GSD Denizcilik, Gayrimenkul, naat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi. (eski unvanı ile Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi )

Transkript

1 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, naat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi (eski unvanı ile Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi ) 31 Aralık 2011 Tarihinde Sona Eren Hesap Dönemine Ait Finansal Tablolar ve Baımsız Denetim Raporu Akis Baımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müavirlik Anonim irketi 16 Mart 2012 Bu rapor, 2 sayfa baımsız denetim raporu ve 51 sayfa finansal tablolar ve tamamlayıcı notlarından olumaktadır.

2 GSD Denizcilik, Gayrimenkul, naat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi (eski unvanı ile Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi ) çindekiler: Baımsız Denetim Raporu Bilanço (Finansal durum tablosu) Nazım hesaplar tablosu Gelir tablosu Özkaynaklarda muhasebeletirilen gelir gider kalemlerine ilikin tablo Özkaynak deiim tablosu Nakit akı tablosu Kar daıtım tablosu Finansal tabloları tamamlayıcı notlar

3 BAIMSIZ DENETM RAPORU GSD Denizcilik, Gayrimenkul, naat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi Yönetim Kurulu na, Giri GSD Denizcilik, Gayrimenkul, naat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi nin (eski unvanıyla Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi ) ( irket ) 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla hazırlanan bilançosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu, özkaynak deiim tablosu, nakit akı tablosu ve önemli muhasebe politikalarının özetini ve dier açıklayıcı notları denetlemi bulunuyoruz. irket Yönetim Kurulunun Sorumluluuna likin Açıklama irket Yönetim Kurulu, rapor konusu finansal tabloların 17 Mayıs 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman irketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve zahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tablolarının Biçim ve çerii Hakkında Tebli e ve Türkiye Muhasebe Standartları ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları na ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilikin yayımlanan dier yönetmelik, açıklama ve genelgelere uygun olarak ve hata ya da suistimal dolayısıyla önemlilik arz eden ölçüde yanlı bilgi içermeyecek ekilde hazırlanmasını ve sunulmasını salayacak bir iç kontrol sistemi oluturulması, uygun muhasebe politikalarının seçilmesi ve uygulanmasından sorumludur. Yetkili Denetim Kuruluunun Sorumluluuna likin Açıklama Baımsız denetimi yapan kurulu olarak üzerimize düen sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görü bildirmektir. Baımsız denetimimiz, 1 Kasım 2006 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Bankalarda Baımsız Denetim Gerçekletirecek Kuruluların Yetkilendirilmesi ve Faaliyetleri Hakkında Yönetmelik ve Uluslararası Denetim Standartları na uyumlu olarak gerçekletirilmitir. Finansal tabloların önemlilik arz edecek ölçüde bir hata içermediine ilikin makul güvence salayacak ekilde baımsız denetim planlanmı ve gerçekletirilmitir. Baımsız denetimde; finansal tablolarda yer alan tutarlar ve finansal tablo açıklama ve dipnotları hakkında denetim kanıtı toplamaya yönelik denetim teknikleri uygulanmı; bu teknikler istihdam ettiimiz baımsız denetçilerin inisiyatifine bırakılmı, ancak, duruma uygun denetim teknikleri, finansal tabloların hazırlanması ve sunumu sürecindeki iç kontrollerin etkinlii dikkate alınarak ve uygulanan muhasebe politikalarının uygunluu deerlendirilerek belirlenmitir. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinlii hakkında görü vermek deil, baımsız denetim tekniklerini koullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, irket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilikiyi ortaya koymaktır. Aaıda belirtilen baımsız denetim görüünün oluturulması için yeterli ve uygun denetim kanıtı salanmıtır.

4 Baımsız Denetçi Görüü Görüümüze göre, iliikteki finansal tablolar, bütün önemli taraflarıyla, GSD Denizcilik, Gayrimenkul, naat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi nin 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonuçları ile nakit akılarını BDDK tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilikin olarak yayımlanan yönetmelik, tebli, açıklama ve genelgelere (Not 2) uygun olarak doru bir biçimde yansıtmaktadır. Görüü Etkilemeyen, Dikkat Çekilmek stenen Hususlar Not 1 de açıklandıı üzere, irket faaliyet konusunun deitirilmesi için ana sözleme deiikliine yönelik çalıma balatılmı ve BDDK, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) ve dier ilgili kamu kurulularından gerekli izinler alınmıtır. Ana sözleme tadil metnine göre, irket in unvanı GSD Denizcilik, Gayrimenkul, naat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi ve iletme adı GSD Marin olarak belirlenmitir. Söz konusu tadil metniyle irket in amaç ve konusu gemi, yat, deniz araçlarının ve ilgili araç, ekipman ve yedek parça alım - satımı, iletilmesi, kiralanması, imali ve ticaretini yapmak ve her türlü gayrimenkul alım-satımı, kiralanması ve inasını yapmak olarak belirlenmitir. irket, eski unvanı ile eski faaliyet alanında faaliyet gösterdii dönemde imzalanmı olan finansal kiralama sözlemelerinden kaynaklanan hak ve alacakları tamamen tasfiye edilinceye kadar takibi, yeni bir finansal kiralama ilemi ve finansal kiralama sözlemesi yapılmamak kaydıyla mevcut finansal kiralama sözlemelerinin ek sözlemeleri, kiracı deiiklii, süre uzatımı ve kısaltılması ilemleri ve bunun gibi tadil sözlemeleri, sözlemenin feshi, malın iadesi ve alacakların tahsili için yasal takip ilemlerini yapabilecek olup finansal kiralama sözlemelerinden kaynaklanan hak ve alacaklarını kısmen veya tamamen devir ve temlik edebilecektir. Not Uygunluk beyanı nda açıklandıı üzere, irket, faaliyet hususu deitirmesi neticesinde BDDK düzenlemelerine tabi olmaktan çıkmıtır. SPK nın 7 Temmuz 2011 tarih ve 412 sayılı yazısı ile irket e finansal tablolarını 1 Ocak 2012 den balayan ilk ara hesap döneminden itibaren Seri: XI, No: 29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya likin Esaslar Teblii uyarınca düzenlemesinin uygun olacaını bildirmesi ve irket yönetiminin 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla BDDK düzenlemelerine tabi olmamakla beraber aynı tarihte sonra eren hesap döneminde irket faaliyetlerinin tümüyle finansal kiralama faaliyetlerinden olumasını dikkate alarak yaptıı nihai deerlendirme sonucunda irket in finansal tabloları BDDK tarafından belirlenen Raporlama Standartları na ve raporlama formatlarına uygun olarak hazırlanmıtır. stanbul, 16 Mart 2012 Akis Baımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müavirlik Anonim irketi Orhan Akova, SMMM Sorumlu Ortak, Badenetçi

5 31 Aralık 2011 Tarihi tibarıyla Bilanço (Finansal Durum Tablosu) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmitir.) Baımsız Denetimden Geçmi Baımsız Denetimden Geçmi AKTF KALEMLER 31 Aralık Aralık 2010 Notlar TP YP Toplam TP YP Toplam I. NAKT DEERLER II. GERÇEE UYGUN DEER FARKI K/Z'A YANSITILAN FV(Net) 4 2,752-2, Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 4.3 2,739-2, Gerçee Uygun Deer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar III. BANKALAR 5 42, ,408 29, ,932 IV. TERS REPO LEMLERNDEN ALACAKLAR V. SATILMAYA HAZIR FNANSAL VARLIKLAR (Net) 6 1,174-1,174 1,310-1,310 VI. KRALAMA LEMLER 7 3,177 17,442 20,619 10,019 18,386 28, Kiralama lemlerinden Alacaklar 3,177 17,442 20,619 4,597 18,386 22, Finansal Kiralama Alacakları 3,749 18,661 22,410 5,445 19,900 25, Faaliyet Kiralaması Alacakları Dier Kazanılmamı Gelirler (-) (574) (1,225) (1,799) (849) (1,519) (2,368) 6.2 Kiralama Konusu Yapılmakta Olan Yatırımlar ,383-5, Kiralama lemleri çin Verilen Avanslar VII. TAKPTEK ALACAKLAR Takipteki Kiralama lemlerinden Alacaklar 319 3,089 3, ,244 3, Özel Karılıklar (-) (275) (2,537) (2,812) (252) (2,343) (2,595) VIII. RSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FNANSAL VARLIKLAR Gerçee Uygun Deer Riskinden Korunma Amaçlılar Nakit Akı Riskinden Korunma Amaçlılar Yurtdıındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar IX. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net) X. BALI ORTAKLIKLAR (Net) XI. TRAKLER (Net) XII. ORTAKLIKLARI (Net) XIII. MADD DURAN VARLIKLAR (Net) XIV. MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) erefiye Dier XV. ERTELENM VERG VARLII 11 8,804-8,804 7,874-7,874 XVI. SATI AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALYETLERE LKN VARLIKLAR (Net) Satı Amaçlı Durdurulan Faaliyetlere likin XVII. DER AKTFLER ,468-1,468 AKTF TOPLAMI 58,735 18,337 77,072 50,365 19,795 70,160 liikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1

6 31 Aralık 2011 Tarihi tibarıyla Bilanço (Finansal Durum Tablosu) (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmitir.) Baımsız Denetimden Geçmi Baımsız Denetimden Geçmi PASF KALEMLER 31 Aralık Aralık 2010 Notlar TP YP Toplam TP YP Toplam I. ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER II. ALINAN KREDLER 14-13,867 13,867 4,035 5,187 9,222 III. KRALAMA LEMLERNDEN BORÇLAR Finansal Kiralama Borçları Faaliyet Kiralaması Borçları Dier Ertelenmi Finansal Kiralama Giderleri ( - ) IV. HRAÇ EDLEN MENKUL KIYMETLER (Net) Bonolar Varlıa Dayalı Menkul Kıymetler Tahviller V. MUHTELF BORÇLAR , ,727 VI. DER YABANCI KAYNAKLAR VII. RSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Gerçee Uygun Deer Riskinden Korunma Amaçlılar Nakit Akı Riskinden Korunma Amaçlılar Yurtdıındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar VIII. ÖDENECEK VERG VE YÜKÜMLÜLÜKLER IX. BORÇ VE GDER KARILIKLARI Yeniden Yapılanma Karılıı Çalıan Hakları Yükümlülüü Karılıı Dier Karılıklar X. ERTELENM VERG BORCU XI. SATI AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALYETLERE LKN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) 11.1 Satı Amaçlı Durdurulan Faaliyetlere likin XII. SERMAYE BENZER KREDLER XIII. ÖZKAYNAKLAR 18 61,974-61,974 58,734-58, Ödenmi Sermaye ,000-30,000 30,000-30, Sermaye Yedekleri ,173-15,173 15,416-15, Hisse Senedi hraç Primleri Hisse Senedi ptal Kârları Menkul Deerler Deerleme Farkları (183) - (183) Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Deerleme Farkları tirakler, Balı Ort. ve Birlikte Kontrol Edilen Ort. Bedelsiz Hisse Senetleri Riskten Korunma Deerleme Farkları (Etkin kısım) Satı Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere likin Duran Varlıkların Birikmi Deerleme Farkları Dier Sermaye Yedekleri 15,355-15,355 15,355-15, Kâr Yedekleri ,318-13,318 8,305-8, Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olaanüstü Yedekler 12,375-12,375 7,612-7, Dier Kâr Yedekleri Kâr veya Zarar 3,483-3,483 5,013-5, Geçmi Yıllar Kâr veya Zararı Dönem Net Kâr veya Zararı 3,483-3,483 5,013-5,013 PASF TOPLAMI 62,823 14,249 77,072 64,412 5,748 70,160 liikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2

7 31 Aralık 2011 Tarihi tibarıyla Nazım Hesaplar Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmitir.) Baımsız Denetimden Geçmi Baımsız Denetimden Geçmi NAZIM HESAP KALEMLER 31 Aralık Aralık 2010 Notlar TP YP Toplam TP YP Toplam I. RSK ÜSTLENLEN FAKTORNG LEMLER II. RSK ÜSTLENLMEYEN FAKTORNG LEMLER III. ALINAN TEMNATLAR , , ,740 90, , ,960 IV. VERLEN TEMNATLAR ,109 97, ,718 5,342 76,933 82,275 V. TAAHHÜTLER Cayılamaz Taahhütler Cayılabilir Taahhütler Kiralama Taahhütleri Finansal Kiralama Taahhütleri Faaliyet Kiralama Taahhütleri Dier Cayılabilir Taahhütler VI. TÜREV FNANSAL ARAÇLAR ,022 3,989 8,011 21,836 21,660 43, Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar Gerçee Uygun Deer Riskinden Korunma Amaçlı lemler Nakit Akı Riskinden Korunma Amaçlı lemler Yurtdıındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı lemler Alım Satım Amaçlı lemler 4,022 3,989 8,011 21,836 21,660 43, Vadeli Alım-Satım lemleri 4,022 3,989 8,011 21,836 21,660 43, Vadeli Alım lemleri 4,022-4,022 20, , Vadeli Satım lemleri - 3,989 3, ,738 21, Swap Alım Satım lemleri Alım Satım Opsiyon lemleri Futures Alım Satım lemleri Dier VII. EMANET KIYMETLER NAZIM HESAPLAR TOPLAMI 101, , , , , ,269 liikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3

8 Gelir Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmitir.) GELR VE GDER KALEMLER Baımsız Denetimden Geçmi Baımsız Denetimden Geçmemi Notlar 1 Ocak - 31 Aralık Ocak -31 Aralık 2010 I. ESAS FAALYET GELRLER KRALAMA GELRLER 19 2,358 5, Finansal Kiralama Gelirleri 2,358 5, Faaliyet Kiralaması Gelirleri Kiralama lemlerinden Alınan Ücret ve Komisyonlar - - II. ESAS FAALYET GDERLER (-) 20 (2,813) (3,294) 2.1 Personel Giderleri (1,414) (1,440) 2.2 Kıdem Tazminatı Karılıı Gideri (4) (3) 2.3 Aratırma Gelitirme Giderleri Genel letme Giderleri (1,236) (1,771) 2.5 Dier (159) (80) III. DER FAALYET GELRLER 21 8,362 7, Bankalardan Alınan Faizler 3,419 1, Ters Repo lemlerinden Alınan Faizler Menkul Deerlerden Alınan Faizler Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan Gerçee Uygun Deer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan Temettü Gelirleri Sermaye Piyasası lemleri Kârı 1, Türev Finansal lemlerden 1, Dier Kambiyo lemleri Kârı 3,079 3, Dier IV. FNANSMAN GDERLER (-) 22 (650) (401) 4.1 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler (627) (353) 4.2 Faktoring lemlerinden Borçlara Verilen Faizler Finansal Kiralama Giderleri hraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler Dier Faiz Giderleri Verilen Ücret ve Komisyonlar (23) (48) V. TAKPTEK ALACAKLARA LKN ÖZEL KARILIKLAR (-) 8 (414) (396) VI. DER FAALYET GDERLER (-) 23 (3,765) (3,582) 6.1 Menkul Deerler Deer Düü Gideri Gerçee Uygun Deer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV Deer Düme Giderleri Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan Duran Varlıklar Deer Düü Giderleri Maddi Duran Varlık Deer Düü Giderleri Satı Amaçlı Elde Tutulan ve Durudurulan Faaliyetlere likin Duran Varlıklar Deer Düü Giderleri erefiye Deer Düü Gideri Dier Maddi Olmayan Duran Varlıklar Deer Düü Giderleri tirak, Balı Ortakılık ve Ortaklıkları Deer Düü Giderleri Türev Finansal lemlerden Zarar (179) (98) 6.4 Kambiyo lemleri Zararı (3,586) (3,484) 6.5 Dier - - VII. NET FAALYET K/Z (I+ +VI) 3,078 5,391 VIII. BRLEME LEM SONRASINDA GELR OLARAK KAYDEDLEN FAZLALIK TUTARI - - IX. NET PARASAL POZSYON KÂRI/ZARARI - - X. SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER VERG ÖNCES K/Z (VII+VIII+IX) 3,078 5,391 XI. SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER VERG KARILII (±) (378) 11.1 Cari Vergi Karılıı (525) (640) 11.2 Ertelenmi Vergi Gider Etkisi (-) Ertelenmi Vergi Gelir Etkisi (+) XII. SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER DÖNEM NET K/Z (X±XI) 3,483 5,013 XIII. DURDURULAN FAALYETLERDEN GELRLER Satı Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri Balı Ortaklık, tirak ve Ortaklıkları Satı Karları Dier Durdurulan Faaliyet Gelirleri - - XIV. DURDURULAN FAALYETLERDEN GDERLER (-) Satı Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri Balı Ortaklık, tirak ve Ortaklıkları Satı Zararları Dier Durdurulan Faaliyet Giderleri - - XV. DURDURULAN FAALYETLER VERG ÖNCES K/Z (XIII-XIV) - - XVI. DURDURULAN FAALYETLER VERG KARILII (±) Cari Vergi Karılıı Ertelenmi Vergi Gider Etkisi (+) Ertelenmi Vergi Gelir Etkisi (-) - - XVII. DURDURULAN FAALYETLER DÖNEM NET K/Z (XV±XVI) - - XVIII. NET DÖNEM KARI/ZARARI (XII+XVII) 3,483 5,013 Hisse Baına Kar (Tam TL) liikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4

9 Özkaynaklarda Muhasebeletirilen Gelir Gider Kalemlerine likin Tablo (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmitir.) ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELETRLEN GELR GDER KALEMLER Baımsız Baımsız Denetimden Geçmi Denetimden Geçmi Notlar 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2010 I. MENKUL DEER DEER ARTI FONUNA SATILMAYA HAZIR FNANSAL VARLIKLARDAN EKLENEN (243) Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Gerçee Uygun Deerindeki Net Deime (243) Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Gerçee Uygun Deerindeki Net Deime (Kar-Zarara Transfer) - - II. MADD DURAN VARLIKLAR YENDEN DEERLEME DEER ARTILARI - - III. MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR YENDEN DEERLEME DEER ARTILARI - - IV. YABANCI PARA LEMLER ÇN KUR ÇEVRM FARKLARI - - V. NAKT AKI RSKNDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FNANSAL VARLIKLARA LKN KÂR/ZARAR Gerçee Uygun Deer Farkı Kârı/Zararı (Gerçee Uygun Deer Deiikliklerinin Etkin Kısmı) Yeniden Sınıflandırılan ve Gelir Tablosunda Gösterilen Kısım - - VI. YURTDIINDAK NET YATIRIM RSKNDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FNANSAL VARLIKLARA LKN KÂR/ZARAR Gerçee Uygun Deer Farkı Kârı/Zararı (Gerçee Uygun Deer Deiikliklerinin Etkin Kısmı) Yeniden Sınıflandırılan ve Gelir Tablosunda Gösterilen Kısım - - VII. MUHASEBE POLTKASINDA YAPILAN DEKLKLER LE HATALARIN VIII. DÜZELTLMESNN ETKS - - TMS UYARINCA ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELETRLEN DER GELR GDER UNSURLARI - - IX. DEERLEME FARKLARINA AT ERTELENM VERG - - X. DORUDAN ÖZKAYNAK ALTINDA MUHASEBELETRLEN NET GELR/GDER (I+II+ +IX) (243) 60 XI. DÖNEM KÂRI 3,483 5,013 XII. DÖNEME LKN MUHASEBELETRLEN TOPLAM KÂR/ZARAR (X±XI) 3,240 5,073 liikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 5

10 Özkaynak Deiim Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmitir.) Ödenmi Sermaye Enf. Düzeltme Farkı Hisse Senedi hraç Primleri Hisse Senedi ptal Kârları Yasal Yedek Akçeler Statü Yedekleri Olaanüstü Yedek Akçe Dier Yedekler Dönem Net Kârı / (Zararı) Geçmi Dönem Kârı / (Zararı) Menkul Deerler Deerleme Farkları Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlık YDF Notlar Ödenmi Sermaye 31 Aralık 2010 I. Dönem Baı Bakiyesi 18 20,000 19, ,910 (1,059) ,661 II. TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler Hataların Düzeltilmesinin Etkisi Yasal kayıtlardaki özkaynak kalemlerinin esas alınması Muhasebe Politikasında Yapılan Deiikliklerin Etkisi III. Yeni Bakiye (I+II) 20,000 19, ,910 (1,059) ,661 Dönem çindeki Deiimler IV. Birlemeden Kaynaklanan Artı/Azalı V. Riskten Korunma lemlerinden Deerleme Farkları Nakit Akı Riskinden Korunma Yurtdıındaki Net Yatırım Riskinden Korunma VI. Menkul Deerler Deerleme Farkları VII. Maddi Duran Varlıklar Yeniden Deerleme Farkları VIII. tirakler, Balı Ort. ve Ortaklıklarından Bedelsiz Hisse Senetleri IX. Menkul Deerler Deerleme Farkları X. Kur Farkları XI. Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Deiiklik XII. Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasından Kaynaklanan Deiiklik XIII. Nakden Gerçekletirilen Sermaye Artırımı XIV. Hisse Senedi hracı XV. Ödenmi Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı XVI. Hisse Senedine Dönütürülebilir Tahviller XVII. Sermaye Benzeri Krediler XVIII. Dönem Net Karı veya Zararı , ,013 XIX. Kâr Daıtımı 10,000 (4,454) ,612 - (14,910) 1, Daıtılan Temettü Yedeklere Aktarılan Tutarlar ,158 - (14,910) 1, Dier (Sermaye Artırımı) 10,000 (4,454) (5,546) Dönem Sonu Bakiyesi (III+IV+...+XVII+XVIII+XIX) 30,000 15, ,612-5, , Aralık 2011 I. Önceki Dönem Sonu Bakiyesi 18 30,000 15, ,612-5, ,734 II. Birlemeden Kaynaklanan Artı/Azalı III. Riskten Korunma lemlerinden Deerleme Farklar Nakit Akı Riskinden Korunma Yurtdıındaki Net Yatırım Riskinden Korunma IV. Menkul Deerler Deerleme Farkları (243) (243) V. Maddi Duran Varlıklar Yeniden Deerleme Farkları VI. tirakler, Balı Ort. ve Ortaklıklarından Bedelsiz Hisse Senetleri VII. Menkul Deerler Deerleme Farkları VIII. Kur Farkları IX. Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Deiiklik X. Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasından Kaynaklanan Deiiklik XI. Nakden Gerçekletirilen Sermaye Artırımı XII. Hisse Senedi hracı XIII. Ödenmi Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı XIV. Hisse Senedine Dönütürülebilir Tahviller XV. Sermaye Benzeri Krediler XVI. Dönem Net Karı veya Zararı , ,483 XVII. Kâr Daıtımı ,763 - (5,013) Daıtılan Temettü Yedeklere Aktarılan Tutarlar ,763 - (5,013) Dier (Sermaye Artırımı) Dönem Sonu Bakiyesi (I+II+III+...+XV+XVI+XVII) 18 30,000 15, ,375-3,483 - (183) ,974 Ortaklıklardan Bedelsiz Hisse Senetleri Riskten Korunma Fonları Satı A./ Durdurulan F. likin Dur.V. Bir.De.F. Toplam Özkaynaklar liikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 6

11 Nakit Akı Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmitir.) NAKT AKI TABLOSU Baımsız Denetimden Geçmi Baımsız Denetimden Geçmi Notlar 31 Aralık Aralık 2010 A. ESAS FAALYETLERE LKN NAKT AKILARI 1.1 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Deiim Öncesi Faaliyet Karı 3,842 17, Alınan Faizler/Kiralama Gelirleri 2,358 5, Kiralama Giderleri (211) (183) Alınan Temettüler Alınan Ücret ve Komisyonlar Elde Edilen Dier Kazançlar 3,398 2, Zarar Olarak Muhasebeletirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler (1,401) (1,431) Ödenen Vergiler (549) (1,033) Dier 1 11, Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Deiim 7,625 8, Kiralama lemlerinden Alacaklarda Net (Artı) Azalı 7,492 12, Dier Aktiflerde Net (Artı) Azalı 974 (224) Kiralama lemlerinden Borçlarda Net Artı (Azalı) Alınan Kredilerdeki Net Artı (Azalı) - (4,929) Vadesi Gelmi Borçlarda Net Artı (Azalı) Dier Borçlarda Net Artı (Azalı) (841) 1,178 I. Esas Faaliyetlerinden Salanan Net Nakit 11,467 26,319 B. YATIRIM FAALYETLERNE LKN NAKT AKILARI 2.1 ktisap Edilen Balı Ortaklık ve tirakler ve Ortaklıkları Elden Çıkarılan Balı Ortaklık ve tirakler ve Ortaklıkları Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller Elde Edilen Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - (460) 2.6 Elden Çıkarılan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Satın Alınan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar Satılan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar Dier (Alım satım amaçlı finansal varlıklar) (2,729) - II. Yatırım Faaliyetlerinde Kullanılan Net Nakit (2,729) (444) C. FNANSMAN FAALYETLERNE LKN NAKT AKILARI 3.1 Krediler ve hraç Edilen Menkul Deerlerden Salanan Nakit 9,775 2, Krediler ve hraç Edilen Menkul Deerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkıı (6,083) (7,496) 3.3 hraç Edilen Sermaye Araçları Temettü Ödemeleri Finansal Kiralamaya likin Ödemeler Dier - 77 III. Finansman Faaliyetlerinden Salanan/ (Faaliyetlerinde Kullanılan) Net Nakit 3,692 (4,442) IV. Döviz Kurundaki Deiimin Nakit ve Nakde Edeer Varlıklar Üzerindeki Etkisi V. Nakit ve Nakde Edeer Varlıklardaki Net Artı 12,453 21,504 VI. Dönem Baındaki Nakit ve Nakde Edeer Varlıklar 29,595 8,091 VII. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Edeer Varlıklar 3 ve 5 42,048 29,595 liikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 7

12 Kar Daıtım Tablosu (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmitir.) Baımsız Denetimden Geçmi Baımsız Denetimden Geçmi KAR DAITIM TABLOSU Notlar 31 Aralık Aralık 2010 I. DÖNEM KÂRININ DAITIMI 1.1 DÖNEM KÂRI 3,078 5, ÖDENECEK VERG VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-) 405 (378) Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) (525) (640) Gelir Vergisi Kesintisi Dier Vergi ve Yasal Yükümlülükler (*) A. NET DÖNEM KÂRI ( ) (**) 3,483 5, GEÇM DÖNEMLER ZARARI (-) BRNC TERTP YASAL YEDEK AKÇE (-) - (250) 1.5 KURULUTA BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU - - YASAL FONLAR (-) - - B. DAITILABLR NET DÖNEM KÂRI [(A-( )] ORTAKLARA BRNC TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine mtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma ntifa Senetlerine Kâra tirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortaklıı Belgesi Sahiplerine PERSONELE TEMETTÜ (-) YÖNETM KURULUNA TEMETTÜ (-) ORTAKLARA KNC TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine mtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma ntifa Senetlerine Kâra tirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortaklıı Belgesi Sahiplerine KNC TERTP YASAL YEDEK AKÇE (-) STATÜ YEDEKLER (-) OLAANÜSTÜ YEDEKLER - (4,763) 1.13 DER YEDEKLER ÖZEL FONLAR - - II. YEDEKLERDEN DAITIM 2.1 DAITILAN YEDEKLER KNC TERTP YASAL YEDEKLER (-) ORTAKLARA PAY (-) Hisse Senedi Sahiplerine mtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma ntifa Senetlerine Kâra tirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortaklıı Belgesi Sahiplerine PERSONELE PAY (-) YÖNETM KURULUNA PAY (-) - - III. HSSE BAINA KÂR HSSE SENED SAHPLERNE HSSE SENED SAHPLERNE ( % ) MTYAZLI HSSE SENED SAHPLERNE MTYAZLI HSSE SENED SAHPLERNE ( % ) - - IV. HSSE BAINA TEMETTÜ HSSE SENED SAHPLERNE HSSE SENED SAHPLERNE ( % ) MTYAZLI HSSE SENED SAHPLERNE MTYAZLI HSSE SENED SAHPLERNE ( % ) - - (*) Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından, ertelenmi vergi varlıklarına ilikin gelir tutarının nakit yada iç kaynak olarak nitelendirilemeyecei ve dönem karının söz konusu varlıklardan kaynaklanan kısmının kar daıtımına ve sermaye artırımına konu edilmemesi gerektii açıklanmıtır. irket in 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren dönemde 930 TL tutarında daıtıma konu olmayacak ertelenmi vergi geliri bulunmaktadır. (**) 2011 yılı kar daıtımına ilikin karar Genel Kurul toplantısında alınacaktır. liikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 8

13 1 RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU GSD Denizcilik, Gayrimenkul, naat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi (eski unvanıyla Tekstil Finansal Kiralama Anonim irketi ) ( irket ) 1992 tarih ve 3226 sayılı Finansal Kiralama Kanunu hükümleri çerçevesinde Hazine ve Dı Ticaret Müstearlıı ndan alınan izni takiben, Türkiye de faaliyet göstermek üzere kurulmutur. irket in hisselerinin bir bölümü stanbul Menkul Kıymetler Borsası'nda 20 ubat 1995 tarihinden beri ilem görmektedir. irket in 25 Mayıs 2011 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında finansal kiralama sektöründe yaanan daralmaya balı olarak irket faaliyet konusunun deitirilmesi için ana sözleme deiikliine yönelik çalıma balatılmasına karar verilmi olup, bu çalıma finansal kiralama ilemlerinin durdurularak yeni faaliyet alanının aratırılıp tespitini içermektedir. lgili karara istinaden irket, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ), Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) ve dier ilgili kamu kurulularından gerekli izinlerin alınması için temaslara balamıtır. BDDK nın 16 Haziran 2011 tarih ve 4252 sayılı kararı ile finansal kiralama faaliyet izninin iptali uygun bulunmu olup bu karar sonucunda irket, Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman irketlerinin Kurulu ve Faaliyet Esasları Hakkında Yönetmelik gereince irket nevi ve unvanının deitirilmesine ilikin ilemleri balatmıtır. 29 Haziran 2011 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında irket ana sözlemesinin tadiline ve SPK ve T.C. Sanayi ve Ticaret Bakanlıı ndan gerekli izinlerin alınmasına karar verilmitir. Ana sözleme tadil metnine göre, irket in unvanı GSD Denizcilik, Gayrimenkul, naat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi ve iletme adı GSD Marin olarak belirlenmitir. Söz konusu tadil metniyle irket in amaç ve konusu gemi, yat, deniz araçlarının ve ilgili araç, ekipman ve yedek parça alım - satımı, iletilmesi, kiralanması, imali ve ticaretini yapmak ve her türlü gayrimenkul alım-satımı, kiralanması ve inasını yapmak olarak belirlenmitir. irket ana sözlemesindeki tadil hükümleri SPK nın 24 Temmuz 2011 tarih ve 1458 sayılı kararı ve Gümrük ve Ticaret Bakanlıı nın 28 Temmuz 2011 tarih ve 358 sayılı kararı ile onaylanmıtır. irket in ana sözleme deiiklii 24 Austos 2011 tarihinde yapılan Olaanüstü Genel Kurul toplantısında ortakların onayına sunularak onaylanmıtır. irket in unvanı GSD Denizcilik, Gayrimenkul, naat Sanayi ve Ticaret Anonim irketi olarak 26 Austos 2011 tarihi itibarıyla tescil edilmitir. irket, eski unvanı ile eski faaliyet alanında faaliyet gösterdii dönemde imzalanmı olan finansal kiralama sözlemelerinden kaynaklanan hak ve alacakları tamamen tasfiye edilinceye kadar takibi, yeni bir finansal kiralama ilemi ve finansal kiralama sözlemesi yapılmamak kaydıyla mevcut finansal kiralama sözlemelerinin ek sözlemeleri, kiracı deiiklii, süre uzatımı ve kısaltılması ilemleri ve bunun gibi tadil sözlemeleri, sözlemenin feshi, malın iadesi ve alacakların tahsili için yasal takip ilemlerini yapabilecek olup finansal kiralama sözlemelerinden kaynaklanan hak ve alacaklarını kısmen veya tamamen devir ve temlik edebilecektir. irket aırlıklı olarak inaat, tekstil, metal sanayi, makina, kimya endüstrisi ve madencilik sektörlerinde faaliyet gösteren firmalarla çalımaktadır. irket, Türkiye de kayıtlı olup aaıdaki adreste faaliyet göstermektedir: Aydınevler Mahallesi, Kaptan Rıfat Sokak, No:3 Küçükyalı-Maltepe/ stanbul irket in ortakları ve paylarına ilikin bilgiler aaıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2010 Tutar % Tutar % GSD Holding A.. ( GSD Holding ) 16, , Halka arz edilen 13, , Dier Tarihsel tutar 30, , Sermaye enflasyon düzeltme farkı 15,355 15,355 Enflasyona göre düzeltilmi tutar 45,355 45,355 9

14 1 RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU (Devamı) irket hisselerinin grup bazında daılımı aaıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2010 A Grubu 8,976 8,976 B Grubu 3,741 3,741 C Grubu 15,038 15,038 D Grubu 2,245 2,245 30,000 30,000 Her ortaın sahip olduu hisse oranında oy hakkı vardır. Ancak A, B ve D grubu hissedarlar Yönetim Kurulu nu seçmede ve ayrıca A ve B grubu hissedarlar denetçi seçiminde imtiyaz sahibidir. Hissedarlara kar daıtımında tanınan herhangi bir imtiyaz bulunmamaktadır. GSD Holding, A, B, ve D grubu hisselerinin tamamına, C grubunun da 1,375 TL lik tutarına sahiptir. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren hesap dönemlerinde çalıan ortalama personel sayısı kategorilerine göre aaıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2010 Üst düzey 1 1 Orta düzey 3 4 Memur 8 8 Toplam FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR 2.1 Sunuma likin Temel Esaslar Uygunluk beyanı liikteki finansal tablolar, BDDK tarafından 17 Mayıs 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman irketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Planı ve zahnamesi ile Kamuya Açıklanacak Finansal Tabloların Biçim ve çerii Hakkında Tebli, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından yürürlüe konulan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) ile Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ve bunlara ilikin ek ve yorumlara ve BDDK tarafından muhasebe ve raporlama esaslarına ilikin yayımlanan yönetmelik, tebli, açıklama ve genelgelere (tümü Raporlama Standartları ) uygun olarak hazırlanmıtır. SPK nın 9 Ocak 2009 tarih ve 1/33 sayılı kararı uyarınca, sermaye piyasası araçları borsada ilem gören finansal kiralama, faktoring ve finansman irketlerinin finansal tablolarını BDDK tarafından belirlenen finansal raporlama standartlarına ve raporlama formatlarına uygun olarak hazırlamalarına ve kamuya ilan etmelerine karar verilmitir. 10

15 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma likin Temel Esaslar (Devamı) BDDK nın 16 Haziran 2011 tarih ve 4252 sayılı kararı ile irket in finansal kiralama faaliyet izninin iptali uygun bulunmutur. Bu nedenle irket, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla BDDK düzenlemelerine tabii olmamakla birlikte aynı tarihte sonra eren hesap döneminde irket faaliyetlerinin tümüyle finansal kiralama faaliyetlerinden oluması ve SPK nın 7 Temmuz 2011 tarih ve 412 sayılı yazısı ile irket e finansal tablolarını 1 Ocak 2012 den balayan ilk ara hesap döneminden itibaren Seri: XI, No: 29 Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya likin Esaslar Teblii uyarınca düzenlemesinin uygun olacaını bildirmesi nedeniyle irket finansal tablolarını BDDK tarafından belirlenen Raporlama Standartları na ve raporlama formatlarına uygun olarak hazırlamıtır. Finansal tablolar, gerçee uygun deeri ile muhasebeletirilen gerçee uygun deeri kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, alım-satım amaçlı türev varlıklar ve yükümlülükler ve satılmaya hazır finansal varlıklar haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. 2 Kasım 2011 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan ve yürürlüe giren 660 sayılı Kanun Hükmünde Kararname ile TMSK kurulu maddesi olan 2499 sayılı kanunun ek 1. maddesi iptal edilmi ve Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu nun ( Kurum ) kurulması Bakanlar Kurulu nca kararlatırılmıtır. Bu Kanun Hükmünde Kararname nin geçici 1. maddesi uyarınca, Kurum tarafından yayımlanacak standart ve düzenlemeler yürürlüe girinceye kadar, bu hususlara ilikin mevcut düzenlemelerin uygulanmasına devam edilecektir. Bu durum raporlama dönemi itibarıyla, Sunuma likin Temel Esaslar da herhangi bir deiiklie yol açmamaktadır. irket in 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla düzenlenmi bilançosu ve aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosu 16 Mart 2012 tarih ve 624 no lu karar ile irket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıtır. Genel Kurul un ve ilgili yasal kuruluların finansal tabloları tashih etme hakkı vardır Geçerli ve Raporlama Para Birimi irket in geçerli para birimi ve raporlama para birimi Türk Lirası ( TL ) dır. Finansal tablolar ile bunlara ilikin açıklama ve dipnotlarda yer alan tutarlar aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası olarak ifade edilmitir. irket'in finansal tabloları 31 Aralık 2004 tarihine kadar TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı uyarınca enflasyon düzeltmesine tabi tutulmutur. BDDK tarafından 28 Nisan 2005 tarihinde yayımlanan bir genelge ile enflasyon muhasebesi uygulamasını gerektiren göstergelerin ortadan kalktıı belirtilmi ve 1 Ocak 2005 tarihi itibarıyla enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmitir Muhasebe Tahminleri Finansal tabloların Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanması, yönetimin, politikaların uygulanması ve raporlanan varlık, yükümlülük, gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar almasını, tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini tekil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler, güncellemenin yapıldıı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Tahminlerin kullanıldıı balıca notlar aaıdaki gibidir: Not 4 Gerçee uygun deer farkı kar /zarara yansıtılan finansal varlıklar Not 7 Kiralama ilemleri Not 11 Vergi Not 17 Borç ve gider karılıkları Not 28 Finansal araçlar 11

16 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma likin Temel Esaslar (Devamı) Aralık 2011 Tarihi tibarıyla Henüz Uygulamada Olmayan Yeni Standartlar ve Yorumlar irket, 31 Aralık 2011 tarihinde geçerli ve uygulanması zorunlu olan TMSK tarafından çıkarılan tüm standartları ve TMSK nın tüm yorumlarını uygulamıtır. 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla henüz yürürlüe girmemi olan ve iliikteki finansal tabloların hazırlanmasında uygulanmamı olan yeni standartlar, standartlara ve yorumlara yapılan bir takım güncellemeler bulunmaktadır. Henüz yürürlükte olmayan ve finansal tablolara önemli bir etkisinin olması beklenmeyen standart ve yorumlar aaıdaki gibidir: UFRS 9 Finansal Araçlar, UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeletirme ve Ölçme standardı yerine getirilecek yeni düzenlemeler. UFRS 9, 1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla veya sonrasında balayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar; hangi yatırımların konsolide edilmesi gerektiine yeni bir yaklaım getiren ve yatırımlardaki kontrolün deerlendirilmesi için tek bir model sunan deiiklikler. lgili standart 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla veya sonrasında balayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 11 Ortaklıkları; UMS 31 Ortaklıklarındaki Paylar standardının yerini alacak olan ve i ortaklıklarının yasal formu yerine hak ve yükümlülükleri üzerinde duran deiiklikler. lgili standart, 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla veya sonrasında balayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 12 Dier letmelerdeki Paylara likin Açıklamalar; balı ortaklık, itirak ve i ortaklıklarında payları olan iletmeler için açıklama artlarını belirten deiiklikler. lgili deiiklik, 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla veya sonrasında balayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 13 Gerçee Uygun Deer Ölçümü; farklı UFRS lerdeki gerçee uygun deer ölçümüne ilikin yönlendirmeleri bir arada sunumunu salayacak deiiklik. lgili deiiklik, 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla veya sonrasında balayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu; dier kapsamlı gelirlerin sunumuna ilikin deiiklikler. lgili deiiklik, 1 Temmuz 2012 tarihi itibarıyla veya sonrasında balayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TMS 12 Gelir Vergisi; ertelenmi vergiye konu varlıkların geri kazanılması ile ilgili deiiklik. lgili deiiklik, 1 Ocak 2012 tarihi itibarıyla veya sonrasında balayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UMS 19 Çalıanlara Salanan Faydalar; emeklilik planları ve emeklilik sonrası hakların muhasebesi ve ilikili açılmalara dair deiiklikler. lgili deiiklik, 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla veya sonrasında balayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TMS 27 Konsolide ve Bireysel finansal Tablolar; mevcut muhasebeletirme ve açıklama yönlendirmelerine getirilen bazı açıklamalar. lgili deiiklik, 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla veya sonrasında balayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TMS 28 tiraklerdeki Yatırımlar; müterek kontrole tabi itiraklere ilikin bazı deiiklikler. lgili deiiklik, 1 Ocak 2013 tarihi itibarıyla veya sonrasında balayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. 12

17 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (Devamı) 2.1 Sunuma likin Temel Esaslar (Devamı) Netletirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netletirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya net olarak tahsilinin mümkün olması veya varlıın elde edilmesi ile yükümlülüün yerine getirilmesinin e zamanlı olarak gerçekleebilmesi halinde, finansal tablolarda net deerleri ile gösterilirler Karılatırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tablolarının Yeniden Düzenlenmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, irket in finansal tabloları önceki dönemle karılatırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk salanması açısından karılatırmalı bilgiler gerekli görüldüünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Deiiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli deiiklikler geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. irket, muhasebe politikalarını bir önceki mali yıl ile tutarlı olarak uygulamıtır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki Deiiklik ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki deiiklikler, yalnızca bir döneme ilikin ise, deiikliin yapıldıı cari dönemde, gelecek dönemlere ilikin ise, hem deiikliin yapıldıı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (a) Finansal araçlar Türev olmayan finansal araçlar Türev olmayan finansal araçlar; finansal kiralama alacakları, nakit deerler, bankalar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar, dier aktifler, alınan krediler ve muhtelif borçlardan olumaktadır. Türev olmayan finansal araçlar, ilem maliyetleri dahil gerçee uygun deerleri ile kaydedilir. Türev olmayan finansal araçlar kayıtlara alındıktan sonra aaıdaki ekilde muhasebeletirilir: Nakit ve nakde edeer varlıklar, kasa ve bankalardaki üç aydan kısa vadeli mevduat ve nakit para tutarlarını içermektedir. Nakit ve nakde edeer varlıklar kolayca nakde dönütürülebilir, olutuu tarihte vadesi üç ayı geçmeyen ve deer kaybetme riski bulunmayan kısa vadeli yüksek likiditeye sahip yatırımları ifade etmektedir. Finansal kiralama alacakları, ilk maliyetleri üzerinden ilem maliyetleri ile netletirilmi tutarları ile kayda alınmaktadır. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, ilk maliyet ve geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle hesaplanan bugünkü deerleri arasındaki farkların kar zararda itfa edilmesi suretiyle elde edilen tutarlar üzerinden finansal tablolarda gösterilir. Finansal kiralama alacakları ve dier varlıklar tahsili mümkün olmayan kısımları için ayrılan karılık tutarları düüldükten sonraki kalan deerleri üzerinden finansal tablolarda yer alır. Karılıklar, finansal kiralama alacakları ve dier varlıkların düzenli gözden geçirilmesi sonucu deer düüklüüne uradıı tespit edilen söz konusu alacak ve varlıkların defter deeri üzerinden, bu alacak ve varlıkları tahsil edilebilir deerlerine getirmek için ayrılır. üpheli hale gelen bir finansal kiralama alacaı ilgili tüm yasal prosedürlerin tamamlanması ve net zararın tespitinden sonra kayıtlardan çıkarılır. 13

18 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (a) Finansal araçlar (devamı) Türev olmayan finansal araçlar (devamı) Ticari amaçla elde tutulan ya da ilk kayıtlara alımı sonrasında bu amaçla deerlendirilen finansal varlıklar, gerçee uygun deer deer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflanır. lk kayda alınmayla beraber, ilikilendirilen ilem maliyetleri, kar veya zarara kaydedilir. Gerçee uygun deer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıkların deerlerindeki deiimler, kar veya zarara kaydedilir. Gerçee uygun deer farkı kar zarara yansıtılan finansal varlıklar kamu kesimi tahvillerini içerir. Satılmaya hazır finansal varlıklar yatırım amaçlı olarak edinilen, vadesine kadar elde tutulmayacak veya ticari amaçla elde tutulmayan kıymetlerden olumaktadır. Söz konusu satılmaya hazır finansal varlıklar aktif piyasalarda ilem gören ve görmeyen hisse senetleri yatırımlarından olumaktadır. Aktif bir pazarda ilem görmeyen satılmaya hazır hisse senedi yatırımları gerçee uygun deerleri güvenilir bir ekilde belirlenmedii için maliyet deeri ile deerlenmektedir. irket tarafından elde tutulan ve aktif bir piyasada ilem gören borsaya kote hisse senedi yatırımları satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılır ve gerçee uygun deerleriyle gösterilir. Deer düüklükleri kar zarara kaydedilirken, etkin faiz yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz ve parasal varlıklarla ilgili kur farkı kar/zarar tutarı haricindeki, gerçee uygun deerdeki deiikliklerden kaynaklanan kar ve zararlar dier kapsamlı gelir içinde muhasebeletirilir ve menkul deerler deerleme farkları hesabında gösterilirler. Yatırımın elden çıkarılması ya da deer düüklüüne uraması durumunda, menkul deerler deerleme farkları hesabında biriken toplam kar/zarar, gelir tablosuna sınıflandırılmaktadır. Alınan krediler, ilk maliyet deerleri üzerinden ilem maliyetleri ile netletirilmi tutarları ile kayda alınır. Kayda alınmalarını izleyen dönemlerde, geri ödeme tutarlarının etkin faiz yöntemiyle hesaplanan bugünkü deerleriyle finansal tablolara yansıtılır ve ilk maliyet ile arasındaki farklar söz konusu borçların vadeleri süresince gelir tablosuna intikal ettirilir. Muhtelif borçlar, kısa vadeli olmaları sebebiyle maliyet deerleri üzerinden gösterilmektedir. Finansal varlıklar, finansal varlıktan salanan nakit akımlarındaki sözlemeye dayanan hakkın sona ermesinden ötürü veya irket finansal varlık üzerinde kontrolü muhafaza etmemesi durumunda veya varlıın risk ve kazanımlarının esasen karı tarafa transfer edilmesi durumunda kayıtlardan çıkarılır. Finansal varlıklar olaan bir ekilde alım veya satımı, irket in o varlıı almayı veya satmayı taahhüt ettii tarihte muhasebeletirilir. Finansal yükümlülükler, irket in sözlemede belirtilen yükümlülüklerinin süresinin dolması veya ertelenmesi veya ödenmesi durumunda kayıtlardan çıkarılır. Türev finansal araçlar Türev finansal araçlar alım-satım amaçlı türev finansal varlıklar/yükümlülükler olarak sınıflandırılmı olup gerçee uygun deerleriyle finansal tablolarda gösterilir. Gerçee uygun deer deiimleri dier faaliyet gelirleri/giderleri hesapları içinde muhasebeletirilmektedir. Gerçee uygun deerler, ilem gören piyasa fiyatlarından ve gerektiinde indirgenmi nakit akıı modellerinden elde edilir. Borsa dıı vadeli döviz sözlemelerinin gerçee uygun deerleri ilk vade oranının, sözlemenin geri kalan süresi için ilgili para biriminin piyasa faiz oranlarına ilikin hesaplanan vade oranıyla karılatırılıp raporlama dönemi sonunda iskonto edilerek ile düülmesiyle belirlenir. Türev araçların gerçee uygun deeri pozitifse aktif hesaplarda alım satım amaçlı türev finansal varlıklarda, gerçee uygun deeri negatifse pasif hesaplarda alım satım amaçlı türev finansal yükümlülüklerde muhasebeletirilir. 14

19 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (b) (c) (d) Maddi duran varlıklar ve amortisman Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet deerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet deerlerinden birikmi amortisman ve kalıcı deer kayıpları düülerek yansıtılır. Sonradan ortaya çıkan giderler Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını deitirmekten doan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifletirilebilirler veya gider olarak yazılırlar. Söz konusu sonradan ortaya çıkan harcamalar duruma göre varlıın gelecekteki ekonomik faydasını artırıcı nitelikte ise aktifletirilebilirler. Tüm dier giderler olutukça gelir tablosunda gider kalemleri içinde muhasebeletirilir. Amortisman Maddi duran varlıklara ilikin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giri veya montaj tarihleri esas alınarak dorusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıtır. Özel maliyetler, dorusal amortisman yöntemi kullanılarak ilgili kira süresince amortismana tabi tutulur. Maddi duran varlıkların ortalama faydalı ömürlerini yansıtan amortisman süreleri aaıda belirtilmitir: Süre (Yıl) Taıtlar 5 Döeme ve demirbalar 5 Özel maliyetler 5 Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluan kar ve zararlar, sırasıyla, dier faaliyet gelirleri ve dier faaliyet giderleri hesaplarına dahil edilirler. Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan varlıklar, bilgi ilem ve yazılım programlarını içermektedir. Bilgi ilem ve yazılım programları, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet deerlerinden ve 31 Aralık 2004 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet deerlerinden birikmi itfa payları ile kalıcı deer kayıpları düülerek yansıtılır. Maddi olmayan varlıklara ilikin itfa payları, ilgili varlıkların tahmini faydalı ömürleri üzerinden, satın alım tarihinden itibaren faydalı ömür sürelerini amamak kaydıyla dorusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıtır. Satı amaçlı elde tutulan duran varlıklar Satı amaçlı elde tutulan olarak sınıflandırılma kriterlerini salayan varlıklar; defter deerleri ile satı için katlanılacak maliyetler düülmü gerçee uygun deerlerinden düük olanı ile ölçülür ve söz konusu varlıklar üzerinden amortisman ayırma ilemi durdurulur. 15

20 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR(Devamı) 2.4 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) (e) Deer düüklüü Finansal varlıklar Bir finansal varlıın tahmin edilen gelecekteki nakit akımlarının olumsuz olarak etkilendiini gösteren bir veya birden fazla nesnel kanıt olması durumunda, deer düüklüüne uradıı kabul edilir. tfa edilmi maliyet ile deerlendirilen finansal varlıktaki deer düüklüü finansal varlıın kayıtlı deeri ve orijinal etkin faiz oranı ile gelecekte beklenen nakit akımların bugünkü deerine indirgenmi deeri arasındaki farkı ifade eder. Önemli finansal varlıkların deer düüklüü ayrı ayrı test edilir. Geriye kalan finansal varlıklar aynı kredi risk özelliklerine sahip gruplar içinde toplu halde deerlendirilir. Tüm deer düüklükleri gelir tablosuna kaydedilir. irket, 1 Ocak 2008 den itibaren geçerli olmak üzere BDDK tarafından yayınlanan 20 Temmuz 2007 tarih ve sayılı Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman irketlerince Alacakları için Ayrılacak Karılıklara ilikin Usul ve Esaslar Hakkında Tebli kapsamında, tahsili vadesinden itibaren 150 günden fazla geciken ancak 240 günü geçmeyen finansal kiralama alacaklarının, teminatları dikkate alındıktan sonra, en az %20 si oranında, tahsili vadesinden itibaren 240 günden fazla geciken ancak 360 günü geçmeyen finansal kiralama alacaklarının, teminatları dikkate alındıktan sonra, en az %50 si oranında ve tahsili vadesinden itibaren 1 yıldan fazla gecikmi olan finansal kiralama alacaklarının, teminatları dikkate alındıktan sonra, %100 ü oranında özel karılık ayırır. Tahsili 360 günden az gecikmi olan finansal kiralama alacakları Takipteki Alacaklar altında bulunan Tasfiye Olunacak Alacaklar olarak, tahsili 1 yıldan fazla gecikmi olan finansal kiralama alacakları ise Zarar Niteliindeki Alacaklar olarak sınıflandırılır. Finansal olmayan varlıklar irket in finansal olmayan varlıklarının kayıtlı deerleri her raporlama dönemi sonunda herhangi bir deer düüklüü göstergesi olup olmadıı konusunda gözden geçirilir. Eer böyle bir gösterge mevcutsa, varlıın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Bir varlıın veya nakit yaratan birimlerinin kayıtlı deeri geri kazanılabilir tutarı aıyorsa deer düüklüü kayıtlara alınır. Dier varlıklardan veya irketlerden baımsız olarak nakit akımı yaratan en küçük ayrıtırılabilir varlık grubu nakit yaratan birim olarak tanımlanır. Deer düüklükleri gelir tablosuna kaydedilir. Nakit yaratan birimler kapsamında kayıtlara alınan deer düüklüü ilk olarak birimlere tahsis edilen erefiyenin kayıtlı deerinden ve sonra birimdeki (birim grubu) dier varlıkların kayıtlı deerinden orantısal olarak düülür. Bir varlıın veya nakit yaratan birimin geri kazanılabilir tutarı, kullanımdaki deeri veya gerçee uygun deerden satı masraflarının düülmesi ile elde edilen deerinden yüksek olanı ifade eder. Kullanım deeri, söz konusu varlıın beklenen gelecekteki nakit akılarının cari piyasa koullarında paranın zaman deeriyle söz konusu varlıın risklerini yansıtabilecek olan vergi öncesi iç verim oranı ile iskonto edilmesi suretiyle hesaplanır. Dier varlıklarda önceki dönemlerde ayrılan deer düüklükleri her raporlama dönemi sonunda deer düüklüünün azalması veya deer düüklüünün geçerli olmadıına dair göstergelerin olması durumunda deerlendirilir. Deer düüklüü geri kazanılabilir tutarın belirlenmesinde kullanılan tahminlerde deiiklik olması durumunda iptal edilir. Deer düüklüü sadece varlıın belirlenen kayıtlı deerini amayacak kadar amortisman ve itfa payı netletirildikten sonra deer düüklüü eer yok ise iptal edilir. 16