ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELĐK ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR

Transkript

1 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELĐK ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR Bu rapor Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Gruplara Yönelik Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, fonun bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş yıllık fon bilanço ve gelir tablolarının, bağımsız denetim raporunun, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. BÖLÜM A: DÖNEMĐNĐN DEĞERLENDĐRĐLMESĐ Rapor döneminde bireysel emeklilik mevzuatında meydana gelen değişiklikler aşağıdaki tablolarda gösterilmiştir. Yönetmelik Yayınlanma Tarihi Resimi gazete numarası Yürürlük tarihi Emekliliğe Yönelik Taahhütte Bulunan Kuruluşların Aktüeryal Denetimi Hakkında Yönetmelik Sigorta ve Reasürans Đle Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine Đlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine Đlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinde Bağımsız Denetim Yapılmasına Đlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik Sigortacılık Bağımsız Denetim Đlkelerine Đlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik Bireysel Emeklilik Aracıları Hakkında Yönetmelik Bireysel Emeklilik Aracıları Hakkında Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik Emeklilik Şirketleri Kuruluş ve Çalışma Esaslarına Đlişkin Yönetmelikte Değişiklik Yapılmasına Dair Yönetmelik Genelgeler Emeklilik Planlarının Tasdiki ve Elektronik Plan Tanımlama Sistemi Hakkında Genelge Bireysel Emeklilik Sisteminde Kullanılacak Muhtemel Birikim ve Geri Ödeme Tablolarına Đlişkin Genelge (2009/10) Emekliliğe Yönelik Taahhütte Bulunan Kuruluşlar Tarafından Aktüeryal Denetim Kapsamında Gönderilecek Elektronik Veri Setlerine Đlişkin Genelge (2009/14) Sektör Duyuruları ve Özelgeler Bireysel Emeklilik Sisteminde Birikimlerin Aktarımı Hakkının Kullanımına Đlişkin Sektör Duyurusu Bireysel Emeklilik Sisteminde Katılımcılara Sunulan Formlara Đlişkin Sektör Duyurusu (2009/15) Tarih Tarih

2 2008 yılının Eylül ayında Lehman Brothers ın batmasıyla derinleşen küresel finansal krizin etkileri, 2009 yılı süresince azalarak devam etti. Mart ayının başında yurtdışında atılan ekonomik müdahale adımlarının kısa vadede yetersiz kalacağına ilişkin beklentiler, güvenli liman arayışının sürmesi, Türkiye nin faiz indirim sürecinin devam etmesi ve IMF ile ilişkilerde yaşanan sıkıntılar TL nin dolar karşısında hızla değer kaybetmesine yol açtı. 1,82 seviyesine kadar yükselen USD/TL kuru Merkez Bankası nın günlük 50 milyon dolarlık döviz satım ihalelerine başlaması ve ayın sonuna doğru piyasalarda yaşanan iyimserliğin de etkisiyle 1,60 seviyelerine kadar geriledi. USD/TL kuru 2009 yılını 1,4975 seviyesinde kapadı. Mart ayında FED ekonomiye 1 trilyon dolarlık yeni nakit akışı sağlanması kapsamında mortgage tahvili ve uzun vadeli hazine tahvili almaya başlayacağını açıkladı. Diğer yandan Amerikan Hazinesi kamu-özel sektör fonun finansal kurumlardan toksik varlık alımı yapacağını açıkladı. FED in ve Amerikan Hazinesi nin açıklamalarının ardından global piyasalarda hızlı yükselişler başladı. Amerika da açıklanan özel sektör istihdam verisi, ISM imalat endeksi, inşaat harcamaları ve en önemlisi ikinci el konut satışları verilerinin beklentilere göre daha iyi gelmesi, olumsuz haberleri gölgeleyerek piyasalardaki yükselişin sürmesine neden oldu. FED in ve Hazine nin açıklamaları, beklentilere göre iyi açıklanan ekonomik veriler ekonomik canlanmanın ve krizde toparlanma sürecinin başladığına yönelik bir işaret olarak algılandı. Mart ayında dip seviyelerini gören dünya borsa endeksleri, yükseliş trendine girerek yukarı yönlü tepki vermeye başladılar. Global finansal krizin etkisiyle 2009 yılının Mart ayında seviyelerine kadar inerek dip noktasını gören ĐMKB-100 endeksi kriz sürecindeki en kötü dönemin geride kaldığı inancı ve toparlanma beklentileriyle 2009 yılını seviyesinde kapadı. ĐMKB-100 endeksinin 2009 yılındaki getirisi %97 oldu. Eylül ayında Türkiye de orta vadeli program ve orta vadeli mali planın açıklanmasının ardından Moody s, Türkiye nin kredi görünümünü pozitife, S&P ise durağana çekti. Bir buçuk yıldan uzun süredir gerçekleşmesi beklenen IMF anlaşması, uluslararası derecelendirme kuruluşları tarafından Türkiye nin kredi notunun artırılması açısından da önem taşımaktadır yılında tüm dünyada yaşanan dezenflasyonist ortam ve faiz indirimi sürecinin bir sonucu olarak Merkez Bankası toplam 850 baz puan faiz indirerek politika faizlerini %6,50 ye düşürdü. Aralık ayında TCMB faizleri %6,50 de sabit bırakarak Kasım 2008 den beri süren indirim sürecini sona erdirdi yılında Hazine 138,9 milyar TL si iç borç, 11,2 milyar TL si dış borç olmak üzere toplam 150,1 milyar TL tutarında borçlanma işlemi gerçekleştirmiştir. Piyasa borç çevirme oranı yaklaşık %103 olarak gerçekleşmesi beklenmektedir. Đhalelere gelen yüksek talep sayesinde Hazine zorlanmamış, ihraç edilen kıymetlerin vadelerinin ve yapılarının farklı olması daha geniş yatırımcı kitlesine ulaşmasını sağlamıştır yılındaki bir diğer önemli gelişme ise petrol fiyatlarının 40 dolardan 80 dolar seviyelerine yükselmesi oldu. Petrol fiyatlarındaki yükselişin en önemli nedenleri olarak dünyadaki büyüme endişelerinin dolayısıyla talep yönündeki endişelerin azalması ile doların diğer para birimleri karşısındaki değer kaybı sayılabilir. Petrolün yanısıra diğer emtia fiyatlarında da görülen yükselişler dezenflasyon sürecinin sonuna gelindiği ve global ekonomide toparlanmanın başladığına işaret ediyor. 2

3 Özet olarak ABD, Avrupa ve Asya da açıklanan bilançoların olumlu olması ve özellikle konut verileri olmak üzere ekonomik göstergelerdeki iyileşme, yurtiçinde ise Merkez Bankası nın faiz ve döviz politikaları ve IMF ile anlaşmaya varılacağı yönündeki beklentiler 2009 yılında başta hisse senedi piyasaları olmak üzere piyasalarda yaşanan rallinin temel sebepleri olarak gösterilebilir. BÖLÜM B: FON KURULU FAALĐYET RAPORU ĐLE ĐLGĐLĐ BĐLGĐLER dönemi içerisinde Fon Kurulu olağan toplantılarını gerçekleştirmiştir. Bu toplantılarda genel piyasalar, fonun performansı ve fonla ilgili diğer konular incelenmiştir. BÖLÜM C: BAĞIMSIZ DENETĐMDEN GEÇMĐŞ MALĐ TABLOLAR ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELĐ ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU DÖNEMĐ BĐLANÇO ÖZETĐ (TL) VARLIKLAR (+) 248,677 BORÇLAR (-) 9,439 FON TOPLAM DEĞERĐ 239,238 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELĐK ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU DÖNEMĐ GELĐR TABLOSU ÖZETĐ (TL) FON GELĐRLERĐ (+) 40,348 FON GĐDERLERĐ (-) 6,474 FON GELĐR GĐDER FARKI 33,874 3

4 BÖLÜM D: FON PORTFÖY DEĞERĐ-NET VARLIK DEĞERĐ TABLOLARI ERGOĐSVĐÇRE EM EKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖ NELĐK ESNEK EMEKLĐLĐK FONU TARĐHLĐ FO N PORTFÖY DEĞERĐ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (''TL'') olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetim den Geçmiş Nominal Rayiç Değer Değer % TERS REPO 59,270 56, TRT T16 30,695 29, TRT T16 28,575 27, HAZĐNE BONOSU 100,000 95, TRB T17 100,000 95, HĐSSE SENETLERĐ 24,703 87, AKBNK 900 8, AKENR 250 3, ANHYT 450 2, ASYAB 1,450 5, EREGL FROTO 550 4, GARAN 350 2, GLYHO 6,000 4, GUBRF 700 5, YKSGR 550 5, ISCTR 1,001 6, KARSN 3,700 5, KCHOL 500 2, KOZAD 1,200 5, KRDM D TAVHL 1,450 6, TKFEN 800 3, TSKB 2,850 5, TTKOM 2,000 9, FON PORTFÖY TO PLAM I 183, , Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır. 4

5 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELĐK ESNEK EMEKLĐLĐK FONU TARĐHLĐ FON TOPLAM DEĞERĐ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (''TL'') olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız Denetimden Geçmiş Tutar % A. FON PORTFÖY DEĞERĐ 239, B. HAZIR DEĞERLER C. ALACAKLAR 9, D. DĐĞER VARLIKLAR - - E. BORÇLAR (9,439) (3.95) 239, Ekli notlar bu tabloların ayrılmaz parçasıdır. BÖLÜM E: FON PERFORMANSINA ĐLĐŞKĐN BĐLGĐLER Fonun Dönem Getirisi (01 Ocak-31 Aralık) Karşılaştırma Ölçütünün Dönem Getirisi (01 Ocak-31 Aralık) Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş Gruplara Yönelik Esnek EYF %19,73 %21,70 Fonun Dönemsel performansına ilişkin ayrıntılı bilgiye, raporun eki olarak SPK nın performans sunuş standartlarına göre hazırlanmış Performans Sunuş Raporu ndan ulaşılabilir. BÖLÜM F: FON HARCAMALARI ĐLE ĐLGĐLĐ BĐLGĐLER Portföye alınan varlıkların alım satım tutarları üzerinden aracı kuruluşlara aşağıdaki oranlarda komisyon ödenir. i. Hisse Senetleri: Hisse Senedi Alım Satım Đşlemleri : Binde 1,43, binde1,30, binde 1 5

6 ii. Borçlanma Senetleri: ĐMKB Tahvil ve Bono Piyasası Kesin Alım Satım Pazarı: Onbinde 1, yüzbinde 4 iii. Ters Repo Đşlemleri: ĐMKB Repo ve Ters Repo Pazarı O/N : Yüzbinde 3 ĐMKB Repo ve Ters Repo Pazarı O/N dışındaki vadelerde: Yüzbinde 6 iv. Yabancı Menkul Kıymetler: 0 v. Borsa Para Piyasası Đşlemleri: Yüzbinde 3 vi. Saklamacı Kuruma Ödenecek Ücretin Tespit Esası ve Oranı: ĐMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nin tarifesi uygulanır. Fon Malvarlığından Yapılabilecek Harcamaların Senelik Olarak Fon Net Varlık Değerine Oranı Gider Türü Tutar Fon Giderlerinin Ortalama Fon Toplam Değerine Oranı % Aracılık Komisyonu 1, Fon Đşletim Gideri 2, Bağımsız Denetim Ücreti 2, Diğer Fon Giderleri Toplam Fon Giderleri 6, Ortalama Fon Toplam Değeri 193, Fon kuruluşundan itibaren bir hesap dönemi geçmemiş olması nedeniyle yıllık harcama oranı tahmini olarak verilmiştir. Uzun Dönemde Giderlerin Etkilerini Açıklayıcı Örnek: Bu örnekte aşağıda belirtilen süreler boyunca Fon a 1,000 TL yatırıldığı ve belirtilen süre sonunda fondan çıkıldığı varsayılmaktadır. Ayrıca örnekte Fon un yukarıda yer alan gider oranlarının değişmediği ve Fon un senelik getiri oranının %10 olduğu varsayılarak tahmini maliyetler aşağıdaki gibi hesaplanmıştır. Gerçek maliyetler aşağıdaki tahmini tutarlardan daha az ya da fazla olabilecektir. 1 Sene 2 Sene 5 Sene 10 Sene 1,065 1,134 1,370 1,876 Uzun Dönemde Giderlerin Etkilerini Açıklayıcı Örnek Dipnotları : Rapor döneminde fondan yapılan toplam giderlerin fon ortalama portföy büyüklüğüne oranı bulunmuştur. Dönemdeki gün sayısından hareketle bu oranın yıllığı tahmin edilmiştir. 6

7 Dönem başında fona 1,000 TL yatırım yapılmıştır. Fonun yatırım yaptığı yatırım araçlarının yıllık ortalama getirisinin %10 olduğu varsayılarak, bulunan yıllık harcama oranı bu tutardan düşülmüştür. Bulunan net getiri oranından hareketle izleyen yıllara ilişkin portföy değeri tahmini yapılmıştır. Bu örnek Fon a yapılan yatırımın maliyetinin diğer fonlarla karşılaştırılabilmesi amacıyla hazırlanmıştır. EKLER: 1. Fon kurulu faaliyet raporu 2. Bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları 3. Bağımsız denetim raporu 4. Bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş. GRUPLARA YÖNELĐK ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU Murat Vanlı Đ.Sabri Erdem Saadet Köksal Fon Kurulu Başkanı Fon Kurulu Üyesi Fon Kurulu Üyesi 7

8 ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş GRUPLARA YÖNELĐK ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU DÖNEMĐ FAALĐYET RAPORU Kuruluş Tarihi : Đhraç Tarihi : Fon Tutarı : ,00 TL Pay Adedi : Fon Toplam Değeri : ,16 TL Cari Yıl Gelir Gider Farkı : ,68 TL Đhraç Değeri : 0, TL Pay Değeri : 0, TL Đhraç Tarihine Göre Verim : % 18, Verim : % 18,14 Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun getirisi % 18,14, karşılaştırma ölçütünün getirisi % 16,12 olarak gerçekleşirken, itibariyle tüm katılma belgelerinin % 0,19 u dolaşımda kalmıştır. Fon portföyünün % 36,40 ı hisse senedi, % 40,14 ü kamu borçlanma senetleri % 23,46 sı ters repo işlemlerinden oluşmuştur itibariyle Fon Gelir-Gider farkı ,68 TL olarak tahakkuk etmiştir. Ergoisviçre Emeklilik ve Hayat A.Ş. Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih, no.lu Resmi Gazete de yayınlanan Emeklilik Yatırım Fonlarının Kuruluş ve Faaliyetlerine Đlişkin Esaslar Hakkında Yönetmelik ile ek ve değişikliklerine uygun olarak düzenlenen tarihli Bilançosu ile Kar ve Zarar Tablolarını ilgili Yönetmeliğin 32. maddesi gereğince onaylarınıza sunarız. Saygılarımızla, ERGOĐSVĐÇRE EMEKLĐLĐK VE HAYAT A.Ş BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLĐLĐK YATIRIM FONU Fon Kurulu Murat Vanlı Đ.Sabri Erdem Saadet Köksal Başkan Üye Üye 8