ARÇELİK ANONİM ŞİRKETİ 1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

Transkript

1 1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

2 1 OCAK - 30 EYLÜL 2008 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI... 3 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR NOT 1 GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU NOT 2 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR NOT 3 İŞLETME BİRLEŞMELERİ NOT 4 İŞ ORTAKLIKLARI NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 6 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ NOT 7 FİNANSAL BORÇLAR NOT 8 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR NOT 9 STOKLAR NOT 10 FİNANSAL YATIRIMLAR NOT 11 İŞTİRAKLER NOT 12 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER NOT 13 MADDİ DURAN VARLIKLAR NOT 14 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR NOT 15 ŞEREFİYE NOT 16 VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ NOT 17 KARŞILIKLAR NOT 18 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 19 ÖZKAYNAKLAR NOT 20 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR VE GİDERLER NOT 21 FİNANSAL GELİR VE GİDERLER NOT 22 ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 23 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 24 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI NOT 25 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ NOT 26 NAKİT AKIM TABLOSUNA İLİŞKİN EK BİLGİLER NOT 27 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 42

3 30 EYLÜL 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Bağımsız denetimden geçmemiş geçmiş Yeniden düzenlenmiş Notlar Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar Stoklar Diğer dönen varlıklar Toplam dönen varlıklar Duran varlıklar Ticari alacaklar Finansal yatırımlar İştirakler Yatırım amaçlı gayrimenkuller Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Şerefiye Ertelenen vergi varlıkları Toplam duran varlıklar Toplam varlıklar Ocak - 30 Eylül 2008 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 11 Kasım 2008 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Finansman ve Mali İşler Genel Müdür Yardımcısı Fatih Kemal Ebiçlioğlu ve Mali İşler Direktörü Ali Tayyar tarafından imzalanmıştır. Takip eden notlar özet ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 1

4 30 EYLÜL 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR KAYNAKLAR Bağımsız denetimden geçmemiş geçmiş Yeniden düzenlenmiş Notlar Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar Diğer borçlar Ticari borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Borç karşılıkları Diğer kısa vadeli yükümlülükler Toplam kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar Ticari borçlar Kıdem tazminatı karşılığı Ertelenen vergi yükümlülüğü Borç karşılıkları Diğer uzun vadeli yükümlülükler Toplam uzun vadeli yükümlülükler Toplam yükümlülükler Özkaynaklar Sermaye Sermaye düzeltme farkları Hisse senedi ihraç primleri Değer artış fonları Yabancı para çevirim farkları (23.327) (16.585) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları Net dönem karı Ana ortaklığa ait özkaynaklar Azınlık payları Toplam özkaynaklar Toplam kaynaklar Takip eden notlar özet ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 2

5 30 EYLÜL TARİHLERİNDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI Bağımsız denetimden geçmemiş Yeniden Yeniden düzenlenmiş düzenlenmiş 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Notlar Satış gelirleri Satışların maliyeti ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt kar Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ( ) ( ) ( ) ( ) Genel yönetim giderleri ( ) ( ) (75.149) (76.518) Araştırma ve geliştirme giderleri (35.785) (25.368) (13.600) (10.363) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri 20 (25.610) (27.404) (11.584) (3.518) Faaliyet karı İştirak kar/zararlarından paylar (4.139) Finansal gelirler Finansal giderler 21 ( ) ( ) ( ) ( ) Vergi öncesi kar Vergi gelir/gideri - Dönem vergi gideri 16 (44.073) (52.290) (10.778) (13.400) - Ertelenmiş vergi gelir/(gideri) (8.230) (4.376) (15.977) Dönem karı/(zararı) (12.183) Dönem karının dağılımı Azınlık payları (22.360) (9.933) (12.423) (8.748) Ana ortaklık payları Hisse başına kazanç (YTL) 23 0,3379 0,4330 0,0006 0,1642 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 3

6 30 EYLÜL 2008TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI Hisse Yabancı Kardan Sermaye senedi Değer para ayrılan Net Düzeltmesi ihraç artış çevirim kısıtlanmış Geçmiş dönem Azınlık Toplam Sermaye farkları primleri fonları farkı yedekler yıllar karları karı payları Kaynaklar 1 Ocak 2007 itibariyle bakiyeler (*) Transferler ( ) - - Dağıtılan temettüler ( ) - (2.782) ( ) Finansal varlık makul değer artışı Yabancı para çevirim farkları (22.399) (1.749) (24.148) Net dönem karı (9.933) Eylül 2007 itibariyle bakiyeler (*) (6.978) Ocak 2008 itibariyle bakiyeler (*) (16.585) Sermaye artışı Transferler ( ) - - Dağıtılan temettüler ( ) - (170) ( ) Finansal varlık makul değer azalışı (88.937) (88.937) Duran varlık makul değer artışı - İktisaptan kaynaklanan Amortisman etkisi (1.353) (411) - - Ertelenen vergi etkisi Yabancı para çevirim farkları (4.427) (6.847) (2.863) (14.137) Azınlık ile gerçekleştirilen işlemlerin etkisi (6.249) Net dönem karı (22.360) Eylül 2008 itibariyle bakiyeler (23.327) (*) Yeniden düzenlenmiştir. Takip eden notlar özet ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar. 4

7 30 EYLÜL TARİHLERİNDE SONA EREN DOKUZ AYLIK ARA DÖNEMLERE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI İşletme faaliyetleri: Yeniden düzenlenmiş Notlar 30 Eylül Eylül 2007 Vergi öncesi kar İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit in vergi öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler Karşılıklardaki azalışlar Amortisman ve itfa payları Faiz geliri 21 (10.617) (15.019) Faiz gideri İştiraklerden gelirler (net) 11 (14.393) (15.821) Duran varlık satış zararları (net) Finansal varlık satış zararı İşletme varlık ve yükümlüklerindeki net değişim 26 ( ) ( ) Ödenen kurumlar vergisi (52.605) (45.836) İşletme faaliyetlerine ilişkin nakit akışı (32.415) Yatırım faaliyetleri: Duran varlık satışlarından elde edilen nakit girişleri Duran varlık satın alımları 5 ( ) ( ) İşletme iktisabından kaynaklanan nakit çıkışı 3 (55.246) (7.813) Finansal varlık satışından elde edilen nakit girişi Finansal varlıklarda sermaye artırımı (38.293) - Yabancı para çevirim farkları (net) (7.987) (3.584) Yatırım faaliyetlerine ilişkin nakit akışı ( ) ( ) Finansman faaliyetleri: Ödenen temettüler 24 ( ) ( ) Ödenen faizler ( ) ( ) Alınan faizler Alınan temettüler Sermaye artırımları Finansal varlıklardaki azalış/(artış) (net) 10 (5.686) Banka kredilerindeki artış (net) Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akışı ( ) Faaliyetlerde kullanılan net nakit (69.247) Ocak itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler Eylül itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler Takip eden notlar özet ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.

8 NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Arçelik Anonim Şirketi ( Arçelik veya Şirket ) ve bağlı ortaklıkları ile iştirakleri ( Grup ), dayanıklı tüketim ve tüketici elektroniği alanlarında üretim, pazarlama, satış ve satış sonrası müşteri hizmetleri, ihracat ve ithalat ile ilgili tüm ticari ve endüstriyel faaliyetleri yürütmektedir. Grup, Türkiye, Romanya, Rusya ve Çin de toplam on iki fabrika işletmektedir. Şirket, sermayesinin büyük bir kısmına sahip olan Koç Grubu Şirketleri nin bir üyesidir. Şirket merkezi, aşağıdaki adreste bulunmaktadır: Karaağaç Caddesi No: 2-6 Sütlüce Beyoğlu İstanbul / Türkiye Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 1986 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle, Şirket in halka açıklık oranı %21,29 oranında olup, Şirket in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir (Not 19): Koç Holding A.Ş. 39,14 Teknosan Büro Makine ve Levazımı Ticaret ve Sanayi A.Ş. 14,68 Koç Ailesi 9,81 Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş. 7,66 Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı 4,50 Diğer 24,21 % 100,00 Grup un bünyesinde istihdam edilen dönem sonu personel sayısı 18,782 dir (31 Aralık 2007: ). 6

9 NOT 1 - GRUP UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı) Bağlı Ortaklıklar Ülke Ana faaliyeti Faaliyet Konusu Beko Italy SRL ( Beko Italy ) (1) İtalya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Archin Limited ( Archin ) Hong Kong, Çin Satış Dayanıklı tüketim/elektronik ArcticPro SRL ( ArcticPro ) Romanya Servis Dayanıklı tüketim Ardutch B.V. ( Ardutch ) Hollanda Yatırım Holding Bekodutch B.V. ( Bekodutch ) Hollanda Yatırım Holding Beko Cesko ( Beko Cesko ) Çek Cumhuriyeti Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Deutschland GmbH ( Beko Deutschland ) Almanya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Electronics España S.L. ( Beko Espana ) İspanya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Elektronik Llc ( Beko Elektronik Russia ) (2) Rusya Üretim/Satış Elektronik Beko France S.A. (Beko France ) Fransa Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Llc. ( Beko Russia ) Rusya Üretim/Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Magyarorszag K.F.T. ( Beko Magyarorszag ) Macaristan Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Plc. ( Beko UK ) İngiltere Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Slovakia S.R.O. ( Beko Slovakia ) Slovakya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko S.A. ( Beko Polska ) Polonya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko S.A. Czech Republic ( Beko Czech ) Çek Cumhuriyeti Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko S.A. Hungary ( Beko Hungary ) Macaristan Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Beko Shanghai Trading Company Ltd. ( Beko Shanghai ) Çin Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Blomberg Vertriebsgesellschaft GmbH ( Blomberg Vertrieb ) (3) Almanya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Blomberg Werke GmbH ( Blomberg Werke ) (3) Almanya Üretim Dayanıklı tüketim/elektronik Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. ( Beko China ) Çin Üretim Dayanıklı tüketim/elektronik Elektra Bregenz AG ( Elektra Bregenz ) Avusturya Satış Dayanıklı tüketim/elektronik Fusion Digital Techology Ltd. ( Fusion Digital ) (3) İngiltere Teknoloji Elektronik Grundig Elektronik A.Ş. ( Grundig Elektronik ) (4) Türkiye Üretim/Satış Elektronik Grundig Multimedia B.V. ( Grundig Multimedia ) (5) Hollanda Yatırım Holding Grundig AG ( Grundig Switzerland ) (5) İsviçre Satış Elektronik Grundig Benelux B.V. ( Grundig Benelux ) (5) Hollanda Satış Elektronik Grundig Ceska Republika S.r.o ( Grundig Ceska ) (5) Çek Cumhuriyeti Satış Elektronik Grundig Danmark A/S ( Grundig Denmark ) (5) Danimarka Satış Elektronik Grundig España S.A. ( Grundig Espana ) (5) İspanya Satış Elektronik Grundig Intermedia Ges.m.b.H ( Grundig Austria ) (5) Avusturya Satış Elektronik Grundig Intermedia GmbH ( Grundig Intermedia ) (5) Almanya Satış Elektronik Grundig Intermedia Trgovina, d.o.o. ( Grundig Slovenia ) (3) (5) Slovenya Satış Elektronik Grundig Italiana S.p.A. ( Grundig Italy ) (5) İtalya Satış Elektronik Grundig Magyarország Kft. ( Grundig Hungary ) (5) Macaristan Satış Elektronik Grundig Norge AS ( Grundig Norway ) (5) Norveç Satış Elektronik Grundig OY ( Grundig Finland ) (5) Finlandiya Satış Elektronik Grundig Polska Sp. z o.o. ( Grundig Polska ) (5) Polonya Satış Elektronik Grundig Portuguesa, Lda ( Grundig Portugal ) (5) Portekiz Satış Elektronik Grundig Slovakia s.r.o ( Grundig Slovakia ) (5) Slovakya Satış Elektronik Grundig Svenska AB. ( Grundig Sweden ) (5) İsveç Satış Elektronik Grundig S.A.S. ( Grundig France ) (5) Fransa Satış Elektronik Raupach Wollert GmbH ( Raupach ) Almanya Yatırım Holding SC Arctic SA ( Arctic ) Romanya Üretim/Satış Dayanıklı tüketim/elektronik (1) Arcelitalia nın ünvanı Italy SRL olarak değiştirilmiştir. (2) Tüplü televizyon üretim faaliyetlerini durdurmuştur. (3) Tasfiye süreci devam etmektedir. (4) Beko Elektronik A.Ş. nin ünvanı genel kurul kararı ile Grundig Elektronik A.Ş. olarak değiştirilmiştir. (5) 2008 yılında gerçekleşen iktisap neticesinde bağlı ortaklık olmuşlardır (Not 3). İştirakler Ülke Ana faaliyeti Faaliyet Konusu Arçelik-LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. ( Arçelik-LG ) Türkiye Üretim/Satış Dayanıklı tüketim Koç Tüketici Finansmanı A.Ş. ( Koç Tüketici Finans ) Türkiye Finans Tüketici finansmanı Ram Dış Ticaret A.Ş. ( Ram Dış Ticaret ) Türkiye Satış Dış ticaret Tanı Pazarlama İ.H.A.Ş. ( Tanı Pazarlama ) Türkiye Danışmanlık Pazarlama ve iletişim 7

10 NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Uygulanan Muhasebe Standartları Grup un konsolide finansal tabloları, SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmaktadır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, SPK nın Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ"i yürürlükten kaldırılmıştır. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafindan kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış UMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uygulanmamıştır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Konsolide finansal tabloların hazırlanış tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, özet ara dönem konsolide finansal tablolar, SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıştır. Özet ara dönem konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur. Bu kapsamda geçmiş döneme ait finansal tablolarda gerekli değişiklikler yapılmıştır. 8

11 NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıklar ve iş ortaklıklarının finansal tabloları Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklıkların ve iş ortaklıklarının finansal tabloları, faaliyet gösterdikleri ülkelerde geçerli olan kanun ve yönetmeliklere uygun olarak hazırlanmış olup SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. İlgili yabancı ortaklıkların varlık ve yükümlülükleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ortalama döviz kurları kullanılarak YTL ye çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevirim farkları kalemi altında takip edilmektedir. Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde düzenlenen cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından önceki dönem finansal tablolar yeniden düzenlenmiştir. 2.2 Muhasebe Politikaları ve Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır. 2.3 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 30 Eylül 2008 tarihinde sona eren döneme ilişkin ara dönem özet konsolide finansal tablolar, UFRS nin ara dönem finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle özet ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıla ait finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir. Grup muhasebesi Özet ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda belirtilen esaslarla tutarlı olarak hazırlanan Arçelik ve Bağlı Ortaklıklar ının hesaplarını içerir. 9

12 NOT 2 - KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2008 yılında gerçekleşen Grundig Multimedia iktisabı (Not 3) neticesinde 31 Mart 2008 tarihine kadar iş ortaklığı olan aşağıdaki şirketler, iktisap sonrasında bağlı ortaklık olmuşlardır. Ayrıca, 22 Ocak 2008 tarihinde gerçekleşen Grundig Elektronik sermaye artışına ilişkin kullanılmayan rüçhan hakları Arçelik tarafından satın alınmıştır. Bahsekonu iktisap ve sermaye artışı sebebiyle, ilgili ortaklıklardaki oy hakları ve etkin ortaklık oranları aşağıdaki şekilde değişmiştir. Etkin Etkin Ortaklık Ortaklık Oy hakkı Oranı Oy hakkı Oranı Grundig Elektronik 76,69 76,69 72,46 72,46 Grundig Multimedia 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Austria 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Benelux 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Czech Republic 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Denmark 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Espana 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Finland 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig France 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Intermedia 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Italy 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Hungary 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Norway 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Portugal 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Polska 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Slovakia 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Sweden 100,00 76,69 50,00 36,23 Grundig Switzerland 100,00 76,69 50,00 36,23 1 Ocak - 30 Eylül 2008 ara döneminde yukarıda belirtilen bağlı ortaklıklar dışında oy hakları veya etkin ortaklık oranlarında değişiklik gösteren olmamıştır. 10

13 NOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ 2008 yılında gerçekleşen işletme birleşmeleri Grup, 31 Mart 2008 tarihinde, iş ortaklıklarından Grundig Multimedia B.V.'nin hisselerinin %50'sini müteşebbis ortağı Alba Europe Ltd.'den satın almıştır. Böylece Grundig Elektronik'in Grundig Multimedia B.V.'de sahip olduğu hisselerin oranı %100'e ulaşmıştır. Şerefiye hesaplaması ve iktisap edilen net varlıklara ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: İktisap tutarı - nakit (1) İktisaba ilişkin yükümlülükler (2) İktisapla doğrudan ilişkilendirilen maliyetler 302 Toplam iktisap tutarı İktisap edilen net varlıklar (73.891) Şerefiye (Not 15) (1) Satın alma bedelinin hisse devri sırasında peşin olarak ödenen EUR tutarındaki kısmıdır. (2) Satın alma bedelinin, yıllarında Grundig markası ile İngiltere ve İrlanda'da yapılacak satışlardan elde edilecek gelirlerin, yılları için (2008 yılı için EUR u, 2009 ve 2010 yılları için ise yıllık EUR u geçmemek üzere) %4 'ü ve yılları için %2'si olmak üzere beş yıl vadeli olarak ödenecek kısmından kaynaklanmaktadır. İktisaptan kaynaklanan tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklere ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Kayıtlı değerler Rayiç değerler Hazır değerler Ticari alacaklar İlişkili taraflardan alacaklar Stoklar Diğer dönen varlıklar Finansal yatırımlar Yatırım amaçlı gayrimenkuller (Not 12) Maddi duran varlıklar (Not 13) Maddi olmayan duran varlıklar (Not 14) Diğer duran varlıklar Finansal borçlar (11.304) (11.304) Ticari borçlar (9.952) (9.952) İlişkili taraflara borçlar ( ) ( ) Ertelenen vergi yükümlülüğü (Not 16) (3.328) (21.612) Diğer yükümlülükler (51.845) (51.845) İktisap edilen net varlıklar (%50)

14 DİPNOT 3 - İŞLETME BİRLEŞMELERİ (Devamı) Satın almadan kaynaklanan nakit çıkışının detayı aşağıdaki gibidir: İktisap tutarı - nakit İktisapla doğrudan ilişkilendirilen maliyetler 302 Hazır değerler - iktisap edilen (15.603) İktisaptan kaynaklanan nakit çıkışı (net) yılında gerçekleşen işletme birleşmeleri Grup un büyüme stratejisi ve planları içinde önemli bir adım olan Çin yatırımına ilişkin, çamaşır makinası tesisine sahip olan Changzhou Casa Shinco Electrical Appliances Co. Ltd. şirketinin hisselerinin tamamının alımına ilişkin hisse devir anlaşması 28 Temmuz 2007 tarihinde imzalanmıştır. Bu anlaşma sonrasında Çin Halk Cumhuriyeti'ndeki yasal süreçler tamamlanarak hisseler Ardutch tarafından devir alınmış ve şirketin ticari ünvanı da değiştirilerek Changzhou Beko Electrical Appliances Co. Ltd. ( Beko China ) olarak tescil edilmiştir. Beko China ile ilgili iktisap edilen net varlıklar ve şerefiyenin hesaplanmasına ilişkin bilgiler aşağıdadır: İktisap tutarı (*) İktisap edilen net varlıklar (10.987) Şerefiye (*) İktisapla doğrudan ilişkilendirilen maliyetler dahil edilmiştir. İktisaptan kaynaklanan varlık ve yükümlülüklerin makul değerleri aşağıdaki gibidir: Hazır değerler Stoklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ticari ve diğer alacaklar Finansal borçlar (4.294) Ticari ve diğer borçlar (17.641) İktisap edilen net varlıklar (%100) İktisap tutarı - nakit Hazır değerler - iktisap edilen (4.699) İktisaptan kaynaklanan nakit çıkışı (net)

15 NOT 4 - İŞ ORTAKLIKLARI Oransal konsolidasyon yöntemi ile konsolide finansal tablolara dahil edilen iş ortaklıklarının, konsolidasyon düzeltmeleri öncesi varlık, yükümlülük ve net zararının tutarları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2007 Dönen varlıklar Duran varlıklar Toplam varlıklar Kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Toplam yükümlülükler Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 31 Mart 30 Eylül 30 Eylül Satış gelirleri Brüt esas faaliyet karları Net esas faaliyet zararları (2.058) (20.458) (3.099) Net dönem zararı (4.177) (21.961) (2.627) Grup un 31 Mart 2008 tarihinde Grundig Multimedia nın %50 oranında hissesini satın alması sonucu Grundig Multimedia bağlı ortaklık haline gelmiştir. NOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Birincil raporlama formatı - endüstriyel bölüm Grup un endüstriyel bölümleri beyaz eşya ve tüketici elektroniği olarak organize edilmiştir. a) Bölüm satış gelirleri (net) 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Beyaz Eşya Tüketici Elektroniği Diğer

16 NOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) b) Brüt kar 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Beyaz Eşya Tüketici Elektroniği Diğer Toplam c) Bölüm varlıkları Beyaz Eşya Tüketici Elektroniği Diğer Toplam Dağıtılmayan Hazır Değerler Ertelenen Vergi Konsolide Toplam Varlıklar d) Bölüm yükümlülükleri Beyaz Eşya Tüketici Elektroniği Diğer Toplam Dağıtılmayan Finansal Yükümlülükler Ertelenen Vergi Diğer Konsolide Toplam Yükümlülükler

17 NOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) e) Bölüm yatırım harcamaları ile amortisman ve itfa payları Yatırım harcamaları 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Beyaz Eşya Tüketici Elektroniği Diğer Amortisman ve itfa payları Beyaz Eşya Tüketici Elektroniği Diğer İkincil raporlama formatı - coğrafi bölüm Grup un coğrafi bölümleri Türkiye ve Avrupa olarak organize edilmiştir Bölüm Satışları 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Türkiye Avrupa Bölgesi Diğer Bölüm varlıkları Türkiye Avrupa Bölgesi Diğer

18 NOT 5 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı) Bölüm yatırım harcamaları 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Türkiye Avrupa Bölgesi Diğer (*) Toplam (*) Rusya ve Çin de yapılan yatırımlardan oluşmaktadır. Coğrafi bölgedeki harici müşterilerden elde edilen bölüm satışları müşterilerin coğrafi konumuna göre raporlanmaktadır. Bölüm varlıklarının taşıdığı toplam kayıtlı değer, varlıkların bulunduğu coğrafi konum bazında raporlanmaktadır. NOT 6 - NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa Banka - vadeli mevduat vadesiz mevduat Çek ve senetler Diğer Nakit ve nakit benzeri varlıkların vade dağılımı aşağıdaki gibidir: güne kadar gün arası gün arası Vadeli mevduatlara ilişkin etkin faiz oranları (%): USD 4,54 5,35 EUR 3,99 4,16 RON 7,50 5,64 16

19 NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR a) Kısa vadeli finansal borçlar Kısa vadeli krediler Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı Diğer Kısa vadeli krediler YTL krediler Döviz kredileri Eximbank kredileri Kısa vadeli kredilere ilişkin etkin faiz oranları (%): YTL krediler 17,79 17,77 Döviz kredileri 6,49 6,22 b) Uzun vadeli finansal borçlar Uzun vadeli krediler Diğer Eylül 2008 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir: Etkin faiz Orijinal YTL Para birimi oranı (%) tutar tutar YTL 17, EUR 6, USD 6, RUB 8, Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları ( )

20 NOT 7 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı) 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle uzun vadeli kredilerin detayı aşağıdaki gibidir: Etkin faiz Orijinal YTL Para birimi oranı (%) tutar tutar YTL 16, EUR 5, USD 7, GBP 7, RUB 8, Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları ( ) Uzun vadeli banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir: ve sonrası Finansal borçların faiz oranı değişikliği ve yeniden fiyatlandırma duyarlılığına ilişkin vade detayı aşağıdaki gibidir. 6 aydan kısa ay arası yıl arası yıl arası NOT 8 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Kısa vadeli ticari alacaklar Ticari alacaklar Alınan senetler Alınan çekler İlişkili taraflardan alacaklar (Not 24) Şüpheli ticari alacaklar Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (74.665) (66.520) Ertelenen finansman geliri ( ) ( ) Kısa vadeli ticari alacaklar (net)

21 NOT 8 - TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) Şüpheli ticari alacaklar karşılığının dönem içerisindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Eylül 2007 Dönem başı Dönem içinde ayrılan karşılıklar İktisap nedeniyle artış Konusu kalmayan karşılıklar (1.815) (8.750) Kur ve yabancı para çevirim farkı Dönem sonu Karşılık ayrılan şüpheli ticari alacakların yaşlandırması aşağıdaki gibidir: 0-3 ay arası ay arası aydan daha uzun Uzun vadeli ticari alacaklar Ticari alacaklar Kısa vadeli ticari borçlar Ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar (Not 24) Ertelenen finansman gideri (4.186) (6.709) Uzun vadeli ticari borçlar Ticari borçlar İlişkili taraflara borçlar (Not 24)

22 NOT 9 - STOKLAR İlk madde ve malzeme Yarı mamul Mamul Ticari mal Değer düşüklüğü karşılığı (42.260) (45.771) Stok değer düşüklüğü karşılığının stok kalemi bazında dağılımı aşağıdaki gibidir: İlk madde ve malzeme Mamul Ticari mal Stok değer düşüklüğü karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Eylül Eylül 2007 Dönem başı Dönem içinde ayrılan karşılıklar (Not 20) İktisaplardan kaynaklanan girişler Envanterin satışından dolayı gerçekleşen tutar (13.746) (20.345) Konusu kalmayan karşılıklar (2.566) - Yabancı para çevirim farkı Dönem sonu NOT 10 - FİNANSAL YATIRIMLAR Satılmaya hazır finansal varlıklar Vadeye kadar tutulacak finansal varlıklar Konsolidasyon kapsamı dışında tutulan ortaklıklar

23 NOT 10 - FİNANSAL YATIRIMLAR (Devamı) a) Satılmaya hazır finansal varlıklar % YTL % YTL Koç Finansal Hizmetler A.Ş. 7, , Entek Elektrik Üretimi San. ve Tic.A.Ş. 6, , Ultra Kablolu TV ve Telekomünikasyon San. Tic. A.Ş. 7, , Tat Konserve Sanayii A.Ş. 0, , Diğer Eylül Eylül 2007 Dönem başı Makul değer artış/azalışı (net) (93.618) Sermaye artışına katılım İktisaplar 30 - Dönem sonu Eylül 2008 tarihi itibariyle satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerleri üzerinden değerlenmesi sonucu oluşan toplam YTL tutarındaki değer artışı (net), YTL ertelenen vergi etkisi de dikkate alınarak, konsolide özkaynaklar içinde finansal varlık değer artış fonu altında sınıflandırılmıştır (31 Aralık 2007: YTL). b) Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar Vadeli mevduatlar (USD) Eylül 2008 tarihi itibariyle vadeli mevduatların etkin faiz oranı %7,75'tir (31 Aralık 2007: %7,59). c) Konsolidasyon kapsamı dışında tutulan bağlı ortaklıklar % YTL % YTL Beko Shanghai 100, , ArticPro SRL 100, ,00 2 Grundig Intermedia Trgovina, d.o.o., Ljubljana 100, ,

24 NOT 11 - İŞTİRAKLER % YTL % YTL Koç Tüketici Finansmanı A.Ş. 47, , Arçelik LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş. 45, , Ram Dış Ticaret A.Ş. 33, , Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş. 32, , Eylül Eylül 2007 Dönem başı İştiraklerden gelir ve giderler (net) İştiraklerden temettü gelirleri - (3.320) İştirak hisse satışı - (2.389) Yabancı para çevirim farkları - (270) Dönem sonu İştiraklerden gelir ve giderler 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Koç Tüketici Finansmanı A.Ş (3.221) Arçelik LG Klima Sanayi ve Ticaret A.Ş (1.191) 630 Ram Dış Ticaret A.Ş Ram Pacific Ltd Tanı Pazarlama ve İletişim Hizmetleri A.Ş. 344 (437) 106 (107) (4.139)

25 NOT 12 - YATIRIM AMAÇLI GAYRIMENKULLER 1 Ocak tarihleri itibariyle Maliyet Birikmiş amortisman (1.345) (1.266) Net kayıtlı değer Dönem başı net kayıtlı değer İktisaplar Transferler - (2.633) Döviz kurlarındaki değişimin etkileri (240) (140) Cari yıl amortismanı (40) (13) Dönem sonu kayıtlı değer - 30 Eylül Maliyet Birikmiş amortisman (2.783) (1.214) Net kayıtlı değer- 30 Eylül

26 NOT 13 - MADDİ DURAN VARLIKLAR Yabancı para 1 Ocak çevirim 30 Eylül 2008 İktisaplar İlaveler Çıkışlar Transfer farkları 2008 Maliyet Arazi ve arsalar (121) Yeraltı ve yerüstü düzenleri (3) Binalar (548) Makine, tesis ve cihazlar (34.573) Taşıt araçları, döşeme ve demirbaşlar (12.334) Özel maliyetler (54) Yapılmakta olan yatırımlar (61) (38.898) (47.640) Birikmiş Amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri (13.120) - (753) (13.870) Binalar ( ) (96) (8.960) (348) ( ) Makine, tesis ve cihazlar ( ) (466) (90.515) (1.308) ( ) Taşıt araçları, döşeme ve demirbaşlar ( ) (838) (6.863) (243) ( ) Özel maliyetler (21.190) - (3.748) (24.914) ( ) (1.400) ( ) (1.875) ( ) Net Kayıtlı Değer Eylül 2008 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır. 24

27 NOT 13 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Yabancı para 1 Ocak çevirim 30 Eylül 2007 İlaveler Çıkışlar Transfer farkları 2007 Maliyet Arazi ve arsalar (7) - (202) Yeraltı ve yerüstü düzenleri (39) (330) (30) Binalar (1.727) (12.255) Makine, tesis ve cihazlar (66.402) (15.683) Taşıt araçları, döşeme ve demirbaşlar (7.688) (3.153) Özel maliyetler (204) Yapılmakta olan yatırımlar (401) (19.183) (326) (76.264) (1.062) (31.853) Birikmiş Amortisman Yeraltı ve yerüstü düzenleri (12.705) (891) (13.587) Binalar ( ) (8.194) ( ) Makine, tesis ve cihazlar ( ) (86.003) ( ) Taşıt araçları, döşeme ve demirbaşlar ( ) (10.268) ( ) Özel maliyetler (15.766) (4.271) (19.751) ( ) ( ) ( ) Net kayıtlı değer Eylül 2007 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde ipotek bulunmamaktadır. 25

28 NOT 14 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 1 Ocak tarihleri itibariyle Maliyet Birikmiş amortisman (54.903) (51.177) Net kayıtlı değer Dönem başı net kayıtlı değer İktisaplar (Not 3) (*) Makul değer farkları (*) Girişler Çıkışlar (233) (5) Döviz kurlarındaki değişimin etkileri (16.955) (2.765) Cari yıl amortismanı (10.011) (4.232) Dönem sonu net kayıtlı değer Eylül tarihleri itibariyle Maliyet Birikmiş amortisman (64.914) (53.665) Net kayıtlı değer Eylül Eylül 2007 Marka ve haklar Geliştirme maliyetleri Diğer Toplam (*) 2004 yılında gerçekleşen Grundig iktisabı (%50) neticesinde, bu iktisaba ilişkin maddi olmayan duran varlıkların %50 si kayıtlara alınmıştır yılında gerçekleşen Grundig iktisabı (diğer %50) sebebiyle, UFRS 3 çerçevesinde kayıtlı değeri YTL olan tüm maddi olmayan duran varlıklar yeniden değerlenmiş ve makul değerleri toplamı YTL (Grundig markası: YTL, ticari marka lisansları: YTL ve diğer: YTL) olarak tespit edilmiştir. Dolayısıyla, bu tutarın 2008 yılı iktisabına ilişkin kısmı (%50: YTL) iktisaplar olarak, 2004 yılı iktisabına ilişkin kısmı (%50: YTL) ile kayıtlı değerleri (%50: YTL) arasındaki olumlu fark ise ( YTL) makul değer farkı olarak muhasebeleştirilmiştir. NOT 15 -ŞEREFİYE Dönem başı net kayıtlı değer İktisaplar (Not 3) Yabancı para çevirim farkları (1.141) - Dönem sonu net kayıtlı değer - 30 Eylül

29 NOT 16 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Kurumlar ve gelir vergisi Eksi: peşin ödenen vergiler (36.057) (36.552) Vergi borçları/(alacakları) (net) Ertelenen vergi varlıkları Ertelenen vergi yükümlülüğü (78.437) (54.494) Ertelenen vergi yükümlülüğü (net) (21.589) (682) Türk vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı hesaplanmıştır. Türkiye de Kurumlar Vergisi oranı %20 dir. Kurumlar vergisi oranı, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin sonucu bulunacak safi kurum kazancına uygulanır. 30 Eylül tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait gelir tablolarına yansıtılmış vergi tutarları aşağıda özetlenmiştir: 1 Ocak - 1 Ocak - 1 Temmuz- 1 Temmuz - 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül 30 Eylül Vergi giderleri - Cari dönem kurumlar vergisi (44.073) (52.290) (10.778) (13.400) - Ertelenen vergi (8.230) (4.376) (15.977) Toplam vergi gideri (net) (33.959) (60.520) (15.154) (29.377) Grup, ertelenen vergi varlıklarını ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca düzenlenmiş ve yasal finansal tabloları arasındaki farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, SPK Finansal Raporlama Standartları ve Vergi Kanunlarına göre değişik raporlama dönemlerinde muhasebeleşmesine yol açar. 27

30 NOT 16 - VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ (Devamı) 30 Eylül 2008 tarihi itibariyle her bir ülkedeki yürürlükteki vergi mevzuatları dikkate alınarak vergi hesaplamasında kullanılan vergi oranları aşağıdaki gibidir: Almanya %39,62 İspanya %30,00 Avusturya %25,00 İtalya %37,25 Çek Cumhuriyeti %20,00 Macaristan %16,00 Çin %25,00 Polonya %19,00 Fransa %33,33 Romanya %16,00 Hollanda %25,50 Rusya %20,00 İngiltere %28,00 Slovakya %19,00 Grup un ilgili birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aşağıdaki gibidir: Toplam geçici Ertelenen vergi farklar varlığı/(yükümlülüğü) 30 Eylül 31 Aralık 30 Eylül 31 Aralık Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ( ) (81.962) Satılmaya hazır finansal varlıklar (18.516) (23.197) Kullanılabilecek vergi indirimi ( ) ( ) Garanti ve montaj gider karşılığı ( ) ( ) Kıdem tazminatı karşılığı (60.035) (55.118) Şüpheli alacaklar karşılığı (41.710) (39.704) Ertelenen finansman gelir ve giderleri (net) (25.209) (14.962) Stok değer düşüklüğü karşılığı (24.599) (29.906) Lisans giderleri tahakkuku (15.301) (8.313) İhracat giderleri tahakkuku (3.562) (10.331) Diğer (20.830) Ertelenen vergi yükümlülüğü (net) (21.589) (682) 30 Eylül Eylül 2007 Dönem başı (682) İktisaplar (Not 3) (21.612) - Maddi olmayan duran varlıkların makul değer farkı (Not 3) (18.284) - Finansal varlıklar makul değer farkı (4.159) Makul değer artış fonundan netleşen tutar Gelir tablosuna yansıtılan (8.230) Yabancı para çevirim farkları (193) Dönem sonu (21.589)

31 NOT 17 - KARŞILIKLAR Kısa Vadeli Borç Karşılıkları Garanti gider karşılıkları Montaj gider karşılıkları Maliyet ve gider karşılıkları Nakliye gider karşılıkları Diğer Uzun Vadeli Borç Karşılıkları Garanti gider karşılıkları Diğer NOT 18 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer dönen varlıklar Verilen stok sipariş avansları Gelecek aylara ait giderler Devreden ve tecil edilen KDV-ÖTV Peşin ödenen vergi ve fonlar Sabit kıymet sipariş avansları Gelir tahakkukları Mahsup ve iade edilecek vergi ve fonlar Satış amaçlı elde tutulan varlıklar Diğer Diğer kısa vadeli yükümlülükler Satış ve pazarlama gider tahakkukları Lisans bedeli gider tahakkukları İkramiye ve prim tahakkuku Kota ve teşvik primleri tahakkuku Alınan avanslar Reklam giderleri tahakkukları Diğer

32 NOT 18 - DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı) Diğer uzun vadeli yükümlülükler İktisaplara ilişkin yükümlülükler Diğer NOT 19 - ÖZKAYNAKLAR Sermaye Şirket, SPK da kayıtlı olan şirketlere tanınan kayıtlı sermaye sistemini uygulamakta olup, 1 YKr nominal değere sahip kayıtlı hisselerini temsil eden kayıtlı sermayesi için bir tavan belirlemiştir. Şirket in kayıtlı sermayesi ile çıkarılmış sermayesi aşağıdaki gibidir: Kayıtlı sermaye tavanı Onaylanmış ve ödenmiş sermaye Türkiye deki şirketler, hissedarlarına bedelsiz hisse dağıtarak kayıtlı sermaye tavanını aşabilirler. Şirket in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: Hissedarlar Pay % Tutar Pay % Tutar Koç Holding A.Ş. 39, , Teknosan Büro Makine ve Levazımı Ticaret ve Sanayi A.Ş. 14, , Koç Ailesi 9, , Burla Ticaret ve Yatırım A.Ş. 7, , Koç Holding Emekli ve Yardım Sandığı Vakfı 4, , Diğer 24, , Ödenmiş sermaye toplamı 100, , Sermaye düzeltme farkları (*) Toplam sermaye (*) Sermaye düzeltme farkları, sermayeye yapılan nakit ve nakit benzeri ilavelerin SPK Finansal Raporlama Standartları na göre düzeltilmiş toplam tutarları ile düzeltme öncesindeki tutarları arasındaki farkı ifade eder. Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. 30

33 NOT 19 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Değer artış fonları Gelir tablosu ile ilişkilendirilmeyerek doğrudan özkaynaklara aktarılan değer artışları toplu olarak aşağıda belirtilen fonlarda izlenmektedir. Finansal varlık değer artış fonu (net) Duran varlık değer artış fonu (net) (*) Değer artış fonları toplamı (net) (*) Grundig iktisabı sebebiyle maddi olmayan duran varlıkların (marka gibi) UFRS 3 kapsamında değerlenmesi neticesinde, ilgili varlıkların kayıtlı değerleri ile makul değerleri arasındaki (azınlık payları ve ertelenen vergi etkileri indirilmiş) farklardan oluşmaktadır. Değer artış fonlarının dönem içerisindeki hareketleri, özkaynaklar değişim tablolarında sunulmuştur. Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Ayrıca, Gayrimenkul ve İştirak Hissesi Satış Kazancı İstisnası ndan yararlanabilmek için söz konusu kazançların %75 inin pasifte bir fon hesabında (özel yedekler) tutulması ve 5 yıl süre ile işletmeden çekilmemesi gerekmektedir. Yukarıda bahsedilen kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklerin detayı aşağıdaki gibidir: Yasal yedekler Özel yedekler Toplam

34 NOT 19 - ÖZKAYNAKLAR (Devamı) Geçmiş Yıllar Karları 1 Ocak 2008 tarihine kadar geçerli olan uygulama uyarınca enflasyona göre düzeltilen ilk finansal tablo düzenlenmesi sonucunda özkaynak kalemlerinden Sermaye, Emisyon Primi, Yasal Yedekler, Özel Yedekler ve Olağanüstü Yedek kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmekte ve bu hesap kalemlerinin düzeltilmiş değerleri toplu halde özkaynak grubu içinde özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında yer almaktaydı. Tüm özkaynak kalemlerine ilişkin özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları sadece bedelsiz sermaye artırımı veya zarar mahsubunda, olağanüstü yedeklerin kayıtlı değerleri ise, bedelsiz sermaye artırımı; nakit kar dağıtımı ya da zarar mahsubunda kullanılabilmekteydi. 1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre Ödenmiş Sermaye, Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primleri nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların: - Ödenmiş Sermaye den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, Ödenmiş Sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak Sermaye Düzeltmesi Farkları kalemiyle; - Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler ve Hisse Senedi İhraç Primleri nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa Geçmiş Yıllar Kar/Zararıyla, ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. Bu çerçevede Geçmiş Yıllar Karları aşağıda belirtildiği üzere yeniden düzenlenmiştir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle - önceden raporlanan Olağanüstü yedekler Enflasyon düzeltmesi ve mahsuplama farkları Ocak 2008 tarihi itibariyle - yeniden düzenlenmiş Kar Payı Dağıtımı Halka açık şirketler, temettü dağıtımlarını SPK nın öngördüğü şekilde aşağıdaki gibi yaparlar: 25 Şubat 2005 tarih 7/242 sayılı SPK kararı uyarınca; SPK düzenlemelerine göre bulunan net dağıtılabilir kar üzerinden SPK nın asgari kar dağıtım zorunluluğuna ilişkin düzenlemeleri uyarınca hesaplanan kar dağıtım tutarının, tamamının yasal kayıtlarda yer alan dağıtılabilir kardan karşılanabilmesi durumunda, bu tutarın tamamının, karşılanmaması durumunda ise yasal kayıtlarda yer alan net dağıtılabilir karın tamamı dağıtılacaktır. SPK düzenlemelerine göre hazırlanan finansal tablolarda veya yasal kayıtların herhangi birinde dönem zararı olması durumunda ise kar dağıtımı yapılmayacaktır. 32