GRUNDİG ELEKTRONİK ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

Transkript

1 1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

2 1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 ÖZET KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR NOT 1 GRUP'UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU NOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ NOT 4 İŞ ORTAKLIKLARI NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ NOT 7 FİNANSAL BORÇLAR NOT 8 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR NOT 9 STOKLAR NOT 10 FİNANSAL YATIRIMLAR NOT 11 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER NOT 12 MADDİ DURAN VARLIKLAR NOT 13 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR NOT 14 ŞEREFİYE NOT 15 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ NOT 16 KARŞILIKLAR NOT 17 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 18 ÖZKAYNAKLAR NOT 19 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE GİDERLER NOT 20 FİNANSAL GELİR VE GİDERLER NOT 21 ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 22 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 23 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI NOT 24 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ NOT 25 NAKİT AKIM TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER... 38

3 30 EYLÜL 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmiş (*) Notlar 30 Eylül Aralık 2007 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Şerefiye Ertelenmiş Vergi Varlığı TOPLAM VARLIKLAR (*) Yeniden düzenlenmiştir. 1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 10 Kasım 2008 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Yönetim Kurulu Üyesi Fatih Kemal Ebiçlioğlu ve Genel Muhasebe Yöneticisi Ercan Bayrak tarafından imzalanmıştır. Takip eden notlar özet ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 1

4 30 EYLÜL 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR Bağımsız Bağımsız denetimden denetimden geçmemiş geçmiş (*) Notlar 30 Eylül Aralık 2007 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Diğer Borçlar Borç Karşılıkları Kıdem Tazminatı Karşılığı Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Özkaynaklar Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Hisse Senedi İhraç Primleri Değer Artış Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları (5.212) Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Zararları 18 ( ) ( ) Net Dönem Zararı ( ) (97.662) TOPLAM KAYNAKLAR (*) Yeniden düzenlenmiştir. Takip eden notlar özet ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 2

5 30 EYLÜL TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI Bağımsız denetimden Bağımsız denetimden Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş Geçmemiş 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Temmuz- Notlar 30 Eylül Eylül 2007 (*) 30 Eylül Eylül 2007 (*) Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt kar Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) ( ) (75.451) (37.764) (23.064) Genel Yönetim Giderleri (-) (30.520) (26.964) (10.812) (9.159) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (13.829) (5.154) (5.655) (2.130) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) 19 (15.282) (9.116) (6.032) (491) Faaliyet karı / (zararı) (27.297) (27.452) Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 20 ( ) ( ) (66.062) (44.910) Vergi öncesi zarar ( ) (42.213) (60.272) (22.870) Vergi Gelir / (Gideri) (8.791) 196 (1.195) - Dönem Vergi Gideri 15 (460) (119) (33) (9) - Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) (8.672) 229 (1.186) Dönem zararı ( ) (51.004) (60.076) (24.065) Hisse Başına Zarar (YTL) 22 (0,3388) (0,2931) (0,1979) (0,1383) (*) Yeniden düzenlenmiştir. Takip eden notlar özet ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3

6 30 EYLÜL TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Hisse Yabancı Kardan Sermaye senedi Değer para ayrılan Geçmiş Net düzeltmesi ihraç artış çevrim kısıtlanmış yıllar dönem Toplam Sermaye farkları primleri fonları farkları yedekler zararları zararı kaynaklar 1 Ocak 2007 itibariyle bakiye (*) (85.092) ( ) Transferler ( ) Finansal varlıkların değer artışı (net) Yabancı para çevrim farkları Net dönem zararı (51.004) (51.004) 30 Eylül 2007 itibariyle bakiye ( ) (51.004) Ocak 2008 itibariyle bakiye ( ) (97.662) Transferler (97.662) Sermaye artışı Maddi olmayan duran varlıkların değer artışı (net) (Not 13 ve 18) Finansal varlıkların değer azalışı (net) (712) (712) Duran varlıkların değer artışı üzerinden hesaplanan amortisman farkı (Not 18) (1.764) Duran varlıkların değer artışı üzerinden hesaplanan amortisman farkının ertelenmiş vergi etkisi (Not 15) Yabancı para çevrim farkları (5.772) (7.684) (13.456) Net dönem zararı ( ) ( ) 30 Eylül 2008 itibariyle bakiye (5.212) ( ) ( ) (*) Yeniden düzenlenmiştir. Takip eden notlar özet ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4

7 30 EYLÜL TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI İşletme faaliyetleri: Notlar 30 Eylül Eylül 2007 Vergi öncesi zarar ( ) (42.213) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakitin vergi öncesi zarar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: Karşılıklardaki artış ve azalışlar (35.737) Amortisman ve itfa payları 11,12, Faiz ve vade farkı geliri 20 (8.390) (16.839) Faiz ve vade farkı gideri Satılmaya hazır finansal varlıklar sermaye arttırımından kaynaklanan karlar 19 (750) (750) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satış zararı / (karı), net (52) İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki değişiklik öncesi işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit İşletme varlık ve yükümlülüklerindeki net değişim Ödenen kurumlar vergisi (420) (465) İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit Yatırım faaliyetleri: Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışlarından elde edilen nakit girişleri Maddi ve maddi olmayan duran varlık satın alımı 11,12,13 (28.294) (27.866) Bağlı ortaklık satın alımı 3 (55.246) - Yabancı para çevrim farkları (1.620) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (84.728) (22.868) Finansman faaliyetleri: Nakit sermaye artışı Alınan faizler ve vade farkları Ödenen faizler ve vade farkları (78.600) (79.459) Banka kredilerindeki artış / (azalış), net (37.557) ( ) Finansman faaliyetlerinden sağlanan / (kullanılan) net nakit ( ) Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış Ocak itibariyle nakit ve nakit benzerleri Eylül itibariyle nakit ve nakit benzerleri Takip eden notlar özet ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 5

8 NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Grundig Elektronik Anonim Şirketi ( Şirket veya Grundig Elektronik ) 1966 yılında televizyon, video, bilgisayar, yazar kasa ve çeşitli elektronik ev aletlerinin imalatı ve satışı için kurulmuştur. Şirket, sermayesinin büyük bir kısmına sahip olan Koç Grubu Şirketleri nin bir üyesidir. Şirket, Beylikdüzü Mevkii, Büyükçekmece, İstanbul, Türkiye adresinde kayıtlıdır. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 1992 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle, Grundig Elektronik in halka açıklık oranı % 15,56 olup, Şirket in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir: Arçelik A.Ş. 76,69 Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı 7,45 Vehbi Koç Vakfı 0,30 Halka açık kısım 15,56 % 100,00 Grundig Multimedia B.V. hisselerinin tamamının Şirket tarafından satın alınması işleminin 31 Mart 2008 tarihinde tamamlanmasını takiben (Not 3), 3 Nisan 2008 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında alınan karar ile Şirket, Beko Elektronik Anonim Şirketi olan ticari ünvanını Grundig Elektronik Anonim Şirketi olarak değiştirmiştir. Grundig Elektronik in ve Bağlı Ortaklıkları nın (hepsi birlikte Grup olarak adlandırılmıştır) dönem sonu personel sayısı dur (31 Aralık 2007: 2.574). 6

9 NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Grundig Elektronik in bağlı ortaklıkları ( Bağlı Ortaklıklar ) aşağıda açıklanmıştır: Faaliyet Bağlı Ortaklıklar Ülke Ana faaliyeti konusu Bekodutch B.V. ( Bekodutch ) Hollanda Yatırım Holding Beko Elektronik Llc ( Beko Elektronik Llc ) (1) Rusya Üretim/ Satış Elektronik Fusion Digital Technology Ltd. ( Fusion Digital ) (2) İngiltere Teknoloji Gayri-faal Grundig Multimedia B.V. ("Grundig Multimedia") (3) Hollanda Yatırım Holding Grundig Benelux B.V. ( Grundig Benelux ) (3) Hollanda Satış Elektronik Grundig Danmark A/S ("Grundig Denmark") (3) Danimarka Satış Elektronik Grundig España S.A. ( Grundig Espana ) (3) İspanya Satış Elektronik Grundig Intermedia GmbH ( Grundig Intermedia ) (3) Almanya Satış Elektronik Grundig Intermedia Ges.m.b.H ( Grundig Austria ) (3) Avusturya Satış Elektronik Grundig Italiana S.p.A. ( Grundig Italy ) (3) İtalya Satış Elektronik Grundig Magyarország Kft. ( Grundig Hungary ) (3) Macaristan Satış Elektronik Grundig Norge AS ( Grundig Norway ) (3) Norveç Satış Elektronik Grundig OY ( Grundig Finland ) (3) Finlandiya Satış Elektronik Grundig Polska Sp.z o.o. ( Grundig Polska ) (3) Polonya Satış Elektronik Grundig S.A.S. ( Grundig France ) (3) Fransa Satış Elektronik Grundig AG ( Grundig Switzerland ) (3) İsviçre Satış Elektronik Grundig Svenska AB. ( Grundig Sweden ) (3) İsveç Satış Elektronik Grundig Portuguesa, Lda ( Grundig Portugal ) (3) Portekiz Satış Elektronik Grundig Ceská republika s.r.o. ( Grundig Czech Republic ) (3) Çek Cumhuriyeti Satış Elektronik Grundig Slovakia s.r.o. ( Grundig Slovakia ) (3) Slovakya Satış Elektronik Grundig Intermedia Trgovina, d.o.o. ( Grundig Slovenia ) (2) (3) Slovenya Satış Gayri-faal (1) Şirket in 12 Mayıs 2008 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile Beko Elektronik Llc nin tüplü televizyon üretiminin durdurulmasına karar verilmiştir. (2) Tasfiye süreci devam etmektedir. (3) 31 Mart 2008 tarihinde, Şirket in Grundig Multimedia hisselerinin %50 sini satın alması sonucu bağlı ortaklık haline gelmişlerdir. 7

10 NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar Uygulanan finansal raporlama standartları Grup un konsolide finansal tabloları, SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmaktadır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafindan kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış UMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uygulanmamıştır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, özet ara dönem konsolide finansal tablolar, SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Özet ara dönem konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır. 8

11 NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların finansal tabloları Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren Bağlı Ortaklıklar ın finansal tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmış olup SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ortalama döviz kurları kullanılarak YTL ye çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde düzenlenen cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından önceki dönem finansal tablolar yeniden düzenlenmiştir. 2.2 Muhasebe politikaları ve tahminlerindeki değişiklikler ve hatalar Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. 2.3 Önemli muhasebe politikalarının özeti 30 Eylül 2008 tarihinde sona eren döneme ilişkin özet ara dönem konsolide finansal tablolar, UFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle özet ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. İşletme birleşmeleri ve şerefiye İşletme birleşmeleri, ayrı tüzel kişiliklerin veya işletmenin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, UFRS 3 kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir (Not 3). 9

12 NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti, iktisap edilen işletmenin satın alma tarihindeki tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerine dağıtılır. Satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin makul değeri arasındaki fark şerefiye olarak konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde satın alınan işletmenin/şirketin finansal tablolarında yer almayan; ancak şerefiyenin içerisinden ayrılabilme özelliğine sahip varlıklar, maddi olmayan duran varlıklar ve şarta bağlı yükümlülükler makul değerleri ile konsolide finansal tablolara yansıtılır. Satın alınan şirketin finansal tablolarında yer alan şerefiye tutarları tanımlanabilir varlık olarak değerlendirilmez. İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark konsolide gelir tablosuyla ilişkilendirilir. Şerefiye tutarına ilişkin herhangi bir değer düşüklüğü olması durumunda etkisi dönem sonuçlarına yansıtılmaktadır. Şerefiyenin değerinde herhangi bir değer düşüklüğü olup olmadığına yönelik olarak her yıl aynı zamanda değer düşüklüğü testi yapılır. Grup muhasebesi Özet ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda belirtilen esaslarla tutarlı olarak hazırlanan Ana Ortaklık Grundig Elektronik in ve Bağlı Ortaklıklar ının hesaplarını içerir. 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle konsolidasyon kapsamında yer alan Bağlı Ortaklıklar daki Grundig Elektronik in doğrudan ve dolaylı oy hakları ve etkin ortaklık oranları aşağıda gösterilmiştir: Eylül Aralık 2007 Bekodutch 100,00 100,00 Fusion Digital 100,00 100,00 Beko Elektronik Llc 100,00 100,00 Grundig Multimedia B.V. (*) 100,00 50,00 Grundig Benelux (*) 100,00 50,00 Grundig Denmark (*) 100,00 50,00 Grundig Espana (*) 100,00 50,00 Grundig Intermedia (*) 100,00 50,00 Grundig Austria (*) 100,00 50,00 Grundig Italy (*) 100,00 50,00 Grundig Hungary (*) 100,00 50,00 Grundig Norway (*) 100,00 50,00 Grundig Finland (*) 100,00 50,00 Grundig Polska (*) 100,00 50,00 Grundig France (*) 100,00 50,00 Grundig Switzerland (*) 100,00 50,00 Grundig Sweden (*) 100,00 50,00 Grundig Czech Republic (*) 100,00 50,00 Grundig Slovakia (*) 100,00 50,00 Grundig Portugal (*) 100,00 50,00 (*) Şirket in, Grundig Multimedia nın %50 oranındaki hissesini alması sonucu bağlı ortaklık haline gelmişlerdir (Not 3).

13 NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ Grundig Elektronik, 31 Mart 2008 tarihinde, iş ortaklıklarından Grundig Multimedia B.V.'nin hisselerinin %50'sini müteşebbis ortağı Alba Europe Ltd.'den satın almıştır. Böylece Grundig Elektronik'in Grundig Multimedia B.V.'de sahip olduğu hisselerin oranı %100'e ulaşmıştır. Şerefiye hesaplaması ve iktisap edilen net varlıklara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Nakit ödenen (*) İktisap ile ilişkilendirilen maliyetler 302 İktisaba ilişkin yükümlülük (Not 17) (**) Toplam iktisap tutarı İktisap edilen net varlıklar (73.891) Şerefiye (Not 14) (*) Satın alma bedelinin hisse devri sırasında peşin olarak ödenen EURO tutarındaki kısmıdır. (**) Satın alma bedelinin, yıllarında Grundig markası ile İngiltere ve İrlanda'da yapılacak satışlardan elde edilecek gelirlerin, yılları için (2008 yılı için EURO yu, 2009 ve 2010 yılları için ise yıllık EURO yu geçmemek üzere) %4 ü ve yılları için %2 si olmak üzere beş yıl vadeli olarak ödenecek kısmından kaynaklanmaktadır. İktisaptan kaynaklanan tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklere (%50) ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Kayıtlı değerler Makul değerler Hazır değerler Ticari alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar Stoklar Diğer dönen varlıklar Finansal varlıklar (Not 10) Yatırım amaçlı gayrimenkuller (Not 11) Maddi duran varlıklar (Not 12) Maddi olmayan duran varlıklar (Not 13) Diğer duran varlıklar Finansal borçlar (11.304) (11.304) Ticari borçlar (9.952) (9.952) İlişkili taraflara borçlar ( ) ( ) Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (Not 15) (3.328) (21.612) Diğer yükümlülükler (51.845) (51.845) İktisap edilen net varlıklar

14 NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ (Devamı) Satın almadan kaynaklanan nakit çıkışının detayı aşağıdaki gibidir: Nakit ödenen İktisap ile ilişkilendirilen maliyetler 302 Satın alınan şirketten elde edilen nakit (-) (15.603) Satın alımdaki net nakit çıkışı NOT 4 - İŞ ORTAKLIKLARI Şirket in 31 Mart 2008 tarihinde Grundig Multimedia nın %50 oranında hissesini satın alması sonucu Grundig Multimedia bağlı ortaklık haline gelmiştir. Konsolidasyon düzeltmeleri öncesi, iş ortaklığının varlık, yükümlülük ve net zararının oransal konsolidasyon yöntemiyle konsolide finansal tablolara dahil edilen tutarlarına ilişkin özet finansal bilgileri aşağıdaki gibidir. 31 Aralık 2007 Dönen varlıklar Duran varlıklar Toplam varlıklar Kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Özkaynaklar (45.506) Toplam yükümlülükler ve özkaynaklar Ocak 1 Ocak 1 Temmuz 31 Mart Eylül Eylül 2007 Satış gelirleri, net Satışların maliyeti (-) (57.476) ( ) (58.487) Faaliyet giderleri (-) (18.097) (52.365) (17.117) Net esas faaliyet zararı (2.058) (20.458) (3.099) Diğer faaliyetlerden gelirler / (giderler), net (2.156) Finansman gelirleri / giderleri, net (2.778) (1.029) Vergi öncesi zarar (2.863) (22.350) (2.611) Vergiler (1.314) 389 (16) Net dönem zararı (4.177) (21.961) (2.627) 12

15 NOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Birincil raporlama formatı - Coğrafi bölüm Grup un coğrafi bölümleri Türkiye, Avrupa ve diğer olarak organize edilmiştir. Yurtiçi aktivitelerin gerçekleştirildiği Türkiye, ana şirket ve esas faaliyet gösteren şirket olan Grundig Elektronik A.Ş. nin bulunduğu ülkedir. Coğrafi bölgedeki harici müşterilerden elde edilen bölüm satışları müşterilerin coğrafi konumuna göre raporlandırılmaktadır. Bölüm varlıklarının taşıdığı toplam kayıtlı değer, varlıkların bulunduğu coğrafi konum bazında raporlandırılmaktadır. 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2007 Bölüm satışları: Türkiye Avrupa Diğer Eylül Aralık 2007 Bölüm varlıkları Türkiye Avrupa Diğer Dağıtılmayan: Hazır değerler Ertelenmiş vergi varlığı Konsolide toplam varlıklar Bölüm yükümlülükleri Türkiye Avrupa Diğer Dağıtılmayan: Finansal yükümlülükler Ertelenmiş vergi yükümlülüğü Diğer Konsolide toplam yükümlülükler

16 NOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2007 Yatırım harcamaları: Türkiye Avrupa Diğer Amortisman ve itfa payları: Türkiye Avrupa Diğer İkincil raporlama formatı - Endüstriyel bölüm Grup televizyon ve bilgisayar üretimi ve satışı faaliyetlerini yürütmektedir. Grup un ürettiği ürünler farklı riskler ve getirilere sahip olmadığından, endüstriyel bölüm tanımlanmamıştır. NOT 6 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 Eylül Aralık 2007 Kasa Bankalar: Vadesiz mevduat Vadeli mevduat Diğer hazır değerler

17 NOT 6 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ (Devamı) 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle vadeli mevduatların etkin faiz oranları (%) aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık 2007 USD %4,00 - EURO %2,58 %3,33 PLN %5,80 - Vadeli mevduatların vade dağılımı aşağıdaki gibidir: 30 güne kadar gün arası gün ve üzeri

18 NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR 30 Eylül Aralık 2007 Etkin Orjinal Etkin Orjinal faiz oranı (%) döviz tutarı YTL faiz oranı (%) döviz tutarı YTL a) Kısa vadeli finansal borçlar: Krediler: YTL 17, , YTL (Eximbank Kredisi) 14, , USD 3, , EURO 6, , Kısa vadeli finansal kiralama borçları b) Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları: Krediler: YTL 17, , USD 4, , EURO 5, , Toplam kısa vadeli finansal borçlar c) Uzun vadeli finansal borçlar: Krediler: YTL 17, , USD , EURO 5, , Uzun vadeli finansal kiralama borçları Toplam uzun vadeli finansal borçlar

19 NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) Uzun vadeli finansal borçların geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık Finansal borçların faiz oranı değişikliği ve yeniden fiyatlandırma duyarlılığına ilişkin vade detayı aşağıdaki gibidir: 6 aydan kısa ay arası yıl arası NOT 8 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Eylül Aralık 2007 Kısa vadeli ticari alacaklar: Ticari alacaklar Alınan senetler Alınan çekler Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (59.418) (54.425) İlişkili taraflardan alacaklar (Not 23) Ticari alacaklar toplamı Karşılık ayrılan şüpheli ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir: 3-6 ay arası aydan daha uzun

20 NOT 8 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) 30 Eylül tarihleri itibariyle şüpheli ticari alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Ocak itibariyle Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 19) Tahsil edilen şüpheli ticari alacaklar (Not 19) (1.389) (1.107) Kur farkı (5.830) Yabancı para çevrim farkları 248 (247) İktisap nedeniyle artış Eylül itibariyle Eylül Aralık 2007 Kısa vadeli ticari borçlar: Ticari borçlar Ertelenen finansman geliri (-) (119) (570) İlişkili taraflara borçlar (Not 23) NOT 9 - STOKLAR Eylül Aralık 2007 İlk madde ve malzeme Yarı mamul Mamul Ticari mal Değer düşüklüğü karşılığı (-) (35.599) (37.176) Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir: İlk madde ve malzeme Mamul Ticari mal

21 NOT 9 STOKLAR (Devamı) 30 Eylül tarihleri itibariyle stok değer düşüklüğü karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Ocak itibariyle Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 19) Envanterin satışından dolayı gerçekleşen tutar (-) (11.296) (14.807) Konusu kalmayan karşılık (Not 19) (-) (2.566) - Yabancı para çevrim farkları 832 (472) İktisap nedeniyle artış Eylül itibariyle NOT 10 - FİNANSAL YATIRIMLAR 30 Eylül Aralık 2007 % TRY % TRY Satılmaya hazır finansal varlıklar: Koç Tüketici Finansmanı ve Kart Hizmetleri A.Ş. ( Koç Finans ) (*) 7, , Ultra Kablolu TV ve Telekomünikasyon San. Tic. A.Ş. 7, , Grundig Intermedia Trgovina, d.o.o., Ljubljana (**) 100, ,00 6 Diğer (*) 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle makul değeri ile gösterilmiştir (**) Grup un doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %100 olmakla birlikte konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen bağlı ortaklıkları maliyet bedelleri üzerinden varsa değer kaybı düşüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Grundig Intermedia Trgovina d.o.o., Ljubljana, 25 Ağustos 2008 tarihinden itibaren tasfiye sürecine girmiştir. 30 Eylül tarihleri itibariyle satılmaya hazır finansal varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Ocak itibariyle Temettü karşılığı sermaye artırımı Olağanüstü yedekler karşılığı sermaye artırımı Finansal varlık değer artış fonundaki azalış (750) - Finansal varlık makul değer artışı İktisap nedeniyle artış (Not 3) 36 - Yabancı para çevrim farkları (7) - 30 Eylül itibariyle

22 NOT 11 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER 1 Ocak Yabancı para 30 Eylül 2008 İlaveler İktisaplar çevrim farkları 2008 Maliyet (379) Birikmiş amortisman (1.345) (40) (1.537) 139 (2.783) Satış amaçlı elde tutulan 1 Ocak varlıklara Yabancı para 30 Eylül 2007 İlaveler transferler(*) çevrim farkları 2007 Maliyet (3.738) (314) - Birikmiş amortisman (1.266) (12) (*) Grundig Multimedia B.V. nin yeniden yapılandırma planları çerçevesinde satılması planlanan söz konusu yatırım amaçlı gayrimenkuller Diğer dönen varlıklar içerisinde sınıflandırılmıştır. NOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR 1 Ocak Yabancı para 30 Eylül 2008 İlaveler İktisaplar Çıkışlar çevrim farkları 2008 Maliyet Değeri/Yeniden Değerlenmiş Değer: Yeraltı ve yerüstü düzenleri Arazi ve binalar (16) Makine, tesis ve cihazlar (6.267) Motorlu araçlar (116) Döşeme ve demirbaşlar (732) Yapılmakta olan yatırımlar (97) Özel maliyetler (7.131) Birikmiş amortismanlar: Yeraltı ve yerüstü düzenleri (4.281) (218) (4.499) Binalar (32.794) (1.958) (96) 9 5 (34.834) Makine, tesis ve cihazlar ( ) (17.936) (466) (61) ( ) Motorlu araçlar (384) (133) (68) 86 (9) (508) Döşeme ve demirbaşlar (34.484) (1.589) (770) 701 (4) (36.146) Özel maliyetler (1.180) (1.180) ( ) (21.834) (1.400) (69) ( ) Net Kayıtlı Değer

23 NOT 12 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Satış amaçlı elde tutulan Yabancı para 1 Ocak varlıklara çevrim 30 Eylül 2007 İlaveler Çıkışlar transferler (*) Transferler farkları 2007 Maliyet: Yeraltı ve yerüstü düzenleri (330) - (30) Arazi ve binalar (732) 2 (98) Makine, tesis ve cihazlar (549) (1.161) Motorlu araçlar (285) - 3 (24) 742 Döşeme ve demirbaşlar (670) (85) Yapılmakta olan yatırımlar (3) - (2.417) Özel maliyetler (1.507) (1.062) - (1.397) Birikmiş amortismanlar: Yeraltı ve yerüstü düzenleri (4.530) (389) (4.919) Binalar (29.433) (2.506) (31.896) Makine, tesis ve cihazlar ( ) (18.132) ( ) Motorlu araçlar (496) (133) (365) Döşeme ve demirbaşlar (33.400) (1.628) (34.513) Özel maliyetler (743) (437) (1.180) ( ) (23.225) ( ) Net Kayıtlı Değer (*) Grundig Multimedia B.V. nin yeniden yapılandırma planları çerçevesinde satılması planlanan sözkonusu maddi duran varlıklar Diğer dönen varlıklar içerisinde sınıflandırılmıştır. Yeniden değerleme yöntemi ile değerlenen maddi duran varlıklar maliyet yöntemi ile değerlenmeye devam edilseydi net kayıtlı değerleri konsolide finansal tablolara aşağıdaki şekilde yansıtılacaktı: 30 Eylül Aralık 2007 Yeraltı ve Yeraltı ve yerüstü Arazi ve yerüstü Arazi ve düzenleri binalar düzenleri binalar Maliyet değeri Birikmiş amortismanlar (-) (4.473) (34.275) (4.421) (32.439) Net kayıtlı değer

24 NOT 13 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Yabancı Makul para 1 Ocak değer çevrim 30 Eylül 2008 İlaveler İktisaplar (*) artışı (*) Çıkışlar farkları 2008 Maliyet/ makul değer: Haklar Geliştirme maliyetleri Marka (15.374) Ticari marka lisansları (1.411) Patent (146) Diğer (63) (63) (16.793) Birikmiş itfa payları: Haklar (16.243) (1.446) (17.689) Geliştirme maliyetleri (488) (4.913) (5.401) Ticari marka lisansları - (1.165) (1.165) Patentler - (120) (120) Diğer (128) (200) (138) (403) (16.859) (7.844) (138) (24.778) Net kayıtlı değer (*) 2004 yılında gerçekleşen Grundig iktisabı (%50) neticesinde, bu iktisaba ilişkin maddi olmayan duran varlıkların %50 si kayıtlara alınmıştır yılında gerçekleşen Grundig iktisabı (diğer %50) sebebiyle, UFRS 3 çerçevesinde kayıtlı değeri YTL olan tüm maddi olmayan duran varlıklar yeniden değerlenmiş ve makul değerleri toplamı YTL (Grundig markası: YTL, ticari marka lisansları: YTL ve diğer: YTL) olarak tespit edilmiştir. Dolayısıyla, bu tutarın 2008 yılı iktisabına ilişkin kısmı (%50: YTL) iktisaplar olarak, 2004 yılı iktisabına ilişkin kısmı (%50: YTL) ile kayıtlı değerleri (%50: YTL) arasındaki olumlu fark ise ( YTL) makul değer farkı olarak muhasebeleştirilmiştir. 22

25 NOT 13 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı) Yabancı para 1 Ocak çevrim 30 Eylül 2007 İlaveler Çıkışlar farkları 2007 Maliyet: Haklar Geliştirme maliyetleri Marka (1.575) Diğer (46) (18) (46) (1.593) Birikmiş itfa payları: Haklar (14.004) (1.670) - - (15.674) Geliştirme maliyetleri - (315) - - (315) Diğer (117) (36) 44 9 (100) (14.121) (2.021) 44 9 (16.089) Net kayıtlı değer NOT 14 - ŞEREFİYE Ocak itibariyle - - Girişler (*) Yabancı para çevrim farkları (1.141) - 30 Eylül itibariyle (*) 2008 yılında Grundig Multimedia B.V. iktisabından kaynaklanmaktadır (Not 3). 23

26 NOT 15 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ 30 Eylül Aralık 2007 Kurumlar ve gelir vergisi Peşin ödenen vergiler (-) (417) (106) Vergi borçları (net) 43 3 Ertelenmiş vergi varlıkları Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (-) (35.994) (1.949) Ertelenmiş vergi (yükümlülüğü)/ varlığı (net) (7.069) Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıklarını konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. Türkiye de Kurumlar Vergisi oranı %20 dir. Kurumlar vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır. 30 Eylül tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait gelir tablolarına yansıtılmaş vergi tutarları aşağıda özetlenmiştir: 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Vergi gelirleri/(giderleri): - Cari dönem kurumlar vergisi (460) (119) (33) (9) - Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) (8.672) 229 (1.186) (8.791) 196 (1.195) Grup, ertelenmiş vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklara genellikle gelir ve giderlerin, SPK Finansal Raporlama Standartları ile Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesi yol açar. 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle her bir ülkedeki yürürlükteki vergi mevzuatları dikkat alınarak vergi hesaplamasında kullanılan vergi oranları aşağıdaki gibidir: Almanya %39,62 Rusya %20,00 Hollanda %25,50 İngiltere %28,00 24

27 NOT 15 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Grup ile ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Toplam geçici farklar Ertelenmiş vergi varlıkları / (yükümlülükleri) 30 Eylül Aralık Eylül Aralık 2007 Kullanılabilecek vergi indirimleri ( ) ( ) Şüpheli alacaklar karşılığı (41.710) (39.704) Stok değer düşüklüğü karşılığı (22.961) (29.906) Garanti gider karşılığı (11.643) (14.882) İhracat giderleri karşılığı (3.562) (8.485) Lisans giderleri tahakkuku (15.301) (8.313) Kıdem tazminatı karşılığı (1.305) (1.821) Marka, ticari marka lisansları ve patentlerin makul değer farkı (32.288) - Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark (21.848) (21.060) Yeraltı ve yerüstü düzenleri, arsa ve binaların yeniden değerleme farkı (6.713) (6.809) Stokların kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark (4.275) (3.118) Diğer (4.241) (4.315) Ertelenmiş vergi varlığı / (yükümlülüğü), net (7.069) Ertelenmiş vergi (yükümlülüğünün)/ varlığının dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir: Ocak itibariyle Cari dönem ertelenmiş vergi geliri/ (gideri) (net) (8.672) Maddi olmayan duran varlıkların makul değer farkı (Not 3) (18.284) - İktisaplar (Not 3) (21.612) - Yeniden değerleme fonuna verilen maddi duran varlıklar amortisman farkı 96 - Satılmaya hazır finansal varlık değer artış fonundan netleşen tutar Makul değer artış fonundan netleşen tutar Yabancı para çevrim farkları Eylül itibariyle (7.069)

28 NOT 16 - KARŞILIKLAR 30 Eylül Aralık 2007 Kısa vadeli borç karşılıkları: Garanti gider karşılıkları Fatura karşılıkları Diğer Uzun vadeli borç karşılıkları: Garanti gider karşılığı Diğer NOT 17 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Eylül Aralık 2007 Diğer dönen varlıklar: Gelecek aylara ait giderler Katma değer vergisi ( KDV ) ve özel tüketim vergisi ( ÖTV ) alacakları Gelir tahakkukları Stoklar için verilen avanslar Diğer Diğer kısa vadeli yükümlülükler: Satış giderleri tahakkukları Lisans bedeli gider tahakkuku Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler Personele borçlar İktisaba ilişkin yükümlülükler (Not 3) (*) Diğer Diğer uzun vadeli yükümlülükler: İktisaba ilişkin yükümlülükler (Not 3) (*) Diğer (*) Grundig Multimedia B.V. nin iktisabı nedeniyle beş yıl vadeli olarak ödenecek EURO nun 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle değeridir. 26

29 NOT 18 - ÖZKAYNAKLAR Sermaye Grundig Elektronik, SPK da kayıtlı olan şirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini benimsemiştir. 30 Eylül Aralık 2007 Kayıtlı sermaye tavanı Onaylanmış ve ödenmiş sermaye Grundig Elektronik in 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık 2007 Pay % Tutar Pay % Tutar Hissedarlar: Arçelik A.Ş. 76, , Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı 7, , Vehbi Koç Vakfı 0, , Halka açık kısım 15, , Ödenmiş sermaye toplamı 100, , Sermaye düzeltmesi farkları (*) Toplam sermaye (*) Sermaye düzeltmesi farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin SPK Finansal Raporlama Standartları na göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Beheri 1 Yeni Kuruş olan toplam adet (31 Aralık 2007: adet) hisse bulunmaktadır. Farklı hisse grupları ve hissedarlara verilen herhangi bir imtiyaz yoktur. 27

30 NOT 18 ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Değer artış fonları Gelir tablosu ile ilişkilendirilmeyerek doğrudan özkaynaklara aktarılan değer artışları toplu olarak aşağıda belirtilen fonlarda izlenmektedir. Maddi Maddi Finansal duran olmayan duran varlıklar varlıklar değer varlıklar değer değer artış fonu artış fonu artış fonu Toplam 1 Ocak itibariyle Maddi olmayan duran varlıkların - makul değer farkı (Not 13) makul değer farkının ertelenmiş vergi etkisi (Not 15) - (18.284) - (18.284) - makul değer farkının üzerinden hesaplanan amortisman farkı - (1.285) - (1.285) - amortisman farkının ertelenmiş vergi etkisi yabancı para çevrim farkları - (5.772) - (5.772) Maddi duran varlıkların - yeniden değerlenmesi sonucu oluşan amortisman farkı (479) - - (479) - amortisman farkının ertelenmiş vergi etkisi Finansal varlıkların - temettü karşılığı sermaye artırımı (Not 10) - - (750) (750) - değer azalışının ertelenmiş vergi etkisi (net) Eylül itibariyle Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Ayrıca, Gayrimenkul ve İştirak Hissesi Satış Kazancı İstisnası ndan yararlanabilmek için söz konusu kazançların %75 inin pasifte bir fon hesabında (özel yedekler) tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. 30 Eylül 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin tamamı yasal yedeklerden oluşmaktadır. Geçmiş yıllar karları 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi. 28

31 NOT 18 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) 1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre Ödenmiş Sermaye, Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primleri nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların: - Ödenmiş Sermaye den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, Ödenmiş Sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak Sermaye Düzeltmesi Farkları kalemiyle; - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primleri nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa Geçmiş Yıllar Kar/Zararıyla, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle özkaynak grubu içerisindeki özsermaye enflasyon düzeltmesi hesabı, Grundig Elektronik in 2004 ve 2005 yıllarında gerçekleştirdiği birikmiş zarar mahsubu sonucunda sadece sermayenin enflasyona göre düzeltilmesinden kaynaklanan farkları içermektedir. 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle YTL tutarındaki enflasyon düzeltmesi sermaye düzeltmesi farkları olarak sınıflandırılmıştır. Kar payı dağıtımı Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: 25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamının, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır. Net dağıtılabilir karın hesaplanmasında SPK Finansal Raporlama Standartları kapsamında konsolide finansal tablolarda yer alan kar içinde görünen; bağlı ortaklık, müşterek yönetime tabi teşebbüs ve iştiraklerden ana ortaklığın konsolide finansal tablolarına intikal eden, ancak genel kurullarınca kar dağıtımı kararı alınmamış olanların dağıtılabilir kar tutarları dikkate alınmaz. Bu tutar hesaplanırken, iştirak oranları dikkate alınarak, sadece iştirakin ana ortaklığın finansal tablolarına yansıyan kar tutarı dikkate alınır. Sermaye Piyasası Kurulu nun 8 Şubat 2008 tarihli 4/138 sayılı kararı gereğince, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere payları borsada işlem gören anonim ortaklıklar için, asgari kar dağıtım oranı % 20 (31 Aralık 2007: %20) olarak uygulanacaktır. Buna göre bu dağıtımın şirketlerin genel kurullarında alacakları karara bağlı olarak nakit ya da temettünün sermayeye eklenmesi suretiyle ihraç edilecek payların bedelsiz olarak ortaklara dağıtılmasına ya da belli oranda nakit, belli oranda bedelsiz pay dağıtılması suretiyle gerçekleştirilebilmesine; belirlenecek birinci temettü tutarının mevcut ödenmiş/çıkarılmış sermayelerinin % 5 inden az olması durumunda, söz konusu tutarın dağıtılmadan ortaklık bünyesinde bırakılabilmesine imkan verilmiş ancak bir önceki döneme ilişkin temettü dağıtımını gerçekleştirmeden sermaye artırımı yapan ve bu nedenle payları "eski" ve "yeni" şeklinde ayrılan anonim ortaklıklardan, 2007 yılı faaliyetleri sonucunda elde ettikleri dönem karından temettü dağıtacakların, hesaplayacakları birinci temettüyü nakden dağıtmaları zorunluluğu getirilmiştir. 29

32 NOT 19 - DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE GİDERLER 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Diğer faaliyetlerden gelirler: Konusu kalmayan karşılıklar Sabit kıymet satış gelirleri Lisans geliri Beko Elektronik A.Ş. ticari ünvan değişikliği tazminat bedeli (*) Keysmart markası-keysmart Bayi teşkilatı ve ICT İş Birimi devri (**) Ar-Ge teşvik geliri Finansal varlık bedelsiz sermaye arttırımı geliri Temettü karşılığı sermaye arttırımı geliri Diğer Diğer faaliyetlerden giderler (-): Stok değer düşüklüğü karşılığı gideri Tazminat giderleri Şüpheli alacak karşılığı gideri Sabit kıymet satış zararı Yeniden yapılandırma giderleri Diğer (*) Arçelik A.Ş. ile yapılan sözleşme uyarınca ünvan değişikliği sebebiyle Arçelik A.Ş.'nin Grundig Elektronik A.Ş.'ye tazminat ödemesi kararlaştırılmıştır. SPK tarafından tanınan bağımsız bir denetim kuruluşu tarafından 30 Eylül 2007 tarihli raporla belirlenen değere uygun olarak tespit edilen YTL tutarındaki sözkonusu tazminat bedeli Arçelik A.Ş'ye fatura edilmiştir. (**) Şirket in sahip olduğu Keysmart markası ile Keysmart bayi teşkilatı; bilgisayar üretim kısmı hariç olmak üzere bilişim ve iletişim teknolojileri ticareti iş birimi Arçelik A.Ş. ye YTL bedelle 29 Ocak 2007 tarihinde satılmıştır. NOT 20 - FİNANSAL GELİR VE GİDERLER 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Temmuz- 1 Temmuz- 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Finansal gelirler: Kur farkı geliri Vadeli döviz işlemleri gelirleri Kredili satış vade farkı geliri Faiz gelirleri Diğer