Günlük Bülten 7 Aralık 2016

Transkript

1 Günlük Bülten GÜNÜN YORUMU Geçtiğimiz haftalarda benzer para birimleri karşısında önemli ölçüde değer kaybeden TL nin normalleşmeye başlaması BİST i olumlu etkiliyor. Piyasalar Perşembe günü açıklanacak EKK toplantısında alınan önlemlerin açıklanmasına odaklanıyor. Yurtdışı piyasalarda ise yarın gerçekleşecek Avrupa Merkez Bankası toplantısı ve Başkan Draghi nin değerlendirmeleri önemli olacaktır. Avrupa Merkez Bankasının mevcut varlık alım programının süresinin uzatılmasına yönelik açıklamalar bekleniyor. BİST de hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. GÜNDEM 08 Aralık :00 TÜİK - Sanayi Üretimi - Ekim (Eylül: %-4.1) Ekonomi Koordinasyon Kurulu kararlarının açıklanması ŞİRKET HABERLERİ TAVHL: TAV Havalimanları nın bu sabah açıkladığı yurtdışında işlettiği havalimanları verilerini de içeren konsolide trafik verilerine göre Kasım, Ekim ayına göre konsolide bazda düzelmeye işaret etmektedir. TCELL: Sonera Holding Turkcell'deki %14,07 doğrudan paylarının %13,02'sini MKK'ya kaydettirdi. SEKTÖR HABERLERİ HAVACILIK : DHMİ nin açıkladığı Kasım ayı yolcu verilerine göre TAV Havalimanları nın işlettiği lokomotif havalimanı niteliğindeki İstanbul Atatürk Havalimanı dış hat terminali yolcu sayısındaki yıllık bazda %8 lik daralma, zayıflığıyla hayal kırıklığı yaratmış olan Ekim ayındaki % 5 lik gerilemeyi de aşmıştır. ÖZELLEŞTİRME: Özelleştirme İdaresi yaptığı ihalelerde para biriminin TL olacağı ve bununla ilgili halen devam eden ihalelerde geçiş yapılacağını duyurdu. YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM 7 Aralık 16 Beklenti Önceki 12:30 İNGİLTERE İmalat Üretimi (Aylık) (Eki) 0,2% 0,6% 18:00 ABD İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) (Eki) 5,500M 5.486M 18:30 ABD Ham Petrol Stokları -1,032M -0,884M PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST ,433 %2.5 -%0.3 %2.1 BİST-30 92,286 %2.6 -%0.1 %1.9 BİST-BANKA 125,716 %2.7 -%2.3 %2.1 BİST-SINAI 81,409 %2.9 %4.4 %8.2 YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 3,215 %0.5 %2.6 -%9.1 NIKKEI 225* 18,485 %0.7 %7.6 -%6.2 Hang Seng* 22,775 %0.4 -%0.1 %2.6 Dow Jones 19,252 %0.2 %5.4 %8.6 S&P 2,212 %0.3 %3.8 %6.5 NASDAQ 5,333 %0.5 %3.2 %4.5 Almanya DAX 10,775 %0.8 %3.0 -%1.0 Ingiltere FTSE 100 6,780 %0.5 -%0.4 %8.9 Fransa CAC 40 4,632 %1.3 %3.8 -%2.6 Rusya RTS 1,060 -%0.9 %10.0 %33.6 Brezilya BOVESPA 61,088 %2.1 -%4.6 %35.1 Hindistan SENSEX 26,443 %0.2 -%3.7 %3.6 MSCI GOP Endeksi 861 %0.9 -%3.7 %6.6 DÖVİZ PİYASALARI USD/TL %0.2 -%8.2 %18.5 EUR/TL %0.2 -%5.5 %17.2 EUR/USD %0.0 -%2.9 -%1.1 USD/JPY %0.2 -%8.6 -%7.4 EMTİALAR* Altın ($/ons) %0.2 -%8.9 %8.9 Gümüş ($/ons) %0.3 -%8.3 %17.0 Brent ($/varil) %0.5 %13.7 %9.2 EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil bp 0.57 bp 0.16 bp VIX %2.9 -%37.0 -%25.6 * Sabah saat 08:30 değerleridir MAKRO HABERLER TCMB aylık fiyat gelişmeleri Reel kurda gerileme eğilimi sürdü Maliye Bakanı Açıklamaları OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş arastirma@oyakyatirim.com.tr

2 ŞİRKET HABERLERİ Günlük Bülten TAVHL: TAV Havalimanları nın bu sabah açıkladığı yurtdışında işlettiği havalimanları verilerini de içeren konsolide trafik verilerine göre Kasım, Ekim ayına göre konsolide bazda düzelmeye işaret etmektedir. Operatörün Kasım ayı yolcu büyümesi %2 yle Ekimdeki geçen seneye paralel rakamdan iyidir ve hisse için hafif pozitif katalist etkisi yapabilir. Bu sabah paylaşılan Atatürk Havalimanı dış hatlar detaylı trafik verilerinde direkt uçan yolcu sayısındaki yıllık gerileme %12 yle Ekimdeki %18 lik daralmaya göre düzelmiştir. Öte yandan terminali kullanan transfer yolcu sayısındaki %2 lik daralma Aralık 2014 ten beri ilk daralma olduğundan THY için negatif katalist olarak etki yapabilir. TCELL: Sonera Holding Turkcell'deki %14,07 doğrudan paylarının %13,02'sini MKK'ya kaydettirdi. Sonera Holding'in ayrıca Turkcell Holding'teki payları dolayısıyla %24 dolaylı Turkcell payı bulunmaktadır. Bu işlemin satış amaçlı yapılmamış olma olasılığının yüksek olduğunu düşünüyoruz. Sonera Holding'in Turkcell'den çıkma ihtimalinin Turkcell için olumsuz oldugunu düşünüyoruz. Diğer yandan, Sonera'nin Turkcell'den çıkması ortaklar arasında yıllardır devam eden ihtilafın çözümü konusunda bir katkı sağlamayacaktır. SEKTÖR HABERLERİ HAVACILIK : DHMİ nin açıkladığı Kasım ayı yolcu verilerine göre TAV Havalimanları nın işlettiği lokomotif havalimanı niteliğindeki İstanbul Atatürk Havalimanı dış hat terminali yolcu sayısındaki yıllık bazda %8 lik daralma, zayıflığıyla hayal kırıklığı yaratmış olan Ekim ayındaki % 5 lik gerilemeyi de aşmıştır. Havalimanındaki iç hat yolcu büyümesi ise yıllık bazda %1 lik değişimle geçen ayki %1 lik gerilemeye göre nispeten düzelmeye işaret etmektedir. Bunun yanısıra Malaysia Airports Holding in işlettiği Sabiha Gökçen Havalimanı dış hat yolcu gerilemesi Kasım da yıllık bazda %4 le geçen ayki %6 lık düşüşe göre nispeten iyileşme kaydetse de iç hatlarda büyüme, Ekim deki %9 dan Kasım da %6 ya gerilemiştir. Sezonsal olarak zayıf çeyreklerden olsa da Kasım ayının da sektör için rakamlara bakıldığında zorlu bir ay olduğu gerçektir. Hafif negatif. ÖZELLEŞTİRME: Özelleştirme İdaresi yaptığı ihalelerde para biriminin TL olacağı ve bununla ilgili halen devam eden ihalelerde geçiş yapılacağını duyurdu. Hatırlanacağı gibi Milli Piyango özelleştirmesinde süreç başlamıştı. Bu ihalenin TL ye dönmesi teklif vermeyi düşünen şirketler açısından hafif olumlu olabilir. NTHOL de ihale ile ilgilenen şirketler arasında bulunmaktaydı. İhalede son teklif verme tarihi ise 10 Mart a uzatılmıştı. 2

3 Günlük Bülten MAKRO HABERLER TCMB aylık fiyat gelişmeleri TCMB yıllık TÜFE nin %7'ye gerilediği Kasım ayı enflasyon verileri sonrası aylık fiyat gelişmeleri raporunu yayınladı. Buna göre; Kasım'da gıda yıllık enflasyonu önemli oranda geriledi. Bu dönemde enerji enflasyonu Türk lirasındaki değer kaybına bağlı olarak yükseldi. Diğer taraftan, son dönemdeki döviz kuru gelişmelerinin çekirdek enflasyon göstergelerine etkisi toplam talepteki yavaşlamaya bağlı olarak nispeten zayıf seyretti. Aylık giyim enflasyonu yakın dönemdeki eğilimini koruyarak Kasım ayında da mevsimsel ortalamaların altında gerçekleşti. Yakın dönemde otomobil, tütün ürünleri ve alkollü içeceklerde yapılan ÖTV artışının Aralık ayında tüketici enflasyonunu olumsuz yönde etkileyeceği, bu etkinin önemli bir kısmının da tütün ürünlerinden kaynaklanacağı not edilmeli. ÜFE de Kasım'daki artışta TL deki değer kaybı ve uluslararası emtia (metal) fiyatlarındaki yükselişe ek olarak baz etkisi belirleyici oldu. Kasım ayı TL deki değer kaybına bağlı olarak TÜFE de ÜFE kaynaklı maliyet baskılarının güçlendiği bir dönem oldu. Reel kurda gerileme eğilimi sürdü TCMB tarafından yayınlanan TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru endeksi (REDK) Kasım ayında 95.2'ye geriledi (Ekim: 98.4). Kasım ayında TL, EUR-USD döviz sepetine karşı yaklaşık %5.3 değer kaybetmiş, TÜFE artışı ise aylık %0.5 olmuştu. Ancak, diğer ülke pata birimlerindeki değer kaybı, reel kurdaki gerilemeyi sınırlamaktadır. Reel kur Eylül 2015 de 90.5 le son dönemde en düşük seviyeye inmişti. Aralık ayında hızlanan kur artışı sonucu, REDK da en düşük düzeye yaklaşmıştır. Maliye Bakanı Açıklamaları Maliye Bakanı Naci Ağbal, ekonomik duruma ilişkin açıklamalarda bulundu. Buna göre; Türkiye ekonomisinin temel dinamiklerinde kırılganlık oluşturacak bir sıkıntı görünmüyor. EKK'da reel ekonomi, bankacılık, dış finansman gibi konularda değerlendirmeleri yaptık; gereken kararları aldık. İlgili kamu idarelerimiz teknik çalışmalarını yapıyorlar, bütün bunların sonunda perşembe günü başbakan aldığımız kararları kamuoyu ile paylaşacak. Bu kararlar reel sektör, istihdam, bankacılık ve finans ile dış finansmanı ilgilendiriyor. Önümüzde kısa vadede atmamız gereken hızlı adımlar ve bu adımlara dönük somut cevaplar var. Başbakan'ın açıklamaları sonrası ilgili düzenlemeler kısa vadede hayata geçecek. Konjonktürün gerektirdiği kısa vadeli adımlar dışında, bir de orta vadede ekonominin geneline ilişkin, yapısal reform anlamında yapılacaklar var. 3

4 Günlük Bülten BIST Bilanço Açıklama Son Tarihleri 4Ç16 Bankalar Konsolide Olmayan Bankalar Konsolide Konsolide Olmayan Konsolide 01-Mar Mar Mar Mar-17 Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih RHEAG RHEA GİRİŞİM SERMAYESİ 09 Aralık 16 ZOREN ZORLU ENERJİ 15 Aralık 16 BJKAS BEŞİKTAŞ FUTBOL 20 Aralık 16 BALAT BALATACILAR BALAT 21 Aralık 16 FINBN FİNANSBANK 24 Aralık 16 BRKO BİRKO 24 Aralık 16 ARCLK ARÇELİK 26 Aralık 16 AKSGY AKİŞ GYO 27 Aralık 16 SAFGY SAF GYO 27 Aralık 16 MAKTK MAKİNA TAKIM 28 Aralık 16 Temettü Ödemeleri Hisse Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat ENKAI Aralık % 4.85 ULUSE Aralık % 7.95 Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % FINBN 5.00% FINFK 66.67% KLMNA % GNPWR 13.00% ORMA 27.40% ICBCT % TRNSK % 71.51% Tarih 4

5 Günlük Bülten Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.