Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları

Transkript

1 Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları 30 Kasım 2012 Tarihi İtibarıyla ve Aynı Tarihte Sona Eren Altı Aylık Özel Ara Hesap Dönemine Ait Özet Ara Dönem Konsolide Finansal Tablolar Ve İnceleme Raporu Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi 25 Ocak 2013 Bu rapor 2 sayfa inceleme raporu ve 33 sayfa özet konsolide finansal tablolar ve özet konsolide finansal tablolara ilişkin açıklayıcı dipnotları ve ek bilgileri içermektedir.

2 Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları İçindekiler İnceleme Raporu Özet Konsolide Finansal Durum Tablosu Özet Konsolide Kapsamlı Gelir Tablosu Özet Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu Özet Konsolide Nakit Akış Tablosu Özet Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar

3 Ara Dönem Konsolide Finansal Tablolar Hakkında İnceleme Raporu Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.Ş. Yönetim Kurulu'na; Giriş Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar A.Ş. nin ( Şirket ) ve bağlı ortaklıklarının (birlikte Grup olarak anılacaktır) ekte yer alan 30 Kasım 2012 tarihli özet konsolide finansal durum tablosu, aynı tarihte sona eren altı aylık özel ara hesap dönemine ait özet konsolide kapsamlı gelir tablosu, özet konsolide özkaynak değişim tablosu ve özet konsolide nakit akış tablosu tarafımızca incelenmiştir. Grup yönetiminin sorumluluğu, söz konusu ara dönem özet konsolide finansal tablolarının Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına uygun olarak hazırlanması ve sunumudur. Bizim sorumluluğumuz bu ara dönem özet konsolide finansal tabloların incelenmesine ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. İncelemenin Kapsamı İncelememiz Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları düzenlemelerine uygun olarak yapılmıştır. Ara dönem finansal tabloların incelenmesi, ağırlıklı olarak finansal raporlama sürecinden sorumlu kişilerden bilgi toplanması ve analitik inceleme ile diğer inceleme tekniklerinin uygulanmasını kapsamaktadır. Bir incelemenin kapsamı Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan bağımsız denetim standartları çerçevesinde yapılan bağımsız denetim çalışmasına göre daha dar olduğundan, inceleme, bağımsız denetimde farkında olunması gereken tüm önemli hususları ortaya çıkarabilme konusunda güvence sağlamaz. Dolayısıyla, incelememiz sonucunda bir bağımsız denetim görüşü açıklanmamıştır. Sonuç İncelememiz sonucunda ekteki ara dönem özet konsolide finansal tablolarının, Sermaye Piyasası Kurulu'nca yayımlanan finansal raporlama standartları (Not 2) çerçevesinde tüm önemli yönleriyle uygun hazırlanmadığı konusunda herhangi bir hususa rastlanılmamıştır. Raporu Etkilemeyen, Dikkat Çekilmek İstenen Hususlar Dipnot 14 de açıklandığı üzere Şirket Yönetim Kurulu 13 Eylül 2012 tarihinde aldığı kararla Şirket Esas Sözleşmesi nin 7. maddesinde TL olarak belirlenen kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, ,90 TL olan çıkarılmış sermayenin tamamı nakden karşılanmak suretiyle (% 300 bedelli) ,60 TL'ye çıkarılmasına ve mevcut ortakların rüçhan haklarının, nominal değeri 1,00 TL olan beher hisse için 10,00 TL karşılığında primli olarak kullandırılmasına karar vermiştir. Bu kararın iptaline ilişkin Dipnot 11 de açıklandığı üzere Şirket hisselerine yatırım yapan bazı yatırımcılar tarafından davalar açılmıştır. Davalarla ile ilgili hukuki süreç özet konsolide finansal tabloların yayımlanma tarihi itibarıyla devam etmektedir. Dipnot 11 de açıklandığı üzere Şirket hisselerine yatırım yapan bazı yatırımcılar tarafından farklı tarihli Yönetim Kurulu kararlarının ve kararlara konu hasılat paylaşım mutabakatı, hasılat paylaşım sözleşmesi, koltuk devri, pazarlama gelir devrine dair tüm sözleşmeler ve ilgili tüm işlemlerin, birleşme ile ortadan kalkan Galatasaray Spor ve Futbol İşletmeciliği Ticaret Anonim Şirketi nin bu konulardaki tüm Yönetim Kurulu kararları ve işlemlerinin geçersizliğinin tespiti ve/veya iptali ile Türk Telekom Arena Stadyumu gişe gelirleri ile izletme ve pazarlama hak sahipliğinin hüküm altına alınması talepli dava açılmıştır. Davalarla ile ilgili hukuki süreç özet konsolide finansal tabloların yayımlanma tarihi itibarıyla devam etmektedir.

4 2.(e) no'lu dipnotta belirtildiği üzere ekteki özet konsolide finansal tablolar "İşletmenin Sürekliliği" ilkesi uyarınca hazırlanmıştır. Bununla birlikte, 30 Kasım 2012 tarihi itibarıyla Grup'un kısa vadeli yükümlülükleri, toplam dönen varlıklarını TL (ilişkili taraf bakiyeleri düşülmüş halde) (31 Mayıs 2012: TL) tutarında aşmış, aynı tarihte sona eren altı aylık ara hesap döneminde Grup un net dönem zararı TL ( 30 Kasım 2011: TL net dönem zararı), geçmiş yıllar zararları ise TL (31 Mayıs 2012: TL geçmiş yıllar zararları) olarak gerçekleşmiştir ve TL tutarında özkaynak açığı oluşmuştur (31 Mayıs 2012: TL özkaynak açığı). 2.(e) nolu dipnotta detaylı olarak açıklandığı üzere Şirket, Türk Ticaret Kanunu'nun 376. Maddesi karşısında Teknik İflas durumunu tespit etmek amacıyla varlıkların satış fiyatı üzerinden değerlendirildiği bilanço hazırlamıştır. Buna göre maddi olmayan duran varlıkların 10 Mart 2011 tarihindeki değeri ile 30 Kasım 2012 tarihindeki kayıtlı değerleri arasındaki TL tutarındaki değer artışı ve 11 Haziran 2012 tarihli raporda belirlenen sözleşmelerden kaynaklanan TL tutarındaki değer artışı özkaynaklar üzerine yansıtılınca özkaynakların değeri TL çıkmaktadır. Ayrıca, Şirket yönetimi, Şirket'in sürekliliğini devam ettirme konusunda gelir artırıcı ve çeşitlendirici yöntemler ile sermaye artışı da dahil olmak üzere bir takım önlemler almaktadır. Bu önlemlerin yanı sıra, Şirket'in ana ortağı durumunda olan Galatasaray Spor Kulübü Derneği, Şirket'in mali yapısının güçlenmesi, mevcut olan ticari ve ticari olmayan borçlarını ödemekte herhangi bir güçlükle karşılaşmaması ve ödemelerini zamanında gerçekleştirmesi için Şirket'e gerekli kaynak ve desteğin sağlanacağını taahhüt etmiştir. Diğer Husus 31 Mayıs 2012 tarihli konsolide finansal tablolar üzerine 5 Eylül 2012 tarihli denetim raporumuzda Galatasaray Spor Kulübü Derneği'ne olan TL ( TL tutarında toplam ticari olmayan borcunun sermaye artışına istinaden 9 Temmuz 2012 tarihine kadar özkaynaklara eklenen tutar olan hariç olmak üzere kalan TL) tutarında ticari olmayan uzun vadeli borcunun UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının uygulamalarına aykırı olarak etkin faiz yöntemiyle muhasebeleştirilmemesinden dolayı şartlı görüş bildirmiştik. Galatasaray Spor Kulübü Derneği ve Şirket yönetimi cari dönem içinde söz konusu borç üzerinde uygulanacak faiz oranları üzerinde mutabık kalmış olup 30 Kasım 2012 tarihi itibarıyla hesaplanan faiz giderleri 30 Kasım 2012 tarihli özet konsolide finansal tablolarda finansal giderler olarak muhasebeleştirilmiştir. 25 Ocak 2013 Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Erdal TIKMAK, SMMM Sorumlu Ortak, Başdenetçi

5 Özet Konsolide Finansal Tablolar ve Tamamlayıcı Notlar İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM FİNANSAL DURUM TABLOSU... 1 ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM KAPSAMLI GELİR TABLOSU... 3 ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOSU... 4 ÖZET KONSOLİDE ARA DÖNEM NAKİT AKIŞLARI TABLOSU... 5 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR NOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 7 NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA NOT 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ NOT 5 FİNANSAL BORÇLAR NOT 6 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR NOT 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR NOT 8 STOKLAR NOT 9 MADDİ DURAN VARLIKLAR NOT 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR NOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR NOT 13 DİĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 14 ÖZKAYNAKLAR NOT 15 SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALİYETİ NOT 16 FAALİYET GİDERLERİ NOT 17 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER NOT 18 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDERLER NOT 19 FİNANSAL GELİRLER NOT 20 FİNANSAL GİDERLER NOT 21 HİSSE BAŞINA KAZANÇ NOT 22 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI NOT 23 FİNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RİSKLERİN NİTELİĞİ VE DÜZEYİ NOT 24 FİNANSAL DURUM TABLOSU TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 33

6 30 Kasım 2012 Tarihi İtibarıyla Özet Ara Dönem Konsolide Finansal Durum Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) VARLIKLAR Dipnot Referansları İncelemeden Geçmiş 30 Kasım 2012 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Mayıs 2012 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Ticari Alacaklar İlişkili Kuruluşlardan Ticari Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar İlişkili Kuruluşlardan Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Diğer Alacaklar İlişkili Kuruluşlardan Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenmiş Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR İlişikteki notlar ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1

7 30 Kasım 2012 Tarihi İtibarıyla Özet Ara Dönem Konsolide Finansal Durum Tablosu (devamı) KAYNAKLAR Dipnot Referansları İncelemeden Geçmiş 30 Kasım 2012 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Mayıs 2012 Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar İlişkili Kuruluşlara Ticari Borçlar Diğer Ticari Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Kuruluşlara Diğer Borçlar Diğer Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç Karşılıkları Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar İlişkili Kuruluşlara Ticari Borçlar Diğer Borçlar Diğer Borçlar İlişkili Kuruluşlara Diğer Borçlar Diğer Borçlar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAKLAR 14 ( ) ( ) Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar ( ) ( ) Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltme Farkları Hisse Senedi İhraç Primleri Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Zararı 14 ( ) ( ) Dönem Zararı ( ) ( ) Kontrol Gücü Olmayan Paylar 678 (6.398) TOPLAM KAYNAKLAR İlişikteki notlar ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2

8 30 Kasım Tarihlerinde Sona Eren Altı Aylık Özel Ara Hesap Dönemlerine Ait Özet Konsolide Kapsamlı Gelir Tabloları (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) ESAS FAALİYETLER Dipnot Referanslar İncelemeden Geçmiş 1 Haziran 30 Kasım 2012 İncelemeden Geçmemiş 1 Eylül - 30 Kasım 2012 İncelemeden Geçmiş 1 Haziran 30 Kasım 2011 İncelemeden Geçmemiş 1 Eylül - 30 Kasım 2011 Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) 15 ( ) ( ) ( ) ( ) BRÜT KAR/(ZARARI) ( ) ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri (-) 16 ( ) ( ) ( ) ( ) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 16 ( ) ( ) ( ) ( ) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) 18 ( ) ( ) ( ) ( ) FAALİYET KAR/(ZARARI) ( ) ( ) ( ) Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 20 ( ) ( ) ( ) ( ) VERGİ ÖNCESİ ZARAR ( ) ( ) ( ) ( ) Vergi geliri ( ) ( ) Dönem vergi gelir / (gideri) ( ) ( ) Ertelenmiş vergi geliri (94.985) ( ) DÖNEM ZARARI ( ) ( ) ( ) ( ) DİĞER KAPSAMLI GELİR / (GİDER) TOPLAM KAPSAMLI DÖNEM ZARARI ( ) ( ) ( ) ( ) Dönem Zararının Dağılımı ( ) ( ) ( ) ( ) Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları ( ) ( ) ( ) ( ) Toplam Kapsamlı Dönem Zararının Dağılımı: ( ) ( ) ( ) ( ) Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ana Ortaklık Payları ( ) ( ) ( ) ( ) Hisse Başına Zarar 21 (0,0272) (0,0043) (0,1746) (0,0606) İlişikteki notlar ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3

9 30 Kasım Tarihlerinde Sona Eren Altı Aylık Özel Ara Hesap Dönemlerine Ait Özet Konsolide Özkaynak Değişim Tabloları (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Sermaye Düzeltmesi Farkları Hisse Senedi İhraç Primleri Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Net Dönem Zararı Kontrol Gücü Olmayan Paylar Ödenmiş Sermaye Geçmiş Yıllar Zararları Toplam Toplam Özkaynaklar 1 Haziran 2012 bakiyeleri ( ) ( ) ( ) (6.398) ( ) Toplam kapsamlı gelir Dönem zararı ( ) ( ) ( ) Kapsamlı gelir toplamı ( ) ( ) ( ) Özkaynaklarda kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler Sermaye artırımı Transferler ( ) Ortaklarla yapılan toplam işlemler ( ) Kasım 2012 bakiyeleri ( ) ( ) ( ) 678 ( ) 1 Haziran 2011 bakiyeleri ( ) ( ) ( ) (3.013) ( ) Toplam kapsamlı gelir Dönem zararı ( ) ( ) ( ) Kapsamlı gelir toplamı ( ) ( ) ( ) Özkaynaklarda kaydedilen ortaklar ile yapılan işlemler Transferler ( ) Ortaklarla yapılan toplam işlemler ( ) Kasım 2011 bakiyeleri ( ) ( ) ( ) ( ) İlişikteki notlar ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4

10 30 Kasım Tarihlerinde Sona Eren Altı Aylık Özel Ara Hesap Dönemlerine Ait Özet Konsolide Nakit Akışları Tabloları (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Referansları İncelemeden Geçmiş 1 Haziran Kasım 2012 İncelemeden Geçmiş 1 Haziran Kasım 2011 İşletme faaliyetlerinden sağlanan / (kullanılan) nakit akımları Net dönem karı / (zararı) ( ) ( ) Düzeltmeler: İtfa payı giderleri Amortisman giderleri UEFA Şampiyonlar Ligi gelir tahakkukları 6 ( ) -- Şüpheli alacak karşılıkları 6, İptal edilen şüpheli alacak karşılığı 6,7 -- ( ) Maddi duran varlık satış zararları Maddi olmayan duran varlık satış karları 18 ( ) ( ) Maddi olmayan duran varlık satış zararları Stok değer düşüklüğü karşılıkları 8 ( ) Faiz gideri Faiz geliri 19 ( ) ( ) Vergi gideri/(geliri) ( ) Varlık ve yükümlülüklerdeki değişimler: Ticari alacaklardaki değişim ( ) ( ) Diğer alacaklardaki değişim ( ) Stoklardaki değişim ( ) ( ) Diğer varlıklardaki değişim Ticari borçlardaki değişim Diğer borçlardaki değişim ( ) Borç karşılıklarındaki değişim ( ) Diğer yükümlülüklerdeki değişim Çalışanlara sağlanan faydalardaki değişim Ödenen faizler ( ) ( ) Alınan faizler İşletme faaliyetlerinden sağlanan / (kullanılan) net nakit ( ) Yatırım faaliyetleri: Maddi duran varlık alımları 9 ( ) ( ) Maddi olmayan duran varlık satışlarından sağlanan nakit Maddi olmayan duran varlık alımları 10 ( ) ( ) Yatırım faaliyetlerinden kullanılan net nakit ( ) ( ) Finansal faaliyetler: Sermaye artırımından sağlanan nakit Finansal borçlardaki değişim ( ) ( ) Bloke mevduattaki değişim (97.363) Finansal faaliyetlerden sağlanan/(kullanılan) net nakit ( ) Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış Haziran itibarıyla nakit ve nakit benzerleri Kasım itibarıyla nakit ve nakit benzerleri İlişikteki notlar ara dönem konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır 5

11 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Galatasaray Sportif Sınai ve Ticari Yatırımlar Anonim Şirketi ( Şirket ya da Galatasaray Sportif bağlı ortaklıklarıyla birlikte Grup ) sporun bütün dallarıyla ilgili ticari ve sınai faaliyetlerde ve yatırımlarda bulunmak üzere 26 Kasım 1997 tarihinde kurulmuş ve faaliyetlerine 1 Ocak 1998 tarihi itibarıyla başlamıştır. Şirket in kayıtlı adresi Ali Sami Yen Spor Kompleksi Türk Telekom Arena, Huzur Mahallesi 34415, Seyrantepe-İstanbul dur. Şirket ve eski ana ortağı Galatasaray Spor ve Futbol İşletmeciliği Ticaret Anonim Şirketi ( Galatasaray Futbol ) yönetimleri, 4 Ağustos 2006 tarihli Yönetim Kurulu kararlarıyla birleşme ön hazırlık çalışmalarını başlattıklarını açıklamışlardır. Şirket in 28 Aralık 2006 tarihli Yönetim Kurulu kararıyla ise birleşme işlemlerinin tamamlanabilmesi amacıyla gerekli izinlerin alınması için Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) na ve Sanayi ve Ticaret Bakanlığı na başvurulması ve müteakip yasal işlemlerin başlatılmasına karar verilmiştir. Buna göre Şirket 29 Aralık 2006 tarihinde ilgili yerlere gerekli başvuru işlemlerini tamamlamıştır. SPK, 26 Nisan 2007 tarih ve 16/465 nolu toplantısında Şirket'in pay sahiplerine çağrıda bulunmasına müteakip yapılacak bir birleşme başvurusunun değerlendirmeye alınmasına karar vermiştir. Şirket, halka açık hisseleri temsil eden payların gönüllü çağrı yoluyla satın alınmasından sonra birleşme talebi için 2 Haziran 2010 tarihinde SPK ya başvurmuştur. SPK; 30 Temmuz 2010 tarihinde Şirket in mülga Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 451 inci, Kurumlar Vergisi Kanunu nun 18 ve 20 inci maddeleri ile SPK nın Seri I, No:31 sayılı Birleşme İşlemlerine İlişkin Esaslar Tebliği hükümleri çerçevesinde, Şirket in Galatasaray Futbol u devralma suretiyle birleşme talebine onay vermiştir. Söz konusu birleşme işlemi Şirket in 31 Ağustos 2010 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında onaylanmış ve 7 Eylül 2010 tarihinde Sanayi ve Ticaret Bakanlığı na bağlı İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından tescil edilmiş ve 16 Eylül 2010 tarihli Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde yayınlanmıştır. 30 Kasım 2012 tarihi itibarıyla Şirket in hisselerinin yüzde 44,96 sı (31 Mayıs 2012: yüzde 44,96) İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ( İMKB ) nda işlem görmektedir. Şirket in ortaklık yapısı Not 14 te sunulmuştur. Grup ta 30 Kasım 2012 tarihi itibarıyla 265 i lisanslı futbolcu, 25 i teknik kadro, 16 sı sağlık ve 263 ü de diğer personel olmak üzere toplam 569 kişi çalışmaktadır. (31 Mayıs 2012: 225 i lisanslı futbolcu, 22 si teknik kadro, 18 i sağlık ve 280 i de diğer personel olmak üzere toplam 545 personel). Faaliyet konusu Şirket in ana ortağı Galatasaray Spor Kulübü Derneği ( Kulüp ) ile Şirket arasında 1 Kasım 2000 tarihinde imzalanan Lisans Anlaşması ve müteakip tadiller uyarınca, Şirket, 30 yıl süreyle (i) Futbol takımına ilişkin tüm medya, reklam, imaj ve pazarlama haklarına ve (ii) Kulüp ile imzaladığı alt lisans anlaşması uyarınca da Galatasaray markaları nın münhasır ticari kullanım haklarına sahiptir. 6

12 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (devamı) Faaliyet konusu (devamı) Şirket, yukarıda açıklanan Lisans Anlaşması ve müteakip tadiller uyarınca Şirket e devredilen Galatasaray Markaları ve Pazarlama Hakları nın ticari kullanımı ile ilgili olarak Kulüp e 1 Haziran 2005 tarihinden itibaren ve yıllık ABD Doları ndan az olmamak kaydıyla, Şirket in elde edeceği yıllık gelirlerinin brüt yüzde 1 i oranındaki tutarı, lisans ücreti olarak ödeyecektir. Kulüp, Şirket ile imzalamış olduğu Lisans Anlaşması nı Şirket in temerrüde düşmesi durumunda sona erdirebilir. Şirket in Bağlı Ortaklıkları nın ( Bağlı Ortaklıklar ) temel faaliyet konuları ve Şirket in iştirak oranı aşağıda gösterilmiştir: İştirak Bağlı Ortaklıklar Tutarı Galatasaray Mağazacılık ve Perakendecilik A.Ş. (önceki ismi Galatasaray Pazarlama Ticaret Sanayi Anonim Şirketi) ( Galatasaray Mağazacılık ) ,99 Galatasaray Gayrimenkul Yatırım ve Geliştirme Ticaret Anonim Şirketi ( Galatasaray Gayrimenkul ) ,99 İştirak Oranı (%) Faaliyet Konusu GS logolu ürünlerin satışı ve mağazacılık Gayrimenkul alanında yatırım ve geliştirme faaliyetleri. Galatasaray İletişim Hizmetleri Anonim Şirketi ( Galatasaray İletişim ) (*) ,00 İletişim faaliyeti (*) Galatasaray İletişim, Galatasaray Mağazacılık ın bağlı ortaklığı olup Şirket in dolaylı iştirakidir. Şirket in bağlı ortakları Türkiye de faaliyet göstermektedir. 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (a) Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri Grup un ilişikteki özel ara dönem konsolide özet finansal tabloları SPK nın 9 Nisan 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Seri XI, 29 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. Tebliğ in 5. Maddesine göre işletmeler, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS/UFRS ) uygularlar. Ancak Tebliğ de yer alan Geçici Madde 2 ye göre Tebliğ in 5. maddesinin uygulanmasında, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayınlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMSK tarafından kabul edilen UMS/UFRS ler uygulanır. Bu kapsamda benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe/ Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Finansal tabloların hazırlanış tarihi itibarıyla, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden Şirket, 30 Kasım 2012 tarihinde sona eren özel döneme ilişkin ara dönem özet konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: XI No:29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. 7

13 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (a) (b) (c) (i) Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri (devamı) 2 Kasım 2011 tarihinde resmi gazetede yayımlanan ve yürürlüğe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nun ( TMSK ) kuruluş maddesi olan 2499 sayılı kanunun ek 1. maddesini iptal edilmiş ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu nun ( Kurum ) kurulması Bakanlar Kurulu nca kararlaştırılmıştır. Bu Kanun Hükmünde Kararname nin geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüğe girinceye kadar, bu hususlara ilişkin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Dolayısıyla bu gelişme raporlama tarihi itibarıyla, bu finansal tablo dipnotunda bahsedilen Finansal Tabloların Hazırlanma İlkeleri nde herhangi bir değişikliğe yol açmamaktadır. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve bunlara ilişkin dipnotların hazırlanmasında SPK Karar Organı nın 17 Nisan 2008 tarih ve 11/467 sayılı karar ile açıklanan SPK Seri:XI, No:29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği Uyarınca Düzenlenecek Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru da belirtilen esaslar kullanılmıştır. SPK nın Seri: XI No:29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet konsolide finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. Bu rapor 31 Mayıs 2012 tarihi itibarıyla hazırlanan yılsonu tam set konsolide finansal tablolar ile birlikte okunmalıdır. Şirket ve Bağlı Ortaklıkları, muhasebe kayıtlarını SPK düzenlemelerine, TTK ya, vergi mevzuatına uygun olarak tutmakta ve finansal tablolarını da buna uygun olarak hazırlamaktadırlar. Konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmış kanuni kayıtlara SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunumun yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar 25 Ocak 2013 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından yayımlanmak üzere onaylanmıştır. Geçerli ve Raporlama Para Birimi Grup un geçerli ve raporlama para birimi TL dir. 30 Kasım 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibarıyla T.C. Merkez Bankası döviz alış kurları aşağıdaki gibidir: ABD Doları 1,7797 1,8307 Avro 2,3108 2,2794 Konsolidasyona İlişkin Esaslar 30 Kasım 2012 tarihi itibarıyla ara dönem özet konsolide finansal tablolar, Galatasaray Sportif in ve bağlı ortaklıklarının hesaplarını içermektedir. Grup un ara dönem özet konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan konsolidasyona ilişkin esaslar, 31 Mayıs 2012 tarihinde sona eren yıla ilişkin olarak hazırlanan yıllık konsolide finansal tablolarda uygulanan esaslarla tutarlıdır. Bağlı ortaklıklar 30 Kasım 2012 tarihi itibarıyla konsolidasyona tabi tutulan bağlı ortaklıkların etkin ortaklık ve toplam oy hakları oranları, 31 Mayıs 2012 tarihi itibarıyla raporlanan oranlarla değişiklik göstermemiştir. 8

14 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (d) (e) (i) (ii) Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Ara dönem özet konsolide finansal tabloların, Grup un 31 Mayıs 2012 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tabloları ile birlikte değerlendirilmesi gerekmektedir. Geçmiş tarihli konsolide finansal tablolarda yapılan sınıflandırmalar Şirket, 31 Mayıs 2012 tarihi itibarıyla diğer kısa vadeli yükümlülükler altında muhasebeleştirilen TL tutarında tahakkuk etmiş ancak vadesi gelmemiş futbolcu borçlarını cari dönem muhasebeleştirilmesiyle tutarlı olması açısından diğer kısa vadeli borçlar hesabına sınıflamıştır. Özet konsolide nakit akış tablosunda karşılaştırma dönemi olan 30 Kasım 2011 tarihli özet konsolide nakit akış tablosunda gerektiğinde cari dönemle tutarlı olması açısından sınıflandırmalar yapılmıştır. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler Grup un ara dönem özet konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında kullanılan muhasebe politikaları 31 Mayıs 2012 tarihinde sona eren yıla ilişkin olarak hazırlanan yıllık konsolide finansal tablolarda uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlıdır. (iii) 30 Kasım 2012 İtibarıyla Yeni ve Henüz Yürürlükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar Bazı yeni standartlar, standartlardaki değişiklikler ve yorumlar 30 Kasım 2012 tarihi itibarıyla henüz geçerli olmayıp bu özet konsolide ara dönem finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıştır. Grup, 30 Kasım 2012 tarihi itibarıyla henüz yürürlükte olmayan standart ve yorumların erken uygulanmasını planlamamaktadır ve bunlarla ilgili olarak oluşabilecek etkiler henüz değerlendirilmemiştir. İşletmenin Sürekliliği 30 Kasım 2012 tarihi itibarıyla bağlı ortaklıkların ve bireysel olarak Şirket in yasal kayıtlı sermayesi ve özkaynaklarının durumu aşağıdaki gibidir: 30 Kasım 2012 Kayıtlı Sermaye Özkaynaklar Galatasaray Sportif Galatasaray Pazarlama Galatasaray Gayrimenkul ( ) Galatasaray İletişim ( ) Şirket in 30 Kasım 2012 tarihli mali tabloları itibarıyla TTK nin 376. maddesi karşısındaki durumu ise aşağıdaki gibidir; 30 Kasım 2012 Değerleme Raporu Sonucuna Göre Oluşan Fon Lisans Sözleşmeleri Maddi olmayan duran varlıklar değerleme farkları Kasım 2012 tarihi itibarıyla yasal özkaynaklar Değerleme Raporu Sonucuna Göre Ulaşılan Özermaye

15 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) (e) İşletmenin Sürekliliği (devamı) Şirket, Türk Ticaret Kanunu'nun 376. Maddesi karşısında Teknik İflas durumunu tespit etmek amacıyla varlıkların satış fiyatı üzerinden değerlendirildiği yasal bilanço hazırlamıştır. 10 Mart 2011 tarihi itibarıyla bağımsız profesyonel değerleme şirketince değer tespitine tabi tutulan maddi olmayan duran varlıkların değeri TL ( Avro) ve 11 Haziran 2012 tarihinde Deniz Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanan raporun sonuç bölümünde Şirket in taraf olduğu Lisans Sözleşmesi çerçevesinde dönemi sonuna kadar tahmin edilen ve sözleşme kapsamındaki yayın hakkı gelirleri, UEFA performans gelirleri, sponsorluk, isim hakkı ve reklam gelirlerinden elde edeceği nakit akışlarının %11,70 indirgeme oranı ile bugünkü değeri 975 milyon ABD Doları ( TL) olarak tespit edilmiştir. Rapora konu edilen ve lisans ile doğrudan bağlantılı olan sponsorluk, isim hakkı ve reklam gelirlerinden elde edeceği nakit akışlarının %11,70 indirgeme oranı ile bugünkü değeri 324 milyon ABD Doları ( TL) yukarıda bahsedilen yasal bilanço hazırlanmasında dikkate alınmıştır. Buna göre maddi olmayan duran varlıkların 10 Mart 2011 tarihindeki TL tutarındaki değeri ile 30 Kasım 2012 tarihindeki TL tutarındaki kayıtlı değerleri arasındaki TL tutarındaki değer artışı ve 11 Haziran 2012 tarihinde Deniz Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanan raporuna konu sözleşmelerden kaynaklanan TL tutarındaki değer artışı özkaynaklar üzerinde yansıtılınca özkaynakların değeri pozitif TL olmaktadır. Şirket varlıkları yeniden değerleme fiyatı üzerinden değerlemeye tabi tutulduğunda aynı maddede öngörülen tedbirleri almasına gerek olmadığı görülmektedir. Bununla birlikte, Şirket yönetimi gelirlerin artırılması yönünde önlemler almaya başlamıştır. Bu kapsamda Şirket, Galatasaray Spor Kulübü Derneği ile Ali Sami Yen Spor Kompleksi Türk Telekom Arena Stadı VIP koltuk ve locaların pazarlama hakları ve gelirlerinin Şirket e devri için anlaşma yapmıştır. Bu vesileyle yılları arasında ilgili VIP koltuk ve loca pazarlama hak ve gelirlerinin Şirket mali tablolarında olumlu etki yaratması hedeflenmektedir. Bununla birlikte Şirket sermayesini bedelli olarak ,90 TL den ,60 TL ye arttırma kararı almıştır. Sermaye artışları detayları Dipnot 14 de sunulmuştur. Bu önlemlerin yanı sıra, Şirket'in ana ortağı durumunda olan Galatasaray Spor Kulübü Derneği, Şirket'in mali yapısının güçlenmesi, mevcut olan ticari ve ticari olmayan borçlarını ödemekte herhangi bir güçlükle karşılaşmaması ve ödemelerini zamanında gerçekleştirmesi için Şirket'e gerekli kaynak ve desteğin sağlanacağını 26 Ocak 2012 tarihli destek mektubu ile taahhüt etmiştir. 10

16 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Raporlanabilir bölümler, Grup un üst yönetimi tarafından stratejik kararların alınmasında ve performans takibi amacıyla, futbol ve sponsorluk faaliyetleri Futbol Faaliyeti olarak, store mağazacılık faaliyetleri Mağazacılık olarak ve iletişim ve stad pazarlama faaliyetleri de Diğer bölümü olarak izlenmektedir. Raporlanabilir bölümlerin performansları, faiz ve vergi öncesi kar olarak takip edilmektedir. Bölüm Varlıkları: Futbol Faaliyeti Mağazacılık Diğer Toplam Eksi: İştirakler Bölümler arası düzeltmeler ve sınıflandırmalar Konsolide finansal tablolara göre toplam varlıklar Bölüm Yükümlülükleri: Futbol Faaliyeti Mağazacılık Diğer Toplam Eksi: Bölümler arası düzeltmeler ve sınıflandırmalar Konsolide finansal tablolara göre toplam yükümlülükler

17 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (devamı) 1 Haziran Kasım 2012 Futbol Faaliyeti Mağazacılık Diğer Bölümlerarası Düzeltme Toplam Grup Dışından Sağlanan Gelirler ( ) Satışların Maliyeti ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt Faaliyet Karı / (Zararı) ( ) ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri ( ) ( ) ( ) ( ) Satış, Pazarlama Ve Dağıtım Giderleri -- ( ) ( ) Diğer Faaliyet Geliri/(Gideri)- Net ( ) (3.282) Faaliyet Karı / (Zararı) ( ) ( ) -- ( ) 1 Haziran Kasım 2011 Futbol Faaliyeti Mağazacılık Diğer Bölümlerarası Düzeltme Toplam Grup Dışından Sağlanan Gelirler ( ) Satılan Malın Maliyeti ( ) ( ) ( ) ( ) Brüt Faaliyet Karı / (Zararı) ( ) ( ) ( ) Genel Yönetim Giderleri ( ) ( ) ( ) ( ) Satış, Pazarlama Ve Dağıtım Giderleri ( ) ( ) ( ) Diğer Faaliyet Geliri/(Gideri)- Net (43.413) Faaliyet Karı / (Zararı) ( ) ( ) ( ) 12

18 4 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 30 Kasım 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibarıyla, nakit ve nakit benzerlerinin detayı aşağıdaki gibidir: Kasa Banka TL vadesiz mevduat TL vadeli mevduat Döviz vadesiz mevduat Döviz vadeli mevduat Diğer hazır değerler Nakit ve nakit benzerleri Bloke tutar (TL karşılıkları) (*) ( ) ( ) Nakit akım tablosuna baz tutarlar (*) 30 Kasım 2012 tarihi itibari ile bloke mevduat, TL tutarında kredi kartı slipleri ve TL tutarında diğer blokelerden oluşmaktadır (31 Mayıs 2012: TL tutarında kredi kartı slipleri). 30 Kasım 2012 tarihi itibarıyla vadeli mevduat detayı aşağıdaki gibidir: Para Birimi Faiz oranı (%) Vade 30 Kasım 2012 TL 6,00-10,50 Aralık Avro 0,75-2,50 Aralık Mayıs 2012 tarihi itibarıyla vadeli mevduat detayı aşağıdaki gibidir: Para Birimi Faiz Oranı (%) Vade 31 Mayıs 2012 Avro 1,00-2,50 Haziran TL 8,00-10,00 Haziran ABD Doları 3,00 Haziran FİNANSAL BORÇLAR 30 Kasım 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibarıyla finansal borçlar aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli finansal borçlar Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısımları Uzun vadeli finansal borçlar Uzun vadeli banka kredileri

19 5 FİNANSAL BORÇLAR (devamı) 30 Kasım 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibarıyla finansal borçların detayı aşağıdaki gibidir: Teminat durumu Para Birimi Vade Tarihi Nominal Faiz oranı (%) Anapara (orijinal para birimi) Defter değeri (orijinal para birimi) Defter değeri (TL) Anapara (orijinal para birimi) Defter değeri (orijinal para birimi) Defter değeri (TL) Denizbank (i) Teminatlı ABD Doları , Denizbank (i) Teminatlı Avro , Denizbank (i) Teminatlı ABD Doları , Tekstilbank (v) Teminatlı ABD Doları Denizbank (i) Teminatlı ABD Doları , Denizbank (i) Teminatlı ABD Doları , Anadolubank (ii) Teminatlı ABD Doları ,50-6, Denizbank (iii) Teminatlı ABD Doları , Halkbank (iv) Teminatlı ABD Doları ,

20 5 FİNANSAL BORÇLAR (devamı) (i) Galatasaray Sportif ve Galatasaray Futbol müşterek borçlu, Kulüp de müteselsil kefil olarak 17 Şubat 2010 tarihinde Denizbank A.Ş. (Aracı Banka ve Kredi vekili), Şekerbank T.A.Ş., Bankpozitif Kredi ve Kalkınma Bankası, T. Halk Bankası A.Ş. Bahreyn Şubesi ve Demir-Halk Bank NV ile kredi sözleşmesi imzalamıştır. Kredi sözleşmesine göre, 1. Dilim ABD Doları ve 2. Dilim ABD Doları olmak üzere ABD Doları kredi limiti tahsis edilmiştir. Şirket in, bu limite istinaden 30 Kasım 2012 itibarıyla toplam ABD Doları (31 Mayıs 2012: ABD Doları) tutarında anapara kredi borcu mevcuttur. Bu kredi için aşağıdaki temlik, teminat ve ipotekler verilmiştir: ABD Doları (31 Mayıs 2012: ABD Doları) tutarında naklen yayın gelirleri, ABD Doları (31 Mayıs 2012: ABD Doları) tutarında sponsorluk gelirleri ve ABD Doları (31 Mayıs 2012: ABD Doları) tutarında isim hakkı gelirleri temlik olarak verilmiştir. Kulüp ün sahip olduğu Galatasaray Sportif in B grubu hisselerinin adedi Denizbank liderliğindeki konsorsiyum bankalarına rehin verilmiş ve Dernek in sahip olduğu Riva arazisi üzerinde 2. ve 3. dereceden ABD Doları tutarında ipotek tesis edilmiştir. Ayrıca, Şirket Denizbank tan kullandığı diğer kredilerden 30 Kasım 2012 tarihi itibarıyla Avro değerinde (31 Mayıs 2012: Avro ve ABD Doları) kredi anapara borcu olup bunlara istinaden de Avro (31 Mayıs 2012: Avro) tutarında sponsorluk ve isim hakkı gelirleri temlik olarak vermiştir. 30 Kasım 2012 tarihi itibarıyla, Galatasaray Sportif in, Denizbank tan kullanmış olduğu ABD Doları tutarında kredi anapara borcu mevcut olup Genel Kredi Sözleşmesi ne istinaden Kulüp ün sahip olduğu Mecidiyeköy arazisi üzerinde 3. Dereceden TL tutarında ipotek tesis edilmiştir. Ayrıca Galatasaray Sportif, Denizbank tan kullanılan kısa vadeli kredinin kalan toplam anapara tutarı olan ABD Doları (31 Mayıs 2012: ABD Doları) için sponsorluk gelirlerinin ABD Doları (31 Mayıs 2012: ABD Doları) tutarındaki kısmını temlik etmiştir. (ii) 31 Mayıs 2012 itibarıyla Anadolubank tan kullanılan kısa vadeli kredinin toplam kalan anapara tutarı olan ABD Doları ve yine Anadolu Bank tan kullanılan kısa vadeli toplam kalan anapara tutarı ABD Dolar bakiyeli krediler için ABD Doları tutarında teminat senedi verilmiş ve Galatasaray Sportif Yönetim Kurulu Başkanı tarafından ilgili bankada mevduat olarak tutulan ABD Doları nakit karşılığında kullanılmıştır. 30 Kasım 2012 itibarıyla ilgili kredi ödenerek kapanmış ve teminatlar çözülmüştür. (iii) 31 Mayıs 2012 tarihi itibarıyla Denizbank tan kullanılan kısa vadeli kredinin kalan toplam anapara tutarı olan ABD Doları için futbol sezonunun ilk yarısına ilişkin olarak tahakkuk etmiş ve edecek olan Biletix gişe satış gelirinin ABD Doları tutarındaki kısmını temlik etmiştir. İlgili kredi 30 Kasım 2012 tarihi itibarıyla ödenerek kapanmış ve teminatlar çözülmüştür. (iv) 31 Mayıs 2012 tarihi itibarıyla Halkbank tan kullanılan kısa vadeli kredinin kalan toplam anapara tutarı olan ABD Doları için toplam ABD Doları teminat senedi verilmiştir. İlgili kredi 30 Kasım 2012 tarihi itibarıyla ödenerek kapanmış ve teminatlar çözülmüştür. (v) 30 Kasım 2012 tarihi itibarıyla, Galatasaray Sportif, Tekstilbank tan kullanmış olduğu ABD Doları tutarında kredi anapara borcu mevcut olup Galatasaray Sportif Yönetim Kurulu üyesi tarafından ilgili bankada mevduat olarak tutulan ABD Doları nakit karşılığında kullanılmıştır. 15

21 6 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR 6.1 Ticari alacaklar Kısa vadeli ticari alacaklar 30 Kasım 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Vadesi gelmemiş çekler ve alacak senetleri Müşteri cari hesapları UEFA Şampiyonlar Ligi gelir tahakkukları Şüpheli ticari alacaklar Şüpheli ticari alacak karşılığı (-) ( ) ( ) Şüpheli ticari alacak karşılığının 30 Kasım 2012 ve 30 Kasım 2011 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 30 Kasım Kasım 2011 Açılış bakiyesi (1 Haziran) Dönem içinde ayrılan karşılıklar İptal edilen karşılıklar ve tahsilatlar -- (15.811) Kur değişimi etkisi Kapanış bakiyesi (30 Kasım) Ticari borçlar Kısa vadeli ticari borçlar 30 Kasım 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibarıyla kısa vadeli ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir: Oyuncu transferlerinden kaynaklanan borçlar Satıcı cari hesapları Borç senetleri (*) Diğer ticari borçlar (*) Borç senetlerinin TL si oyuncu transferlerinden kaynaklanan borçlara ilişkin verilen borç senetlerinden oluşmaktadır. (31 Mayıs 2012: TL) Uzun vadeli ticari borçlar 30 Kasım 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibarıyla uzun vadeli ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir: Oyuncu transferlerinden kaynaklanan borçlar Borç senetleri (*) (*) 30 Kasım 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibarıyla borç senetlerinin tamamı oyuncu transferlerinden kaynaklanan borçlara ilişkin verilen borç senetlerinden oluşmaktadır. 16

22 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR 7.1 Diğer alacaklar Kısa vadeli diğer alacaklar 30 Kasım 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Sözleşmesi feshedilen futbolculardan alacaklar Diğer çeşitli alacaklar İade KDV alacakları Personelden alacaklar Şüpheli diğer alacaklar için karşılıklar (-) ( ) ( ) Diğer şüpheli alacak karşılığının 30 Kasım 2012 ve 30 Kasım 2011 tarihlerinde sona eren hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 30 Kasım Kasım 2011 Açılış bakiyesi (1 Haziran) Dönem içinde ayrılan karşılıklar İptal edilen karşılıklar ve tahsilatlar -- ( ) Kur değişimi etkisi Kapanış bakiyesi (30 Kasım) Uzun vadeli diğer alacaklar 30 Kasım 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibarıyla uzun vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Verilen depozito ve teminatlar Diğer borçlar Kısa vadeli diğer borçlar 30 Kasım 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibarıyla kısa vadeli diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir: Ödenecek futbolcu ve teknik kadro borçları Geçmiş dönemlere ait taksitlendirilmiş vergi borçları İlişkili kuruluşlara diğer borçlar (Dipnot:22) Ödenecek vergi ve fonlar Vergi barışı borçları (*) Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri Personele borçlar Sözleşmesi feshedilen futbolculara borçlar Diğer çeşitli borçlar

23 7 DİĞER ALACAK VE BORÇLAR (devamı) Uzun vadeli diğer borçlar 30 Kasım 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibarıyla uzun vadeli diğer borçların detayı aşağıdaki gibidir: İlişkili Kuruluşlara diğer borçlar (Dipnot 13 ve 22) Vergi barışı borçları (*) (*) 6111 sayılı Kanun 25 Şubat 2011 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe girmiştir. Grup yönetimi, söz konusu kanun kapsamında tanınan olanaklardan, bu kanunun başvuru süresi içinde KDV de matrah artırımı başta olmak üzere ihtilaflı konular da dahil olmak üzere yararlanmak için başvurmuştur. İlgili Kanun uyarınca, yılları arasında matrah artırımında bulunulan dönem ve vergilere ilişkin ileride herhangi bir tarhiyatta bulunulamayacaktır. Kanunun sağladığı imkanlar dahilinde 36 ay vade ile ödenmesi planlanan ilave vergilerin kanun kapsamında hesaplanan vade farkları dahil olmak gerekli hesaplamalar yapılmış ve gerekli başvurular yapıldıktan sonra ilgili hükümler konsolide finansal tablolarda muhasebeleştirilmiştir. 8 STOKLAR 30 Kasım 2012 ve 31 Mayıs 2012 tarihleri itibarıyla stoklar aşağıdaki gibidir: Ticari mallar Stok değer düşüklüğü karşılığı (-) ( ) ( ) Stok değer düşüklüğü karşılığının 30 Kasım 2012 ve 30 Kasım 2011 tarihlerinde sona eren altı aylık özel ara hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 30 Kasım Kasım 2011 Açılış bakiyesi (1 Haziran) Dönem gideri İptaller (-) ( ) -- Kapanış bakiyesi (30 Kasım) MADDİ DURAN VARLIKLAR Maddi duran varlıkların 30 Kasım 2012 ve 30 Kasım 2011 tarihlerinde sona eren altı aylık özel ara hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 30 Kasım Kasım Haziran itibarıyla net kayıtlı değer Girişler Çıkışlar (1.831) ( ) Cari dönem amortisman giderleri ( ) ( ) 30 Kasım itibarıyla net kayıtlı değer Kasım 2012 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklara ilişkin sigorta tutarı TL dir (31 Mayıs 2012: TL). 18

24 10 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Maddi olmayan duran varlıkların 30 Kasım 2012 ve 30 Kasım 2011 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemleri içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 30 Kasım Kasım Haziran itibarıyla net kayıtlı değer Girişler Çıkışlar ( ) ( ) Cari dönem itfa giderleri ( ) ( ) 30 Kasım itibarıyla net kayıtlı değer Kasım 2012 tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlık olarak sınıflandırılan futbolcu lisanslarına ilişkin sigorta tutarı Avro dur (31 Mayıs 2012: Avro). 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 11.1 Hukuki konular Davalar Grup, aleyhine eski çalışanlar tarafından açılan iş davaları ve diğer muhtelif davalar için Grup yönetiminin avukatlardan aldığı görüş doğrultusunda yaptığı değerlendirme sonrasında konsolide mali tablolara TL tutarında karşılık ayırmıştır (31 Mayıs 2012: TL). Trabzonspor Sportif Yatırım Futbol A.Ş. tarafından Şirket aleyhine, Burak Yılmaz ve Engin Baytar transferlerine istinaden Avro tutarında KDV alacağı olduğu iddiasına ilişkin olarak TL talepli, ilamsız icra takibi yapılmıştır. İcra takibine itiraz edilerek icra takibi durdurulmuştur. Şirket yönetimi ve avukatları, haksız ve konuyla ilgili 55 no'lu KDV Genel Tebliği'ne aykırı olduğunu düşündüğü bu takibe yasal süresi içerisinde itiraz etmiştir. Şirket in görüşüne göre aleyhte bir karar beklenmediğinden konuyla ilgili konsolide finansal tablolarda herhangi bir karşılık ayrılmamıştır no lu dipnotta açıklandığı üzere Şirket Yönetim Kurulu 13 Eylül 2012 tarihinde aldığı kararla Şirket Esas Sözleşmesi nin 7. maddesinde TL olarak belirlenen kayıtlı sermaye tavanı içerisinde, ,90 TL olan çıkarılmış sermayenin tamamı nakden karşılanmak suretiyle (% 300 bedelli) ,60 TL'ye çıkarılmasına ve mevcut ortakların rüçhan haklarının, nominal değeri 1,00 TL olan beher hisse için 10,00 TL karşılığında primli olarak kullandırılmasına karar vermiştir. Bu kararın iptaline ilişkin Şirket hisselerine yatırım yapan bazı yatırımcılar tarafından 8 Ekim 2012 tarihinde İstanbul 31. Asliye Ticaret Mahkemesi nde 13 Eylül 2012 tarihli sermaye artırım kararının iptaline ilişkin dava açılmıştır. Dava ile ilgili süreç devam etmektedir. Şirket hisselerine yatırım yapan bazı yatırımcılar tarafından 21 Kasım 2012 tarihinde İstanbul 39. Asliye Ticaret Mahkemesi'nde 21 Aralık 2011, 11 Ocak 2012, 23 Ocak 2012, 9 Şubat 2012, 10 Şubat 2012, 19 Nisan 2012 ve 26 Nisan 2012 tarihli Yönetim Kurulu kararlarının ve kararlara konu hasılat paylaşım mutabakatı, hasılat paylaşım sözleşmesi, koltuk devri, pazarlama gelir devrine dair tüm sözleşmeler ve ilgili tüm işlemlerin, birleşme ile ortadan kalkan Galatasaray Futbol un bu konulardaki tüm Yönetim Kurulu kararları ve işlemlerinin geçersizliğinin tespiti ve/veya iptali ile Türk Telekom Arena Stadyumu gişe gelirleri ile izletme ve pazarlama hak sahipliğinin hüküm altına alınması talepli dava açılmıştır. Dava ile ilgili süreç devam etmektedir. 19