Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi

Transkript

1 Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi 31 Aralık 2009 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Baımsız Denetim Raporu Akis Baımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müavirlik Anonim irketi 12 Mart 2010 Bu rapor, 2 sayfa baımsız denetim raporu ve 49 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı notlarından olumaktadır.

2 Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi çindekiler: Baımsız Denetim Raporu Bilanço Nazım hesaplar tablosu Gelir tablosu Özkaynaklarda muhasebeletirilen gelir gider kalemlerine ilikin tablo Özkaynak deiim tablosu Nakit akı tablosu Kar daıtım tablosu Finansal tabloları tamamlayıcı notlar

3 Baımsız Denetim Raporu Yönetim Kurulu na, Giri nin ( irket ) 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla hazırlanan bilançosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu, özkaynak deiim tablosu, nakit akı tablosu ve önemli muhasebe politikaları ile dier açıklayıcı notların bir özetini denetlemi bulunuyoruz. irket Yönetim Kurulunun Sorumluluuna likin Açıklama: irket Yönetim Kurulu, rapor konusu finansal tabloların 17 Mayıs 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman irketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve zahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tablolarının Biçim ve çerii Hakkında Tebli e ve Türkiye Muhasebe Standartları ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları na ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilikin yayımlanan dier yönetmelik, açıklama ve genelgelere uygun olarak ve hata ya da suistimal dolayısıyla önemlilik arz eden ölçüde yanlı bilgi içermeyecek ekilde hazırlanmasını ve sunulmasını salayacak bir iç kontrol sistemi oluturulması, uygun muhasebe politikalarının seçilmesi ve uygulanmasından sorumludur. Yetkili Denetim Kuruluunun Sorumluluuna likin Açıklama: Baımsız denetimi yapan kurulu olarak üzerimize düen sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görü bildirmektir. Baımsız denetimimiz, 1 Kasım 2006 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Bankalarda Baımsız Denetim Gerçekletirecek Kuruluların Yetkilendirilmesi ve Faaliyetleri Hakkında Yönetmelik ve uluslararası denetim standartlarına uyumlu olarak gerçekletirilmitir. Finansal tabloların önemlilik arz edecek ölçüde bir hata içermediine ilikin makul güvence salayacak ekilde baımsız denetim planlanmı ve gerçekletirilmitir. Baımsız denetimde; finansal tablolarda yer alan tutarlar ve finansal tablo açıklama ve dipnotları hakkında denetim kanıtı toplamaya yönelik denetim teknikleri uygulanmı; bu teknikler istihdam ettiimiz baımsız denetçilerin inisiyatifine bırakılmı, ancak, duruma uygun denetim teknikleri, finansal tabloların hazırlanması ve sunumu sürecindeki iç kontrollerin etkinlii dikkate alınarak ve uygulanan muhasebe politikalarının uygunluu deerlendirilerek belirlenmitir. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinlii hakkında görü vermek deil, baımsız denetim tekniklerini koullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, irket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilikiyi ortaya koymaktır. Aaıda belirtilen baımsız denetim görüünün oluturulması için yeterli ve uygun denetim kanıtı salanmıtır.

4 Baımsız Denetçi Görüü: Görüümüze göre, iliikteki finansal tablolar, bütün önemli taraflarıyla, Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi nin 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait faaliyet sonuçları ile nakit akımlarını BDDK tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilikin olarak yayımlanan yönetmelik, tebli, açıklama ve genelgelere (Bakınız Dipnot 2) uygun olarak doru bir biçimde yansıtmaktadır. stanbul, AKS BAIMSIZ DENETM VE 12 Mart 2010 SERBEST MUHASEBEC MAL MÜAVRLK ANONM RKET Orhan Akova Sorumlu Ortak, Badenetçi

5 31 Aralık 2009 Tarihi tibarıyla Bilanço (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmitir.) Baımsız Denetimden Geçmi Baımsız Denetimden Geçmi AKTF KALEMLER 31 Aralık Aralık 2008 Notlar TP YP Toplam TP YP Toplam I. NAKT DEERLER 3 1,862-1,862 2,298-2,298 II. GERÇEE UYGUN DEER FARKI K/Z'A YANSITILAN FV(Net) 4 205, , , , Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Gerçee Uygun Deer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV 2.3 Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar , , , ,619 III. BANKALAR 5 7,485, ,048 8,115, , , ,932 IV. TERS REPO LEMLERNDEN ALACAKLAR V. SATILMAYA HAZIR FNANSAL VARLIKLAR (Net) 6 846, , , ,095 VI. KRALAMA LEMLER 7 12,799,726 31,891,970 44,691,696 23,901,466 57,716,369 81,617, Kiralama lemlerinden Alacaklar 12,787,914 31,891,970 44,679,884 23,890,997 57,528,407 81,419, Finansal Kiralama Alacakları 16,021,510 34,739,681 50,761,191 32,811,299 64,207,709 97,019, Faaliyet Kiralaması Alacakları Dier 743 5,363 6, ,811 7, Kazanılmamı Gelirler (-) (3,234,339) (2,853,074) (6,087,413) (8,920,716) (6,686,113) (15,606,829) 6.2 Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar 3,382-3, Kiralama lemleri çin Verilen Avanslar 8,430-8,430 9, , ,715 VII. TAKPTEK ALACAKLAR 8 122,295 1,604,917 1,727,212 53, , , Takipteki Kiralama lemlerinden Alacaklar 415,531 3,792,700 4,208, ,494 2,741,112 2,969, Özel karılıklar (-) (293,236) (2,187,783) (2,481,019) (175,089) (1,826,605) (2,001,694) VIII. RSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FNANSAL VARLIKLAR Gerçee Uygun Deer Riskinden Korunma Amaçlılar Nakit Akı Riskinden Korunma Amaçlılar Yurtdıındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar IX. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net) X. BALI ORTAKLIKLAR (Net) XI. TRAKLER (Net) XII. ORTAKLIKLARI (Net) XIII. MADD DURAN VARLIKLAR (Net) 9 12,169-12,169 31,699-31,699 XIV. MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) 10 1,537-1,537 2,752-2, erefiye Dier 1,537-1,537 2,752-2,752 XV. ERTELENM VERG VARLII 11 7,612,316-7,612, XVI. SATI AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALYETLERE LKN VARLIKLAR (Net) 12 79,857-79,857 79,857-79, Satı Amaçlı 79,857-79,857 79,857-79, Durdurulan Faaliyetlere likin XVII. DER AKTFLER 13 1,407,887-1,407,887 4,026,342-4,026,342 AKTF TOPLAMI 30,574,943 34,126,935 64,701,878 29,362,058 58,907,283 88,269,341 liikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1

6 31 Aralık 2009 Tarihi tibarıyla Bilanço (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmitir.) Baımsız Denetimden Geçmi Yeniden ifade edilmi* Baımsız Denetimden Geçmi PASF KALEMLER 31 Aralık Aralık 2008 Notlar TP YP Toplam TP YP Toplam I. ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER ,116,306-1,116,306 II. ALINAN KREDLER 14-10,012,988 10,012,988 26,132 46,317,860 46,343,992 III. KRALAMA LEMLERNDEN BORÇLAR Finansal Kiralama Borçları Faaliyet Kiralaması Borçları Dier Ertelenmi Finansal Kiralama Giderleri ( - ) IV. HRAÇ EDLEN MENKUL KIYMETLER (Net) Bonolar Varlıa Dayalı Menkul Kıymetler Tahviller V. MUHTELF BORÇLAR , , , , ,213 1,768,796 VI. DER YABANCI KAYNAKLAR VII. RSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Gerçee Uygun Deer Riskinden Korunma Amaçlılar Nakit Akı Riskinden Korunma Amaçlılar Yurtdıındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar VIII. ÖDENECEK VERG VE YÜKÜMLÜLÜKLER 16 43,101-43,101 65,326-65,326 IX. BORÇ VE GDER KARILIKLARI , , , , Yeniden Yapılanma Karılıı Çalıan Hakları Yükümlülüü Karılıı 103, , , , Dier Karılıklar ,234-3,234 X. ERTELENM VERG BORCU XI. SATI AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALYETLERE LKN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) Satı Amaçlı Durdurulan Faaliyetlere likin XII. SERMAYE BENZER KREDLER XIII. ÖZKAYNAKLAR 18 53,661,019-53,661,019 38,750,591-38,750, Ödenmi Sermaye ,000,000-20,000,000 17,000,000-17,000, Sermaye Yedekleri ,810,353-19,810,353 22,810,353-22,810, Hisse Senedi hraç Primleri Hisse Senedi ptal Kârları Menkul Deerler Deerleme Farkları Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Deerleme Farkları tirakler, Balı Ort. ve Birlikte Kontrol Edilen Ort. Bedelsiz Hisse Senetleri Riskten Korunma Deerleme Farkları (Etkin kısım) Satı Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere likin Duran Varlıkların Birikmi Deerleme Farkları Dier Sermaye Yedekleri 19,809,459-19,809,459 22,809,459-22,809, Kâr Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olaanüstü Yedekler Dier Kâr Yedekleri Kâr veya Zarar (1,059,762) - (1,059,762) Geçmi Yıllar Kâr veya Zararı 18.4 ( ) - ( ) (7,802,182) - (7,802,182) Dönem Net Kâr veya Zararı 14,910,428-14,910,428 6,742,420-6,742,420 PASF TOPLAMI 54,339,648 10,362,230 64,701,878 41,074,268 47,195,073 88,269,341 (*) Bakınız Dipnot 2.3. liikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2

7 31 Aralık 2009 Tarihi tibarıyla Nazım Hesaplar Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmitir.) Baımsız Denetimden Geçmi Baımsız Denetimden Geçmi NAZIM HESAP KALEMLER 31 Aralık Aralık 2008 Notlar TP YP Toplam TP YP Toplam I. RSK ÜSTLENLEN FAKTORNG LEMLER II. RSK ÜSTLENLMEYEN FAKTORNG LEMLER III. ALINAN TEMNATLAR ,108, ,272, ,381,134 93,240, ,916, ,157,534 IV. VERLEN TEMNATLAR ,719,635 67,018,030 72,737,665 5,772,862 62,945,221 68,718,083 V. TAAHHÜTLER Cayılamaz Taahhütler Cayılabilir Taahhütler Kiralama Taahhütleri Finansal Kiralama Taahhütleri Faaliyet Kiralama Taahhütleri Dier Cayılabilir Taahhütler VI. TÜREV FNANSAL ARAÇLAR ,880,877 24,498,054 49,378,931 11,918,169 13,710,836 25,629, Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar Gerçee Uygun Deer Riskinden Korunma Amaçlı lemler Nakit Akı Riskinden Korunma Amaçlı lemler Yurtdıındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı lemler Alım Satım Amaçlı lemler 24,880,877 24,498,054 49,378,931 11,918,169 13,710,836 25,629, Vadeli Alım-Satım lemleri 24,880,877 24,498,054 49,378,931 11,918,169 13,710,836 25,629, Vadeli Alım lemleri 24,880,877-24,880,877 11,918, ,062 12,400, Vadeli Satım lemleri - 24,498,054 24,498,054-13,228,774 13,228, Swap Alım Satım lemleri Alım Satım Opsiyon lemleri Futures Alım Satım lemleri Dier VII. EMANET KIYMETLER , , , ,728 90, ,711 NAZIM HESAPLAR TOPLAMI 123,241, ,091, ,332, ,649, ,663, ,313,333 liikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3

8 Özkaynaklarda Muhasebeletirilen Gelir Gider Kalemlerine likin Tablo (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmitir.) GELR VE GDER KALEMLER Baımsız Denetimden Geçmi Baımsız Denetimden Geçmi Notlar 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2008 I. ESAS FAALYET GELRLER KRALAMA GELRLER 19 10,633,777 26,405, Finansal Kiralama Gelirleri 10,633,777 26,405, Faaliyet Kiralaması Gelirleri Kiralama lemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar - - II. ESAS FAALYET GDERLER (-) 20 (2,808,640) (4,535,641) 2.1 Personel Giderleri (1,321,225) (2,189,899) 2.2 Kıdem Tazminatı Karılıı Gideri (27,211) (6,765) 2.3 Aratırma Gelitirme Giderleri Genel letme Giderleri (1,382,911) (2,247,614) 2.5 Dier (77,293) (91,363) III. DER FAALYET GELRLER 21 5,175,955 9,045, Bankalardan Alınan Faizler 367, , Ters Repo lemlerinden Alınan Faizler Menkul Deerlerden Alınan Faizler 3,950 5, Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan 3,950 5, Gerçee Uygun Deer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan Temettü Gelirleri Sermaye Piyasası lemleri Kârı 2,669,140 1,634, Türev Finansal lemlerden 2,669,140 1,634, Dier Kambiyo lemleri Kârı 1,579,165 6,509, Dier 555, ,106 IV. FNANSMAN GDERLER (-) 22 (2,177,471) (3,493,831) 4.1 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler (2,079,831) (3,221,808) 4.2 Faktoring lemlerinden Borçlara Verilen Faizler Finansal Kiralama Giderleri hraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler Dier Faiz Giderleri Verilen Ücret ve Komisyonlar (97,640) (272,023) V. TAKPTEK ALACAKLARA LKN ÖZEL KARILIKLAR (-) (553,201) (180,171) VI. DER FAALYET GDERLER (-) 23 (2,972,308) (20,498,854) 6.1 Menkul Deerler Deer Düü Gideri Gerçee Uygun Deer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV De. Dü.Gid Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan Duran Varlıklar Deer Düü Giderleri Maddi Duran Varlık Deer Düü Giderleri Satı Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faal. likin Duran Varlıklar De. Düü Giderleri erefiye Deer Düü Gideri Dier Maddi Olmayan Duran Varlıklar Deer Düü Giderleri tirak, Balı Ortakılık ve Ortaklıkları Deer Düü Giderleri Türev Finansal lemlerden Zarar (560,634) (1,859,265) 6.4 Kambiyo lemleri Zararı (2,411,674) (18,639,589) 6.5 Dier - - VII. NET FAALYET K/Z (I+ +VI) 7,298,112 6,742,420 VIII. BRLEME LEM SONRASINDA GELR OLARAK KAYDEDLEN FAZLALIK TUTARI - - IX. NET PARASAL POZSYON KÂRI/ZARARI - - X. SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER VERG ÖNCES K/Z (VII+VIII+IX) 7,298,112 6,742,420 XI. SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER VERG KARILII (±) 7,612, Cari Vergi Karılıı Ertelenmi Vergi Gider Etkisi (-) Ertelenmi Vergi Gelir Etkisi (+) 7,612,316 - XII. SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER DÖNEM NET K/Z (X±XI) 14,910,428 6,742,420 XIII. DURDURULAN FAALYETLERDEN GELRLER Satı Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri Balı Ortaklık, tirak ve Ortaklıkları Satı Karları Dier Durdurulan Faaliyet Gelirleri - - XIV. DURDURULAN FAALYETLERDEN GDERLER (-) Satı Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri Balı Ortaklık, tirak ve Ortaklıkları Satı Zararları Dier Durdurulan Faaliyet Giderleri - - XV. DURDURULAN FAALYETLER VERG ÖNCES K/Z (XIII-XIV) - - XVI. DURDURULAN FAALYETLER VERG KARILII (±) Cari Vergi Karılıı Ertelenmi Vergi Gider Etkisi (+) Ertelenmi Vergi Gelir Etkisi (-) - - XVII. DURDURULAN FAALYETLER DÖNEM NET K/Z (XV±XVI) - - XVIII. NET DÖNEM KARI/ZARARI (XII+XVII) 14,910,428 6,742,420 Hisse Baına Kar (1 TL) liikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4

9 Özkaynaklarda Muhasebeletirilen Gelir Gider Kalemlerine likin Tablo (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmitir.) ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELETRLEN GELR GDER KALEMLER Baımsız Denetimden Baımsız Denetimden Geçmi Geçmi Notlar 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2008 I. MENKUL DEER DEER ARTI FONUNA SATILMAYA HAZIR FNANSAL VARLIKLARDAN EKLENEN Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Gerçee Uygun Deerindeki Net Deime Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Gerçee Uygun Deerindeki Net Deime (Kar-Zarara Transfer) - - II. MADD DURAN VARLIKLAR YENDEN DEERLEME DEER ARTILARI - - III. MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR YENDEN DEERLEME DEER ARTILARI - - IV. YABANCI PARA LEMLER ÇN KUR ÇEVRM FARKLARI - - V. NAKT AKI RSKNDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FNANSAL VARLIKLARA LKN KÂR/ZARAR Gerçee Uygun Deer Farkı Kârı/Zararı (Gerçee Uygun Deer Deiikliklerinin Etkin Kısmı) Yeniden Sınıflandırılan ve Gelir Tablosunda Gösterilen Kısım - - VI. YURTDIINDAK NET YATIRIM RSKNDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FNANSAL VARLIKLARA LKN KÂR/ZARAR Gerçee Uygun Deer Farkı Kârı/Zararı (Gerçee Uygun Deer Deiikliklerinin Etkin Kısmı) Yeniden Sınıflandırılan ve Gelir Tablosunda Gösterilen Kısım - - VII. MUHASEBE POLTKASINDA YAPILAN DEKLKLER LE HATALARIN DÜZELTLMESNN ETKS - - VIII. TMS UYARINCA ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELETRLEN DER GELR GDER UNSURLARI - - IX. DEERLEME FARKLARINA AT ERTELENM VERG - - X. DORUDAN ÖZKAYNAK ALTINDA MUHASEBELETRLEN NET GELR/GDER (I+II+ +IX) - - XI. DÖNEM KÂRI 14,910,428 6,742,420 XII. DÖNEME LKN MUHASEBELETRLEN TOPLAM KÂR/ZARAR (X±XI) 14,910,428 6,742,420 liikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 5

10 Özkaynak Deiim Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmitir.) Ödenmi Sermaye Enf. Düzeltme Farkı Hisse Senedi hraç Primleri Hisse Senedi ptal Yasal Yedek Kârları Akçeler Statü Yedekleri Olaanüstü Yedek Akçe Dier Yedekler Dönem Net Kârı / (Zararı) Geçmi Dönem Kârı / (Zararı) Menkul Deerler Deerleme Farkları Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık YDF Notlar Ödenmi Sermaye 31 Aralık 2008 I. Dönem Baı Bakiyesi 18 17,000,000 4,717, ,262,808 6,027, ,008,171 II. TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler Hataların Düzeltilmesinin Etkisi Muhasebe Politikasında Yapılan Deiikliklerin Etkisi III. Yeni Bakiye (I+II) 17,000,000 4,717, ,262,808 6,027, ,008,171 Dönem çindeki Deiimler IV. Birlemeden Kaynaklanan Artı/Azalı V. Riskten Korunma lemlerinden Deerleme Farkları Nakit Akı Riskinden Korunma Yurtdıındaki Net Yatırım Riskinden Korunma VI. Menkul Deerler Deerleme Farkları VII. Maddi Duran Varlıklar Yeniden Deerleme Farkları VIII. tirakler, Balı Ort. ve Ortaklıklarından Bedelsiz Hisse Senetleri IX. Menkul Deerler Deerleme Farkları X. Kur Farkları XI. Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Deiiklik XII. Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasından Kaynaklanan Deiiklik XIII. Nakden Gerçekletirilen Sermaye Artırımı XIV. Hisse Senedi hracı XV. Ödenmi Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı XVI. Hisse Senedine Dönütürülebilir Tahviller XVII. Sermaye Benzeri Krediler XVIII. Dönem Net Karı veya Zararı ,742, ,742,420 XIX. Kâr Daıtımı (4,262,808) 4,262, Daıtılan Temettü Yedeklere Aktarılan Tutarlar (4,262,808) 4,262, Dier (Sermaye Artırımı) Dönem Sonu Bakiyesi (III+IV+...+XVII+XVIII+XIX) 17,000,000 4,717, ,742,420 10,290, ,750, Aralık 2009 I. Önceki Dönem Sonu Bakiyesi 18 17,000,000 4,717, ,742,420 10,290, ,750,591 II. TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler Hataların Düzeltilmesinin Etkisi - 18,091, (18,092,584) Yasal kayıtlardaki özkaynak kalemlerinin esas alınması ,091, (18,092,584) Muhasebe Politikasında Yapılan Deiikliklerin Etkisi III. Yeni Bakiye (I+II) 17,000,000 22, ,742,420 (7,802,182) ,750,591 Dönem çindeki Deiimler II. Birlemeden Kaynaklanan Artı/Azalı III. Riskten Korunma lemlerinden Deerleme Farklar Nakit Akı Riskinden Korunma Yurtdıındaki Net Yatırım Riskinden Korunma IV. Menkul Deerler Deerleme Farkları V. Maddi Duran Varlıklar Yeniden Deerleme Farkları VI. tirakler, Balı Ort. ve Ortaklıklarından Bedelsiz Hisse Senetleri VII. Menkul Deerler Deerleme Farkları VIII. Kur Farkları IX. Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Deiiklik X. Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasından Kaynaklanan Deiiklik XI. Nakden Gerçekletirilen Sermaye Artırımı XII. Hisse Senedi hracı XIII. Ödenmi Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı 3,000,000 (3,000,000) XIV. Hisse Senedine Dönütürülebilir Tahviller XV. Sermaye Benzeri Krediler XVI. Dönem Net Karı veya Zararı ,910, ,910,428 XVII. Kâr Daıtımı (6,742,420) 6,742, Daıtılan Temettü Yedeklere Aktarılan Tutarlar (6,742,420) 6,742, Dier (Sermaye Artırımı) Dönem Sonu Bakiyesi (I+II+III+...+XV+XVI+XVII) 18 20,000,000 19,809, ,910,428 (1,059,762) ,661,019 Ortaklıklardan Bedelsiz Hisse Senetleri Riskten Korunma Fonları Satı A./ Durdurulan F. likin Dur.V. Bir.De.F. Toplam Özkaynaklar liikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 6

11 Nakit Akı Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmitir.) NAKT AKI TABLOSU Baımsız Denetimden Geçmi Baımsız Denetimden Geçmi Notlar 31 Aralık Aralık 2008 A. ESAS FAALYETLERE LKN NAKT AKILARI 1.1 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Deiim Öncesi Faaliyet Kârı 6,151,401 11,691, Alınan Faizler/Kiralama Gelirleri 19 10,633,777 26,405, Kiralama Giderleri 20 (184,811) (161,419) Alınan Temettüler Alınan Ücret ve Komisyonlar 21 41, , Elde Edilen Dier Kazançlar Zarar Olarak Muhasebeletirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar - 19, Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler (2,764,120) (4,374,222) Ödenen Vergiler Dier (1,575,164) (10,356,901) 1.2 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Deiim 37,897,280 (17,420,689) Kiralama lemlerinden Alacaklarda Net (Artı) Azalı 36,166,839 (15,150,016) Dier Aktiflerde Net (Artı) Azalı 2,618,455 (2,108,263) Kiralama lemlerinden Borçlarda Net Artı (Azalı) (637,118) (785,276) Alınan Kredilerdeki Net Artı (Azalı) Vadesi Gelmi Borçlarda Net Artı (Azalı) Dier Borçlarda Net Artı (Azalı) (250,896) 622,866 I. Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akıı 44,048,681 (5,729,109) B. YATIRIM FAALYETLERNE LKN NAKT AKILARI ktisap Edilen Balı Ortaklık ve tirakler ve Ortaklıkları Elden Çıkarılan Balı Ortaklık ve tirakler ve Ortaklıkları Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller 35,091 44, Elde Edilen Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Elden Çıkarılan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Satın Alınan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar Satılan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar Dier (Alım satım amaçlı finansal varlıklar) - - II. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akıı 35,091 44,750 C. FNANSMAN FAALYETLERNE LKN NAKT AKILARI 3.1 Krediler ve hraç Edilen Menkul Deerlerden Salanan Nakit 18,363,741 48,995, Krediler ve hraç Edilen Menkul Deerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkıı (54,838,846) (56,069,416) 3.3 hraç Edilen Sermaye Araçları Temettü Ödemeleri Finansal Kiralamaya likin Ödemeler Dier - - III. Finansman Faaliyetlerinden Salanan Net Nakit (36,475,105) (7,073,460) IV. Döviz Kurundaki Deiimin Nakit ve Nakde Edeer Varlıklar Üzerindeki Etkisi - - V. Nakit ve Nakde Edeer Varlıklardaki Net (Azalı)/Artı 7,608,667 (12,757,819) VI. Dönem Baındaki Nakit ve Nakde Edeer Varlıklar 482,142 13,239,961 VII. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Edeer Varlıklar 3 ve 5 8,090, ,142 liikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 7

12 Kar Daıtım Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmitir.) Baımsız Denetimden Geçmi Baımsız Denetimden Geçmi KAR DAITIM TABLOSU Notlar 31 Aralık Aralık 2008 I. DÖNEM KÂRININ DAITIMI 1.1 DÖNEM KÂRI 14,910,428 6,742, ÖDENECEK VERG VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-) (7,612,316) Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) Gelir Vergisi Kesintisi Dier Vergi ve Yasal Yükümlülükler (*) (7,612,316) - A. NET DÖNEM KÂRI ( ) (***) 7,298,112 6,742, GEÇM DÖNEMLER ZARARI (-) BRNC TERTP YASAL YEDEK AKÇE (-) KURULUTA BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) - - B. DAITILABLR NET DÖNEM KÂRI [(A-( )] - 6,742, ORTAKLARA BRNC TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine mtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma ntifa Senetlerine Kâra tirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortaklıı Belgesi Sahiplerine PERSONELE TEMETTÜ (-) YÖNETM KURULUNA TEMETTÜ (-) ORTAKLARA KNC TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine mtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma ntifa Senetlerine Kâra tirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortaklıı Belgesi Sahiplerine KNC TERTP YASAL YEDEK AKÇE (-) STATÜ YEDEKLER (-) OLAANÜSTÜ YEDEKLER (**) - 6,742, DER YEDEKLER ÖZEL FONLAR - - II. YEDEKLERDEN DAITIM 2.1 DAITILAN YEDEKLER KNC TERTP YASAL YEDEKLER (-) ORTAKLARA PAY (-) Hisse Senedi Sahiplerine mtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma ntifa Senetlerine Kâra tirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortaklıı Belgesi Sahiplerine PERSONELE PAY (-) YÖNETM KURULUNA PAY (-) - - III. HSSE BAINA KÂR HSSE SENED SAHPLERNE HSSE SENED SAHPLERNE ( % ) MTYAZLI HSSE SENED SAHPLERNE MTYAZLI HSSE SENED SAHPLERNE ( % ) IV. HSSE BAINA TEMETTÜ HSSE SENED SAHPLERNE HSSE SENED SAHPLERNE ( % ) MTYAZLI HSSE SENED SAHPLERNE MTYAZLI HSSE SENED SAHPLERNE ( % ) - - (*) Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından, ertelenmi vergi varlıklarına ilikin gelir tutarının nakit yada iç kaynak olarak nitelendirilemeyecei ve dönem karının söz konusu varlıklardan kaynaklanan kısmının kar daıtımına ve sermaye artırımına konu edilmemesi gerektii açıklanmıtır. irket in 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren hesap döneminde 7,612,316 TL tutarında daıtıma konu olmayacak ertelenmi vergi bulunmaktadır. (**) irket 31 Mart 2009 tarihinde yapılan Genel Kurul da alınan karara göre olaanüstü yedeklere sınıfladıı tutarı geçmi yıl zararları ile mahsuplatırmıtır. (***) Kâr daıtımına ilikin karar Genel Kurul toplantısında alınacaktır. liikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 8

13 1 RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU ( irket ) 1992 tarihli ve 3226 sayılı Finansal Kiralama Kanunu hükümleri çerçevesinde Hazine ve Dı Ticaret Müstearlıı ndan alınan izni takiben, Türkiye de faaliyet göstermek üzere kurulmutur. irket in hisselerinin bir bölümü stanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda 20 ubat 1995 tarihinden beri ilem görmektedir. irket aırlıklı olarak inaat, tekstil, metal sanayi, makina, kimya endüstrisi ve madencilik sektörlerinde faaliyet gösteren firmalarla çalımaktadır. irket, Türkiye de kayıtlı olup aaıdaki adreste faaliyet göstermektedir: Aydınevler Mahallesi, nönü Caddesi, GSD Binası, No:14 Küçükyalı/ stanbul irket in ortakları ve paylarına ilikin bilgiler aaıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2008 Tutar % Tutar % GSD Holding A.. ( GSD Holding ) 10,890, ,257, Halka arz edilen 9,107, ,741, Dier 1, , Tarihsel tutar 20,000, ,000, Sermaye enflasyon düzeltme farkı 19,809,459 22,809,459* Enflasyona göre düzeltilmi tutar 39,809,459 39,809,459 *25 Mayıs 2009 tarihinde hazırlanan Sermayeye lave Edilecek Enflasyon Düzeltme Fark Tutarlarının Tespiti Yeminli Mali Müavirlik Raporu na göre 5024 Sayılı yasa ile Vergi Usul Kanunu na eklenen 25. madde ile aynı kanunun deitirilen Mükerrer 298. maddesi çerçevesinde ve tarihli bilançoların enflasyon düzeltmesine tabi tutulması sonucu oluan ve irketin sermayeye ilave edilebilecei ya da düzeltme sonucu oluan geçmi yıl zararlarından mahsup edebilecei sermaye kalemine ilikin enflasyon düzeltme farkı tutarının 22,809,459 TL olduu tespit edilmitir. Bu tutar 2009 yılında geçmi dönem karlarından ödenmi sermaye enflasyon düzeltme farkına sınıflandıından özsermaye yeniden düzenlenmitir. irket hisselerinin grup bazında daılımı aaıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2008 A Grubu 5,984,104 5,086,488 B Grubu 2,494,000 2,119,900 C Grubu 10,025,496 8,521,672 D Grubu 1,496,400 1,271,940 20,000,000 17,000,000 Her ortaın sahip olduu hisse oranında oy hakkı vardır. Ancak A, B ve D grubu hissedarlar Yönetim Kurulu nu seçmede ve ayrıca A ve B grubu hissedarlar denetçi seçiminde imtiyaz sahibidir. GSD Holding A.. A, B, ve D grubu hisselerinin tamamına, C grubunun da 916,445 TL lik tutarına sahiptir. 9

14 1 RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU (Devamı) 1 Aralık 2009 ve 2008 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde çalıan ortalama personel sayısı kategorilerine göre aaıdaki gibidir: Üst düzey 2 4 Orta düzey 6 12 Memur 9 11 Toplam FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR 2.1 Sunuma likin Temel Esaslar Uygulanan muhasebe standartları irket finansal tablolarını 31 Aralık 2007 tarihine kadar SPK nın Seri: XI, No: 25, Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Teblii ne (Tebli XI-25) göre, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüe giren SPK nın Seri: XI, No: 29, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya likin Esaslar Teblii ne (Tebli XI-29) göre hazırlamıtır. SPK nın 9 Ocak 2009 tarih ve 1/33 sayılı kararı uyarınca, sermaye piyasası araçları borsada ilem gören finansal kiralama, faktoring ve finansman irketlerinin finansal tablolarını BDDK tarafından belirlenen raporlama standartlarına ve formatlara uygun olarak hazırlamalarına ve kamuya ilan etmelerine karar verilmitir. Bu nedenle iliikteki finansal tablolar, BDDK tarafından 17 Mayıs 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman irketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve zahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve çerii Hakkında Tebli, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından yürürlüe konulan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları (TFRS) ve bunlara ilikin ek ve yorumlara ve BDDK tarafından muhasebe ve raporlama esaslarına ilikin yayımlanan yönetmelik, tebli, açıklama ve genelgelere (tümü Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmıtır. irket in 31 Aralık 2009 tarihi itibarıyla düzenlenmi bilançosu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu 12 Mart 2010 tarih ve 555 No lu karar ile irket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıtır. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluların finansal tabloları tashih etme hakkı vardır levsel ve raporlama para birimi irket in ilevsel para birimi ve raporlama para birimi Türk Lirası ( TL ) dır. irket'in finansal tabloları 31 Aralık 2004 tarihine kadar TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uyarınca enflasyon düzeltmesine tabi tutulmutur. BDDK tarafından 28 Nisan 2005 tarihinde yayımlanan bir genelge ile enflasyon muhasebesi uygulamasını gerektiren göstergelerin ortadan kalktıı belirtilmi ve 1 Ocak 2005 tarihi itibarıyla enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmitir. 10

15 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma likin Temel Esaslar (Devamı) Muhasebe Tahminleri Finansal tabloların Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar almasını, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini tekil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldıı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldıı balıca notlar aaıdaki gibidir: Not 4 Gerçee uygun deer farkı kar /zarara yansıtılan finansal varlıklar Not 7 Kiralama ilemleri Not 9 Maddi duran varlıklar Not 10 Maddi olmayan duran varlıklar Not 11 Vergi varlık ve yükümlülükleri Not 17 Borç ve gider karılıkları Not 27 Finansal araçlar Aralık 2009 Tarihi tibarıyla Henüz Yürürlülükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar irket, 31 Aralık 2009 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan TMS/TFRS standartları ve tüm yorumlarını uygulamıtır. Bazı yeni standartlar, standartlardaki deiiklikler ve yorumlar 31 Aralık 2009 tarihinde sona eren dönemde henüz geçerli olmayıp bu finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamıtır. Bu standartlar; Revize TFRS 3 letme Birlemeleri (2008), irket in operasyonları ile ilikili olabilecek deiiklikler içermektedir. Satın almaların iletme birlemeleri olarak deerlendirilebilecei ekilde i tanımı geniletilmitir. arta balı karılıklar makul deerleriyle ölçülür ve bilanço tarihi sonrası deiiklikleri de kapsamak üzere deiimler gelir tablosuna kaydedilir. Hisse ve borç ihraç maliyetleri hariç olmak üzere ilem maliyetleri katlanıldıı anda giderletirilir. Satın alınan tarafın önceden mevcut olan payı makul deeriyle ölçülür ve kar ya da zarar gelir tablosuna kayıtlara alınır. Hisse senedi ve borç ihraç maliyetleri hariç olmak üzere ilem maliyetleri katlanıldıı anda gider olarak kayıtlara alınır. Satın alınan tarafın önceden mevcut olan payı makul deeriyle ölçülür ve kar ya da zarar gelir tablosuna kayıtlara alınır. Kontrol dıındaki azınlık payları ya makul deeriyle ölçülür ya da satın alınan tanımlanabilir varlık ya da yükümlülükteki payı oranında ilem ilem kaydedilir finansal tablolarında gösterimi zorunlu hale gelen güncellenmi TFRS 3 geçmi dönemlere düzeltme yapılmadan uygulanacaktır. 11

16 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma likin Temel Esaslar (Devamı) Aralık 2009 Tarihi tibarıyla Henüz Yürürlülükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar (Devamı) Revize TMS 27 Konsolide ve Solo Mali Tablolar (2008), kontrolün elde tutulduu ancak irket in itiraklerindeki sahiplik paylarının deiimini sermaye ilemi olarak muhasebeletirilmesini istemektedir. irket in itirakteki kontrolünü kaybettii zaman, eski itirakteki muhafaza edilen pay, makul deeri ile ifade edilecek olup oluan kazanç ve kayıplar kar veya zararda kayıtlara alınacaktır. irket in 2010 finansal tablolarında zorunlu olacak olan revize TMS 27 nin, finansal tablolar üzerinde önemli bir etkisinin olmayacaı beklenmektedir. Güncellenmi TMS 39 Finansal Araçlar: Kayıtlara Alma ve Deerleme Uygun Korumalı Enstrümanlar Unsurları na yapılan düzenlemeler bir riskten korunma ilikisinin belirlenmesinde risk ya da ilgili nakit akımlarının uygun olup olmadıını belirleyen prensiplerin uygulanmasını açıklamaktadır. Düzenlemenin irket in 2010 finansal tablolarında geçmie dönük uygulamasıyla birlikte zorunlu olacaktır. Bu düzenlemenin irket in finansal tablolarında bir etkisinin olacaı beklenmemektedir. TFRYK 17 Nakit Olmayan Varlıkların Sahiplerine Daıtılması irketlerin daıtılan bir takım nakit olmayan varlıkların makul deer üzerinden deerlenmesini ilgili varlıın kayıtlı deeri ile daıtılan varlıın makul deeri arasındaki farkın kar veya zarara kaydedilmesini gerektirmektedir. TFRYK 17, nakit olmayan varlıkların daıtımına ilikin yükümlülüün nasıl ne zaman kaydedilmesi konularını ve ilgili yükümlülüün nasıl ortadan kalkacaını açıklamaktadır. Bu kapsamdaki ilemler makul deeri üzerinden ölçülmelidir. TFRYK 17, 1 Haziran 2009 ve sonraki dönemlerde uygulanacaktır. TFRYK 17 nin erken uygulaması ancak UFRS 3 letme Birlemeleri (2008) UMS 27 Konsolide ve Ayrı Finansal Tablolar (2008) ve TFRS 5 e yapılan deiikliklerin birlikte uygulanmasıyla mümkündür. Yorumun irket in finansal tablolarında bir etkisinin olacaı beklenmemektedir. TFRS 5 Satı Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler standardında yapılan düzenlemeler, satı sonrasında bu balı ortaklıı ile ilgili kontrol gücü olmayan paya sahip olacak olsa dahi kontrolün kaybedilmesine neden olacak ekilde bir balı ortaklıı ile ilgili satı planı oluturan biriletmenin, TFRS 5 te tanımlanan satı amaçlı elde tutulan olarak sınıflama kriterlerini salıyorsa ilgili balı ortaklıın bütün aktif ve pasiflerini satı amaçlı elde tutulan olarak sınıflamasını gerektirmektedir. Durdurulan faaliyetler tanımına giriyorsa bu balı ortaklıa ilikin gerekli dipnot ve açıklamaların yapılması gerekmektedir. Bununla ilikili olarak TFRS 1 Türkiye Finansal Raporlama Standartlarının lk Uygulaması standardında yapılan güncellemeler, bu güncellemelerin TFRS ye geçiten itibaren ileriye dönük olarak uygulanması gerektiini belirtmektedir. Bu düzenlemeler, aynı zamanda TMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar standardına getirilen düzenlemeleri uygulayan iletmelerin daha önce uygulamaya balaması hakkı saklı kalmak kouluyla, 1 Temmuz 2009 tarihinden itibaren hazırlanacak yıllık finansal tablolar için yürürlüe girecek olup, irket in finansal tabloları üzerinde bir etkisinin olması beklenmemektedir. TFRYK 18 Varlıkların Müterilerden Transferi maddi duran varlıkları (bunları almak için gerekli olan nakdi) müterilerinden salayan kurumlara, bu varlıkların transferi konusunda açıklık getirmektedir. TFRYK 18, 1 Haziran 2009 ve sonraki tarihlerde alınan varlıkların transferlerinde ileriye dönük olarak uygulanır. Erken uygulamaya bu transferlerin gerçekletii tarihte gerekli deerlemelerin yapıldıı ve dier bilgilerin salandıı durumlarda izin verilmektedir. Yorumun finansal tablolar üzerinde bir etkisinin olacaı beklenmemektedir. 12

17 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (Devamı) Aralık 2009 Tarihi tibarıyla Henüz Yürürlülükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar (Devamı) TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum ve Deiiklikler : Standart ın 11 ve 16. paragrafları Yeni Haklar çeren hraçların Sınıflanması olarak Ekim 2009 da düzenlendi. Deiiklikler, 1 ubat 2009 tarihinde ya da bu tarihten sonra balayan hesap dönemleri için geçerli olup, erken uygulama seçenei mevcuttur ve finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir Netletirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netletirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya net olarak tahsilinin mümkün olması veya varlıın elde edilmesi ile yükümlülüün yerine getirilmesinin e zamanlı olarak gerçekleebilmesi halinde, finansal tablolarda net deerleri ile gösterilirler. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Deiiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli deiiklikler geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. irket, muhasebe politikalarını bir önceki finansal yıl ile tutarlı olarak uygulamıtır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Deiiklik ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki deiiklikler, yalnızca bir döneme ilikin ise, deiikliin yapıldıı cari dönemde, gelecek dönemlere ilikin ise, hem deiikliin yapıldıı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Yeniden Düzenleme 25 Mayıs 2009 tarihinde hazırlanan Sermayeye lave Edilecek Enflasyon Düzeltme Fark Tutarlarının Tespiti Yeminli Mali Müavirlik Raporu na göre 5024 Sayılı yasa ile Vergi Usul Kanunu na eklenen 25. madde ile aynı kanunun deitirilen Mükerrer 298. maddesi çerçevesinde ve tarihli bilançoların enflasyon düzeltmesine tabi tutulması sonucu oluan ve irket in sermayeye ilave edilebilecei ya da düzeltme sonucu oluan geçmi yıl zararlarından mahsup edebilecei sermaye kalemine ilikin enflasyon düzeltme farkı tutarının 22,809,459 TL olduu tespit edilmitir. Bu tutar 2009 yılında geçmi dönem karlarından dier sermaye yedekleri kalmeleri altında yer alan ödenmi sermaye enflasyon düzeltme farkına sınıflandıından özsermaye yeniden düzenlenmitir. Önceden Raporlanan 31 Aralık 2008 Düzeltilmi 31 Aralık 2008 Die Sermaye Yedekleri 4,717,517 22,809,459 Hisse Senedi hraç Primleri Geçmi Yıllar Kar veya Zararı 10,290,402 (7,802,182) Toplam 15,008,171 15,008,171 13

18 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (a) Finansal araçlar Türev olmayan finansal araçlar Türev olmayan finansal araçlar; finansal kiralama alacakları, nakit deerler, bankalar, satılmaya hazır finansal varlıklar, dier aktifler, alınan krediler ve muhtelif borçlardan olumaktadır. Türev olmayan finansal araçlar, ilem maliyetleri dahil gerçee uygun deerleri ile kaydedilir. Türev olmayan finansal araçlar kayıtlara alındıktan sonra aaıdaki ekilde muhasebeletirilir: Nakit ve nakde edeer varlıklar, kasa ve bankalardaki üç aydan kısa vadeli mevduat ve nakit para tutarlarını içermektedir. Nakit ve nakde edeer varlıklar benzeri deerler kolayca nakde dönütürülebilir, olutuu tarihte vadesi üç ayı geçmeyen ve deer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımları ifade etmektedir. Finansal kiralama alacakları, ilk maliyetleri üzerinden ilem maliyetleri ile netletirilmi tutarları ile kayda alınmaktadır. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, ilk maliyet ve geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle hesaplanan bugünkü deerleri arasındaki farkların gelir tablosunda itfa edilmesi suretiyle elde edilen tutarlar üzerinden finansal tablolarda gösterilir. Finansal kiralama alacakları ve dier varlıklar tahsili mümkün olmayan kısımları için ayrılan karılık tutarları düüldükten sonraki kalan deerleri üzerinden finansal tablolarda yer alır. Karılıklar, finansal kiralama alacakları ve dier varlıkların düzenli gözden geçirilmesi sonucu deer düüklüüne uradıı tespit edilen söz konusu alacak ve varlıkların defter deeri üzerinden, bu alacak ve varlıkları tahsil edilebilir deerlerine getirmek için ayrılır. üpheli hale gelen bir finansal kiralama alacaı ilgili tüm yasal prosedürlerin tamamlanması ve net zararın tespitinden sonra kayıtlardan çıkarılır. Satılmaya hazır finansal varlıklar yatırım amaçlı olarak edinilen, vadesine kadar elde tutulmayacak veya ticari amaçla elde tutulmayan kıymetlerden olumaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar aktif bir pazarda ilem görmedikleri ve gerçee uygun deerleri güvenilir bir ekilde belirlenmedii için maliyet deeri ile deerlenir. Alınan krediler, ilk maliyet deerleri üzerinden ilem maliyetleri ile netletirilmi tutarları ile kayda alınır. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle hesaplanan bugünkü deerleriyle finansal tablolara yansıtılır ve ilk maliyet ile arasındaki farklar söz konusu borçların vadeleri süresince gelir tablosuna intikal ettirilir. Muhtelif borçlar, kısa vadeli olmaları sebebiyle maliyet deerleri üzerinden gösterilmektedir. Finansal araçlar, finansal varlıktan salanan nakit akımlarındaki sözlemeye dayanan hakkın sona ermesinden ötürü veya irket finansal varlık üzerinde kontrolü muhafaza etmemesi durumunda veya varlıın risk ve kazanımlarının esasen karı tarafa transfer edilmesi durumunda kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar olaan bir ekilde alım veya satımı, irket in o varlıı almayı veya satmayı taahhüt ettii tarihte muhasebeletirilir. Finansal yükümlülükler, irket in sözlemede belirtilen yükümlülüklerinin süresinin dolması veya ertelenmesi veya ödenmesi durumunda kayıtlardan çıkarılır. 14

19 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (a) Finansal araçlar (devamı) Türev finansal araçlar Türev finansal araçlar alım-satım amaçlı varlıklar olarak sınıflandırılmı olup gerçee uygun deerleriyle finansal tablolarda gösterilir.gerçee uygun deer deiimleri finansal gelir/gider hesapları içinde muhasebeletirilmektedir. Makul deerler, ilem gören piyasa fiyatlarından ve gerektiinde indirgenmi nakit akıı modellerinden elde edilir. Borsa dıı vadeli döviz sözlemelerinin gerçee uygun deerleri ilk vade oranının, sözlemenin geri kalan süresi için ilgili para biriminin piyasa faiz oranlarına ilikin hesaplanan vade oranıyla karılatırılıp bilançodan düülmesiyle belirlenir. Türev araçların gerçee uygun deeri pozitifse aktif hesaplarda alım satım amaçlı türev finansal varlıklarda, gerçee uygun deeri negatifse pasif hesaplarda alım satım amaçlı türev finansal yükümlülüklerde muhasebeletirilir. Piyasada ilem görmeyen türev finansal araçların gerçee uygun deerleri, karı tarafın güvenilirlii ve sözlemenin bilanço tarihinde sona ermesi durumunda, irket in alacaı veya yükümlü olduu miktar mevcut piyasa koulları göz önünde bulundurularak tahmin edilmektedir. (b) Maddi duran varlıklar ve amortisman Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet deerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet deerlerinden birikmi amortisman ve kalıcı deer kayıpları düülerek yansıtılır. Sonradan ortaya çıkan giderler Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını deitirmekten doan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifletirilebilirler veya gider olarak yazılırlar. Söz konusu sonradan ortaya çıkan harcamalar duruma göre varlıın gelecekteki ekonomik faydasını artırıcı nitelikte ise aktifletirilebilirler. Tüm dier giderler olutukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeletirilir. Amortisman Maddi duran varlıklara ilikin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giri veya montaj Maddi duran varlıklara ilikin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giri veya montaj tarihleri esas alınarak dorusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıtır. Özel maliyetler, dorusal amortisman yöntemi kullanılarak ilgili kira süresince amortismana tabi tutulur. Aaıda belirtilen oranlar ilgili aktiflerin tahmini faydalı ömürlerine yakındır; Süre (Yıl) Taıtlar 5 Döeme ve demirbalar 5 Özel maliyetler 5 Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluan kar ve zararlar, sırasıyla, dier faaliyetlerden gelir ve karlar ve dier faaliyetlerden gider ve zararlar hesaplarına dahil edilirler. 15

20 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR(Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (c) (d) (e) Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan varlıklar, bilgi ilem ve yazılım programlarını içermektedir. Bilgi ilem ve yazılım programları, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet deerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet deerlerinden birikmi itfa payları ile kalıcı deer kayıpları düülerek yansıtılır. Maddi olmayan varlıklara ilikin itfa payları, ilgili varlıkların tahmini iktisadi ömürleri üzerinden, satın alım tarihinden itibaren iktisadi ömür sürelerini amamak kaydıyla dorusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıtır. Satı amaçlı elde tutulan duran varlıklar Satı amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılma kriterlerini salayan varlıklar; defter deerleri ile satı için katlanılacak maliyetler düülmü gerçee uygun deerlerinden düük olanı ile ölçülür ve söz konusu varlıklar üzerinden amortisman ayırma ilemi durdurulur. Deer düüklüü Finansal varlıklar Bir finansal varlıın tahmin edilen gelecekteki nakit akımlarının olumsuz olarak etkilendiini gösteren bir veya birden fazla nesnel kanıt olması durumunda, deer düüklüüne uradıı kabul edilir. tfa edilmi maliyet ile deerlendirilen finansal varlıktaki deer düüklüü finansal varlıın kayıtlı deeri ile orijinal etkin faiz oranı ile gelecekte beklenen nakit akımların orijinal etkin faiz oranı ile bugünkü deerine indirgenmesi arasındaki farkı ifade eder. Önemli finansal varlıkların deer düüklüü ayrı ayrı test edilir. Geriye kalan finansal varlıklar aynı kredi risk özelliklerine sahip gruplar içinde toplu halde deerlendirilir. Tüm deer düüklükleri gelir tablosuna kaydedilir. Finansal kiralama alacaklarına BDDK tarafından 20 Temmuz 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman irketlerince Alacakları çin Ayrılacak Karılıklara likin Usul ve Esaslar Hakkında Tebli e uygun olarak özel karılık ayrılır. Finansal olmayan varlıklar irket in finansal olmayan varlıklarının kayıtlı deerleri her raporlama tarihinde herhangi bir deer düüklüü göstergesi olup olmadıı konusunda gözden geçirilir. Eer böyle bir gösterge mevcutsa, varlıın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Bir varlıın veya nakit yaratan birimlerinin kayıtlı deeri geri kazanılabilir tutarı aıyorsa deer düüklüü kayıtlara alınır. Dier varlıklardan veya irketlerden baımsız olarak nakit akımı yaratan en küçük ayrıtırılabilir varlık grubu nakit yaratan birim olarak tanımlanır. Deer düüklükleri gelir tablosuna kaydedilir. Nakit yaratan birimler kapsamında kayıtlara alınan deer düüklüü ilk olarak birimlere tahsis edilen erefiyenin kayıtlı deerinden ve sonra birimdeki (birim grubu) dier varlıkların kayıtlı deerinden orantısal olarak düülür. 16