GENEL DEĞERLENDİRME ŞUBAT 2011

Transkript

1 GENEL DEĞERLENDİRME ŞUBAT 2011

2 GENEL DEĞERLENDİRME DÜNYA; Euro Bölgesi nde son 5 yılın en yüksek özel sektör büyüme oranının gerçekleşmesi, enflasyon endişelerini artırıyor. Avrupa Merkez Bankası nın ise beklenenden önce faiz artırımına gidebileceği öngörülüyor. G20 zirvesi için Paris te bir araya gelen dünya liderleri, ekonomik dengesizlikleri daha iyi ölçebilecek teknik göstergeler üzerinde anlaştı. G20 gündeminde ayrıca yükselen enerji ve gıda fiyatları da önemli bir yer tuttu. Kriz kahini olarak bilinen Noriel Roubini, Ortadoğu da devam eden halk hareketlerinin bölge genelinde yayılmasının ekonomik sonuçları doğurduğunu belirtti. Gelişen olayların küresel piyasalar üzerindeki etkisinin karışık olduğunu vurgulayan Roubini, olası sonuçlardan birinin dünya genelinde stagflasyon olabileceğini belirtti. Gelişmiş ülkelerin ekonomiyi canlandırmak için çaba sarf ettiği bir dönemde, Çin Başbakanı Wen Jiabo, hükümetin ekonomiyi yeniden yapılandırmak ve enflasyonla mücadele etmek için büyümeyi yavaşlatmak istediğini belirtti. Japonya da Ocak ayında çekirdek enflasyon yıllık bazda %0,2 ile gerilemeye devam etti. Deflasyon riski altındaki Japonya Merkez Bankası, sıfıra yakın düzeyde faiz oranlarını ve gevşek para politikasını sürdürmeye devam edecek. ABD de işsizlik maaşı başvuruları 400 binin altına geriledi. ABD de istihdam piyasalarında istikrarlı bir düzelme trendi görülüyor. İspanya nın kredi notunun Moody s tarafından AAA seviyesinden Aa2 seviyesine indirmesi, Avrupa Bölgesi ndeki ekonomilerin kırılganlığına yönelik endişeleri artırdı. Moody s Yunanistan ın notunu Ba1 den B1 seviyesine indirdi. Ekonomik görümüm ise negatif olarak kaldı. Euro Bölgesi liderleri Brüksel de düzenlenen zirvede Avrupa İstikrar Fonu nun borç verme kapasitesinin 250 milyar Euro dan 440 milyar Euro ya çıkarılması konusunda anlaştı. Japonya Merkez Bankası ülkede yaşanan en şiddetli depremin ardından istikrarı sağlamak için piyasalara 265 milyar Dolarlık likidite sağlayabileceğini açıkladı.

3 Depremin ve tsunaminin derin etkiler bırakacağı öngörülen Japonya da, Sony, Honda, Toyota gibi dünya devi firmalar üretimi durdurdu. Nükleer sızıntı da ülke için önemli bir tehdit olmaya devam ediyor. TÜRKİYE; IMF İcra Direktörleri Kurulu, Türkiye ile İkinci Program Sonrası Değerlendirmesi ne göre Türkiye 2010 yılında %8, 2011 yılında %4,5 büyüyecek. Üretimin kriz öncesi seviyeye çıkması ve işsizliğin azaltılması, IMF tarafında olumlu karşılandı. 23 Mart 2011 tarihli toplantı kararı ile TCMB Para Politikası Kurulu, %6,25 olan politika faiz oranını sabit tuttu. TCMB diğer faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmedi. 23 Mart 2011 tarihli TCMB Para Politikası Kurulu toplantısında, TL zorunlu karşılık oranlarını baz puan arasında beklenenin oldukça üzerinde artırdı. 1 aya kadar vadeli mevduatlara uygulanan munzam karşılık oranı 500 baz puan artırılırken, 6 aya kadar olan mevduatlarda artış 200 baz puan ile sınırlı tutuldu. Vadesiz mevduatlarda ise 300 baz puanlık artış yapıldı. a. Açıklama notunda, büyüme görünümü ile ilgili olarak ciddi bir ifade değişikliği bulunmuyor. İç talep destekli büyüme devam ederken, dış talepte hızlanma sinyallerine karşın göreli zayıflığın devam ettiği düşünülüyor. b. Petrol ve emtia fiyatlarındaki artışın projeksiyonların üzerinde olduğu söylenerek, Nisan enflasyon raporunda yukarı revizyonun olabileceği sinyali veriliyor. c. Öte yandan, henüz faiz artışına dayalı ortodoks politika yaklaşımına dönüş işareti yok. Hala düşük faiz ortamı, geniş faiz koridoru ve yüksek munzam karlılık oranından oluşan yeni politika bileşimi korunuyor. Yeni yaklaşımın etkilerinin yeterli olmaması durumunda da, ek önlemlerin alınabileceği sinyali veriliyor.

4 BÜYÜME; TÜİK verilerine göre, Türkiye 2010 yılı 3. çeyrek GSYH değeri sabit fiyatlarla %5,5 artışla 28 milyar 762 milyon TL büyüklüğe ulaştı. Aynı dönemde GSYH cari fiyatlarla % 13,6 artışla 298 milyar 89 milyon TL oldu. 1. Çeyrekte %11,8 büyüyen Türkiye, 2. çeyrekte %10,2 artış kaydetti ve 3. çeyrekte de %5,5 artış gösterdi. Son dört çeyrektir kesintisiz büyüme sergileyen Türkiye ekonomisinin büyüme hızı, yılın 3. çeyreğinde yavaşlayarak, tek haneli rakama geriledi. Yılın 3. çeyreğinde mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış GSYH değeri bir önceki döneme göre %1,1 artışla 26.6 milyar TL oldu. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış GSYH, son 6 çeyrektir kesintisiz büyümesini sürdürdü. Üç aylık Dönemsel Büyümenin Değişimi (GSYH Sabit Fiyatlar - %) 16,0 12,0 8,0 4,0 0,0 8,5 7,7 7,6 9,8 5,9 9,7 6,3 5,7 8,1 3,8 3,2 4,2 7,0 2,6 0,9-2,7 6,0 11,8 10,2 5,5-4,0-8,0-12,0 05/I 05/II 05/III 05/IV 06/I 06/II 06/III 06/IV 07/I 07/II 07/III 07/IV 08/I 08/II 08/III -7,0 08/IV 09/I -14,6 09/II -7,6 09/III 09/IV 10/I 10/II 10/III -16,0 SANAYİ ÜRETİM ENDEKSİ; 2011 yılı Ocak ayında Sanayi üretim endeksi bir önceki yılın aynı ayına göre %18,9 (Endeks 118,2) artarken, 2010 yılı Aralık ayına göre %13,2 (Endeks: 136,2) azaldı. Sanayi üretim endeksi, 2011 yılı Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre takvim etkisinden arındırıldığında %18,8 (Endeks 119) arttı. Mevsim ve takvim etkilerinden arındırılmış sanayi üretim endeksi de bir önceki aya göre (2010 Aralık) %0,5 (Endeks 128,4) arttı. Sanayinin alt sektörleri incelendiğinde; 2011 yılı Ocak ayında bir önceki yılın aynı ayına göre; madencilik ve taşocakçılığı sektörü endeksinde %11,9 artış, imalat sanayi sektörü endeksinde %20,5 artış ve elektrik, gaz, buhar ve iklimlendirme üretimi ve dağıtımı sektörü endeksinde ise %12 artış gözlendi yılı Ocak ayında Sanayinin alt sektörü olan İmalat Sanayi sektörü içinde yer alan Motorlu Kara Taşıtı, treyler(römork) ve yarı treyler (yarı römork) imalatı endeksi ise bir önceki yılın aynı ayına göre %29,3 (Endeks: 121,2) artarken, 2010 yılı Aralık ayına göre %18,1 (Endeks: 148,1) azaldı.

5 TCMB verilerine göre, imalat sanayi kapasite kullanım oranı 2011 yılı Şubat ayında geçen yılın aynı ayına göre 5,2 puan artarken, bir önceki aya göre ise 1,6 puan azaldı. Buna göre, 2010 yılı Şubat ayında %67,8 olan kapasite kullanım oranı, 2011 Şubat ayında %73 olarak gerçekleşti. Kapasite kullanım oranı, 2011 Ocak ayında %74,6 düzeyindeydi. Mevsimsel etkilerden arındırılmış imalat sanayi kapasite kullanım oranı 2011 yılı Şubat ayında geçen yılın aynı ayına göre 5,2 puan artarken, bir önceki aya göre de 0,9 puan azalarak %76,1 seviyesinde gerçekleşti yılı Şubat ayında %70,9 olan kapasite kullanım oranı, 2011 Ocak ayında %77 düzeyindeydi. Sektörler bazında kapasite kullanım oranları incelendiğinde ise; Motorlu Kara Taşıtı, treyler (römork) ve yarı treyler (yarı römork) imalatında 2010 Şubat ayında %66 olan kapasite kullanım oranı 5,9 puan artarak, 2011 Şubat ayında %71,8 düzeyine yükseldi Şubat ayında endeks bir önceki aya göre 2,9 puan azaldı. GÜVEN ENDEKSİ; 2011 yılı Şubat ayında TÜİK verilerine göre Tüketici Güven Endeksi, bir önceki aya göre %2,49 oranında arttı; 2011 Ocak ayında 91,29 olan endeks 2011 Şubat ayında 93,56 değerine yükseldi. CNBC-e Tüketici Güven 2011 Şubat ayı endeksi, 2011 Ocak ayı endeksine göre %1,4 düşüş göstererek 106,72 değerine geriledi. Aralık ayının ikinci yarısından itibaren düşüş trendinde olan endeksin Ocak ayından sonra Şubat ayında da bu eğilimini devam ettirdiği görüldü. Endeks, Şubat ayı ön endeksine göre (Ön Endeks: 107,83) bir miktar daha düşüş gösterdi. Bunun temel nedeni, gelecek 12 aya ilişkin beklentilerin ön endekse göre biraz daha gerilemesi olarak görünüyor. Endeks geçen yılın son çeyreğine göre iç talepte bir yavaşlama sinyali veriyor. Bununla birlikte, bu düşüşte mevsimsel bir etkinin de varlığını göz ardı etmemek gerek. CNBC-e Tüketici Güven Endeksinden, iç talebin gerilemesinden ziyade büyüme hızında bir miktar yavaşlama sinyali alındığını söylenebilir Şub.10 Mar.10 Nis.10 May.10 Haz.10 Tem.1 0 Ağu.10 Eyl.10 Eki.10 Kas.10 Ara.10 Oca.11 Şub.11 TÜİK 81,85 84,74 85,8 86,58 88,04 87,48 87,35 90,41 89,02 91,34 90,99 91,29 93,56 CNBC-E 94,13 97,99 105,73 105,2 99,36 105,81 102,54 104,24 108,21 112,77 114,39 108,28 106,72

6 ENFLASYON; 2011 Şubat ayında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) bir önceki aya göre %0,73 oranında artarken, Üretici Fiyatları Endeksi (ÜFE) de bir önceki aya göre %1,72 oranında artış gösterdi. TÜFE de aylık enflasyonda giyim kalemindeki %5,15 lik düşüş dikkat çekti. Yıllık TÜFE oranı %4,16, yıllık ÜFE oranı ise %10,87 olarak gerçekleşti. Enflasyon, Merkez Bankası beklentilerine paralel olarak düşük seyrine devam etti. Ancak, Ortadoğu da gelişen olaylar sebebiyle artan petrol fiyatları enflasyonu yukarı çekebilir. Petrol fiyatlarındaki bu artış ÜFE de yansımış görünüyor ,19 6,30 10,13 6,82 9,56 8,58 10,42 10,19 9,21 9,10 8,37 7,64 8,24 7,58 9,03 8,33 9,24 8,91 9,92 8,62 8,17 7,29 6,40 8,87 4,90 10,80 10,87 4, TÜFE ÜFE 2010/ / / / / / / / / / / / / /02 FİNANSAL YATIRIM ARAÇLARININ REEL GETİRİSİ; 2011 Şubat ayında finansal yatırım araçlarında en yüksek reel getiri, ÜFE ile indirgendiğinde %2,12, TÜFE ile indirgendiğinde ise %3,13 oranlarıyla Euro da gerçekleşti. Yıllık olarak en çok reel getiri sağlayan yatırım aracı Külçe Altın da olup, ÜFE ile indirgendiğinde %18,33, TÜFE ile indirgendiğinde ise %25,95 oranında getiri sağlarken, onu IMKB 100 Eneksi ÜFE ile indirgendiğinde %11,55, TÜFE ile indirgendiğinde ise %18,74 getiri oranlarıyla izledi. Şubat 2011 Şubat 2011 / Şubat 2010 (Bir önceki aya göre) FİNANSAL YATIRIM ARAÇLARI Nominal Reel Getiri (%) Nominal Yıllık Reel Getiri (%) Getiri Getiri ÜFE TÜFE (%) (%) ÜFE TÜFE Mevduat faizi (brüt) 0,52-1,18-0,21 7,70-2,86 3,40 İMKB 100 Endeksi -3,59-5,22-4,29 23,68 11,55 18,74 Amerikan Doları 1,66-0,06 0,92 4,93-5,36 0,74 Euro 3,88 2,12 3,13 4,64-5,62 0,46 Külçe altın 1,96 0,24 1,22 31,19 18,33 25,95

7 DIŞ TİCARET; Türkiye İhracatçılar Meclisi (TİM) verilerine göre 2011 yılı Şubat ayında ihracat geçen yılın aynı ayına göre %24,19 artarak, 10 milyar 165 milyon dolar seviyesine yükseldi yılı 2 aylık toplam ihracat ise %22,56 artışla 19 milyar 726 milyon dolar olarak gerçekleşti. Son 12 aylık ihracat ise önceki döneme göre %15,32 artışla 117 milyar 531 milyon dolar oldu. Türkiye de, 2011 Şubat ayında toplam ihracatının %84,16 sını gerçekleştiren Sanayi grubunda geçen sene aynı aya göre %24,61 artışla 8 milyar 555 milyon dolarlık ihracat yapıldı. TİM sonuçlarına göre Sanayi Grubu alt başlığı altında %64,15 payla ilk sırada yer alan Sanayi Mamulleri içinde Otomotiv Endüstrisi 2011 Şubat ayında ve Ocak-Şubat döneminde Türkiye de en fazla ihracat yapan sektör oldu. Otomotiv endüstrisi 2011 Şubat ayında %12,57 artışla 1 milyar 615 milyon dolarlık ihracat, 2011 Ocak-Şubat döneminde ise %10 artışla 3 milyar 107 milyon dolarlık ihracat gerçekleştirdi. TİM verilerine göre Türkiye de 2011 Şubat ayında en çok ihracat yapan il %45,3 pay ve bir önceki yılın aynı ayına göre %23,71 artışla İstanbul oldu. İstanbul u Bursa, Kocaeli ve İzmir izledi yılı Şubat ayında toplam ihracatın %10,8 i Almanya ya yapılırken, Almanya yı, İtalya ve İngiltere izledi. TÜİK verilerine göre 2011 Ocak ayında geçen yılın aynı ayına göre ihracat %22,1 artarak 9 milyar 561 milyon dolar, ithalat da %44,3 artarak 16 milyar 873 milyon dolar oldu Ocak ayında 3 milyar 860 milyon dolar olan dış ticaret açığı, 2011 Ocak ayında %89,4 artışla 7 milyar 312 milyon dolara ulaştı yılı Ocak ayında %67 olan ihracatın ithalatı karşılama oranı, 2011 Ocak ayında %56,7 ye geriledi. Türkiye nin dış ticaretinde önemli bir payı olan AB ülkelerine yapılan ihracat, 2011 Ocak ayında geçen yılın aynı ayına oranla %14,9 artarak 4 milyar 525 milyon dolar seviyesinde gerçekleşti. AB ülkelerinin toplam ihracattaki payı ise %50,3 den %47,3 e geriledi yılı Ocak ayı içerisinde en çok ihracat yapılan ülke 990 milyon dolar ile Almanya olurken, Almanya yı sırasıyla 629 milyon dolar ile İtalya, 605 milyon dolar ile Irak ve 563 milyon dolar ile İngiltere takip etti. Aynı dönemde Türkiye nin en çok ithalat yaptığı ülke, 2 milyar 26 milyon dolar ile Rusya Federasyonu oldu. Bu ülkeyi sırasıyla Çin, Almanya ve ABD izledi. TÜİK verilerine göre 2011 Ocak ayında fasıllar düzeyinde en büyük ihracat kalemi Motorlu kara taşıtları, traktör, bisiklet, motosiklet te gerçekleşti Ocak ayı kalemi Motorlu kara taşıtları, traktör, bisiklet, motosiklet ithalatı 1 milyar 18 milyon dolar, ihracatı ise 1 milyar 101 milyon dolar oldu ve 83 milyon dolar civarında dış ticaret fazlası oluştu.

8 CARİ AÇIK; Merkez Bankası tarafından açıklanan ödemeler dengesi istatistikleri Ocak 2011 rakamlarına göre, cari işlemler açığı 2010 yılının aynı ayına göre %91,4 oranında artarak 5 milyar 860 milyon dolar oldu. Sanayi üretimindeki artışın bir önceki yıla göre Ocak ayında da devam ediyor olması ve ekonomideki canlılık, ithalattaki artışı tetikliyor. Yapısal olarak ithalata dayalı bir sanayi gelişiminin bir yansıması olarak cari açıktaki artış hız kesmiyor. Avrupa da toparlanma sinyalleri ve kurda gerçekleşen kısmi değer kaybı ihracatı artırabilir. Öte yandan enerji fiyatlarındaki artış ithalat seviyesini yukarı çekmeye devam edebilir. Ayrıca Kuzey Afrika ve Ortadoğu daki olaylar, ardından Japonya daki büyük depreminin dünya ekonomisi üzerindeki etkileri ve sonrasında Türkiye ye yansımaları henüz tahmin edilemiyor. İŞSİZLİK; TÜİK 2010 Aralık dönemi (Kasım, Aralık 2010, Ocak 2011) sonuçlarına göre, Türkiye genelinde işgücüne katılma oranı, bir önceki yıla göre 0,8 puanlık artışla %48,4 olarak gerçekleşti yılı Aralık döneminde istihdam edilenlerin sayısı bir önceki yıla göre 1 milyon 214 bin kişi artarak, 22 milyon 665 bin kişiye ulaştı yılı Aralık döneminde bir önceki yıla göre Türkiye genelinde işsiz sayısı 432 bin kişi azalarak 2 milyon 929 bin kişiye gerilerken, işsizlik oranı da %2,1 puanlık azalış ile %11,4 seviyesinde gerçekleşti. Geçen yıl 3 milyon 361 bin kişiyle, işsizlik oranı %13,5 tü. Tarım dışı işsizlik oranı ise bir önceki yıla göre %2,4 puanlık azalışla %14,2 seviyesine geriledi. Kentsel yerlerde işsizlik oranı 2,1 puanlık azalışla %13,5, kırsal yerlerde ise 2,0 puan azalışla %7,2 oldu. SANAYİ İSTİHDAMI; Sanayi de İstihdam 2010 yılı IV. Dönemi itibariyle bir önceki yılın aynı dönemine göre %6,5, bir önceki döneme göre %0,6 arttı. NACE Rev2 ye göre hesaplanan 2005=100 temel yıllı, Üç Aylık Sanayi İstihdam Endeksi 2010 yılı IV. döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %6,5, bir önceki döneme göre %0,6 arttı. Üç Aylık Sanayi İstihdam Endeksi ise 102,8 oldu.

9 OTOMOTİV KREDİ STOĞU (Milyon TL); / / / / / /07 01/08 01/09 01/10 01/11 02/ yılı Şubat sonunda Toplam Kredi Stoku, 2010 yılı aynı döneme göre %40,5 artarak milyar TL düzeyinde gerçekleşti yılı Şubat ayı sonu itibariyle Finansman Şirketleri Taşıt Kredileri toplamı 5 milyar 514 milyon TL, Mevduat Bankaları Taşıt Tüketici ve Ticari Krediler genel toplamı da 15 milyar 203 milyon TL olmak üzere, Toplam Taşıt Kredi stoku 20 milyar 717 milyon TL değerine ulaştı. Toplam 20 milyar 717 milyon TL tutarındaki Taşıt Kredi Stokunun, 8 milyar 645 milyon TL tutarını Bireysel Taşıt Kredileri oluştururken, 12 milyar 72 milyon TL tutarını da Ticari Taşıt Kredileri oluşturdu. Genel toplamı 15 milyar 203 milyon TL olan Mevduat Bankaları Taşıt Kredilerinin içinde %5,82 oranında (885 milyon TL tutarında) tasfiye olunacak krediler yer aldı.

10 SEKTÖREL DEĞERLENDİRME TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI 2011 yılı Şubat ayında geçen yılın aynı ayına göre toplam pazar %92 artarak adete, üretim %21,4 artarak adete, ithalat %88,6 artarak adete, ihracat ise %8,6 artarak adete ulaşırken, ihracat değeri de %10 artarak 1 milyar 501 milyon dolar seviyesine ulaştı yılı Ocak-Şubat döneminde de geçen yılın aynı dönemine kıyasla toplam pazar %105 artarak adete, üretim %20,1 artarak adete, ithalat %103,2 artarak adete, ihracat %7,1 artarak adete ve ihracat değeri de %7,9 artarak 2 milyar 851 milyon dolar seviyesine ulaştı. DÖNEM Pazar* (adet) Üretim (adet) İthalat (adet) İhracat (Adet) İhracat** ($) ŞUBAT (%) 92,0 21,4 88,6 8,6 10,0 OCAK- ŞUBAT (%) 105,0 20,1 103,2 7,1 7,9 Kaynak: OSD * Pazar: Otomobil, Hafif Ticari Araç ve diğer motorlu taşıtlar toplamıdır. ** Ana ve yan sanayii toplamıdır yılı Ocak-Şubat döneminde, geçen yılın aynı dönemine göre toplam pazar %105 oranında artarak adet olarak gerçekleşti yılı Ocak-Şubat döneminde toplam otomotiv pazarında en yüksek satışa ulaşıldı. Otomotiv Pazarı Ocak-Şubat' % %107, %91, %186, Otomobil Hafif Ticari Ağır Ticari Toplam

11 2011 yılı Şubat ayında, geçen yılın Şubat ayına göre otomobil satışları %88,87 oranında artarak adet olarak gerçekleşti yılı Ocak-Şubat döneminde otomobil satışları bir önceki yılın aynı dönemine göre %107,16 artarak adete ulaştı yılı Şubat ayında ve Ocak-Şubat döneminde otomobil satışlarında en yüksek satış değerine ulaşıldı Otomobil Pazarı Aylık Gelişimi Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Hazira Temm Ağusto Eylül Ekim Kasım Aralık % 137,16 88,87% 2011 yılı Şubat ayında, hafif ticari araç pazarı geçen yılın Şubat ayına göre %86,2 oranında artarak adet oldu yılı ilk 2 aylık toplam hafif ticari araç pazarı ise geçen yılın aynı 2 aylık toplamına göre %91,49 artarak adet seviyesinde gerçekleşti yılı Şubat ayında ve Ocak-Şubat döneminde hafif ticari araç satışlarında en yüksek satış değerine ulaşıldı. Hafif Ticari Araç Pazarı Aylık Gelişimi* Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Hazira Temm Ağusto Eylül Ekim Kasım Aralık % 98,92% 86,20% *Toplam hafif ticari araç ODD Üyesi firmaları ve BMC, Isuzu, Iveco ve Karsan firmaları bilgilerine göre hazırlanmıştır.

12 2011 yılı Şubat ayında, ağır ticari araç pazarı geçen yılın Şubat ayına göre %202,5 oranında artış ile adete yükseldi yılı Ocak-Şubat dönemi ağır ticari araç pazarı geçen sene aynı dönem göre %186,5 oranında artarak adete ulaştı yılı Ocak-Şubat döneminde ağır ticari araç pazar satışlarında en yüksek satış değerine ulaşıldı Kaynak: OSD Ağır Ticari Araç Pazarı Aylık Gelişimi Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Hazira n % 167,43 202,5% Temm uz Ağust os Eylül Ekim Kasım Aralık Otomobil pazarını motor hacmi bazında incelediğimizde, 2011 yılı Ocak-Şubat döneminde en yüksek paya yine 1600cc altındaki otomobiller sahip oldu. Geçen sene aynı döneme göre 1600cc altındaki otomobil satışlarında %108, cc aralığında motor hacmine sahip otomobil satışlarında %114 ve 2000cc üstü otomobillerde ise %53 artış görüldü. MOTOR HACMİ 2011' Şubat Sonu 2010' Şubat Sonu ÖTV KDV Değişim Adet Pay Adet Pay % % 1600cc altı % % 108% 37% 18% 1600cc-2000cc arası % % 114% 60% 18% 2000cc üzeri % 840 3% 53% 84% 18% VERGİ Toplam % % 107% ORANLARI 2011 yılı Ocak-Şubat döneminde dizel otomobil satışları geçen yıla oranla %152 oranında artış gösterdi yılı Ocak-Şubat döneminde adet olan toplam otomobil satışının (%61) adedini dizel araçlar oluşturdu yılı Ocak-Şubat döneminde otomobil satış adetleri geçen yılın aynı dönemine ile kıyaslandığında, tüm segmentler içindeki dizel payı %50 den %61 e yükseldi.

13 2011' Şubat Sonu 2010' Şubat Sonu DİZEL Adet Segment İçindeki Pay Adet Segment İçindeki Pay Değişim A (Mini) 21 6% 0 0% #SAYI/0! B (Entry) % % 153% C (Compact) % % 158% D (Medium) % % 100% E (Luxury) % % 242% F (Upper Luxury) % % 40% Toplam % % 152% 2011 yılı Ocak-Şubat döneminde otomatik şanzımanlı otomobil satış adetleri 2010 yılının aynı ayına oranla %104 arttı yılı Ocak-Şubat döneminde adet olan toplam otomobil satışının (%33) adedini otomatik şanzımanlı araçlar oluşturdu yılı Ocak-Şubat dönemi otomobil satış adetleri geçen yılın aynı dönemi ile kıyaslandığında, tüm segmentler içindeki otomatik şanzımanlı otomobil satışlarının payı geçen sene seviyesinde kaldı. (%33) OTOMATİK ŞANZIMAN 2011' Şubat Sonu 2010' Şubat Sonu Adet Segment İçindeki Pay Adet Segment İçindeki Pay Değişim A (Mini) % 37 26% 622% B (Entry) % % 79% C (Compact) % % 104% D (Medium) % % 81% E (Luxury) % % 216% F (Upper Luxury) % % 27% Toplam % % 104% 2011 yılı Ocak-Şubat dönemi otomobil satışlarının 2010 yılı Ocak-Şubat dönemine göre segmentler itibari ile değişimi aşağıdaki tabloda yer almakta; 2011 yılı Ocak-Şubat döneminde otomobil pazarının %82 sini yine vergi oranları düşük olan A, B ve C segmentlerinde yer alan araçlardan oluştu yılı ilk 2 aylık toplam otomobil satış verileri segmentlere göre değerlendirildiğinde, en yüksek satış adetine %42 pay alan

14 C ( adet) segmenti ve hemen ardından yine %39 pay ile B ( adet) segmenti ulaştı. Bu segmentlerin ardından %12 pay, adet ile D segmenti yer aldı yılı Ocak-Şubat dönemi sonuçları kasa tiplerine göre değerlendirildiğinde, en çok tercih edilen gövde tipi yine Sedan otomobiller (%49) oldu. Sedan otomobilleri %35 pay ile H/B ve %10 pay ile SUV otomobiller takip etti. 2011' Şubat Sonu Toplam Segment S/D H/B S/W MPV CDV Spor SUV A (Mini) % B (Entry) % C (Compact) % D (Medium) % E (Luxury) % F (Upper Luxury) % Toplam % 49% 35% 3% 2% 1% 1% 10% 100% 2010' Şubat Sonu Toplam Segment S/D H/B S/W MPV CDV Spor SUV A (Mini) % B (Entry) % C (Compact) % D (Medium) % E (Luxury) % F (Upper Luxury) % Toplam % 55% 30% 2% 3% 0% 1% 9% 100% Değişim Toplam Segment S/D H/B S/W MPV CDV Spor SUV A (Mini) 90% 167% B (Entry) 96% 133% 149% 118% 375% 30% 47% 118% C (Compact) 71% 171% 110% 85% -5% 670% 106% D (Medium) 75% -76% 55% 88% 53% 66% E (Luxury) 187% 308% 26% -8% 230% 212% F (Upper Luxury) 102% -43% 19% 27% Toplam 83% 146% 149% 96% 375% 25% 124% 107% S/D: Sedan, H/B: Hatcback, S/W: Station Wagon, MPV: Multi Purpose Vehicle-Çok Amaçlı Araçlar, CDV: Car Derived Van-Binek Tipli Küçük Vanlar, SUV: Sport Utility Vehicle-Arazi Araçlar

15 DÜNYA OTOMOTİV PAZARI J.D. Power, 2010 yılı 4. Çeyrek itibariyle dünya otomotiv pazarı tahminlerini yayınladı. 4. Çeyrek tahminlerine göre dünya toplam otomotiv pazarı geçen yıla oranla %13,3 artarak, 74 milyon 773 bin adete yükselecek yılında ise dünya otomotiv pazarının bir önceki yıla göre %5,4 artışla 78 milyon 835 bin adete ulaşması beklenmekte yılı toplam satışlarda en fazla artış Asya/Pasifik (%31,4) ülkelerinde beklenirken yalnızca Batı Avrupa (-%4,1) ülkelerinde 2009 yılına oranla azalış olacağı tahmin edilmekte yılı toplam satışlarında ise bir önceki yıla göre Kuzey Amerika (%10,9) ülkelerinde artış, Batı Avrupa (-%1,4) ülkelerinde ve Japonya da (-%1,4) ise daralma olacağı beklenmekte. BÖLGE KUZEY AMERİKA MERCOSUR BATI AVRUPA DOĞU AVRUPA JAPONYA ASYA/PASİFİK DİĞERLERİ DÜNYA ARAÇ * Değişim TÜRÜ ('000adet) ('000adet) ('000adet) 2011/ 2010 Değişim Otomobil ,3% ,7% H. Ticari ,1% ,9% A. Ticari ,5% ,3% Toplam ,9% ,9% Otomobil ,1% ,2% H. Ticari ,0% 889 6,1% A. Ticari ,6% 204 1,5% Toplam ,5% ,9% Otomobil ,5% ,3% H. Ticari ,6% ,4% A. Ticari ,4% ,6% Toplam ,1% ,4% Otomobil ,9% ,3% H. Ticari ,9% ,0% A. Ticari ,6% ,0% Toplam ,3% ,8% Otomobil ,1% ,8% H. Ticari ,3% 687-1,4% A. Ticari ,2% 67 26,4% Toplam ,9% ,4% Otomobil ,2% ,3% H. Ticari ,1% ,3% A. Ticari ,0% ,3% Toplam ,4% ,0% Otomobil ,1% ,1% H. Ticari ,1% 810 7,4% A. Ticari ,9% 93 8,1% Toplam ,4% ,4% Otomobil ,2% ,3% H. Ticari ,0% ,8% A. Ticari ,0% ,5% Toplam ,3% ,4% *2011 değerleri J.D. Power çeyrek tahminleridir.

16 ÜLKE ABD BREZİLYA RUSYA HİNDİSTAN ÇİN KORE ARAÇ TÜRÜ * Değişim ('000adet) ('000adet) ('000adet) 2011/ 2010 Değişim Otomobil ,8% ,6% H. Ticari ,6% ,9% A. Ticari ,7% ,6% Toplam ,4% ,8% Otomobil ,7% ,1% H. Ticari ,9% 740 7,4% A. Ticari ,2% 182 0,6% Toplam ,4% ,8% Otomobil ,7% ,4% H. Ticari ,7% ,1% A. Ticari ,5% ,9% Toplam ,7% ,1% Otomobil ,0% ,7% H. Ticari ,4% ,9% A. Ticari ,0% ,6% Toplam ,1% ,3% Otomobil ,9% ,4% H. Ticari ,0% ,2% A. Ticari ,7% ,8% Toplam ,6% ,9% Otomobil ,0% ,4% H. Ticari ,3% 184 3,4% A. Ticari ,2% 34 9,7% Toplam ,5% ,8% Otomobil ,6% ,2% H. Ticari ,1% ,9% BRIC A. Ticari ,0% ,4% Toplam ,6% ,9% * 2011 değerleri J.D. Power çeyrek tahminleridir. 4. Çeyrek revize tahminlerine göre 2010 yılı sonu itibariyle Çin pazarının %33,6 artışla 18 milyon 669 bin adete, Hindistan pazarının %33,1 artışla 3 milyon 100 bin adete, Rusya pazarının %30,7 artışla 1 milyon 969 bin adete ve ABD pazarının da %10,4 artışla 11 milyon 717 bin adete ulaşacağı beklenmekte. Yayınlanan 2010 yılı sonuçları ile J.D. Power 4. Çeyrek tahminleri birbirine oldukça yakın gerçekleşti yılı 4. Çeyrek revize tahminlerine göre 2011 yılı sonu itibariyle ABD pazarının %11,8 artışla 13 milyon 100 bin adete, Brezilya pazarının da %9,8 artışla 3 milyon 854 bin adete, Rusya pazarının %8,1 artışla 2 milyon 128 bin adete, Çin pazarının %7,9 artışla 20 milyon 135 bin adete ve Hindistan pazarının %6,3 artışla 3 milyon 296 bin adete, ulaşacağı tahmin edilmekte.

17 DÜNYA ÜRETİMİ J.D. Power, 2010 yılı 4. Çeyrek itibariyle dünya otomotiv üretimi tahminlerini yayınladı. 4. Çeyrek tahminlerine göre dünya toplam otomotiv üretimi geçen yıla oranla %24 artarak, 77 milyon 16 bin adete yükselecek. Böylece Dünya üretimi 2010 yılında yeni bir rekor seviyesine ulaşmış olacak yılında ise dünya otomotiv üretiminin bir önceki yıla göre %5,3 artışla 81 milyon 66 bin adete ulaşması beklenmekte yılı toplam üretimde en fazla artış Kuzey Amerika (%37,8) ülkelerinde beklenirken, Asya/Pasifik ülkelerinde %30,9, Doğu Avrupa ülkelerinde ise %22 artış olacağı açıklandı yılı toplam üretiminde ise bir önceki yıla göre Mercosur (%10,3) ülkelerinde en fazla artış tahmin edilmekte. Mercosur ülkelerini Kuzey Amerika %8,2 artış ile izlemektedir. Sadece Batı Avrupa ülkelerinde %2,8 daralma olacağı beklenmekte. BÖLGE ARAÇ TÜRÜ * ('000adet) ('000adet) Değişim ('000adet) 2011/ 2010 Değişim Otomobil ,4% ,1% H. Ticari ,6% ,8% KUZEY AMERİKA A. Ticari ,3% ,2% Toplam ,8% ,2% Otomobil ,3% ,1% H. Ticari ,6% ,9% MERCOSUR A. Ticari ,8% ,0% Toplam ,6% ,3% Otomobil ,6% ,3% H. Ticari ,4% ,6% BATI AVRUPA A. Ticari ,4% ,2% Toplam ,1% ,8% Otomobil ,9% ,1% H. Ticari ,2% 723 3,1% DOĞU AVRUPA A. Ticari ,3% ,3% Toplam ,0% ,9% Otomobil ,6% ,6% H. Ticari ,0% 974 7,0% JAPONYA A. Ticari ,2% ,5% Toplam ,2% ,8% Otomobil ,2% ,8% H. Ticari ,3% ,1% ASYA/PASİFİK A. Ticari ,6% ,0% Toplam ,9% ,1% Otomobil ,9% ,6% H. Ticari ,4% ,4% DİĞERLERİ A. Ticari ,2% 99 2,1% Toplam ,7% ,2% Otomobil ,9% ,3% H. Ticari ,7% ,6% DÜNYA A. Ticari ,5% ,9% Toplam ,1% ,3% *2011 değerleri J.D. Power çeyrek tahminleridir.

18 ÜLKE ARAÇ TÜRÜ * Değişim ('000adet) ('000adet) ('000adet) 2011/ 2010 Değişim ABD BREZİLYA RUSYA HİNDİSTAN ÇİN KORE BRIC Otomobil ,5% ,2% H. Ticari ,5% ,9% A. Ticari ,9% ,2% Toplam ,9% ,7% Otomobil ,5% ,3% H. Ticari ,6% 585 3,4% A. Ticari ,0% ,2% Toplam ,6% ,0% Otomobil ,3% ,3% H. Ticari ,6% 123-1,6% A. Ticari ,1% ,4% Toplam ,3% ,3% Otomobil ,2% ,4% H. Ticari ,5% 607 7,8% A. Ticari ,6% 365-9,7% Toplam ,8% ,6% Otomobil ,2% ,9% H. Ticari ,7% ,3% A. Ticari ,2% ,9% Toplam ,1% ,1% Otomobil ,6% ,7% H. Ticari ,0% 252-9,4% A. Ticari ,0% 51 8,5% Toplam ,3% ,6% Otomobil ,6% ,8% H. Ticari ,9% ,8% A. Ticari ,1% ,1% Toplam ,7% ,1% * 2011 değerleri J.D. Power çeyrek tahminleridir. 4. Çeyrek revize tahminlerine göre 2010 yılı sonu itibariyle ülke toplam üretimleri; Rusya da %84,3 artışla 1 milyon 476 bin adete, Hindistan da %36,8 artışla 3 milyon 652 bin adete, ABD de %34,9 artışla 7 milyon 744 bin adete ve Çin de %31,1 artışla 18 milyon 89 bin adete ulaşılacağı beklenmekte yılı 4. Çeyrek toplam revize üretim tahminlerine göre 2011 yılı sonu itibariyle Rusya da %16,3 artışla 1 milyon 716 bin adete, ABD de %10,7 artışla 8 milyon 572 bin adete, Brezilya da %10 artışla 3 milyon 700 bin adete ve Çin de %9,1 artışla 19 milyon 737 bin adete ulaşılacağı tahmin edilmekte.

19 AVRUPA OTOMOTİV PAZARI Avrupa Otomotiv pazarında 2011 yılı Ocak ayında toplam pazar adet olarak gerçekleşti adet olan 2010 yılı Ocak ayına göre satışlar %1,2 oranında arttı Avrupa Otomotiv Pazarı Ocak' %1,1 %1,2 %16,6 %46,5 Otomobil Hafif Ticari Ağır Ticari Toplam Kaynak: ACEA Verileri 2011 yılı Ocak ayı otomotiv satışları ile Türkiye, Avrupa otomotiv satışları sıralamasında 8. ci sırada yer aldı. Avrupa Otomotiv Pazarı ' Ocak Ayı Almanya Fransa İtalya İngiltere Hollanda İspanya Belçika Türkiye Avusturya Polonya İrlanda İsviçre İsveç Portekiz Finlandiya Danimarka Norveç Çek Yunanistan Slovenya Slovakya Macaristan Lüksemburg Romanya Bulgaristan Estonya Litvanya Letonya İzlanda

20 AVRUPA OTOMOBİL PAZARI AB (27) ve EFTA ülkeleri toplamına göre otomobil pazarında, 2011 yılı Şubat ayında 2010 yılı Şubat ayına göre %1,4 artış yaşandı ve adet seviyesinde pazar gerçekleşti Şubat ayında en sert düşüş %49,1 ile Yunanistan da gerçekleşirken, ardından %27,6 ile İspanya ve %20,5 ile İtalya da görüldü. Portekiz ve İngiltere ise daralma yaşayan diğer ülkeler oldu Şubat ayında geçen yılın aynı ayına göre satışlarını en çok arttıran ilk üç pazar sırasıyla; Litvanya %112,6, Estonya %109,6 ve Letonya %101,9 oranıyla yer aldı yılı Ocak-Şubat dönemi toplam Avrupa otomobil satışları (AB27+EFTA) bir önceki yılın aynı dönemine göre %0,1 artarak adete ulaştı ve 2011 yılları 2 aylık gerçekleşen kümülatif otomobil pazarı kıyaslandığında en belirgin düşüş yine %58,5 ile Yunanistan da gerçekleşirken, ardından %25,8 ile İspanya ve %20,5 ile İtalya yer aldı. Portekiz, İngiltere ve Polonya ise daralma yaşayan diğer ülkeler oldu yılı Ocak-Şubat döneminde en yüksek artış sırasıyla; Letonya (%115,4), Estonya (%114,5) ve Litvanya (%102,6) da gerçekleşti. Türkiye otomobil satışları, 2011 yılı Şubat ayında, geçen yılın Şubat ayına göre %88,87 oranında artarak adet olarak gerçekleşti yılı Şubat ayında otomobil satışlarında, en yüksek satış seviyesine ulaşıldı. Türkiye otomobil satışları, 2011 yılı Ocak-Şubat döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %107,16 artarak adete ulaştı yılı Ocak-Şubat döneminde otomobil satışlarında en yüksek satışa ulaşıldı yılı Şubat ayı ve Ocak-Şubat dönemi otomobil satışları ile Türkiye, Avrupa otomobil satışları sıralamasında 8. sırada yer aldı.

21 0 Almanya Fransa İtalya İspanya İngiltere Belçika Hollanda Türkiye Avusturya İsviçre Polonya İsveç Portekiz Çek İrlanda Danimarka Norveç Finlandiya Yunanistan Slovenya Slovakya Lüksembur Macaristan Romanya Bulgaristan Litvanya Estonya Letonya İzlanda Avrupa Otomobil Pazarı ' Şubat Ayı Almanya Fransa İtalya İngiltere Hollanda İspanya Belçika Türkiye Avusturya İsviçre Polonya İsveç İrlanda Portekiz Çek Cumhuriyeti Danimarka Finlandiya Norveç Yunanistan Slovenya Slovakya Lüksemburg Macaristan Romanya Bulgaristan Estonya Litvanya Letonya İzlanda Avrupa Otomobil Pazarı ' Ocak-Şubat Dönemi

22 0 AVRUPA HAFİF TİCARİ ARAÇ PAZARI Avrupa (AB (27) ve EFTA) hafif ticari araç pazarında 2011 yılı Ocak ayında 2010 yılı Ocak ayına göre %16,6 artış yaşandı ve adet hafif ticari araç pazarı gerçekleşti. Ocak 2011 de en sert düşüş %64,2 ile Slovakya da gerçekleşirken, ardından %49,7 ile Yunanistan ve %17 ile Portekiz de yaşandı yılı Ocak ayında geçen yılın aynı ayına göre satışlarını en çok arttıran ilk üç pazar sırasıyla; Litvanya %324, Estonya %170 ve Norveç %136,5 oranıyla yer aldı. Türkiye hafif ticari araç pazar satışları 2011 yılı Ocak ayında geçen yılın Ocak ayına göre %98,92 oranında artarak adet oldu yılı Ocak ayı hafif ticari araç pazarı en yüksek satış değerine ulaştı yılı Ocak ayında hafif ticari araç satışları ile Türkiye, Avrupa hafif ticari araç satışları sıralamasında 5. sırada yer aldı. Avrupa Hafif Ticari Araç Pazarı ' Ocak Ayı (Kaynak: ACEA) Fransa İngiltere İtalya Almanya Türkiye Hollanda İspanya Belçika İsveç Norveç Portekiz Polonya Avusturya İsviçre İrlanda Danimarka Finlandiya Çek Yunanistan Macaristan Slovenya Slovakya Romanya Lüksembu Bulgaristan Estonya Litvanya Letonya İzlanda