OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI

Transkript

1 OYAK YATIRIM MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2017 TARİHİ İTİBARIYLA SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU 1 Şubat 2018 Bu rapor, 4 sayfa bağımsız denetçi raporu ve 42 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı dipnotlarından oluşmaktadır.

2

3

4

5

6 İçindekiler Sayfa Konsolide finansal durum tablosu 1 Konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu 2 Konsolide özkaynak değişim tablosu 3 Konsolide nakit akış tablosu 4 Konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar 5 42

7 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal durum tablosu Bağımsız Bağımsız denetimden geçmiş denetimden geçmiş Varlıklar Notlar Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Diğer alacaklar Peşin ödenmiş giderler Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar Diğer dönen varlıklar Duran varlıklar Finansal yatırımlar Diğer alacaklar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenmiş vergi varlığı Toplam varlıklar Kaynaklar Kısa vadeli yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar Ticari borçlar İlişkili taraflara ticari borçlar İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar Diğer borçlar Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Kısa vadeli karşılıklar Diğer kısa vadeli karşılıklar Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Diğer uzun vadeli karşılıklar Özkaynaklar Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye Sermaye avansı Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler - Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları 17 ( ) ( ) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı Gelirler - Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç/kayıpları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları/zararları ( ) ( ) Net dönem karı/zararı Kontrol gücü olmayan paylar Toplam kaynaklar İlişikte sunulan açıklayıcı dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

8 konsolide kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Kar veya zarar kısmı Notlar Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak - 31 Aralık 2017 Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak - 31 Aralık 2016 Hasılat Satışların maliyeti (-) 18 ( ) ( ) Brüt kar Genel yönetim giderleri (-) 19 ( ) ( ) Pazarlama giderleri (-) 19 ( ) ( ) Esas faaliyetlerden diğer gelirler Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 20 ( ) ( ) Esas faaliyet karı Yatırım Faaliyetlerinden gelirler Yatırım Faaliyetlerinden giderler (-) (2.350) - Finansman gideri öncesi faaliyet karı Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) 21 ( ) ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi karı Sürdürülen faaliyetler vergi geliri/ (gideri) Dönem vergi gideri 22 ( ) - Ertelenmiş vergi gideri 22 (36.601) ( ) Sürdürülen faaliyetler dönem karı Dönem karının dağılımı Ana ortaklık payları Kontrol gücü olmayan paylar Pay başına kar 4 0,353 0,001 Diğer kapsamlı gelirler Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar Bağlı ortaklık sahiplik oranındaki değişimden kaynaklanan düzeltme farkı Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma kazançları/(kayıpları) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacaklar Tanımlamış fayda planları yeniden ölçüm kazançları/(kayıpları) 16 ( ) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak diğer kapsamlı gelire ilişkin vergiler (56.630) Diğer kapsamlı gelir ( ) Toplam kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelirin dağılımı Ana ortaklık payları Kontrol gücü olmayan paylar İlişikte sunulan açıklayıcı dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

9 konsolide özkaynak değişim tablosu Dipnotlar Ödenmiş sermaye Sermaye avansı Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazanç ve kayıpları Kâr veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler ve giderler Yeniden değerleme ve sınıflandırma kazanç/kayıpları Geçmiş yıllar kar/ (zararları) Birikmiş karlar Net dönem karı/ (zararı) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Ana ortaklığa ait özkaynaklar Kontrol gücü olmayan paylar Özkaynaklar toplamı 1 Ocak 2016 tarihi itibari bakiyeler ( ) ( ) ( ) Transferler ( ) Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir Aralık 2016 tarihi itibarıyla bakiyeler ( ) ( ) Ocak 2017 tarihi itibarıyla bakiyeler ( ) ( ) Transferler ( ) Sermaye avanslarında sermaye artırımı ( ) Sermaye artırımı Bağlı ortaklık sahiplik oranındaki değişimden kaynaklanan düzeltme farkı Net dönem karı Diğer kapsamlı gelir - - ( ) ( ) - ( ) Toplam kapsamlı gelir - - ( ) Aralık 2017 tarihi itibarıyla bakiyeler ( ) ( ) İlişikte sunulan açıklayıcı dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

10 konsolide nakit akış tablosu Notlar Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak- 31 Aralık 2017 Bağımsız denetimden geçmiş 1 Ocak- 31 Aralık 2016 A. İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akışları Dönem karı Net dönem karı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 14, Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler - ( ) Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler Gerçeğe uygun değer kayıp/kazançları ile ilgili düzeltmeler (25.388) Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kayıplar ile ilgili düzeltmeler (60.356) ( ) İşletme sermayesindeki değişikliklerden önceki faaliyet karı Ticari alacaklardaki değişim 7 ( ) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki değişim ( ) ( ) Ticari borçlardaki değişim Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki değişim Faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akışları Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar kapsamında yapılan ödemeler 16 ( ) ( ) Vergi ödemeleri 22 ( ) ( ) İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Maddi ve maddi olmayan duran varlık alımından kaynaklanan nakit çıkışları 11,12 ( ) ( ) Maddi ve maddi olmayan duran varlık satışından kaynaklanan nakit girişleri Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) C. Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları Borçlanmadan kaynaklanan nakit girişleri Borçlanmadan kaynaklanan nakit çıkışları 23 ( ) ( ) Sermaye artırımı Ödenen faiz ( ) ( ) Alınan faiz Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit Yabancı para çevrim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net artış (A+B+C) D. Dönem başı nakit ve nakit benzerleri Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D) İlişikte sunulan açıklayıcı dipnotlar bu konsolide finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

11 1. Grup un organizasyonu ve faaliyet konusu Oyak Yatırım Menkul Değerler Anonim Şirketi ( Şirket ) Türkiye de faaliyet göstermekte olup, genel müdürlüğü Ebulula Cad. F-2 C Blok Akatlar, Beşiktaş / İstanbul adresinde bulunmaktadır. Şirket, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak üzere 1982 tarihinde Türkiye de kurulmuştur. Kanun uyarınca, Şirket, alım satım aracılığı, portföy yönetimi, halka arza aracılık, menkul kıymetlerin geri alma veya satma taahhüdü ile alım satımı, yatırım danışmanlığı yetki belgeleri ve kredili menkul kıymet, açığa satış ve menkul kıymetlerin ödünç alma ve verme işlemleri izin belgesi ile söz konusu alanlarda faaliyet göstermektedir. Şirket, 6 Ocak 2005 tarih ve 1 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu toplantısı kararı ile Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsasında işlem yapmak üzere 14 Ocak 2005 tarihinde Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesini almıştır. Şirket 20 Eylül 2012 tarihinde Kaldıraçlı Alım Satım İşlemleri Yetki Belgesi (Piyasa Yapıcısı) ni almıştır. Sermaye Piyasası Kurulu nun III-37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Hakkında Tebliği ve III-39.1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliği uyarınca Şirket, yetki belgelerinin yenilenmesine ilişkin olarak Sermaye Piyasası Kuruluna başvuru yapmış olup, Sermaye Piyasası Kurulu nun 30 Aralık 2014 tarihli toplantısında almış olduğu karar doğrultusunda 1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu uyarınca faaliyet izinlerinin yenilenmesi kapsamında Geniş Yetkili Aracı Kurum olarak yetkilendirilmiştir. Bu kapsamda Şirket, 1 Ocak 2015 tarihinden itibaren; (a) İşlem Aracılığı, (b) Portföy Aracılığı, (c) Bireysel Portföy Yöneticiliği, (d) Yatırım Danışmanlığı, (e) Halk Arza Aracılık Faaliyeti (Aracılık Yüklenimi ve En İyi Gayret Aracılığı) ve (f) Sınırlı Saklama faaliyetlerinde bulunmasına izin verilmiştir. 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla çalışan sayısı 132 dir (31 Aralık 2016: 102). Finansal tabloların onaylanması: Finansal tablolar, 1 Şubat 2018 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Genel Kurul un finansal tabloları yayımladıktan sonra değiştirme yetkisi bulunmaktadır. 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla ödenmiş sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: Ortaklar Pay oranı (%) 31 Aralık 2017* Pay oranı (%) 31 Aralık 2016 OYAK Ordu Yardımlaşma Kurumu %99, %99, Diğer %0, %0, Toplam % % (*) 14 Aralık 2017 tarihinde gerçekleştirilen olağanüstü genel kurul kararları 26 Aralık 2017 tarihinde tescil edilmiştir. Olağanüstü genel kurul kararına istinaden TL nakit ve TL sermaye avansından olmak üzere yapılan sermaye artışı ile birlikte Şirket in sermayesi TL ye çıkmıştır. 2 Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar Konsolide finansal tabloların hazırlama esasları Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin ( Şirket ) ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte Grup ), yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. 5

12 2 Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.1 Sunuma ilişkin temel esaslar (devamı) Konsolide finansal tabloların hazırlama esasları (devamı) Şirket ve Türkiye de yerleşik bağlı ortaklıkları, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde faaliyet gösteren bağlı ortaklık tarafından kontrol edilen işletmeler muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülkelerin para birimleri cinsinden ve o ülkelerin mevzuatına uygun olarak hazırlamaktadırlar. İlişikteki konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan II-14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları'na ( TMS ) uygun olarak hazırlanmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla konsolide finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında, SPK Karar Organı nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı karar ile açıklanan Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru da belirtilen esaslar kullanılmıştır Konsolidasyona ilişkin esaslar Konsolide finansal tablolar Şirket ve Şirket in bağlı ortaklıkların finansal tablolarını kapsar. Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklığın faaliyet alanları ve iştirak yüzdeleri aşağıda gösterilmiştir: Bağlı ortaklığın ünvanı Kuruluş ve faaliyet yeri Esas faaliyet konusu 31 Aralık 2017 sermayedeki pay oranı (%) 31 Aralık 2016 sermayedeki pay oranı (%) Oyak Yatırım Ortaklığı Anonim Şirketi İstanbul Yatırım Ortaklığı 47,27% 47,27% Oyak Portföy Yönetimi Anonim Şirketi İstanbul Portföy Yönetimi 100,00% 100,00% Oyak Grup Sigorta Reasürans Brokerliği A.Ş. İstanbul Sigorta Brokerlık 100,00% - Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Oyak Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin Yönetim Kurulu nun çoğunluğunu değiştirme ve atama yetkisini kullanarak Grup un kontrolünü elinde bulundurmaktadır. Oyak Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin sermayesindeki pay oranı hesaplanırken, Şirket in sahip olduğu A Grubu hisselerin yanı sıra, finansal yatırım portföyünde yer alan bağlı ortaklık hisseleri de dikkate alınmıştır. Bu nedenle 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla, Oyak Yatırım Ortaklığı A.Ş. nin finansal tabloları tam konsolide edilmiş olup, özkaynakları ve net kar/zararındaki üçüncü şahıslara ait paylar konsolide finansal tablolarda kontrol gücü olmayan paylar olarak gösterilmiştir. 31 Aralık 2017 tarihi itibarı ile çalışan personel sayısı 3 tür. Oyak Portföy Yönetimi A.Ş. nin fiili faaliyet konusu portföy yöneticiliği olup, 31 Aralık 2017 tarihi itibarı ile çalışan personel sayısı 5'tir. Şirket in ana ortağı Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nihai ortağı ise Ordu Yardımlaşma Kurumu dur. 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla hazırlanmış konsolide finansal tablolarda, Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Oyak Portföy Yönetimi A.Ş. nin konsolide edilen bağlı ortaklığındaki hisseleri karşılıklı sermaye iştirak eliminasyonu sırasında elimine edilmiştir. Oyak Grup Sigorta Reasürans Brokerliği A.Ş. nin fiili faaliyet konusu sigorta brokerliği olup, 31 Aralık 2017 tarihi itibarı ile çalışan personel sayısı 18'dir. Şirket in ana ortağı Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş., nihai ortağı ise Ordu Yardımlaşma Kurumu dur. 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla hazırlanmış konsolide finansal tablolarda, Oyak Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Oyak Grup Sigorta Reasürans Brokerliği A.Ş. nin konsolide edilen bağlı ortaklığındaki hisseleri karşılıklı sermaye iştirak eliminasyonu sırasında elimine edilmiştir. 6

13 2 Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) 2.2 Karşılaştırmalı bilgiler İlişikteki konsolide finansal tablolar, Grup un finansal durumu, performansı ve nakit akışındaki eğilimleri belirleyebilmek amacıyla, önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem finansal tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmakta ve bu hususlara ilişkin olarak açıklama yapılmaktadır Aralık 2017 tarihi itibarıyla yayımlanmış ama henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanmayan standartlar Yayımlanmış ancak yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanmaya başlanılmamış standartlar Raporlama dönemi sonu itibarıyla yayımlanmış fakat henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanmasına izin verilmekle birlikte Şirket tarafından erken uygulanmayan yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Grup aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat KGK tarafından Eylül 2016 da yayımlanan yeni hasılat standardı, mevcut TFRS lerde yer alan rehberliği değiştirerek müşterilerle yapılan sözleşmeler için kontrol bazlı yeni bir model getirmektedir. Bu yeni standart, hasılatın muhasebeleştirilmesinde sözleşmede yer alan mal ve hizmetlere ilişkin performans yükümlülüklerini ayrıştırma ve hasılatın zamana yayılarak muhasebeleştirilmesi konularında yeni yönlendirmeler getirmekte ve hasılat bedelinin gerçeğe uygun değerden ziyade, Şirket in hak etmeyi beklediği bedel olarak ölçülmesini öngörmektedir. TFRS 15, 1 Ocak 2018 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, TFRS 15 i uygulaması durumunda yukarı belirtilen işlemler ile ilgili ilk değerlendirmelerini yapmaya devam etmekte olup, konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisi beklenmemektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar (2017 versiyonu) KGK tarafından Ocak 2017 de son versiyonu yayımlanan TFRS 9 Finansal Araçlar Standardı, TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Standardındaki mevcut yönlendirmeyi değiştirmekle birlikte, TMS 39 da yer alan finansal araçların muhasebeleştirilmesi, sınıflandırılması, ölçümü ve bilanço dışı bırakılması ile ilgili uygulamalar artık TFRS 9 a taşınmaktadır. TFRS 9 un son versiyonu finansal varlıklardaki değer düşüklüğünün hesaplanması için yeni bir beklenen kredi zarar modeli uygulamasının yanı sıra yeni genel riskten korunma muhasebesi gereklilikleri ile ilgili güncellenmiş uygulamalar da dahil olmak üzere, aşamalı olarak yayımlanan TFRS 9 un önceki versiyonlarında yayımlanan yönlendirmeleri de içermektedir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, TFRS 9 u uygulaması durumunda yukarı belirtilen işlemler ile ilgili değerlendirmelerini yapmaya devam etmekte olup, konsolide finansal tabloları üzerindeki etkisi henüz tespit edilmemiştir. TFRS Yorum 22 - Yabancı Para İşlemleri ve Avans Bedeli KGK tarafından Aralık 2017 de verilen veya alınan avanslardan yabancı para cinsinden olanlar için hangi tarihli döviz kurunun dikkate alınacağı konusunda yaşanan tereddütleri gidermek üzere TFRS Yorum 22 yayımlanmıştır. Bu Yorum, işletmeler tarafından parasal olmayan kalem niteliğindeki peşin ödenen giderler veya avans olarak alınan gelirler için muhasebeleştirilen ve yabancı para cinsinden olan varlık veya yükümlülükler için geçerlidir. Hangi tarihli döviz kurunun kullanılacağının belirlenmesi bakımından, işlem tarihi peşin ödemeye ilişkin bir varlığın veya ertelenen gelire ilişkin bir yükümlülüğün ilk muhasebeleştirme tarihi olacaktır. Önceden alınan veya peşin olarak verilen birden fazla avans bedelinin bulunduğu durumlarda, her bir avans bedeli için ayrı bir işlem tarihi belirlenmelidir. TFRS Yorum 22, 1 Ocak 2018 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, TFRS Yorum 22 nin uygulanmasının finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir. 7

14 2 Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Aralık 2017 tarihi itibarıyla yayımlanmış ama henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanmayan standartlar (devamı) Yayımlanmış ancak yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanmaya başlanılmamış standartlar (devamı) TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler Standardında Değişiklikler Hisse Bazlı Ödeme İşlemlerinin Sınıflandırılması ve Ölçümü KGK tarafından Aralık 2017 de hisse bazlı ödemelere ilişkin muhasebe uygulamalarındaki tutarlılığın artırılması ve bazı belirsizlikleri gidermek üzere TFRS 2 Hisse Bazlı Ödemeler Standardında değişiklikler yapılmıştır. Bu değişiklikle; ödemesi nakit olarak yapılan hisse bazlı ödemelerin ölçümü, stopaj netleştirilerek gerçekleştirilen hisse bazlı ödemelerin sınıflandırılması ve nakit olarak ödenenden özkaynağa dayalı araçla ödenen şekline dönüşen hisse bazlı ödemelerdeki değişikliğin muhasebeleştirilmesi konularına açıklık getirilmektedir. Böylelikle, nakit olarak yapılan hisse bazlı ödemelerin ölçümünde özkaynağa dayalı hisse bazlı ödemelerin ölçümünde kullanılan aynı yaklaşım benimsenmiştir. Stopaj netleştirilerek gerçekleştirilen hisse bazlı ödemeler, belirli koşulların karşılanması durumunda, özkaynağa dayalı finansal araçlar verilmek suretiyle yapılan ödemeler olarak muhasebeleştirilecektir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2018 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, TFRS 2 değişikliğinin uygulanmasının finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir. TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Transferi KGK tarafından Aralık 2017 de yatırım amaçlı gayrimenkullerden diğer varlık gruplarına ve diğer varlık gruplarından yatırım amaçlı gayrimenkul grubuna yapılan transferlere ilişkin kanıt sağlayan olaylar hakkında belirsizlikleri gidermek üzere TMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Standardında değişiklikler yapılmıştır. Bu değişikliklerle, yönetimin varlığın kullanımına ilişkin değişiklik niyetinin tek başına varlığın kullanım amacının değiştiğine kanıt oluşturmadığına açıklık getirilmiştir. Dolayısıyla, bir işletme, yatırım amaçlı gayrimenkul üzerinde herhangi bir iyileştirme veya geliştirme yapılmadan elden çıkarılmasına karar verdiğinde, gayrimenkul finansal tablo dışı bırakılıncaya (finansal tablodan çıkarılıncaya) kadar yatırım amaçlı gayrimenkul olarak değerlendirilmeye devam edilir ve stok olarak yeniden sınıflandırılmaz. Benzer şekilde, işletme mevcut yatırım amaçlı gayrimenkulünü gelecekte aynı şekilde kullanımına devam etmek üzere yeniden yapılandırmaya başladığında, bu gayrimenkul yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırılmaya devam edilir ve yeniden yapılandırma süresince sahibi tarafından kullanılan gayrimenkul olarak sınıflandırılmaz. Bu değişiklik, 1 Ocak 2018 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, TMS 40 da yapılan bu değişikliğin uygulanmasının finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir. TFRS lerde Yapılan Yıllık İyileştirmeler Halihazırda yürürlükte olan standartlar için KGK tarafından Aralık 2017 de yayımlanan TFRS lerde Yapılan Yıllık İyileştirmeler / Dönemi aşağıda sunulmuştur. Bu değişiklikler, 1 Ocak 2018 tarihinden itibaren geçerli olup, erken uygulanmalarına izin verilmektedir. TFRS lerdeki bu değişikliklerin uygulanmasının, Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. Yıllık iyileştirmeler: Dönemi TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartları nın İlk Uygulaması TFRS leri ilk kez uygulayacak olanlar için finansal araçlara ilişkin açıklamalar, çalışanlara sağlanan faydalar ve yatırım işletmelerinin konsolidasyonuna ilişkin olarak dönemi yıllık iyileştirmeleri kapsamında sağlanan kısa vadeli muafiyetlerin kaldırılması. TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar İştiraklerdeki veya iş ortaklıklarındaki yatırımların doğrudan veya dolaylı olarak risk sermayesi girişimi, yatırım fonu, menkul kıymetler veya yatırım amaçlı sigorta fonları gibi işletmeler tarafından sahip olunması durumunda, iştiraklerdeki veya iş ortaklıklarındaki yatırımlar için TFRS 9 a göre gerçeğe uygun değer yönteminin uygulanmasına imkan tanınması. 8

15 2 Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Aralık 2017 tarihi itibarıyla yayımlanmış ama henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanmayan standartlar (devamı) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlanmış fakat KGK tarafından henüz yayımlanmamış yeni ve değiştirilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki ("UFRS ) değişiklikler Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayınlanmış fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır/yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Buna bağlı olarak UMSK tarafından yayımlanan fakat halihazırda KGK tarafından yayımlanmayan standartlara UFRS veya UMS şeklinde atıfta bulunulmaktadır. Grup, konsolide finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. UFRS 16 Kiralamalar UMSK tarafından UFRS 16 Kiralamalar Standardı 13 Ocak 2016 tarihinde yayınlanmıştır. Bu Standart kiralama işlemlerinin muhasebeleştirmesinin düzenlendiği mevcut UMS 17 Kiralama İşlemleri Standardının, UFRS Yorum 4 Bir Anlaşmanın Kiralama İşlemi İçerip İçermediğinin Belirlenmesi ve UMS Yorum 15 Faaliyet Kiralamaları Teşvikler yorumlarının yerini almakta ve UMS 40 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Standardında da değişiklikler yapılmasına neden olmuştur. UFRS 16, kiracılar açısından mevcut uygulama olan finansal kiralama işlemlerinin bilançoda ve faaliyet kiralamasına ilişkin yükümlülüklerin bilanço dışında izlenmesi şeklindeki ikili muhasebe modelini ortadan kaldırmaktadır. Bunun yerine, tüm kiralamalar için mevcut finansal kiralama muhasebesine benzer olarak bilanço bazlı tekil bir muhasebe modeli ortaya koyulmaktadır. Kiraya verenler için muhasebeleştirme mevcut uygulamalara benzer şekilde devam etmektedir. UFRS 16, 1 Ocak 2019 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olmakla birlikte UFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat standardını uygulamaya başlayan işletmeler için erken uygulamaya izin verilmektedir. Grup, UFRS 16 nın uygulanmasının finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir. UFRYK 23 Gelir Vergisi İşlemlerine İlişkin Belirsizlikler UMSK tarafından 17 Haziran 2017'de gelir vergilerinin hesaplanmasına ilişkin belirsizliklerin finansal tablolara nasıl yansıtılacağını belirlemek üzere UFRYK 23 Gelir Vergisi İşlemlerine İlişkin Belirsizlikler Yorumu yayımlanmıştır. Belirli bir işlem veya duruma vergi düzenlemelerinin nasıl uygulanacağına veya vergi otoritesinin bir şirketin vergi işlemlerini kabul edip etmeyeceğine yönelik belirsizlikler bulunabilir. UMS 12 "Gelir Vergileri", cari ve ertelenmiş verginin nasıl hesaplanacağına açıklık getirmekle birlikte, ancak bunlara ilişkin belirsizliklerin etkilerinin finansal tablolara nasıl yansıtılacağına yönelik rehberlik sağlamamaktadır. UFRYK 23 Gelir Vergisi İşlemlerine İlişkin Belirsizlikler(devamı) UFRYK 23, gelir vergilerinin muhasebeleştirmesinde gelir vergilerine ilişkin belirsizliğin etkilerinin finansal tablolara nasıl yansıtılacağını açıklığa kavuşturmak suretiyle UMS 12'de yer alan hükümlere ilave gereklilikler getirmektedir. Bu Yorumun yürürlük tarihi 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan raporlama dönemleri olmakla birlikte, erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, UFRYK 23 ün uygulanmasının finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir. 9

16 2 Konsolide finansal tabloların sunumuna ilişkin esaslar (devamı) Aralık 2017 tarihi itibarıyla yayımlanmış ama henüz yürürlüğe girmemiş ve erken uygulanmayan standartlar (devamı) Yıllık iyileştirmeler Dönemi UFRS deki iyileştirmeler Uygulamadaki standartlar için yayınlanan UFRS de Yıllık İyileştirmeler / Dönemi aşağıda sunulmuştur. Bu değişiklikler 1 Ocak 2019 tarihinden itibaren geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. UFRS lerdeki bu değişikliklerin uygulanmasının, Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. UFRS 3 Işletme Birleşmeleri ve UFRS 11 Müşterek Anlaşmalar UFRS 3 ve UFRS 11, işletme tanımını karşılayan müşterek bir operasyonda sahip olduğu payın artışını nasıl muhasebeleştireceğine açıklık getirmek üzere değiştirilmiştir. Müşterek taraflardan biri kontrol gücünü elde ettiğinde, bu işlem aşamalı olarak gerçekleşen işletme birleşmesi olarak dikkate alınarak satın alan tarafın önceden sahip olduğu payı gerçeğe uygun değeriyle yeniden ölçmesi gerekecektir. Taraflardan birinin müşterek kontrolü devam ettiğinde (ya da müşterek kontrolü elde ettiğinde) daha önce sahip olunan payın yeniden ölçülmesi gerekmemektedir. UMS 12 Gelir Vergileri UMS 12 temettülerden kaynaklanan gelir vergilerinin (özkaynak olarak sınıflandırılan finansal araçlara yapılan ödemeler de dahil olmak üzere) işletmenin dağıtılabilir kar tutarını oluşturan işlemlerle tutarlı olarak (örneğin; kâr veya zararda, diğer kapsamlı gelir unsurları içerisinde veya özkaynaklarda), muhasebeleştirilmesini açıklığa kavuşturmak üzere değiştirilmiştir. UMS 23 Borçlanma Maliyetleri UMS 23, finansman faaliyetlerinin tek bir merkezden yürütüldüğü durumlarda aktifleştirilebilir borçlanma maliyetlerinin hesaplanmasında kullanılan genel amaçlı borçlanma havuzuna, halihazırda geliştirme aşamasında olan veya inşaatı devam eden özellikli varlıkların finansmanı için doğrudan borçlanılan tutarların dahil edilmemesi gerektiğine açıklık kazandırmak üzere değiştirilmiştir. Kullanıma veya satışa hazır olan özellikli varlıkların veya özellikli varlık kapsamına girmeyen herhangi bir varlığın - finansmanı için direkt borçlanılan tutarlar ise genel amaçlı borçlanma havuzuna dahil edilmelidir. UMS 28 deki değişiklikler- İştiraklerdeki ve İş ortaklıklarındaki uzun dönemli yatırımlar UMSK tarafından Ekim 2017 de iştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki yatırımlardan özkaynak yönteminin uygulanmadığı diğer finansal araçların ölçülmesinde UFRS 9 uygulanması gerektiğine açıklık getirmek üzere UMS 28 de değişiklik yapılmıştır. Bu yatırımlar, esasında, işletmenin iştiraklerdeki veya iş ortaklıklarındaki net yatırımının bir parçasını oluşturan uzun dönemli elde tutulan paylarıdır. Bir işletme, UMS 28'in ilgili paragraflarını uygulamadan önce, bu türden uzun dönemli yatırımların ölçümünde UFRS 9'u uygular. UFRS 9 uygulandığında, uzun vadeli yatırımların defter değerinde UMS 28'in uygulanmasından kaynaklanan herhangi bir düzeltme yapılmaz. Bu değişiklik, 1 Ocak 2019 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulanmasına izin verilmektedir. Grup, UMS 28 değişikliğinin uygulanmasının konsolide finansal tabloları üzerindeki muhtemel etkilerini değerlendirmektedir. 10

17 3. Bölümlere göre raporlama Grup un, Yönetim tarafından performanslarını değerlendirme ve kaynak dağılımına karar vermek için kullandığı bilgileri içeren dört faaliyet bölümü bulunmaktadır. Bu bölümler risk ve getiri açısından farklı ekonomik durumlardan ve farklı coğrafi konumlardan etkilendikleri için ayrı ayrı yönetilmektedir. Bu kapsamda, Grup ağırlıklı olarak Türkiye de ve sermaye ve para piyasalarında faaliyet gösterdiği için, finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması bu operasyonları gerçekleştiren şirketlerin yapılanmasına göre aracı kurum, yatırım ortaklığı, portföy yönetimi ve sigorta başlıkları altında yapılmıştır. Aracı Kurum Portföy Yönetimi Yatırım Ortaklığı Sigorta Eleminasyon Düzeltmeleri Toplam Sürdürülen faaliyetler Ticari faaliyetlerden brüt kar(zarar) 75,902,910 1,439,259 3,229,488 6,001,758 (74,597) 86,498,818 Brüt kar/zarar 75,902,910 1,439,259 3,229,488 6,001,758-86,498,818 Esas faaliyet kari/zarari 40,671,388 (120,812) 2,056,979 4,955,876-47,563,431 Finansman gideri öncesi faaliyet kâri/zarari 40,729,395 (120,812) 2,056,979 4,955,876-47,621,438 Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi kari/zarari 16,796, ,163 2,056,979 5,096,695-24,064,406 Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri (922,034) 9,420 - (1,000,478) - (1,913,092) Sürdürülen faaliyetler dönem kari/zarari 15,874, ,583 2,056,979 4,096,217-22,151,314 Dönem kari / zarari 15,874, ,583 2,056,979 4,096,217-22,151,314 Dönen varliklar Nakit ve nakit benzerleri 28,963, ,842 5,000,951 10,418,247-45,001,189 Finansal yatırımlar 213,738,761 5,138,581 17,337,689 1,781,664 (9,324,434) 228,672,261 Ticari alacaklar 223,625, , ,578 13,134,740 (39,593) 237,474,294 Diğer alacaklar 5, , ,135 Peşin ödenmiş giderler 705,274 3,792 1,708 72, ,687 Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar - 8, ,162 Diğer dönen varlıklar 18, , ,355 Duran varliklar Finansal yatırımlar 9,591, (8,250,058) 1,341,572 Diğer alacaklar 4,340, ,340,454 Maddi duran varlıklar 1,768,360 7, ,937-1,988,449 Maddi olmayan duran varlıklar 376, , ,475 Ertelenmiş vergi varlıkları 691,250 26, ,425 Kisa vadeli yükümlülükler Kısa vadeli borçlanmalar 232,414, ,414,915 Ticari borçlar 147,772,297 1,599 1,326,017 19,944,413 (36,941) 169,007,385 Diğer borçlar 3,847,274 16,940 1,553 88,849-3,954,615 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 561,785 33,698 19, ,288 Dönem karı vergi yükümlülüğü 433, , ,038 Kısa vadeli karşılıklar 421,000 26,210 32,561 - (2,652) 477,119 Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli karşılıklar 3,389,293 97,324 21,784 8,969-3,517,370 Özkaynaklar Ödenmiş sermaye 88,330,000 6,750,000 20,000,000 1,500,000 (28,250,000) 88,330,000 Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler (2,117,583) (2,117,583) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler 1,181, (121,229) 1,060,632 Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 6,222, ,537 - (179,537) 6,222,662 Geçmiş yıllar kar/zararları (14,506,105) (1,114,379) (215,088) - 448,640 (15,386,932) Net dönem karı/zararı 15,874, ,583 2,056,979 4,096,217 (1,084,684) 21,066,630 Kontrol gücü olmayan paylar 11,612,319 11,612,319 11

18 4. Pay başına kazanç Gelir tablosunda belirtilen pay başına kazanç, net karın/(zararın) ilgili dönem içerisinde çıkarılmış bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. Adi hissedarlara dağıtılabilir net kar/(zarar) Çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı ortalama adedi (*) Pay başına kar 0,353 0,001 (*) 14 Aralık 2017 tarihinde yapılan sermaye artışının, bu tarih itibarıyla ağırlıklandırılmasıyla bulunan hisse adedidir. Türkiye de şirketler sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse adedi, söz konusu hisse dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur. İhraç edilmiş hisse adedinin bilanço tarihinden sonra, mali tabloların hazırlanmış olduğu tarihten önce bedelsiz hisse adedi dağıtılması sebebiyle artması durumunda hisse başına kazanç hesaplaması toplam yeni hisse adedi dikkate alınarak yapılmaktadır. 12

19 5. Nakit ve nakit benzerleri Grup un 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri detayı aşağıdaki gibidir: Kasa Bankalar -Vadesiz mevduat Vadeli mevduat Ters-repo işlemlerinden alacaklar Borsa para piyasasından alacaklar Toplam Faiz tahakkukları (-) (26.935) (402) Nakit akış tablosunda yer alan toplam nakit ve nakde eşdeğer varlıklar Grup un 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla vadeli mevduatının detayı aşağıdaki gibidir. Para birimi Tutar (Orijinal döviz) 31 Aralık 2017 Vade tarihi Tutar (TL) Faiz oranı (%) TL Ocak ,50 TL Ocak ,25 USD Ocak ,20 USD Ocak ,20 USD Ocak ,30 EURO Ocak ,25 EURO Ocak ,00 EURO Ocak ,20 EURO Ocak ,40 Toplam Para birimi Tutar (Orijinal döviz) 31 Aralık 2016 Vade tarihi Tutar (TL) Faiz oranı (%) TL Ocak ,20 Toplam Nakit ve nakit benzerlerindeki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 25 te sunulmaktadır. 13

20 6. Finansal yatırımlar Grup un 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla kısa vadeli finansal yatırımlarının detayı aşağıdaki gibidir: Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Toplam Grup un 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir: Alım-satım amaçlı finansal varlıklar: 31 Aralık 2017 Makul değeri Kayıtlı değeri Özel sektör tahvili (*) Devlet tahvili ve hazine bonosu Borsaya kote hisse senetleri Yatırım Fonları Toplam (*) Grup un sahip olduğu TL tutarındaki özel sektör tahvil ve bonoları Orfin Finansman A.Ş. şirketine aittir. Alım-satım amaçlı finansal varlıklar: 31 Aralık 2016 Makul değeri Kayıtlı değeri Borsaya kote hisse senetleri Devlet tahvili ve hazine bonosu Özel sektör tahvili (*) Toplam (*)Grup un sahip olduğu TL tutarındaki özel sektör tahvil ve bonoları Orfin Finansman A.Ş. şirketine aittir. Grup un faaliyeti gereği elde tuttuğu finansal yatırımlar alım-satım amaçlı finansal yatırımlar olup, gerçeğe uygun değeri ile değerlenmişlerdir. Gerçeğe uygun değer 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla BIST de bekleyen güncel emirler arasındaki en iyi alış emirlerini, bunların bulunmaması durumunda gerçekleşen en yakın zamanlı işlemin fiyatını, bunun da olmaması durumunda ise ağırlıklı ortalama fiyatını ifade etmektedir. 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla Borsa İstanbul A.Ş. ( BIST ) ve Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası ( VİOP ) işlem teminatı olarak İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ye ( Takasbank ) gerçeğe uygun değeri TL olan devlet tahvili (31 Aralık 2016 tarihi itibarıyla gerçeğe uygun değeri TL) teminat olarak verilmiştir. 14

21 6. Finansal yatırımlar (devamı) Grup un 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Grup un repoya konu finansal yatırımlarının tutarı TL (31 Aralık 2016: TL) dir. Grup un 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla uzun vadeli finansal yatırımlarının detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2017 Satılmaya hazır finansal varlıklar Makul değeri Kayıtlı değeri Borsa İstanbul A.Ş.(*) Toplam Aralık 2016 Satılmaya hazır finansal varlıklar Makul değeri Kayıtlı değeri Borsa İstanbul A.Ş.(*) Toplam (*) 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Grup un Borsa İstanbul iştirak oranı %0,0377 dir. Grup un elinde nominal değeri TL olan adet hisse bulunmaktadır. İlgili hisseler cari dönemde Borsa İstanbul un 29 Aralık 2016 tarihli ve 2016/35 sayılı toplantısında belirlemiş olduğu beher pay başına fiyat ile değerlenmiş ve değerleme etkisi finansal tablolarda öz kaynaklar altına muhasebeleştirilmiştir. 15

22 7. Ticari alacaklar ve borçlar Grup un 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir: İlişkili taraflardan ticari alacaklar (Not 24) Diğer taraflardan ticari alacaklar Müşteri işlemlerinden alacaklar Vdl. İşl.ve Ops. Szlş. Tks Merkezi nden alacaklar (*) Takas ve Saklama Merkezi nden alacaklar Borsa Para Piyasası'ndan alacaklar Diğer ticari alacaklar Şüpheli ticari alacaklar Şüpheli ticari alacaklar karşılığı (-) (76.448) (76.448) Toplam (*) 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla TL (31 Aralık 2016: TL) tutarındaki ticari alacak bakiyesi İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ( Takasbank ) T+2 işlemlerinden ve kaldıraçlı işlemler teminatından oluşmaktadır. Ticari alacaklardaki risklerin niteliği ve düzeyine ilişkin açıklamalar Not 25 de verilmiştir. Grup un 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari borçlarının detayı aşağıdaki gibidir: İlişkili taraflara ticari borçlar (Not 24) Diğer taraflara ticari borçlar Kısa vadeli ticari borçlar (*) Borsa Para Piyasasına borçlar Vdl. işl. ve Ops. Szlş. Takas Merkezi ne borçlar Takas ve saklama merkezine borçlar Toplam (*) Kısa vadeli ticari borçların tutarının 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla sırasıyla, TL ve TL tutarındaki kısmı repodan sağlanan fonlardan oluşmaktadır. 16

23 8. Diğer alacaklar ve borçlar 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Grup un diğer kısa vadeli alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir: VİOP işlem teminatı Toplam Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Grup un diğer uzun vadeli alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir: Verilen depozito ve teminatlar (*) Toplam (*) 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla verilen depozito ve teminat bakiyesinin TL lik kısmı Takasbank, TL Borsa Istanbul ve TL diğer depozito ve teminatlardan oluşmaktadır. 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Grup un kısa vadeli diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir: Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler Ödenecek diğer giderler Toplam Peşin ödenmiş giderler 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Grup un peşin ödenmiş giderlerinin detayı aşağıdaki gibidir: Gelecek aylara ait giderler (*) Toplam (*) 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla gelecek aylara ait giderler peşin ödenmiş kira ve sigorta giderleri tutarlarından oluşmaktadır. 17

24 10. Diğer dönen varlıklar 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Grup un diğer dönen varlıklarının detayı aşağıdaki gibidir: Diğer (*) Toplam (*) 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla diğer dönen varlıklar indirilen KDV ve AGİ tutarlarından oluşmaktadır. 11. Maddi duran varlıklar 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihlerinde sona eren yıllara ait maddi duran varlıklarda gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2017 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2017 Maliyet Makine teçhizat ( ) Motorlu araçlar ( ) - Mobilya ve mefruşat ( ) Özel maliyetler ( ) Toplam ( ) Eksi: Birikmiş amortisman Makine teçhizat ( ) Motorlu araçlar ( ) - Mobilya ve mefruşat ( ) Özel maliyetler ( ) Toplam ( ) Net defter değeri Ocak 2016 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2016 Maliyet Makine teçhizat (44.504) Motorlu araçlar ( ) Mobilya ve mefruşat ( ) Özel maliyetler (27.098) Toplam ( ) Eksi: Birikmiş amortisman Makine teçhizat (38.782) Motorlu araçlar ( ) Mobilya ve mefruşat ( ) Özel maliyetler (27.098) Toplam ( ) Net defter değeri

25 11. Maddi duran varlıklar (devamı) Dönem içinde muhasebeleştirilen maddi duran varlıklara ilişkin değer düşüklüğü gideri bulunmamaktadır. 1 Ocak 31 Aralık 2017 dönemine ait TL tutarındaki dönem amortisman gideri genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir (1 Ocak - 31 Aralık 2016: TL). 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla aktifler üzerindeki toplam sigorta tutarı TL dir (31 Aralık 2016: TL). 12. Maddi olmayan duran varlıklar 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihlerinde sona eren yıllara ait maddi olmayan duran varlıklarda gerçekleşen hareketler aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2017 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2017 Maliyet Haklar- bilgi işlem ve yazılım programları (2.470) Toplam (2.470) Eksi: Birikmiş itfa payları Haklar- bilgi işlem ve yazılım programları (2.470) Toplam (2.470) Net defter değeri Ocak 2016 Girişler Çıkışlar 31 Aralık 2016 Maliyet Haklar- bilgi işlem ve yazılım programları Toplam Eksi: Birikmiş itfa payları Haklar- bilgi işlem ve yazılım programları Toplam Net defter değeri Ocak 31 Aralık 2017 dönemine ait TL tutarındaki dönem amortisman gideri genel yönetim giderlerine dahil edilmiştir (1 Ocak 31 Aralık 2016: TL). 13. Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar Diğer çeşitli borçlar (*) Toplam (*) Diğer çeşitli borçlar kalemi gelir vergisi, sgk primlerinden oluşmaktadır. 19

26 14. Kısa vadeli karşılıklar Diğer borç karşılıkları (*) Toplam (*) Diğer borç karşılıkları dava karşılıkları ve döneme ait diğer gider karşılıklarından oluşmaktadır. 15. Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Grup un vermiş olduğu teminatlar aşağıda gösterilmiştir: Verilen teminat mektupları Verilen devlet tahvilleri-nominal Toplam Teminat mektupları ve devlet tahvilleri ağırlıklı olarak BİST ve TAKASBANK işlem limitleri için Sermaye Piyasası Kurulu na, Borsa İstanbul A.Ş. ye verilmiştir. 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Grup un teminat, rehin ve ipotek (TRİ) pozisyonuna ilişkin tabloları aşağıdaki gibidir. Grup tarafından verilen TRİ'ler (*) A.Kendi tüzel kişiliği adına vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı B.Konsolidasyon kapsamına dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - D.Diğer verilen TRİ lerin toplam tutarı - - i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı - - Toplam (*) 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Grup tarafından verilmiş olan ipotek ve rehin bulunmamaktadır. 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla müşteriler adına banka saklama şubesinde tutulan ve nazım hesaplarda takip edilen mevduatlar TL dir (31 Aralık 2016: TL). 20

27 15. Karşılıklar, koşullu varlık ve yükümlülükler (devamı) 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Takasbank ta emanette bulunan menkul kıymetlerin detayı aşağıdaki gibidir: Yatırım fonları Hisse senetleri Sabit getirili menkul kıymetler Kaldıraçlı İşlemler Toplam Taahhütler 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla Grup un TL tutarında geri alım (repo) taahhüdü bulunmaktadır (31 Aralık 2016: TL). 16. Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 31 Aralık 2017 ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla Grup un çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklarının detayı aşağıdaki gibidir: Kıdem tazminatı karşılığı Kullanılmamış izin karşılığı Toplam Kıdem tazminatı karşılığı Yürürlükteki İş Kanunu hükümleri uyarınca, çalışanlardan kıdem tazminatına hak kazanacak şekilde iş sözleşmesi sona erenlere, hak kazandıkları yasal kıdem tazminatlarının ödenmesi yükümlülüğü vardır. Ayrıca, halen yürürlükte bulunan 506 sayılı Sosyal Sigortalar Kanunu nun 6 Mart 1981 tarih, 2422 sayılı ve 25 Ağustos 1999 tarih, 4447 sayılı yasalar ile değişik 60 ıncı maddesi hükmü gereğince kıdem tazminatını alarak işten ayrılma hakkı kazananlara da yasal kıdem tazminatlarını ödeme yükümlülüğü bulunmaktadır. 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 4.732,48 TL (31 Aralık 2016: 4.297,21 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü, Grup un çalışanların ağırlıklı olarak emekli olmasından doğan gelecekteki olası yükümlülüğünün bugünkü değerinin tahminine göre hesaplanır. UMS 19 ( Çalışanlara Sağlanan Faydalar ), Grup un yükümlülüklerinin tanımlanmış fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliştirilmesini öngörür. 31 Aralık 2017 tarihi itibarıyla hesaplanan yükümlülük bağımsız bir aktüer tarafından hesaplanmış, hesaplamada Öngörülen Birim Kredi Yöntemi kullanılmıştır. 21