DÖNEMĠNE ĠLĠġKĠN HALK HAYAT VE EMEKLĠLĠK A.ġ. KATILIM KATKI EMEKLĠLĠK YATIRIM FONU

Transkript

1 DÖNEMĠNE ĠLĠġKĠN HALK HAYAT VE EMEKLĠLĠK A.ġ. KATILIM KATKI EMEKLĠLĠK YATIRIM FONU BU RAPOR EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ KAMUYU AYDINLATMA AMACIYLA DÜZENLENEN YÜKÜMLÜLÜKLERİ KAPSAMINDA DÜZENLENEN BİR BELGE OLUP, EMEKLİLİK ŞİRKETİNİN MERKEZİ, BÖLGE MÜDÜRLÜKLERİ, ŞUBELERİ, TEMSİLCİLİKLERİ VE İNTERNET SİTESİNDE GÜNCELLENMİŞ OLARAK KATILIMCILARIN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE KATILIMCININ TALEP ETMESİ HALİNDE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. RAPORUN HAZIRLANMASINA ĠLĠġKĠN ESASLAR Bu raporda belirtilmesi öngörülen hususlar, fon ile katılımcılar arasında etkili bir iletişim sağlanması amacını taşımakta olup, rapor dönem içindeki gelişmeleri özetleyen ve Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunu, fonun bir önceki dönem ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş üç aylık fon bilanço ve gelir tablolarını, bağımsız denetim raporunu, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarını, ödünç menkul kıymet işleri ve türev araç işlemlerine ilişkin bilgileri içerecek şekilde açık, basit ve anlaşılır şekilde hazırlanmalıdır. Bu amaca yönelik olmak koşuluyla raporun hazırlanmasında bu standartta belirtilmemekle birlikte görsel tekniklerin, grafiklerin, tabloların kullanılması mümkündür Rapordaki bilgiler, katılımcıların mevzuat ya da finans konularında uzmanlaşmamış olabilecekleri dikkate alınarak anlaşılabilir ve karşılaştırılabilir şekilde düzenlenmelidir. Raporda, mavi ve italik olarak ve daha küçük bir yazı karakteri ile belirtilenler dışındaki hususlar, aynen yazılacaktır. Bu sayfanın katılımcılara sunulacak raporda yer almasına gerek bulunmamaktadır. 1

2 HALK HAYAT VE EMEKLĠLĠK A.ġ. KATILIM KATKI EMEKLĠLĠK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR Bu rapor HALK HAYAT VE EMEKLİLİK A.Ş. KATILIM KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU nun dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, fonun bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş yıllık fon bilanço ve gelir tablolarının, bağımsız denetim raporunun, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. BÖLÜM A: DÖNEMĠNĠN DEĞERLENDĠRĠLMESĠ 2017 yılına girerken yurtdışında beklentileri aşan olumlu data serisi sayesinde küresel piyasalar yıla oldukça iyi bir başlangıç yapmıştı. Yılın özellikle ilk yarısında yeni ABD Başkanı Donald Trump ve icraatları konusundaki fiyatlamaları da ön plana çıkmıştı. Seçim sonrası piyasaların ana yatırım teması haline gelen Trump Trade (artan devlet harcamaları, güçlenen Dolar, faizler ve enflasyon beklentileri) uzun sürmedi ve pozisyonlanmalar terse dönerek Dolar Endeksi nin Ocak ayını %2,5 değer kaybı ile kapatmasına yol açmıştır. Böylece Dolar Endeksi son 30 yılın en kötü Ocak ayı performansını gerçekleştirmiştir. Dolar Endeksi bu düşüşünü yıl boyunca devam ettirmiştir. Trump'ın agresif vergi kesintileri, maliye politikasında genişleme planları, ve ABD nin muzdarip olduğu çifte açık probleminin yarattığı endişeler ile birlikte 2017 yılını 102,2 seviyesinde başlayan Dolar Endeksi %10 değer kaybederek yılı 92,1 düzeyinde kapatmıştır. Buna karşın ABD borsaları rekorlar ile dolu bir 2017 yılı geride bırakmıştır. S&P 500 Endeksi yılı %19, Nasdaq %28 ve Dow Jones Endeksi yılı %25 değer kazancı ile kapatmıştır. Üç endeks de 2013 yılından beri en iyi yıllık performanslarını kaydetmiştir. Dow Jones Endeksi yıl içerisinde 71 ayrı rekor kapanış gerçekleştirmiştir. FANG olarak adlandırılan ABD teknoloji hisselerinde yılın özellikle ikinci yarısında volatilite artışı gözlemlenmiştir. Ancak bu hisselerden çıkan fonların bankacılık hisselerine 2

3 girmesi top yekün bir para çıkışına yol açmamıştır. Volatilite göstergelerinin 2017 yılında tarihi düşük seviyelerde seyretmesi de hisse senedi piyasalarını desteklemiştir. Korku Endeksi olarak bilinen VIX Endeksi yılı rekor düşük seviye olan 11,04 düzeyinde kapatmıştır. Global piyasalardaki genel durum da bundan farklı değildir. Global hisse senetlerinin temsil edildiği MSCI Dünya Endeksi yılı %22 artış ile kapatırken, gelişmekte olan ülke hisse senetleri %34 değer kazanmıştır. BIST 100 Endeksi ne baktığımızda 2016 yılında muadillerine göre hali hazırda aşırı satılmış konumunda bulunması sebebiyle 2017 deki değer kazancı daha da belirgin hale gelmiştir. BIST 100 Endeksi nin yıllık değer kazancı TL bazında %47 düzeyinde gerçekleşmiştir. Yıl içerisinde başta ABD Kuzey Kore gerginliği ve Körfez deki bölgesel gelişmeler başta olmak üzere birçok jeopolitik gelişme de gündemimize oturmuştu, ancak küresel piyasalardaki genel iyimser havayı bozacak düzeylere tırmanmamıştır. Merkez Bankalarının da piyasalara ciddi derecede yön verdiği bir yıl olmuştur. Avrupa cephesinde özellikle yılın ilk yarısında yatırımcıların en büyük merak konusu Avrupa Merkez Bankası nın varlık alım programının ne kadar süreceği idi. Bu bağlamda Haziran ayında AMB Başkanı Mario Draghi dan gelen açıklamalar önemliydi. Deflasyonist baskıların hafiflediğini açıklayan Draghi mevcut varlık alım programının sona geldiğine işaret etmiştir ve böylece EURUSD paritedeki yükseliş fitilini ateşledi. Yılı 1,20 seviyesinde kapatan parite son 3 yılın en iyi yıllık kapanışını gerçekleştirmiştir. Fed cephesine baktığımızda da Trump tarafından FED in yeni başkanlığına Jerome Powel önerildi. Powell ın Janet Yellen döneminin Fed politikalarında imzası bulunmaktadır, ancak buna rağmen 2018 faiz patikasına nasıl yön vereceği 2018 yılı boyunca takip edilecektir. Emtia fiyatlarında varlık bazında hareketlilikler yaşanmıştır. Brent petrol fiyatları yılı 67 Dolar da kapatarak, 2013 yılından beri en iyi yılsonu kapanışını gerçekleştirmiştir. Bunun başlıca sebepleri arasında iyileşen küresel talep ve OECD ülkelerinin almış olduğu petrol üretimini kısma kararının 2018 yılına uzatılmış olması gösterilebilir. 3

4 BÖLÜM B: FON KURULU FAALĠYET RAPORU ĠLE ĠLGĠLĠ BĠLGĠLER döneminde Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih ve E.5090 sayılı izni ile Sermaye Piyasası Kurulu nun i-spk.4632 s.kn ( tarih ve 7/223 s.k) sayılı İlke Kararı olarak kabul edilen Emeklilik Yatırım Fonlarına ilişkin rehber e uyum uyumun sağlanması ile ilgili içtüzük, izahname ve tanıtım formlarında aşağıdaki değişikler yapılmıştır: Eski Fon Unvanı; Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş. Alternatif Katkı Emeklilik Yatırım Fonu, Yeni Fon Unvanı; Halk Hayat ve Emeklilik A.Ş. Katılım Katkı Emeklilik Yatırım Fonu olmuştur. Fon un yatırım stratejisi bireysel emeklilik sistemi katılımcılarının devlet katkısı tutarlarının değerlendirilmesidir. Fon, portföyünün en az %75 i oranında Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilen Türk lirası cinsinden gelir ortaklığı senetleri ve kira sertifikalarına yatırım yapar. Bununla beraber BIST tarafından hesaplanan katılım endeksinde yer alan ortaklık paylarına da yatırım yapılmaktadır. Bu çerçevede, faize dayalı finansal hizmet veren şirketlerin, domuz eti ve ürünleri, alkol-tütün, silah ve savunma sanayi ve eğlence sektörüne yönelik hizmetleri kapsayan faaliyet alanlarına sahip şirketlerin payları portföye dahil edilmez. Faaliyet alanları sınırlaması sonrasında yatırım yapılabilir bulunan şirketler finansal rasyolara göre yapılacak elemeye tabi tutulur. Türk Lirası cinsinden katılma hesaplarına, borsada işlem görmesi kaydıyla bankalar tarafından çıkarılan ve kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına mevzuatta belirlenen sınırlar içerisinde yatırım yapılabilir. Fonun karşılaştırma ölçütü %85 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi +%5 Katılım 50 Endeksi +%5 BIST-KYD 1 Aylık Kar Payı (TL) Endeksi +%5 BIST-KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları Endeksi olarak belirlenmiştir. Fon kurulu Faaliyet Raporu bu raporun ekinde yer almaktadır, yıllık rapor ve faaliyet raporu ile birlikte İçtüzük, İzahname, Fon Tanıtım Formuna sitesinden ulaşılabilir. 4

5 BÖLÜM C: BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMĠġ MALĠ TABLOLAR Fonun dönemine ait bağımsız denetim çalışması DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından yapılmıştır. Rapor sonucuna göre fonun mali tabloları 31/12/2017 tarihindeki gerçek mali durumunu ve bu tarihte sona eren dönemine ait gerçek faaliyet sonuçlarını, muhasebe ve değerleme ilkelerine uygun olarak doğru biçimde yansıtılmaktadır. DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından hazırlanmış olan İç Kontrol Sistemine İlişkin Özel Uygunluk Raporu ve Varlıkların Saklanmasına İlişkin Özel Uygunluk Raporu nda olumsuz bir hususa rastlanmadığı şeklinde görüş belirtilmiştir. Fon un mali tabloları özet bilgileri aşağıdadır: Finansal Durum Tablosu (Bilanço) Cari Dönem GeçmiĢ Dönem Dipnot Referansları 31 Aralık Aralık 2016 Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri 4, Diğer Alacaklar 4, 5, Finansal Varlıklar Toplam Varlıklar (A) Yükümlülükler Takas Borçları Diğer Borçlar Toplam Yükümlülükler (Toplam Değeri/Net Varlık Değeri Hariç) (B) Toplam Değeri/Net Varlık Değeri (A-B)

6 Gelir Tablosu: Cari Dönem GeçmiĢ Dönem Dipnot Referansları 1 Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık 2016 KAR VEYA ZARAR KISMI Kar Payı Gelirleri Temettü Gelirleri Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmiş Kar/Zarar 12 (38.017) ( ) Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmemiş Kar/Zarar Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyet Gelirleri/ (Giderleri) Yönetim Ücretleri 4, 8 (52.024) (29.313) Saklama Ücretleri 8 (2.314) (1.369) Denetim Ücretleri 8 (980) (693) Komisyon ve Diğer İşlem Ücretleri 4, 8 (2.219) (2.457) Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler 8-13 (10.175) (2.339) Esas Faaliyet Giderleri (67.712) (36.171) Esas Faaliyet Karı Net Dönem Karı Diğer Kapsamlı Gelir - - TOPLAM DEĞERDE/NET VARLIK DEĞERĠNDE ARTIġ

7 Nakit AkıĢ Tablosu: Cari Dönem GeçmiĢ Dönem Dipnot Referansları 1 Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık 2016 A. ĠĢletme Faaliyetlerinden Nakit AkıĢları Net Dönem Karı/Zararı Net Dönem Karı/Zararı Mutabakatı ile Ġlgili Düzeltmeler ( ) - Kar Payı ve Temettü Gelirleri ile İlgili Düzeltmeler 12 ( ) - Gerçeğe Uygun Değer Kayıpları/Kazançları ile İlgili Düzeltmeler 12 (91.222) - ĠĢletme Sermayesinde GerçekleĢen DeğiĢimler ( ) ( ) Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler (8.543) Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler (16.320) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler ( ) ( ) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit AkıĢları Alınan Temettü Alınan Kar Payı B. Finansman Faaliyetlerinden Nakit AkıĢları Katılma Payı İhraçlarından Elde Edilen Nakit Katılma Payı İadeleri İçin Ödenen Nakit 10 ( ) ( ) Yabancı Para Çevrim Farklarının Etkisinden Önce Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net ArtıĢ/AzalıĢ (A+B) ( ) C. Yabancı Para Çevrim Farklarının Nakit ve Nakit Benzerleri Üzerindeki Etkisi - - Nakit ve Nakit Benzerlerinde Net ArtıĢ/AzalıĢ (A+B+C) ( ) D. Dönem BaĢı Nakit ve Nakit Benzerleri Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri (A+B+C+D)

8 8

9 9

10 Net Varlık Değeri Tablosu TUTAR (TL) % GRUP % TOPLAM A. FON ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ %0,00 %98,67 B. HAZIR DEĞERLER (+) %100,00 %0,58 a) Kasa - %0,00 %0,00 b) Bankalar %100,00 %0,58 c) Diğer Hazır Değerler - %0,00 %0,00 C.ALACAKLAR %100,00 %0,08 a)takastan Alacaklar Toplamı - %0,00 %0,00 b) Diğer Alacaklar %100,00 %0,08 D. BORÇLAR (-) %100,00 %0,20 a) Takasa Borçlar %80,12 %0,16 b) Yönetim Ücreti %15,00 %0,03 c) Ödenecek Vergi - %0,00 %0,00 d) İhtiyatlar - %0,00 %0,00 e) Diğer borçlar %4,89 %0,01 f) Kayda Alma Ücreti - %0,00 %0,00 g) Krediler - %0,00 %0,00 TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ Toplam Katılma Payı Pay Sayısı Yatırım Fonları İçin Kurucu Tarafından İktisap Edilen Katılma Payı BÖLÜM E: FON PERFORMANSINA ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER Aşağıda Fon un getiri grafiği bulunmaktadır; Fonun Yatırım Stratejisi: Fon un yatırım stratejisi bireysel emeklilik sistemi katılımcılarının devlet katkısı tutarlarının değerlendirilmesidir. Fon, portföyünün en az %75 i oranında Hazine Müsteşarlığınca ihraç edilen Türk lirası cinsinden gelir ortaklığı senetleri ve kira sertifikalarına yatırım yapar. 10

11 Bununla beraber BIST tarafından hesaplanan katılım endekslerinde yer alan ortaklık paylarına da yatırım yapılmaktadır. Bu çerçevede, faize dayalı finansal hizmet veren şirketlerin, domuz eti ve ürünleri, alkol-tütün, silah ve savunma sanayi ve eğlence sektörüne yönelik hizmetleri kapsayan faaliyet alanlarına sahip şirketlerin payları portföye dahil edilmez. Faaliyet alanları sınırlaması sonrasında yatırım yapılabilir bulunan şirketler finansal rasyolara göre yapılacak elemeye tabi tutulur. Türk Lirası cinsinden katılma hesaplarına, borsada işlem görmesi kaydıyla kaynak kuruluşu bankalar olan varlık kiralama şirketlerince ihraç edilen kira sertifikalarına mevzuatta belirlenen sınırlar içerisinde yatırım yapılabilir. Fonun karģılaģtırma ölçütü: %85 BIST-KYD Kamu Kira Sertifikaları Endeksi +%5 Katılım 50 Endeksi +%5 BIST-KYD 1 Aylık Kar Payı (TL) Endeksi +%5 BIST-KYD Özel Sektör Kira Sertifikaları Endeksi olarak belirlenmiştir. BÖLÜM F: FON HARCAMALARI ĠLE ĠLGĠLĠ BĠLGĠLER tarihleri arasında portföye alınan varlıkların alım satımında aracı kuruluşlara ödenen komisyonlar aşağıdaki gibidir; 1) Pay komisyonu: 0,0003+BSMV 2) Kira Sertifikası Alım Satım Komisyonu: 0,00002+BSMV Yönetim ücretleri, vergi, saklama ücretleri ve diğer faaliyet giderlerinin günlük brüt varlık değerlerine oranının ağırlıklı ortalaması: Yönetmelik* Madde-19 Uyarınca Yapılan Faaliyet Giderleri 01 Ocak 31 Aralık 2017 Yönetim Ücretleri ,69 Performans Ücretleri - Saklama Ücretleri 2.313,88 MKK Ücretleri - Denetim Ücretleri 980,17 Danışmanlık Ücretleri - Kurul Ücretleri - Komisyon ve Diğer İşlem Ücretleri 2.219,29 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler ,70 Esas Faaliyet Giderleri Toplamı ,73 (*) tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik Fon Malvarlığından Yapılabilecek Harcamaların Senelik Olarak Fon Net Varlık Değerine Oranı: 11

12 Toplam Giderler ,73 Ortalama Fon Toplam Değeri ,71 Toplam Gider/Ortalama Fon Portföy Değeri %0,47** (**) Her takvim yılının son iş günü itibarıyla, içtüzükte belirlenen yıllık fon toplam gider kesintisi oranının aşılıp aşılmadığı, ilgili yıl için hesaplanan günlük ortalama fon net varlık değeri esas alınarak, Kurucu tarafından kontrol edilir. Yapılan kontrolde izahnamede belirtilen oranın aşıldığının tespiti halinde aşan tutar senenin sonunu takip eden 5 iş günü içinde Kurucu tarafından fona iade edilir. Fon izahnamesinde belirlenen azami fon toplam gider kesintisi oranı ve takvim yılının bitiminde gerçekleşen fon toplam gider kesintisi oranı ile varsa iade tutarı ilgili dönemin bitimini takip eden 6 iş günü içinde KAP ta ilan edilir. Alev SAĞIROĞLU Fon Kurulu Üyesi Cumhur GÜLENSOY Fon Kurulu Üyesi EKLER: 1. Fon kurulu faaliyet raporu 2. Bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları 3. Bağımsız denetim raporu 4. Bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları 12