01/01/ /06/2017 DÖNEMİNE İLİŞKİN BNP PARİBAS CARDİF EMEKLİLİK A.Ş ALTIN EMEKLİLİK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR

Ebat: px

Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "01/01/ /06/2017 DÖNEMİNE İLİŞKİN BNP PARİBAS CARDİF EMEKLİLİK A.Ş ALTIN EMEKLİLİK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR"

Aylin Güngör
6 yıl önce
İzleme sayısı:

1 01/01/ /06/2017 DÖNEMİNE İLİŞKİN BNP PARİBAS CARDİF EMEKLİLİK A.Ş ALTIN EMEKLİLİK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR BU RAPOR EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ KAMUYU AYDINLATMA AMACIYLA DÜZENLENEN YÜKÜMLÜLÜKLERİ KAPSAMINDA DÜZENLENEN BİR BELGE OLUP, EMEKLİLİK ŞİRKETİNİN MERKEZİ, BÖLGE MÜDÜRLÜKLERİ, ŞUBELERİ, TEMSİLCİLİKLERİ VE İNTERNET SİTESİNDE GÜNCELLENMİŞ OLARAK KATILIMCILARIN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE KATILIMCININ TALEP ETMESİ HALİNDE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BNP PARİBAS CARDİF EMEKLİLİK A.Ş ALTIN EMEKLİLİK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR Bu rapor BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş Altın Emeklilik Yatırım Fonu nun dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. BÖLÜM A: DÖNEMİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ ABD başkanlık seçimleri sonrası büyüme yanlısı politikalar sayesinde ABD de ekonomik büyümenin irtifa kazanacağı beklentisiyle yılın ilk altı ayında başta ABD olmak üzere dünya borsalarında pozitif bir hava yaşandı. Bu süreçte, Türkiye nin kredi risk primi (CDS) son altı ayda 300 lü seviyelerden 188 lere geriledi. Olumlu global piyasa koşulları ve gelişmekte olan ülkelere fon akışının hız kazanmasıyla BIST-100 endeksi, Ocak başından Haziran sonuna kadar yaklaşık %30 değer kazanmıştır. Gelişmekte olan ülke hisse senet ve tahvillere son beş senenin en büyük para girişlerinin olması gelişmekte olan ülke para birimlerine talebi arttırırken, aynı zamanda T.C. Merkez Bankası nın fonlama faizini 365 baz puan yukarı çekmesi TL nin Ocak sonundan beri diğer ülke paralarına karşı değer kazanmasına neden olmuştur. Ocak ayından beri artış trendinde olan enflasyon Nisan ayında 2017 deki en yüksek seviyesi olan %11.9 ye ulaşırken Mayıs ve Haziran aylarında ise göreceli bir iyileşme kaydedildi. Kredi Garanti Fonu nun olumlu katkısıyla büyümesi hızlanan ekonomi yılın ilk çeyreğinde %4,9 luk bir reel büyüme kaydetti. Buna karşılık, cari açık, Mayıs sonu itibariyle USD35.3milyar dolar seviyesinde gerçekleşerek, GSMH nin %4,2 sine ulaştı. Türkiye için en önemli siyasi gündem maddesi olan 16 Nisan'da, başbakanlık mevkiinin kaldırılması ve icra yetkilerinin Cumhurbaşkanı na verilmesi ile ilgili anayasa değişikliğini oylamak için referanduma gidildi. Referandum sonucu olarak; 18 maddelik Anayasa değişikliği oylaması yüzde 51.4 ile kabul edildi. 1

2 Faiz Sıkı para politikası ve küresel faiz eğrisindeki yukarı hareketle, 2 yıllık gösterge tahvil faiz yılın ilk yarısında 49 baz puan yükseldi. Uzun vadelere baktığımızda ise, küresel carry trade akımlarının ve gelişmekte olan ülke tahvil akımlarının desteklediği 10 yıllık tahvilde, gösterge faizin yılın başına göre 86 baz puan gerileyerek, %10.50 li seviyelerde oluştuğunu gözlemledik. Döviz Ocak ayında 3,51 seviyelerinde olan dolar/tl, iniş çıkışlara rağmen altı aylık dönem sonunda aynı seviyede kalmıştır. Euro/TL kuru ise %8 lik artışla Haziran sonunda 4,01 seviyesine ulaşmıştır. Sonuç olarak, ilk altı boyunca TL Dolar karşısında %0,1 değer kazanmış ve Euro karşısında %8,2 değer kaybetmiştir. Altın Altın fiyatları yılın ilk yarısında, önemli bir yukarı trend içindeydi. Ons altın yılın ilk yarısında %8,2 değer kazanırken, yılın ikinci yarısında küresel Merkez Bankaları söyleminin değiştiği ortamda, ABD reel faizlerindeki hareketle aynı kazançlar beklenmemektedir. Hisse Senedi IMKB 100 endeksi Ocak ortasından itibaren ciddi bir ralliyle birlikte Ocak başındaki seviyesinden Haziran sonu seviyesi olan e geldi. Bu süreçte endeks %28,5 artış sağlamış oldu. Dolar cinsinden hesaplanan MSCI Türkiye endeksi yılın ilk yarısında %30 değer kazandı ve MSCI EM olarak adlandırılan MSCI Gelişmekte olan Ülke endeksinin %13 üstünde bir performans gösterdi. BÖLÜM B: FON KURULU FAALİYET RAPORU İLE İLGİLİ BİLGİLER Dönem içersinde Fon Kurulu olağan toplantılarını gerçekleştirmiştir. Bu toplantılarda genel piyasalar, Fonun Performansı ve fonla ilgili diğer konular incelenmiştir Alınan önemli kararlar aşağıda özetlenmiştir. Fon Kurulu faaliyet raporu 6 aylık raporun eki olarak sunulacaktır. Sermaye Piyasası Kurulu nun tarihi itibari ile yürürlüğe giren Emeklilik Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber in Risk Yönetim Sistemine İlişkin Esaslar başlıklı 6. Maddesinin 6.1. ve 6.5. nolu bölümler uyarınca Yönetim Kurulu kararına konu edilmesi gereken risk yönetim sistemine ilişkin yazılı prosedürlerin kabulü ve yürürlüğe konulması ile açık pozisyon ölçümünde kullanılacak yöntemin belirlenmesi kapsamında tarihinde TEB Portföy Yönetimi A.Ş. den temin edilen Risk Yönetim Hizmetlerine ilişkin olarak, TEB Portföy Yönetim A.Ş. nin Yatırım Fonları Risk Yönetimi Yönetmeliği nin fon kurucusu sıfatı ile onaylanması kararı alınmıştır. Fonun yeni karşılaştırma ölçütü %100 BIST-KYD Altın Fiyat Ağırlıklı Ortalama Endeksi olarak değiştirilmiştir. BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. kurucusu olduğu BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. Altın Emeklilik Yatırım Fonunda tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu na başvurarak Kurulun i-spk.4632 s.kn.17.3( tarih ve 7/223s.k.)sayılı İlke Kararı olarak kabul edilen Emeklilik Yatırım Fonlarına İlişkin Rehber e uyumunun sağlanması amacıyla içtüzük, izahname, tanıtım formu 2

3 metinlerinde değişikliğe gidilmiştir ve tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanmıştır. BÖLÜM C: FON PORTFÖY DEĞERİ-NET VARLIK DEĞERİ TABLOLARI FON PORTFÖY DEĞER TABLOSU 30 Haziran 2017 Nominal Değer Rayiç Değer % Kıymetli Maden ,304, NET VARLIK DEĞER TABLOSU 30 Haziran 2017 Tutar TL Fon Portföy Değeri 57,304, Hazır Değerler 157, Alacaklar 26, Borçlar (53,929.11) Net varlık değeri 57,434, BÖLÜM D: FON PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER Fon portföyünün asgari %80 i devamlı olarak altın ve altına dayalı para ve sermaye piyasası araçları ile değerlendirilecektir. Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamakta olup, altın fiyatları açısından dengeli ve sürekli gelir akımı yaratmayı hedeflemektedir. Fon, portföyünde bulunan altın ve altına dayalı para ve sermaye piyasası araçlarından dolayı kur riski taşımaktadır. İlgili döviz kuru ile altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarının fiyatlarındaki değişimler portföyün getirisini etkileyebilmektedir. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Altın ve Altına Dayalı Sermaye Piyasası Araçları Yatırım fonu katılma payları, yabancı yatırım fonu payları, borsa yatırım fonu katılma payları, gayrimenkul yatırım fonu katılım payları, girişim sermayesi yatırım fonu katılma payları ve yatırım ortaklığı payları 0 20 Vadeli Katılma Hesabı(TL/Döviz) 0 20 Kira sertifikaları

Fonun karşılaştırma ölçütü %100 BIST-KYD Altın Fiyat Ağırlıklı Ortalama Endeksi Endeksi dir. *Ayrıntılar için Performans Sunum Raporuna bakılmalıdır.

4 Fonun karşılaştırma ölçütü %100 BIST-KYD Altın Fiyat Ağırlıklı Ortalama Endeksi Endeksi dir. *Ayrıntılar için Performans Sunum Raporuna bakılmalıdır. BÖLÜM E: FON HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER Fon Yönetim Ücretine İlişkin Açıklamalar Günlük Net varlık değeri üzerinden % (yüzbinde ikivirgülseksen) işletim gideri kesilmektedir. Fon Portföyüne Alınan Varlıkların Alım Satımlarında Aracı Kuruluşa İşlem Tutarı Üzerinden Ödenen Komisyon Oranlarına İlişkin Açıklama a) Türk Ekonomi Bankası A.Ş. tarafından uygulanan işlem komisyonları: 1) Sabit getirili menkul kıymet komisyonu: - Borçlanma Araçları Piyasası : Yüzbinde 1 + BMV - Hazine İhalesi : Yüzbinde 2 + BMV 2) İAB işlem komisyonları : Yüzbinde 10+BMV b) TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından uygulanan işlem komisyonları: 1. Sabit getirili menkul kıymet komisyonu: Borçlanma Araçları Piyasası : Yüzbinde BMV Hazine İhalesi : Yüzbinde 3 + BMV 2. Hisse Senedi işlem komisyonu: : Onbinde BMV Fon Malvarlığından Yapılabilecek Harcamaların Senelik Olarak Fon Net Varlık Değerine Oranı Aşağıda fondan yapılan harcamaların senelik tutarlarının ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır. 4

5 Gider Türü Ortalama Fon Net Varlık Değerine Oranı Fon yönetim ücreti % Aracılık komisyonu gideri % İhraç izni giderleri % Saklama giderleri % Denetim ücreti % Noter harç ve tasdik ücretleri % Diğer giderler % Toplam % Fon Toplam Gider Kesintisi Limiti aşıldığı için kurucu Şirket tarafından Fon a TL ödenecektir. BÖLÜM F: ÖDÜNÇ MENKUL KIYMET İŞLEMLERİ VE TÜREV ARAÇ İŞLEMLERİNE İLİŞKİN BİLGİLER döneminde BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş Altın Emeklilik Yatırım Fonu adına Vadeli İşlem ve Ödünç Menkul Kıymet İşlemi gerçekleştirilmemiştir. EKLER: 1. Fon kurulu faaliyet raporu tarihi itibari ile fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları 5

Benzer belgeler

01/01/ /06/2018 DÖNEMİNE İLİŞKİN BNP PARİBAS CARDİF EMEKLİLİK A.Ş HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR

01/01/ /06/2018 DÖNEMİNE İLİŞKİN BNP PARİBAS CARDİF EMEKLİLİK A.Ş HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR 01/01/2018-30/06/2018 DÖNEMİNE İLİŞKİN BNP PARİBAS CARDİF EMEKLİLİK A.Ş HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR BU RAPOR EMEKLİLİK YATIRIM FONLARININ KAMUYU AYDINLATMA AMACIYLA DÜZENLENEN YÜKÜMLÜLÜKLERİ