGİLER 0, ,80 PERSONEL AVANSLARI 0,00 0,00 VERİLEN İŞ AVANSLARI 0,00 0,00 SAYIM VE TESELLÜM NOKSANLARI 0,00 0,00 DİĞER ÇEŞİTLİ DÖNEN VARLIKLAR 156,01 111,11 DURAN VARLIKLAR , ,39 TİCARİ ALACAKLAR , ,98 ALICILAR 0,00 0,00 ALACAK SENETLERİ 0,00 0,00 ALACAK SENETLERİ REESKONTU (-) 0,00 0,00 VERİLEN DEPOZİTO VE TEMİNATLAR , ,98 MALİ DURAN VARLIKLAR 94,24 94,24 BAĞLI MENKUL DEĞERLER 94,24 94,24 DİĞER MALİ DURAN VARLIKLAR 0,00 0,00 MADDİ DURAN VARLIKLAR , ,94 ARAZİ VE ARSALAR , ,00 YERALTI-YERÜSTÜ DÜZENLERİ , ,77 BİNALAR , ,16 TESİS,MAKİNA VE CİHAZLAR , ,67 TAŞITLAR , ,41 DEMİRBAŞLAR , ,17 DİĞER MADDİ DURAN VARLIKLAR 0,00 0,00 BİRİKMİŞ AMORTİSMANLAR (-) , ,24 YAPILMAKTA OLAN YATIRIMLAR 0,00 0,00 VERİLEN AVANSLAR 0,00 0,00 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR , ,23 HAKLAR , ,02 ÖZEL MALİYETLER , ,95 FİNANSAL KİRALAMA KONUSU KIYMETLER , ,71 DİĞER MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR , ,75 BİRİKMİŞ AMORTİSMANLAR ( - ) , ,20 ÖZEL TÜKENMEYE TABİ VARLIKLAR ,67 ARAMA GİDERLERİ ,67 GELECEK YILLARA AİT GİDERLER VE GELİR TAHAK ,94 0,00 GELECEK YILLARA AİT GİDERLER ,94 0,00 GELİR TAHAKKUKLARI 0,00 0,00 DİĞER DURAN VARLIKLAR 0,00 0,00 DİĞER K.D.V. 0,00 0,00 DİĞER ÇEŞİTLİ DURAN VARLIKLAR 0,00 0,00 AKTİF (VARLIKLAR)TOPLAMI , ,10 17

18 4.1 GENEL KURUL'A SUNULACAK AYRINTILI BİLANÇO (Tutarlar TL olarak ifade edilmiştir) V.U.K. hükümlerine göre düzenlenmiş Bağımsız denetimden Geçmemiş Geçmemiş PASİF (KAYNAKLAR) KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR , ,86 MALİ BORÇLAR , ,08 BANKA KREDİLERİ 0,00 0,00 FİNANSAL KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR , ,60 ERTELENMİŞ FİNANSAL KİRALAMA BORÇLANMA MALİYETLERİ , ,08 UZUN VAD.KREDİ.TAKSİT VE FAİZ. 0,00 0,00 DİĞER MALİ BORÇLAR 0, ,56 TİCARİ BORÇLAR , ,52 SATICILAR , ,62 KREDİ KARTINDAN BORÇLAR 8.323, ,90 ALINAN DEPOZİTO VE TEMİNATLAR 0,00 0,00 BORÇ SENETLERİ 0,00 0,00 BORÇ SENETLERİ REESKONTU ( - ) 0,00 0,00 DİĞER TİCARİ BORÇLAR 0,00 0,00 DİĞER BORÇLAR , ,27 ORTAKLARA BORÇLAR , ,20 İŞTİRAKLERE BORÇLAR 0,00 0,00 PERSONELE BORÇLAR , ,07 DİĞER ÇEŞİTLİ BORÇLAR 0,00 0,00 ALINAN AVANSLAR , ,37 ALINAN SİPARİŞ AVANSLARI , ,37 ÖDENECEK VERGİ VE DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER , ,11 ÖDENECEK VERGİ VE FONLAR , ,13 ÖDENECEK SOSYAL GÜVENLİK KESİNTİLERİ , ,73 ÖDENECEK DİĞER YÜKÜMLÜLÜKLER 4.868, ,25 BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI ,99 0,00 DÖNEM KARI VERGİ VE DİĞER YASAL YÜKÜM. KARŞ , ,02 DÖNEM KARININ PEŞİN ÖDN. VERGİ VE DİĞ.YÜKÜM.(-) , ,02 KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI 0,00 0,00 MALİYET GİDERLERİ KARŞILIĞI 0,00 0,00 DİĞER BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI 0,00 0,00 GELECEK AYLARA AİT GELİR VE GİDER TAHAK , ,51 GELECEK AYLARA AİT GELİRLER 0,00 0,00 GİDER TAHAKKUKLARI , ,51 18

19 DİĞER KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR 0,00 0,00 HESAPLANAN KDV 0,00 0,00 DİĞER K.D.V. 0,00 0,00 SAYIM TESELLÜM FAZLALARI 0,00 0,00 UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR , ,31 MALİ BORÇLAR , ,42 BANKA KREDİLERİ 0,00 0,00 FİNANSAL KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR , ,15 ERTELENMİŞ FİNANSAL KİRALAMA BORÇLANMA MALİYETLERİ -204, ,73 TİCARİ BORÇLAR 0,00 0,00 SATICILAR 0,00 0,00 ALINAN DEPOZİTO VE TEMİNATLAR 0,00 0,00 DİĞER TİCARİ BORÇLAR 0,00 0,00 ALINAN AVANSLAR 0,00 0,00 ALINAN SİPARİŞ AVANSLARI 0,00 0,00 BORÇ VE GİDER KARŞILIKLARI , ,89 KIDEM TAZMİNATI KARŞILIĞI , ,89 GELECEK YILLARA AİT GELİRLER VE GİDER TAHK. 0,00 0,00 GELECEK YILLARA AİT GELİRLER 0,00 0,00 GİDER TAHAKKUKLARI 0,00 0,00 ÖZ KAYNAKLAR , ,93 ÖDENMİŞ SERMAYE , ,99 SERMAYE , ,00 SERMAYE HES. ENFLASYON DÜZELTME FARKLARI , ,99 SERMAYE YEDEKLERİ 4.885, ,07 HİSSE SENEDİ İHRAÇ PRİMLERİ 4.885, ,07 MADDİ DURAN VARLIK YENİDEN DEĞERLEME ARTIŞI 0,00 0,00 İŞTİRAKLER YENİDEN DEĞERLEME ARTIŞLARI 0,00 0,00 DİĞER SERMAYE YEDEKLERİ 0,00 0,00 KAR YEDEKLERİ , ,38 YASAL YEDEKLER (TTK 466/1) , ,38 STATÜ YEDEKLERİ (TTK466/2) 0,00 0,00 OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER 0,00 0,00 DİĞER KAR YEDEKLERİ 0,00 0,00 ÖZEL FONLAR 0,00 0,00 GEÇMİŞ YIL KARLARI , ,77 GEÇMİŞ YIL ZARARLARI (-) 0,00 0,00 DÖNEM NET KÂRI ( ZARARI ) , ,72 PASİF (KAYNAKLAR TOPLAMI ) , ,10 19

20 4.2 GENEL KURUL'A SUNULACAK AYRINTILI GELİR TABLOSU (Tutarlar TL olarak ifade edilmiştir) V.U.K. hükümlerine göre düzenlenmiş Bağımsız denetimden Geçmemiş Geçmemiş A- BRÜT SATIŞLAR , , Yurtiçi Satışlar , , Yurtdışı Satışlar 0,00 0, Diğer Gelirler 0,00 121,33 B- SATIŞ İNDİRİMLERİ (-) , , Satıştan İadeler , , Satış İskontoları , , Diğer İndirimler , ,83 C- NET SATIŞLAR , ,39 D- SATIŞLARIN MALİYETİ (-) , , Satılan Mamuller Maliyeti , , Satılan Ticari Mallar Maliyeti , ,69 BRÜT SATIŞ KARI , ,45 E- FAALİYET GİDERLERİ (-) , ,91 ## 631 -Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri , ,92 ## 632 -Genel Yönetim Giderleri , ,99 FAALİYET KARI , ,54 F- DİĞER FAALY. OLAĞAN GELİR VE KARLAR , , Faiz Gelirleri , , Konusu kalmayan karşılıklar , , Menkul Kıymet Satış Karları , , Kambiyo Kârları , , Reeskont Faiz Gelirleri 2.496, , Faaliyetle İlgili Diğer Olağan Gelir ve Karlar 7.210, ,51 G- DİĞER FAALY. OLAĞAN GİD.VE ZAR..(-) , , Kambiyo Zararları , , Reeskont Faiz Giderleri 4.220, ,56 H- FİNANSMAN GİDERLERİ (-) ,08 0,00 ## 660 -Kısa Vadeli Borçlanma Giderleri ,08 0,00 OLAĞAN KAR , ,92 I- OLAĞANDIŞI GELİR VE KARLAR , , Önceki Dönem Gelir ve Karlar 0,00 270, Olağandışı hasar gelirleri 7.660, , Diğer Olağandışı Gelir ve Karlar , ,77 J- OLAĞANDIŞI GİDER VE ZARARLAR (-) , , Çalışmayan Kısım Gider ve Zararları , , Önceki Dönem Gider ve Zararlar 10,50 88, Olağandışı hasar giderleri , , Diğer Olağandışı Gider ve Zararlar , ,35 DÖNEM KARI , ,74 -Ödenecek Vergi ve Yasal Yükümlülükler ( - ) , ,02 NET DÖNEM KARI-ZARARI , ,72 20

21 4.3 FAALİYET DÖNEMİNE İLİŞKİN TEMEL RASYOLAR Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre düzenlenen ve önceki sayfalarda gösterilen bilânço ve gelir tablosundan yararlanmak suretiyle başlıca oransal ilişkiler, bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak aşağıda belirtilmiştir. 1- LİKİDİTE ORANLARI a) Cari oran 8,22 9,71 b) Likidite oranı 7,10 8,25 c) Nakit oranı 5,71 7,77 2- FAALİYET ORANLARI a) Aktif devir hızı 0,65 0,61 b) Alacak devir hızı 6,37 4,62 c) Alacakların Tahsil Süresi (gün) 57,32 79,04 d) Stok devir hızı 11,57 13,87 3- FİNANSAL YAPI ORANLARI a) Toplam Borç / Özsermaye 0,26 0,26 b) Kısa vd. borçlar / Aktif toplamı 0,07 0,05 c) Uzun vd. borçlar / Aktif toplamı 0,14 0,16 d) M.D. Varlıklar / Özsermaye+ Uzun vd. borçlar 0,45 0,46 4- KARLILIK ORANLARI a) Net dönem karı /Aktif toplamı 0,08 0,04 b) Net dönem karı / Öz sermaye 0,09 0,05 c) Brüt Kar Marjı 0,33 0,36 d) Ödenen vergi / dönem karı 0,21 0,22 5- MALİ YÜKÜMLÜLÜKLERİ KARŞILAMA ORANLARI a) Mali yükümlülükleri karşılama oranı - - b) Borç karşılama oranı PAY BAŞINA BİLGİLER a) Pay sayısı b) Pay başına net satışlar 0,03 0,03 c) Pay başına net kar (TL) 0, ,00168 d) Payın defter değeri (TL) 0, , BÜYÜME ORANLARI a) Esas faaliyet kârında -12,05 % -1,94 % b) Net kârda 97,94 % -17,26 % 21

22 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Varlıklar Cari dönem Bağımsız denetimden geçmiş Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmiş Not 31 Aralık Aralık 2014 Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar -İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Stoklar Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar Peşin ödenmiş giderler Diğer dönen varlıklar Duran varlıklar Diğer alacaklar -İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar, net Maddi olmayan duran varlıklar, net Ertelenen vergi varlıkları Peşin ödenmiş giderler Toplam varlıklar

23 ARALIK 2015 TARİHİ İTİBARİYLE FİNANSAL DURUM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Yükümlülükler Cari dönem Bağımsız denetimden geçmiş Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmiş Not 31 Aralık Aralık 2014 Kısa vadeli yükümlülükler Kısa vadeli finansal borçlanmalar Uzun vadeli finansal borçlanmaların kısa vadeli kısımları Ticari borçlar -İlişkili taraflara ticari borçlar 7, İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Diğer borçlar -İlişkili taraflara diğer borçlar 8, Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Ertelenmiş gelirler Dönem kârı vergi yükümlülüğü Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli finansal borçlanmalar Uzun vadeli karşılıklar -Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı giderler -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları 19 ( ) ( ) Geçmiş yıllar kârları Net dönem kârı Toplam kaynaklar

24 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Cari dönem Bağımsız denetimden geçmiş Geçmiş dönem Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak - 1 Ocak - Kar veya zarar kısmı Not 31 Aralık Aralık 2014 Hâsılat Satışların maliyeti (-) 20 ( ) ( ) Brüt kar Genel yönetim giderleri (-) 21 ( ) ( ) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (-) 21 ( ) ( ) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 23 ( ) (44.618) Esas faaliyet karı/(zararı) (27.078) Yatırım faaliyetlerinden gelirler Finansman gelir ve gideri öncesi faaliyet karı/(zararı) (5.907) Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) 25 ( ) ( ) Vergi öncesi kar Vergiler -Dönem vergi gideri 26 ( ) ( ) -Ertelenmiş vergi geliri Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir/(gider) kısmı Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler/giderler Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları 19 ( ) ( ) Ertelenmiş vergi etkisi Diğer kapsamlı gider ( ) (90.526) Toplam kapsamlı gelir Sürdürülen faaliyetlerden hisse başına kar 27 0,0031 0,

25 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait özkaynak değişim tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Kârdan ayrılan kısıtlanmış yedekler Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç/(kayıpları) Geçmiş yıllar kârları Birikmiş kârlar Net dönem kârı/(zararı) Toplam özkaynaklar 1 Ocak 2015 itibarıyla ( ) Temettü ödemesi (Not 19) ( ) - ( ) Transferler ( ) - Net dönem karı Diğer kapsamlı gider ( ) - - ( ) Toplam kapsamlı gelir /(gider) ( ) Aralık 2015 itibarıyla ( ) Ocak 2014 itibarıyla ( ) Temettü ödemesi (Not 19) ( ) ( ) Transferler ( ) - Net dönem karı Diğer kapsamlı gider (90.526) - - (90.526) Toplam kapsamlı gelir /(gider) (90.526) Aralık 2014 itibarıyla ( )

26 Aralık 2015 tarihinde sona eren yıla ait nakit akış tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız denetimden geçmiş Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak - 1 Ocak - Not 31 Aralık Aralık 2014 İşletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışları Vergi öncesi kar Vergi öncesi kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan/ (faaliyetlerinde kullanılan) net nakit mutabakatı için gerekli düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karşılığı Maddi duran varlık satış karı 10, 24 (29.421) (21.171) Kullanılmamış izin karşılığı değişimi, net (3.129) Stok değer düşüklüğü karşılığı Faiz giderleri Mevduat ve menkul kıymet faiz geliri 25 ( ) ( ) Konusu kalmayan şüpheli alacak karşılığı 7 - (270) Faaliyetlere yönelik varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler öncesi net kar Varlık ve kaynaklardaki değişimler Ticari ve ilişkili taraflardan alacaklar ( ) Stoklar ( ) Diğer alacaklar Uzun vadeli alacaklar (45.015) (37.910) Diğer dönen varlıklar (40) Peşin ödenmiş giderler Ticari ve ilişkili taraflara borçlar Ertelenmiş gelirler Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar (22.013) Diğer kısa vadeli yükümlülükler (31.670) (28.627) Diğer borçlardaki değişim 905 (24.324) Ödenen vergiler 26 ( ) ( ) Ödenen kıdem tazminatı 16 ( ) ( ) İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit, net Yatırım faaliyetlerinden nakit akışları Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımları 10,11 ( ) ( ) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış hasılatı Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit, net ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden nakit akışları Finansal borçlardaki artış/(geri ödeme), net ( ) Alınan faizler Ödenen faizler (39.629) (60.629) Ödenen temettüler 19 ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit, net ( ) ( ) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net (azalış)/artış ( ) Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem başı bakiyesi Nakit ve nakit benzeri değerlerin dönem sonu bakiyesi

27 Aralık 2015 itibariyle hazırlanan finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotlar (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) 1. Şirket in organizasyonu ve faaliyet konusu Sodaş Sodyum Sanayii A.Ş. ( Şirket ), 1974 yılında Denizli İli Çardak İlçesinin müteşebbis ortakları tarafından kurulmuştur. Şirket in ana sözleşmesinde ifade edildiği şekliyle, fiili faaliyet konusu; maden sahaları işletilmesi ve üretimi, her nevi kimyasal maddeler üretimi ve satışıdır. Halka açıklık oranı %100 olan (31 Aralık 2014: %100) şirket hisselerinin %98,64 ü MKK nezdinde kayden izlenmektedir. MKK nezdinde kayden izlenen %98,64 un içindeki %13,28 lık kısıma tekabül eden hissedarlar, sahip oldukları hisseleri BİST piyasa öncesi işlem platformunda satmak kaydıyla aracı kurumlara devretmiştir, kalan %85,36 halen MKK da kayıt altında ama ortakların iradesi dâhilinde satılma prosedürünü tamamlamamıştır. Şirket in 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: Hissedarlar: Pay oranı (%) 31 Aralık Aralık 2014 Oy hakkı oranı (%) Pay tutarı (TL) Pay oranı (%) Oy hakkı oranı (%) Pay tutarı (TL) Arkın Kora 12,87 16, ,87 16, Cihat Kora 7,15 12, ,15 12, Ferit Kora 6,44 6, ,44 6, Mehmet Reha Kora 6,07 6, ,07 6, Adem Haluk Kora 5,93 7, ,93 7, Diğer 61,54 51, ,54 51, Ödenmiş sermaye 100,00 100, ,00 100, Şirket in 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle personel sayısı 130 dir (31 Aralık ). Şirket in kayıtlı olduğu adresi aşağıdaki gibidir: 1476 Sokak No:2, Aksoy Residence, Kat 13/A Daire 42 PK:35220 Alsancak İzmir. Finansal tabloların onaylanması Finansal tablolar, Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve 29 Şubat 2016 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiştir. Genel Kurul ve belirli düzenleyici kurullar, finansal tabloların yayımlanmasının ardından değişiklik yapma yetkisine sahiptir. 27

28 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar Şirket in finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu nun 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan uluslararası standartlarla uyumlu olacak şekilde Türkiye Muhasebe Standartları/Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) ile bunlara ilişkin ek ve yorumlar esas alınarak hazırlanmıştır. TMS/TFRS, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nda ( UFRS ) meydana gelen değişikliklere paralellik sağlanması amacıyla tebliğler aracılığıyla güncellenmektedir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan halka açık şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Şirket in finansal tabloları, bu karar çerçevesinde hazırlanmıştır. İçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaştırılarak gösterilir. İşlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu işlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düşüklüğü düşüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. Şirket in normal iş akışı içinde gerçekleştirdiği işlemler sonucunda, elde ettiği gelirler, işlem veya olayın özüne uygun olması şartıyla net değerleri üzerinden gösterilir. İlişikteki finansal tablolar tarihi maliyet esası baz alınarak Şirket in fonksiyonel ve raporlama para birimi olan Türk Lirası ( TL ) olarak hazırlanmıştır. 2.2 Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in cari dönem finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır. Şirket in 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle finansal durum tablosunda yapılan sınıflamalar aşağıdaki gibidir: 1- Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar hesabında gösterilen TL tutarındaki ödenecek kıdem tazminatı borçları, çalışanlara sağlanan faydalar kapsamındaki kısa vadeli borçlar hesabına sınıflandırılmıştır. 2.3 Muhasebe ve Finansal Raporlama Standartları ndaki değişiklikler Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. 28

29 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) i) 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar TMS 19 Tanımlanmış Fayda Planları: Çalışan Katkıları (Değişiklik) TMS 19 a göre tanımlanmış fayda planları muhasebeleştirilirken çalışan ya da üçüncü taraf katkıları göz önüne alınmalıdır. Değişiklik, katkı tutarı hizmet verilen yıl sayısından bağımsız ise, işletmelerin söz konusu katkıları hizmet dönemlerine yaymak yerine, hizmetin verildiği yılda hizmet maliyetinden düşerek muhasebeleştirebileceklerini açıklığa kavuşturmuştur. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmamıştır. TMS/TFRS lerde Yıllık iyileştirmeler KGK, Eylül 2014 de Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler ve Dönemine İlişkin Yıllık İyileştirmeler ile ilgili olarak aşağıdaki standart değişikliklerini yayınlanmıştır. Yıllık iyileştirmeler Dönemi TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler: Hakediş koşulları olan performans koşulu ve hizmet koşulu tanımlarına açıklık getirilmiştir. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 3 İşletme Birleşmeleri Bir işletme birleşmesinde yükümlülük (veya varlık) olarak sınıflanan koşullu bedelin, TMS 39 Finansal Araçlar (veya TFRS 9, hangisi geçerliyse) kapsamında olsun ya da olmasın, sonraki dönemlerde gerçeğe uygun değeri kar veya zarara yansıtılan finansal araç olarak muhasebeleştirileceğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik işletme birleşmeleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 8 Faaliyet Bölümleri Değişiklikler şu konulara açıklık getirmektedir: i) TFRS 8 e göre toplulaştırma/birleştirme kriterinin uygulanmasına ilişkin yönetimin yaptığı değerlendirme, birleştirilen faaliyet bölümlerinin kısa tanımlarının ve benzerliklerine ilişkin değerlendirme yapılırken kullanılan ekonomik karakteristiklerinin (örneğin satış ve brüt karları) belirtilmesini de içerecek şekilde açıklanmalıdır. ii) Faaliyet varlıklarının toplam varlıklar ile mutabakatı, bu mutabakat işletmenin faaliyetlere ilişkin karar almaya yetkili yöneticisine raporlanıyorsa açıklanmalıdır. Değişiklikler geriye dönük olarak uygulanacaktır. TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38 Maddi Olmayan Duran Varlıklar TMS 16.35(a) ve TMS 38.80(a) daki değişiklik yeniden değerlemenin aşağıdaki şekilde yapılabileceğini açıklığa kavuşturmuştur i) Varlığın brüt defter değeri piyasa değerine getirilecek şekilde düzeltilir veya ii) varlığın net defter değerinin piyasa değeri belirlenir, net defter değeri piyasa değerine gelecek şekilde brüt defter değeri oransal olarak düzeltilir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. TMS 24 İlişkili Taraf Açıklamaları Değişiklik, kilit yönetici personeli hizmeti veren yönetici işletmenin ilişkili taraf açıklamalarına tabi ilişkili bir taraf olduğunu açıklığa kavuşturmuştur. Buna ilave olarak yönetici işletme kullanan bir şirketin yönetim hizmeti için katlandığı masrafları açıklaması gerekmektedir. Değişiklik geriye dönük olarak uygulanacaktır. 29

30 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Yıllık İyileştirmeler Dönemi TFRS 3 İşletme Birleşmeleri Değişiklik ile i) sadece iş ortaklıklarının değil müşterek anlaşmaların da TFRS 3 ün kapsamında olmadığı ve ii) bu kapsam istisnasının sadece müşterek anlaşmanın finansal tablolarındaki muhasebeleşmeye uygulanabilir olduğu açıklığa kavuşturulmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü TFRS 13 deki portföy istisnasının sadece finansal varlık, finansal yükümlülüklere değil TMS 39 (veya TFRS 9, hangisi geçerliyse) kapsamındaki diğer sözleşmelere de uygulanabileceği açıklanmıştır. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değişiklik, işlemin varlık edinimi ya da işletme birleşmesi olarak değerlendirilmesi konusunda TFRS 3 ve TMS 40 un karşılıklı ilişkisini açıklığa kavuşturmuştur. Değişiklik ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu değişikliklerin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olmamıştır. ii) Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve Notlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2012 de ve Şubat 2015 de yapılan değişikliklerle yeni standart, 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır, erken uygulamaya izin verilmektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini standardın diğer safhaları KGK tarafından kabul edildikten sonra değerlendirecektir. TFRS 11 Müşterek Faaliyetlerde Hisse Edinimi (Değişiklikler) TFRS 11, faaliyeti bir işletme teşkil eden müşterek faaliyetlerde ortaklık payı edinimi muhasebesi ile ilgili rehberlik etmesi için değiştirilmiştir. Bu değişiklik, TFRS 3 İşletme Birleşmeleri nde belirtildiği şekilde faaliyeti bir işletme teşkil eden bir müşterek faaliyette ortaklık payı edinen işletmenin, bu TFRS de belirtilen rehberlik ile ters düşenler hariç, TFRS 3 ve diğer TFRS lerde yer alan işletme birleşmeleri muhasebesine ilişkin tüm ilkeleri uygulamasını gerektirmektedir. Buna ek olarak, edinen işletme, TFRS 3 ve işletme birleşmeleri ile ilgili diğer TFRS lerin gerektirdiği bilgileri açıklamalıdır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. 30

31 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TMS 16 ve TMS 38 Kabul edilebilir Amortisman ve İtfa Yöntemlerinin Açıklığa Kavuşturulması (TMS 16 ve TMS 38 deki Değişiklikler) TMS 16 ve TMS 38 deki Değişiklikler, maddi duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını yasaklamış ve maddi olmayan duran varlıklar için hasılata dayalı amortisman hesaplaması kullanımını önemli ölçüde sınırlandırmıştır. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. TMS 16 Maddi Duran Varlıklar ve TMS 41 Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler (Değişiklikler) TMS 16 da, taşıyıcı bitkiler in muhasebeleştirilmesine ilişkin bir değişiklik yapılmıştır. Yayınlanan değişiklikte üzüm asması, kauçuk ağacı ya da hurma ağacı gibi canlı varlık sınıfından olan taşıyıcı bitkilerin, olgunlaşma döneminden sonra bir dönemden fazla ürün verdiği ve işletmeler tarafından ürün verme ömrü süresince tutulduğu belirtilmektedir. Ancak taşıyıcı bitkiler, bir kere olgunlaştıktan sonra önemli biyolojik dönüşümden geçmedikleri için ve işlevleri imalat benzeri olduğu için, değişiklik taşıyıcı bitkilerin TMS 41 yerine TMS 16 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğini ortaya koymakta ve maliyet modeli ya da yeniden değerleme modeli ile değerlenmesine izin vermektedir. Taşıyıcı bitkilerdeki ürün ise TMS 41 deki satış maliyetleri düşülmüş gerçeğe uygun değer modeli ile muhasebeleştirilecektir. Değişiklikler, 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için ileriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. TMS 27 Bireysel Mali Tablolarda Özkaynak Yöntemi (TMS 27 de Değişiklik) Nisan 2015 de Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu (KGK), işletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımların muhasebeleştirilmesinde Özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğini yeniden sunmak için TMS 27 de değişiklik yapmıştır. Buna göre işletmelerin bu yatırımları: Maliyet değeriyle, TFRS 9 uyarınca veya TMS 28 de tanımlanan Özkaynak yöntemini kullanarak muhasebeleştirmesi gerekmektedir. İşletmelerin aynı muhasebeleştirmeyi her yatırım kategorisine uygulaması gerekmektedir. Bu değişiklik 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, geçmişe dönük olarak uygulanmalıdır. Erken uygulamaya izin verilmekte olup, erken uygulama açıklanmalıdır. Söz konusu değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. TFRS 10 ve TMS 28: Yatırımcı İşletmenin İştirak veya İş Ortaklığına Yaptığı Varlık Satışları veya Katkıları - Değişiklikler Şubat 2015 de, TFRS 10 ve TMS 28 deki bir iştirak veya iş ortaklığına verilen bir bağlı ortaklığın kontrol kaybını ele almadaki gereklilikler arasındaki tutarsızlığı gidermek için TFRS 10 ve TMS 28 de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklik ile bir yatırımcı ile iştirak veya iş ortaklığı arasında, TFRS 3 te tanımlandığı şekli ile bir işletme teşkil eden varlıkların satışı veya katkısından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleştirilmesi gerektiği açıklığa kavuşturulmuştur. Eski bağlı ortaklıkta tutulan yatırımın gerçeğe uygun değerden yeniden ölçülmesinden kaynaklanan kazanç veya kayıplar, sadece ilişiksiz yatırımcıların o eski bağlı ortaklıktaki payları ölçüsünde muhasebeleştirilmelidir. İşletmelerin bu değişikliği, 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için ileriye dönük olarak uygulamaları gerekmektedir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişiklikler Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. 31

32 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28: Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon istisnasının uygulanması (TFRS 10 ve TMS 28 de Değişiklik) Şubat 2015 de, TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar standardındaki yatırım işletmeleri istisnasının uygulanması sırasında ortaya çıkan konuları ele almak için TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 de değişiklikler yapmıştır: Değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişiklikler Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. TMS 1: Açıklama İnisiyatifi (TMS 1 de Değişiklik) Şubat 2015 de, TMS 1 de değişiklik yapmıştır. Bu değişiklikler; Önemlilik, Ayrıştırma ve alt toplamlar, Not yapısı, Muhasebe politikaları açıklamaları, Özkaynakta muhasebeleştirilen yatırımlardan kaynaklanan diğer kapsamlı gelir kalemlerinin sunumu alanlarında dar odaklı iyileştirmeler içermektedir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Değişikliğin Şirket in finansal tablo Notları üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. TFRS Yıllık İyileştirmeler, Dönemi KGK, Şubat 2015 de TFRS Yıllık İyileştirmeler, Dönemi ni yayınlamıştır. Doküman, değişikliklerin sonucu olarak değişikliğe uğrayan standartlar ve ilgili Gerekçeler hariç, dört standarda beş değişiklik getirmektedir. Etkilenen standartlar ve değişikliklerin konuları aşağıdaki gibidir: TFRS 5 Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler elden çıkarma yöntemlerindeki değişikliklerin (satış veya ortaklara dağıtım yoluyla) yeni bir plan olarak değil, eski planın devamı olarak kabul edileceğine açıklık getirilmiştir TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar bir finansal varlığın devredilmesinde hizmet sözleşmelerinin değerlendirilmesine ve netleştirmeye ilişkin TFRS 7 açıklamalarının ara dönem özet finansal tablolar için zorunlu olmadığına ilişkin açıklık getirilmiştir TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar yüksek kaliteli kurumsal senetlerin pazar derinliğinin, borcun bulunduğu ülkede değil borcun taşındığı para biriminde değerlendirileceğine açıklık getirilmiştir TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama gerekli ara dönem açıklamalarının ya ara dönem finansal tablolarda ya da ara dönem finansal tablolardan gönderme yapılarak sunulabileceğine açıklık getirilmiştir. Bu değişiklikler 1 Ocak 2016 ve sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerli olup, erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişikliklerin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır / yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket, finansal tablolarında ve Notlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. 32

33 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Yıllık İyileştirmeler Dönemi TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü Karar gerekçeleri nde açıklandığı üzere, üzerlerinde faiz oranı belirtilmeyen kısa vadeli ticari alacak ve borçlar, iskonto etkisinin önemsiz olduğu durumlarda, fatura tutarından gösterilebilecektir. Değişiklikler derhal uygulanacaktır. Yıllık İyileştirmeler Dönemi UFRS 15 - Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat UMSK Mayıs 2014 de UFRS 15 Müşterilerle Yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardını yayınlamıştır. Standarttaki yeni beş aşamalı model, hasılatın muhasebeleştirme ve ölçüm ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Standart, müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılata uygulanacak olup bir işletmenin olağan faaliyetleri ile ilgili olmayan bazı finansal olmayan varlıkların (örneğin maddi duran varlık çıkışları) satışının muhasebeleştirilip ölçülmesi için model oluşturmaktadır. UFRS 15 in uygulama tarihi aslında 1 Ocak 2017 ydi, ancak Eylül 2015 de UMSK geçerlilik tarihini 1 Ocak 2018 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacak şekilde ertelemiştir. Erken uygulamaya izin verilmektedir. UFRS 15 e geçiş için iki alternatif uygulama sunulmuştur; tam geriye dönük uygulama veya modifiye edilmiş geriye dönük uygulama. Modifiye edilmiş geriye dönük uygulama tercih edildiğinde önceki dönemler yeniden düzenlenmeyecek ancak mali tablo Notlarında karşılaştırmalı rakamsal bilgi verilecektir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. UFRS 9 Finansal Araçlar Nihai Standart (2014) UMSK, Temmuz 2014 te UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının yerine geçecek olan ve sınıflandırma ve ölçme, değer düşüklüğü ve finansal riskten korunma muhasebesi aşamalarından oluşan projesi UFRS 9 Finansal Araçlar ı nihai olarak yayınlamıştır. UFRS 9 finansal varlıkların içinde yönetildikleri iş modelini ve nakit akış özelliklerini yansıtan akılcı, tek bir sınıflama ve ölçüm yaklaşımına dayanmaktadır. Bunun üzerine, kredi kayıplarının daha zamanında muhasebeleştirilebilmesini sağlayacak ileriye yönelik bir beklenen kredi kaybı modeli ile değer düşüklüğü muhasebesine tabi olan tüm finansal araçlara uygulanabilen tek bir model kurulmuştur. Buna ek olarak, UFRS 9, banka ve diğer işletmelerin, finansal borçlarını gerçeğe uygun değeri ile ölçme opsiyonun seçtikleri durumlarda, kendi kredi değerliliklerindeki düşüşe bağlı olarak finansal borcun gerçeğe uygun değerindeki azalmadan dolayı kar veya zarar tablosunda gelir kaydetmeleri sonucunu doğuran kendi kredi riski denilen sorunu ele almaktadır. Standart ayrıca, risk yönetimi ekonomisini muhasebe uygulamaları ile daha iyi ilişkilendirebilmek için geliştirilmiş bir finansal riskten korunma modeli içermektedir. UFRS 9, 1 Ocak 2018 veya sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir; ancak, erken uygulamaya izin verilmektedir. Ayrıca, finansal araçların muhasebesi değiştirilmeden kendi kredi riski ile ilgili değişikliklerinin tek başına erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UFRS 16 Kiralama İşlemleri UMSK Ocak 2016 da UFRS 16 Kiralama İşlemleri standardını yayınlanmıştır. Yeni standart, faaliyet kiralaması ve finansal kiralama ayrımını ortadan kaldırarak kiracı durumundaki şirketler için birçok kiralamanın tek bir model altında bilançoya alınmasını gerektirmektedir. Kiralayan durumundaki şirketler için muhasebeleştirme büyük ölçüde değişmemiş olup faaliyet kiralaması ile finansal kiralama arasındaki fark devam etmektedir. UFRS 16, UMS 17 ve UMS 17 ile ilgili Yorumların yerine geçecek olup 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir. UFRS 15 Müşterilerle yapılan Sözleşmelerden Doğan Hasılat standardı da uygulandığı sürece UFRS 16 için erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. 33

34 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) UMS 12 Gelir Vergileri: Gerçekleşmemiş Zararlar için Ertelenmiş Vergi Varlıklarının Muhasebeleştirilmesi (Değişiklikler) UMSK Ocak 2016 da, UMS 12 Gelir Vergileri standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Yapılan değişiklikler gerçeğe uygun değeri ile ölçülen borçlanma araçlarına ilişkin ertelenmiş vergi muhasebeleştirilmesi konusunda açıklık getirmektedir. Değişiklikler; gerçekleşmemiş zararlar için ertelenmiş vergi varlıklarının muhasebeleştirilmesi hükümleri konusunda, uygulamadaki mevcut farklılıkları gidermeyi amaçlamaktadır. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Ancak, değişikliklerin ilk kez uygulandığı dönem, karşılaştırmalı sunulan ilk dönemin açılış özkaynaklarındaki etki, açılış geçmiş yıllar karları/zararları ve diğer Özkaynak kalemleri arasında ayrıştırılmadan, açılış geçmiş yıllar karları/zararlarında (ya da uygun olması durumunda bir diğer Özkaynak kaleminde) muhasebeleştirilebilecektir. Şirket bu muafiyeti uygulaması durumunda, finansal tablo Notlarında açıklama yapacaktır. Söz konusu değişikliklerin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. UMS 7 Nakit Akış Tabloları (Değişiklikler) UMSK Ocak 2016 da, UMS 7 Nakit Akış Tabloları standardında değişikliklerini yayınlamıştır. Değişiklikler, şirketin finansman faaliyetleri konusunda finansal tablo kullanıcılarına sağlanan bilgilerin iyileştirilmesi için UMS 7 ye açıklık getirilmesini amaçlamaktadır. Not açıklamalarındaki iyileştirmeler, şirketlerin finansal borçlarındaki değişiklikler için bilgi sağlamasını gerektirmektedir. Değişiklikler, 1 Ocak 2017 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Şirket in bu değişiklikleri ilk kez uygulamasında, önceki dönemlere ilişkin karşılaştırmalı bilgi sunulmasına gerek yoktur. Söz konusu değişikliklerin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerindeki etkileri değerlendirilmektedir. Değişiklik Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olmayacaktır. 2.4 Önemli muhasebe politikalarının özeti Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: Satış gelirleri Satış gelirleri Gelirler, mallar üzerindeki yönetim etkinliğinin sona ermesi, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik yararların Şirket tarafından alınmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade ve satış indirimlerinin düşülmesi suretiyle muhasebeleştirilmektedir. Faiz gelirleri Faiz gelirleri tahakkuk esasına göre gelir kaydedilmektedir Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Net gerçekleşebilir değer, tahmini satış fiyatından tahmini tamamlama maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini, dönüştürme maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Stok maliyeti hesaplama sistemi safha maliyeti olup, Şirket stoklarını ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlemektedir. (Not 9) 34

35 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için TL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. Maddi duran varlıklar, kullanılmaya hazır olduğu durumlarda aktifleştirilir ve itfa edilmeye başlanırlar. Amortisman, enflasyona göre düzeltilmiş tutarlar üzerinden ve maddi duran varlıkların ekonomik faydalı ömürlerini yansıtan oranlarda doğrusal amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır (Not 10). Maddi duran varlıkların hurda değerinin önemli tutarlarda olmadığı tahmin edilmiştir. Arsalar, ekonomik faydalı ömürleri sonsuz olarak kabul edildiğinden amortismana tabi tutulmamışlardır. Maddi duran varlıklar için tahmin edilen faydalı ömürler aşağıdaki gibidir: Yıl Yeraltı ve yerüstü düzenleri 5 50 Binalar Makine, tesis ve cihazlar 3 25 Motorlu taşıtlar 2 20 Döşeme ve demirbaşlar 3 15 Maddi duran varlıkların kayıtlı değerlerinin varlığın geri kazanılabilir değerinden daha yüksek olduğu durumlarda duran varlık geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlık elden çıkarılmalarıyla oluşan gelir ve zararlar, düzeltilmiş maddi duran varlık tutarları üzerinden hesaplanarak gelir/gider hesaplarına yansıtılmıştır. Maddi duran varlıkların bakım ve onarım giderleri normal şartlarda gider yazılmaktadır. Ancak, istisnai durumlarda, eğer bakım ve onarım, varlıklarda genişletme veya önemli ölçüde geliştirme ile sonuçlanırsa söz konusu maliyetler aktifleştirilebilir ve ilişkilendirildiği maddi varlığın kalan faydalı ömrü üzerinden amortismana tabi tutulur Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için TL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payları ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile finansal tablolara yansıtılmaktadır. İtfa payları alış yılından itibaren 5 ile 20 yıl arasındaki ekonomik ömürleri üzerinden doğrusal itfa yöntemiyle hesaplanmıştır. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir tutara indirilir Kiralama işlemleri Şirket - kiracı olarak Finansal kiralama Finansal kiralama yoluyla elde edilen maddi varlık, varlığın kiralama döneminin başındaki vergi avantajları veya teşvikleri düşüldükten sonraki makul değerinden veya asgari kira ödemelerinin o tarihteki indirgenmiş değerinden düşük olanı üzerinden aktifleştirilir. 35

36 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Anapara kira ödemeleri yükümlülük olarak gösterilir ve ödendikçe azaltılır. Faiz ödemeleri ise, finansal kiralama dönemi boyunca gelir tablosunda giderleştirilir. Finansal kiralama sözleşmesi ile elde edilen maddi duran varlıklar, varlığın faydalı ömrü boyunca amortismana tabi tutulur. Faaliyet kiralaması Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiralayana ait olduğu kiralama işlemi, faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. İşletme kiraları olarak yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak kaydedilir Varlıklarda değer düşüklüğü Şirket, ertelenmiş vergi varlıkları dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Kullanıma hazır olmayan maddi olmayan duran varlıklarda ise geri kazanılabilir tutar her bir bilanço tarihinde tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları kapsamlı gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir Finansal varlıklar Finansal varlıklar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçeğe uygun piyasa değeri üzerinden muhasebeleştirilir. Varlıklar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı yapılmak suretiyle işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve aktif bir piyasası olmadığı için maliyetle değerlenecek finansal varlıklar olarak sınıflandırılır Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlemin yapıldığı günkü döviz kurlarından TL ye çevrilmiştir. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve yükümlülükler bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL ye çevrilmiştir. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları dönem kar/zararına yansıtılmıştır. Bu işlemler sonucunda oluşan kur farkları kapsamlı gelir tablosuna dâhil edilmiştir Hisse başına kazanç Kapsamlı gelir tablosunda beyan edilen hisse başına kazanç, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmaktadır. (Not 27) Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş karlardan hisseleri oranında hisse dağıtarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Temettü dağıtılması söz konusu olması durumunda ise hisse başına düşecek kazanç hisselerin ağırlıklı ortalamasının adedi üzerinden değil, mevcut hisse adedi dikkate alınarak belirlenecektir. 36

37 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde finansal tablo dipnotlarında açıklanır (Not 31) Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Herhangi bir karşılık tutarının finansal tablolara alınabilmesi için; Şirket in geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya kurucu yükümlülüğün bulunması, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının kuvvetle muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması gerekmektedir. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile söz konusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Söz konusu iskonto oranın vergi öncesi oran olması şarttır. Söz konusu iskonto oranı, gelecekteki nakit akımlarının tahminiyle ilgili riski içermez. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Şirket in tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve varlıklar olarak değerlendirilmekte ve finansal tablolara dâhil edilmemektedir. (Note 14,16) Devlet teşvik ve yardımları Devlet teşvik ve yardımları, teşviklerin alınacağına ve Şirket in uymakla yükümlü olduğu şartları karşıladığına dair makul bir güvence olduğunda gerçeğe uygun değerleri üzerinden kayda alınırlar. Aktifleştirilen proje maliyetlerine ilişkin devlet teşvik ve yardımları, ilgili maddi ve maddi olmayan duran varlıkların maliyetlerinden netleştirilerek muhasebeleştirilmektedir. Aktife konu edilmeyen teşvikler ise kar veya zarar tablosunda diğer gelir olarak gösterilmektedir İlişkili taraflar a) Bir kişi veya bu kişinin yakın ailesinin bir üyesi, aşağıdaki durumlarda Şirket ile ilişkili sayılır: Söz konusu kişinin, (i) Şirket üzerinde kontrol veya müşterek kontrol gücüne sahip olması durumunda, (ii) Şirket üzerinde önemli etkiye sahip olması durumunda, (iii) Şirket veya Şirket in bir ana ortaklığının kilit yönetici personelinin bir üyesi olması durumunda. b) Aşağıdaki koşullardan herhangi birinin mevcut olması halinde işletme Şirket ile ilişkili sayılır: (i) İşletme ve Şirket in aynı grubun üyesi olması halinde. (ii) İşletmenin, diğer işletmenin (veya diğer işletmenin de üyesi olduğu bir grubun üyesinin) iştiraki ya da iş ortaklığı olması halinde. (iii) Her iki işletmenin de aynı bir üçüncü tarafın iş ortaklığı olması halinde. 37

38 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) (iv) İşletmelerden birinin üçüncü bir işletmenin iş ortaklığı olması ve diğer işletmenin söz konusu üçüncü işletmenin iştiraki olması halinde. (v) İşletmenin, Şirket in ya da Şirket ile ilişkili olan bir işletmenin çalışanlarına ilişkin olarak işten ayrılma sonrasında sağlanan fayda plânlarının olması halinde. Şirket in kendisinin böyle bir plânının olması halinde, sponsor olan işverenler de Şirket ile ilişkilidir. (vi) İşletmenin (a) maddesinde tanımlanan bir kişi tarafından kontrol veya müştereken kontrol edilmesi halinde. (vii) (a) maddesinin (i) bendinde tanımlanan bir kişinin işletme üzerinde önemli etkisinin bulunması veya söz konusu işletmenin (ya da bu işletmenin ana ortaklığının) kilit yönetici personelinin bir üyesi olması halinde Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması Faaliyet bölümleri, Şirket in faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili organlara veya kişilere sunulan iç raporlama ve stratejik bölümlere paralel olarak değerlendirilmektedir. Söz konusu bölümlere tahsis edilecek kaynaklara ilişkin kararların alınması ve bölümlerin performansının değerlendirilmesi amacıyla Şirket in faaliyetlerine ilişkin stratejik karar almaya yetkili organlar ve kişiler, Şirket in üst düzey yöneticileri olarak tanımlanmıştır. Şirket üst düzey yöneticileri Şirket in tek bir alanda faaliyet göstermesini ve Türkiye dışındaki faaliyetlerinden hiçbirinin kendi başına toplam faaliyetler içerisinde önem arz etmediğini göz önünde bulundurarak, stratejik kararlarını Şirket in tüm faaliyetlerini kapsayacak şekilde almaktadırlar. Bu nedenle, TFRS 8. Faaliyet Bölümleri ndeki ilgili hükümler doğrultusunda, Şirket in, tek bir raporlanabilecek faaliyet bölümü bulunmakta olup, finansal bilgiler faaliyet bölümlerine göre raporlanmamıştır Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Dönemin kar ve zararı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari yıl vergisi ve ertelenmiş vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü içermektedir (Not 29). Geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtları ise diğer faaliyetlerden gider ve zararlar kalemi altında muhasebeleştirilmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin bilanço tarihi itibariyle yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir (Not 26). Ertelenmiş vergi varlığı veya yükümlülüğü, söz konusu geçici farkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında finansal tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, tüm vergilendirilebilir geçici farklar için hesaplanırken ertelenmiş vergi varlığı gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle indirilebilir geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla finansal tablolara alınır. Ertelenmiş vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olunması ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması şartlarıyla ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir (Not 26). 38

39 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Çalışanlara sağlanan faydalar/ kıdem tazminatları a) Tanımlanan fayda planı: Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Şirket, finansal tablolardaki kıdem tazminatı karşılığını Projeksiyon Metodu nu kullanarak ve Şirket in personel hizmet süresini tamamlama ve kıdem tazminatına hak kazanma konularında geçmiş yıllarda kazandığı deneyimlerini baz alarak hesaplamış ve bilanço tarihi itibariyle iskonto edilmiş değerini kayıtlara almıştır (Dipnot 16). Hesaplanan tüm aktüeryal kazançlar ve kayıplar diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılmıştır. b) Tanımlanan katkı planları: Şirket, Sosyal Güvenlik Kurumu na zorunlu olarak sosyal sigortalar primi ödemektedir. Şirket in bu primleri ödediği sürece başka yükümlülüğü kalmamaktadır. Bu primler tahakkuk ettikleri dönemde personel giderlerine yansıtılmaktadır Nakit akış tablosu Nakit akış tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, Şirket in esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akışları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (duran varlık yatırımları ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akışlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve vadesi 3 ay veya daha kısa olan yatırımları içermektedir Ticari alacaklar ve değer düşüklüğü Doğrudan bir borçluya mal tedariki ile oluşan Şirket kaynaklı ticari alacaklar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyetleri üzerinden değerlendirilmiştir. Belirtilmiş bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiştir. Şirket in, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düşüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluşacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır Ticari borçlar Ticari borçlar finansal tablolara alındıkları tarihte makul değerleri ile müteakip dönemde ise indirgenmiş maliyet bedeli üzerinden kaydedilir Borçlanma maliyetleri ve alınan krediler Alınan kredilerin vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, kısa vadeli yükümlülükler içerisinde, 12 aydan fazla ise uzun vadeli yükümlülükler içerisinde gösterilmektedir. Alınan krediler, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, kapsamlı gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansal maliyet olarak yansıtılır. Alınan kredilerden kaynaklanan finansal maliyet oluştuğunda kapsamlı gelir tablosuna yansıtılır. 39

40 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemde kapsamlı gelir tablosuna kaydedilmektedir Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiş karlardan indirilerek kaydedilir. Alınan temettüler ise tahsil etme hakkının ortaya çıktığı tarihte gelir olarak kaydedilir Netleştirme/mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, netleştirmeye yönelik yasal bir hakka ve yaptırım gücüne sahip olunması ve söz konusu varlık ve yükümlülükleri net bazda tahsil etme/ödeme veya eş zamanlı sonuçlandırma niyetinin olması durumunda bilançoda netleştirilerek gösterilmektedir Aşırı risk yoğunlaşması Yoğunlaşma, birden fazla karşı tarafın benzer iş faaliyetleriyle veya aynı coğrafi bölgede faaliyetlerle iştigal etmesi veya ekonomik, siyasi ve diğer koşullardaki değişmeler nedeniyle sözleşme yükümlülüklerini karşılama becerilerini etkileyecek benzer ekonomik özelliklere sahip olmaları sonucunda ortaya çıkmaktadır. Yoğunlaşma, Şirket performansının belirli bir sektörü etkileyen gelişmelere karşı göreceli duyarlılığını ifade etmektedir. Aşırı risk yoğunlaşmasını önlemek için, çeşitlendirilmiş bir portföyün sürdürülmesine odaklanmaya yönelik belirgin şartlar içermektedir. Tanımlanan kredi (alacak) riski yoğunlaşmaları bu doğrultuda kontrol edilmekte ve yönetilmektedir. Hem ilişki hem de sektör seviyelerinde risk yoğunlaşmasını yönetmek için grup, seçici riskten korunma işlemleri kullanılmaktadır. 2.5 Önemli muhasebe tahminleri ve kararları Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. Şirket in önemli muhasebe tahminleri aşağıdaki gibidir: a) Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili birçok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar gelir vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Şirket, vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen vergilerin oluşturduğu vergi yükümlülüklerini kayıtlarına almaktadır. Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların, başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi karşılığı ve ertelenmiş vergi bakiyelerini etkileyebilecektir.(not 26) b) Kıdem tazminatı yükümlülüğü aktüeryal varsayımlar (iskonto oranları, gelecek maaş artışları ve çalışan ayrılma oranları) kullanılarak belirlenir. (Not 16) c) Şüpheli alacak karşılıkları, Şirket yönetiminin bilanço tarihi itibariyle var olan ancak cari ekonomik koşullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karşılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır.(not 7) 40

41 2. Finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) d) Maddi ve maddi olmayan varlıklar tahmini faydalı ömürleri boyunca itfaya tabi tutulmuştur. Yönetim tarafından belirlenen faydalı ömürler muhasebe politikaları bölümünde açıklanmıştır.(not 10,11) e) Stok değer düşüklüğü sadece hammaddeler için hesaplanırken stokta bekleme süreleri ve fiziki durumları teknik personelin görüşleri alınarak değerlendirilir. Hareketsiz olarak kabul edilen stoklar, yeniden üretime konu edilebilmektedir. Yıl içinde imha izini alınan ürünler imha edilmiştir. (Not 9) 3. Bölümlere göre raporlama Yoktur (Bakınız Not ) 4. Nakit ve nakit benzerleri 31 Aralık Aralık 2014 Kasa Bankalar - TL vadeli mevduat TL vadesiz mevduat Yabancı para vadeli mevduat Yabancı para vadesiz mevduat B tipi likit yatırım fonları Eksi: Faiz tahakkuku (21.589) (18.653) Nakit Akım Tablosuna Baz Olan Nakit Ve Nakit Benzerleri Toplamı Aralık 2015 tarihi itibariyle TL vadeli mevduatın vadesi 1 aydan az olup (2014: 1 aydan az) etkin faiz oranı yıllık ortalama % 11,86 dir (2014: yıllık %10,09). 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle yabancı para vadeli mevduatın vadesi 1 aydan az olup (2014: 1 aydan az ) etkin faiz oranı yıllık ortalama % 2,28 dir. (2014 %1,94). Yabancı para mevduatın döviz detayı Dipnot 30 da açıklanmıştır. Nakit ve nakit benzerlerinin piyasa değerleri, bilanço tarihindeki tahakkuk eden geliri de içeren taşınan değerlerine yaklaşmaktadır. Şirket in 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri üzerinde herhangi bir blokaj bulunmamaktadır. 5. Finansal yatırımlar Uzun Vadeli Finansal Yatırımlar 31 Aralık Aralık 2014 Ortaklık Kayıtlı Ortaklık Kayıtlı payı(%) değeri payı (%) değeri İzmir Teknopark Tic. A.Ş. >1 94 >

42 6. Finansal borçlar 31 Aralık Aralık 2014 Kısa Vadeli Krediler (*) Uzun Vadeli Finansal Kiralama Borçların Kısa Vadeli Kısmı Kısa Vadeli Finansal Borçlar Uzun vadeli finansal kiralama borçları Toplam Finansal Borçlar Toplam Finansal Borçlar Kısa vadeli finansal borçlanmalar: Ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı (%) 31 Aralık Aralık 2014 Tutar Ağırlıklı ortalama yıllık etkin faiz oranı (%) Tutar TL cinsinden banka kredileri (*) Uzun vadeli finansal borçlanmaların kısa vadeli kısmı: TL cinsinden finansal kiralama borçları 13, , Uzun vadeli finansal borçlanmalar: TL cinsinden finansal kiralama borçları 13, , Aralık 2015 tarihi itibariyle uzun vadeli finansal kiralama borçlarının anapara yükümlülüklerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık Ticari alacak ve borçlar a) İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 31 Aralık Aralık 2014 Vadeli Çekler Ve Alacak Senetleri Müşteri Cari Hesapları Şüpheli Ticari Alacaklar Eksi: Şüpheli Alacak Karşılığı ( ) ( ) Aralık 2015 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansal gelir için kullanılan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı TL cinsinden olan ticari alacaklar için yıllık %11,67 (31 Aralık 2014: yıllık %10,5) olup ağırlıklı ortalama vadeleri 32 gündür ( gün). 42

43 7. Ticari alacak ve borçlar (devamı) 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle Şirket in alacaklarının TL si tek müşterisinden olan ticari alacaklarından oluşmaktadır (31 Aralık 2014 itibariyle alacakların TL si tek bir müşterisinden olan alacaktır). Ayrıca Şirket, 31 Aralık 2015 tarihlerinde sona eren yılara ait satış gelirlerinin sırasıyla yaklaşık % 58 si yine bu müşterisine yaptığı satışlardan elde etmiştir (31 Aralık 2014: %54). 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle ticari alacaklarının vadeleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2014 Vadesi geçen alacaklar (*) gün vadeli gün vadeli gün vadeli gün ve üzeri (*) Şirket yönetimi geçmiş tecrübeleri ve ilgili müşteriler ile olan ilişkileri nedeniyle vadesi geçmiş alacakların tahsilât riskinin bulunmadığını düşünmektedir. Vadesi geçen ticari alacakların yaşlandırması ve kredi riski analizi Not 29 da detaylı olarak açıklanmıştır. Şüpheli alacak karşılığında 2015 ve 2014 yıllarında gerçekleşen şüpheli alacak hareketi aşağıdaki gibidir Ocak Cari yıl içerisinde tahsil edilen - (270) 31 Aralık Şirket ticari alacaklarını tahsil etmedeki geçmiş deneyimini göz önünde bulundurarak karşılık ayırmıştır. Şirket yönetimi ayrılmış olan şüpheli alacakların dışında herhangi bir ek şüpheli alacak riskinin yer bulunmadığını düşünmektedir. b) Ticari borçlar 31 Aralık Aralık 2014 İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 28) İlişkili olmayan ticari borçlar Aralık 2015 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari borçlar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansal gider için kullanılan ağırlıklı ortalama etkin faiz oranı TL cinsinden ticari borçları için yıllık %11,24 (2014: yıllık %10,5) olup ağırlıklı ortalama vadeleri 37 gündür (2014: 36 gün). 43

44 8. Diğer alacaklar ve borçlar İlişkili olmayan taraflardan diğer alacaklar 31 Aralık Aralık 2014 Verilen depozito ve teminatlar (*) Toplam (*) Verilen depozito ve teminatların önemli bir kısmı Maden İşleri Genel Müdürlüğü ne ve TEDAŞ a verilen depozito ve teminatlardan oluşmaktadır. İlişkili taraflara diğer borçlar 31 Aralık Aralık 2014 Ortaklara borçlar (*) Toplam (*) Geçmiş yıllarda yapılan ve henüz ödenmemiş ortaklara temettü borçlarından oluşmaktadır. 9. Stoklar 31 Aralık Aralık 2014 Hammadde ve malzemeler Yarı mamuller Mamuller Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle dönem içerisinde gerçekleşen stok değer düşüklüğü aşağıda belirtildiği gibidir Ocak itibariyle Yıl içinde imha olan stoklar (30.124) - Konusu kalmayan stoklar (5.307) Dönem içinde ayrılan karşılıklar Aralık itibariyle

45 10. Maddi duran varlıklar 1 Ocak Aralık 2015 Açılış İlaveler Çıkışlar Kapanış Maliyet Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Motorlu taşıtlar (81.940) Döşeme ve demirbaşlar (69.757) Diğer duran varlıklar Özel maliyetler ( ) Birikmiş amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Motorlu taşıtlar (81.940) Döşeme ve demirbaşlar (26.577) Diğer duran varlıklar Özel maliyetler ( ) Net defter değeri Ocak Aralık 2014 Açılış İlaveler Çıkışlar Kapanış Maliyet Arazi ve arsalar Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar (39.573) Motorlu taşıtlar ( ) Döşeme ve demirbaşlar (98.265) Diğer duran varlıklar Özel maliyetler ( ) Birikmiş amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar (39.573) Motorlu taşıtlar (41.684) Döşeme ve demirbaşlar (76.027) Diğer duran varlıklar Özel maliyetler ( ) Net defter değeri

46 10. Maddi duran varlıklar (devamı) Cari dönem amortisman ve itfa payı giderlerinin TL ( TL) tutarındaki kısmı satılan malın maliyetine, TL ( TL) tutarındaki kısmı genel yönetim giderlerine, TL ( TL) tutarındaki kısmı ise stoklara dahil edilmiştir. 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle finansa kiralama yoluyla ile alınan maddi duran varlıkların dışındaki maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır. 31 Aralık 2015 ve 2014 itibariyle halen kullanılmakta olan tamamıyla amorti olmuş maddi duran varlıkların maliyet bedelleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2014 Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri Binalar Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araçları Döşeme ve demirbaşlar Diğer duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ocak 31 Aralık 2015 hesap dönemindeki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Aralık 2015 Açılış İlaveler Çıkışlar Haklar Arama giderleri(*) Eksi: Birikmiş itfa payları Net defter değeri (*) Arama giderleri 10 Mart 2015 te alınan Konya ili Ereğli ilçesinde bulunan sicil sayılı VI. Grup işletme ruhsatı olan sahada yapılan maden arama giderlerini içermektedir. 1 Ocak 31 Aralık 2014 hesap dönemindeki maddi olmayan duran varlık hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak Aralık 2014 Açılış İlaveler Çıkışlar Kapanış Haklar Eksi: Birikmiş itfa payları Net defter değeri Aralık 2015 ve 2014 itibariyle halen kullanılmakta olan tamamıyla amorti olmuş maddi olmayan duran varlıkların maliyet bedelleri sırasıyla TL ve TL dir. 46

47 12. Devlet teşvik ve yardımları 4857 ve 5763 sayılı kanunla getirilen yatırımı ve istihdamı teşvik kapsamında şirketin üretim tesislerinde istihdam edilen işçilerin ödeyeceği SGK primlerine devlet desteği sağlanmakta olup, 2015 yılında sağlanan teşvik tutarı: TL dir.( TL). 13. Peşin ödenmiş giderler Kısa vadeli peşin ödenmiş giderler 31 Aralık Aralık 2014 Gelecek aylara ait giderler (*) Stoklar için verilen sipariş avansları (*) Gelecek aylara ait peşin ödenmiş giderlerin önemli bir kısmı peşin ödenmiş sigorta primlerinden oluşmaktadır. 14. Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler a) Alınan teminatlar: 31 Aralık Aralık 2014 İpotekler Teminat mektupları b) 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle Şirket in teminat, rehin ve ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir: Şirket tarafından verilen TRİ ler 31 Aralık Aralık 2014 A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı B. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı C. Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. Kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı D. Diğer verilen TRİ lerin toplam tutarı - - i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin - - toplam tutarı iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. Kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - Toplam Şirket'in vermiş olduğu diğer TRİ'lerin Şirket in özkaynaklarına oranı %0 dır (31 Aralık %0). Şirket in kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TL ( TL) tutarındaki teminat mektuplarının TL si ( TL) Euro cinsindendir. 47

48 14. Şarta bağlı varlık ve yükümlülükler (devamı) c) Şarta bağlı varlıklar: Yoktur. d) Şirket in maden sahalarında faaliyetlerini sürdürebilmesi amacıyla temin ettiği ruhsatlarla ilgili detaylar aşağıdaki gibidir; Ruhsat Başlangıç Tarihi Ruhsat Bitiş Tarihi Ruhsat Yeri Sicil No Ruhsat No Hektar Süresi 1 Sodyum sülfat ve sodyum klorür üretim sahaları: Denizli-Çardak ,43 15 yıl Denizli-Çardak ,95 10 yıl Denizli-Çardak ,26 10 yıl Denizli-Çardak ,22 10 yıl Denizli-Çardak ,69 10 yıl Afyon-Dazkırı ,62 40 yıl Sodyum sülfat ve sodyum klorür arama sahaları: Konya-Ereğli yıl Aralık 2015 tarihli 14 numaralı Yönetim Kurulu kararına göre, 28 Aralık 2015 tarihi itibariyle Denizli ile Çardak ilçesinde bulunan Sicil sayılı VI. Grup işletme ruhsatı olan sahada madencilik faaliyetinin yapılamayacağından dolayı terk edilmesine karar verilmiştir. Sahada, herhangi bir faaliyette bulunulmamış olup can ve mal güvenliği ile ilgili önlem alınmasını gerektiren bir durum yoktur. Verilmiş olan TL maden vergisi teminatı ile ilgili herhangi bir risk söz konusu olmayıp, geri alınması için başvuruda bulunulmuştur. 15. Taahhütler Yoktur (2014 Yoktur). 16. Karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 31 Aralık Aralık 2014 Kıdem tazminatı karşılığı İzin karşılığı

49 16. Karşılıklar (devamı) Kıdem tazminatı Kıdem tazminatı karşılığı aşağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır. Türk İş Kanunu na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket le ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle TL (31 Aralık TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bilanço tarihindeki değerinin aktüeryal öngörüler doğrultusunda tahminiyle hesaplanır. KGK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları, Şirket in uzun vadeli kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: 31 Aralık Aralık 2014 Yıllık iskonto oranı (%) 3,49% %3,49 Emeklilik olasılığı (%) 98,35% %92,5 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. 1 Ocak 2016 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kıdem tazminatı tavanı TL den TL ye yükseltilmiştir. Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Ocak itibarıyla Faiz maliyeti Servis hizmet gideri Yıl içinde ödenen (-) ( ) ( ) Aktüeryal kayıp Aralık itibarıyla Birikmiş izin karşılıkları Birikmiş izin karşılıklarının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Ocak itibarıyla Cari dönem değişimi, net (3.129) 31 Aralık itibarıyla

50 16. Karşılıklar (devamı) 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla kıdem tazminatı karşılığı hesaplamasında kullanılan önemli varsayımların duyarlılık analizleri aşağıdaki gibidir: Faiz oranı %1 artış %1 azalış Kıdem tazminatı karşılığı değişimi ( ) Enflasyon oranı %1 artış %1 azalış Kıdem tazminatı karşılığı değişimi ( ) 17. Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 31 Aralık Aralık 2014 Ödenecek ücretler Ücret gelir vergisi Ödenecek kıdem tazminatı borçları Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Diğer Diğer kısa vadeli yükümlülükler 31 Aralık Aralık 2014 Ödenecek vergi ve fonlar Özkaynaklar Şirket in onaylanmış ve çıkarılmış sermayesi her biri 1 KR kayıtlı nominal bedeldeki hisseden oluşmaktadır (31 Aralık ). Şirket kayıtlı sermaye tavanı sistemine tabi değildir. Şirket in 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihlerindeki %10 dan büyük paya sahip hissedarları ve sermaye içindeki payları tarihi değerlerle aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2014 Hissedarlar: Pay oranı (%) Pay Tutarı (TL) Pay oranı (%) Pay Tutarı (TL) Arkın Kora 12, , Diğer 87, , Ödenmiş sermaye 100, , Sermaye düzeltmesi farkları (*) (*) Sermaye düzeltmesi farkları ödenmiş sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin enflasyona göre düzeltilmiş toplam tutarları ile enflasyon düzeltmesi öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. 50

51 19. Özkaynaklar (devamı) Şirket sermayesi A ve B grubu hamiline paylardan oluşmakta olup A grubu hisse senetlerinin yönetim kuruluna aday göstermede ve genel kurulda oy hakkında imtiyazı bulunmaktadır. Yönetim Kuruluna seçilecek adayların yarıdan bir fazlası A grubu pay sahipleri tarafından seçilir. Genel Kurul toplantılarında kullanacakları her oy 10 adet B grubu oy anlamı taşımaktadır. Temettü dağıtımında dağıtılabilir kâr ın 10 u A grubu paydaşlara dağıtılır. Tasfiye halinde ilk evvela A grubu paydaşlar haklarını alırlar. Denetçi seçiminde seçilecek denetçilerin biri A grubu paydaşların göstereceği adaylar arasından seçilir. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Yukarıda bahsi geçen tutarların Türkiye Finansal Raporlama Standartları uyarınca Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler içerisinde sınıflandırılması gerekmektedir. Şirket in 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerinin tutarı TL (31 Aralık TL). Halka açık şirketler, kar payı dağıtımlarını SPK nın 1 Şubat 2014 tarihinden itibaren yürürlüğe giren II no lu Kar Payı Tebliği ne göre yaparlar. Ortaklıklar, kârlarını genel kurulları tarafından belirlenecek kâr dağıtım politikaları çerçevesinde ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak genel kurul kararıyla dağıtır. Söz konusu tebliğ kapsamında, asgari bir dağıtım oranı tespit edilmemiştir. Şirketler esas sözleşmelerinde veya kar dağıtım politikalarında belirlenen şekilde kar payı öderler. Ayrıca, kar payları eşit veya farklı tutarlı taksitler halinde ödenebilecektir ve ara dönem finansal tablolarda yer alan kar üzerinden nakden kar payı avansı dağıtabilecektir. TTK ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kar dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kar payı ayrılmadıkça; başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kar aktarılmasına ve intifa senedi sahiplerine, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına ve pay sahibi dışındaki kişilere kardan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kar payı nakden ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz. Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları ile olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilecektir. Ancak özsermaye enflasyon düzeltme farkları, nakit kar dağıtımında kullanılması durumunda kurumlar vergisine tabi olacaktır. Halka açıklık oranı %100 olan (31 Aralık 2014: %100) şirket hisselerinin %98,64 ü MKK nezdinde kayden izlenmektedir. MKK nezdinde kayden izlenen %98,64 un içindeki %13,28 lık kısıma tekabül eden hissedarlar, sahip oldukları hisseleri BİST piyasa öncesi işlem platformunda satmak kaydıyla aracı kurumlara devretmiştir, kalan %85,36 halen MKK da kayıt altında ama ortakların iradesi dâhilinde satılma prosedürünü tamamlamamıştır. 51

52 19. Özkaynaklar (devamı) Şirket in yasal kayıtlarına göre özkaynaklar kalemleri aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2014 Yasal yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Pay senedi ihraç primi Ödenen temettü Şirket in 24 Mart 2015 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında 2014 yılı dağıtılabilir net dönem karından brüt TL tutarında, yedeklerden de TL olmak üzere toplam brüt TL, net TL temettü dağıtılmasına karar verilmiştir. İlgili dağıtım, 1 Kuruş nominal değerde bir adet pay senedine A grubu pay senetleri için 0,0052 TL brüt, 0,0044 TL net,, B grubu pay senetleri için 0,0010 TL brüt, 0,0009 TL net temettü ödemesinin hisse sahiplerinin hesaplarına aktarılması suretiyle yapılmıştır. (Şirket in 26 Mart 2014 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında 2013 yılı dağıtılabilir net dönem karından brüt TL ( net) tutarında temettü dağıtılmasına karar verilmiştir. İlgili dağıtım, 1 Kuruş nominal değerde bir adet pay senedine 0,0019 TL brüt, 0,0016 TL net temettü ödemesinin hisse sahiplerinin hesaplarına aktarılması suretiyle yapılmıştır.) Diğer fonlar 31 Aralık Aralık 2014 Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları Vergi etkisi ( ) ( ) Net Aralık 2015 ve 2014 tarihlerinde diğer fonların hareketi aşağıdaki gibidir: Ocak Cari dönem Vergi etkisi (40.559) (22.632) 31 Aralık

53 20. Satışlar ve satışların maliyeti 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2014 Yurtiçi satışlar Eksi: İndirimler ve iadeler ( ) ( ) Net satışlar Satışların maliyeti ( ) ( ) Brüt kar Araştırma ve geliştirme giderleri, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri, genel yönetim giderleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2014 a) Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri: Personel Kıdem tazminatı Diğer Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2014 b) Genel yönetim giderleri: Personel Amortisman ve itfa payları Büro Kira Danışmanlık Kıdem tazminatı Temsil, ağırlama Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler Yönetim kurulu huzur hakları Vergi, resim ve harçlar Araç bakım Seyahat Diğer

54 22. Niteliklerine göre giderler 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2014 Personel Enerji Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler Nakliye Amortisman ve itfa payları (Not 10 ve 11) Hammadde ve malzeme Kıdem tazminatı karşılığı gideri (Not 16) Satılan ticari mal maliyeti Diğer giderler Esas faaliyetlerden diğer gelirler / giderler a) Diğer faaliyet gelirleri: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2014 Alacaklar ve satıcı hesapları kur farkı gelirleri Sigorta hasar tazminatları Kira geliri Hurda satış gelirleri Reeskont geliri Diğer b) Diğer faaliyet giderleri: Kanunen kabul edilmeyen giderler Alacaklar ve satıcı hesapları kur farkı giderleri Hasar giderleri Diğer Yatırım faaliyetlerinden gelirler 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2014 Maddi duran varlık satış karı

55 25. Finansman gelirleri/giderler 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2014 Mevduat faiz gelirleri Kur farkı gelirleri Menkul kıymet faiz geliri Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2014 Kur farkı giderleri Faiz giderleri Vergi varlıkları ve yükümlülükleri 31 Aralık Aralık 2014 Cari dönem kurumlar vergisi karşılığı Peşin ödenmiş vergiler ( ) ( ) Dönem karı vergi yükümlülüğü/(varlığı) ( ) Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2015 yılı için %20 dir (2014: %20). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalanlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl karlarından mahsup edilemez. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. 55

56 26. Vergi varlıkları ve yükümlülükleri (devamı) Cari dönem vergi giderinin mutabakatı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2014 Vergi öncesi kar Yasal vergi oranı %20 %20 Vergi öncesi kar üzerinden hesaplanan vergi ( ) ( ) Kanunen kabul edilmeyen giderler (21.435) (6.726) İndirilecek gelirler Diğer - (7.930) Toplam vergi gideri ( ) ( ) Ertelenmiş vergi Şirket, ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerini, varlık ve yükümlülüklerin bilançodaki kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasında oluşan geçici farklar üzerinden bilanço tarihi itibariyle yasalaşmış vergi oranlarını kullanarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 dir ( %20). 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin bilanço tarihleri itibariyle yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hesaplamalarının dökümü aşağıdaki gibidir: Vergilendirilebilir geçici farklar 31 Aralık 31 Aralık Aralık 2015 Ertelenmiş vergi varlıkları/ (yükümlülükleri) 31 Aralık 2014 Maddi ve maddi olmayan duran varlık farkları Kıdem tazminatı karşılığı Diğer Ertelenmiş vergi varlıkları, net Ertelenen vergi hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir: Ocak itibarıyla Cari dönem gelir tablosuna yansıtılan Diğer kapsamlı gidere yansıtılan Aralık itibarıyla

57 27. Hisse başına kazanç Kapsamlı gelir tablosunda beyan edilen hisse başına kazanç, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. Şirketler mevcut hissedarlara birikmiş kazançlardan payları oranında hisse dağıtarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini arttırabilir. Hisse başına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmış hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse başına kazanç hesaplamasında kullanılan ağırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. Hisse başına esas kazanç, hissedarlara ait net kazancın çıkarılmış adi hisselerin söz konusu dönemdeki ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile hesaplanır. Kar dağıtımı için, öncelikle Türk Ticaret Kanunu düzenlemeleri uyarınca yasal kayıtlar üzerinden yedek akçe ayrılması, Tebliğ uyarınca düzeltilmiş finansal tablolarda bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden dağıtılacak tutarın tamamı, yasal net dağıtılabilir kardan karşılanabiliyorsa bu tutarın tamamı, yasal kayıtlarda yer alan tutardan karşılanamıyorsa yasal kayıtlardaki net dağıtılabilir tutarın tamamının dağıtılması gerekmektedir. 31 Aralık Aralık 2014 Net dönem karı Her biri 1 Kr nominal değerli hisse sayısı Dağıtılabilir kar üzerinden hesaplanan hisse başına kazanç 0,0031 0, İlişkili taraf açıklamaları a) İlişkili taraflara ticari borçlar: 31 Aralık Aralık 2014 Alkim Sigorta A.Ş. (*) (2) Alkim Alkali Kimya A.Ş. (*) (1) b) İlişkili taraflara diğer borçlar: Ortaklara borçlar (**) Ocak 31 Aralık Ocak 31 Aralık 2014 c) İlişkili taraflara yapılan mal ve hizmet satışları: Alkim Alkali Kimya A.Ş. (*) Korasu Gayrimenkul Ltd.Şti. (*)

58 28. İlişkili taraf açıklamaları (devamı) d) İlişkili taraflardan yapılan hizmet alımları: 1 Ocak 31 Aralık Ocak 31 Aralık 2014 Alkim Alkali Kimya A.Ş.(*) (1) (*) Şirket in 10% dan fazla hissesine sahip olan ortakların kontrol ettiği ilişkili taraf şirketler (**) Ortaklara geçmiş dönemlerden gelen ödenecek temettü borçlarını ifade etmektedir. (1) Maden sahalarının kullanımına ilişkin ödenen royalty bedellerinden oluşmakta olup; satılan malın maliyeti hesabında muhasebeleştirilmektedir. e) İlişkili taraflardan yapılan mal alımları: 31 Aralık Aralık 2014 Alkim Sigorta A.Ş.(*) (2) Alkim Alkali Kimya A.Ş.(*) (3) Alkim Kağıt A.Ş. (*) (2) Sigorta hizmeti alınmakta ve satılan malın maliyeti ve genel yönetim gideri hesaplarında muhasebeleştirilmektedir. (3) Hammadde alımı yapılmakta ve satılan malın maliyeti hesabında muhasebeleştirilmektedir. f) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar Üst düzey yöneticiler, genel müdür, genel müdür yardımcısı ve yönetim kurulu üyelerinden oluşmaktadır. 1 Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık 2014 Yöneticilere sağlanan faydalar

59 29. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Şirket, faaliyetlerinden ötürü, kur, nakit akım ve faiz oranı risklerinden oluşan piyasa riskine, sermaye riskine, kredi riskine ve likidite riskine maruz kalmaktadır. Şirket in riskleri yönetim politikası, finansal piyasalardaki beklenmedik değişimlere odaklanmıştır. Finansal risklerin yönetim politikası Şirket in üst düzey yönetimi ve mali işler bölümü tarafından Yönetim Kurulu tarafından onaylanan politika ve stratejileri doğrultusunda yapılmaktadır. Yönetim Kurulu özellikle kur, faiz ve sermaye risklerinin yönetilmesi için genel kapsamda prensip ve politika hazırlamakta, finansal ve operasyonel riskleri yakından takip etmektedir. Şirket in finansal riskleri yönetmek için belirlediği amaçlar şu şekilde özetlenebilir; Şirket in faaliyetlerinden ve ana varlıklarından sağlanan nakit akışının, kur ve faiz riskleri göz önünde bulundurularak etkin bir şekilde, devamlılığının sağlanması. Etkin ve verimli kullanmak üzere yeterli miktarda kredi kaynağının tür ve vade olarak en uygun koşullarda gerektiğinde kullanılmak üzere hazır tutulması Karşı taraftan kaynaklanan riskin asgari düzeyde tutulması ve etkin takibi. Kredi riski yönetimi Kredi riski bankalardaki mevduat, ilişkili taraflardan alacaklar ve diğer ticari alacaklardan kaynaklanmakta olup finansal varlıkları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. Şirket, müşterilerinden doğabilecek bu riski, belirlenen kredi limitlerini alınan teminatlar ile sınırlayarak ve teminat tutarlarını güncelleyerek yönetmektedir. Kredi limitlerinin kullanımı Şirket tarafından izlenmekte ve müşterinin finansal pozisyonu, geçmiş tecrübeler ve diğer faktörler göz önüne alınarak müşterinin kredi kalitesi değerlendirilmektedir. Ticari alacaklar, Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. 59

60 29. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riski analizi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015: Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski Ticari alacaklar (1) İlişkili Diğer taraflar taraflar Diğer alacaklar İlişkili Diğer taraflar taraflar Yatırım fonları Bankalardaki mevduat (A+B+C+D+E) (2) Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (3) B. Koşulların yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri (3, 4) C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (5) Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı - (59.955) (59.955) D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) - ( ) ( ) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar Toplam 60

61 29. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 31 Aralık 2014: Raporlama tarihi itibariyle maruz kalınan azami kredi riski Ticari alacaklar (1) İlişkili Diğer taraflar taraflar Diğer alacaklar İlişkili Diğer taraflar taraflar Yatırım fonları Bankalardaki mevduat (A+B+C+D+E) (2) Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı A. Vadesi geçmemiş yada değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net defter değeri (3) B. Koşulların yeniden görüşülmüş bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların defter değeri (3, 4) C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net defter değeri (5) - (19.717) (19.717) - Teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri Vadesi geçmiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) - ( ) ( ) - Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı Vadesi geçmemiş (brüt defter değeri) Değer düşüklüğü (-) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmış kısmı E. Bilanço dışı kredi riski içeren unsurlar (1) Şirket in ticari alacakları temel olarak sodyum sülfat satışlarından doğmaktadır. (2) İlgili tutarların belirlenmesinde, alınan teminatlar gibi kredi güvenilirliğinde artış sağlayan unsurlar dikkate alınmamıştır. (3) Şirket yönetimi geçmiş deneyimini göz önünde bulundurarak ilgili tutarların tahsilatında herhangi bir sorun ile karşılaşılmayacağını öngörmektedir. Toplam 61

62 29. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Likidite Riskine İlişkin Açıklamalar Likidite Risk Yönetimi İhtiyatlı likidite riski yönetimi, yeterli ölçüde nakit ve menkul kıymet tutmayı, yeterli miktarda kredi işlemleri ile fon kaynaklarının kullanılabilirliğini ve piyasa pozisyonlarını kapatabilme gücünü ifade eder. Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, Şirket in yeterli sayıda kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin ve operasyonlardan yaratılan fonun yeterli miktarlarda olmasının sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Şirket yönetimi, kesintisiz likiditasyonu sağlamak için müşteri alacaklarının vadesinde tahsil edilmesi konusunda takip yapmakta, tahsilâtlardaki gecikmenin Şirket e finansal herhangi bir yük getirmemesi için çalışmakta ve bankalarla yapılan çalışmalar sonucunda Şirket in ihtiyaç duyması halinde kullanıma hazır nakdi ve gayrinakdi kredi limitleri belirlemektedir. 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle finansal yükümlülük türleri itibariyle maruz kalınan likidite riski analizi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2015: Sözleşme uyarınca vadeler Türev olmayan finansal yükümlülükler Defter değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) Finansal borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Aralık 2014: Sözleşme uyarınca vadeler Türev olmayan finansal yükümlülükler Defter değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (=I+II+III) 3 aydan kısa ( I ) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) Banka kredileri İlişkili taraflara ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar

63 29. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Piyasa riski: i) Döviz kuru riski Şirket, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların TL ye çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Şirket, kur riskini azaltabilmek için döviz pozisyonunu dengeleme amaçlı bir politika izlemektedir. Mevcut riskler Şirket in Yönetim Kurulu nca yapılan düzenli toplantılarda izlenmekte ve Şirket in döviz pozisyonu, kurlar takip edilmektedir. Aşağıdaki tablo 31 Aralık 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle Şirket in yabancı para pozisyonu riskini özetlemektedir. Şirket tarafından tutulan yabancı para varlıkların ve borçların kayıtlı tutarları yabancı para cinslerine göre aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2014 Varlıklar Yükümlülükler - - Net bilanço yabancı para pozisyonu Bilanço dışı türev araçlar net yabancı para pozisyonu - - Net yabancı para pozisyonu

64 29. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Döviz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi 31 Aralık Aralık 2014 TL ABD TL ABD karşılığı Doları Euro karşılığı Doları Euro 1. Ticari alacaklar a. Parasal finansal varlıklar (Kasa, Banka hesapları dâhil) b. Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer Dönen varlıklar (1+2+3) Ticari alacaklar a. Parasal finansal varlıklar b. Parasal olmayan finansal varlıklar Diğer Duran varlıklar (5+6+7) Toplam varlıklar (4+8) Ticari borçlar Finansal yükümlülükler a. Parasal olan diğer yükümlülükler b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler Kısa vadeli yükümlülükler ( )

65 29. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) 31 Aralık Aralık 2014 TL ABD TL ABD karşılığı Doları Euro karşılığı Doları Euro 14. Ticari borçlar Finansal yükümlülükler a. Parasal olan diğer yükümlülükler b. Parasal olmayan diğer yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler( ) Toplam yükümlülükler (13+17) Bilanço dışı türev araçların net varlık/ (yükümlülük ) pozisyonu (19a-19b) a. Hedge edilen toplam varlık tutarı b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutarı Net yabancı para varlık/ (yükümlülük) pozisyonu ( ) Parasal kalemler net yabancı para varlık/ yükümlülük pozisyonu (UFRS 7.B23) (=1+2a+5+6a a a) Döviz Hedge i için kullanılan finansal araçların toplam gerçeğe uygun değeri 23. İhracat İthalat Aralık 2015 tarihi itibariyle aktif ve pasifte yer alan döviz bakiyeleri şu kurlarla çevrilmiştir: 2,9076 TL = 1 ABD Doları, 3,1776 TL = 1 Euro, (31 Aralık 2014: 2,3189 TL = 1 ABD Doları ve 2,8207 TL = 1 Euro). 65

66 29. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu 31 Aralık 2015 Kar/Zarar Özsermaye Yabancı Paranın Yabancı Paranın Yabancı Paranın Yabancı Paranın Değer Kazanması Değer Kaybetmesi Değer Kazanması Değer Kaybetmesi ABD Doları nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 1- ABD Doları net varlık/ yükümlülüğü ( ) ABD Doları riskinden korunan kısmı (-) ABD Doları net etki (1+2) ( ) Euro nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 4- Euro net varlık / yükümlülüğü (4.959) Euro riskinden korunan kısım (-) Euro net etki (4+5) (4.959) ( )

67 29. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) Döviz kuru duyarlılık analizi tablosu 31 Aralık 2014 Yabancı Paranın Değer Kazanması Kar/Zarar Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi Yabancı Paranın Değer Kazanması Özsermaye Yabancı Paranın Değer Kaybetmesi ABD Doları nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 1- ABD Doları net varlık/ yükümlülüğü ( ) ABD Doları riskinden korunan kısmı (-) ABD Doları net etki (1+2) ( ) - - Euro nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: 4- Euro net varlık / yükümlülüğü (4.402) Euro riskinden korunan kısım (-) Euro net etki (4+5) (4.402) - - Toplam (3+6+9) ( )

68 29. Finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliği ve düzeyi (devamı) ii) Faiz riski Şirket, faiz oranlarındaki değişmelerin faiz unsuru taşıyan varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz oranı riskine maruz kalmaktadır. Şirket in faiz riski ağırlıklı olarak banka mevduatlarından kaynaklanmaktadır. Faiz Pozisyonu Tablosu 31 Aralık Aralık 2014 Sabit faizli finansal araçlar Finansal varlıklar Finansal yükümlülük d) Sermaye riski yönetimi: Sermayeyi yönetirken Şirket in hedefleri, ortaklarına getiri ve fayda sağlamak ile sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısıyla Şirket in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Sermaye yapısını korumak veya yeniden düzenlemek için Şirket ortaklara ödenen temettü tutarını değiştirebilir, sermayeyi hissedarlara iade edebilir, yeni hisseler çıkarabilir ve borçlanmayı azaltmak için kimi varlıklarını satabilir. Şirket sermayeyi borç/özkaynaklar oranını kullanarak izler. Bu oran net borcun toplam özkaynaklara bölünmesiyle bulunur. Net borç, nakit ve nakit benzeri değerlerin toplam finansal borç tutarından düşülmesiyle hesaplanır. 31 Aralık Aralık 2014 Toplam finansal borçlar ( ) ( ) Eksi: Nakit ve Nakit Benzerleri (Not 4) Net finansal varlıklar Toplam özkaynaklar Net finansal varlıklar/toplam özkaynaklar oranı 27% % Finansal araçlar Gerçeğe uygun değer, piyasa katılımcıları arasında ölçüm tarihinde olağan bir işlemde, bir varlığın satışından elde edilecek veya bir borcun devrinde ödenecek fiyat olarak tanımlanır. Finansal araçların tahmini gerçeğe uygun değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemleri kullanılarak tespit edilir. Finansal araçların tahmini makul değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme metodları kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, makul değer tahmini amacıyla piyasa verilerinin yorumlanmasında muhakeme kullanılır. Buna göre, burada sunulan tahminler, Şirket in bir güncel piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. 68

69 30. Finansal araçlar (devamı) Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal araçların makul değerlerinin tahmininde kullanılmıştır: Finansal varlıklar Yılsonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit ve nakit benzerleri gerçeğe uygun değerleri ile gösterilmektedir. Ticari alacakların rayiç bedellerinin, iskonto edilmiş kayıtlı değerleri ile birlikte makul değerlerine yaklaşık tutarlar üzerinden gösterildiği tahmin edilmektedir. Finansal yükümlülükler Ticari borçlar, ilişkili taraflara borçlar ve diğer parasal yükümlülüklerin iskonto edilmiş kayıtlı değerleri ile birlikte makul değerlerine yaklaşık tutarlar üzerinden gösterildiği tahmin edilmektedir. 31. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Yoktur ( Yoktur). 32. Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık, yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gereken diğer hususlar Yoktur (2014 Yoktur). 69

70 4.9 Bağımsız Denetçi Raporu Sodaş Sodyum Sanayii Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na Giriş Sodaş Sodyum Sanayii Anonim Şirketi nin ( Şirket ) 31 Aralık 2015 tarihli finansal durum tablosu ile aynı tarihte sona eren yıla ait; kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu, özkaynak değişim tablosu ve nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarını özetleyen dipnotlar ve diğer açıklayıcı notlardan oluşan ilişikteki finansal tablolarını denetlemiş bulunuyoruz. Yönetimin Finansal Tablolara İlişkin Sorumluluğu Şirket yönetimi; finansal tabloların Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak hazırlanmasından, gerçeğe uygun bir biçimde sunumundan ve hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık içermeyen finansal tabloların hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu finansal tablolar hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartlarının bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların önemli yanlışlık içerip içermediğine dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetim, finansal tablolardaki tutar ve açıklamalar hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, finansal tablolardaki hata veya hile kaynaklı önemli yanlışlık risklerinin değerlendirilmesi de dâhil, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır Bağımsız denetçi risk değerlendirmelerini yaparken, şartlara uygun denetim prosedürlerini tasarlamak amacıyla, işletmenin finansal tablolarının hazırlanması ve gerçeğe uygun sunumuyla ilgili iç kontrolü değerlendirir, ancak bu değerlendirme, işletmenin iç kontrolünün etkinliğine ilişkin bir görüş verme amacı taşımaz. Bağımsız denetim, bir bütün olarak finansal tabloların sunumunun değerlendirilmesinin yanı sıra, işletme yönetimi tarafından kullanılan muhasebe politikalarının uygunluğunun ve yapılan muhasebe tahminlerinin makul olup olmadığının değerlendirilmesini de içerir. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. 70

71 Görüş Görüşümüze göre, finansal tablolar, Sodaş Sodyum Sanayii Anonim Şirketi nin 31 Aralık 2015 tarihi itibariyle finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akışlarını, Türkiye Muhasebe Standartlarına uygun olarak tüm önemli yönleriyle gerçeğe uygun bir biçimde sunmaktadır. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülüklere İlişkin Rapor TTK nın 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Şirketin 1 Ocak 31 Aralık 2015 hesap döneminde defter tutma düzeninin, finansal tabloların, kanun ile Şirket esas sözleşmesinin finansal raporlamaya ilişkin hükümlerine uygun olmadığına dair önemli bir hususa rastlanmamıştır. TTK nın 402 nci maddesinin dördüncü fıkrası uyarınca Yönetim Kurulu tarafımıza denetim kapsamında istenen açıklamaları yapmış ve talep edilen belgeleri vermiştir. Güney Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi A member firm of Ernst & Young Global Limited Cem Uçarlar, SMMM Sorumlu Denetçi 26 Şubat 2016 İstanbul, Türkiye 71

72 5. KÂR PAYI DAĞITIM TABLOSU Sodaş Sodyum Sanayii A.Ş Yılı Kâr Payı Dağıtım Tablosu (TL) 1. Ödenmiş/Çıkarılmış Sermaye ,00 2. Genel Kanuni Yedek Akçe (Yasal Kayıtlara Göre) ,93 "A" grubu pay sahiplerine net dağıtılabilir Esas Sözleşme Uyarınca kâr dağıtımında İmtiyaz var ise söz konusu imtiyaza ilişkin dönem kâr'ı bilgi üzerinden %10 ilave temettü verilir. Yasal Kayıtlara(YK) SPK'ya Göre Göre 3. Dönem Kârı , ,28 4. Vergiler ( - ) , ,49 5. Net Dönem Kârı ( = ) , ,79 6. Geçmiş Yıl Zararları ( - ) 0,00 0,00 7. Genel Kanuni Yedek Akçe ( - ) 0,00 0,00 8. NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KARI ( = ) , ,79 9. Yıl İçinde Yapılan Bağışlar ( + ) , Bağışlar Eklenmiş Net Dağıtılabilir Dönem Kârı , Ortaklara Birinci Kâr Payı ,41 - Nakit ,41 - Bedelsiz - Toplam , İmtiyazlı Pay Sahiplerine Dağıtılan Kâr Payı , Dağıtılan Diğer Kâr Payı ,74 - Yönetim Kurulu Üyelerine ,74 - Çalışanlara 0,00 - Pay sahibi Dışındaki Kişilere 0, İntifa Senedi Sahiplerine Dağıtılan Kâr Payı 0, Ortaklara İkinci Kâr Payı , Genel Kanuni Yedek Akçe , , Statü Yedekleri 0,00 0, Özel Yedekler 0,00 0, OLAĞANÜSTÜ YEDEK 0, , Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar 0,00 0,00 72

73 KÂR PAYI ORANLARI TABLOSU "A" grubu pay toplamı (TL) ,00 "B" grubu pay toplamı (TL) ,00 GENEL TOPLAM (TL) ,00 GRUBU TOPLAM DAĞITILAN KÂR PAYI NAKİT (TL) BEDELSİZ (TL) TOPLAM DAĞITILAN KÂR PAYI / NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KÂRI ORANI ( % ) 1 TL NOMİNAL DEĞERLİ PAYA İSABET EDEN KÂR PAYI TUTARI (TL) ORANI ( % ) A ,42 0,00 10,5154% 1, ,4025% NET B ,40 0,00 66,3047% 0, ,1603% TOPLAM ,83 0,00 76,82%

74 ANASÖZLEŞMENİN ve GEÇİCİ 1. MADDELERİ İLE İLGİLİ TADİL TASARISIDIR ESKİ ŞEKLİ ŞİRKETİN MERKEZ ve ŞUBELERİ: MADDE:4 Şirketin Merkezi İzmir dedir. Adresi 1476 Sokak No:2 Kat:13/A Daire: 42 Alsancak-İzmir dir. Şirketin Şubesi (Fabrika) Denizli dedir. Adresi; Ankara asfaltı üzeri, No:100 Çardak-Denizli dir. Adres değişikliklerinde yeni adres ticaret siciline tescil ve Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan ettirilir ve ayrıca ilgili Bakanlık ile Sermaye Piyasası Kurulu na bildirilir. Tescil ve ilan edilmiş adrese yapılan tebligat Şirket e yapılmış sayılır. Tescil ve ilan edilmiş adresinden ayrılmış olmasına rağmen, yeni adresini süresi içinde tescil ettirmemiş Şirket için bu durum fesih sebebi sayılır. Şirket ilgili Bakanlığa bildirmek şartı ile yurtiçinde ve yurtdışında şubeler açabilir. Açılan bu şubelere ilişkin olarak sermaye piyasası mevzuatında öngörülen şekilde gerekli özel durum açıklamalarının yapılması zorunludur. YENİ ŞEKLİ ŞİRKETİN MERKEZ ve ŞUBELERİ: MADDE:4 Şirketin Merkezi İZMİR dedir. Adresi 1476 Sokak No:2 Kat:13/A Daire: 42 Alsancak-İZMİR dir. Şirketin Şubesi (Fabrika) DENİZLİ dedir. Adresi; Hürriyet Mahallesi Devlet Karayolu Caddesi, No: Çardak-DENİZLİ dir. Adres değişikliklerinde yeni adres ticaret siciline tescil ve Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan ettirilir ve ayrıca ilgili Bakanlık ile Sermaye Piyasası Kurulu na bildirilir. Tescil ve ilan edilmiş adrese yapılan tebligat Şirket e yapılmış sayılır. Tescil ve ilan edilmiş adresinden ayrılmış olmasına rağmen, yeni adresini süresi içinde tescil ettirmemiş Şirket için bu durum fesih sebebi sayılır. Şirket ilgili Bakanlığa bildirmek şartı ile yurtiçinde ve yurtdışında şubeler açabilir. Açılan bu şubelere ilişkin olarak sermaye piyasası mevzuatında öngörülen şekilde gerekli özel durum açıklamalarının yapılması zorunludur. ESKİ ŞEKLİ ŞİRKETİ TEMSİL ve İLZAM: MADDE:12 Şirketin yönetimi ve dışarıya karşı temsili Yönetim Kurulu na aittir. Şirket tarafından verilecek bütün belgelerin ve akdolunacak mukavelelerin geçerli olabilmesi için, bunların şirket ünvanı altında şirketi temsil ve imzaya yetkili iki kişinin imzasını taşıması gereklidir. Şirket Yönetim Kurulu nca atanacak murahhas üyelere şirket ünvanı altındaki tek imza ile şirketi temsil etme yetkisi verilebilir. Ancak bu yetkilendirmede yetki verilen murahhas üyenin Yönetim Kurulu üyesi olması gerekmektedir. 74

75 Şirket adına imzaya yetkili kişilerin ne şekilde ve ne hudutlar içinde imza edecekleri ile buna ait sirküler tescil ve ilan olunur. YENİ ŞEKLİ ŞİRKETİ TEMSİL ve İLZAM: MADDE:12 Şirketin yönetimi ve dışarıya karşı temsili Yönetim Kurulu na aittir. Yönetim Kurulu, yönetimi, düzenleyeceği bir iç yönerge ile kısmen veya tamamen murahhas üye veya bir veya birkaç Yönetim Kurulu Üyesine veya üçüncü kişiye/kişilere devir ve tevdi edebilir. Şirket tarafından verilecek bütün belgelerin ve akdolunacak mukavelelerin geçerli olabilmesi için, bunların Yönetim Kurulunca derece, yer ve şekilleri tayin edilerek imza yetkisi verilen ve imza şekilleri usulüne uygun surette tescil ve ilan edilen kişi veya kişiler tarafından şirket ünvanı altında imzalanmış olması gereklidir. Şirket Yönetim Kurulu nca atanacak murahhas üyelere şirket ünvanı altındaki tek imza ile şirketi temsil etme yetkisi verilebilir. Ancak bu yetkilendirmede yetki verilen murahhas üyenin Yönetim Kurulu üyesi olması gerekmektedir. ESKİ ŞEKLİ KÂRIN TAKSİMİ MADDE:25 Şirketin hesap dönemi sonunda tespit edilen gelirinden, umumi masrafları ile muhtelif amortisman gibi, şirketçe ödenmesi ve ayrılması zaruri olan meblağlar ile, şirket tüzel kişiliği tarafından ödenmesi zorunlu vergiler düşüldükten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen safi (net) kar, varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra, sırası ile aşağıda gösterilen şekilde tevzi olunur. a) Yüzde 5 i kanuni yedek akçeye ayrılır. b) Kalandan, varsa yıl içinde yapılan bağış tutarının ilavesi ile bulunacak meblağ üzerinden, Sermaye Piyasası Kurulu nca saptanan oran ve miktarda birinci temettü ayrılır. c) Birinci temettüe halel gelmemek şartıyla, dağıtılabilir kâr matrahının %10 u A Grubu pay sahiplerine, yüzde 2 si Yönetim Kurulu üyelerine dağıtılır. d) Safi kardan a, b ve c bentlerinde belirtilen meblağlar düşüldükten sonra kalan kısmını Genel Kurul, kısmen veya tamamen ikinci temettü payı olarak dağıtmaya veya fevkalade yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir. e) Pay sahipleri ile kâra iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan ödenmiş sermayenin %5 i oranında kâr payı düşüldükten sonra bulunan tutarın onda biri ikinci tertip kanuni yedek akçe olarak ayrılır. f) Yasa hükmü ile ayrılması gereken yedek akçeler ayrılmadıkça ve esas sözleşmede pay sahipleri için belirtilen birinci temettü dağıtılmadıkça başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve Yönetim Kurulu Üyeleri ile memur, müstahdem ve işçilere, intifa/kurucu intifa senedi sahiplerine, imtiyazlı pay sahiplerine, çeşitli amaçlarla kurulmuş olan vakıflara ve benzer nitelikteki kişi/kurumlara kârdan pay dağıtılmasına karar verilemez. g) Paylara ilişkin temettü, kıstelyevm esası uygulanmaksızın, hesap dönemi sonu itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın dağıtılır 75

76 YENİ ŞEKLİ KÂRIN TAKSİMİ MADDE:25 Şirketin faaliyet dönemi sonunda tespit edilen gelirlerden, Şirketin genel giderleri ile muhtelif amortisman gibi şirketçe ödenmesi veya ayrılması zorunlu olan miktarlar ile şirket tüzel kişiliği tarafından ödenmesi zorunlu vergiler düşüldükten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen dönem karı, varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra, sırasıyla aşağıda gösterilen şekilde tevzi olunur: Genel Kanuni Yedek Akçe: a) % 5 i kanuni yedek akçeye ayrılır. Birinci Kâr payı: b) Kalandan, varsa yıl içinde yapılan bağış tutarının ilavesi ile bulunacak meblağ üzerinden, Şirket in kâr dağıtım politikası çerçevesinde Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatına uygun olarak birinci kâr payı ayrılır. c) Birinci kâr payına halel gelmemek şartıyla, dağıtılabilir kâr matrahının %10 u A grubu pay sahiplerine, yüzde 2 si yönetim kurulu üyelerine dağıtılır. İkinci Kâr payı: d) Net dönem kârından, (a), (b) ve (c) bentlerinde belirtilen meblağlar düştükten sonra kalan kısmı, Genel Kurul, kısmen veya tamamen ikinci kâr payı olarak dağıtmaya veya Türk Ticaret Kanunu nun ilgili maddesi uyarınca kendi isteği ile ayırdığı yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir. Genel Kanuni Yedek Akçe (II.Tertip): e) Pay sahipleriyle kâra iştirak eden diğer kimselere dağıtılması kararlaştırılmış olan kısımdan, sermayenin % 5 i oranında kâr payı düşüldükten sonra bulunan tutarın yüzde onu, genel kanuni yedek akçeye eklenir. f) TTK ya göre ayrılması gereken yedek akçeler ile esas sözleşmede veya kâr dağıtım politikasında pay sahipleri için belirlenen kâr payı ayrılmadıkça başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına, yönetim kurulu üyelerine, ortaklık çalışanlarına, imtiyazlı pay sahiplerine kârdan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, pay sahipleri için belirlenen kâr payı nakden ödenmedikçe, bu kişilere kârdan pay dağıtılamaz. g) Kâr payı, dağıtım tarihi itibarıyla mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır. h) Dağıtılmasına karar verilen tutarın dağıtım şekli ve zamanı, yönetim kurulunun bu konudaki teklifi üzerine genel kurulca kararlaştırılır. i) Bu esas sözleşme hükümlerine göre genel kurul tarafından verilen kâr dağıtım kararı geri alınamaz. 76

77 ESKİ ŞEKLİ YEDEK AKÇE MADDE:27 Şirket tarafından ayrılan yedek akçe şirket sermayesinin %20 sine varıncaya kadar ayrılır. Kanuni yedek akçe sermayenin %20 sine eşit olan miktardan herhangi bir sebeple azalacak olursa, bu miktara varıncaya kadar yeniden kanuni yedek akçe ayrılmasına devam olunur. İhtiyari yedek akçe ana sözleşmenin 26.maddesi gereğince uygulanır. Genel yedek akçe sermayenin yarısını geçmedikçe münhasıran ziyanları kapatmak, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeleri devam ettirebilmek, işsizliğin önüne geçmek ve neticelerini hafifletmeğe elverişli tedbirler almak için sarf olunabilir. Genel Yedek akçeden sermayenin yarısını aşan kısmı, şirketin devamlı gelişmesi ve istikrarlı çalışması için gereken yatırım dâhil her türlü maksatlar için sarf olunabilir. Kanuni ve ihtiyari yedek akçelerle kanun ve esas sözleşme hükümlerine göre ayrılması gereken paralar net kardan ayrılmadıkça ortaklara kar dağıtılamaz. YENİ ŞEKLİ YEDEK AKÇE MADDE:27 (1) Yıllık kârın yüzde beşi, ödenmiş sermayenin yüzde yirmisine ulaşıncaya kadar genel kanuni yedek akçeye ayrılır. Kanuni yedek akçe sermayenin %20 sine eşit olan miktardan herhangi bir sebeple azalacak olursa, bu miktara varıncaya kadar yeniden kanuni yedek akçe ayrılmasına devam olunur. (2) Genel kanuni yedek akçe sermayenin yarısını aşmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, işlerin iyi gitmediği zamanlarda işletmeyi devam ettirmeye veya işsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elverişli önlemler alınması için kullanılabilir. Genel Kanuni Yedek akçeden sermayenin yarısını aşan kısmı, şirketin devamlı gelişmesi ve istikrarlı çalışması için gereken yatırım dâhil her türlü maksatlar için sarf olunabilir. ESKİ ŞEKLİ KANUNİ HÜKÜMLER MADDE:29 Bu esas sözleşmede mevcut olmayan hususlar hakkında Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri tatbik olunur. YENİ ŞEKLİ KANUNİ HÜKÜMLER MADDE:29 Bu esas sözleşmede mevcut olmayan hususlar hakkında Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri tatbik olunur. Yönetim Kurulu şirket işlerinin idaresi ile ilgili olmak üzere kanuna ve esas sözleşmeye aykırı olmamak kaydıyla iç yönergeler hazırlamaya yetkilidir. 77

78 ESKİ ŞEKLİ GEÇİCİ MADDE 1 : Hisse senetlerinin nominal değeri 1.000,-TL iken, önce Türk Ticaret Kanununda Değişiklik Yapılmasına Dair 5274 sayılı Kanun uyarınca 1 Yeni Kuruş, daha sonra 4 Nisan 2007 tarih ve 2007/11963 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı çerçevesinde 1 Kuruş olarak değiştirilmiştir. Bu değişim sebebiyle, toplam pay sayısı azalmış olup her biri 1.000,-TL lik 10 adet pay karşılığında 1 Kuruş nominal değerli pay verilmiştir. İzah edilen şekilde yapılan değişim sonucunda hissedarların ellerinde 1 Kuruş a tamamlanamayan paylar için kesir makbuzu düzenlenmiştir. Söz konusu değişim ile ilgili olarak ortakların sahip oldukları hisse senetlerinden doğan hakları saklıdır. Bu işlem nedeniyle mevcut sermayeyi temsil eden ve 8.tertip hisse senetleri 9. tertip olarak birleştirilmiştir. Bahse konu pay ve tertip birleştirme işlemleri ile ilgili olarak ortakların sahip olduğu paylardan doğan hakları saklıdır. İşbu ana sözleşmede yer alan Türk Lirası ibareleri yukarıda belirtilen Bakanlar Kururlu kararı uyarınca değiştirilmiş ibarelerdir. YENİ ŞEKLİ GEÇİCİ MADDE 1 : Madde kaldırılmıştır /

79 NOTLAR: 79

80 80

81 81