GROUPAMA SİGORTA A.Ş YILI FAALİYET RAPORU

Transkript

1 2011 YILI FAALİYET RAPORU

2 GENEL MÜDÜRLÜK Eski Büyükdere Cad. No: Maslak / İSTANBUL Tel : (0212) Faks: (0212) Web: www. groupama.com.tr [email protected] Çağrı Merkezi: MERKEZ BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Eski Büyükdere Cad. No: Maslak / İSTANBUL Tel : (0212) Faks: (0212) BAKIRKÖY BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Yenibosna Londra Asfaltı Üzeri Alpar İş Merkezi No:34 A Blok Kat: Bahçelievler / İSTANBUL Tel: (0212) Faks: (0212) KADIKÖY BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ VERA PLAZA19 Mayıs Mahallesi Atatürk Caddesi Çelik Sok. No:3 Kat:5 Daire:6 Kozyatağı - Kadıköy / İSTANBUL Tel: (0216) Faks: (0216) ANKARA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Şehit Adem Yavuz Sok. No: Kızılay / ANKARA Tel: (0312) (Pbx) Faks: (0312) İZMİR BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Şair Eşref Bulvarı No: Çankaya / İZMİR Tel: (0232) Faks: (0232) ADANA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Kurtuluş Mah Sok. 42 Firdevs Hanım Apt. No: ADANA Tel: (0322) Faks: (0322) BURSA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Sakarya Mahallesi Ulubatlı Hasan Bulvarı No:90 Osmangazi / BURSA Tel: (0224) Faks: (0224) ANTALYA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Yeşibahçe Mahallesi 1471 Sokak Giritli Ali Bey Evleri 3/B Blok No: 1-2 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (0242) Faks: (0242) TRABZON BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Cumhuriyet Mah. Yavuz Selim Bulvarı No:191:B TRABZON Tel: (0462) Faks: (0462) SAMSUN BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ 19 Mayıs Bulvarı Cumhuriyet Meydanı Cumhuriyet İşhanı No:1 Kat: SAMSUN Tel: (0362) Faks: (0362) K.K.T.C. ŞUBE MÜDÜRLÜĞÜ Mehmet Akif Cad. No:95 Lefkoşa - KIBRIS Tel: (0392) Faks: (0392)

3 İÇİNDEKİLER 2011 Yılı Hakkında Değerlendirmeler ve Beklentiler 3 Faaliyet Raporu nun Yönetmelik Çerçevesinde Hazırlandığına İlişkin Beyan 5 SUNUŞ BÖLÜMÜ Dönemi Özet Finansal Faaliyet Sonuçları 7 Tarihsel Gelişim ve 2011 Yılında Gerçekleştirilen Anasözleşme Değişiklikleri 8 Ortaklık Yapısı 9 Şirket Hakkında Genel Bilgiler ve Sektördeki Konumumuz 10 Hizmet ve Faaliyetlerimize İlişkin Ar-Ge Uygulamaları 14 İKİNCİ BÖLÜM Yönetim Kurulu, Denetim Kurulu, Üst Yönetim ve İç Denetim Hakkında Bilgiler 17 Yönetim Kurulu Toplantıları 19 İnsan Kaynakları Uygulamaları 20 Şirketin Dahil Olduğu Risk Grubu ve İşlemler 21 ÜÇÜNCÜ BÖLÜM Kurumsal Risk Yönetimi ve İç Kontrol Faaliyetleri 26 İç Denetim Faaliyetleri 26 Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler 28 Risk Yönetimi Politikaları 29 Son 5 Yıla İlişkin Özet Finansal Bilgiler 33 EKLER (Konsolide Olmayan Bölümler): EK. 1 Yönetim Kurulu Raporu 36 EK. 2 Bağımsız Denetim Raporu 58 EK. 3 Beyan Yazısı 61 EK. 4 Finansal Tablolar ve Dipnotlar 63 DÖRDÜNCÜ BÖLÜM (EK BÖLÜM: KONSOLİDASYON) 2

4 GROUPAMA SİGORTA 2011 YILI FAALİYET DÖNEMİNE İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELER VE GELECEĞE YÖNELİK BEKLENTİLER 2011 yılı global düzeyde ekonomik ve politik çalkantıların devam ettiği bir yıl olmuştur yılından bu yana devam eden ekonomik krizin olumsuz etkileri ABD ve Avrupa da yoğun olarak hissedilmiştir. Krizden çıkmak için alınması gereken tedbirlerin geciktirilmesi veya politik olarak uygulanamaması sonucunda özellikle Avrupa Birliği ülkelerinde ciddi ekonomik ve sosyal sorunlar ortaya çıkmıştır. Bu sorunların hızlı ve etkin çözümü önümüzdeki dönemin en önemli gündem maddesi olmaya devam edecektir. Global belirsizliklerin hakim olduğu bu ortamda Türk ekonomisi hızlı ve sağlıklı büyümesine devam etmiş; kamu maliyesi, bütçe dengeleri, işsizlik ve genel ekonomik göstergelerde önemli gelişmeler sağlanmıştır. Ekonomideki büyüme sigortacılık sektörüne olumlu yansımıştır yılında elementer sigorta primleri % 21,3 oranında artmıştır. Bu büyüme özellikle oto, tarım, sağlık ve endüstriyel branşlardan gelmiştir. Sektördeki büyüme performansı iyi bir trend izlerken, kârlılık sorun olmaya devam etmektedir. Şirketler arasındaki yoğun fiyat rekabeti teknik kârlılığı olumsuz etkilerken, düşen faizler mali gelirleri önemli ölçüde azaltmıştır. Bunlarla birlikte, değişen sigortacılık mevzuatı, şirketlere yeni ek yükümlülükler getirmektedir. Ziraat Bankası ile acentelik sözleşmesi son bulan Groupama Sigorta için 2011 yılı yeniden yapılanma sürecinin başarı ile sürdürüldüğü bir dönem olmuştur. Brüt prim üretimi %17,9 artarken, genel giderler %16,5 oranında düşürülmüştür. Kapatılan acentelerin etkisi dikkate alınmadığında ise büyüme oranı %24 e ulaşmaktadır. Büyüme, tarım (TARSİM) %123,9, sağlık %38, kasko %11,1 ve ferdi kaza branşında %199 olarak gerçekleşmiştir. Dağıtım kanallarımızın genişletilmesi ve etkinliğinin artırılmasına yönelik olarak 260 yeni acente açılmış, faal acente sayısı %9 artışla 1791 e çıkarılmış; 1716 Tarım Kredi Kooperatifi ndeki satış faaliyetleri %79 oranında artırılmış; Finansbank ile bankasürans anlaşması imzalanarak yeni bir dağıtım kanalı yaratılmış ve telemarketing ile internet platformlarımız geliştirilmiştir. Türkiye genelindeki on bölge müdürlüğümüzdeki hasar, teknik operasyon ve tahsilat faaliyetlerinin tümü merkezileştirilmiştir. Bu merkezileşmelerle birlikte acentelerimize tek noktadan, kesintisiz ve kaliteli hizmet verebilmek için Acente Teknik ve Operasyon Merkezi (ATOM) kurulmuştur. Aynı zamanda sahadaki acente temsilcisi sayısı %50 oranında artırılarak aktif acente yönetimine geçilmiştir. Trafik ve kasko tarifelerinde önemli iyileştirmeler yapılmış, şirketimizin istikrarlı ve kârlı büyümesi için teknik altyapı hazırlanmıştır. Elementer branşlar içinde en kârlısı olan ferdi kaza üretimine ağırlık verilmiş, prim artışı %199 a ulaşmıştır yılında yeniden yapılandırma projelerimiz devam edecek olup, özellikle kasko ve trafik ile ve diğer bireysel branşlarda kârlılık odaklı tarife ve yaklaşımımızı sürdüreceğiz. Bireysel hasar, anlaşmalı servisler ve yedek parça tedariki faaliyetlerine odaklanacağız. Sağlık branşında başlattığımız projemizi tamamlayacağız. Endüstriyel branşlarda büyüme stratejimiz devam edecek. Acente sayımızı hızla artırmaya devam edeceğiz. 3

5 Groupama Sigorta brüt prim üretimini %17.9 artırırken genel giderlerini %16.5 oranında düşürmeyi başarmıştır. Bu performans 2010 yılında başlatılan ve devam eden yeniden yapılandırma çalışmalarımızın başarılı sonucudur. Groupama Sigorta hızla büyüyen bir sigorta şirketi olarak elementer sigortacılık sektörünün en güçlü oyuncularından birisidir. Pierre Paul Joseph Léon Marie Ghislain LEFEVRE Yönetim Kurulu Başkanı Ali Yılmaz YILDIZ Yönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür 4

6 FAALİYET RAPORU NUN YÖNETMELİK ÇERÇEVESİNDE HAZIRLANDIĞINA İLİŞKİN BEYAN Groupama Sigorta A.Ş. Yönetim Kurulu na 2011 yılı faaliyetlerimiz ile ilgili olarak; tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan ve aynı tarihte yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik çerçevesinde hazırlanan Yıllık Faaliyet Raporumuzu görüş, değerlendirme ve onayınıza sunarız. Saygılarımızla, Pierre Paul Joseph Léon Marie Ghislain LEFEVRE Yönetim Kurulu Başkanı Ali Yılmaz YILDIZ Yönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür Elisabeth GEHRINGER Genel Müdür Baş Yardımcısı Mehmet Ertan ÖZAY Grup Müdürü (Muhasebe & Tahsilat) İbrahim Uğur Berber Genel Muhasebe Müdürü 5

7 SUNUŞ BÖLÜMÜ 6

8 DÖNEMİ ÖZET FİNANSAL FAALİYET SONUÇLARI Şirketimiz 2011 yılını 21,4 Milyon TL net dönem zararı ile tamamlamıştır. Özet bilgilerin bulunduğu bir önceki yıl ile karşılaştırmalı tablo aşağıda yer almaktadır YILI 2010 YILI Değişim (%) Cari Varlıklar ,2 Cari Olmayan Varlıklar ,9 Kısa Vadeli Yükümlülükler ,7 Uzun Vadeli Yükümlülükler ,9 Özsermaye ,2 Brüt Yazılan Primler ,9 Teknik Bölüm Dengesi (8.854) ,1 Yatırım Gelirleri ,1 Yatırım Giderleri (55.209) (77.061) -28,4 Olağandışı Gelir ve Giderler (20.479) (35.073) -41,6 Dönem Zararı/Karı (19.543) (14.550) 34,3 Vergi ve Yasal Yükümlülükler Karşılığı (1.898) (229) 729,4 Dönem Net Zararı (21.442) (14.779) 45,1 7

9 ŞİRKETİMİZİN TARİHSEL GELİŞİMİ ve 2011 YILINDA GERÇEKLEŞTİRİLEN ANA SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİKLERİ Başak Sigorta, T.C. Ziraat Bankası, Tariş, Çukobirlik, Fiskobirlik, Et ve Balık Kurumu, İstanbul Emniyet Sandığı, Kozabirlik, Marmarabirlik ve Union Société de Réassurance tarafından 3 milyon TL sermaye ile 1959 yılında kurulmuştur. Günümüzde ,46 TL ödenmiş sermayesi ile sigortacılık faaliyetini başarıyla sürdürmekte olan Başak Sigorta, kuruluş yılından beri kurumsal yapısıyla gelişmiş ve sektörün en büyük firmalarından biri olmuştur. Özelleştirme Yüksek Kurulu nun tarih 2004/76 sayılı kararı ile T.C. Ziraat Bankası Yönetim Kurulu nun tarih 19/266 sayılı kararları doğrultusunda, şirketimizin sermayesindeki T.C. Ziraat Bankası'na ait % 56,67 oranındaki hisseler, tarihinde T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na devir ve teslim edilmiştir. T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresi nin Başak Sigorta A.Ş. ve Başak Emeklilik A.Ş. deki hisselerinin birlikte blok olarak satış yöntemiyle yapılan özelleştirme ihalesi sonucunda, iki şirket en yüksek teklifi veren Groupama International şirketine tarihinde 268 milyon ABD doları bedelle satılmış ve ÖYK'nın onayı sonrası Başak Sigorta A.Ş.de bulunan %56,67 ve Başak Emeklilik A.Ş.de bulunan %41 oranındaki idare hisseleri tarihinde Groupama International şirketine devredilmiştir. TC. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından, 25 Aralık 2008 tarihli ve nolu kararı ile onaylandığı ve bildirildiği üzere, Groupama International A.Ş. nin Başak Groupama Sigorta A.Ş. nezdinde sahibi bulunduğu %56,67 oranında hissesinin tamamının Groupama International ın devralınmak suretiyle Groupama S.A. ile devir suretiyle birleşmesi itibariyle Groupama S.A ya devredilmiştir. T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü nün, tarih, sayılı kararı ile onaylanan Başak Groupama Sigorta A.Ş. ile Güven Sigorta T.A.Ş. arasında devir suretiyle birleşme gerçekleşmiştir. Şirketimizin tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı ile Ana Sözleşmemizin 3. Maddesi olan Şirket ticaret ünvanı Groupama Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmiş, 7. Maddesi olan Şirket Sermayesi de Güven Sigorta ile yapılan birleşme sonucu ,46 TL olarak değiştirilmiş ve tarihinde Ticaret Sicile tescil ettirilip, tarihli 7411 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanmıştır. Şirketin T.C. Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü nün öngörmüş olduğu Gereken Özsermaye Tutarına ulaşılabilmesi için, tarihinde toplanan Olağanüstü Genel Kurul, Şirket sermayesinin mevcut ,46 TL'den, nakden (yirmi milyon beş yüz bin) TL artırılarak ,46 TL'ye yükseltilmesine ve bu çerçevede ana sözleşmemizin 7. maddesinin, T.C. Sanayi ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü nün 18 Mayıs 2010 tarihli ve B.14.O.İTG / S sayılı yazısında verilen izin uyarınca 8

10 tadil edilmesine karar verdi. 30 Haziran 2010 tarihinde Ticaret Siciline kaydedilen sermaye artırımı tarih ve 7600 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde yayınlandı. Buna istinaden itibarıyla Groupama Sigorta nın sermayesi ,46 TL dir; bu sermaye ,46 adet nama yazılı hisseye bölünmüştür. ORTAKLIK YAPISI, SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISINDA HESAP DÖNEMİ İÇİNDE MEYDANA GELEN DEĞİŞİKLİKLER, NİTELİKLİ PAYA SAHİP GERÇEK VEYA TÜZEL KİŞİLERİN ÜNVANLARI VE PAYLARINA İLİŞKİN BİLGİLER Groupama International A.Ş. nin Başak Groupama Sigorta A.Ş. nezdinde sahibi bulunduğu % 56,67 oranında nama yazılı hissenin tamamının, Groupama International in devralınmak suretiyle Groupama S.A. ile birleşmesi itibarıyla artık Groupama S.A. ya geçmiş olması ve söz konusu devrin Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü nün 25 Aralık 2008 tarihli ve numaralı kararı ile onaylanmıştır. Akabinde devir suretiyle birleşme sonucu, tarihinde Başak Groupama Sigorta Yönetim Kurulu hisse devrine karar vermiştir ve buna göre ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir. Ortak Ünvanı Nominal Hisse Tutarı (TL) % Groupama S.A ,00 56,67 Groupama Investment Bosphorus Holding A.Ş ,97 41,67 Marmara Zeytin Tarım Satış Kooperatifleri Birliği ,00 1,66 Pierre Paul Joseph Léon Marie Ghislain Lefèvre 0,01 0, Jean René Gérard De Charette De La Contrie 0,01 0, Alain Patrick Baudry 0,01 0, ,00 100, TC. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü nün, tarih, sayılı kararı ile onaylanan Başak Groupama Sigorta A.Ş. ile Güven Sigorta T.A.Ş. arasında devir suretiyle birleşme gerçekleşmiştir. Şirketimizin tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı ile devir suretiyle birleşme gerçekleşmiş olup ve tarihinde tescil edilmiştir tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul nda Başak Groupama Sigorta ünvanı, Groupama Sigorta olarak değiştirilip, tarihinde tescil edilmiştir tarihinde toplanan Olağanüstü Genel Kurul, Şirket sermayesinin mevcut ,46 TL'den, nakden (yirmi milyon beş yüz bin) TL artırılarak ,46 TL'ye yükseltilmesine karar verildi. T.C. Sanayi ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü 18 Mayıs 2010 tarihli ve B.14.O.İTG / S sayılı yazısıyla artırım için gereken izni verdi. 30 Haziran 2010 tarihinde Ticaret Siciline kaydedilen karar, tarih ve 7600 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde yayınlandı. Bu artırım sonrasında değişen ortaklık yapısı aşağıda görüldüğü gibidir itibarıyla Şirketimizin sermayesi ,46 TL dir. 9

11 Ortak Ünvanı Nominal Hisse Tutarı (TL) % Groupama S.A ,07 69,16 Groupama Investment Bosphorus Holding A.Ş ,82 29,65 Marmara Zeytin Tarım Satış Kooperatifleri Birliği ,00 1,18 Milli Resürans T.A.Ş ,52 0,01 Tareks Tarım Ürünleri Araç Gereç İthalat ve 8,23 0,00 İhracat A.Ş. Tarnet Tarım Kredi Bilişim ve İletişim Hizmetleri 4,81 0,00 Sanayi ve Ticaret A.Ş. Pierre Paul Joseph Léon Marie Ghislain Lefèvre 0,01 0, ,46 100,00 ŞİRKET HAKKINDA GENEL BİLGİLER VE SEKTÖRDEKİ KONUMUMUZ 1 Milyar Dolarlık 5 Satın Alma Türkiye de bugüne kadar yaklaşık 1 milyar ABD Dolarını aşan 5 önemli satın alma gerçekleştiren Groupama, en büyük yabancı yatırımcılar arasında yer alıyor. Groupama nın, Fransa hariç dördüncü büyük operasyonu Türkiye de bulunuyor. Avrupa genelinde satın almalarla büyüyen Groupama, Türkiye pazarına 1991 yılında Güneş Sigorta nın yüzde 30 hissesini satın alarak adım attı. Ardından hisse oranını yüzde 36 ya çıkardı yılında Özelleştirme İdaresi Başkanlığı ndan (ÖİB) Başak Sigorta ve Başak Emekliliği satın aldı yılında Tarım Kredi Kooperatifleri nden Güven Sigorta ile Güven Hayat ı satın alan Groupama aynı zamanda Milli Re'nin yaklaşık yüzde 6'sına sahip. Groupama nın iştirakinin olduğu diğer şirketler ise Başak Depoculuk, Başak İnam Sigorta, Tarım Sigortaları Havuz İşl. A.Ş, Ziraat Finansal Kiralama A.Ş, Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş, Tarsim-Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş, Ziraat Bank Moscow, Kazakhistan Ziraat International Bank şeklinde sıralanıyor. Ziraat Portföy, Ziraat Yatırım ve Bileşim A.Ş nin Ziraat ten sonra ikinci büyük hissedarı olan Groupama nın tüm bu yatırımları yaklaşık 1 milyar Dolar ile bankalar da dahil Türkiye'ye yapılan yabancı sermayeli finans yatırımları içinde en büyük ilk 10 yatırımdan biri olarak yerini almış bulunuyor. 10

12 2011 Groupama Sigorta Üretimi Türk sigorta pazarının büyük oyuncuları arasında yer alan Groupama, 2011 yılı sonu itibariyle Türkiye de elementer branşlarda TL. prim üretimi elde etmiştir. Groupama Sigortanın üretiminin branşlar bazında dağılımı dikkate alındığında Kara Araçları (Kasko) %28.3, Genel Zararlar %20.1, Kara Araçları Sorumluluk (Trafik) 18,3%, Hastalık ve Sağlık branşı ise %16.2 oranında paya sahiptir. Groupama halihazırda Türkiye de elementer sigortalar alanında itibariyle % 5,65 lik pazar payı ile yedinci sırada yer almaktadır sonu Kasko üretiminde sektör sıralamasında 6. sırada yeralan Groupama Sigorta Trafik üretiminde (yeşil kart dahil) 5. sırada yer almaktadır. Genel Zararlarda ise %11.1 lik pazar payı ile sektör lideri konumundadır. Genel Zararların %82.8 lik kısmı Tarım üretimine aittir. Groupama Sigorta üretimi içerisinde Tarım ile ilgili üretimin payı %16,6 dır.( 136 milyon TL) (TSRŞB ay sonu verilerine göre) En Geniş Acente Dağıtım Kanalı Groupama yaklaşık 2 bini özel acente, 2 bini de tarım kooperatifi olmak üzere toplamda 4 bin adet satış noktası ile en geniş acente ağına sahip şirket konumunda. Banka acenteleri satış kanalında ise 88 Anadolubank Şubesi,19 İller Bankası Şubesi mevcuttur. Ayrıca 2011 de Finansbank ın ticari ve kurumsal müşterilerine yönelik 264 şubesiyle elementer branşlar için sigorta acentelik sözleşmesi imzalanması sonucu banka acentelik ağı genişletilmiştir. Aynı zamanda 500 kişilik doğrudan satış ekibi ile çalışmalarını aralıksız sürdüren Groupama nın İnternet, Çağrı Merkezi gibi alternatif kanalları da dikkate alındığında, çok önemli bir dağıtım ağına sahip olduğu görülüyor. Acente dağıtım ağının yüzde 70 i Türkiye nin en büyük 3 ili olan İstanbul, Ankara ve İzmir dışında faaliyet gösteriyor. Özellikle küçük ve orta boy acente kanalı ile kırsal kesimde tarım tarafında güçlü olan Groupama, doğrudan ya da dolaylı olarak Türkiye de 20 bin kişiye istihdam sağlıyor. Şirketimiz, etkin hizmet sunabilmek amacı ile Genel Müdürlük ün yanı sıra İstanbul Merkez, Bakırköy, Kadıköy, Ankara, İzmir, Bursa, Adana, Antalya, Trabzon, Samsun, K.K.T.C. Bölge Müdürlükleri ve geniş acentelik ağı ile faaliyetlerini sürdürmektedir. Groupama, 2011 sonu itibari ile 2 milyon müşterisine sunduğu ayrıcalıklı hizmetler ile ön plana çıkıyor. 11

13 Kasko ve Trafik Sigortasının Payına Dikkat Sigorta sektörünün global kriz öncesinden başlayan ve kriz ile birlikte derinleşen ciddi bir kâr sorunu olduğu açık. Aslında kâr sıkıntısı hep vardı, ancak finansal gelirler yüksekti. Zarar eden şirketler, bu durumu finansal gelirlerle kapatıyorlardı. İlk 9 aylık rakamlarda elementer sigortalarda sektörün yaklaşık 21 milyon USD teknik zararı bulunuyor. Özellikle Kasko ve Trafik Sigortalarından gelen 325 Milyon USD zararın diğer branşlardan elde edilen karları ortadan kaldırdığı görülüyor. Tarım Sigortalarının Öncüsü Tarım sigortalarında 100 yılın üzerinde tecrübeye sahip olan Groupama; Türkiye de tarım sektörüne sunduğu ürün ve hizmetlerle öncü oldu. Groupama; Tarım Sigortaları branşında en geniş dağıtım kanalına sahip şirket olması nedeniyle özellikle Tarım Kredi Kooperatifleri aracılığı ile en küçük yerleşim birimlerindeki üreticilere ulaşma imkanına sahip olduğundan bu alanda lider şirket olarak pazarın büyük bölümüne hakim durumda. Türkiye deki her iki çiftçiden biri Groupama sigortalısı olarak yer alıyor. Tarım sigortalarının Groupama portföyündeki payı yüzde 17 düzeyinde yer alıyor. Çiftçilerin ihtiyaç ve taleplerine uygun her türlü çözümü üreten Groupama, Tarım Kredi Kooperatifleri işbirliğiyle geliştirdiği özel Bereketli Emeklilik Planı ile çiftçi olan müşterilerine emekli olma imkanı sağlıyor. KOBİ lerin farklı ihtiyaçlarına yönelik, onlara özel çözümler sunarak sigortanın yaygınlaşmasına katkı sağlıyor. Esnaf Dostu Sigortası; KOBİ lerin 32 farklı hizmet kategorisindeki ihtiyaçlarına çözüm sunuyor. Sosyal Sorumluluk ile Hayatın Her Anında Groupama, sosyal sorumluluk projelerini iki alanda yoğunlaştırdı. İlk olarak, kültürsanat alanında Türk Klasikleri Yeniden projesi ile klasik Türk filmlerini restore ederek, bu eserleri kültür mirasına yeniden kazandırdı. Bu doğrultuda; 2008 yılında Erden Kıral ın Bereketli Topraklar Üzerinde, 2009 yılında Lütfi Akad ın Vurun Kahpeye, 2010 yılında Atıf Yılmaz ın Selvi Boylum Al Yazmalım ve 2011 yılında da Memduh Ün ün Üç Arkadaş filmlerinin restorasyonunu üstlendi. Groupama bir yandan da Türk eğitim sisteminin gelişimine yönelik yaratıcı projeler oluşturdu. Eğitimin, ülke kalkınmasında en önemli faktör olduğunu anımsatan Groupama CEO su Yılmaz Yıldız, şöyle konuştu: 12

14 Çocuklarımızın geleceğinin en büyük güvencesini, aldıkları eğitimde görüyoruz. Bireylerin temel becerileri edinmesi ve eğitim yoluyla sosyal ve ekonomik eşitsizliklerin giderilmesinde, eğitim olanaklarına eşit erişimde olabilmeleri oldukça önemli bir faktör olarak dikkat çekiyor. Eğitimdeki bu derin fark, sonraki yıllarda sosyal ve ekonomik sahalarda katlanıp artarak ülkemizin orta ve uzun vadeli gelir dağılımındaki harmoniyi giderek bozuyor. Türkiye genelinde okulların akademik başarı seviyeleri incelediğinde, aynı bölgede benzer öğrenim ve sosyo-ekonomik şartlara sahip öğrenciler arasında bile büyük farklılıklar olduğunu görüyoruz. Bu görüşten yola çıkarak, Türk eğitim hayatına kalıcı destekler sağlamak üzere TED (Türk Eğitim Derneği) ve İstanbul İl Milli Eğitim Müdürlüğü ile Başarı Her Yerde adını verdiğimiz bir projeyi hayata geçirdik. Eğitim sistemimizdeki önemli sorunlardan biri olan ilköğretim okulları ve öğrenciler arasındaki başarı farklılıklarının giderilmesi, programın ana unsurunu oluşturuyor. Çalışmamız iki aşamadan oluşuyor. İlk aşamasında, bu okullardaki başarı oranını düşüren eksiklikler tespit edilecek ve uygulama planı için veri toplanacak. Bu bilgiler ışığında hazırlanan eylem planı ile ikinci aşamanın uygulamasına geçilecek. Projenin sonunda; akademik başarının düşük olduğu benzer okullarda da uygulanabilecek bir eğitim modeli elde etmeyi hedefliyoruz yılı sonunda 414 olan çalışan sayımız 2011 yılı sonunda 396 kişi olmuştur. Çalışanlarımızın % 50 si(198 kişi) erkek, % 50 si (198 kişi) kadındır. Şirketimizin eğitim profili aşağıdaki gibidir. Eğitim Seviyesi Erkek Kadın Toplam Toplamdaki Payı (%) İlkokul Mezunu 2-2 0,5 Ortaokul Mezunu 1-1 0,3 Lise Mezunu ,4 Önlisans Mezunu ,1 Lisans Mezunu ,9 Yüksek Lisans Mezunu ,6 Doktora ,3 Toplam

15 YENİ HİZMET VE FAALİYETLERLE İLGİLİ OLARAK ARAŞTIRMA GELİŞTİRME UYGULAMALARI 2011 Yeni Ürünleri ve Destek Çalışmaları : 2011 yılında, Groupama; pazar payını arttırmak ve ürün yelpazesini geliştirmek amacı ile müşterilerine yeni ürünler sunarak aynı zamanda istikrarlı ve karlı büyüme stratejisiyle hareket etmiştir. Bu amaçla özellikle Türkiye nin en büyük acente ağına sahip olmak liderliği ile; acentelere yönelik hazırlanan kampanyalar ile ürün satışlarına ivme sağlamıştır. Esnaf Dostu: Kobilere yönelik hazırlanan ve rekabet ortamında satış kanallarımıza avantaj sağlayacağına inandığımız yeni bir ürünümüz Nisan 2011 de lanse edilmiştir. 9 faaliyet alanında esnafın ihtiyaçlarına göre özel olarak belirlenmiş Esnaf Dostu ürününde; faaliyet konusu risk potansiyeli görülen durumları da teminat altına alan paket teminatlar sunulmaktadır. Bu sayede poliçe üretim süresi de kısaltılarak operasyonel verimlilik elde edilmiştir. Acil Yardım: Sağlık sigortalarını geniş kitlelere yaymak ve acil sağlık ürünlerinde sektörde rekabetçi olabilmek adına yeni sağlık ürünümüz İlk Yardım Acil Sağlık Sigortası 5 Nisan 2011 tarihinden itibaren acentelerimizin satışına sunulmuştur. Kalp krizi, felç, solunum yetmezliği, trafik kazası gibi acil tanımına giren ve hayati tehlike taşıyan hastalık ve kaza halleri için sağlık kurumlarında ilk 12 saat içinde başlatılan tıbbi müdahaleler için teminat vermektedir. Herhangi bir sağlık beyanına gerek duyulmadan, sadece T.C. kimlik numarası, adres ve telefon bilgisiyle tüm acentelerimiz tarafından üretilebilir olması özelliğini taşımaktadır. Bu poliçe ile birlikte ilk yardım z kart ile müşterilerin ilk yardım anında yapması gereken bilgileri içeren bir promosyon çalışması yapılmış ve poliçe ile tüm müşterilere dağıtımı amaçlanmıştır. Kaza Destek Kampanyası:Karlılığı desteklemek amacıyla 2011 yılında yaptığımız bir diğer uygulama ise Kasko poliçesi olan müşterilerimize Ferdi Kaza poliçesi satışını gerçekleştirmek olmuştur. Bu nedenle 2011 yılında satışlarımızı arttırmak, portföyümüzü sadık hale getirmek ve karlı bir portföy oluşturmak için mevcut Ferdi Kaza poliçelerimiz üzerinden bir kampanya yapılmıştır Yılının Yeni Hizmetleri: 2011 yılında Groupama Sigorta; sadece yeni ürünleri ve kampanyaları ile değil, gerçekleştirdiği yeni uygulamalarla da adından söz ettirmiştir. Özellikle acentelerimizin ve müşterilerimizin hayatlarını kolaylaştırmak için yaptığımız çalışmalar, 2012 yılında hedeflediğimiz değişimlerin de ilk adımı olmuştur. 14

16 Teknik Operasyonların Merkezileştirilmesi:Dağıtım kanallarımıza sunduğumuz hizmetin kalitesini arttırmak için, Bölge Müdürlüklerimizde icra edilen teknik destek fonksiyonu 2011 Şubat ayında Genel Müdürlük bünyesinde merkezileştirilmiştir. Şirketimizin farklı departmanları arasında maksimum erişebilirlik ve karşılıklı fikir alışveriş süreçlerinin standardizasyonunu sağlamak amacıyla, acentelere yönelik olarak ATOM adı verilen tek noktadan erişim uygulaması devreye alınmıştır. Telefon, elektronik posta ve faks yoluyla sağlanan bu erişim, üretim ve diğer destek platformları için ( hasar, sağlık, bilgi işlem vb) destek hizmeti sağlamaktadır. Muhasebe ve Tahsilatın Merkezileştirilmesi:Tahsilat performansını sağlamak amacıyla acentelerden gelen tüm talepler 2011 Nisan ayından bu yana telefon, elektronik posta ve faks yoluyla ATOM tarafından karşılanmakta ve sözkonusu talepler operatörlerimiz tarafından ivedilikle işleme alınmakta veya Muhasebe ve Tahsilat Departmanına yönlendirilmektedir. Müşteri Odaklılık:Müşteri ve acentelerimize yönelik destek (back office) fonksiyonlarında alınan tedbirlere ek olarak, hizmet kalitesinin değerlendirilmesi 2011 yılında birçok gelişmelere konu olmuştur. Çağrı merkezimizin yeniden yapılandırılması sayesinde, müşterilerimizin ihtiyaçlarının belirlenmesi ve incelenmesi görevi geliştirilmiştir. Hasar ve hizmetlerimizden (ör: asistans) yararlanma sonrasında müşterilerimiz ile telefonda düzenli memnuniyet anketleri gerçekleştirmek amacıyla süreçler güncellenmiştir. Şikayetler günlük olarak takip edilmektedir. Bölge Müdürlüklerinin Satış Rolünün Güçlendirilmesi: Hasar, Teknik ve Tahsilat birimlerinin Genel Müdürlük e taşınmasıyla Bölge Müdürlükleri operasyon işlerinden arındırılarak satış merkezi haline gelmiştir. Teknik Departman Uygulamaları:Kasko poliçelerinde amacımız karlılıkla beraber iyi sürücünün en iyi teklifi alabileceği bir denge üzerinden tarife yapısının oluşturulması öncelik edinilmiştir. Bu aşamada özellikle hasarsızlık uygulamalarında yapılan 200 TL ve altındaki hasarların hasarsızlık indirimini etkilememesi uygulaması, müşterinin son 3 yıllık hasar sorgulamasının devreye alınması, asgari prim uygulamasında standardizasyon 2011 yılında alınan önemli aksiyonlarımız arasındadır. Endüstriyel Departman Uygulamaları: Endüstriyel Yangın Abonman ürün çalışması yapılmıştır. Montaj All Risk ürünü yeniden yapılandırılarak Ağustos 2011 itibariyle Montaj Bütün Riskler adı ile yürürlüğe girmiştir. Ayrıca Endüstriyel branşlarıdaki bazı ürünlerde acentelere sunulan risk limitlerinin arttırılarak denetlenmesi, ürünlerinin limit ve muafiyet seçiminde yapılan pratik ve iyileştirici tanımlamalar olmuştur. Kar Kaybı ürününün özel şartlarında yapılan revizyonlar yangın poliçesi içerisinde temine edilen 3.şahıs sorumluluk ve işveren sorumluluk teminatının %100, taşınan para emniyeti suistimal teminatı sigorta bedelinin %50 oranında; kobi, süğer kobi ve alfa kobi ile verilebilecek toplam yangın limitlerinin 3 milyon TL den 10 milyon TL tutarında arttırılması yapılan uygulamalar arasındadır. 15

17 İKİNCİ BÖLÜM 16

18 YÖNETİM KURULU BAŞKAN VE ÜYELERİ, DENETİM KURULU, ÜST YÖNETİM, KURUMSAL RİSK YÖNETİMİ, İÇ KONTROL VE İÇ DENETİM HAKKINDA BİLGİLER Şirketimizin Yönetim ve Denetim Kurulu üyeleri, Üst Yönetimi ve İç Denetim Bölümü çalışanlarına ilişkin bilgiler 2011 yılı itibarıyla aşağıdaki tabloda yer almaktadır. Bu bölümde ayrıca Denetçiler ile Kurumsal Risk Yönetimi ve İç Kontrol sorumluları hakkında da bilgiler bulunmaktadır. ADI SOYADI Pierre Paul Joseph Léon Marie Ghislain LEFEVRE Mehmet AYDOĞDU Gérard Jean Henri Michel JOALLAND Jean-Louis Henri Jules LAFFRAT Alain André Félix BRUNET Hüseyin AKAY Christian Louis COCHENNEC Bedrettin YILDIRIM Christophe Armand Henri BUISSET Abdullah KUTLU Ali Yılmaz YILDIZ Bülent ÖZDİREKCAN Anıl TİLHASLI Elisabeth GEHRINGER GÖREV SÜRESİ ÖĞRENİM DURUMU DENEYİM GÖREVİ Louvain Üniversitesi Makine Müh. 17 Yıl Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan İstanbul İktisadi ve Ticari İlimler Y.Okulu 45 Yıl Vekili Maden mühendisi (Paris) HEC/SPA (Paris) İşletme 37 Yıl Yönetim Kurulu Üyesi Chrétien de TROYES Muhasebe 30 Yıl Yönetim Kurulu Üyesi Çiftçi - Emekli 20 Yıl Yönetim Kurulu Üyesi Ankara İktisadi ve Ticari İlimler Yüksek Okulu Ekonomi - Maliye 5 Yıl Yönetim Kurulu Üyesi Tarım Mühendisliği 19 Yıl Yönetim Kurulu Üyesi Uludağ Üniv. Eğitim Enstitüsü Anadolu Üniv. Açıköğretim Fakültesi Lisans Tamamlama 32 Yıl Yönetim Kurulu Üyesi Çiftçi 5 Yıl Yönetim Kurulu Üyesi Atatürk Üniversitesi Ziraat Fakültesi Kültür Teknik Bölümü Trakya Üniversitesi Fen Bilimleri Enstitüsü Yüksek Lisans (Yüksek Mühendis) 20 Yıl Yönetim Kurulu Üyesi Boston Üniversitesi Sosyal Bilimler Fakültesi Ekonomi Boston Üniversitesi İşletme Fakültesi İşletme Harvard Üniversitesi İşletme Fakültesi Yüksek Genel Müdür Lisans 18 Yıl Parıs I Üniversitesi - Pantheon-Sorbonne Hukuk Fakültesi Yüksek Lisans 13 Yıl Denetim Kurulu Üyesi Ortadoğu Teknik Üniversitesi - İşletme 18 Yıl Denetim Kurulu Üyesi Lyon Fen Bilimleri Fakültesi Bakalorya Sciences Üniversitesi, Matematik, Fizik Genel Müdür Baş Claude Bernard Üniversitesi Aktüerya 32 Yıl Yardımcısı Genel Müdür Yardımcısı (Endüstriyel) Boğaziçi Üniversitesi Genel Müdür Yardımcısı Bilgisayar Mühendisliği 20 Yıl (CIO) Bilgi Teknolojileri Genel Müdür Yardımcısı Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler 15 Yıl (Satış ve Pazarlama) Anadolu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İşletme 11 Yıl Genel Müdür Yardımcısı Genel Müdür Yardımcısı (Bireysel) Genel Müdür Yardımcısı (İnsan Kaynakları, Kalite Org., Eğitim ve İç Hizmetler) Ankara Ünivesitesi Hukuk Fakültesi University of Kent at Canterbury, Kent Genel Müdür Yardımcısı Yüksek Lisans 17 Yıl (Genel İşler) B. Alper KARAYAZGAN Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler 18 Yıl Gündoğdu Şenol ÜNEN Tayyar Cengiz AKMAN Ramazan ÜLGER Cem SARIBAYRAKTAR Anadolu Üniversitesi İktisat Fakültesi İktisat 18 Yıl Esra BOZKURT İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi 17 Yıl Şebnem ULUSOY Ahmet Tahsin GÜRDOĞAN Bilkent Üniversitesi, İşletme Fakültesi Boğaziçi Üniversitesi, İşletme Fakültesi - Yüksek Lisans Yıl Genel Müdür Yardımcısı (Stratejik Paz., Kurumsal İletişim, Bankareasürans ve Yeni İş Geliştirme)

19 ADI SOYADI GÖREV SÜRESİ ÖĞRENİM DURUMU DENEYİM GÖREVİ Atilla BENLİ İstanbul Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi 20 Yıl Genel Müdür Yardımcısı (Bireysel ve Endüstriyel Hasar, Rücu, Hukuk, Satınalma ve İç Hizmetler) Taşkın KAYIKÇIOĞLU Hacettepe Üniversitesi Bilgisayar Mühendisliği - Hacettepe Üniversitesi İktisat Yüksek Lisans 21 Yıl Bilgi Sistemleri Direktörü Anne Gabrielle Marie AYDIN Paris Üniversitesi Pantheon-Sorbonne İktisat Fakültesi Lisans Institut d'etudes Politiques de Paris Ekonomi ve Finans - Yüksek Lisans 19 Yıl Genel Sekreter Deniz UĞUR İstanbul Üniversitesi İşletme İktisadı Enstitüsü Yüksek Lisans 12 Yıl Kurumsal Risk Yönetimi ve İç Kontrol Müdürü Eda BELGEN Mustafa Kaan SANALAN İstanbul Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Kamu Yönetimi 2 Yıl Kurumsal Risk Yönetimi ve İç Kontrol Uzmanı Bilkent İşletme Lisans Marmara Yüksek Lisans 12 Yıl İç Denetim Bölüm Müdürü İhsan Onur ÇUBUKÇU Uludağ Üniversitesi Maliye bölümü 7 Yıl İç Denetim Yönetici Yakup Onur TOSUN Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İktisat 7 Yıl İç Denetim Uzman Yrd. 18

20 YÖNETİM KURULU TOPLANTILARI 2011 yılı içinde 36 adet Yönetim Kurulu Toplantısı gerçekleştirilmiş olup Yönetim Kurulu Üyelerinin toplantılara katılım durumunu gösterir tablo aşağıda yer almaktadır. Yönetim Kurulu Üyeleri Toplantı Tarihi Top No Pierre Paul Joseph Léon Marie Ghislain LEFEVRE Mehmet AYDOĞDU Christophe Armand Henri BUISSET Gérard Jean Henri Michel JOALLAND Alain André Félix BRUNET Bedrettin YILDIRIM Jean- Louis Henri Jules LAFFRAT Hüseyin AKAY Christian Louis COCHENNEC Abdullah KUTLU Ali Yılmaz YILDIZ x x - x x - x - x - x x x - x x - x - x - x x x - x x - x - x - x x x - x x - x - x - x x x - x x - x - x - x x x - x x - x - x - x x x - x x x x - x - x x x - x x x x - x - x x x - x x x x - x - x x x - x x - x - x - x x x - x x - x - x - x x x - x x - x - x - x x x - x x - x - x - x x x - x x - x - x - x x x - x x - x - x - x x x - x - - x - x - x x x - x x - x x x x x - - x - x - x x x x x - - x - x x x x x x x - - x - x x x x x x x - - x - x x x x x x x - - x - x x x x - x x - - x - x x x x - x x - - x - x x x x - x x - - x - x x x x - x x x x x - x x - - x x x - x x - - x x x - x x - - x x x - x x - - x x x - x x - - x x x - x x - - x x x - x x - - x x x - x x - - x x x - x x - - x x x - x x - - x x 19

21 GENEL KURULA SUNULAN ÖZET YÖNETİM KURULU RAPORU Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul a sunulmak üzere hazırlanan özet rapor Faaliyet Raporu ekinde (Ek.1) yer almaktadır. GROUPAMA SİGORTA İNSAN KAYNAKLARI UYGULAMALARI Departmanlarda ihtiyaç bazlı analizler yapılmış, gerekli eğitim ve gelişim aktiviteleri planlanmıştır. İşe yeni başlayan çalışanlar için oryantasyon eğitimleri, hem e-eğitim hem de departman yöneticileri ile yapılan birebir toplantılar ile gerçekleştirilmiştir. İhtiyaçlar doğrultusunda yeni açılan acentelere yönelik Temel Sigortacılık Eğitimleri ; Sağlık branşında çalışan acentelere yönelik Sağlık Sigortaları eğitimleri gerçekleştirilmiştir yılı içerisinde; personelimize saat, dağıtım kanallarında 846 kişiye saat; toplamda kişiye saat eğitim verilmiştir yılı içerisinde, Kalite ve Organizasyon Birimi koordinasyonunda Kalite Belgelendirme Kuruluşu tarafından gerçekleştirilen, 2. Ara Kontrol Denetimi sonucunda, kalite belgemizin devamlılığı korunmuştur yılı içerisinde; teknik operasyon, tahsilat ve idari işler süreçlerine yönelik olarak, merkezileşme projeleri gerçekleştirilmiştir. Teknik Operasyon, Tahsilat ve İdari İşler Süreçlerinin Merkezileştirilmesi Şirketimiz bünyesinde 10 ayrı bölgesel birimde birbirinden bağımsız olarak yürütülmekte olan teknik operasyon, tahsilat ve idari işler süreçlerinin standart bir şekilde tek bir merkezde gerçekleştirilmesi amacıyla 2011 yılında optimizasyon projeleri yapılmıştır. Proje çerçevesinde, uygulamaların tutarlılığının artırılması, yönetim kapasitesinin homojenize edilmesi, gözetimin artırılması ve nihai olarak tüm süreçlerin daha verimli olarak yönetilebilmesi amaçlarından yola çıkılarak teknik operasyon, tahsilat, idari işler görev ve işlemleri Genel Müdürlük bünyesinde toplanarak merkezi olarak gerçekleştirilmeye başlanmıştır. Çağrı Merkezi Uygulamaları Sigorta Çağrı Merkezi Sigorta Çağrı Merkezimiz, tüm müşteri, acente ve iş ortaklarımızın taleplerinin etkin ve hızlı bir şekilde çözüme ulaştırılmasına ilişkin hizmet vermektedir. Öncelikli hedefimiz; müşteri memnuniyeti çerçevesinde hizmet kalitemizi arttırarak devam ettirmektir. 20

22 Acente Teknik ve Operasyon Merkezi (ATOM) 2011 yılı içerisinde Genel Müdürlüğümüz bünyesinde kurulan Acente Teknik ve Operasyon Merkezi, acentelerimizin tüm Teknik ve Operasyonel taleplerinin çözümlerine ilişkin, ihtiyaç ve beklentilerini güvenilir, kalıcı, hızlı ve kaliteli şekilde çözüme ulaştırmak hedefiyle hizmet vermeye başlamıştır. ŞİRKETİN DAHİL OLDUĞU RİSK GRUBU İLE YAPTIĞI İŞLEMLER Ortaklarımız: Groupama S.A.: Şirketimizin % 69,16 oranı ile en yüksek payına sahip Groupama S.A., 1900 yılında Fransa da çiftçilerin çeşitli risklerden korunmak için yaptıkları girişim neticesinde kurulan, tüm 20. yüzyıl boyunca sürekli büyüme kaydeden, bugün Fransa nın en büyük sigorta şirketlerinden biridir. Fransa ve dışında İspanya, İngiltere, İtalya, Portekiz, Macaristan, Çin, Vietnam, Yunanistan, Romanya, Bulgaristan, Slovakya, Polonya, Tunus ve Türkiye de faaliyet göstermektedir. Groupama S.A. Türkiye de aynı zamanda % 37,36 oranındaki ortaklık payı ile Groupama Emeklilik in ve % 100 oranındaki ortaklık payı ile Groupama Bosphorus International Holding A.Ş. nin hakim hissedarıdır. Groupama Investment Bosphorus Holding A.Ş.: % 29,65 ortaklık payı ile şirketimizin, % 10,02 oranındaki ortaklık payı ile Groupama Emeklilik A.Ş. nin hissedarı konumundadır. İştirakler, Bağlı Ortaklıklar ve Bağlı Menkul Değerlerimiz: Groupama Emeklilik A.Ş.: Şirketimizin %43,51 hisse ile ortağı bulunduğu iştirakimiz, 2011 yılını TL kar ile kapamış ve ortaklarına 2011 yılı içerisinde toplam TL kar payı dağıtmıştır. İştirakimizin sermayesi ,16 TL dir. Başak Depoculuk A.Ş.: Sermayesinin tamamı şirketimize ait olan Başak Depoculuk A.Ş yılını ,41 TL kar ile kapamış ve 2011 yılı içerisinde toplam ,37 TL kar payı dağıtmıştır. İştirakimizin sermayesi TL dir. Ziraat Finansal Kiralama A.Ş.: Şirketimizin %10 hisse ile ortağı bulunduğu Ziraat Finansal Kiralama A.Ş.nin ödenmiş sermayesi TL dir. İştirakimizin 2011 yılı karı TL dir yılında ortaklarına 1,374, TL temettü dağıtmıştır. Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.: Şirketimizin % 24,60 hisse ile ortağı bulunduğu Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş yılını TL kar ile kapamış.iştirakimizin sermayesi TL dir.şirketimizin iştirak tutarı TL dir. 21

23 Bileşim Alternatif Dağıtım Kanalları Ve Ödeme Sistemleri A.Ş.: Şirketimizin %15 hisse ile ortağı bulunduğu iştirakimiz,2011 yılında TL kar elde etmiştir.iştirakimizin sermayesi TL dir. Şirketimizin iştirak tutarı TL dir. Başak İnam Sigorta: Şirketimizin %28 hisse ile ortağı bulunduğu Azerbaycan daki Başak İnam Sigorta Şirketi, yılını ,24-Manat ( yaklaşık ,23-USD ) karla kapatmış ve 2010 yılında ortaklarına temettü dağıtmamıştır. İştirakimiz 2011 yılında bedelli sermaye artışına gitmiş olup, yeni sermayesi Yeni Manat (yaklaşık TL) ye çıkmıştır. Şirketimizin iştirak tutarı Yeni Manat (yaklaşık TL) tır ve bedelli sermaye artışına katılınmamış olup yeni pay oranı %28 dir. Kazakhstan Ziraat Internatıonal Bank: Şirketimizin 2010 sene sonunda % 0,89 hisse ile ortağı bulunduğu Kazakistan daki iştirakimiz; 2011 Aralık ayı içerisinde nominal bedel üzerinden satılmıştır. Ziraat Bank Moscow: Şirketimizin % 0,087 hisse ile ortağı bulunduğu Moscova daki İştirakimizin sermayesi RUR (yaklaşık ,08 TL ) olup şirketimizin iştirak payı RUR ( yaklaşık ,32 TL dir.) İştirakimizin, 2011 yılını ,89 RUR karla kapatmıştır.(yaklaşık TL) 2011 yılında kar dağıtımı yapılmayarak bankanın mali yapısını güçlendirilmesine katkıda bulunmak amacıyla geçmiş yıllar karı hesabına aktarıldı. Tarsim-Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş.: İştirakimiz tarihinde TL sermaye ile kurulmuş olup, 2011 yılında sermayesi TL olup, şirketimizin hissesi %4,17 olmuş ve iştirak payımız TL dir Yılında Ortaklar, Bağlı Ortaklık ve İştiraklerle Yapılan Satış ve Alışlar Satış (*) Alış (**) a) Ortaklar Marmara Zeytin Tarım Satış Koop. Birliği - - Groupama International S.A b) Bağlı Ortaklıklar Başak Depoculuk A.Ş c) İştirakler Groupama Emeklilik AŞ Axa Sigorta AŞ 8,105 - (*) Yazılan prim ve komisyon gelirlerinden oluşmaktadır. (**) Devredilen prim ve komisyon giderlerin oluşmaktadır. 22

24 Bağlı Ortaklık ve İştiraklerden Elde Edilen Temettü ve Bedelsiz Hisse Senedi Gelirleri Ziraat Finansal Kiralama A.Ş Başak Depoculuk A.Ş Groupama Emeklilik AŞ Güven Sigorta(Kıbrıs) ŞTİ.LTD Axa Sigorta A.Ş Halk Finansal Kiralama A.Ş Kazakhstan Ziraat Internatıonal Bank

25 ÜÇÜNCÜ BÖLÜM 24

26 DENETİM KURULU RAPORU Denetim Kurulu üyeleri tarafından tarihli ve 6762 sayılı Türk Ticaret Kanunu kapsamında Genel Kurul a hitaben hazırlanan ve imzalanan rapor aşağıda yer almaktadır. 25

27 KURUMSAL RİSK YÖNETİMİ VE İÇ KONTROL FAALİYETLERİ Kurumsal risk yönetimi ve iç kontrol birimi T.C. Başbakanlık Hazine Müşteşarlığı nca yayınlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin İç Sistemlerine İlişkin Yönetmelik ile tanımlanan esaslar çerçevesinde kurulmuştur. Faaliyetlerini nihai sorumluluk Yönetim Kurulu nda olmak üzere Genel Müdür e bağlı olarak sürdürmektedir. Kurumsal risk yönetimi ve iç kontrol birimi adı geçen yönetmelik hükümleri gereğince; Şirket varlıklarının korunmasını, faaliyetlerin etkin ve verimli bir şekilde Kanuna ve ilgili diğer mevzuata, şirket içi politikalar ile kurallara ve sigortacılık teamüllerine uygun olarak yürütülmesini, muhasebe ve finansal raporlama sisteminin güvenilirliğini, bütünlüğünü ve bilgilerin zamanında elde edilebilirliğini amaçlamaktadır. Bunların yanısıra; şirketin gelecekteki nakit akımlarının ihtiva ettiği risk ve getiri yapısını, buna bağlı olarak faaliyetlerin niteliğini ve düzeyini izlemeye, kontrol altında tutmaya ve gerektiğinde değiştirmeye yönelik olarak belirlenen politikalar, uygulama usulleri ve limitler vasıtasıyla, maruz kalınan risklerin tanımlanmasını, ölçülmesini, izlenmesini ve kontrol edilmesini hedeflemektedir. Kurumsal risk yönetimi ve iç kontrol birimi anılan amaçlar doğrultusunda, şirket içerisindeki işlevsel görev ayrılıkları ve sorumluluklarının tesisinin, bilgi sistemlerini tesisinin ve iletişim yapısı ile etkin iletişim kanallarının tesisinin tümüyle gözden geçirilerek yeniden dizayn edilmesi amacıyla proje bazlı çalışmalarına devam etmektedir. İÇ DENETİM FAALİYETLERİ İç denetim faaliyetleri, Yönetim Kurulu na doğrudan bağlı olarak görev yapmakta olan İç Denetim Birimi tarafından yürütülmektedir. İç denetim faaliyetleri; Şirket faaliyetlerinin mevzuat hükümleri, şirket içi strateji, politika, uygulama usulleri ve diğer düzenlemeler doğrultusunda yürütüldüğünün denetimi, iç kontrol ve risk yönetimi sistemlerinin etkinliği ve yeterliliğinin değerlendirilmesi ile hata, hile ve usulsüzlüklerin tespit edilmesi ve önlenmesine yönelik tedbirlerden oluşmaktadır. İç Denetim Birimi nin faaliyetleri; denetim, inceleme ve soruşturma adı altında üç ana çalışma grubuna ayrılmaktadır. Denetim, Yönetim Kurulu tarafından onaylanan yıllık denetim planı kapsamında mevzuata uyum, Şirket birimlerinin faaliyetleri ve iş süreçlerine yönelik yürütülmekte olan çalışmalardan oluşmaktadır. İnceleme, Şirket Üst Yönetimi nin talebi doğrultusunda yıllık denetim planı kapsamında yer almayan konu ve alanlarda özel olarak yürütülmekte olan çalışmalardır. Soruşturma; dolandırıcılık, suistimal, hile, güveni kötüye kullanma vb. nitelikteki gerek hukuk kurallarına gerekse şirket uygulamalarına aykırı eylemlere yönelik yürütülmekte olan çalışmalardır. 26

28 İç Denetim Birimi yukarıda belirtilen faaliyet ve çalışma esasları çerçevesinde 2011 yılında denetim planı kapsamındaki ve dışındaki süreç, konu ve alanlarda çalışmalar yürütmüştür. BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Şirketimizin 2011 yılı hesaplarının Bağımsız Denetimini gerçekleştiren Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (Member of PriceWaterhouseCoopers) tarafından hazırlanan Bağımsız Denetim Raporu EK:2 de yer almaktadır. Ayrıca 31 Aralık 2011 itibariyle düzenlenen finansal tablolara ilişkin şirket beyanı EK:3 te ve Finansal Tablolar ve Dipnotlar EK:4 te bulunmaktadır. 27

29 FİNANSAL TABLOLAR VE MALİ BÜNYEYE İLİŞKİN BİLGİLER İLE MALİ DURUM, KARLILIK VE TAZMİNAT ÖDEME GÜCÜNE İLİŞKİN DEĞERLENDİRME MALİ BÜNYE Şirketimizin 2011 yılına ilişkin olarak hazırladığı bilanço ve gelir tablosuna, 2010 yılı ile karşılaştırmalı olarak Yönetim Kurulu tarafından hazırlanan özet raporda yer verilmiştir. Ayrıca, söz konusu tablolarda yer alan ana kalemler itibariyle aynı raporda detaylı olarak açıklanmış ve mali durum hakkında kapsamlı bilgi verilmiştir yılında Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik e uygun olarak teminatlar tesis edilmiştir yılında bir önceki yıla göre Teknik karşılıkları % 5 artmış olmasına karşın, aktifleri % 3,3 oranında yükselmiştir. Şirket aktiflerinin Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmeliğe uygun olarak aktiflerini değerlendirmektedir yılında şirketin mali bünye gücü korunmuş ve sigortalılara hasar ödemeleri başta olmak üzere tüm yasal ve ticari yükümlülüklerini finansal açıdan herhangi bir likidite sıkıntısı ile karşılaşmadan yerine getirmiştir. Bu kapsamda 2011 sonu itibariyle Sermaye Yeterliliği yönünden herhangi bir açık oluşmamış ve söz konusu yönetmeliğe göre sermaye fazlası elde edilmiştir. KARLILIK Yeni teknik karşılıklar yönetmeliği, Eylül 2010 dan itibaren yürürlüğe konmuştur. Şirketimiz mevzuat gereği ayrılması zorunlu teknik karşılıkların hesaplanmasında azami hassasiyet göstermekte ve ihtiyatlılık ilkesine uygun olarak hareket etmektedir. Şirketin teknik bölüm dengesinde bir önceki yılın altında bir sonuç elde edilmiş olup, bunda Zorunlu Trafik branşlarının önemli etkisi olmuştur. Diğer yandan banka dağıtım kanalı kaynaklı portföy kaybının da olumsuz sonuçta payı bulunmaktadır. Sonuçları ileriki yıllarda etkileri görülecek bazı uygulamalar da 2010 yılında yürürlüğe konmuştur. Bu uygulamalarda portföy kalitesinin yükseltilmesi ve doğru tarifelendirme unsurlarına öncelik verilmiştir yılında personel ve yönetim giderleri 60,3 Milyon TL den 53,9 Milyon TL ye düşmüştür yılında yatırım gelirleri 82 Milyon TL den 65 Milyon TL ye düşmüştür; bu düşüşte geçen yıl iştirak satışından elde edilen gelirlerin rolü vardır yılında şirketin eski Genel Müdürlük binasının satışının ve mevcut yatırım amaçlı binalarındaki değer artışlarının etkisi ile Arsa, Arazi ve Binalardan Elde Edilen Gelirler, 10 Milyon TL den 19 Milyon TL ye yükselmiştir. 28

30 Netice olarak 2011 dönemi sigortacılık faaliyetleri ve teknik karşılıkları kaynaklı olarak 21,4 Milyon TL seviyesinde dönem zararı ile sonuçlanmıştır. TAZMİNAT ÖDEME GÜCÜ Hasar ödeme konusunda hızımızı ve hizmet kalitemizi arttırmaya yönelik faaliyetlerimiz 2011 yılında da devam etmiştir. Oto branşında yaygınlaştırılmıştır. maliyet azaltıcı faaliyet olarak eşdeğer tedarik uygulaması Oto branşında maliyet kontrolü ve partner yönetimi amacıyla 2011 Kasım ayında Network ve Lojistik Departmanı kurulmuştur yılında oto branşı maliyetlerimizin sektör ortalama maliyetleri seviyesine getirilmesi hedeflenmektedir. Şirketimizin tazminat ödeme gücü ise Mali Bünye bölümünde de belirtildiği gibi sürekli olarak artırılmaktadır yılında bu konuda herhangi bir mali sıkıntı oluşmamış olup 2012 yılında yükümlülüklerimizden daha hızlı büyüyen aktif yapımız ile birlikte yine herhangi bir zorluk ile karşılaşılmaması için önlemler alınmıştır. Bunu 2007 yılında geçilen ve sürdürülmekte olan yüksek kapasiteli hasar fazlası reasürans anlaşmalarımız ile desteklemekteyiz. RİSK TÜRLERİ İTİBARİYLE UYGULANAN RİSK YÖNETİM POLİTİKALARI Şirketimiz, faaliyet gösterdiği ürünlerine yönelik olarak her yılın başında tüm satış ve operasyonel birimlerin kullanımına sunmuş olduğu Risk Kabul Politikası kitapçığı ile her bir ürün bazında işlemleri standart hale getirmektedir. Ürün bazında, teklif formu sürecinden poliçe tanzimine kadar geçen süreçte risk analizine yönelik minimum maksimum limitler belirlenmekte kapsam dışında kalacak riskler tespit edilmektedir. Risk Kabul Politikası gerekli görüldüğünde yıl içinde de revize edilmektedir. Yanısıra, güçlü mali yapımız ve mevcut portföyümüzü dikkate alarak gerçekleştirilen reasürans anlaşmaları ile sigortalı bazında yüksek riskler plasmana tabi tutulduğu gibi, katastrofik olaylar içinde trete kapsamında ayrıca koruma sağlanmıştır. Endüstriyel Yangın ve Mühendislik Sigortaları Trete istisnası olan işler dışındaki iş kabullerimizde; faaliyet konusu, yapı tarzı yerleşim planı, yapının plan ve projesine uygunluğu, fiziki ve coğrafi koşullar ile riskin özelliğine uygun güvenlik önlemlerine bakılmak suretiyle teknik değerlendirme yapılmaktadır. Teknik değerlendirmenin yanısıra, işletmenin profili, finansal yapısı, sigortalının moralitesi, mevcut/muhtemel portföyü de riziko kabulünde ve karar sürecinde büyük önem arzetmektdir. 29

31 Bu genel kriterlere ek olarak; inşaat sigortalarında müteahhit firmanın tecrübesi, şantiyede alınan güvenlik önlemleri, Elektronik Cihaz ve Makina Kırılması Sigortalarında makina/cihazın yaşı, modeli, bakım koşulları ve donanımı, bölgede voltaj değişiklikleri yaşanıp yaşanmadığı, kesintisiz güç kaynağı/voltaj düzenleyici sistemlerin olup olmadığı, önem arz etmektedir. Yukarıda belirtilen kriterle yapılan risk değerlendirmesi gerek duyulan hallerde ekspertiz çalışması ile desteklenmektedir. Nakliyat Sigortaları Emtea: Taşınan emteanın ve sevkiyatı gerçekleştiren nakil aracının özelliklerine göre riziko kabul esasları belirlenmektedir. Ayrıca sigortalının geçmiş yıllardaki hasarları ve yıllık sevkiyat kapasitesi de dikkate alınmaktadır. Tekne: Teknenin türü, yaşı, klası, seyir sahası gibi kriterler esas alınmakta ve ekspertiz yaptırılarak riziko değerlendirilmektedir. Ekspertiz sırasında tespit edilen eksiklik/aksaklıklarla ilgili sigortalıya bilgi verilerek armatör tarafından gerçekleştirilen düzeltici faaliyetler takip edilmektedir. Ayrıca, sigortalının denizcilik sektöründeki tecrübeleri, geçmiş dönemde yaşdığı hasarlar ve varsa filosundaki diğer gemiler de riziko kabulünde önem taşımaktadır. Taşıyıcı Sorumluluk Sigortaları: Taşıyıcının faaliyet alanı (yurtiçi/yurtdışı), ağırlıklı olarak taşınan mallar, proje bazında yürüttüğü faaliyetler ile kendi konusundaki tecrübeleri ve geçmiş hasar bilgileri esas alınarak riziko değerlendirilmektedir. Kaza Sigortaları Zorunlu Sigortalar Başta Karayolu Zorunlu Mali Sorumululuk Sigortası olmak üzere motorlu araca bağlı zorunlu sigortalarda Hazine Müsteşarlığı tarafından belirlenmiş teminat limiti ve ilgili yönetmelik hükümleri doğrultusunda oluşturulan sigorta primleri üzerinden online olarak üretim gerçekleştirilmektedir. Kasko Sigortaları Kasko sigortalarında Şirketimiz hedefleri öncelikli olmak kaydıyla, piyasa koşulları dikkate alınarak risk bazında tarifelendirme yapılmaktadır. Kasko tarifelerimizin değişen piyasa koşullarına hızla adapte edilebilen dinamik bir yapıda olmasına özen gösterilmektedir. Kasko fiyatları; Araca bağlı faktörlere (marka, model, vb.) Sigortalıya bağlı faktörlere (yaş, sigortalı tipi özel/tüzel kişi vb.) Diğer (aracın kullanıldığı coğrafi alan, vb.) göre değişmektedir. 30

32 Bireysel sigortalılara ait kasko teklif ve poliçeleri sistemde tanımlı, yukarıda belirtilen kriterlere göre oluşan tarife fiyatına göre online olarak acenteler tarafından oluşturulmaktadır. Filolara ait yeni iş veya yenileme filo kasko poliçeleri ise toplam hasar ve üretim maliyetleri üzerinden müşteri bazında maliyet hesabı yapılarak değerlendirilmektedir. Mevcut filolarımızın performansları düzenli olarak izlenmekte; filo müşterisi ile düzenlenmiş olan protokol şartları kapsamında gerekli revizyonlar yapılmaktadır. Diğer Kaza Sigortaları: Diğer kaza sigortalarında fiyatlandırma ve risk seçimi faaliyet konusuna, teminat türüne ve sigortalının hasar geçmişine göre yapılmaktadır. Sorumluluk Sigortaları Zorunlu Sorumluluk Sigortaları: Zorunlu Sorumluluk Sigortalarının Teminat Limitleri ve Uygulama Talimatları Hazine Müsteşarlığı nca belirlenmektedir. Tıbbi Kötü Uygulamaya İlişkin Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortası dışındaki ürünlerde tarifelerimiz Hazine Müsteşarlığı nca belirlenen talimatların koşullarına uygun olarak risk bazında oluşturulmaktadır. Tıbbi Kötü Uygulamaya İlişkin Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortasının tarife fiyatları ise Hazine Müsteşarlığı nca belirlenmektedir. İsteğe Bağlı Sorumluluk Sigortaları: İsteğe Bağlı Sorumluluk Sigortalarında risk bazında fiyatlandırma yapılmakta, temel fiyat, sigortalının faaliyet konusuna göre belirlenmektedir. Fiyata etki eden diğer unsurlar ise temel olarak sigortalının işletme cirosu, işçi sayısı, hasar geçmişi, güvenlik önlemleri, moralitesi, şirketimizdeki mevcut ve potansiyel portföyüdür. Diğer Kaza Sigortaları: Diğer kaza sigortalarında fiyatlandırma ve risk seçimi sigortalının faaliyet konusuna, teminat türüne, güvenlik önlemlerine, moralitesine, şirketimizdeki mevcut ve potansiyel portföyü ile hasar geçmişine göre yapılmaktadır. Tarım Sigortaları Nisan 2011 tarihine kadar hem geleneksel tarım sigortalarında hem de devlet destekli tarım sigortalarında faaliyet gösteren Şirketimiz, 5363 sayılı Tarım Sigortaları Kanunu ve yürürlükteki uygulamaları doğrultusunda geleneksel tarım sigortaları branşlarında poliçe üretimini tamamen durdurarak 2011 yılı ve sonrası için sadece devlet destekli tarım sigortası branşlarında faaliyet göstermeye başlamıştır. Şirketimiz, Devlet destekli tarım sigortaları Genel ve Teknik Şartları ile tarife ve talimatları doğrultusunda aşağıda yazılı tarım sigortası ürünlerinin satışını gerçekleştirmektedir. ( 31

33 1-Bitkisel Ürün Sigortaları 2-Sera Sigortaları 3-Büyükbaş Hayvan Sigortaları 4-Küçükbaş Hayvan Sigortaları 5-Kümes Hayvanları Sigortaları 6-Su Ürünleri Sigortaları Sağlık Sigortaları Ferdi Sağlık Sigortaları : Ferdi Sağlık Sigortalarında yaş ve cinsiyet bazında plana göre tarifelendirme yapılmaktadır. Liste fiyatları üzerinden sigortalanacak kişinin özelliklerine ( yaş, cinsiyet, sigortalı geçmişi, ikametgah v.b.) ve sağlık durumuna göre prim belirlenmektedir. Kişiye özel bilgiler dağıtım kanalları tarafından Sağlık Teklif Hazırlama Programına girilmekte ve sigortalıya sunulabilecek şekilde teklif oluşturulmaktadır. Yüksek riskli kişiler için underwriting işlemi Genel Müdürlük tarafından yapılmaktadır. Sağlık Sigortaları Özel Şartları ve Tarife düzenli aralıklarla revize edilmektedir. Grup Sağlık Sigortaları : Grup Sağlık Sigortalarında fiyatlandırma grubun istediği teminatlara, istediği özel şartlara, grupta yer alan kişi sayısına, kişilerin yaş dağılımına, geçmiş hasar durumlarına, prim ödeme sorumluluğunun kimde olduğuna bağlı olarak yapılmaktadır. Grup sağlık sigortalarında özellikle son yıl hasar prim oranları teklif için belirleyici olup yıllar bazında zarar eden grupların portföye girişine primlerde yüksek artış ve/veya poliçe şartlarında kısıtlayıcı değişiklikler olmadığı takdirde izin verilmemektedir. Reasürans Şirketimizin Reasürans Yapısı; grubun kriterleri, portföy yapımız, büyüme hedeflerimiz gözönüne alınarak belirlenmektedir. Şirketimiz ağırlıklı olarak Bölüşmesiz Reasürans Anlaşmaları ile koruma altına alınmıştır yılında da, Yangın, Kaza, Oto Dışı Kaza, Nakliyat, branşlarında bölüşmesiz, Mühendislik, Tarım, CMR branşlarında ise bölüşmeli reasürans anlaşmalarımızın yapısı korunmuştur. Kümül risklerimiz İstanbul da oluşacak bir deprem hasarında Groupama Sigorta sorumlu olacağı kümül hasar tutarı dikkate alınarak modellenmekte ve anlaşmalarımızın koruma miktarı belirlenmektedir. Katastrofik hasarlara karşı Şirketimiz yükümlülüklerini hasar fazlası anlaşması ile korunmaktadır. Ana hissedarımız Groupama nın reasürör seçim ve derecelendirme kriterlerine göre belirlenen reasürörlerle çalışılmaktadır. Ayrıca ana hissedarımız reasürör olarak reasürans panelimizde yer almaktadır. 32

34 RAPOR DÖNEMİ DAHİL 5 YILLIK ÖZET FİNANSAL BİLGİLER Şirketimizin 2010 ve 2011 yılına ilişkin bilanço ve gelir tabloları Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul a sunulmak üzere hazırlanan özet raporda yer almaktadır. Aynı raporda, 2011 yılı hesapları ile ilgili kapsamlı açıklamalar da yer almaktadır. Ayrıca, şirketimizin son 5 yıllık dönemdeki mali gelişimini aşağıdaki tablolarda gözlemlemek mümkündür. Nakit ve Benzeri Değerler (Bin TL) 356, , , , , Aktif Toplam (Bin TL) 1,088,255 1,178,405 1,216, , ,

35 Teknik Karşılıklar (Bin TL) 527, , , , , Özkaynaklar (Bin TL) 501, , ,666 90, ,

36 26,158 24,863 Net Dönem Karı (Bin TL) 9, ,779-21,442 35

37 EK.1 YÖNETİM KURULU RAPORU 36

38 ORTAKLIK YAPISI SERMAYE: ,46 TL ORTAK ÜNVANI NOMİNAL HİSSE SENEDİ % GROUPAMA S.A ,07 TL 69,16 GROUPAMA INVESTMENT BOSPHORUS HOLDING A.Ş ,80 TL 29,65 MARMARA ZEYTIN TARIM SATIŞ KOOPERATIFLERI BIRLIĞI ,00 TL 1,18 MİLLİ REASÜRANS T.A.Ş ,52 TL 0,01 TAREKS TARIM ÜRÜNLERİ ARAÇ GEREÇ İTHALAT VE İHRACAT A.Ş. TARNET TARIM KREDİ BİLİŞİM VE İLETİŞİM HİZMETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 8,23 TL 0,00 4,81 TL 0,00 PIERRE PAUL JOSEPH LEON MARIE GISLAIN LEFEVRE 0,01 TL 0,00 NOTLAR: Şirketin hissedarları arasında imtiyazlı paya sahip bir hissedar bulunmamaktadır. Şirketimiz ortakları arasında yer alan Pıerre Paul Joseph LEON MARIE GHISLAIN LEFEVRE aynı zamanda şirketimizin Yönetim Kurulu Başkanıdır. 37

39 YÖNETİM KURULU RAPORU Sayın Ortaklarımız, 52. faaliyet yılını tamamlayan şirketimizin 2011 yılı faaliyetlerine ilişkin Yönetim Kurulu raporu ile bilanço-gelir tablosunu, inceleme ve onayınıza sunar, değerli kurulunuzu saygı ile selamlarız. Yönetim Kurulu 38

40 YASAL BİRLEŞME ve BİRLEŞMENİN FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ETKİSİ HAKKINDA BİLGİLENDİRME ÜRETİM Şirketimizin 2010 yılındaki birleşme sonrasında elde ettiği Bin TL olan toplam prim üretimi % 18 artışla 2011 yılında Bin TL olarak gerçekleşmiştir. Groupama Sigorta, 2011 yılında Tarsim ve Kara Araçları branşları ile Türk Hava Yolları sağlık grubu kaynaklı olarak Sağlık branşında üretim artışı sağlamıştır yılından itibaren bireysel ve kurumsal işlerdeki risk kabul politikaları ve tarifeler karlılık hedefi öncelikli olarak revize edilmiştir. Aynı şekilde karlı dağıtım kanallarını genişletmiş ve bireysel sigorta pazarına yönelik faaliyetlerini güçlendirme yönündeki stratejisini bu yıl da devam ettirmiştir. KARŞILAŞTIRMALI ÜRETİM TABLOSU (000 TL) BRANŞLAR 2011 YILI 2010 YILI DEĞİŞİM % KAZA ,7 HASTALIK /SAĞLIK ,0 KARA ARAÇLARI ,9 SU ARAÇLARI ,5 NAKLİYAT ,2 YANGIN VE DOĞAL AFETLER* ,9 DASK ,3 GENEL ZARARLAR* ,8 TARSİM ,9 KARA ARACLARI SORUMLULUK ,6 GENEL SORUMLULUK ,8 FİNANSAL KAYIPLAR ,3 HUKUKSAL KORUMA ,5 GENEL TOPLAM ,9 * Dask ve Tarsim branşındaki üretim tutarları Yangın ve Doğal Afetler ile Genel Zararlar Ana Branşlarındaki üretimden hariç gösterilmiştir. 39

41 ÖZET MALİ TABLOLAR BİLANÇO: Değişim (%) Cari Varlıklar ,2 Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar ,8 Finansal Varlıklar ,7 Alacaklar ,1 Diğer Cari Varlıklar ,1 Cari Olmayan Varlıklar ,9 Finansal Varlıklar ,8 Maddi Varlıklar ,7 Maddi Olmayan Varlıklar ,3 Diğer Cari Olmayan Varlıklar ,7 AKTİF TOPLAMI ,3 Kısa Vadeli Yükümlülükler ,7 Borçlar ,5 Sigortacılık Teknik Karşılıkları ,0 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler ,2 Uzun Vadeli Yükümlülükler ,9 Sigortacılık Teknik Karşılıkları ,4 Diğer Uzun Vadeli Yükümlükler ,0 Özsermaye ,2 Ödenmiş Sermaye ,0 Sermaye ve Kar Yedekleri ,3 Geçmiş Yıl Zararları/Karları (92.140) (64.879) 42,0 Dönem Net Zararı/Karı (21.442) (14.779) 45,1 YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAMI ,3 40

42 GELİR TABLOSU Değişim (%) Brüt Yazılan Primler ,9 Kazanılmış Primler ,5 Devam Ed.Riskler Karş.Değişim (4.590) -187,4 Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri ,0 Diğer Teknik Gelirler ,2 Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri ,0 Hayat Dışı Teknik Gelirler ,0 Gerçekleşen Hasarlar ( ) ( ) 8,2 Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim 988 (4.624) -121,4 Faaliyet Giderleri ( ) ( ) -8,3 Hayat Dışı Teknik Giderler ( ) ( ) 2,7 HAYAT DIŞI TEKNİK BÖLÜM DENGESİ (8.854) ,1 YATIRIM GELİRLERİ ,1 YATIRIM GİDERLERİ (55.209) (77.061) -28,4 DİĞER (20.479) (35.073) -41,6 Dönem Karı (19.543) (14.550) 34,3 Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları (1.898) (229) 729,4 DÖNEM NET ZARARI/KARI (21.442) (14.779) 45,1 41

43 MALİ TABLOLAR

44 BİLANÇO VARLIKLAR Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 I- Cari Varlıklar A- Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar Kasa Alınan Çekler Bankalar Verilen Çekler Ve Ödeme Emirleri (-) Diğer Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Krediler Krediler Karşılığı (-) Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar Şirket Hissesi Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) Sigorta Ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) D- İlişkili Taraflardan Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar Personelden Alacaklar Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - E- Diğer Alacaklar Finansal Kiralama Alacakları Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) Verilen Depozito ve Teminatlar Diğer Çeşitli Alacaklar Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu(-) Şüpheli Diğer Alacaklar Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) F- Gelecek Aylara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları Gelecek Aylara Ait Giderler Tahakkuk Etmiş Faiz Ve Kira Gelirleri Gelir Tahakkukları Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler Ve Gelir Tahakkukları - - G- Diğer Cari Varlıklar Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar Ertelenmiş Vergi Varlıkları İş Avansları Personele Verilen Avanslar Sayım Ve Tesellüm Noksanları - - I- Cari Varlıklar Toplamı

45 II- Cari Olmayan Varlıklar Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - B- İlişkili Taraflardan Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar Personelden Alacaklar Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - C- Diğer Alacaklar Finansal Kiralama Alacakları Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) Verilen Depozito ve Teminatlar Diğer Çeşitli Alacaklar Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu(-) Şüpheli Diğer Alacaklar Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - - D- Finansal Varlıklar Bağlı Menkul Kıymetler İştirakler İştirakler Sermaye Taahhütleri (-) Bağlı Ortaklıklar Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-) Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-) Finansal Varlıklar Ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar Diğer Finansal Varlıklar Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) E- Maddi Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) Kullanım Amaçlı Gayrımenkuller Makine Ve Teçhizatlar Demirbaş Ve Tesisatlar Motorlu Taşıtlar Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar Birikmiş Amortismanlar (-) Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) F- Maddi Olmayan Varlıklar Haklar Şerefiye Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler Araştırma Ve Geliştirme Giderleri Diğer Maddi Olmayan Varlıklar Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-) Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar - - G-Gelecek Yıllara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları Gelecek Yıllara Ait Giderler Gelir Tahakkukları Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler Ve Gelir Tahakkukları - - H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar Efektif Yabancı Para Hesapları Döviz Hesapları Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar Ertelenmiş Vergi Varlıkları Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-) Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı (-) - - II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı VARLIK TOPLAMI

46 YÜKÜMLÜLÜKLER III-Kısa Vadeli Yükümlülükler Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 A- Finansal Borçlar Kredi Kuruluşlarına Borçlar Finansal Kiralama İşlemelerinden Borçlar Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri Ve Faizleri Çıkarılmış Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu(-) - - C-İlişkili Taraflara Borçlar Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar Personele Borçlar Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - - D- Diğer Borçlar Alınan Depozito ve Teminatlar Diğer Çeşitli Borçlar SGK ya Borçlar Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) - - E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net Devam Eden Riskler Karşılığı - Net Hayat Matematik Karşılığı - Net Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı - Net İkramiye Ve İndirimler Karşılığı - Net Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık Net 7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net F- Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları Ödenecek Vergi Ve Fonlar Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer Yükümlülükler Ödenecek Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülükler Dönem Karı Vergi Ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi Ve Diğer Yükümlülükleri (-) Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar Kıdem Tazminatı Karşılığı Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı Maliyet Giderleri Karşılığı H- Gelecek Aylara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları Gelecek Aylara Ait Gelirler Gider Tahakkukları Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları - - I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü Sayım Ve Tesellüm Fazlalıkları Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı

47 IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 A- Finansal Borçlar Kredi Kuruluşlarına Borçlar Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) Çıkarılmış Tahviller Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - - C- İlişkili Taraflara Borçlar Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar Personele Borçlar Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - - D- Diğer Borçlar Alınan Depozito Ve Teminatlar Diğer Çeşitli Borçlar SGK ya Borçlar Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu - - E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları Kazanılmamış Primler Karşılığı Net Devam Eden Riskler Karşılığı - Net Hayat Matematik Karşılığı - Net Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı - Net İkramiye Ve İndirimler Karşılığı - Net Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan - - Karşılık - Net 7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net G-Diğer Yükümlülükler Ve Karşılıkları Ödenecek Diğer Yükümlülükler Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer - - Yükümlülükler 3-Diğer Borç Ve Gider Karşılıkları - - F- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar Kıdem Tazminatı Karşılığı Sosyal yardım sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - - H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları Gelecek Yıllara Ait Gelirler Gider Tahakkukları Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları - - I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Çeşitli Uzun Vadeli Yükümlülükler - - IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı

48 ÖZSERMAYE V- Özsermaye Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 A- Ödenmiş Sermaye (Nominal) Sermaye Ödenmemiş Sermaye (-) Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) - - B- Sermaye Yedekleri Hisse Senedi İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Karları Sermayeye Eklenecek Satış Karları Yabancı Para Çevirim Farkları Diğer Sermaye Yedekleri C- Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Özel Fonlar (Yedekler) Finansal Varlıkların Değerlemesi Diğer Kar Yedekleri D- Geçmiş Yıllar Karları Geçmiş Yıllar Karları - - E-Geçmiş Yıllar Zararları (-) Geçmiş Yıllar Zararları F-Dönem Net Karı Dönem Net Karı Dönem Net Zararı (-) Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı ,482,790 Özsermaye Toplamı YÜKÜMLÜLÜK TOPLAMI

49 I-TEKNİK BÖLÜM GROUPAMA SİGORTA A.Ş. GELİR TABLOSU 48 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 A- Hayat Dışı Teknik Gelir Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Brüt Yazılan Primler (+) Reasüröre Devredilen Primler (-) SGK ya Aktarılan Primler (-) Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) Brüt Kaz.Primler Kar. Değ. SGK Payı (Devreden Kısım Düşülmüş) Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) Devam Eden Riskler Karşılığı (-) Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-) Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri (+) B- Hayat Dışı Teknik Gider(-) Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Brüt Ödenen Hasarlar (-) Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+) Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Muallak Hasarlar Karşılığı (-) Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Faaliyet Giderleri (-) C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A- B) D- Hayat Teknik Gelir 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) Brüt Yazılan Primler (+) Reasüröre Devredilen Primler (-) 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Kazanılmamış Primler Karşılığı (- ) Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı ( + ) 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Devam Eden Riskler Karşılığı (-) Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı ( + ) 2- Hayat Branşı Yatırım Geliri 3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar 4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) E- Hayat Teknik Gider 1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Brüt Ödenen Tazminatlar (-) Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) 1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) 2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) 3- Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) 3.1- Hayat Matematik Karşılığı (-) 3.2- Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı (+) 4- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) 4.1- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklar(-) 4.2- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı (+) 5- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 6- Faaliyet Giderleri (-) 7- Yatırım Giderler (-) 8- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-) 9- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D -E) G- Emeklilik Teknik Gelir 1- Fon İşletim Gelirleri 2- Yönetim Gideri Kesintisi 3- Giriş Aidatı Gelirleri 4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi 5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi 6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri 7- Diğer Teknik Gelirler H- Emeklilik Teknik Gideri 1- Fon İşletim Giderleri (-) 2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri (-) 3- Faaliyet Giderleri (-) 4- Diğer Teknik Giderler (-) I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G- H)

50 II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat - - I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik - - J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) K- Yatırım Gelirleri Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar Finansal Yatırımların Değerlemesi Kambiyo Karları iştiraklerden Gelirler Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler Diğer Yatırımlar Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri - - L- Yatırım Giderleri (-) Yatırım Yönetim Giderleri Faiz Dahil (-) Yatırımlar Değer Azalışları (-) Yatırımların Nakte Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-) Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-) Kambiyo Zararları (-) Amortisman Giderleri (-) Diğer Yatırım Giderleri (-) - - M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-) 1- Karşılıklar Hesabı (+/-) Reeskont Hesabı (+/-) Zorunlu Deprem Sigortası Hesabı (+/-) Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-) Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-) Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-) Diğer Gelir ve Karlar Diğer Gider ve Zararlar (-) Önceki Yıl Gelir ve Karları Önceki Yıl Gider ve Zararları(-) - - N- Dönem Net Karı veya Zararı Dönem Karı Veya Zararı Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları (-) Dönem Net Karı Veya Zararı Enflasyon Düzeltme Hesabı

51 NAKİT AKIŞ TABLOSU A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2011 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-) ( ) ( ) 5. Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6) ( ) 8. Faiz ödemeleri (-) Gelir vergisi ödemeleri (-) Diğer nakit girişleri Diğer nakit çıkışları (-) ( ) ( ) 12. Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit ( ) B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1. Maddi varlıkların satışı Maddi varlıkların iktisabı (-) ( ) ( ) 3. Mali varlık iktisabı (-) ( ) ( ) 4. Mali varlıkların satışı Alınan faizler Alınan temettüler Diğer nakit girişleri Diğer nakit çıkışları (-) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1. Hisse senedi ihracı Kredilerle ilgili nakit girişleri Finansal kiralama borçları ödemeleri (-) Ödenen temettüler (-) Diğer nakit girişleri Diğer nakit çıkışları (-) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit D. KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ ( ) E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış (A12+B9+C7+D) F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F)

52 DÖNEMİ ÖZSERMAYE HAREKET TABLOSU (TL) Özsermaye Değişim Tablosu - Bağımsız Denetimden Geçmiş (*) Sermaye İşletmenin Kendi hisse Senetleri(-) Varlıklarda Değer Artışı Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Yabancı Para Çevrim Farkları Yasal Yedekler Statü Yedekleri Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Karlar Net Dönem Karı/(Zararı) Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları) Toplam I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2010) ( ) ( ) II- Muhasebe Politikasında Değişiklikler (2.1 no'lu dipnot) III- Yeni Bakiye (I + II) (31/12/2010) ( ) ( ) A- Sermaye artırımı (A1 + A2) Nakit İç kaynaklardan B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar - - ( ) ( ) D- Varlıklarda Değer Artışı E- Yabancı para çevrim farkları F- Diğer kazanç ve kayıplar G- Enflasyon düzeltme farkları H- Dönem net karı (veya zararı) ( ) - ( ) I- Dağıtılan Temettü J- Transfer ( ) - - IV- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2011) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) ( ) ( )

53 Sermaye DÖNEMİ ÖZSERMAYE HAREKET TABLOSU (TL) Özsermaye Değişim Tablosu - Bağımsız Denetimden Geçmiş (*) İşletmenin Kendi hisse Senetleri(-) Varlıklarda Değer Artışı Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Yabancı Para Çevrim Farkları Yasal Yedekler Statü Yedekleri Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Karlar Net Dönem Karı/(Zararı) Geçmiş Yıllar Karları/ (Zararları) Toplam I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2009) ( ) II- Muhasebe Politikasında Değişiklikler (2.1 no'lu dipnot) ( ) III- Yeni Bakiye (I + II) (31/12/2009) ( ) A- Sermaye artırımı (A1 + A2) Nakit İç kaynaklardan B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar D- Varlıklarda Değer Artışı E- Yabancı para çevrim farkları F- Diğer kazanç ve kayıplar G- Enflasyon düzeltme farkları H- Dönem net karı (veya zararı) ( ) - ( ) I- Dağıtılan Temettü J- Transfer ( ) IV- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2010) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) ( ) ( )

54 TARİHLİ BİLANÇO HAKKINDA AÇIKLAYICI NOTLAR (TL) CARİ VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar toplamı TL olup, TL si banka hesaplarından oluşmaktadır. Söz konusu tutarın; TL si vadeli banka hesaplarıdır. Banka hesabının TL si Türk Lirası kalanı ise yabancı para mevduatlarıdır. Banka hesaplarında bulunan TL itibariyle Hazine Müsteşarlığı lehine blokedir. Burada Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlık Kaleminde görülen TL kredi kartı alacaklarıdır. Finansal Varlıklar İle Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar Finansal Varlıkların tamamı Satılmaya Hazır grubunda takip edilmekte olup, ağırlıklı olarak Devlet İç Borçlanma Senetlerinden ve Yatırım Fonlarından oluşmaktadır. Bilanço tarihi itibarı ile değeri TL olan Finansal Varlıkların üzerinde TL Hazine Müsteşarlığı lehine bloke bulunmaktadır. Esas Faaliyetlerden Alacaklar Esas Faaliyetlerden Alacaklar toplamı TL dir. Söz konusu tutarın; TL si Sigortalılardan Prim Alacaklarını, TL si Acentelerden Alacakları, TL si Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alacakları, TL Rücu ve Sovtaj Alacaklarını, TL ise Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığını ifade etmektedir yılındaki üretim artışına olsa dahi şirketin tahsilat performansı yükselmiştir buna bağlı olarak alacak tutarı bir önceki yıl seviyelerinde kalmıştır. İlişkili Taraflardan Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar hesabının toplamı olan TL nin TL si İştiraklerden Alacaklar hesabından oluşmaktadır. Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar grubunda yer alan TL nin TL sini, Zorunlu Deprem Sigortası üretimi dolayısıyla Acentelerden olan prim alacakları oluşturmaktadır. Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları hesabının toplamı TL olup, bu tutarın TL si Ertelenmiş Komisyon gider tahakkuklarından oluşmaktadır. Kalan tutar peşin ödenen sigorta, bakım onarım, abonelik, reasürans ve diğer peşin ödenen gider kalemlerinden oluşmaktadır. Diğer Cari Varlıklar Diğer Cari Varlıklar toplamı TL dir. Söz konusu tutarın; TL si Kurumlar Vergisi ödemesinden mahsup edilmek üzere stopaj yolu ile Finansal Varlık satış gelirleri üzerinden ödenen vergilerden, kalan tutar iş avansları ve personele verilen avanslarlardan oluşmaktadır. 53

55 CARİ OLMAYAN VARLIKLAR Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar toplamı TL olup, tamamı Verilen Depozito ve Teminatlar hesabında kayıtlıdır. Finansal Varlıklar Finansal Varlıklar toplamı TL dir. Bunun TL si İştiraklerimizden Groupama Emeklilik A.Ş. nin değerlemesinden, TL si ise bağlı ortaklığımız Başak Depoculuk Ltd.Şti. nin değerlemesinden gelmektedir. Başta Güven Sigorta Kıbrıs Ltd.Şti. ve Mensa Mensucat A.Ş. kaynaklı olmak üzere TL Değer Düşüklüğü Karşılığı ayrılmıştır. Maddi Varlıklar Maddi Varlıklarlar hesabının net bakiyesi TL olup, TL sini Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller, TL sini Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller, TL sini Demirbaş ve Tesisatlar, TL sini Motorlu Taşıtlar, TL sini Özel Maliyet bedelleri oluşturmaktadır. Bu grupta yer alan ( TL) ise sayılan maddi duran varlıklara ait Birikmiş Amortisman tutarlarını içermektedir. Maddi Olmayan Varlıklar tarihindeki İş Birleşmesi kayıtları büyük ölçüde bu sınıfta toplanmıştır TL Güven Sigorta A.Ş. den kaynaklı şerefiyedir TL Güven Sigorta T.A.Ş. nin portföyünden kaynaklanan Maddi Duran Varlığıdır. İş birleşmesinin yapıldığı tarihi itibariyle IBNR, Muallak Hasar Yeterliliği, Devam Eden Riskler Karşlığı gibi teknik karşılıkların tek bir portföy olarak hesaplanmasından elde edilen TL tutarındaki olumlu etki de aynı dönemde itfa edilmiş bir Maddi Olmayan Duran Varlık olarak kayıt altına alınmıştır. Hesapta ayrıca Yazılımlar, İlk Tesisler ve bunların birikmiş itfaları da bulunmaktadır. Diğer Cari Olmayan Varlıklar Diğer Cari Olmayan Varlıklar toplamı TL dir. Söz konusu tutar Ertelenmiş Vergi Varlıklarını göstermektedir. KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Esas Faaliyetlerden Borçlar Esas Faaliyetlerden Borçlar toplamı TL dir. Bu tutarın; TL si Sigortacılık faaliyetlerinden dolayı Sigortalılara borçları, TL si Acentelere Borçları, TL si Sigorta ve Reasürans Şirketlerine borçları göstermektedir. Bu grupta yer alan TL ise Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden alınan Depoları ifade etmektedir. 54

56 Diğer Borçlar Diğer Borçlar toplamı TL olup, bu tutarın TL sini Anlaşlamalı Tamir Servislerine Borçlar, TL sini Satıcılara Borçlar, TL sini Zorunlu deprem sigortası üretimine ilişkin olarak acentelere komisyon borçlar, TL sini Tarsim üretiminden borçlar,2,836,757 TL sini SGK ya devredilecek primlere ilişkin borçlar, kalanını da diğer çeşitli borçlar oluşturmaktadır. Sigortacılık Teknik Karşılıkları Mevcut düzenlemeler çerçevesinde ayrılan Cari Rizikolar Karşılığı, Muallak Hasar Karşılığı ve Devam Eden Riskler Karşılığı ile Diğer Teknik Karşılıkları içeren Kısa Vadeli Teknik Karşılıklarımızın toplamı, reasürör hissesi düşüldükten sonra TL dir. Bu tutarın TL si Kazanılmamış Primler Karşılığından (Reasürans Payı düşülmüş olarak), TL si Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığından (Reasürans Payı düşülmüş olarak), TL si Devam Eden Riskler Karşılığından ve TL si de Diğer Teknik Karşılıklardan oluşmaktadır. Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler ile Karşılıkları Ödenecek Vergi ve Benzeri Yükümlülükler toplamı TL olup, bu tutarın TL si Aralık 2011 döneminde tahakkuk ettirilmiş olup Ocak 2012 döneminde ödemesi yapılacak Ödenecek Vergi ve Fonları, TL si Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintilerini, TL si ise Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıklarını göstermektedir. Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar toplamı TL olup; söz konusu tutarın tamamı gelecek dönemde karşılaşılması öngörülen muhtemel yükümlülüklerimiz için hesaplanan tutarlardan oluşmaktadır. Gelecek Aylara ait Gelirler ve Gider Tahakkukları TL olan toplam tutarının tamamı Gelecek Aylara ait Gelirler kaleminden oluşmakta olup, bunun tamamına yakını Ertelenmiş Komisyon Gelirleridir. Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler toplamı TL dir. UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Borçlar Diğer borçlar toplamı TL olup, bu tutarın tamamını 2011 yılındaki mevzuat değişikliğine bağlı olarak SGK ya devredilecek primlere ilişkin borçlar oluşturmaktadır. 55

57 Sigortacılık Teknik Karşılıkları Sigortacılık Teknik Karşılıkları toplamı TL olup, bu tutarın tamamını Dengeleme Karşılığı oluşturmaktadır. Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar toplamı TL olup, bu tutarın tamamı şirketin çalışan personeli için hesaplanan Kıdem Tazminatı Karşılığından oluşmaktadır. ÖZSERMAYE Ödenmiş Sermaye 2011 yılında sermayemiz TL olup, tamamı ödenmiştir. Sermaye Yedekleri Bu grupta yer alan tutarı Diğer Sermaye Yedekleri kalemi oluşturmaktadır. Bu tutarın TL si Güven Sigorta T.A.Ş. in TFRS3 e göre ayrılan değerleme farkından, TL si Güven Sigorta T.A.Ş. in devralınmasıyla oluşmuş olan bu şirketin eski Ödenmiş Sermaye si artanından oluşmaktadır. Geri kalan tutarları ise Yatırım Amaçlı Binalara ait TFRS düzeltme farkı ve İştirakler bedelsiz sermaye artışları fonları oluşturmaktadır. Kar Yedekleri Kar Yedekleri toplamı TL olup, bu tutarın TL si Kanuni Yedek Akçelerden, TL si Olağanüstü Yedek Akçelerden, TL si Finansal Varlıkların Değerlemesi kaleminden, TL ise 2007 yılında aktarımı yapılan Deprem Hasar Karşılığı tutarından oluşmaktadır. Geçmiş Yıllar Karları ve Zararları Geçmiş Yıllar Zararı TL dir. Bu tutarı oluşturan TL; Groupama Emeklilik A.Ş., Başak Depoculuk Ltd.Şti. ve Ziraat Yatırım A.Ş. de ki Özsermaye Yönteminden Makul Değer yöntemine geçilmesinin etkisini, geriye kalan TL ise geçmiş yıllar kar ve zararlarının toplamını ifade etmektedir. Dönem Net Karı Şirketimiz, 2011 yılı faaliyetleri sonucunda TL Dönem Net Zararı elde etmiştir yılında elde edilen sonuç nedeni ile; başta ortaklarımız olmak üzere satışları ile şirketimize güç katan ve bizlerle tam uyum içinde hareket eden dağıtım kanallarımıza, üstün performans ile çalışan personelimize, sigortalılarımıza ve katılımcılarımıza teşekkür eder; finansal tablolarımızın onaylanması hususunu kararlarınıza saygılarımızla sunarız. YÖNETİM KURULU 56

58 KAR DAĞITIM TABLOSU Cari Dönem Önceki Dönem 31 Aralık Aralık 2010 I. DÖNEM KARARININ DAĞITIMI 1.1. DÖNEM KARI ( ) ( ) 1.2. ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) Gelir Vergisi Kesintisi Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler A NET DÖNEM KARI ( ) ( ) ( ) 1.3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) ( ) ( ) 1.4. BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE 1.5. ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) B DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [(A-( ) ] ( ) ( ) 1.6. ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senedi Sahiplerine Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-) 1.8. KURUCULARA TEMETTÜLER (-) 1.9. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senedi Sahiplerine Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) STATÜ YEDEKLERİ (-) OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER 1.14 DİĞER YEDEKLER 1.15 ÖZEL FONLAR II. YEDEKLERDEN DAĞITIM 2.1. DAĞITILAN YEDEKLER 2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) 2.3. ORTAKLARA PAY (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senedi Sahiplerine Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 2.4. PERSONELE PAY (-) 2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-) III. HİSSE BAŞINA KAR 3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 3.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) 3.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 3.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ 4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 4.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) 4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 4.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) 57

59 EK.2 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU 58

60 59

61 60

62 EK.3 BEYAN YAZISI 61

63 62

64 EK.4 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR 63

65 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU 64

66 İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE OLMAYAN BİLANÇOLAR KONSOLİDE OLMAYAN GELİR TABLOLARI KONSOLİDE OLMAYAN NAKİT AKIŞ TABLOLARI... 8 KONSOLİDE OLMAYAN ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 9 KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR EK 1 - KAR DAĞITIM TABLOLARI... 62

67 31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE OLMAYAN BİLANÇOLAR VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık Aralık 2010 I- Cari Varlıklar A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 356,587, ,710, Kasa Alınan Çekler Bankalar 2.12 ve ,516, ,940, Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-) 2.12 (2,239,664) (3,560,636) 5- Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 2.12 ve ,309,570 76,330,849 B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 102,526, ,632, Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 2.8, 11.1 ve ,526, ,632, Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Krediler Krediler Karşılığı (-) Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar Şirket Hissesi Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 2.8, 11.1 ve ,164, ,562, Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar ,867, ,453, Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 12.1 ve (12,352,441) (12,636,014) 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 135, , Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar ,901,769 91,202, Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 12.1 (108,387,481) (88,627,123) D- İlişkili Taraflardan Alacaklar 109,869 17, Ortaklardan Alacaklar 1,721 1, İştiraklerden Alacaklar 45 94,385 14, Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar Personelden Alacaklar 13,763 2, Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - E- Diğer Alacaklar 5,285,656 5,922, Finansal Kiralama Alacakları Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) Verilen Depozito ve Teminatlar Diğer Çeşitli Alacaklar ,285,656 5,922, Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) Şüpheli Diğer Alacaklar 276, , Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) (276,546) (276,546) F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 55,129,781 51,442, Gelecek Aylara Ait Giderler ,129,781 51,442, Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri Gelir Tahakkukları Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları - - G- Diğer Cari Varlıklar 2,115,205 2,494, Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar ,836,747 2,419, Ertelenmiş Vergi Varlıkları İş Avansları 262,258 39, Personele Verilen Avanslar 16,200 35, Sayım ve Tesellüm Noksanları Diğer Çeşitli Cari Varlıklar Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-) - - I- Cari Varlıklar Toplamı 717,918, ,780,923 Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

68 31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE OLMAYAN BİLANÇOLAR VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık Aralık 2010 II- Cari Olmayan Varlıklar A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacakla Karşılığı (-) Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Reasürans Faaliyetlerinden Alacakla Karşılığı Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - B- İlişkili Taraflardan Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar Personelden Alacaklar Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - C- Diğer Alacaklar 148, , Finansal Kiralama Alacakları Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) Verilen Depozito ve Teminatlar 148, , Diğer Çeşitli Alacaklar Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) Şüpheli Diğer Alacaklar Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - - D- Finansal Varlıklar ,393, ,545, Bağlı Menkul Kıymetler 784,071 3,138, İştirakler 110,964, ,006, İştirakler Sermaye Taahhütleri (-) Bağlı Ortaklıklar 2.2 ve ,999,984 34,500, Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-) Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-) Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara ait Finansal Yatırımlar Diğer Finansal Varlıklar Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 45.2 (1,355,129) (2,100,279) E- Maddi Varlıklar 2.5 ve ,712,315 84,645, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 7 62,548,420 71,243, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller 6 11,804,421 11,804, Makine ve Teçhizatlar Demirbaş ve Tesisatlar 6 17,936,224 18,804, Motorlu Taşıtlar 6 239,376 1,133, Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 3,792,469 3,509, Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar Birikmiş Amortismanlar (-) 6 (21,608,595) (21,905,537) 10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) 6-55,879 F- Maddi Olmayan Varlıklar 2.7 ve 8 269,249, ,601, Haklar 8 41,692,432 41,691, Şerefiye 8 254,033, ,033, Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler Araştırma ve Geliştirme Giderleri Diğer Maddi Olmayan Varlıklar Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-) 8 (26,476,517) (20,123,603) 7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar - - G- Gelecek Yıllara ait Giderler ve Gelir Tahakkukları Gelecek Yıllara ait Giderler Gelir Tahakkukları Gelecek Yıllara ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları - - H- Diğer Cari Olmayan Varlıklar 4,357,816 4,678, Efektif Yabancı Para Hesapları Döviz Hesapları Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar Ertelenmiş Vergi Varlıkları 2.18, 21 ve 35 4,357,816 4,678, Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-) Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı - - II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 498,860, ,623,823 Varlık Toplamı (I+II) 1,216,779,250 1,178,404,746 Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

69 31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE OLMAYAN BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık Aralık 2010 III- Kısa Vadeli Yükümlülükler A- Finansal Borçlar Kredi Kuruluşlarına Borçlar Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri Çıkarılmış Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 9,285,308 6,792, Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 4 ve ,242,357 6,749, Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 4 42,951 42, Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - - C- İlişkili Taraflara Borçlar 568, Ortaklara Borçlar 376, İştiraklere Borçlar 165, Bağlı Ortaklıklara Borçlar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar Personele Borçlar 27, Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - - D- Diğer Borçlar 28,627,754 22,022, Alınan Depozito ve Teminatlar 21,199 32, Tedavi Giderlerine İlişkin SGK ya Borçlar 19 2,836, Diğer Çeşitli Borçlar 19 ve ,769,798 21,989, Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) - - E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 592,540, ,192, Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net 2.24, 4 ve ,060, ,474, Devam Eden Riskler Karşılığı - Net 2.24, 4 ve 17 6,089,057 10,102, Hayat Matematik Karşılığı - Net Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı - Net 2.24, 4 ve ,533, ,357, İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılık - Net Diğer Teknik Karşılıklar - Net ,857,810 6,257,502 F- Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler ile Karşılıkları 8,941,257 7,568, Ödenecek Vergi ve Fonlar 6,499,498 6,132, Ödenecek Sosyal Güvenli Kesintileri 434, , Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş - - Vergi ve Diğer Yükümlülükler Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük karşılıkları Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri (-) Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları ,006, ,434 G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 4,047,621 3,664, Kıdem Tazminatı Karşılığı Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı Maliyet Giderleri Karşılığı 23 4,047,621 3,664,960 H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 8,744,115 7,335, Gelecek Aylara Ait Gelirler ,744,115 7,335, Gider Tahakkuklar Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları - - I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 3,989,865 3,760, Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler 23 3,989,865 3,760,613 III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 656,745, ,336,780 Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

70 31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE OLMAYAN BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık Aralık 2010 IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler A- Finansal Borçlar Kredi Kuruluşlarına Borçlar Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) Çıkarılmış Tahviller Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - - C- İlişkili Taraflara Borçlar Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar Personele Borçlar Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - - D- Diğer Borçlar 19,979, Alınan Depozito ve Teminatlar Tedavi Giderlerine İlişkin SGK ya Borçlar 19 19,979, Diğer Çeşitli Borçlar Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu - - E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 10,788,054 10,637, Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net Devam Eden Riskler Karşılığı - Net Hayat Matematik Karşılığı - Net Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı - Net İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler için Ayrılan Karşılık - Net Diğer Teknik Karşılıklar - Net 4 ve ,788,054 10,637,657 F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları Ödenecek Diğer Yükümlülükler Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - - G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 2,600,105 2,822, Kıdem Tazminatı Karşılığı 2.19 ve 22 2,600,105 2,822, Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - - H- Gelecek Yıllara ait Gelirler ve Gider Tahakkukları Gelecek Yıllara ait Gelirler Gider Tahakkukları Gelecek Yıllara ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları - - I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - - IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 33,367,615 13,459,954 Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

71 31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE OLMAYAN BİLANÇOLAR ÖZSERMAYE Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık Aralık 2010 V- Özsermaye A- Ödenmiş Sermaye ,646, ,646, (Nominal) Sermaye ,646, ,646, Ödenmemiş Sermaye (-) Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) - - B- Sermaye Yedekleri ,210, ,728, Hisse Senedi İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Karları Sermayeye Eklenecek Satış Karları Yabancı Para Çevirim Farkları Diğer Sermaye Yedekleri ,210, ,728,110 C- Kar Yedekleri 145,390, ,891, Yasal Yedekler 15 12,739,630 12,739, Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler 15,700,831 15,700, Özel Fonlar (Yedekler) Finansal Varlıkların Değerlemesi 15 80,976,634 82,476, Diğer Kar Yedekleri 35,973,816 35,973,816 D- Geçmiş Yıllar Karları Geçmiş Yıllar Karları - - E- Geçmiş Yıllar Zararları(-) (92,140,375) (64,879,071) 1- Geçmiş Yıllar Zararları (92,140,375) (64,879,071) F- Dönem Net Karı 37 (21,441,698) (14,778,514) 1- Dönem Net Karı Dönem Net Zararı (-) (36,980,136) (27,261,304) 3- Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı 15,538,438 12,482,790 V- Özsermaye Toplamı 526,666, ,608,012 Yükümlülükler Toplam (III+IV+V) 1,216,779,250 1,178,404,746 Taahhütler, şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5

72 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT AYRINTILI KONSOLİDE OLMAYAN GELİR TABLOLARI I-TEKNİK BÖLÜM 6 Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot A- Hayat Dışı Teknik Gelir 662,327, ,064, Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 595,091, ,025, Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 2.21 ve ,664, ,598, Brüt Yazılan Primler (+) ,256, ,874, Reasüröre Devredilen Primler (-) 10 ve 24 (207,761,451) (131,275,914) SGK ya Aktarılan Primler (-) 24 (9,830,676) Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) 17 (9,586,172) (22,177,165) 14,017,227 22,482, Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 ve 17 7,160,081 (8,464,775) Brüt Kaz.Primler Kar. Değ. SGK Payı (Devreden Kısım Düşülmüş) 17 5,430, Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Devam Eden Riskler Karşılığı (-) ,013,091 4,013,091 (4,589,627) (4,589,627) Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 39,145,992 64,143, Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 5,429,288 2,698, Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) 3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-) 5,429,288-2,698, Tahakkuk Eden Rucu ve Sovtaj Gelirleri (+) 22,660,871 30,196,513 B- 1- Hayat Dışı Teknik Gider (-) Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (671,180,872) (505,191,754) (653,822,464) (467,099,893) 1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (481,016,403) (432,249,210) Brüt Ödenen Hasarlar (-) Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+) 10 (519,610,497) 38,594,094 (478,221,908) 45,972, Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (24,175,351) (34,850,683) Muallak Hasarlar Karşılığı (-) 1,783,438 (30,127,865) Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 (25,958,789) (4,722,818) 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim ) (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim ) (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 987,571 (4,624,126) 4-5- Faaliyet Giderleri (-) Diğer Teknik Giderler 31 ve 32 (166,976,689) - (182,098,445) - C- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat Dışı (A - B) (8,853,697) 15,242,483 D- Hayat Teknik Gelir 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Hayat Branşı Yatırım Geliri Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - - E- 1- Hayat Teknik Gider (-) Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Brüt Ödenen Tazminatlar (-) Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim - (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) 2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) Hayat Matematik Karşılığında Değişim - - (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Hayat Matematik Karşılığı (-) Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı (+) Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklar(-) Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı (+) Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Faaliyet Giderleri (-) Yatırım Giderler (-) Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-) Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) - - F- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat (D -E) - - G- Emeklilik Teknik Gelir Fon İşletim Gelirleri Yönetim Gideri Kesintisi Giriş Aidatı Gelirleri Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi Özel Hizmet Gideri Kesintisi Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri Diğer Teknik Gelirler - - H- Emeklilik Teknik Gideri (-) 1- Fon İşletim Giderleri (-) Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri (-) Faaliyet Giderleri (-) Diğer Teknik Giderler (-) - - I- Teknik Bölüm Dengesi - Emeklilik (G - H) - - Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

73 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT AYRINTILI KONSOLİDE OLMAYAN GELİR TABLOLARI II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot C- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat Dışı (8,853,697) 15,242,483 F- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat - - I- Teknik Bölüm Dengesi - Emeklilik - - J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) (8,853,697) 15,242,483 K- Yatırım Gelirleri 64,998,918 82,342, Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 26 21,204,893 20,389, Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar 2, Finansal Yatırımların Değerlemesi 26 5,295,794 5,149, Kambiyo Karları 36 14,546,997 3,655, İştiraklerden Gelirler 45 3,317,419 41,940, Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler 1,188, , Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 26 18,967,893 10,183, Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler Diğer Yatırımlar 475,162 31, Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri - - L- Yatırım Giderleri (-) (55,209,330) (77,061,083) 1- Yatırım Yönetim Giderleri - Faiz Dahil (-) Yatırımlar Değer Azalışları (-) Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-) (1,376,758) (3,802) 4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) (39,145,992) (64,143,939) 5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-) Kambiyo Zararları (-) 36 (5,957,307) (4,199,715) 7- Amortisman Giderleri (-) 6.1 (8,729,273) (8,713,627) 8- Diğer Yatırım Giderleri (-) - - M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-) (20,479,123) (35,073,119) 1- Karşılıklar Hesabı (+/-) 47.5 (19,613,863) (35,736,835) 2- Reeskont Hesabı (+/-) (919,827) 2,134, Özellikli Sigortalar Hesabı (+/-) - 2,778, Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-) Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-) 21 ve 35 - (4,391,649) 6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-) Diğer Gelir ve Karlar 507, , Diğer Gider ve Zararlar (-) (453,337) (419,808) 9- Önceki Yıl Gelir ve Karları Önceki Yıl Gider ve Zararları (-) - - N- Dönem Net Karı veya Zararı 37 (21,441,698) (14,778,514) 1- Dönem Karı veya Zararı (19,543,232) (14,549,606) 2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılığı 35 (1,898,466) (228,908) 3- Dönem Net Karı veya Zararı (21,441,698) (14,778,514) 4- Enflasyon Düzeltme Hesabı - - Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 7

74 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN NAKİT AKIŞ TABLOLARI Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot A- ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1- Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 351,116, ,955, Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-) (328,643,404) (373,156,823) 5- Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6) 22,472,612 (19,201,164) 8- Faiz ödemeleri (-) Gelir vergisi ödemeleri (-) Diğer nakit girişleri - 104,508, Diğer nakit çıkışları (-) (34,644,947) (2,089,295) 12- Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (12,172,335) 83,218,355 B- YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1- Maddi varlıkların satışı 5, , Maddi varlıkların iktisabı (-) 6 (1,127,339) (2,145,704) 3- Mali varlık iktisabı (-) (129,399,251) (226,066,691) 4- Mali varlıkların satışı 147,768, ,615, Alınan faizler 19,936,567 19,670, Alınan temettüler 45 1,219,851 15,901, Diğer nakit girişleri 2,036,372 2,231, Diğer nakit çıkışları (-) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 40,441,062 21,799,521 C- FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1- Hisse senedi ihracı - 20,500, Kredilerle ilgili nakit girişleri Finansal kiralama borçları ödemeleri (-) Ödenen temettüler (-) Diğer nakit girişleri Diğer nakit çıkışları (-) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit - 20,500,000 D- KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ 36 8,589,690 (543,910) E- Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış 36,858, ,973,966 F- Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 263,678, ,704,131 G- Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) ,536, ,678,097 Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 8

75 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Özsermaye Değişim Tabloları - Bağımsız Denetimden Geçmiş (*) Varlıklarda Özsermaye Yabancı Diğer Net Geçmiş İşletmenin Değer Enflasyon Para Yedekler ve Dönem Yıllar Kendi hisse Artışı/ Düzeltmesi Çevrim Yasal Statü Dağıtılmamış Karı/ Karları/ Sermaye Senetleri(-) (Azalışı) Farkları Farkları Yedekler Yedekleri Karlar (Zararı) (**) (Zararları) Toplam I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2009) 134,146,341-6,045, ,739, ,402,757 9,066,000 (40,151,354) 501,249,058 II- Açılış Bilançosundaki Değişiklikler (2.1 no lu dipnot) ,929, (33,793,717) 31,135,838 III- Yeni Bakiye (I + II) (31/12/2009) 134,146,341-70,975, ,739, ,402,757 9,066,000 (73,945,071) 532,384,896 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) 20,500, ,500, Nakit 20,500, ,500, İç kaynaklardan B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar D- Varlıklarda değer artışı ,501, ,501,630 E- Yabancı para çevrim farkları F- Diğer kazanç ve kayıplar G- Enflasyon düzeltme farkları H- Dönem net zararı (14,778,514) - (14,778,514) I- Dağıtılan Temettü J- Transfer (9,066,000) 9,066,000 - II- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2010) (I+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 154,646,341-82,476, ,739, ,402,757 (14,778,514) (64,879,071) 549,608,012 I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2010) 154,646,341-82,476, ,739, ,402,757 (14,778,514) (64,879,071) 549,608,012 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) Nakit İç kaynaklardan B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar D- Varlıklarda değer artışı/(azalışı) - - (1,500,235) (1,500,235) E- Yabancı para çevrim farkları F- Diğer kazanç ve kayıplar G- Enflasyon düzeltme farkları H- Dönem net zararı (21,441,698) - (21,441,698) I- Dağıtılan Temettü J- Transfer ,482,790 14,778,514 (27,261,304) - II- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2011) (I+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 154,646,341-80,976, ,739, ,885,547 (21,441,698) (92,140,375) 526,666,079 (*) Özsermaye kalemleri ile ilgili detaylı açıklamalar 15 no lu dipnotta yer almaktadır. (**) Şirket, Hazine Müsteşarlığı nın yayımlamış olduğu 27 Ekim 2008 tarih ve 2008/41 sayılı sektör duyurusunda yapılan açıklamalar doğrultusunda 2011 yılı içinde gerçekleştirmiş olduğu sahip olunan yatırım amaçlı gayrimenkul satışından sağlan ve Vergi Usul Kanunu na göre belirlenen defter değerleri dikkate alınarak hesaplanan 20,717,918 TL tutarındaki bina satış karının %75 ine tekabül eden 15,538,438 TL yi bilançoda özsermaye altında Dönem Net Karı hesap grubu içerisinde Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı olarak sınıflandırırken, TMS ye göre belirlenen defter değeri dikkate alınarak hesaplanan 9,492,345 TL satış karının tamamı gelir tablosunda Yatırım Gelirleri hesabında muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2010: 2010 yılı içinde gerçekleştirmiş olduğu Milli Reasürans T.A.Ş. ve Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. iştiraklerinde sahip olduğu hisselerin satışından sağlanan ve Vergi Usul Kanunu na göre belirlenen defter değerleri dikkate alınarak hesaplanan 16,435,634 TL tutarındaki iştirak satış karının %75 ine tekabül eden 12,326,726 TL yi ve sahip oldugu yatırım amaçlı gayrimenkul satışından sağlanan 208,086 TL tutarındaki satış karının %75 ine tekabül eden 156,064 TL yi bilançoda özsermaye altında Dönem Net Karı hesap grubu içerisinde Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı olarak sınıflandırırken, oluşan satış karının tamamı gelir tablosunda Yatırım Gelirleri hesabında muhasebeleştirilmiştir). Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 9

76 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 1. Genel Bilgiler 1.1 Ana şirketin adı: Groupama Sigorta A.Ş. nin ( Şirket ) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle doğrudan ana ortağı Groupama S.A. dır (2.13 no lu dipnot). 1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi: Şirket in merkezi ve genel müdürlüğü İstanbul da olup, Groupama Plaza Eski Büyükdere Caddesi No: Maslak-İstanbul adresinde anonim şirket olarak faaliyet göstermektedir. Şirket, 30 Aralık 2004 tarihine kadar kurucu ortaklarından T.C. Ziraat Bankası A.Ş. nin ( Ziraat Bankası ) bağlı ortağı olarak faaliyet göstermiştir. Özelleştirme Yüksek Kurulu nun 6 Eylül 2004 tarihli 2004/76 sayılı kararı sonucunda, kurucu ortak Ziraat Bankası Yönetim Kurulu nun 7 Aralık 2004 tarih 19/266 sayılı kararlarını takiben Şirket sermayesindeki Ziraat Bankası na ait %56.67 oranındaki 28,335,000 TL nominal bedelli hisseler 30 Aralık 2004 tarihinde Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na devir ve teslim edilmiştir. Özelleştirme Yüksek Kurulu nun 17 Nisan 2006 tarih ve 2006/27 sayılı kararına ( Özelleştirme Kararı ) istinaden Şirket teki %56.67 oranındaki T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na ( Özelleştirme İdaresi ) ait kamu hisselerinin Groupama S.A. ya satışı 16 Mayıs 2006 tarihinde imzalanan hisse satış sözleşmesi ile gerçekleştirilmiştir. Şirket in 29 Mart 2007 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında Başak Sigorta A.Ş. olan ünvanının Başak Groupama Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmesine ve bu amaçla ana sözleşmenin 3. maddesinin izin verilen tadil tasarısı uyarınca tadil edilmesine karar verilmiştir. Bu karar İstanbul Ticaret Memurluğu nda tescil ettirilmiş ve 27 Nisan 2007 tarih ve 6796 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiştir. 44 no lu dipnotlarda açıklandığı üzere, 15 Eylül 2009 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında, Şirket in T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı nın ( Hazine Müsteşarlığı ) 22 Temmuz 2009 tarihli ve sayılı izin yazısı çerçevesinde Güven Sigorta T.A.Ş. ile birleşmesinin ardından, Başak Groupama Sigorta A.Ş. ticari unvanındaki Başak ibaresinin kaldırılarak unvanın Groupama Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmesine ve bu amaçla ana sözleşmenin 3. maddesinin izin verilen tadil tasarısı uyarınca tadil edilmesine karar verilmiştir. Söz konusu unvan değişikliği 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle gerçekleşerek İstanbul Ticaret Memurluğu nda tescil ettirilmiş ve 6 Ekim 2009 tarih ve 7411 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmiştir. Groupama Sigorta A.Ş. nin ortaklarından S.S. Marmara Zeytin Tarım Satış Kooperatifleri Birliği ( Marmara Birlik ) tarafından Özelleştirme Kararı nın iptali ve yürütmenin durdurulması talebiyle açılan dava sonucunda T.C. Danıştay 13. Daire tarafından Özelleştirme Kararı nın yürütmesinin durdurulmasına karar verilmiştir. Özelleştirme İdaresi ne 14 Mayıs 2007 tarihinde tebliğ edilen bu karara karşı Özelleştirme İdaresi tarafından Danıştay İdari Dava Daireleri Kurulu nezdinde itirazda bulunulmuştur. Danıştay İdari Dava Daireleri Kurulu nun 12 Temmuz 2007 tarih ve 2007/469 sayılı kararı ile yapılan itirazın reddedildiği belirtilmiştir. Danıştay 13. Dairesi 11 Mart 2009 tarihinde Özelleştirme İdaresi lehine karar vermiştir. Bu karar üzerine Marmara Birlik söz konusu karara karşı temyiz başvurusunda bulunmuştur. Ayrıca Marmara Birlik Özelleştirme Kararı nın iptali ve yürütmenin durdurulmasına ilişkin alınan ilk kararın uygulanmamasıyla ilgili olarak, Özelleştirme İdaresi ne bir dava daha açmıştır. Açılan bu yeni dava Danıştay tarafından temyiz başvuru davası ile birleştirilmiş olup halihazırda sonuçlanmamıştır. 1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu: Şirket, Türkiye'de hayat branşı hariç çeşitli sigorta konularında sigortacılık faaliyeti göstermektedir. Şirket in kuruluşu ve esas mukavelesi 29 Mayıs 1959 tarih ve 672 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde yayımlanmıştır. Hayat, sağlık ve ferdi kaza ile ilgili faaliyetler, 19 Aralık 1997 tarihinde kurulmuş olan Groupama Emeklilik A.Ş. ye devredilmiştir. Hayat ve ferdi kaza branşı ile ilgili yeni sigortalı kabul edilmemiş, eski portföy devam ettirilmiştir. Şirket, 1 Ekim 2003 tarihinden itibaren sağlık branşı ile ilgili yeniden poliçe kabul etmeye başlamıştır. 15 Eylül 2009 tarihli Olağanüstü Genel Kurul da, Güven Sigorta T.A.Ş. nin bağlı ortağı Güven Hayat Sigorta A.Ş. nin özel sağlık portföyünün Şirket e devrine karar verilmiştir. Devir işlemine Hazine Müsteşarlığı 29 Temmuz 2009 tarihli yazısıyla izin vermiş olup, söz konusu devir 5 Haziran 2009 tarihli portföy devir sözleşmesine istinaden 31 Mart 2009 tarihli konsolide olmayan finansal tablolar üzerinden gerçekleştirilmiştir. Şirket in ticari merkezi İstanbul da olup Bursa, Antalya, Samsun, Trabzon, Ankara, Adana, İzmir, Kadıköy, Bakırköy ve Merkez olmak üzere toplam 9 adet Bölge Müdürlükleri ve Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti nde 1 Şube Müdürlüğü bulunmaktadır. 10

77 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması: 1.2 ve 1.3 no lu dipnotlarda açıklanmıştır. 1.5 Kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı: 31 Aralık Aralık 2010 Üst ve orta kademeli yöneticiler Diğer personel Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı: 3,941,216 TL (31 Aralık 2010: 4,601,012 TL). 1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar: Şirket tarafından hayat ve hayat dışı teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılmıştır. Diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölüm altında sınıflandırılmıştır. Şirket teknik bölüme aktardığı faaliyet giderlerini, cari dönemde üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarı ve hasar ihbar adedinin, son üç yıl içindeki ağırlıklarının ortalamasını dikkate alarak dağıtmıştır. 1.8 Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği: Konsolide olmayan finansal tablolar tek bir şirketi (Groupama Sigorta A.Ş.) içermektedir. 1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler: Şirket in adı ve diğer kimlik bilgileri 1.1, 1.2, ve 1.3 no lu dipnotlarda belirtilmiştir Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar: 1 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap dönemine ait finansal tablolar 6 Mart 2012 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Ali Yılmaz Yıldız, Genel Müdür Baş Yardımcısı Elisabeth Gehringer ve Genel Muhasebe ve Tahsilat Grup Müdürü Mehmet Ertan Özay tarafından imzalanmıştır. Söz konusu finansal tablolar Genel Kurul da onaylanması sonucu kesinleşecektir. Bilanço tarihinden sonraki olaylar 46 no lu dipnotta açıklanmıştır. 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.1 Hazırlık Esasları Şirket konsolide olmayan finansal tablolarını, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile Hazine Müsteşarlığı nın sigorta ve reasürans şirketleri için öngördüğü esaslara göre hazırlamaktadır. Konsolide olmayan finansal tablolar Hazine Müsteşarlığı tarafından, 30 Aralık 2004 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigortacılık Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ (Sigortacılık Muhasebe Sistemi Tebliğ No: 1) içerisinde yer alan Sigortacılık Hesap Planı uyarınca düzenlenmektedir. Düzenlenen konsolide olmayan finansal tabloların biçim ve içerikleri ile bunların açıklama ve dipnotları 18 Nisan 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ uyarınca belirlenmektedir. Şirket, 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarını, 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde çıkarılan ve 28 Temmuz 2010 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle yürürlüğe girmiş olan değişikler sonrası Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik ( Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ) ve ilgili diğer mevzuat çerçevesinde hesaplamış ve konsolide olmayan finansal tablolara yansıtmıştır. (2.24 no lu dipnot). 11

78 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.1 Hazırlık Esasları (Devamı) Şirket 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren faaliyetlerini, 14 Temmuz 2007 tarihinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik doğrultusunda, söz konusu yönetmelik ve Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından açıklanan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgeler çerçevesinde muhasebeleştirmektedir. Hazine Müsteşarlığı nın 18 Şubat 2008 tarih ve 9 sayılı yazısına istinaden 2008 yılında TMS 1- Finansal Tablolar ve Sunum, TMS 27-Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar, TFRS 1-TFRS ye Geçiş ve TFRS 4-Sigorta Sözleşmeleri bu uygulamanın kapsamı dışında tutulmuştur. Bununla birlikte, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2009 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri İle Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliği ( Konsolidasyon Tebliği ) 31 Mart 2009 tarihinden itibaren uygulamaları gerekmektedir. Söz konusu tebliğin geçici 2. maddesi kapsamında sigorta ve reasürans ve emeklilik şirketleri dışındaki ortaklıklar 31 Mart 2010 tarihine kadar kapsam dışı bırakılmıştır. Konsolide olmayan finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve yükümlüklülerin dışında, 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmak suretiyle, maliyet esası baz alınarak TL olarak hazırlanmıştır. Hazine Müsteşarlığı nın 4 Nisan 2005 tarih ve sayılı yazısıyla, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) nın 15 Ocak 2003 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ de yer alan, Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili hükümlere istinaden yeniden düzenlemeleri gerektiği açıklanmıştır. Hazine Müsteşarlığı ayrıca, SPK nın 17 Mart 2005 tarihinde aldığı karardan hareketle, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını bildirmiştir. Şirket, Hazine Müsteşarlığı nın ilgili yazısına istinaden, 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarını Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili hükümlere uygun olarak yeniden düzenlemiş ve 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak üzere TMSK tarafından yayımlanmış 29 no lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardını uygulamamıştır. Konsolide olmayan finansal tabloların hazırlanmasında izlenen muhasebe politikaları ve kullanılan değerleme esasları, aşağıda yer alan 2.4 ila 2.25 no lu dipnotlarda açıklanmaktadır. Cari dönem konsolide olmayan finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartlarında değişiklikler: 1 Ocak 2011 tarihinde başlayan yıllık dönemler ve yine 1 Ocak 2011 tarihinde başlayan yıla ait ara dönemler için geçerli olan ve Şirket in finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan TMS/TFRS lerdeki değişiklik ve yorumlar: TMS 32 (değişiklik), Finansal Araçlar: Sunum, (1 Şubat 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRYK 19, Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi, (1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRS 1 (değişiklik), UFRS nin İlk Defa Uygulanması, (1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 24 (revize), İlişkili Taraf Açıklamaları, (1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRYK 14 (değişiklik), Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi, (1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), 2010 Yıllık Geliştirme Projesi kapsamındaki standartlar 1 Ocak 2011 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Söz konusu proje, aşağıdaki 6 standart ve 1 yorumdaki değişiklikleri içermektedir: - TFRS 1, TFRS nin İlk Defa Uygulanması, - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri, - TFRS 7, Finansal Araçlar: Açıklamalar, - TMS 1, Finansal Tabloların Sunumu, - TMS 27, Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar, - TMS 34, Ara Dönem Finansal Raporlama, - TFRYK 13, Müşteri Sadakat Programları. 12

79 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.1 Hazırlık Esasları (Devamı) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standart, değişiklik ve yorumlar: TFRS 7 (değişiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar, (1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRS 1 (değişiklik), TFRS nin İlk Defa Uygulanması, (1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 12 (değişiklik), Gelir Vergileri, (1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 1 (değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu, (1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 19 (değişiklik), Çalışanlara Sağlanan Faydalar, (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRS 9, Finansal Araçlar, (1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRS 10, Konsolide Finansal Tablolar, (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRS 11, Ortak Düzenlemeler, (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRS 12, Diğer İşletmelerdeki Paylar ile İlgili Açıklamalar, (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRS 13, Makul Değer Ölçümü, (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 27 (revize), Bireysel Finansal Tablolar, (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 28 (revize), İştirakler ve İş Ortaklıkları, (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir). Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 26 Aralık 2011 tarih ve 2011/23 sayılı Gerçekleşmiş Ancak Raporlanmamış Tazminat Karşılığı (IBNR) Hesaplanmasına İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge ("2011/23 sayılı Genelge") çerçevesinde 1 Ocak 2012 tarihi itibariyle yürürlüğe girecek düzenlemeler: 14 Ocak 2011 tarih ve 2011/1 sayılı Genelge uyarınca, gerçekleşmiş ancak raporlanmamış tazminat karşılığı hesaplarında negatif sonuç veren branşlarda %50 oranında dikkate alınan tutarlar, 1 Ocak 2012 tarihinden sonra yapılan hesaplamalarda %100 oranında dikkate alınacaktır. 1 Ocak 2012 tarihinden sonra yapılan gerçekleşmiş ancak raporlanmamış tazminat karşılığı hesaplamalarında, tahakkuk ettirilen rücu, sovtaj ve benzeri gelirlere ilişkin veriler de dikkate alınacaktır. Yukarıdaki Standart ve Yorumlar ile 2011/23 sayılı Genelge nin uygulanması ile getirilen değişikliklerin Şirket in müteakip dönemlerdeki konsolide olmayan finansal tabloları üzerindeki etkilerinin belirlenmesine yönelik çalışmaları devam etmektedir. 2.2 Konsolidasyon Şirket in TMS 27-Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar kapsamında yer alan bağlı ortaklığı olan Başak Depoculuk A.Ş. 31 Aralık 2011 tarihli konsolide olmayan finansal tablolarda konsolidasyon işlemine tabi tutulmamış ve Başak Depoculuk A.Ş. ve iştirakler 31 Aralık 2011 tarihli konsolide olmayan finansal tablolarda makul değeri üzerinden gösterilmiştir (2.1, 11.4 ve 45.2 no lu dipnotlar). Konsolidasyon Tebliği gereğince, sigorta şirketleri sigorta ve reasürans ve emeklilik şirketleri dışındaki ortaklıkların 31 Mart 2010 tarihinden itibaren konsolide etmekle yükümlüdürler. Bu doğrultuda Şirket, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle TMS 27-Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar kapsamında yer alan bağlı ortaklığı Başak Depoculuk A.Ş. nin finansal tablolarını konsolidasyon işlemine tabi tutarak hazırlayacağı konsolide finansal tablolarını da ayrıca yayımlayacaktır. 2.3 Bölüm Raporlaması Şirket halka açık olmayıp, TFRS 8 - Faaliyet Bölümleri standardı kapsamında bölüm raporlaması yapmamaktadır. 13

80 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.4 Yabancı Para Çevrimi Şirket in fonksiyonel para birimi Türk Lirası dır. Yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu işlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurundan fonksiyonel para birimine çevrilmesiyle oluşan kur farkı kar ve zararı gelir tablosuna yansıtılır. Parasal varlıklardan satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden finansal varlıkların iskonto edilmiş değerleri üzerinde oluşan kur farkları gelir tablosuna, bu varlıkların makul değerindeki diğer tüm değişiklikler ve bunlar üzerinde oluşan kur farkları özsermaye içerisinde ilgili hesaplara yansıtılır. Parasal olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur çevrim farkları ise makul değer değişikliğinin bir parçası olarak kabul edilir ve söz konusu farklar diğer makul değer değişikliklerinin takip edildiği hesaplarda yansıtılır. 2.5 Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların, faydalı ömürleri esas alınarak tahmin edilen amortisman dönemleri aşağıda belirtilmiştir: Kullanım amaçlı gayrimenkuller (Binalar) Demirbaş ve tesisatlar Motorlu taşıtlar Özel maliyetler bedelleri 50 yıl 3-10 yıl 5 yıl 5 yıl Maddi varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerinden fazla ise kayıtlı değeri, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler (6 no lu dipnot). Sermaye ile ilişkili bilgiler 15 no lu dipnotta açıklanmıştır. 2.6 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Şirket in faaliyetlerinde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, makul değer metodu ile, bağımsız eksperlerin belirlediği makul değerlerinden konsolide olmayan finansal tablolara yansıtılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerdeki makul değer değişiklikleri, gelir tablosunda diğer gelirlerin altında muhasebeleştirilmektedir. Şirket, söz konusu gayrimenkullerin kullanım şeklinin değişip yatırım amaçlı olarak yeniden sınıflandırıldığı tarihte, TMS 16 - Maddi Duran Varlıklar uyarınca hesaplanan defter değerleri ile makul değerleri arasındaki farkı özsermaye altında diğer sermaye yedekleri olarak muhasebeleştirilmiştir (7 no lu dipnot). 2.7 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgi sistemleri, imtiyaz haklarını, bilgisayar yazılımlarını, şerefiyeyi ve işletme birleşmesinden doğan maddi olmayan duran varlıkları içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir ve elde edildikleri tarihten sonra tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir (8 no lu dipnot). Maddi olmayan duran varlıkların amortisman süreleri 3-5 yıldır. 14

81 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.8 Finansal Varlıklar Şirket, finansal varlıklarını Satılmaya hazır finansal varlıklar ve Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar) olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Esas faaliyetlerden alacaklar, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan alacaklar olup konsolide olmayan finansal tablolarda finansal varlık olarak sınıflandırılmakta ve bu alacaklar için TMS 39 da yer alan ölçüm prensipleri uygulanmaktadır. Söz konusu finansal varlıkların alım ve satım işlemleri Teslim tarihi ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Finansal varlıkların sınıflandırılması, ilgili varlıkların Şirket yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır. Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar): Krediler ve alacaklar, borçluya para veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıklardır. Söz konusu alacaklar ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri ile değerlenmektedir. İlgili alacakların teminatı olarak alınan varlıklara ilişkin ödenen harçlar ve benzeri diğer masraflar işlem maliyeti olarak kabul edilmemekte ve gider hesaplarına yansıtılmaktadır. Şirket, yönetimin değerlendirmeleri ve tahminleri doğrultusunda alacakları için karşılık ayırmaktadır. Söz konusu karşılık, bilançoda Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı altında sınıflandırılmıştır. Şirket tahminlerini belirlerken risk politikaları ve ihtiyatlılık prensibi doğrultusunda, mevcut alacak portföyünün genel yapısı, sigortalı ve aracıların mali bünyeleri, mali olmayan verileri ve ekonomik konjonktürü dikkate almaktadır. Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığına ilaveten, Vergi Usul Kanunu nun 323 üncü maddesine uygun olarak Şirket, yukarıda belirtilen Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığının içinde bulunmayan şüpheli alacaklar için alacağın değerini ve niteliğini göz önünde bulundurarak idari ve kanuni takipteki alacaklar karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu karşılık bilançoda Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar altında sınıflandırılmıştır. Ayrılan şüpheli alacak karşılıkları o yılın gelirinden düşülmektedir. Daha önce karşılık ayrılan şüpheli alacaklar tahsil edildiğinde ilgili karşılık hesabından düşülerek Karşılıklar hesabına yansıtılmaktadır. Tahsili mümkün olmayan alacaklar bütün yasal işlemler tamamlandıktan sonra kayıtlardan silinmektedir (12 no lu dipnot). Satılmaya hazır finansal varlıklar: Satılmaya hazır finansal varlıklar Krediler ve alacaklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleri ile değerlenmektedir. Makul değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda makul değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan iskonto edilmiş değer, makul değer olarak dikkate alınmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul değerler teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmesi ve/veya makul değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi durumunda makul değerleri ile kayıtlara yansıtılır. Söz konusu varlıklar teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmedikleri ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemediği durumda, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra maliyet bedelleri ile konsolide olmayan finansal tablolara yansıtılır.satılmaya hazır menkul değerlerin makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan Gerçekleşmemiş kâr ve zararlar ilgili finansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın satılması, elden çıkarılması veya zafiyete uğraması durumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir tablosuna yansıtılmamakta ve özkaynaklar içindeki Finansal varlıkların değerlemesi hesabında izlenmektedir. Söz konusu finansal varlıklar vade geliminde veya elden çıkarıldığında özsermaye içinde muhasebeleştirilen birikmiş makul değer farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır. 15

82 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.8 Finansal Varlıklar (Devamı) Şirket her bilanço tarihinde, finansal varlıklarının değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıt olup olmadığını değerlendirir. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan hisse senetlerinin makul değerinin, maliyetinin altına önemli ölçüde ve uzun süreli olarak düşmesi değer düşüklüğü göstergesi olarak değerlendirilir. Satılmaya hazır finansal varlıkların değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıtların varlığı durumunda ilgili finansal varlığın elde etme maliyeti ile makul değeri arasındaki farklar özsermayeden çıkarılıp gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Sermaye araçları ile ilgili gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklüğü giderleri, daha sonraki dönemlerde gelir tablosundan ters çevrilmez. Şirket satılmaya hazır finansal varlıklar altında sınıflandırdığı ve borçlanmayı temsil eden menkul kıymetlerde tahsilat riski doğmamış olması koşuluyla, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına istinaden değer düşüklüğü ayırmaz (11 no lu dipnot). 2.9 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Varlıklarda değer düşüklüğü ile ilgili hususlar, ilgili varlıklara ilişkin muhasebe politikalarının açıklandığı dipnotlarda yer almaktadır. Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları 43 no lu dipnotta, vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı tutarları 12.1 no lu dipnotta, dönemin reeskont ve karşılık giderleri ise 47.5 no lu dipnotta açıklanmıştır Türev Finansal Araçlar Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Finansal Varlıkların Netleştirilmesi (Mahsup Edilmesi) Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen, kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan 3 aydan kısa yatırımları içermektedir. Nakit akış tablosuna esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri aşağıda gösterilmiştir: 31 Aralık Aralık 2010 Bankalar (14 no lu dipnot) 260,516, ,940,101 Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar (47.1 no lu dipnot) (*) 98,309,570 76,330,849 Kasa Eksi - Bloke vadeli mevduat (43 no lu dipnot) (**) (55,679,804) (21,266,329) Eksi - Verilen çekler ve ödeme emirleri (2,239,664) (3,560,636) Eksi - Faiz tahakkukları (371,076) (765,888) Nakit ve nakit benzerleri toplamı 300,536, ,678,097 (*) Diğer nakit ve nakit benzerlerinin vadesi 1 aydan kısadır. (**) Bloke vadeli mevduatlardaki değişim nakit akım tablosunda esas faaliyetlerden diğer nakit çıkışları içerisine dahil edilmiştir. 16

83 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.13 Sermaye 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle Şirket sermayesinin dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2010 Sermayedarın Adı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Groupama S.A. % ,960,792 % ,960,792 Groupama Investment Bosphorus Holding A.Ş. % ,847,510 % ,847,510 Marmara Birlik %1.18 1,826,000 %1.18 1,826,000 Milli Reasürans T.A.Ş. % ,027 % ,027 Diğer Toplam % ,646,341 % ,646,341 Şirket in 31 Mayıs 2010 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan karar ile Şirket in sermayesinin 20,500,000 TL tutarında arttırılmasına karar verilmiştir. 31 Aralık 2010 itibariyle, taahhüt edilen sermaye tutarının tamamı Groupama SA tarafından ödenmiştir. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Yoktur). Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir. Şirket in sermayesi ile ilgili diğer bilgiler 15 no lu dipnotta açıklanmıştır Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri - Sınıflandırma Sigorta sözleşmeleri sigorta riskini transfer eden sözleşmelerdir. Sigorta sözleşmeleri sigortalıyı hasar olayının olumsuz ekonomik sonuçlarına karşı sigorta poliçesinde taahhüt edilen şart ve koşullar altında korur. Şirket tarafından üretilen temel sigorta sözleşmeleri aşağıda da anlatıldığı gibi yangın, nakliyat, kaza ve mühendislik başta olmak üzere hayat dışı branşlardaki sigorta sözleşmeleridir: Yangın sigortası sözleşmeleri, endüstriyel ve bireysel olarak ikiye ayrılır. Sigortalı, poliçede yer alan yangın, patlama, deprem, sel, nükleer enerji gibi risklerden kaynaklanan fiziksel kayıp ve hasara karşı sigortalanır. Sigortalı, kar kaybı maddesi ile sigorta sözleşmesinin içerdiği bir olay sonucu operasyonun kısmi ve tamamıyla durmasından kaynaklanan mutlak dolaylı kayıplara karşı korunur. Kaza sigortası sözleşmeleri (mesuliyet, bireysel kaza ve motor) iki temel amaca hizmet etmektedir. Bu sözleşmeler sigortalıyı varlığın hasar riskine ve üçüncü kişilere verilebilecek hasar riskine karşı korur. Denizcilik sigorta sözleşmeleri nakliyat sigortası (tekne, kara veya hava nakil vasıtaları) ve su araçları sigortasını (deniz, nehir ve göl araçlarına gelen zararlar nedeniyle tazminat ödemesi) kapsamaktadır. Mühendislik sigorta sözleşmeleri iki alt gruba ayrılmaktadır. Sürekli mevcut bulunan riskleri kapsayan süresiz bir dönemde geçerli olan sözleşmeler ve geçici süreli, tekrar etmeyen riskleri kapsayan sözleşmeler. Birinci grup ani ve önceden görünemeyen mekanik donanım, tesisler ve elektronik zarar ve kayıplarını kapsar. İkinci grup, montaj ve inşaatın garanti süresiyle doğal olarak sınırlı olan montaj ve inşaat-montaj sigortalarını içerir. Sorumluluk sigorta sözleşmeleri, hava araçları, su araçları ve kara araçları sorumluluk gibi her türlü sorumluluk nedeniyle oluşacak tazminat ödemelerini kapsar. Ayrıca, Şirket, genel zararlar sigorta sözleşmeleri kapsamına giren devlet destekli tarım ve hayvan hayat sigortalarında da önemli bir üretime sahiptir. Sigorta sözleşmelerinden oluşan gelir ve yükümlülüklerin hesaplama esasları 2.21 ve 2.24 no lu dipnotlarda açıklanmıştır. Reasürans Sözleşmeleri Reasürans sözleşmeleri, Şirket tarafından imzalanan bir veya daha fazla sigorta sözleşmesiyle ilgili oluşabilecek kayıplar için Şirket ve reasürans şirketi tarafından yürürlüğe konulan, bedeli ödenen ve sigorta sözleşmeleri olarak sınıflandırabilmesi için gerekli şartları karşılayan sözleşmelerdir. Şirket in 2011 ve 2010 yıllarında geçerli olan reasürans politikası ve anlaşmaları aşağıdaki gibi özetlenebilir: 17

84 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.14 Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri Sınıflandırma (Devamı) 2011 ve 2010 da oto dışı ve oto kaza, nakliyat ve yangın teminatları için bölüşmesiz, mühendislik ve tarım branşlarında ise bölüşmeli reasürans anlaşmaları mevcuttur. Mühendislik branşında eksedan, tarım branşında ise bölüşmeli kotpar anlaşmaları bulunmaktadır. Bölüşmesiz reasürans anlaşmaları aşkın hasar anlaşmalarından oluşmaktadır. Aşkın hasar reasürans anlaşmaları çerçevesinde ödenen primler ilgili dönem boyunca tahakkuk esasına uygun olarak muhasebeleştirilir. Diğer sözleşmeler çerçevesinde devredilen prim ve hasarlar ilgili oldukları sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan gelir ve yükümlülükler ile aynı bazda kayıtlara yansıtılır. Sosyal Güvenlik Kurumu na Devredilen Primler 25 Şubat 2011 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan 6111 sayılı Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanun ve Diğer Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun un ( Kanun ) 59. maddesiyle değişik 2918 sayılı Karayolları Trafik Kanunu nun 98. maddesi ile trafik kazaları nedeniyle ilgililere yapılan sağlık hizmet bedellerinin tahsil ve tasfiyesi yeni usul ve esaslara bağlanmıştır. Bu çerçevede trafik kazaları sebebiyle bütün resmi ve özel sağlık kurum ve kuruluşlarının sundukları sağlık hizmet bedelleri kazazedenin sosyal güvencesi olup olmadığına bakılmaksızın Sosyal Güvenlik Kurumu ( SGK ) tarafından karşılanacaktır. Yine Kanun un Geçici 1. maddesine göre Kanun un yayımlandığı tarihten önce meydana gelen trafik kazaları nedeniyle sunulan sağlık hizmetleri bedellerinin SGK tarafından karşılanması hükme bağlanmıştır. Kanun un söz konusu maddeleri çerçevesinde oluşacak hizmet bedelleri ile ilgili olarak sigorta şirketlerinin yükümlülüğü, Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 27 Ağustos 2011 tarihli Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usül ve Esaslar Hakkında Yönetmelik ( Yönetmelik ), 15 Eylül 2011 tarih ve 2011/17 sayılı Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usül ve Esaslar Hakkında Yönetmelik Uygulamasına İlişkin Usül ve Esaslar Hakkında Genelge ( 2011/17 sayılı Genelge ) ve 17 Ekim 2011 tarih ve 2011/18 sayılı Sosyal Güvenlik Kurumu na (SGK) Tedavi Masraflarına İlişkin Yapılan Ödemelerin Muhasebeleştirilmesine ve Sigortacılık Hesap Planında Yeni Hesap Kodu Açılmasına Dair Genelge de ( 2011/18 sayılı Genelge ) açıklanan esaslara göre belirlenmiştir (2.24 no lu dipnot). Bu çerçevede, Kanun un yayımlandığı tarihten sonra meydana gelen trafik kazalarından kaynaklanan tedavi masraflarıyla ilgili olmak üzere, Şirket in Zorunlu Taşımacılık Sigortası, Zorunlu Trafik Sigortası ve Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza Sigortası branşlarında 25 Şubat 2011 tarihinden sonra yapılan poliçelere ilişkin olarak Yönetmelik ve 2011/17 sayılı Genelge kapsamında belirlenen primleri SGK ya aktarması gerekmektedir. Şirket yukarıda anlatılan esaslar çerçevesinde 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 9,830,676 TL (31 Aralık 2010: Yoktur) tutarında prim ve bu tutar üzerinden 5,430,912 TL (31 Aralık 2010: Yoktur) tutarında gün esasına göre kazanılmamış primler karşılığı hesaplamış ve sırasıyla SGK ya aktarılan primler ve Kazanılmamış primler karşılığı SGK payı hesapları altında muhasebeleştirmiştir (19 no lu dipnot). Bununla birlikte, Türkiye Sigorta ve Reasürans Şirketleri Birliği Yönetim Kurulu nun 22 Eylül 2011 tarih ve 18 no lu toplantısında, Yönetmelik ve 2011/17 sayılı Genelge hakkında yürütmenin durdurulması ve iptali, Kanun un ilgili maddelerinin de Anayasa ya aykırılıktan iptali isteminin sağlanmasını teminen Danıştay da dava açılmasına karar verilmiş olup hukuki süreç finansal tabloların hazırlandığı tarih itibariyle devam etmektedir Sigorta ve Yatırım Sözleşmelerinde İsteğe Bağlı Katılım Özellikleri Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) İsteğe Bağlı Katılım Özelliği Olmayan Yatırım Sözleşmeleri Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Krediler Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 18

85 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.18 Vergiler Kurumlar Vergisi Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2011 yılı için %20 dir (2010: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların %75 i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özsermaye tutulması şartı ile vergiden istisnadır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. 30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ( 5024 sayılı Kanun ), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %100 ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %10 u aşması gerekmektedir ve 2010 yıllarında söz konusu şartlar sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır (35 no lu dipnot). Ertelenmiş Vergi Ertelenmiş vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide olmayan finansal tablolarda yer alan değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibariyle yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla kayıtlara yansıtılmaktadır (21 no lu dipnot). 19

86 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Şirket, kıdem tazminatı, izin hakları ve çalışanlara sağlanan diğer haklara ilişkin yükümlülüklerini Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı ( TMS 19 ) hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda Kıdem tazminatı karşılığı ve Maliyet giderleri karşılığı hesaplarında sınıflandırmaktadır. Şirket, Türkiye de mevcut iş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, İş Kanunu kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmıştır (22 no lu dipnot) Karşılıklar Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda konsolide olmayan finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Şirket in tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmekte ve konsolide olmayan finansal tablolara dahil edilmemektedir (23 no lu dipnot) Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi Yazılan Primler Yazılan primler, yıl içinde tanzim edilen poliçe primlerinden iptaller çıktıktan sonra kalan tutarı ifade etmektedir no lu dipnotta açıklandığı üzere prim gelirleri, yazılan primler üzerinden kazanılmamış prim karşılığı ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre konsolide olmayan finansal tablolara yansıtılmaktadır. Reasürans Komisyonları Reasürans şirketlerine devredilen primler ile ilgili alınan komisyonlar yıl içinde tahakkuk ettirilir ve gelir tablosunda, teknik bölümde, faaliyet giderleri içerisinde yer almaktadır no lu dipnotta açıklandığı üzere reasürans komisyon gelirleri, alınan komisyonlar üzerinden ertelenmiş komisyon gelirleri ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre konsolide olmayan finansal tablolara yansıtılmaktadır. 20

87 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.21 Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi (Devamı) Rücu ve Sovtaj Gelirleri 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolarda Hazine Müsteşarlığı tarafından yayınlanan 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/13 sayılı Rücu ve Sovtaj Gelirlerine İlişkin Genelge ye istinaden Şirket, tazminat ödemesini gerçekleştirerek sigortalılarından ibraname veya ödemenin yapıldığına dair belgenin alınmış olunması ve karşı sigorta şirketine ya da 3. şahıslara bildirim yapılması kaydıyla, borçlu sigorta şirketinin teminat limitine kadar olan rücu alacağını tahakkuk ettirmektedir. Söz konusu tutarın tazminat ödemesini takip eden altı ay içerisinde karşı sigorta şirketinden veya dört ay içerisinde 3. şahıslardan tahsil edilememesi durumlarında bu alacaklar için alacak karşılığı ayrılmaktadır. Bu çerçevede 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle tahakkuk ettirilmiş olan rücu alacağı tutarı 17,212,607 TL (31 Aralık 2010: 14,079,225 TL) ve bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarı ise 4,961,250 TL dir (31 Aralık 2010: 4,146,985 TL) (12.1 ve 17 no lu dipnotlar). 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolarda ise Şirket, Hazine Müsteşarlığı nın 18 Ocak 2005 tarih ve B.02.1.HM.O.SGM sayılı yazısına istinaden oluşan hasar ödemeleri ile ilgili sigorta şirketlerinden ve sadece sulhen mutabık kalınan gerçek ve tüzel kişilerden olan toplam 12,251,357 TL tutarındaki net rücu alacaklarını tahakkuk esasına göre muhasebeleştirmiş olup sulhen mutabık kalınmayan gerçek ve tüzel kişilerden olan rücu alacaklarını ise nazım hesaplarında takip etmiştir. Faiz Gelirleri Faiz geliri etkin faiz oranı yöntemi uygulanarak dönemsel olarak kaydedilir. Temettü Gelirleri Temettü geliri, almaya hak kazanıldığında konsolide olmayan finansal tablolara gelir olarak kaydedilir. Şirket'in özsermaye yöntemi ile muhasebeleştirdiği bağlı ortaklık ve iştiraklerinden aldığı nakit ve benzeri temettüler ise iştirak ve bağlı ortaklıkların taşınan değerlerinden düşülmüştür Finansal Kiralamalar Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan anapara ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir. Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir. 21

88 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.23 Kar Payı Dağıtımı Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak konsolide olmayan finansal tablolara yansıtılır Teknik Karşılıklar Kazanılmamış Primler Karşılığı Kazanılmamış primler karşılığı, nakliyat branşı primleri ile 14 Haziran 2007 tarihinden önce üretilen deprem primleri hariç olmak üzere, bilanço tarihi itibariyle yürürlükte bulunan tüm poliçeler için tahakkuk etmiş primlerin gün esasına göre takip eden döneme sarkan kısmı olarak hesaplanmıştır. Gün esasına göre takip eden döneme sarkan kısım hesap edilirken genel uygulamada poliçelerin öğlen 12:00 de başlayıp yine öğlen 12:00 de sona erdiği varsayılmıştır. Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren düzenlenen poliçelerin kazanılmamış primler karşılığı ile bu karşılığın reasürans payı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primler ile reasürörlere devredilen primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmı olarak hesaplanmış ve kayıtlara yansıtılmıştır. Şirket, 1 Ocak 2008 tarihinden önce düzenlenen poliçelerin kazanılmamış primler karşılığı hesabı sırasında ise primlerden komisyonların tenzil edilmesi uygulamasına devam etmektedir. Belirli bir bitiş tarihi olmayan emtea nakliyat branşı poliçeleri için son üç ayda yazılan primlerin %50 si kazanılmamış primler karşılığı olarak ayrılmaktadır (17 no lu dipnot). Ertelenen Komisyon Gider ve Gelirleri Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 28 Aralık 2007 tarih ve 2007/25 sayılı Genelge uyarınca, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren yazılan primler için aracılara ödenen komisyonlar ile reasürörlere devredilen primler nedeniyle reasürürlerden alınan komisyonların gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı, bilançoda sırasıyla gelecek aylara ait giderler ve gelecek aylara ait gelirler hesaplarında, gelir tablosunda ise faaliyet giderleri hesabı altında netleştirilerek muhasebeleştirilmektedir (17 no lu dipnot). Devam Eden Riskler Karşılığı Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca sigorta şirketleri, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek tazminatların, ilgili sözleşmeler için ayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, beklenen hasar prim oranını dikkate alarak devam eden riskler karşılığı ayırmakla yükümlüdürler. Beklenen hasar prim oranı, gerçekleşmiş hasarların kazanılmış prime bölünmesi suretiyle bulunur. Branş bazında hesaplanan beklenen hasar prim oranının %95 in üzerinde olması halinde, %95 i aşan oranın net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar, net devam eden riskler karşılığı, %95 i aşan oranın brüt kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar brüt devam eden riskler karşılığı olarak hesaplanır. Brüt tutar ile net tutar arasındaki fark ise reasürör payı olarak dikkate alınır. Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 3 Haziran 2011 tarih ve 2011/10 no'lu Sektör Duyurusu uyarınca, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yapılan devam eden riskler karşılığı hesaplamasında, beklenen hasar prim oranının tespitinde kullanılan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı cari dönem ve açılış muallak hasar karşılığında %100 oranında dikkate alınmıştır. 22

89 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.24 Teknik Karşılıklar (Devamı) 2011/18 sayılı Genelge uyarınca, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yapılan devam eden riskler karşılığı hesaplamasında kullanılan beklenen hasar prim oranının hesaplanmasında SGK ya aktarılacak prim ve hasara ilişkin tüm tutarların pay ve paydadan indirilmesi gerekmektedir. Bu kapsamda geçmiş yıl primlerine ilişkin tutarlar, cari dönemde yapılacak aktarım esaslarına göre hesaplanmış ve ilgili branşlardaki devam eden riskler karşılığı hesaplamasında kullanılan açılış kazanılmamış primler karşılığı yeniden belirlenmiştir. Hesaplama yapılırken zorunlu trafik sigortası poliçeleri için öngörülen ve 2011/17 sayılı Genelge ekinde duyurulan maktu tutarlar 31 Aralık 2010 ve öncesi tarihlerde düzenlenen poliçeler için yıllık %8 oranı ile iskonto edilmiştir. Ayrıca, 1 Ocak - 25 Şubat 2011 tarihleri arasında üretilen poliçeler için 2011/17 sayılı Genelge nin ekinde bildirilen tutarlar kullanılarak belirlenen tutarlar devam eden riskler karşılığı hesaplamasında SGK ye aktarılan primlere ilave edilmiştir. Diğer taraftan, hesaplamaya konu olan ödenen hasar tutarları ile devreden ve dönem sonu muallak hasar ve gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarları, Kanun kapsamındaki tedavi giderleri ve bu giderlerinin etkilerinden arındırılmış şekilde dikkate alınmıştır. Şirket, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yaptığı hesaplama sonucunda 6,089,057 TL (31 Aralık 2010: 10,102,148 TL) tutarında net devam eden riskler karşılığı hesaplamış ve kayıtlarına yansıtmıştır (17 no lu dipnot). Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı Şirket, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayırmaktadır. Muallak hasar karşılığı eksper raporlarına veya sigortalı ile eksperin değerlendirmelerine uygun olarak belirlenmekte olup ilgili hesaplamalarda rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri tenzil edilmemektedir. Tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığı ile; içeriği ve uygulama esasları, Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ve 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/12 sayılı Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna İlişkin Genelge ( Genelge ) ve ilgili düzenlemelerde belirlenmiş olan aktüeryal zincir merdiven yöntemleri kullanılarak belirlenen tutar ile bu yönteme göre belirlenmiş tutarın yeterliliğinin test edilebilmesi için yapılan hesaplama sonucu bulunan tutardan yüksek olanı ile arasındaki fark gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli olarak muhasebeleştirilmektedir. 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiş olan Genelge ye göre sigorta şirketleri her branş için aktüeryal zincirleme merdiven metodu ( AZMM ) hesaplamalarını Genelge de öngörülmüş olan 5 ayrı yöntemi dikkate alarak ve gerçekleşen hasarlar (muallak ve ödenen hasarlar toplamı) üzerinden yapmaları gerekmektedir. Sigorta şirketlerine, AZMM hesaplamaları ile ilgili olarak her branş için ilgili Genelge de yer alan beş yöntemden kendi portföy yapılarına en uygun yöntemi belirleyerek seçme hakkı tanınmış olup 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle her branş için belirlenen nihai yöntem 3 yıl boyunca değiştirilemeyecektir. Söz konusu AZMM hesaplamaları yapılırken daha homojen bir veri setiyle hesaplama yapılabilmesini teminen büyük hasar olarak nitelendirilen uç hasarlar ayrı bir dosyada Genelge de öngörülmüş olan istatistiki yöntemlerle elimine edilmiştir. Ayrıca söz konusu AZMM hesaplamaları brüt olarak yapılmakta ve Şirket in yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaşmalarına bağlı olarak net tutarlar belirlenmektedir. Şirket in 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle her branş için kullanmayı seçmiş olduğu AZMM hesaplama yöntemi, bu hesaplamaların 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle sonuçları ve brüt olarak bulunan sonuçların reasürans sonrası net tutarların belirlenmesine ilişkin yöntemler ile büyük hasar elemesinde kullanılan limitler 17 no lu dipnotta açıklanmıştır. AZMM hesaplamaları sonucunda bulunan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelinin yeterliliğinin test edilebilmesi için ayrı bir hesaplama yapılmaktadır. Söz konusu test için yapılan hesaplama ile bulunacak olan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelinin hesaplanması sırasında, bu bedellerle ilgili olarak son 5 yılda, bu tarihlerden önce meydana gelmiş ancak sonrasında rapor edilmiş tazminatlardan rücu, sovtaj ve benzeri gelir tahsilatlarının tenzil edilmesinden sonra kalan tutarlar ile söz konusu dönemlere ilişkin prim gelirleri dikkate alınır. Söz konusu hesaplama sonucunda bulunan ilave karşılık tutarı ile AZMM hesaplamaları sonucunda bulunan ilave karşılık tutarı branşların toplamı itibariyle kıyaslanır ve daha yüksek karşılık öngören yöntemin sonuçları her bir branş için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar olarak dikkate alınır. Bu çerçevede Şirket, söz konusu kıyaslamayı yapmış ve bunun sonucunda her bir branş için AZMM hesaplamaları sonucunda bulunan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelinin yeterliliğinin test edilebilmesi için yapılan hesaplama sonucu belirlenen tutarları gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı olarak tespit etmiştir. 23

90 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.24 Teknik Karşılıklar (Devamı) 2.14 no lu dipnotta da açıklandığı üzere, 2011/18 sayılı Genelge uyarınca, Şirket in Zorunlu Karayolu Taşımacılık Mali Sorumluluk, Zorunlu Trafik ve Otobüs Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza branşlarında vermiş olduğu teminatlara ilişkin tedavi giderlerini ödeme yükümlülüğü kalmadığından, Kanun un yürürlüğe girdiği tarihten önce gerçekleşen hasarlardan kaynaklanan tahakkuk etmiş muallak hasar dosyaları ile buna ilişkin hesaplanan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı kapatılarak Ödenen Tazminatlar hesabına kaydedilmiştir. Ayrıca, 31 Aralık 2011 itibariyle gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat tutarının belirlenmesi için hazırlanan AZMM gelişim üçgenleri ile bu tutarın test edilebilmesi için yapılan hesaplamalarda, Kanun kapsamına giren tedavi masraflarına ilişkin ödenen tazminatlar, muallak tazminatlar ve tahsil edilen rücu, sovtaj ve benzeri gelirler geçmiş yıl istatistiklerinden çıkarılmıştır (19 no lu dipnot). Finansal tablolara yansıtılacak olan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarının belirlenmesinde, Genelge uyarınca, 2010 yılı hesaplamalarında, bu tutarın en az %80 i dikkate alınabilecek iken, 2011 yılı hesaplamalarında en az %90 ı, 2012 yılında ise söz konusu tutarın tamamının dikkate alınması gerekmektedir. Şirket, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle belirlenen gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarının %90 ını (31 Aralık 2010: %80) dikkate alarak, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 58,265,440 TL (31 Aralık 2010: 58,580,274 TL) tutarında toplam ilave net muallak hasar karşılığı ayırmıştır. Şirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle finansal tablolara yansıtılacak olan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarının belirlenmesinde %90 oranını kullansaydı, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle muallak hasar karşılığı 7,322,534 TL daha fazla olacaktı (17 no lu dipnot). 26 Aralık 2011 tarih ve 2011/23 sayılı Gerçekleşmiş Ancak Raporlanmamış Tazminat Karşılığı (IBNR) Hesaplamasına İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge ( 2011/23 sayılı Genelge ) uyarınca, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, davaların sonuçlanma tarihlerini dikkate alarak son beş yıllık gerçekleşmelere göre alt branşlar itibariyle şirket aleyhine açılan davaların tutarları üzerinden bir kazanma oranı hesaplaması ve hesaplanan kazanma oranına göre dava sürecinde olan dosyalar için tahakkuk ettirilen muallak tazminat karşılığı tutarlarından indirim yapması mümkün bulunmaktadır. Şirket, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle şirket aleyhine açılan davaların tutarları üzerinden bir kazanma oranı hesaplamamış ve dava sürecinde olan dosyalar için tahakkuk ettirilen muallak tazminat karşılığı tutarlarından indirim yapmamıştır (31 Aralık 2011: Yoktur). Dengeleme Karşılığı Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere sigorta şirketleri, takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi deprem teminatları içeren sigorta sözleşmeleri için dengeleme karşılığı ayırmak zorundadırlar. Söz konusu karşılık her bir yıla tekabül eden net deprem ve kredi primlerinin %12 si oranında hesaplanır. Net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen tutarlar devredilen prim olarak kabul edilir. Cari yılda ayrılan dengeleme karşılığından olmamak kaydıyla, deprem tazminatları için ayrılan dengeleme karşılığının deprem nedeniyle yapılan tazminat ödemeleri ile eksper raporu veya afet durumunda resmi kurumlardan temin edilecek belgeler gibi kanıtlara dayanılarak ayrılan muallak tazminat karşılığının dengeleme karşılığından indirilmesi mümkün bulunmaktadır. Bu kapsamda, Şirket, 2011 yılında meydana gelen depreme ilişkin olarak ödediği veya muallak hasar karşılığı ayırdığı 3,939,091 TL (31 Aralık 2010: Yoktur) tutarındaki hasar tutarını dengeleme karşılığından indirmiştir. Şirket, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 10,788,054 TL (31 Aralık 2010: 10,637,657 TL) tutarında dengeleme karşılığı ayırmıştır (17 ve 47.1 no lu dipnotlar). 24

91 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.25 İşletme birleşmeleri ve Şerefiye İşletme birleşmeleri, iki ayrı tüzel kişiliğin veya işletmenin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, TFRS 3 - İşletme Birleşmeleri kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir. Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin makul değeri arasındaki fark şerefiye olarak mali tablolarda muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31 Aralık tarihi itibariyle) veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü tespit çalışmasına tabi tutulur. Şerefiye tutarına ilişkin herhangi bir değer düşüklüğü olması durumunda etkisi dönem sonuçlarına yansıtılmaktadır. İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark gelir tablosuyla ilişkilendirilir. Ortak kontrol altında gerçekleşen işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesi ise TFRS 3 ün kapsamında olmamakla beraber, TMS 8 - Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar, herhangi bir işlem, olay ve koşulla ilgili belirli bir TFRS standardı veya konuyla ilgili yorum bulunmuyorsa, işletme yönetiminin bir muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulamasını istemektedir. Bu politika finansal tablo kullanıcılarının ekonomik karar verme ihtiyaçlarına uygun, güvenilir, işletmenin finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını ve nakit akışlarını gerçeğe uygun olarak gösteren, işlemlerin, olayların ve koşulların yalnızca hukuki yapısını değil ekonomik özünü de yansıtan, tarafsız, ihtiyatlı, tüm önemli yönlerden, eksiksiz olarak, tam bilgiyle donatılmış nitelikte olmalıdır. Bu yönde bir muhasebe politikası geliştirilmesi sırasında işletme yönetimi TMS 8 uyarınca benzer veya ilişkili konularla ilgili diğer standartlar ve yorumların getirdiği hükümlerin uygulanması yolunu seçmiş ve işletme birleşmelerini TFRS 3 çerçevesinde muhasebeleştirmeye karar vermiştir (8 ve 44 no lu dipnotlar). 3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri Konsolide olmayan finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe ve diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak değerlendirilir. Bu değerlendirme ve tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlarından farklılık gösterebilir. Şirket için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerinden doğacak giderlere ilişkin nihai net yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık ile ilgili yükümlülüklerin tahmin edilmesi, doğası itibariyle çok sayıda belirsizliğin değerlendirilmesini içerir. 25

92 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri (Devamı) Diğer varlık ve yükümlülükleri ile ilgili tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri Şirket, aktif piyasada işlem görmeyen iştiraklerinden Groupama Emeklilik A.Ş. nin gerçeğe uygun değerini, iştirakin net varlıkları, mevcut sigortalı portföyünün gömülü değerini ( Embedded Value ) ve indirgenmiş nakit akım analizlerini kullanarak hesaplamaktadır. Sonuç olarak, burada yapılan tahminler, Şirket in cari bir piyasa işleminde elde edilebileceği değerlerin göstergesi olarak yapılan tahmini hesaplamalar olup, Şirket, analizlerindeki değişkenlerde ve piyasa şartlarında meydana gelebilecek %10 luk değişikliklerin makul değer ve net varlıklar üzerindeki etkisini 9,029,005 TL olarak hesaplamaktadır. Şirket, aktif piyasada işlem görmeyen bağlı ortaklıklarından Başak Depoculuk A.Ş. nin gerçeğe uygun değerinin, bağlı ortaklığın bir gayrimenkul şirketi olmasından dolayı, gayrimenkullerinin makul değerine yakın olduğunu öngörmekte ve konsolide olmayan finansal tablolarına yansıtmaktadır. Gayrimenkullerin makul değeri bir değerleme şirketi tarafından yıllık olarak belirlenmektedir (45.2 no lu dipnot). Birikmiş mali zararlar Şirket, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, 114,000,767 TL tutarındaki toplam birikmiş mali zararlarının 45,487,000 TL lik kısmını mevcut en iyi tahminleri ve mevcut bütçeleri doğrultusunda 4 yıl içinde kullanabileceğini öngörmekte ve bu tutar üzerinden hesapladığı 9,097,400 TL tutarında ertelenmiş vergi varlığını konsolide olmayan finansal tablolarına yansıtmaktadır. Şirket in nihai faaliyet sonuçlarının cari dönemdeki tahminlerden farklı olduğu durumlarda, bu farklar kullanılabilir mali zarar tutarını ve ertelenmiş vergi varlığını etkileyebilecektir (21 no lu dipnot). 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi Sigorta riski Sigorta sözleşmelerine ilişkin risk, sigorta konusu olayın gerçekleşmesi ihtimali ve bu olaydan kaynaklanacak olan hasar tutarının bilinemiyor olmasıdır. Sigorta sözleşmelerinin doğası gereği, söz konusu risk rastlantısaldır ve dolayısıyla tam olarak tahmin edilemez. Fiyatlandırma ve karşılık ayırma metotlarına ihtimal teorisinin uygulandığı bir poliçe portföyünde, Şirket in sigorta sözleşmeleriyle ilgili olarak maruz kaldığı temel risk, ödenen hasar ve tazminatların sigortacılık karşılıklarının kayıtlı değerlerinin üstünde gerçekleşmesidir. Şirket poliçe yazma stratejisini, kabul edilen sigorta risklerinin tipine ve oluşan hasarlara göre belirlemektedir. Şirket, faaliyet gösterdiği ürünlere yönelik olarak yıllık risk kabul politikası belirlemekte ve bunu yıl içerisinde gerekli görüldüğü takdirde revize etmektedir. Söz konusu risk kabul politikası uyarınca ürün bazında, teklif sürecinden poliçe tanzimine kadar geçen süreçte risk analizine yönelik minimum ve maksimum limitler ile kapsam dışında kalacak riskler belirlenmektedir. Bununla birlikte Şirket, mali bünyesini göz önüne alarak, reasürans anlaşmalarını kullanmakta yüksek riskler ve katastrofik olaylar için koruma almaktadır. Yangın Sigortaları: Trete istisnası haricindeki işler için, fiyatlandırma ve iş kabulü, faaliyet konusuna, sigorta konusu kıymetlerin bulunduğu binanın yapı tarzına, riziko adresine ve güvenlik önemlerine bağlı olarak yapılmaktadır. Ayrıca sigortalının hasar geçmişi, teminat portföyü gibi diğer kriterler de dikkate alınmaktadır. Deprem riski için ise, reasürans korumalarının yeterliliği kontrol edilerek iş kabulleri yapılmaktadır. Nakliyat Sigortaları: Emtea branşında, taşınan emteanın ve sevkiyatı gerçekleştirilen nakil aracının özelliklerine göre riziko kabul esasları belirlenmektedir. Ayrıca sigortalının geçmiş yıl hasarları ve yıllık sevkiyat kapasitesi de dikkate alınmaktadır. Tekne branşında, teknenin türü, yaşı, sınıfı, seyir sahası gibi kriterler esas alınmakta ve ekspertiz çalışmaları ile riziko değerlendirilmektedir. Ekspertiz sırasında tespit edilen eksiklik veya aksaklıklarla ilgili sigortalıya bilgi verilerek sigortalı tarafından gerçekleştirilen düzeltici faaliyetler takip edilmektedir. Ayrıca, sigortalının denizcilik sektöründeki tecrübesi, geçmiş dönemlerdeki hasarları ve varsa filosundaki diğer tekneler de risk kabulünde önem taşımaktadır. Taşıyıcı sorumluluk branşında, taşıyıcının, faaliyet alanı, taşınan malların özellikleri, proje bazında yürüttüğü faaliyetler, tecrübesi ve geçmiş hasar bilgileri gibi kriterler esas alınarak riziko değerlendirmesi yapılmaktadır. 26

93 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) Kasko Sigortaları: Risk bazında değerlendirme ve tarifelendirme yapılmaktadır. Fiyatlandırmada; araca bağlı faktörler (araç marka, tip, model, bedel), sigortalıya bağlı faktörler (sigortalı yaşı, mesleği, tipi (özel/tüzel), hasar geçmişi) ve aracın kullanıldığı coğrafi alan göz önünde bulundurulmaktadır. Ayrıca gruplara ilişkin kasko poliçelerinde müşteri bazında da değerlendirmeler yapılmaktadır. Sorumluluk Sigortaları: Risk bazında değerlendirme ve tarifelendirme yapılmaktadır. Temel fiyatlama, sigortalının faaliyet konusuna göre ve sorumluluk sigortasının türüne göre belirlenmektedir. Tarım Sigortaları: Hem geleneksel hem de devlet destekli tarım sigortalarında coğrafi konuma göre (il, ilçe ve köy bazlı) tarifeler mevcut olup, dolu sigortalarında sigortalı beyanı, sera sigortalarında ise önekspertiz yapılarak değerlendirme yapılmaktadır. Geleneksel tarım sigortalarında işletme riskine bağlı tarife kullanılırken, devlet destekli tarım sigortalarında tarifeler işletmedeki hayvan sayısına göre belirlenmektedir. Buna karşılık kümes hayvanlarında yetiştirme amacına göre, su ürünlerinde ise ürün çeşidi ve işletme bazlı tarife uygulanmaktadır. Hayvan sigortalarında riziko kabulünde ön ekspertiz de uygulanmaktadır. Mühendislik Sigortaları: İnşaat-Montaj sigortalarında proje konusu, sigorta süresi, riziko adresinin fiziki ve coğrafi özelliklerine göre, makina kırılması ve elektronik cihaz sigortalarında ise sigorta konusu makina/cihazın marka model ve nitelikleri, yaşı, bakım anlaşmasının olup olmadığına göre fiyatlandırma ve risk kabulü yapılmaktadır. Deprem riski için ise kümül takibi yapılmakta ve reasürans korumalarının yeterliliği kontrol edilerek iş kabulleri yapılmaktadır. Sağlık Sigortaları: Sigortalanacak kişilerin sağlık durumlarının doğru bir şekilde tespit edilmesi için çalışmalar yapılmakta ve olası sağlık harcamasına göre fiyatlandırma ve/veya iş kabulü gerçekleştirilmektedir. Branşın özelliği dolayısı ile riziko kabul ve fiyatlandırma, konusunda uzman kişilerce yapılmakta ve yeni girişlerde detaylı sağlık beyanı ve gereken durumlarda tetkikler baz alınmaktadır. Diğer şirketlerden geçişlerdeki sigortalı adayı değerlendirmesinde de önceki sigorta şirketi bilgileri önemli bir kriter olmaktadır. Tarifelerin oluşturulmasında beklenen enflasyon gibi dışsal veriler de kullanılmaktadır. Bununla birlikte, faaliyet sonuçlarının iyileştirilmesi için, sigortalı dağılımı yaş ortalamasının düşürülmesi yönünde çalışmalarda bulunmaktadır. 27

94 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) Sigorta riskinin (sigorta edilen azami tutar) branş bazında dağılımı aşağıda özetlenmiştir: 31 Aralık Aralık 2010 Kara araçları sorumluluk 1,838,477,526,180 1,644,528,187,673 Yangın ve doğal afetler 52,842,438,240 51,906,583,131 Hastalık/Sağlık 30,601,518,640 29,623,880,839 Genel sorumluluk 25,944,015,370 19,667,524,505 Kaza 17,294,207,220 14,655,802,103 Genel zararlar 16,527,374,930 15,525,455,773 Kara araçları 11,617,996,520 9,665,519,965 Nakliyat 8,483,255,100 10,740,411,771 Su araçları 2,011,901,640 2,266,582,495 Hukuksal koruma 1,517,855,090 1,127,131,111 Finansal kayıplar 605,741, ,595,192 Mesleki sorumluluk 314,238,000 3,634,568,768 Toplam 2,006,238,068,040 1,803,775,243,326 Duyarlılık analizleri Finansal risk Şirket, sahip olduğu finansal varlıklar, reasürans varlıkları ve sigortacılık yükümlülüklerinden dolayı finansal risklere maruz kalmaktadır. Özet olarak temel finansal risk, finansal varlıklardan sağlanan gelirlerin, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanmasında yetersiz kalmasıdır. Finansal riskin en önemli bileşenleri piyasa riski (kur riski, piyasa değeri faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski ve likidite riskidir. Şirket in genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve bunun Şirket in finansal performansı üzerindeki muhtemel olumsuz etkilerinin asgari seviyeye indirilmesine yoğunlaşmaktadır. Şirket, herhangi bir türev finansal varlık kullanmamaktadır. Risk yönetimi, Şirket yönetimi tarafından Yönetim Kurulu nca onaylanmış usuller doğrultusunda gerçekleştirilmektedir. (a) Piyasa riski i. Nakit akım ve piyasa değeri faiz oranı riski Şirket in, satılmaya hazır finansal varlıkları TÜFE ye endeksli devlet tahvillerinden ve kuponlu özel sektör bonolarından oluşmakta ve piyasa değerinden tutulmaktadır. TÜFE ye endeksli devlet tahvillerinin ve özel sektör bonolarının reel faiz oranı sabit ve getiri oranı enflasyona endeksli olduğundan, Şirket enflasyon oranındaki değişiminin etkisinden doğan piyasa riskine maruz kalmaktadır. Enflasyon oranı %1 yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, 31 Aralık 2011 itibariyle vergi öncesi zarar 519,083 TL daha düşük/yüksek olacaktı (31 Aralık 2010: 190,753 TL). ii. Kur riski Şirket, döviz cinsinden alacak ve borçların Türk Lirası na çevrilmesinden dolayı döviz kuru değişikliklerinden doğan kur riskine maruz kalmaktadır. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. 28

95 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Euro, TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, Euro cinsinden alacak ve borçların çevrimi dolayısıyla oluşacak kur farkı karı/zararı sonucu vergi öncesi zarar 1,582,312 TL (31 Aralık 2010: 1,265,261 TL) daha yüksek/düşük olacaktı. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle ABD Doları, TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, ABD Doları cinsinden alacak ve borçların çevrimi dolayısıyla oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu vergi öncesi zarar 339,286 TL (31 Aralık 2010: 384,954 TL) daha yüksek/düşük olacaktı. Şirket in döviz cinsinden olan varlık ve yükümlülüklerine ilişkin bilgiler ilgili dipnotlarda yer almaktadır. iii. Fiyat riski Şirket in finansal varlıkları, Şirket i fiyat riskine maruz bırakmaktadır. Şirket emtea fiyat riskine maruz değildir. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Şirket in satılmaya hazır olarak sınıflandırılan finansal varlıkları piyasa değerinden tutulmaktadır. Piyasa fiyatları %5 oranında artsaydı/azalsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, net varlıklar 5,126,305 TL (31 Aralık 2010: 6,631,608 TL) daha yüksek/düşük olacaktı. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Şirket in sabit faizli satılmaya hazır finansal varlıkları piyasa değerinden tutulmaktadır. Piyasa faiz oranları %1 artsaydı/azalsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, ilgili döneme ait Finansal varlıkların değerlemesi 1,244,877 TL (31 Aralık 2010: 1,400,155 TL) daha yüksek/düşük olacaktı. (b) Kredi riski Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın sözleşmenin şartlarını yerine getirmeme riskini taşır. Şirket in kredi riski, nakit ve nakit benzerleri ile banka mevduatları, finansal varlıklar, sigortacılık yükümlülüklerindeki reasürans payları, reasürans şirketlerinden alacaklar ve sigortalılardan ve aracı kurumlardan olan prim alacaklarından kaynaklanmaktadır. Bu riskler, Şirket yönetimi tarafından karşı tarafa olan toplam kredi riski olarak görülmektedir. 29

96 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) Şirket kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklarının ve sigorta faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklarının (reasürans alacakları dahil) kredi riskini alınan teminat ve karşı taraf seçiminde uyguladığı prosedürler ile takip etmekte ve sınırlandırmaktadır. Bu alacaklar ile ilgili diğer açıklamalar 12 no lu dipnotta yapılmıştır. Şirket in kredi ve alacak grubu dışında kalan ve kredi riskine tabi finansal varlıkları genellikle devlet iç borçlanma senetleri, Türkiye de yerleşik banka ve diğer finansal kurumlarda tutulan vadeli ve vadesiz mevduatı temsil etmekte ve bu alacaklar yüksek kredi riskine sahip olarak kabul edilmemektedir. (c) Likidite riski Şirket, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanabilmesi için elinde bulunan nakit kaynakları kullanmaktadır. Likidite riski, makul bir maliyet dahilinde, borçların ödenmesi için yeterli nakdin bulunmaması riskidir. Yönetim, söz konusu borçların ödenmesine yetecek tutarda fon bulundurulmasıyla ilgili limitleri belirler. Aşağıdaki tablolar, Şirket in finansal ve sigorta yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibariyle sözleşmeden kaynaklanan veya beklenen vadelerine kalan sürelerine göre dağılımını göstermektedir. Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar dışında tabloda gösterilen tutarlar iskonto edilmemiş nakit akımlarıdır: Sözleşmeden kaynaklanan nakit akımları 3 aya 5 yıldan 31 Aralık 2011 kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl uzun Toplam Diğer çeşitli borçlar 22,247,776 3,522, ,769,798 Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar - 9,242, ,242,357 Prim depoları - 42, ,951 Toplam 22,247,776 12,807, ,055,106 Sözleşmeden kaynaklanan nakit akımları 3 aya 5 yıldan 31 Aralık 2010 kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl uzun Toplam Diğer çeşitli borçlar 19,124,481 2,865, ,989,846 Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar - 6,749, ,749,763 Prim depoları - 42, ,901 Toplam 19,124,481 9,658, ,782,510 Beklenen nakit akımları 3 aya 5 yıldan 31 Aralık 2011 kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl uzun Toplam Kazanılmamış primler karşılığı-net (*) 17,363, ,174,147 1,523, ,060,770 Muallak hasar karşılığı-net (*) 82,342,036 52,270, ,613,376 29,307, ,533,309 Devam eden riskler karşılığı 350,604 5,702,468 35,985-6,089,057 Uzun vadeli diğer teknik karşılıklar (dengeleme karşılığı) ,788,054 10,788,054 Toplam 100,056, ,147, ,172,367 40,095, ,471,190 Beklenen nakit akımları 3 aya 5 yıldan 31 Aralık 2010 kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl uzun Toplam Kazanılmamış primler karşılığı-net (*) 19,667, ,367,768 1,439, ,474,598 Muallak hasar karşılığı-net (*) 51,701,009 27,014, ,161,958 74,480, ,357,958 Devam eden riskler karşılığı 688,730 9,363,004 50, ,102,148 Uzun vadeli diğer teknik karşılıklar (dengeleme karşılığı) ,637,657 10,637,657 Toplam 72,056, ,745, ,651,378 85,118, ,572,361 (*) Şirket dava konusu muallak hasarların ödenmesinin bir yıldan daha uzun bir sürede gerçekleşeceğini öngörmektedir. Ayrıca, Şirket diğer hasarlarının ödeme dönemlerini geçmiş dönemlerde gerçekleşen ödeme sürelerini dikkate alarak tahmin etmiştir. Bir yıldan uzun vadeli poliçeler üzerinden hesaplanan kazanılmamış primler karşılığı yukarıdaki tabloda bir yıldan uzun vadeli olarak gösterilmiştir. Muallak hasarlar karşılığı ve kazanılmış primler karşılığının tamamını bilançoda kısa vadeli olarak sınıflandırılmıştır. 30

97 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) Şirket yukarıda belirtilen yükümlülükleri, aktifinde yer alan finansal varlıklar ve nakit ve nakit benzeri varlıklar ile karşılamayı öngörmektedir. Finansal araçların makul değeri Makul değer, finansal araçların, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği bir tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal araçların tahmini makul değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemler kullanılarak tespit edilmektedir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip makul değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal araçların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: Finansal varlıklar Yılsonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit ve nakit benzerlerinin makul değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Esas faaliyetlerden alacakların kayıtlı değerinin ilgili şüpheli alacak karşılığının düşülmesinden sonra makul değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Borsaya kayıtlı olmayan satılmaya hazır finansal varlıkların ise maliyetleri, varsa, değer düşüklüğü çıkarılmış değerleri makul değerleri olarak kabul edilmektedir. Finansal yükümlülükler Esas faaliyetlerden borçlar ile diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yakın olduğu tahmin edilmektedir. Sermaye yönetimi Şirket in sermayeyi yönetirken amaçları: - Hazine Müsteşarlığı nın gerekli gördüğü sermaye yeterliliği şartlarını yerine getirmek, - Şirket in işletmelerin devamlılığı ilkesi çerçevesinde varlığını sürdürmek ve faaliyetlerin devamını sağlayabilmektedir. Şirket in, konsolide olmayan finansal tabloların hazırlanma tarihi itibariyle, sermaye yeterliliğinin ölçülmesine ilişkin yönetmelik çerçevesinde hesaplanan 31 Aralık 2011 tarihli asgari gerekli özsermayesi 253,474,236 TL (31 Aralık 2010: 247,436,510 TL) dir. Bununla birlikte, 19 Ocak 2009 tarihinde yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik uyarınca 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hesaplanan Şirket in özsermayesi asgari olarak gerekli olan özsermayeden 5,619,108 TL fazla (31 Aralık 2010: 29,444,475 TL fazla) durumdadır. 5. Bölüm Bilgileri 2.3 no lu dipnotta açıklanmıştır. 6. Maddi Duran Varlıklar 6.1 Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları: 8,729,273 TL (31 Aralık 2010: 8,713,627 TL) Amortisman giderleri: 2,291,330 TL (31 Aralık 2010: 2,062,544 TL) İtfa ve tükenme payları: 6,437,943 TL (31 Aralık 2010: 6,651,083 TL). 6.2 Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yapılan değişikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdiği artış (+) veya azalış (-): Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 31

98 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 6.3 Cari dönemde duran varlık hareketleri: Satın alınan, imal veya inşa edilen maddi duran varlıkların maliyeti: 1,127,339 TL (31 Aralık 2010: 2,145,704 TL) Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti: 2,662,321 TL (31 Aralık 2010: 114,924 TL) Cari dönemde ortaya çıkan değerleme artışları: Varlık maliyetlerinde (+): 7,354,590 TL (31 Aralık 2010: 8,442,430TL) Birikmiş amortismanlarda (-): Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç ve bitiş tarihi ve tamamlama derecesi: (31 Aralık 2010: Yoktur). Maddi duran varlık hareket tablosu: 1 Ocak 31 Aralık 2011 İlaveler Çıkışlar Transferler 2011 Maliyet: Kullanım amaçlı gayrimenkuller 11,804, ,804,421 Demirbaş ve tesisatlar 18,804, ,244 (1,682,571) - 17,936,224 Motorlu taşıtlar 1,133,056 - (893,680) - 239,376 Özel maliyet bedelleri 3,509, ,095 (30,191) - 3,792,469 Maddi varlıklara ilişkin avanslar 55,879 - (55,879) - - Toplam maliyet 35,307,472 1,127,339 (2,662,321) - 33,772,490 Birikmiş amortisman: Kullanım amaçlı gayrimenkuller (4,695,651) (231,284) - - (4,926,935) Demirbaş ve tesisatlar (13,971,585) (1,523,375) 1,674,393 - (13,820,567) Motorlu taşıtlar (1,073,260) (43,355) 891,064 - (225,551) Özel maliyet bedelleri (2,165,041) (493,316) 22,815 - (2,635,542) Toplam birikmiş amortisman (21,905,537) (2,291,330) 2,588,272 - (21,608,595) Net defter değeri 13,401,935 12,163,895 Maddi duran varlık hareket tablosu: 1 Ocak 31 Aralık 2010 İlaveler Çıkışlar Transferler 2010 Maliyet: Kullanım amaçlı gayrimenkuller 11,331, , ,804,421 Demirbaş ve tesisatlar 16,452,249 1,600,932 (76,931) 828,301 18,804,551 Motorlu taşıtlar 1,171,049 - (37,993) - 1,133,056 Özel maliyet bedelleri 3,493,872 15, ,509,565 Maddi varlıklara ilişkin avanslar 828,301 55,879 - (828,301) 55,879 Toplam maliyet 33,276,692 2,145,704 (114,924) - 35,307,472 Birikmiş amortisman: Kullanım amaçlı gayrimenkuller (4,460,526) (235,125) - - (4,695,651) Demirbaş ve tesisatlar (12,788,749) (1,254,204) 71,368 - (13,971,585) Motorlu taşıtlar (1,031,997) (79,256) 37,993 - (1,073,260) Özel maliyet bedelleri (1,671,082) (493,959) - - (2,165,041) Toplam birikmiş amortisman (19,952,354) (2,062,544) 109,361 - (21,905,537) Net defter değeri 13,324,338 13,401,935 Kullanım amaçlı gayrimenkuller üzerinde herhangi bir ipotek bulunmaktadır. Şirket in finansal kiralama işlemlerinde kiracı olarak edindiği maddi duran varlığı bulunmamaktadır. Şirket, 31 Aralık 2011 tarihine sona eren cari dönemde 4,443,455 TL (31 Aralık 2010: 4,437,729 TL) tutarında operasyonel kiralama bedelini gelir tablosuna yansıtmıştır. 32

99 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 7. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maliyet: 1 Ocak Değerleme 31 Aralık 2011 İlaveler Çıkışlar(**) Artışı 2011 Binalar 71,243,830 - (16,050,000) 7,354,590 62,548,420 71,243,830 - (16,050,000) 7,354,590 62,548,420 Maliyet: 1 Ocak Değerleme 31 Aralık 2010 İlaveler Çıkışlar Artışı 2010 Binalar 63,361,400 - (560,000) 8,442,430 71,243,830 63,361,400 - (560,000) 8,442,430 71,243,830 Yatırım amaçlı gayrimenkuller, bağımsız profesyonel değerleme şirketleri olan, Colliers Resco International ( Colliers ) ve Ekol Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. nin ( Ekol ) 7 Aralık 2011, 13 Aralık 2011, 20 Aralık 2011, 22 Aralık 2011 ve 30 Aralık 2011 tarihli ekspertiz raporları çerçevesinde belirlenen 62,548,420TL tutarında makul değerleri üzerinden konsolide olmayan finansal tablolara yansıtılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle belirlenen makul değerleri aşağıdaki gibidir: Değerleme Değerleme Makul değer Gayrimenkul Şirketi Yöntemi 31 Aralık Aralık 2010 Depolar Colliers (1) 37,347,770 33,518,180 Güven Sigorta T.A.Ş. ( Devralınan şirket ) in eski genel müdürlük binası(*) Colliers (2) 20,200,000 16,770,000 Eski genel müdürlük binası (**) ,050,000 Eski Ankara bölge hizmet binası Ekol (3) 2,000,000 2,000,000 Diğer Ekol (4) 3,000,650 2,905,650 Toplam 62,548,420 71,243,830 (1) Emsal karşılaştırma yöntemi veya emsal karşılaştırma yöntemi ile diğer uygun yöntemlerin uyumlaştırılması metodu (2) Emsal karşılaştırma yöntemi ile gelir yaklaşımı analizleri sonucu bulunan değerlerin uyumlaştırılması metodu (3) Piyasa değeri analizi ile direk kapitalizasyon yöntemlerinin uyumlulaştırılması metodu (4) Diğer uygun değerleme yöntemleri (*) Söz konusu gayrimenkul 31 Ocak 2012 tarihinde 24,124,500 TL karşılığında satılmıştır (46 no lu dipnot)). (**) Şirket, 15 Temmuz 2011 tarihinde söz konusu gayrimenkulü 25,542,345 TL bedel ile satmıştır. Satış neticesinde oluşan 9,492,345 TL satış karının tamamı gelir tablosunda Yatırım Gelirleri hesabında muhasebeleştirilmiştir (15 ve 26 no lu dipnot). Şirket, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren dönemde yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinden 2,120,958 TL (31 Aralık 2010: 1,818,295 TL) tutarında kira geliri elde etmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde herhangi bir ipotek bulunmamaktadır (43 no lu dipnot). 33

100 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1 Ocak 31 Aralık 2011 İlaveler Çıkışlar 2011 Maliyet: Haklar 3,621,699 85,520 (85,029) 3,622,190 Devralınan işletmenin portföy değeri (44 no lu dipnot) 25,800, ,800,000 Şerefiye (44 no lu dipnot) 254,033, ,033,249 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 12,270, ,270,242 Toplam maliyet 295,725,190 85,520 (85,029) 295,725,681 Birikmiş amortisman: Haklar (1,721,425) (358,198) 85,029 (1,994,594) Devralınan işletmenin portföy değeri (6,450,000) (5,160,000) - (11,610,000) Diğer maddi olmayan duran varlıklar (11,952,178) (919,745) - (12,871,923) Toplam birikmiş amortisman (20,123,603) (6,437,943) 85,029 (26,476,517) Net defter değeri 275,601, ,249,164 1 Ocak 31 Aralık 2010 İlaveler Transferler 2010 Maliyet: Haklar 1,391,878-1,765,795 3,157,673 Devralınan işletmenin portföy değeri (44 no lu dipnot) 25,800, ,800,000 Şerefiye (44 no lu dipnot) 254,033, ,033,249 Maddi olmayan varlıklara ilişkin avanslar 1,765,795 - (1,765,795) - Diğer maddi olmayan duran varlıklar 12,270, ,026-12,734,268 Toplam maliyet 295,261, , ,725,190 Birikmiş amortisman: Haklar (1,150,087) (571,338) - (1,721,425) Devralınan işletmenin portföy değeri (1,290,000) (5,160,000) - (6,450,000) Diğer maddi olmayan duran varlıklar (11,032,433) (919,745) - (11,952,178) Toplam birikmiş amortisman (13,472,520) (6,651,083) - (20,123,603) Net defter değeri 281,788, ,601, İştiraklerdeki Yatırımlar Dönem başı - 1 Ocak (raporlanan) Açılış bilançosundaki değişiklikler (*) 107,457,662-83,146,783 13,862,201 Yeniden düzenlenmiş bakiye 107,457,662 97,008,984 Özsermayede sınıflandırılan değer artışları - 10,448,678 Bedelsiz sermaye artırımı 1,274,202 - Diğer özkaynak hareketleri: satılmaya hazır finansal varlıkların makul değer artışı 914,362 - Dönem sonu - 31 Aralık (**) 109,646, ,457,662 (*) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle özsermaye metodu ile muhasebeleştirilen, bağlı ortaklık ve iştirakler, konsolide olmayan mali tablolarda TMS 27 - Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı uyarınca TMS 39 standardı kapsamında satılmaya hazır finansal varlık olarak muhasebeleştirilmiştir. Bu nedenle, Şirket, 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren iştiraklerini makul değerleriyle kayıtlarına yansıtmaktadır. Ancak, yatırımların aktif işlem gören bir piyasada belirlenmiş piyasa fiyatları bulunmadığı durumlarda, iştiraklerdeki yatırımların makul değerlerinin maliyetlerine yakın olduğu öngörülmekte ve dolayısıyla konsolide olmayan finansal tablolarda maliyetinden taşımaktadır (2.1 ve 45.2 no lu dipnotlar). (**) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Şirket, iştirakleri için 1,318,100 TL tutarında değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2010: 548,963 TL). Söz konusu karşılık Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı içerisinde sınıflandırılmıştır (45.2 no lu dipnot). Şirket in, özsermaye muhasebesi yöntemine göre kayıtlarına yansıttığı iştiraklerdeki yatırımlarla ilgili detay bilgiler 45 no lu dipnotta verilmiştir. 34

101 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 10. Reasürans Varlıkları 31 Aralık Aralık 2010 Muallak hasar ve tazminat karşılığı reasürör payı (17 no lu dipnot) 91,489, ,448,493 Kazanılmamış primler karşılığı reasürör payı (17 no lu dipnot) 45,404,235 32,813,242 Reasürans şirketlerinden alacaklar (12.1 no lu dipnot) 8,578,872 17,424,259 Reasürans Gelirleri/(Giderleri) Ödenen tazminat reasürör payı 38,594,094 45,972,698 Reasürörlerden alınan komisyonlar (32 no lu dipnot) 29,267,783 13,266,377 Kazanılmamış primler karşılığı değişiminde reasürör payı 7,160,081 (8,464,775) Reasürörlerden alınan komisyonların ertelenmesi (1,444,433) (7,297,134) Muallak hasar karşılığı değişiminde reasürör payı (25,958,789) (4,722,818) Reasürörlere devredilen primler (207,761,451) (131,275,914) Reasürans sözleşmeleri ile ilgili detaylı açıklamalar 2.14 no lu dipnotta yapılmıştır. 11. Finansal Varlıklar 11.1 Kuruluşun faaliyetlerine uygun, sunulan kalemlerin alt sınıflamaları: 31 Aralık Aralık 2010 Satılmaya hazır finansal varlıklar Devlet tahvilleri (*) 102,229, ,817,187 Yatırım fonları 296,721 4,657,655 Özel sektör bonoları - 20,157,326 Toplam 102,526, ,632,168 (*) Satılmaya hazır finansal varlıklar portföyünde bulunan devlet tahvillerinin ortalama faiz oranları %6.03 dir (31 Aralık 2010: %5.92). Şirket in 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 73,445,960 TL devlet tahvili Hazine Müsteşarlığı lehine ve 9,028,465 TL tutarında devlet tahvili Tarsim lehine bloke edilmiştir (31 Aralık 2010: 91,887,330 TL devlet tahvili Hazine Müsteşarlığı lehine ve 5,000,330 TL tutarında devlet tahvili Tarsim lehine bloke edilmiştir). 31 Aralık Aralık 2010 Kredi ve alacaklar (12 no lu dipnot) 196,164, ,562,015 Toplam 196,164, ,562, Yıl içinde ihraç edilen hisse senedi dışındaki menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi: Menkul kıymetler 31 Aralık Aralık 2010 Kayıtlı Değer Kayıtlı Değer Maliyet Değeri (Makul Değer) Maliyet Değeri (Makul Değer) Devlet tahvilleri 102,794, ,229, ,600, ,817,187 Özel sektör bonoları ,807,563 20,157,326 Yatırım fonları 85, ,721 1,068,973 4,657,655 Toplam 102,879, ,526, ,476, ,632,168 35

102 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 11.4 Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi (Devamı): Finansal duran varlıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2011 Finansal varlıklar Değer düşüklüğü (-) Finansal varlıklar, net Dönem başı - 1 Ocak 37,638,883 (1,551,316) 36,087,567 Dönem içinde satılan finansal varlıklar (45.2 no lu dipnot) (2,377,034) 1,514,287 (862,747) Özsermayede sınıflandırılan değer artışları 5,522,206-5,522,206 Dönem sonu - 31 Aralık 40,784,055 (37,029) 40,747, Finansal varlıklar Değer düşüklüğü (-) Finansal varlıklar, net Dönem başı - 1 Ocak 35,046,428 (1,551,316) 33,495,112 Açılış bilançosundaki değişiklikler (2.1 nolu dipnot) 21,080,305-21,080,305 Yeniden düzenlenmiş bakiye 56,126,733 (1,551,316) 54,575,417 Dönem içinde satılan finansal varlıklar (45.2 no lu dipnot) (21,461,240) - (21,461,240) Özsermayede sınıflandırılan değer artışları 2,973,390-2,973,390 Dönem sonu - 31 Aralık 37,638,883 (1,551,316) 36,087, Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet tutarları ve bunları çıkaran ortaklıklar: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları: Finansal varlıklarda meydana gelen değer artışları 11.7, 26 ve 45.2 no lu dipnotlarda gösterilmiştir Finansal varlıklara ilişkin diğer açıklamalar: Satılmaya hazır finansal varlıklardan cari dönem içinde elde edilen faiz ve satış gelirleri 11,529,107 TL (31 Aralık 2010: 9,785,731 TL) olup gelir tablosunda yatırım gelirleri altında muhasebeleştirilmiştir (26 no lu dipnot). Dönem sonu itibariyle gerçekleşmeyen makul değer farkları vergi öncesi 7,594,107 TL (31 Aralık 2010: 4,876,963 TL) olup özsermayede ilgili hesap kalemi altında kayıtlara yansıtılmıştır. Finansal varlıkların vade analizi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 Vadesiz 3-6 ay 6-12 ay 1-3 yıl 3 yıl üzeri Toplam Devlet tahvili - - 8,970,756 1,937,412 91,321, ,229,388 Yatırım fonları 296, ,721 Toplam 296,721-8,970,756 1,937,412 91,321, ,526,109 36

103 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Finansal varlıklara ilişkin diğer açıklamalar (Devamı): 31 Aralık 2010 Vadesiz 3-6 ay 6-12 ay 1-3 yıl 3 yıl üzeri Toplam Devlet tahvili - 29,330,433 5,673,296 36,002,969 36,810, ,817,187 Yatırım fonları 4,657, ,657,655 Özel sektör bonoları ,157,326-20,157,326 Toplam 4,657,655 29,330,433 5,673,296 56,160,295 36,810, ,632,168 Şirket in, 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle kredi ve alacaklar hariç (12.4 no lu dipnot) yabancı para finansal varlığı bulunmamaktadır. 12. Krediler ve Alacaklar 12.1 Alacakların, ticari müşterilerden olan alacaklar, ilgili taraflardan olan alacaklar, peşin ödemeler için (gelecek aylara, yıllara ait ödemeler) ve diğerleri biçiminde sınıflanması: 31 Aralık Aralık 2010 Acentelerden alacaklar 168,093, ,252,995 Rücu ve sovtaj alacakları - net 17,212,607 14,079,225 Reasürans şirketlerinden alacaklar (10 no lu dipnot) 8,578,872 17,424,259 Sigortalılardan alacaklar 6,510,642 3,082,025 Sigorta şirketlerinden alacaklar 4,606,599 2,784,545 Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar 205,002, ,623,049 Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar 41,701,248 41,057,239 İdari ve kanuni takipteki net rücu alacakları 70,200,521 50,144,864 Esas faaliyetlerden alacaklar - brüt 316,904, ,825,152 İdari ve kanuni takipteki net rücu alacakları karşılığı (70,200,521) (50,144,864) Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (38,186,960) (38,482,259) Aracılardan ve sigortalılardan alacaklar karşılığı (7,391,191) (8,489,029) Rücu ve sovtaj alacakları karşılığı (4,961,250) (4,146,985) Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı tutarları (120,739,922) (101,263,137) Esas faaliyetlerden alacaklar - net (11.1 no lu dipnot) 196,164, ,562,015 Rücu ve sovtaj alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2010 Rücu ve sovtaj alacakları - brüt 131,975, ,526,452 Rücu ve sovtaj alacakları - reasürans payı (44,562,732) (44,302,363) Rücu ve sovtaj alacakları - net 87,413,128 64,224,089 İdari ve kanuni takipteki rücu alacakları karşılığı (70,200,521) (50,144,864) Rücu ve sovtaj alacakları karşılığı (4,961,250) (4,146,985) Net rücu ve sovtaj alacakları tahakkuku 12,251,357 9,932, İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak - borç ilişkisi: İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no lu dipnotta detay olarak açıklanmıştır. 37

104 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 12.3 Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların toplam tutarı: 31 Aralık Aralık 2010 Alınan ipotek senetleri 78,581,639 75,687,099 Alınan teminat mektupları 19,792,600 19,934,390 Çekler 14,924,636 16,264,679 Alacak senetleri 10,110,467 9,238,764 Diğer garanti ve kefaletler 3,275,802 3,040,445 Kamu borçlanma senetleri 191, ,902 Toplam 126,876, ,391, Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların ayrı ayrı tutarları ve TL ye dönüştürme kurları: Dövizli net prim alacakları 31 Aralık 2011 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL Euro 5,665, ,845,618 ABD Doları 2,846, ,377,576 GBP 2, ,234 İsviçre Frangı 2, ,040 İsveç Kronu 3, ,038 Toplam 19,235,506 Dövizli net prim alacakları 31 Aralık 2010 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL Euro 4,851, ,941,266 ABD Doları 3,679, ,688,969 GBP 3, ,716 Toplam 15,638, Krediler ve alacaklara ilişkin diğer açıklamalar: Sigortacılık faaliyetlerinden alacakların vade analizi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2010 Vadesi gelmiş 60,227,470 58,510,671 3 aya kadar 110,874, ,054, ay arası 27,491,105 25,980,592 6 ay-1 yıl arası 8,687,332 7,444,056 1 yılın üzeri 181, , ,461, ,162,062 Alacakların iskonto edilmesi (2,458,840) (1,539,013) Toplam 205,002, ,623,049 Aracılardan ve sigortalılardan alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 12,636,014 22,950,212 Karşılıktaki azalış (-) (283,573) (10,314,198) Dönem sonu - 31 Aralık 12,352,441 12,636,014 38

105 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Krediler ve alacaklara ilişkin diğer açıklamalar (Devamı): İdari ve kanuni takipteki net rücu alacakları karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 50,144,864 20,137,368 Dönem içindeki girişler 20,957,617 31,856,413 Serbest bırakılan karşılık (-) (901,960) (1,848,917) Dönem sonu - 31 Aralık 70,200,521 50,144,864 Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 38,482,259 31,530,149 Dönem içindeki girişler 2,461,459 8,137,008 Mevcut karşılıklarda dönem içinde oluşan azalış (-) (2,756,758) (1,184,898) Dönem sonu - 31 Aralık 38,186,960 38,482,259 Vadesini geçmiş ama şüpheli hale gelmemiş sigortalılardan ve acentelerden alacaklar: 31 Aralık Aralık aya kadar 38,534,976 33,884, ay 9,340,053 4,574,961 Toplam 47,875,029 38,459,491 Yukarıda belirtilen alacaklar için 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle toplam 18,886,320 TL (31 Aralık 2010: 13,511,630 TL) tutarında teminat alınmıştır. 13. Türev Finansal Araçlar Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 14. Nakit ve Nakit Benzerleri 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren dönemlere ait nakit akım tablolarına esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri 2.12 no lu dipnotta gösterilmiş olup Şirket in banka mevduatlarının detayı aşağıda yer almaktadır: 31 Aralık Aralık 2010 Yabancı para mevduatlar - vadesiz mevduatlar 713,918 1,574,441 - vadeli mevduatlar 25,890,105 20,683,901 26,604,023 22,258,342 TL mevduatlar - vadesiz mevduatlar - vadeli mevduatlar 3,586, ,326,780 2,245, ,436, ,912, ,681,759 Toplam 260,516, ,940,101 Şirket in 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 55,679,804 TL (31 Aralık 2010: 21,266,329 TL) tutarında vadeli mevduatı blokedir (43 no lu dipnot). 39

106 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 14. Nakit ve Nakit Benzerleri (Devamı) Vadeli mevduatların ağırlıklı ortalama faiz oranları: Aralık Aralık 2010 (%) (%) TL 12 9 ABD Doları Euro Yabancı para vadeli ve vadesiz mevduatlar: 31 Aralık 2011 Yabancı para Vadeli Vadesiz TL Vadeli Vadesiz ABD Doları 7,729,444 50,981 14,600,146 96,299 Euro 4,619,838 93,225 11,289, ,824 GBP - 133, ,795 Toplam 25,890, , Aralık 2010 Yabancı para Vadeli Vadesiz TL Vadeli Vadesiz ABD Doları 4,446, ,528 6,874, ,941 Euro 6,739, ,127 13,809, ,034 GBP - 93, ,466 Toplam 20,683,901 1,574, Sermaye Yasal Yedekler: Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş/çıkarılmış sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Sermaye Yedekleri: Sermaye yedeklerinin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 327,728, ,728,110 Dönem içindeki artış 12,482,790 - Dönem sonu - 31 Aralık 340,210, ,728,110 Şirket, 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle Güven Sigorta T.A.Ş. ye ait 35,200,000 TL tutarındaki ödenmiş sermayenin 24,146,341 TL sini bilirkişi raporunu baz alarak özsermayesine ekledikten sonra kalan tutarı diğer yedekler ve dağıtılmamış karlara transfer etmiş ve yine Güven Sigorta T.A.Ş. ye ait 4,805,579 TL tutarındaki yasal yedekleri, 33,538,766 TL tutarındaki diğer yedekler ve dağıtılmamış karları ve 40,151,354 TL tutarındaki geçmiş yıl zararlarını bilançoda ilgili hesaplara kaydetmiştir. Birleşmeden kaynaklanan devir alınan net aktif ile iktisap bedeli arasındaki 281,528,491 TL tutarındaki fark yine yedekler ve dağıtılmamış karları hesabında muhasebeleştirilmiştir.

107 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 15. Sermaye (Devamı) Finansal Varlıkların Değerlemesi: Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar özsermaye içinde Finansal Varlıkların Değerlemesi altında muhasebeleştirilir. Finansal varlıkların değerlemesinin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 82,476,869 6,045,684 İştiraklerdeki yatırımlar (2.1 no'lu dipnot) - 64,929,555 Yeni bakiye 82,476,869 70,975,239 İştiraklerin yeniden değerlemelerinden alınan paydaki değişim - vergi sonrası 6,093,627 12,417,261 Satılmaya hazır finansal varlıklar değer azalışı nedeniyle özsermaye içerisinde muhasebeleştirilen vergi geliri 1,898, ,908 Satılan veya itfa olan finansal varlıklardan kaynaklanan çıkışlar (9,492,328) (1,144,539) Dönem içi net değişim (1,500,235) 11,501,630 Dönem sonu - 31 Aralık 80,976,634 82,476,869 Şirket in her biri 0.01TL nominal değerli tamamı ödenmiş 15,464,634,146 adet (31 Aralık 2010: 15,464,634,146 adet) hisse senedi bulunmaktadır. Dönem başı ve dönem sonunda bulunan hisse senetlerinin hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2011 Yeni çıkarılan İtfa edilen 31 Aralık 2011 Nominal Nominal Nominal Nominal Adet TL Adet TL Adet TL Adet TL Ödenmiş 15,464,634, ,646, ,464,634, ,646,341 Toplam 15,464,634, ,646, ,464,634, ,646,341 1 Ocak 2010 Yeni çıkarılan İtfa edilen 31 Aralık 2010 Nominal Nominal Nominal Nominal Adet TL Adet TL Adet TL Adet TL Ödenmiş 13,414,634, ,146,341 2,050,000,000 20,500, ,464,634, ,646,341 Toplam 13,414,634, ,146,341 2,050,000,000 20,500, ,464,634, ,646,341 İştirak Hissesi ve Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Satışından Elde Edilen Kazançların Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı Altında Muhasebeleştirilmesi: Vergi mevzuatı hükümlerine göre şirketlerin aktiflerinde yer alan iştiraklerin satışından doğan kazançların % 75'lik kısmı, en az beş tam yıl süreyle pasifte özel bir fon hesabında tutulması kaydıyla kurumlar vergisinden istisnadır. İstisna edilen kazanç beş yıl içinde sermayeye ilave dışında herhangi bir şekilde başka bir hesaba nakledilemez veya işletmeden çekilemez. Şirket, Hazine Müsteşarlığı nın yayımlamış olduğu 27 Ekim 2008 tarih ve 2008/41 sayılı sektör duyurusunda yapılan açıklamalar doğrultusunda 2011 yılı içinde gerçekleştirmiş olduğu sahip olunan yatırım amaçlı gayrimenkul satışından sağlan ve Vergi Usul Kanunu na göre belirlenen defter değerleri dikkate alınarak hesaplanan 20,717,918 TL tutarındaki bina satış karının %75 ine tekabül eden 15,538,438 TL yi bilançoda özsermaye altında Dönem Net Karı hesap grubu içerisinde Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı olarak sınıflandırırken, TMS ye göre belirlenen defter değeri dikkate alınarak hesaplanan 9,492,345 TL satış karının tamamı gelir tablosunda Yatırım Gelirleri hesabında muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2010: 2010 yılı içinde gerçekleştirmiş olduğu Milli Reasürans T.A.Ş. ve Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. iştiraklerinde sahip olduğu hisselerin satışından sağlanan ve Vergi Usul Kanunu na göre belirlenen defter değerleri dikkate alınarak hesaplanan 16,435,634 TL tutarındaki iştirak satış karının %75 ine tekabül eden 12,326,726 TL yi ve sahip oldugu yatırım amaçlı gayrimenkul satışından sağlanan 208,086 TL tutarındaki satış karının %75 ine tekabül eden 156,064 TL yi bilançoda özsermaye altında Dönem Net Karı hesap grubu içerisinde Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı olarak sınıflandırırken, oluşan satış karının tamamı gelir tablosunda Yatırım Gelirleri hesabında muhasebeleştirilmiştir). 41

108 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 16. Diğer Yedekler ve İsteğe Bağlı Katılımın Sermaye Bileşeni Özsermaye içerisinde yer alan diğer yedekler ile ilgili bilgi 15 no lu dipnotta yer almaktadır. 17. Sigorta Borçları ve Reasürans Varlıkları 17.1 Şirketin hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibariyle hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları: 31 Aralık Aralık 2010 Hayat dışı dallar için tesis edilmesi gereken teminat tutarı (*) Hayat dışı dallar için tesis edilen teminat tutarı 84,491,412 98,178,534 82,478,837 92,027,330 (*) Sigortacılık Kanunu na istinaden çıkarılan ve 7 Ağustos 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmeliğinin 4. maddesi gereğince, sigorta şirketleri ile hayat ve ferdi kaza branşında faaliyet gösteren emeklilik şirketleri, sermaye yeterliliği hesabı sırasında bulunan gerekli özsermaye miktarının üçte birine denk düşen Minimum Garanti Fonu tutarını sermaye yeterliliği hesabı döneminde teminat olarak tesis etmekle yükümlü kılınmıştır Şirketin hayat poliçe adetleri, ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların adet ve matematik karşılıkları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Hayat dışı sigortalara dallar itibariyle verilen sigorta teminatı tutarı: 4 no lu dipnotta açıklanmıştır Şirketin kurduğu emeklilik yatırım fonları ve birim fiyatları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Portföydeki katılım belgeleri ve dolaşımdaki katılım belgeleri adet ve tutar: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik katılımcılarının adetçe portföy tutarları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Kar paylı hayat sigortalarında kar payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemleri: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Dönem içinde şirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Dönem içinde şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Dönem içinde yeni giren hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları ferdi ve grup olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik karşılıklarının tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranı: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 42

109 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar: Muallak hasar ve tazminat karşılığı: 2011 Brüt Reasürans payı (*) Net Dönem başı rapor edilen hasarlar - 1 Ocak 295,729,381 (94,951,697) 200,777,684 SGK düzenlemeleriyle kapatılan muallak hasar karşılığı (2.24 ve 19 no lu dipnotlar) (6,104,151) - (6,104,151) Ödenen hasar (147,301,851) 32,538,817 (114,763,034) Artış - Cari dönem muallak hasar ve tazminatları 122,383,599 (9,368,246) 113,015,353 - Geçmiş yıllar muallak hasar ve tazminatları 38,266,646 (5,924,629) 32,342,017 Dönem sonu rapor edilen hasarları - 31 Aralık 302,973,624 (77,705,755) 225,267,869 Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar 72,049,389 (13,783,949) 58,265,440 Toplam 375,023,013 (91,489,704) 283,533, Brüt Reasürans payı (*) Net Dönem başı rapor edilen hasarlar - 1 Ocak 265,460,342 (103,132,631) 162,327,711 Ödenen hasar (478,221,908) 45,972,698 (432,249,210) Artış - Cari dönem muallak hasar ve tazminatları 523,231,654 (38,330,234) 484,901,420 - Geçmiş yıllar muallak hasar ve tazminatları (14,740,707) 538,470 (14,202,237) Dönem sonu rapor edilen hasarları - 31 Aralık 295,729,381 (94,951,697) 200,777,684 Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar 81,077,070 (22,496,796) 58,580,274 Toplam 376,806,451 (117,448,493) 259,357,958 (*) Şirket in 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 9,227,639 TL (31 Aralık 2010: 12,272,056 TL) tutarındaki bazı muallak hasarlar ile ilgili olarak mevcut reasürans anlaşmalarına istinaden belirlemiş olduğu muallak hasar reasürans payı 3,270,132 TL (31 Aralık 2010: 4,747,617 TL) dir. Bununla birlikte, Şirket söz konusu reasürörler ile olan mevcut ve muhtemel anlaşmazlıkları dikkate alarak ilgili hasarların reasürans paylarından kaynaklanan alacaklarının tamamı için 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle karşılık ayırmıştır. Söz konusu karşılık bilançoda Diğer teknik karşılıklar, karşılıklardaki değişim ise gelir tablosunda Diğer teknik karşılıklardaki değişim hesapları altında muhasebeleştirilmiştir (10 ve 47.1 no lu dipnotlar). 43

110 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): Kazanılmamış primler karşılığı: 2011 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak Net değişim (*) 321,287,840 22,177,165 (32,813,242) (12,590,993) 288,474,598 9,586,172 Dönem sonu - 31 Aralık 343,465,005 (45,404,235) 298,060,770 (*) 2.14 no lu dipnotta açıklandığı üzere, kazanılmamış primler karşılığı reasürans payı tutarı 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle SGK ya devredilen 9,830,676 TL tutarındaki primler üzerinden gün esasına göre hesaplanan 5,430,912 TL tutarındaki kazanılmamış primler karşılığı reasürans payını içermektedir Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak Net değişim 343,769,842 (22,482,002) (41,278,017) 8,464, ,491,825 (14,017,227) Dönem sonu - 31 Aralık 321,287,840 (32,813,242) 288,474,598 Devam eden riskler karşılığı (**): 2011 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak Net değişim 18,773,022 (12,528,185) (8,670,874) 8,515,094 10,102,148 (4,013,091) Dönem sonu - 31 Aralık 6,244,837 (155,780) 6,089, Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak Net değişim 5,512,521 13,260,501 - (8,670,874) 5,512,521 4,589,627 Dönem sonu - 31 Aralık 18,773,022 (8,670,874) 10,102,148 Dengeleme karşılığı (**): 2011 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 10,637,657-10,637,657 Dönem içinde silinen (***) (3,939,091) - (3,939,091) Dönem içinde ayrılan 4,089,488-4,089,488 Dönem sonu - 31 Aralık 10,788,054-10,788, Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak Net değişim 6,546,760 4,090, ,546,760 4,090,897 Dönem sonu - 31 Aralık 10,637,657-10,637,657 (**) Söz konusu karşılık 2.24 no lu dipnotta açıklandığı üzere net olarak hesaplanmaktadır. (***) Şirket, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 3,939,091 TL tutarındaki gerçekleşen deprem hasarını dengeleme karşılığından indirmiştir. Söz konusu tutarın 2,910,606 TL si ödenen hasarlardan, 1,028,485 TL si 31 Aralık 2011 itibariyle kayıtlarda bulunan muallak hasar karşılıklarında yer alan hasarlardan oluşmaktadır (2.24 no lu dipnot). 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle ertelenmiş komisyon gelirleri ve ertelenmiş komisyon giderleri sırasıyla 8,741,567 TL ve 54,586,239 TL (31 Aralık 2010: 7,297,134 TL ve 50,728,739 TL) olup bilançoda gelecek aylara ait gelirler ve gelecek aylara ait giderler hesap kalemleri altında yer almaktadır. 44

111 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): Yabancı para ile ifade edilen ve ihbarı yapılmış muallak hasar ve tazminat karşılıkları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 8,636, ,392,394 Euro 3,501, ,598,701 Toplam 24,991, Aralık 2010 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 6,489, ,081,303 Euro 3,056, ,292,314 Toplam 16,373,617 Rücu Gelirleri: Şirket in ödemiş olduğu tazminat bedellerine ilişkin olarak branşlar itibariyle dönem içinde tahsil edilmiş olan net rücu ve sovtaj gelirleri ile dönem sonu itibariyle tahakkuk edilmiş olan net rücu ve sovtaj alacak tutarları aşağıda açıklanmıştır: 31 Aralık 2011 Tahsil Tahakkuk Kara araçları 56,259,809 11,829,560 Kara araçları sorumluluk 6,546,884 3,423,992 Nakliyat 2,111, ,827 Yangın ve doğal afetler 1,518, ,718 Diğer 1,437, ,510 Toplam 67,874,082 17,212, Aralık 2010 Tahsil Tahakkuk Kara araçları 59,372,884 8,513,225 Kara araçları sorumluluk 6,108,726 2,189,473 Yangın ve doğal afetler 1,614,065 1,546,420 Nakliyat 845,899 1,396,539 Diğer 726, ,568 Toplam 68,667,753 14,079,225 45

112 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ne uygun olarak yapılan Yeni AZMM hesaplamalarında kullanılmış olan hasar gelişim tabloları aşağıda açıklanmıştır. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle gerçekleşen hasar esasına göre hazırlanmış brüt hasar gelişim tablosu: Toplam Kaza yılı 1 Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık 2011 Gerçekleşen Brüt Hasar Kaza döneminde gerçekleşen hasar 500,763, ,128, ,573, ,143, ,608, ,802, ,723,379 4,211,743,246 1 yıl sonra 151,940, ,659, ,417, ,315, ,215, ,201, ,750,163 2 yıl sonra 56,174,715 69,706,339 68,553,777 72,104,519 77,922, ,461,615 3 yıl sonra 52,050,848 63,901,045 53,499,413 62,784, ,235,767 4 yıl sonra 53,194,601 56,732,174 49,971, ,898,594 5 yıl sonra 50,101,472 46,733, ,834,975 6 yıl sonra 43,927, ,927,416 Toplam gerçekleşen brüt hasar 908,152, ,860, ,016, ,347, ,746, ,004, ,723,379 6,047,851, Aralık 2010 tarihi itibariyle gerçekleşen hasar esasına göre hazırlanmış brüt hasar gelişim tablosu: Toplam Kaza yılı 1 Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık 2010 Gerçekleşen Brüt Hasar Kaza döneminde gerçekleşen hasar 352,209, ,682, ,868, ,578, ,828, ,649, ,613,216 3,892,431,733 1 yıl sonra 139,775, ,269, ,625, ,558, ,853, ,042, ,126,002 2 yıl sonra 51,377,501 60,324,878 74,370,212 74,699,565 82,034, ,806,535 3 yıl sonra 42,436,565 56,968,146 70,303,051 61,705, ,413,718 4 yıl sonra 42,281,786 58,449,444 63,909, ,640,397 5 yıl sonra 45,134,294 54,582, ,716,630 6 yıl sonra 37,445, ,445,762 Toplam gerçekleşen brüt hasar 710,661, ,277, ,076, ,543, ,716, ,692, ,613,216 5,730,580,777 46

113 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): Şirket, Genelge uyarınca 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, her bir branş için kullanılacak AZMM hesaplama metodunu Şirket aktüerinin görüşleri çerçevesinde ilgili branşın özelliğine ve Şirket in portföy yapısına bağlı olarak belirlemiştir. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle branşlar itibariyle kullanılan AZMM hesaplama metodu ile bu hesaplamalar sonucunda ilave ayrılacak veya hesaplamaların negatif sonuç verdiği durumlarda karşılıklardan düşülecek olan brüt ve net ilave karşılık tutarları aşağıda açıklanmıştır: 31 Aralık 2011 Brüt İlave Net İlave Brüt İlave Net İlave Branş Kullanılan Yöntem Karşılık Karşılık Karşılık (%90) Karşılık (%90) Kara Araçları Sorumluluk Standart 55,917,385 52,718,639 50,325,647 47,446,775 Genel Sorumluluk Standart 35,446,938 23,239,649 31,902,244 20,915,684 İhtiyari Mali Sorumluluk Standart 2,854,154 2,649,594 2,568,739 2,384,635 Sağlık Standart 1,279,388 1,278,298 1,151,450 1,150,469 Kaza Standart 1,410,224 1,103,891 1,269, ,502 Hukuksal Koruma Standart 80,466 74,973 72,419 67,475 Finansal Kayıplar Standart 36,226 36,226 32,604 32,604 Hava Araçları Sorumluluk (*) Standart (186) - (167) - Genel Zararlar (*) Standart (110,165) (36,511) (99,150) (32,860) Nakliyat (*) Standart (853,816) (529,086) (768,434) (476,177) Su Araçları (*) Standart (611,269) (593,612) (550,142) (534,251) Yangın ve Doğal Afetler (*) Standart (2,039,716) (1,985,084) (1,835,745) (1,786,576) Kara Araçları (*) Standart (13,354,753) (13,217,600) (12,019,278) (11,895,840) Toplam 80,054,876 64,739,377 72,049,389 58,265, Aralık 2010 Brüt İlave Net İlave Brüt İlave Net İlave Branş Kullanılan Yöntem Karşılık Karşılık Karşılık (%80) Karşılık (%80) Kara Araçları Sorumluluk Standart 75,978,594 70,183,466 60,782,875 56,146,773 Genel Sorumluluk Standart 36,849,719 15,823,037 29,479,775 12,658,430 Genel Zararlar Standart 2,606, ,234 2,085, ,187 Sağlık Standart 1,534,559 1,531,283 1,227,648 1,225,027 İhtiyari Mali Sorumluluk Standart 1,219,254 1,109, , ,903 Kaza Standart 800, , , ,103 Hukuksal Koruma Standart 124, ,245 99,892 99,396 Finansal Kayıplar Standart Hava Araçları (*) Standart (121) (121) (98) (98) Su Araçları (*) Standart (310,256) (296,511) (248,205) (237,209) Nakliyat (*) Standart (929,394) (459,693) (743,515) (367,754) Yangın ve Doğal Afetler (*) Standart (985,589) (925,058) (788,471) (740,046) Kara Araçları (*) Standart (15,542,830) (15,258,583) (12,434,264) (12,206,866) Toplam 101,346,341 73,225,344 81,077,073 58,580,276 (*) 14 Ocak 2011 tarih ve 2011/1 sayılı Genelge uyarınca, AZMM hesabının negatif sonuç verdiği branşlarda söz konusu negatif tutar %50 oranında dikkate alınarak, bulunan tutar muallak hasar karşılığından düşülmüştür. 47

114 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Şirket in yapmış olduğu AZMM hesaplamaları brüt olarak yapılmakta ve Şirket in yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaşmalarına bağlı olarak net tutarlara ulaşılmaktadır. Şirket, 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, netleştirme yöntemi olarak, alt branş bazında son 28 çeyreğe ait net dosya muallaklarının brüt dosya muallaklarına olan oranını dikkate almıştır. Şirket, AZMM hesaplamaları yapılırken daha homojen bir veri setiyle hesaplama yapılabilmesini teminen büyük hasar olarak nitelendirilen uç hasarlar ayrı bir dosyada Genelge de öngörülmüş olan istatistiki yöntemlerle elimine etmiştir. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle söz konusu hesaplamalar sonucunda branşlar itibariyle ayıklanacak büyük hasarların bulunması için kullanılan büyük hasar limitleri aşağıda açıklanmıştır: Branş 31 Aralık Aralık 2010 Finansal Kayıplar 41,813,332,377 65,411,570 Kaza 40,000,000 51,368,456 Su Araçları 33,115,258 48,657,312 Hava Araçları Sorumluluk 31,250,542 20,171,950,817 Genel Sorumluluk 27,871,818 26,112,719 Nakliyat 5,681,895 3,132,815 İhtiyari Mali Sorumluluk 3,389,730 2,737,223 Genel Zararlar 1,622,013 1,432,828 Yangın ve Doğal Afetler 457, ,048 Kara Araçları 238, ,104 Hukuksal Koruma 196, ,572 Zorunlu Trafik 92, ,487 Sağlık 19,490 16,068 Hava Araçları 8,085 7,072, Yatırım Anlaşması Yükümlülükleri Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler 31 Aralık Aralık 2010 Diğer çeşitli borçlar (47.1 no lu dipnot) 25,769,798 21,989,846 Reasürans şirketlerine borçlar (10 no lu dipnot) 1,775, ,508 Alınan depozito ve teminatlar 21,199 32,704 Diğer ertelenmiş gelirler 2,548 38,334 27,569,541 22,855,392 Ertelenmiş komisyon gelirleri (17 no lu dipnot) 8,741,567 7,297,134 Tedavi giderlerine ilişkin SGK ya borçlar (*) 2,836,757 - Toplam kısa vadeli borçlar 39,147,865 30,152,526 Tedavi giderlerine ilişkin SGK ya borçlar (**) 19,979,456 - Toplam uzun vadeli borçlar 19,979,456 - Toplam ticari ve diğer borçlar, ertelenmiş gelirler 59,127,321 30,152,526 (*) Tedavi giderlerine ilişkin SGK ya borçlar - kısa vadeli: 31 Aralık Aralık Ağustos Aralık 2011 tarihleri arasında SGK ya aktarılan prim tutarı 3,806,113 - Tasfiye edilen gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar karşılığı 31,836 - Dönem içerisinde SGK ye yapılan prim ödemeleri (1,001,192) - Toplam 2,836,757-48

115 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler (Devamı) (**) Tedavi giderlerine ilişkin SGK ya borçlar - uzun vadeli: 31 Aralık Aralık 2010 Tasfiye edilen gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar karşılığı 11,243,190 - Kapatılan muallak hasar karşılığı (17.15 no lu dipnot) 6,104, Şubat Ağustos 2011 tarihleri arasında bildirilen prim tutarı 6,024, yılı için bildirilen yükümlülük tutarı ile belirtilen hesaplama sonucu bulunan tutar arasındaki fark (3,392,448) - Toplam 19,979,456 - (*) 2.14 no lu dipnotta açıklandığı üzere, Kanun un yayımlandığı tarihten sonra meydana gelen trafik kazalarından kaynaklanan tedavi masraflarıyla ilgili olmak üzere, Şirket in ilgili branşlarda 25 Şubat 2011 tarihinden sonra yazılan poliçelere ilişkin olarak 2011/17 sayılı Genelge kapsamında belirlenen primlerin SGK ya aktarması gerekmektedir. Şirket yukarıda anlatılan esaslar çerçevesinde 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 9,830,676 TL lik tutarı SGK ya aktarılan primler olarak kaydetmiş ve bu tutar üzerinden 5,430,912 TL tutarında gün esasına göre kazanılmamış primler karşılığı reasürans payı hesaplamıştır. 2011/17 ve 2011/18 sayılı Genelgeler de belirtilen esaslara göre, SGK ya aktarılan prim tutarının 3,806,113 TL lik kısmı Tedavi Giderlerine İlişkin SGK ya Borçlar - kısa vadeli hesabına kaydedilmiş olup 31 Aralık 2011 tarihine kadar yapılan ödemeler bu hesaptan düşülmüştür. SGK ya aktarılan primin 6,024,563 TL tutarındaki kısmı ise Tedavi Giderlerine ilişkin SGK ya Borçlar - Uzun Vadeli hesabında muhasebeleştirilmiştir. (**) 2.14 ve 2.24 no lu dipnotlarda açıklandığı üzere, 2011/18 no lu Genelge uyarınca, Kanun un Geçici 1. maddesine göre Kanun un yayımlandığı tarihten önce meydana gelen trafik kazalarına ilişkin olarak Şirket, kayıtlarında takip ettiği tedavi masraflarına ilişkin Kanun un yürürlüğe girdiği tarihten önce gerçekleşen hasarlara ilişkin muallak tazminat dosyaları ile söz konusu tedavi masraflarına ilişkin hesaplanan tasfiye edilecek gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı nı kapatarak Ödenen Tazminatlar hesabına kaydetmiştir. Şirket, 2011/18 no lu Genelge ye uyarınca, 31 Mart 2011 tarihi itibariyle AZMM yöntemi ile hesaplanan muallak tazminat karşılığı tutarını ilgili dönemde kullanılan geçiş oranı ve büyük hasar elemesi varsayımlarını da dikkate alarak, hem tedavi masraflarına ilişkin veriler dahil hem de bu veriler hariç olarak hesaplamış ve hesaplamanın farkını tasfiye edilecek gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarı olarak belirlemiştir. Bu kapsamda, Şirket, 6,104,151 TL si ( no lu dipnot) Kanun un yürürlüğe girdiği tarihten önce gerçekleşen hasarlara ilişkin olup kapatılan muallak tazminat karşılığı ile 11,243,190 TL si 2011/18 no lu Genelge ye göre hesaplanan tasfiye edilecek gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarı olmak üzere toplam 17,347,341 TL tutarındaki hasar karşılığını Ödenen Tazminatlar hesabına aktararak Tedavi giderlerine ilişkin SGK ya borçlar olarak kaydetmiştir. 2011/17 sayılı Genelge hükümleri çerçevesinde Hazine Müsteşarlığı tarafından şirketlere bildirilen yükümlülükler ile belirtilen hesaplama sonucu bulunan tutarların ilgili döneme isabet eden 1/3 lük kısmı arasında fark oluşması durumunda, ilgili fark bilançoda Tedavi giderlerine ilişkin SGK ya borçlar hesabına, gelir tablosunda ise diğer teknik gelirler veya giderler hesabına yansıtılır. Bu çerçevede Şirket, 2011 yılı için bildirilen yükümlülük çerçevesinde 3,392,448 TL tutarındaki borcu kayıtlarından çıkararak, diğer teknik gelirler hesabına kaydetmiştir. 49

116 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler (Devamı) Şirket'in, Kanun'un yayımlandığı tarihten önce meydana gelen trafik kazalarından kaynaklanan hasarlara ilişkin olarak müteakip yıllarla ilgili yukarıda anlatılan şekilde hesaplamış olduğu karşılık, Hazine Müsteşarlığı'ndan bu dönemler için yapılacak yükümlülük bildirimlerine göre 2012 ve 2013 yıllarına ilişkin yeniden belirlenecek olup, hesaplanan karşılıklarla kesinleşen yükümlülükler arasındaki farklar, ilgili yılların gelir tablosu hesaplarına kaydedilecektir. Yabancı para ile ifade edilen borçlar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 120, ,053 Euro 369, ,241 Toplam 1,131, Aralık 2010 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 473, ,974 Euro 1,070, ,193,723 Toplam 2,925, Krediler Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 21. Ertelenmiş Gelir Vergisi Şirket ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde bu finansal tablolar ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 veya %5 tir (31 Aralık 2010: %20 veya %5). 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle üzerinden ertelenmiş vergi varlıkları/yükümlülükleri hesaplanan geçici farkların ve ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin dökümü aşağıdaki gibidir: Toplam geçici Ertelenmiş vergi farklar varlıkları/(yükümlülükleri) 31 Aralık Aralık Aralık Aralık 2010 Ertelenmiş vergi varlıkları Geçmiş yıl mali zararları (*) 114,000, ,498,239 9,097,400 9,097,400 Toplam 114,000, ,498,239 9,097,400 9,097,400 Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Finansal varlıkların değerlemesi (94,791,680) (83,245,191) (4,739,584) (4,418,866) Toplam (94,791,680) (83,245,191) (4,739,584) (4,418,866) Net ertelenmiş vergi varlıkları 4,357,816 4,678,534 50

117 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 21. Ertelenmiş Gelir Vergisi (Devamı) (*) Şirket, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, 114,000,767 TL (31 Aralık 2010: 103,498,239 TL) tutarındaki toplam birikmiş mali zararlarının 45,487,000 TL lik kısmını mevcut en iyi tahmin ve mevcut bütçeleri doğrultusunda kullanabileceğini öngörmekte ve bu tutar üzerinden hesapladığı 9,097,400 TL tutarında ertelenmiş vergi varlığını konsolide olmayan finansal tablolarına yansıtmaktadır. Şirket in mahsup edilebilir mali zararlarının vade dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık ,668, ,124,620 19,124, ,646,196 26,646, ,198,946 38,059, ,031,005 - Toplam 114,000, ,498, Aralık 2011 tarihi itibariyle Şirket in kullanılmayan mali zarar ve geçici farklardan kaynaklanan 13,702,753 TL tutarında ihtiyatlılık gereği finansal tablolara yansıtılmayan net ertelenmiş vergi varlığı bulunmaktadır (31 Aralık 2010: 8,969,186 TL). Ertelenmiş vergi varlığının yıl içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 4,678,534 13,489,049 Satılmaya hazır finansal varlıklardan dolayı özsermaye içinde muhasebeleştirilen vergi geliri (320,718) (4,418,866) Ertelenmiş vergi gideri - (4,391,649) Dönem sonu - 31 Aralık (35 no lu dipnot) 4,357,816 4,678,534 51

118 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri 31 Aralık Aralık 2010 Kıdem tazminatı karşılığı 2,600,105 2,822,297 2,600,105 2,822,297 Türk İş Kanunu na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket le ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 tarihindeki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 2, TL (31 Aralık 2010: 2, TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. TMS 19, Şirket in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: 31 Aralık Aralık 2010 İskonto oranı (%) Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan 2, TL üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 2,822,297 2,231,393 Dönem içinde ödenen (33 no lu dipnot) (2,989,487) (1,432,616) Cari dönemde ayrılan karşılık tutarı 2,767,295 2,023,520 Dönem sonu - 31 Aralık 2,600,105 2,822,297

119 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 23. Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları Pasifte yer almayan taahhütler 43 no lu dipnotta açıklanmıştır. Alınan garanti ve teminatlar 12.3 no lu dipnotta açıklanmıştır. Bilançoda diğer risklere ilişkin karşılıklar ve diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülükler altında sınıflandırılan karşılıkların detayı aşağıda yer almaktadır: 31 Aralık Aralık 2010 Maliyet giderleri karşılığı Diğer kısa vadeli yükümlülükler (Dava karşılıkları) 4,047,621 3,989,865 3,664,960 3,760,613 Toplam 8,037,486 7,425,573 Maliyet giderleri karşılığının detayı aşağıda yer almaktadır: 31 Aralık Aralık 2010 Personel ikramiye karşılığı 2,635,000 2,094,792 Kullanılmamış izin karşılığı 1,374,796 1,245,137 Diğer 37, ,031 Toplam 4,047,621 3,664,960 Dava karşılıklarının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 3,760,613 3,426,787 Dönem içinde ayrılan karşılık 229, ,826 Dönem sonu - 31 Aralık 3,989,865 3,760,613 53

120 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 24. Net Sigorta Prim Geliri Yazılan primlerin dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 Brüt Reasürans payı Net Kara Araçları 231,173,605 (616,578) 230,557,027 Genel Zararlar 164,257,606 (156,565,505) 7,692,101 Kara Araçları Sorumluluk (*) 149,901,667 (15,596,095) 134,305,572 Hastalık/Sağlık 132,829, ,830,241 Yangın ve Doğal Afetler 84,731,728 (38,183,555) 46,548,173 Nakliyat 16,712,206 (3,379,811) 13,332,395 Kaza (*) 14,753,256 (24,335) 14,728,921 Genel Sorumluluk 12,743,852 (1,331,329) 11,412,523 Su Araçları 7,422,400 (1,878,347) 5,544,053 Diğer 3,730,581 (17,482) 3,713,099 Toplam 818,256,232 (217,592,127) 600,664,105 (*) Kara araçları sorumluluk ve kaza branşlarında devreden primlerin sırasıyla 9,806,341 TL ve 24,335 TL tutarındaki kısmı SGK na aktarılan primlerden oluşmaktadır. 31 Aralık 2010 Brüt Reasürans payı Net Kara Araçları 204,690,380 (646,117) 204,044,263 Genel Zararlar 95,294,507 (83,395,633) 11,898,874 Kara Araçları Sorumluluk 158,819,627 (4,611,566) 154,208,061 Hastalık/Sağlık 96,230,796 (261,140) 95,969,656 Yangın ve Doğal Afetler 86,584,089 (36,677,074) 49,907,015 Nakliyat 15,741,118 (3,063,674) 12,677,444 Kaza 12,980,333 4,164 12,984,497 Genel Sorumluluk 12,648,494 (1,286,134) 11,362,360 Su Araçları 7,853,688 (1,337,702) 6,515,986 Diğer 3,031,186 (1,038) 3,030,148 Toplam 693,874,218 (131,275,914) 562,598, Aidat (Ücret) Gelirleri Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 26. Yatırım Gelirleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 Satılmaya hazır finansal varlıklar Faiz geliri 10,107,403 4,383,226 Net satış geliri 4,360,976 5,402,505 Nakit ve nakit benzerleri Faiz geliri 12,032,308 15,752,411 Gayrimenkullerden elde edilen satış geliri 9,492, ,086 Yatırım amaçlı gayrimenkuller değerleme 7,354,590 8,365,636 Gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri 1,972,549 1,467,937 Arazi, arsa ile binalardan elde edilen kira gelirleri 148, ,272 Toplam 45,468,580 35,722, Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri Satılmaya hazır finansal varlıklardan elde edilen gerçekleşen kazanç ve kayıplara ilişkin bilgiler 11 ve 15 no lu dipnotlarda açıklanmıştır. 54

121 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 28. Makul Değer Farkı Gelir Tablosuna Yansıtılan Aktifler 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2010 Yatırım amaçlı gayrimenkullerden makul değer kazançları (7 no lu dipnot) 7,354,590 8,442, Sigorta Hak ve Talepleri 17 no lu dipnotta açıklanmıştır. 30. Yatırım Anlaşması Hakları Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 31. Zaruri Diğer Giderler 7,354,590 8,442,430 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 Teknik bölüm altında sınıflandırılan faaliyet giderleri (32 no lu dipnot) 166,976, ,098, Gider Çeşitleri 166,976, ,098,445 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 Üretim komisyonu giderleri 117,530, ,479,165 Personel giderleri (33 no lu dipnot) 35,280,630 35,452,464 İletişim ve bilgi işlem giderleri 4,474,670 5,468,395 Kira giderleri 4,443,455 4,437,729 Bina yönetim giderleri 3,092,089 3,179,882 Ofis giderleri 2,742,362 3,213,431 Banka ve noter giderleri 2,592,695 5,101,655 Diğer giderler 5,413,880 11,458,955 Diğer teknik giderler 20,674,328 19,573,146 Reasürans komisyon gelirleri (29,267,783) (13,266,377) Toplam (31 no lu dipnot) 166,976, ,098,445 55

122 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 33. Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri 56 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 Personel ücretleri 25,537,385 28,628,066 Kıdem tazminatı (22 no lu dipnot) 2,989,487 1,432,616 SSK ve işsizlik sigortası işveren payları 2,954,777 3,151,168 İkramiyeler ve primler 2,697, ,010 Diğer 1,101,540 1,306,604 Toplam (32 no lu dipnot) 35,280,630 35,452,464 Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.6 no lu dipnotta açıklanmıştır. Şirket in hisse bazlı ödeme işlemi bulunmamaktadır. 34. Finansal Maliyetler 34.1 Dönemin tüm finansman giderleri: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Üretim maliyetine verilenler: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Sabit varlıkların maliyetine verilenler: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Doğrudan gider yazılanlar: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili kısmı (Toplam tutar içindeki payları %20 yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle yapılan satış ve alışlar (Toplam tutar içindeki payları % 20 yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no lu dipnotta açıklanmıştır Ortaklar bağlı ortaklık ve iştiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri (Toplam tutar içindeki payları % 20 yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no lu dipnotta açıklanmıştır. 35. Gelir Vergileri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 Ertelenmiş vergi gideri - (4,391,649) Satılmaya hazır varlıklardan dolayı özsermaye içinde muhasebeleştirilen tutarlarla ilgili vergi gideri (1,898,466) (228,908) Toplam vergi gideri (1,898,466) (4,620,557) 31 Aralık Aralık 2010 Ertelenmiş vergi varlığı 9,097,400 9,097,400 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (4,739,584) (4,418,866) Ertelenmiş vergi varlığı, net 4,357,816 4,678, Net Kur Değişim Gelirleri/(Giderleri) 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 Teknik gelirler, net 3,896,621 (429,447) Yatırım gelirleri, net 4,693,069 (114,463) Toplam 8,589,690 (543,910)

123 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 37. Hisse Başına Kazanç Hisse başına kar miktarı, net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 Net dönem zararı (21,441,698) (14,778,514) Beheri 0.01 TL nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 15,464,634,146 15,464,634,146 Hisse başına zarar (TL) ( ) ( ) 38. Hisse Başı Kar Payı Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 39. Faaliyetlerden Yaratılan Nakit Nakit akım tablosunda gösterilmiştir. 40. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvil Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 41. Paraya Çevrilebilir İmtiyazlı Hisse Senetleri Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 42. Riskler 31 Aralık Aralık 2010 Şirket aleyhine açılan hasar davaları - net (*) 96,210,899 63,405,166 Şirket tarafından açılan rücu alacak davaları 70,200,521 50,144,864 Şirket tarafından açılan diğer davalar 41,701,248 41,057,239 Şirket aleyhine açılan diğer davalar 3,863,624 3,648,097 Reasürans alacak davaları (47.1 no lu dipnot) 3,270,132 4,747,617 Toplam 215,246, ,002,983 (*) Muallak hasarlar içerisinde takip edilmekte olup muallak hasarların hareket tablosu 17 no lu dipnotta yer almaktadır. Söz konusu tutar Şirket in konservasyonunda kalan kısmı ifade etmekte olup söz konusu karşılıkların brüt tutarı 148,696,892 TL (31 Aralık 2010: 148,582,993 TL) dir. 43. Taahhütler Verilen banka teminat mektuplarının tutarı ve yabancı para cinsinden detayı aşağıda açıklanmıştır: 31 Aralık 2011 ABD Doları Euro TL Toplam Teminat mektupları 48, ,830 18,503,646 19,039, Aralık 2010 ABD Doları Euro TL Toplam Teminat mektupları 292,918-16,515,580 16,808,498 Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları: 31 Aralık Aralık 2010 Menkul değerler (11.1 no lu dipnot) 73,445,960 96,887,660 Bankalar (2.12 ve 14 no lu dipnotlar) 55,679,804 21,266,329 Toplam 129,125, ,153,989

124 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 44. İşletme Birleşmeleri Şirket, Hazine Müsteşarlığı nın 22 Temmuz 2009 tarihli ve sayılı izin yazısı çerçevesinde 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle Güven Sigorta T.A.Ş. ile birleşmiş ve yine aynı tarihte Şirket in ticari unvanı Groupama Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirketlerin 15 Eylül 2009 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında onaylanan Bu işlem ve unvan değişiklilikleri 6 Ekim 2009 tarih ve 7411 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde tescil ve ilan olunmuştur. Söz konusu Olağanüstü Genel Kurul larda, Başak Groupama Sigorta A.Ş. ve Güven Sigorta T.A.Ş. arasında 21 Mayıs 2009 tarihinde imzalanan birleşme sözleşmesi, halen devam eden Marmara Birlik davası nedeniyle Marmara Birlik in reddi sonucunda oy çoğunluğuyla kabul edilmiştir (1.2 no lu dipnot). Şirket, TFRS 3 kapsamında, bu birleşmenin iktisap bedelini bir bağımsız değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerleme çalışması sonucunda hazırlan değerleme raporunu dikkate alarak belirlemiş ve konsolide olmayan finansal tablolarına yansıtmıştır. TFRS 3, iktisap maliyetinin, iktisap edilen işletmenin daha önceden mali tablolarında yer almayan maddi olmayan duran varlıklar da dahil olmak üzere tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin iktisap tarihindeki makul değerlerine dağıtılarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Şirket yönetimi tarafından, tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değer tespitlerinin, iktisap maliyetinin dağıtılması işleminin ve iktisap neticesinde oluşabilecek şerefiye tespitinin güvenilir bir şekilde yapılabilmesi amacıyla gerekli çalışmalar tamamlanmıştır. Satın alım işlemi sonucunda satın alma bedelinin iktisap edilen tanımlanabilir varlıkların, yükümlülüklerin ve şarta bağlı yükümlülüklerin söz konusu tutarlarını aşan 254,033,249 TL tutarındaki kısmı, bilançoda şerefiye kalemi içinde muhasebeleştirilmiştir. 45. İlişkili Taraflarla İşlemler Groupama Grubu şirketleri ile Şirket in bağlı ortaklıkları, iştirakleri, bağlı menkul kıymetleri ve üst yönetimi bu finansal tablolar açısından ilişkili şirketler olarak tanımlanmıştır. 31 Aralık Aralık 2010 a) Ticari alacaklar Başak Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. 4,330,203 4,083,349 Groupama S.A. 230,039 2,453,093 Axa Sigorta A.Ş. 4,612 34,036 Groupama Emeklilik A.Ş Marmara Birlik Milli Reasürans T.A.Ş. - 1,897,260 Toplam 4,565,658 8,468,527 b) Ticari borçlar Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. 2,962,385 2,575,596 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. 22,741 22,203 Axa Sigorta A.Ş. 20,704 48,372 Groupama Transport A.Ş Toplam 3,006,021 2,646,171 c) İştiraklerden alacaklar Groupama Emeklilik A.Ş. 94,385 14,264 Toplam 94,385 14,264 d) Ortaklara borçlar Groupama S.A. 376,318 - Toplam 376,318-58

125 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 45. İlişkili Taraflarla İşlemler (Devamı) e) İştiraklere borçlar 31 Aralık Aralık 2010 Groupama Emeklilik A.Ş. (*) 165,298 - Toplam 165,298 - f) Prim depoları Milli Reasürans T.A.Ş. - 41,570 Toplam - 41,570 g) Alınan primler 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 Başak Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. 13,431,576 14,329,951 Groupama Emeklilik A.Ş. 17, ,242 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş ,186 Milli Reasürans T.A.Ş ,474 Axa Sigorta A.Ş. - 1,788 Toplam 13,448,898 15,231,641 h) Devredilen primler Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. 133,837,452 59,378,308 Groupama S.A. 38,709,130 37,386,807 Axa Sigorta A.Ş 49,311 52,226 Groupama Transport 4,841 - Milli Reasürans T.A.Ş. - 6,327,873 Toplam 172,600, ,145,214 i) Alınan komisyonlar Groupama S.A. 5,829,724 5,973,299 Axa Sigorta A.Ş. 8,105 6,838 Groupama Transport Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. - 10,608,117 Milli Reasürans T.A.Ş. - 1,185,140 Toplam 5,838,555 17,773,394 j) Ödenen komisyonlar Başak Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. 2,809,770 2,962,864 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. - 55,161 Axa Sigorta A.Ş Toplam 2,809,770 3,018,427 59

126 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 45. İlişkili Taraflarla İşlemler (Devamı) k) İştiraklerden Gelirler 60 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 Alınan temettüler: Groupama Emeklilik A.Ş. 1,005,805 12,574,952 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. 100,000 - Axa Sigorta A.Ş. 59,351 83,091 Halk Finansal Kiralama A.Ş. 46,128 - KZI Bank A.Ş. 8,567 - Milli Reasürans T.A.Ş. - 2,937,791 Başak İnam Sigorta-Azerbaycan - 298,016 Bileşim Alt.Dağ. A.Ş. - 7,500 1,219,851 15,901,350 İştiraklerden elde edilen diğer gelirler: Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. (sermaye artırımı) 1,274,202 - Güven Sigorta Kıbrıs Şti.Ltd. (sermaye artırımı) 769,116 - Axa Sigorta A.Ş. (sermaye artırımı) 27,658 63,743 KZI Bank A.Ş. (hisse satış karı) 26,592 - Milli Reasürans T.A.Ş. (hisse satış karı) (45.2 no'lu dipnot) - 17,712,123 Milli Reasürans T.A.Ş. (sermaye artırımı) - 8,232,402 Halk Finansal Kiralama A.Ş. - 30,850 Toplam 3,317,419 41,940,468 Bağlı ortaklık ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerden gelirler: Başak Depoculuk A.Ş. 1,188, ,917 Toplam 1,188, , Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarları ve bunların borçları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak ve oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son finansal tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı ile bu finansal tabloların ait olduğu dönem, kurulumuz standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği: 31 Aralık 2011 Bağımsız Finansal Endekslenmiş Defter denetim tablo Toplam Toplam Net Net kar/ (%) Maliyet Değeri görüşü dönemi varlık yükümlülük satış (zarar) a) Bağlı Ortaklıklar0 Başak Depoculuk A.Ş. (1) (4) 100% 11,623,530 39,999,984 Olumlu ,770,266 2,343,229 25,970,482 2,426,323 b) İştirakler Groupama Emeklilik A.Ş. (1) 44% 29,792,455 90,290,046 Olumlu ,899, ,142,498 75,895,062 1,112,543 Ziraat Yat. Menk. Değ. A.Ş. (2) (4) (5) 25% 8,856,000 8,856, ,342,143 15,116,827 1,534,081,472 14,739,757 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. (2) (5) 10% 8,059,388 8,059, ,655, ,727,652 42,174,579 17,230,052 Bileşim Alt. Dağ. Kan. A.Ş. (2) (5) 15% 845, , ,202,563 10,543,786 72,578,679 2,473,927 Başak İnam Sig. Azerbaycan (2) (4) (5) 28% 1,595,299 1,595,299 Olumlu ,807,645 3,848,589 4,557, ,854 Güven Sigorta (Kıbrıs)Ltd. Şti. (3) 49% 1,318, ,278,931 2,521,294 3,243, ,823 c) Bağlı Menkul Kıymetler Axa Sigorta A.Ş. (2) 0% 593, , ,024,668,182 1,504,849,471 1,422,712,551 15,569,771 Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. (2) 4% 125, , ,628,778 1,846,250 10,121, ,492 Ziraat Bank Moscow (3) 0% 28,229 28, ,869,791 55,396,183 6,382,526 1,291,991 Mensa Mensucat San.ve Tic. A.Ş. (2) (3) 0% 32, Set Çimento San. Ve Tic. A.Ş. (2) (3) 0% 2, Mepa Merkezi Paz. A.Ş. (2) (3) 0% 1, Tasfiye halinde Türk Ticaret Bankası A.Ş. 0% Kalkınma Bankası A.Ş. 0% Toplam 62,874, ,393,252 3,744,122,874 2,835,335,779 3,197,717,900 56,399,533

127 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 45.2 Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak ve oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son finansal tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı ile bu finansal tabloların ait olduğu dönem, kurulumuz standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği (Devamı): 31 Aralık 2010 Bağımsız Finansal Endekslenmiş Defter denetim tablo Toplam Toplam Net Net kar/ (%) Maliyet Değeri görüşü dönemi varlık yükümlülük satış (zarar) a) Bağlı Ortaklıklar Başak Depoculuk A.Ş. (1) 100% 11,623,530 34,500,000 Olumlu ,579,637 3,372,342 34,182,002 1,710,437 b) İştirakler Groupama Emeklilik A.Ş. (1) 44% 29,792,455 89,375,684 Olumlu ,086, ,391,114 63,245,079 2,530,312 Ziraat Yat. Menk. Değ. A.Ş. (2) (4) (5) 25% 8,856,000 8,856, ,047,029 7,938,108 1,320,360,135 7,133,149 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. (2) (5) 10% 6,785,186 6,785, ,536, ,396,000 20,460,000 9,979,000 Bileşim Alt. Dağ. Kan. A.Ş. (2) (5) 15% 845, , ,013,153 7,513,017 2,221, ,258 Başak İnam Sig. Azerbaycan (2) (4) (5) 49% 1,595,299 1,595, ,492,387 3,066,758 3,900, ,270 Güven Sigorta (Kıbrıs)Ltd. Şti. (3) 49% 548, ,239,850 2,662,837 1,109,640 (248,558) c) Bağlı Menkul Kıymetler Axa Sigorta A.Ş. (2) 0% 566, , ,722,189,892 1,170,054,247 1,093,823,674 75,729,840 Kazakhstan-Ziraat International Bank (2) 2% 538, , ,988,126 32,659,998 5,998,480 1,069,832 Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. (2) 6% 130, , ,643,024 1,661,620 8,140, ,006 Halk Finansal Kiralama A.Ş. (3) 0% 1,838, , ,423, ,948,663 17,544,983 8,477,787 Ziraat Bank Moscow (3) 0% 28,224 28, ,819,725 29,169,549 1,850, ,545 Mensa Mensucat San.ve Tic. A.Ş. (2) (3) 0% 32, Set Çimento San. Ve Tic. A.Ş. (2) (3) 0% 2, Mepa Merkezi Paz. A.Ş. (2) (3) 0% 1, Tasfiye halinde Türk Ticaret Bankası A.Ş. 0% Kalkınma Bankası A.Ş. 0% Toplam 63,185, ,545,229 3,714,059,314 2,808,834,253 2,572,837, ,292,878 (1) Şirket, 2.1 ve 2.2 no lu dipnotlarda açıklandığı üzere, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, bağlı ortaklığı olan Başak Depoculuk A.Ş. nin gayrimenkullerin makul değerini dikkate alarak belirlenen ve iştiraki olan Groupama Emeklilik A.Ş. nin ise gömülü değer ( Embedded Value ) yöntemi sonucu bulanan makul değerinden kayıtlara yansıtılmıştır. (2) Söz konusu iştiraklerdeki yatırımların makul değerlerinin, yatırımların aktif işlem gören bir piyasada belirlenmiş piyasa fiyatları bulunmadığından, maliyetlerine yakın olduğu öngörülmekte ve dolayısıyla finansal tablolarda maliyetinden taşınmaktadır. (3) Söz konusu satılmaya hazır finansal varlıklar için toplam 1,355,129 TL (31 Aralık 2010: 2,100,279 TL) tutarında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Şirket e ait %6 oranındaki Milli Reasürans T.A.Ş. hisseleri 30 Mayıs 2010 tarihi itibariyle 47,275,200 TL bedelle Groupama Emeklilik A.Ş. ye satılmıştır. Satış fiyatı bir bağımsız değerleme şirketi tarafından belirlenmiş olup Milli Reasürans T.A.Ş. hisselerinin dönem içi hareketleri aşağıdaki gibidir: Defter değeri - 1 Ocak ,330,675 Cari dönem sermaye artırımı (45 no lu dipnot) 8,232,402 Makul değer düzelmesi 17,708,598 Defter değeri - 30 Mayıs ,271,675 Satış bedeli 47,275,200 Satış karı 3,525 Gelir tablosuna yansıtılan makul değer farkları 17,708,598 Toplam satış geliri 17,712, İştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye arttırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarları: 2,070,976 TL (31 Aralık 2010: 8,326,995 TL). 61

128 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 45.4 Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutarı: 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 9,028,465 TL tutarında devlet tahvili TARSİM lehine blokedir (31 Aralık 2010: 5,000,330 TL). TARSİM lehine bloke edilmiş devlet tahvili bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: 3,118,329 TL). 46. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren kıdem tazminat tavanı 2, TL ye yükseltilmiştir. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 20,200,000 TL makul değeri üzerinden konsolide olmayan mali tablolara yansıtılmış olan Güven Sigorta T.A.Ş. (devralınan şirket) in eski genel müdürlük binası, 31 Ocak 2012 tarihinde 24,124,500 TL karşılığında satılmıştır. 47. Diğer 47.1 Finansal tablolardaki diğer ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20 sini veya bilanço aktif toplamının %5 ini aşan kalemlerin ad ve tutarları: a) Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar: 31 Aralık Aralık 2010 Kredi kartı alacakları 98,309,570 76,330,849 b) Diğer çeşitli alacaklar: 98,309,570 76,330,849 Acentelerden zorunlu deprem sigortası alacakları 4,346,987 5,061,646 Diğer 938, ,003 c) Gelecek aylara ait giderler: 5,285,656 5,922,649 Ertelenmiş komisyon giderleri (17 no lu dipnot) 54,586,239 50,728,739 Peşin ödenen sözleşme giderleri 433, ,797 Peşin ödenen kira giderleri 31,404 8,090 Peşin ödenen aşkın hasar anlaşmalarına ilişkin reasürans primler 8,317 96,041 Diğer 70, ,723 d) Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar: 55,129,781 51,442,390 Aracılara ve sigorta şirketlerine borçlar 6,592,854 4,571,505 Reasürans şirketlerine borçlar (19 no lu dipnotlar) 1,775, ,508 Diğer 873,507 1,383,750 9,242,357 6,749,763 62

129 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 47.1 Finansal tablolardaki diğer ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20 sini veya bilanço aktif toplamının %5 ini aşan kalemlerin ad ve tutarları (Devamı): e) Diğer çeşitli borçlar: Aralık Aralık 2010 Anlaşmalı servislere borçlar 12,970,315 11,033,905 Satıcılara borçlar 3,035,931 2,351,118 Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş. ye (TARSİM) borçlar 2,967,208 2,594,257 Doğal Afet Sigortası Kurumu na borçlar 2,427,712 1,173,943 Ekspertiz hizmetlerinden borçlar 1,838,916 1,924,152 Asistans hizmetlerinden borçlar 1,417,647 1,715,753 Acentelere olan zorunlu deprem sigortası borçları 471, ,221 Diğer 640, ,497 f) Diğer vergi ve benzeri yükümlülük karşılıkları: 25,769,798 21,989,846 İş dava karşılıkları 1,954, ,434 Vergi dava karşılıkları 52,711-2,006, ,434 g) Diğer teknik karşılıklar - Kısa vadeli: Reasürans alacak karşılıkları (*) 3,270,132 4,747,617 Hasar inceleme masraf karşılığı (**) 1,587,678 1,509,885 4,857,810 6,257,502 (*) Şirket in 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 9,227,639 TL (31 Aralık 2010: 12,272,056 TL) tutarındaki bazı muallak hasarlar ile ilgili olarak mevcut reasürans anlaşmalarına istinaden belirlemiş olduğu muallak hasar reasürans payı 3,270,132 TL (31 Aralık 2010: 4,747,617 TL) dir. Bununla birlikte, Şirket söz konusu reasürörler ile olan mevcut ve muhtemel anlaşmazlıkları dikkate alarak ilgili hasarların reasürans paylarından kaynaklanan alacaklarının tamamı için 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle karşılık ayırmıştır. Söz konusu karşılık bilançoda Diğer teknik karşılıklar, karşılıklardaki değişim ise gelir tablosunda Diğer teknik karşılıklardaki değişim hesapları altında muhasebeleştirilmiştir (17 no lu dipnot). (**) Hasarların ödenmesi esnasında oluşacak dahili giderlere ilişkin olarak ayrılan karşılıktır. h) Gelecek Aylara Ait Gelirler: Ertelenmiş komisyon gelirleri 8,741,567 7,297,134 Diğer 2,548 38,336 i) Diğer teknik karşılıklar - Uzun vadeli: 8,744,115 7,335,470 Dengeleme karşılığı 10,788,054 10,637,657 10,788,054 10,637, Diğer Alacaklar ile Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar: 6,302,800 TL (31 Aralık 2010: 6,873,326 TL).

130 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 47.4 Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve kaynakları gösteren açıklayıcı not: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Hazine Müsteşarlığı tarafından sunumu zorunlu kılınan diğer bilgiler: Dönemin reeskont ve karşılık giderleri: Diğer karşılık giderleri/(gelirleri): 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 İdari ve kanuni takipteki net rücu alacak karşılığı 20,055,657 30,007,496 Personel bonus karşılığı 540,208 (405,208) İzin karşılıkları 129, , yılı tahmini rücu ve sovtaj gelirleri - 11,588,819 Kıdem tazminatı karşılığı (169,481) 590,904 İştirak değer düşüklüğü karşılığı (745,151) - Aracılardan ve sigortalılardan alacaklar karşılığı (1,097,839) (14,461,183) Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (1,905,781) 6,952,110 Diğer 2,806, ,357 Toplam 19,613,863 35,736,835 64

131 Cari Önceki Dipnot Dönem Dönem I. DÖNEM KARININ DAĞITIMI 1.1. DÖNEM KARI ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) Gelir Vergisi Kesintisi Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler - A NET DÖNEM KARI ( ) GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU - ZORUNLU YASAL FONLAR (-) - B DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [ (A - ( ) ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senedi Sahiplerine Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine PERSONELE TEMETTÜ (-) KURUCULARA TEMETTÜLER (-) YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senedi Sahiplerine Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) STATÜ YEDEKLERİ (-) OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER DİĞER YEDEKLER ÖZEL FONLAR - II. YEDEKLERDEN DAĞITIM 2.1. DAĞITILAN YEDEKLER İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) ORTAKLARA PAY (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senedi Sahiplerine Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine PERSONELE PAY (-) YÖNETİM KURULUNA PAY (-) - III HİSSE BAŞINA KAR 3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ 4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - Cari döneme ait karın dağıtımı hakkında Şirket in yetkili organı Genel Kurul dur. Bu finansal tabloların düzenlendiği tarih itibariyle Şirket in yıllık Olağan Genel Kurul toplantısı henüz yapılmamıştır

132 BÖLÜM 4 (EK BÖLÜM: KONSOLİDASYON) 66

133 KONSOLİDE EDİLEN ŞİRKETLERE AİT BİLGİLER Finansal Tablolar Groupama Sigorta A.Ş. ve bağlı ortaklıklar Başak Depoculuk A.Ş. ve bu şirketin bağlı ortaklığı konumundaki Başak Aracılık Ltd.Şti. ni içermektedir. Başak Depoculuk A.Ş., 1586/14 Sokak No:1 Bayraklı İzmir adresinde tescil edilmiş olan ana faaliyet konusu depoların kiralaması ve işletilmesi suretiyle depolama hizmeti vermek ve ayrıca akaryakıt istasyonu işletmeciliğidir. Başak Aracılık Ltd. Şti: 1372 Sokak No:22/2 Konak İzmir adresinde tescil edilmiş olup Başak Depoculuk A.Ş. nin bağlı ortaklığı konumundadır. Faaliyet konusu sigorta ve aracılık hizmetleridir. KONSOLİDE MALİ TABLOLAR, DİPNOTLARI ile BAĞIMSIZ DENETİM GÖRÜŞÜ Konsolide Mali tablolar ve İlgili Dipnotları ile buna ilişkin Bağımsız Denetim Görüşü bir bütün olarak sunulmuştur: 67

134 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU 68

135 69

136 70

137 71

138 İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇOLAR KONSOLİDE GELİR TABLOLARI KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI... 8 KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 9 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR EK 1 - KAR DAĞITIM TABLOLARI

139 31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık Aralık 2010 I- Cari Varlıklar A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 361,373, ,349, Kasa ,538 26, Alınan Çekler , Bankalar 2.12 ve ,612, ,578, Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-) 2.12 (2,239,664) (3,560,636) 5- Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 2.12 ve ,349,612 77,305,254 B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 102,580, ,917, Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 2.8, 11.1 ve ,580, ,917, Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Krediler Krediler Karşılığı (-) Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar Şirket Hissesi Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 2.8, 11.1 ve ,189, ,373, Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar ,892, ,264, Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 12.1 ve (12,352,441) (12,636,014) 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 135, , Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar ,973,092 92,321, Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) 12.1 (109,458,804) (89,746,936) D- İlişkili Taraflardan Alacaklar 556, , Ortaklardan Alacaklar 332, İştiraklerden Alacaklar 45 94,385 14, Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar 128, Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar Personelden Alacaklar - 92, Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - E- Diğer Alacaklar 6,016,876 7,561, Finansal Kiralama Alacakları Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) Verilen Depozito ve Teminatlar 50, Diğer Çeşitli Alacaklar ,966,326 7,561, Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) Şüpheli Diğer Alacaklar 1,773,308 1,901, Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) (1,773,308) (1,901,428) F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 55,129,872 51,442, Gelecek Aylara Ait Giderler ,129,781 51,442, Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri Gelir Tahakkukları Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları - - G- Diğer Cari Varlıklar 2,283,043 2,578, Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar ,836,747 2,425, Ertelenmiş Vergi Varlıkları İş Avansları 262,258 39, Personele Verilen Avanslar 16,200 35, Sayım ve Tesellüm Noksanları Diğer Çeşitli Cari Varlıklar 167,767 78, Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-) - - I- Cari Varlıklar Toplamı 724,129, ,330,136 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

140 31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık Aralık 2010 II- Cari Olmayan Varlıklar A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacakla Karşılığı (-) Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Reasürans Faaliyetlerinden Alacakla Karşılığı Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - B- İlişkili Taraflardan Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar Personelden Alacaklar Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - C- Diğer Alacaklar 148, , Finansal Kiralama Alacakları Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) Verilen Depozito ve Teminatlar 148, , Diğer Çeşitli Alacaklar Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) Şüpheli Diğer Alacaklar Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - - D- Finansal Varlıklar ,897,110 80,501, Bağlı Menkul Kıymetler 784,071 3,138, İştirakler 83,468,168 79,463, İştirakler Sermaye Taahhütleri (-) Bağlı Ortaklıklar Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-) Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-) Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara ait Finansal Yatırımlar Diğer Finansal Varlıklar Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 45.2 (1,355,129) (2,100,279) E- Maddi Varlıklar 2.5 ve ,973,693 93,042, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 7 68,989,544 76,769, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller 6 17,137,573 17,137, Makine ve Teçhizatlar 623, , Demirbaş ve Tesisatlar 6 18,093,142 18,998, Motorlu Taşıtlar 6 322,721 1,216, Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 3,795,919 3,513, Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar Birikmiş Amortismanlar (-) 6 (24,989,014) (25,147,676) 10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) 6-55,879 F- Maddi Olmayan Varlıklar 2.7 ve 8 269,246, ,601, Haklar 8 41,738,296 41,737, Şerefiye 8 254,033, ,033, Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler Araştırma ve Geliştirme Giderleri Diğer Maddi Olmayan Varlıklar Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-) 8 (26,524,935) (20,169,128) 7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar - - G- Gelecek Yıllara ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 2,087 5, Gelecek Yıllara ait Giderler Gelir Tahakkukları Gelecek Yıllara ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları 2,087 5,915 H- Diğer Cari Olmayan Varlıklar 8,286,111 8,465, Efektif Yabancı Para Hesapları Döviz Hesapları Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar Ertelenmiş Vergi Varlıkları 2.18, 21 ve 35 8,286,111 8,465, Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-) Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı - - II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 444,553, ,775,141 Varlık Toplamı (I+II) 1,168,683,052 1,133,105,277 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

141 31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık Aralık 2010 III- Kısa Vadeli Yükümlülükler A- Finansal Borçlar Kredi Kuruluşlarına Borçlar Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri Çıkarılmış Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 9,210,710 6,562, Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 4 ve ,167,759 6,519, Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 4 ve 19 42,951 42, Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - - C- İlişkili Taraflara Borçlar 956, , Ortaklara Borçlar 376, , İştiraklere Borçlar 568, Bağlı Ortaklıklara Borçlar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar Personele Borçlar 11, Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - - D- Diğer Borçlar 29,092,565 22,258, Alınan Depozito ve Teminatlar 160, , Tedavi Giderlerine İlişkin SGK ya Borçlar 4 ve 19 2,836, Diğer Çeşitli Borçlar 4, 19 ve ,095,477 22,104, Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) - - E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 592,540, ,192, Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net 2.24, 4 ve ,060, ,474, Devam Eden Riskler Karşılığı - Net 2.24, 4 ve 17 6,089,057 10,102, Hayat Matematik Karşılığı - Net Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı - Net 2.24, 4 ve ,533, ,357, İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılık - Net Diğer Teknik Karşılıklar - Net ,857,810 6,257,502 F- Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler ile Karşılıkları 9,486,904 8,192, Ödenecek Vergi ve Fonlar 6,701,952 6,350, Ödenecek Sosyal Güvenli Kesintileri 615, , Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş - - Vergi ve Diğer Yükümlülükler Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük karşılıkları 162, , Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri (-) Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları ,006, ,434 G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 4,093,621 3,710, Kıdem Tazminatı Karşılığı Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı Maliyet Giderleri Karşılığı 23 4,093,621 3,710,960 H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 8,951,984 7,638, Gelecek Aylara Ait Gelirler 8,903,783 7,511, Gider Tahakkuklar 48, , Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları - - I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 4,028,864 4,283, Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler 23 4,028,864 4,283,627 III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 658,362, ,025,319 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

142 31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık Aralık 2010 IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler A- Finansal Borçlar Kredi Kuruluşlarına Borçlar Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) Çıkarılmış Tahviller Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - - C- İlişkili Taraflara Borçlar Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar Personele Borçlar Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - - D- Diğer Borçlar 19,979, Alınan Depozito ve Teminatlar Tedavi Giderlerine İlişkin SGK ya Borçlar 19 19,979, Diğer Çeşitli Borçlar Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu - - E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 10,788,054 10,637, Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net Devam Eden Riskler Karşılığı - Net Hayat Matematik Karşılığı - Net Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı - Net İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler için Ayrılan Karşılık - Net Diğer Teknik Karşılıklar - Net 4 ve ,788,054 10,637,657 F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları Ödenecek Diğer Yükümlülükler Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - - G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 2,888,591 3,033, Kıdem Tazminatı Karşılığı 2.19 ve 22 2,888,591 3,033, Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - - H- Gelecek Yıllara ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 200, , Gelecek Yıllara ait Gelirler Gider Tahakkukları 16,947 41, Gelecek Yıllara ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları 183, ,697 I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - - IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 33,857,045 13,964,640 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

143 31 ARALIK 2011 VE 2010 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE BİLANÇOLAR ÖZSERMAYE Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık Aralık 2010 V- Özsermaye A- Ödenmiş Sermaye ,646, ,646, (Nominal) Sermaye ,646, ,646, Ödenmemiş Sermaye (-) Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) - - B- Sermaye Yedekleri ,210, ,728, Hisse Senedi İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Karları Sermayeye Eklenecek Satış Karları Yabancı Para Çevirim Farkları Diğer Sermaye Yedekleri ,210, ,728,110 C- Kar Yedekleri 61,783,542 71,279, Yasal Yedekler 15 13,598,128 13,438, Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler 15,700,831 15,700, Özel Fonlar (Yedekler) Finansal Varlıkların Değerlemesi 15 (3,489,233) 6,166, Diğer Kar Yedekleri 35,973,816 35,973,816 D- Geçmiş Yıllar Karları 4,524,102 3,899, Geçmiş Yıllar Karları 4,524,102 3,899,457 E- Geçmiş Yıllar Zararları(-) (68,705,689) (32,549,842) 1- Geçmiş Yıllar Zararları (68,705,689) (32,549,842) F- Dönem Net Karı 37 (15,995,395) (22,888,719) 1- Dönem Net Karı Dönem Net Zararı (-) (31,533,833) (35,371,509) 3- Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı 15,538,438 12,482,790 V- Özsermaye Toplamı 476,463, ,115,318 Yükümlülükler Toplam (III+IV+V) 1,168,683,052 1,133,105,277 Taahhütler, şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5

144 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT AYRINTILI KONSOLİDE GELİR TABLOLARI I-TEKNİK BÖLÜM 6 Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot A- Hayat Dışı Teknik Gelir 662,327, ,316, Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 595,091, ,025, Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 2.21 ve ,664, ,598, Brüt Yazılan Primler (+) ,256, ,874, Reasüröre Devredilen Primler (-) 10 ve 24 (207,761,451) (131,275,914) SGK ya Aktarılan Primler (-) 24 (9,830,676) Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) 17 (9,586,172) (22,177,165) 14,017,227 22,482, Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 ve 17 7,160,081 (8,464,775) Brüt Kaz.Primler Kar. Değ. SGK Payı (Devreden Kısım Düşülmüş) 17 5,430, Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Devam Eden Riskler Karşılığı (-) ,013,091 4,013,091 (4,589,627) (4,589,627) Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 39,145,992 56,395, Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 5,429,288 2,698, Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) 3.2- Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-) 5,429,288-2,698, Tahakkuk Eden Rucu ve Sovtaj Gelirleri (+) 22,660,871 30,196,513 B- 1- Hayat Dışı Teknik Gider (-) Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (670,886,699) (505,191,754) (653,273,306) (467,099,893) 1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (481,016,403) (432,249,210) Brüt Ödenen Hasarlar (-) Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+) 10 (519,610,497) 38,594,094 (478,221,908) 45,972, Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (24,175,351) (34,850,683) Muallak Hasarlar Karşılığı (-) 1,783,438 (30,127,865) Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 (25,958,789) (4,722,818) 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim ) (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim ) (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 987,571 (4,624,126) 4-5- Faaliyet Giderleri (-) Diğer Teknik Giderler 31 ve 32 (166,682,516) - (181,549,287) - C- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat Dışı (A - B) (8,559,524) 8,043,460 D- Hayat Teknik Gelir 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Hayat Branşı Yatırım Geliri Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - - E- 1- Hayat Teknik Gider (-) Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Brüt Ödenen Tazminatlar (-) Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim - (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) 2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) Hayat Matematik Karşılığında Değişim - - (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Hayat Matematik Karşılığı (-) Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı (+) Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklar(-) Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı (+) Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Faaliyet Giderleri (-) Yatırım Giderler (-) Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-) Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) - - F- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat (D -E) - - G- Emeklilik Teknik Gelir Fon İşletim Gelirleri Yönetim Gideri Kesintisi Giriş Aidatı Gelirleri Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi Özel Hizmet Gideri Kesintisi Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri Diğer Teknik Gelirler - - H- Emeklilik Teknik Gideri (-) 1- Fon İşletim Giderleri (-) Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri (-) Faaliyet Giderleri (-) Diğer Teknik Giderler (-) - - I- Teknik Bölüm Dengesi - Emeklilik (G - H) - - Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar.

145 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT AYRINTILI KONSOLİDE GELİR TABLOLARI II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot C- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat Dışı (8,559,524) 8,043,460 F- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat - - I- Teknik Bölüm Dengesi - Emeklilik - - J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) (8,559,524) 8,043,460 K- Yatırım Gelirleri 68,068,646 72,772, Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 26 21,399,676 20,603, Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar 26 21,260 22, Finansal Yatırımların Değerlemesi 26 5,298,670 5,149, Kambiyo Karları 36 14,564,662 3,669, İştiraklerden Gelirler 45 7,341,323 33,112, Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 18,967,893 10,183, Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler Diğer Yatırımlar ,162 31, Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri - - L- Yatırım Giderleri (-) (55,407,126) (69,544,231) 1- Yatırım Yönetim Giderleri - Faiz Dahil (-) Yatırımlar Değer Azalışları (-) Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-) (1,376,758) (3,802) 4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) (39,145,992) (56,395,758) 5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-) Kambiyo Zararları (-) 36 (5,968,088) (4,210,274) 7- Amortisman Giderleri (-) 6.1 (8,916,288) (8,934,397) 8- Diğer Yatırım Giderleri (-) - - M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-) (17,705,055) (33,591,574) 1- Karşılıklar Hesabı (+/-) 47.5 (19,739,034) (36,004,499) 2- Reeskont Hesabı (+/-) (921,627) 2,112, Özellikli Sigortalar Hesabı (+/-) - 2,778, Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-) Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-) 21 ve 35 (179,035) (4,469,753) 6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-) Diğer Gelir ve Karlar 33,704,081 32,836, Diğer Gider ve Zararlar (-) (30,569,440) (30,844,549) 9- Önceki Yıl Gelir ve Karları Önceki Yıl Gider ve Zararları (-) - - N- Dönem Net Karı veya Zararı (15,995,395) (22,888,719) 1- Dönem Karı veya Zararı (13,603,059) (22,319,455) 2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılığı 35 (2,392,336) (569,264) 3- Dönem Net Karı veya Zararı 37 (15,995,395) (22,888,719) 4- Enflasyon Düzeltme Hesabı - - Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 7

146 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot A- ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1- Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 351,116, ,955, Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-) (328,643,404) (373,156,823) 5- Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6) 22,472,612 (19,201,164) 8- Faiz ödemeleri (-) Gelir vergisi ödemeleri (-) Diğer nakit girişleri - 104,508, Diğer nakit çıkışları (-) (33,496,299) (2,482,710) 12- Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit (11,023,687) 82,824,940 B- YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1- Maddi varlıkların satışı 5, , Maddi varlıkların iktisabı (-) 6 (1,260,840) (2,246,149) 3- Mali varlık iktisabı (-) (129,399,251) (226,066,691) 4- Mali varlıkların satışı 147,768, ,615, Alınan faizler 19,936,567 19,670, Alınan temettüler 1,219,851 15,901, Diğer nakit girişleri 2,169,873 1,729, Diğer nakit çıkışları (-) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 40,441,062 21,197,094 C- FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1- Hisse senedi ihracı Kredilerle ilgili nakit girişleri Finansal kiralama borçları ödemeleri (-) Ödenen temettüler (-) Diğer nakit girişleri - 20,500, Diğer nakit çıkışları (-) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit - 20,500,000 D- KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ 36 8,596, ,327 E- Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış 38,013, ,062,361 F- Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 267,308, ,245,867 G- Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) ,322, ,308,228 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 8

147 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Özsermaye Değişim Tabloları - Bağımsız Denetimden Geçmiş (*) Varlıklarda Özsermaye Yabancı Diğer Net Geçmiş İşletmenin Değer Enflasyon Para Yedekler ve Dönem Yıllar Kendi hisse Artışı/ Düzeltmesi Çevrim Yasal Statü Dağıtılmamış Karı/ Karları/ Sermaye Senetleri(-) (Azalışı) Farkları Farkları Yedekler Yedekleri Karlar (Zararı) (**) (Zararları) Toplam I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2009) 134,146,341-6,045, ,311, ,402,757 10,566,728 (39,090,318) 504,382,882 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) 20,500, ,500, Nakit 20,500, ,500, İç kaynaklardan B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar (15 no lu dipnot) , ,155 D- Varlıklarda değer artışı E- Yabancı para çevrim farkları F- Diğer kazanç ve kayıplar G- Enflasyon düzeltme farkları H- Dönem net karı (veya zararı) (37 no lu dipnot) (22,888,719) - (22,888,719) I- Dağıtılan Temettü J- Transfer , (10,566,728) 10,439,933 - II- Dönem Sonu Bakiyesi (30/06/2010) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 154,646,341-6,166, ,438, ,402,757 (22,888,719) (28,650,385) 502,115,318 I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2010) 154,646,341-6,166, ,438, ,402,757 (22,888,719) (28,650,385) 502,115,318 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) Nakit İç kaynaklardan B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar (15 no lu dipnot) - - (9,656,072) (9,656,072) D- Varlıklarda değer artışı E- Yabancı para çevrim farkları F- Diğer kazanç ve kayıplar G- Enflasyon düzeltme farkları H- Dönem net karı (veya zararı) (37 no lu dipnot) (15,995,395) - (15,995,395) I- Dağıtılan Temettü J- Transfer ,643-12,482,840 22,888,719 (35,531,202) - II- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2011) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 154,646,341 - (3,489,233) ,598, ,885,597 (15,995,395) (64,181,587) 476,463,851 (*) Özsermaye kalemleri ile ilgili detaylı açıklamalar 15 no lu dipnotta yer almaktadır. (**) Grup, Hazine Müsteşarlığı nın yayımlamış olduğu 27 Ekim 2008 tarih ve 2008/41 sayılı sektör duyurusunda yapılan açıklamalar doğrultusunda 2011 yılı içinde gerçekleştirmiş olduğu sahip olunan yatırım amaçlı gayrimenkul satışından sağlan ve Vergi Usul Kanunu na göre belirlenen defter değerleri dikkate alınarak hesaplanan 20,717,918 TL tutarındaki bina satış karının %75 ine tekabül eden 15,538,438 TL yi bilançoda özsermaye altında Dönem Net Karı hesap grubu içerisinde Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı olarak sınıflandırırken, TMS ye göre belirlenen defter değeri dikkate alınarak hesaplanan 9,492,345 TL satış karının tamamı gelir tablosunda Yatırım Gelirleri hesabında muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2010: 2010 yılı içinde gerçekleştirmiş olduğu Milli Reasürans T.A.Ş. ve Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. iştiraklerinde sahip olduğu hisselerin satışından sağlanan ve Vergi Usul Kanunu na göre belirlenen defter değerleri dikkate alınarak hesaplanan 16,435,634 TL tutarındaki iştirak satış karının %75 ine tekabül eden 12,326,726 TL yi ve sahip oldugu yatırım amaçlı gayrimenkul satışından sağlanan 208,086 TL tutarındaki satış karının %75 ine tekabül eden 156,064 TL yi bilançoda özsermaye altında Dönem Net Karı hesap grubu içerisinde Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı olarak sınıflandırırken, oluşan satış karının tamamı gelir tablosunda Yatırım Gelirleri hesabında muhasebeleştirilmiştir). Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 9

148 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 1. Genel Bilgiler 1.1 Ana şirketin adı: Groupama Sigorta A.Ş. nin ( Şirket ) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle doğrudan ana ortağı Groupama S.A. dır (2.13 no lu dipnot). 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle düzenlenen konsolide finansal tablolar ana ortaklık Groupama Sigorta A.Ş. ve bağlı ortaklıkları Başak Depoculuk A.Ş. ve Başak Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. yi ( Bağlı Ortaklıklar ) içermektedir (hep birlikte Grup olarak anılacaktır). 1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi: Grup un merkezi ve genel müdürlüğü İstanbul da olup, Groupama Plaza Eski Büyükdere Caddesi No: Maslak-İstanbul adresinde anonim şirket olarak faaliyet göstermektedir. Şirket, 30 Aralık 2004 tarihine kadar kurucu ortaklarından T.C. Ziraat Bankası A.Ş. nin ( Ziraat Bankası ) bağlı ortağı olarak faaliyet göstermiştir. Özelleştirme Yüksek Kurulu nun 6 Eylül 2004 tarihli 2004/76 sayılı kararı sonucunda, kurucu ortak Ziraat Bankası Yönetim Kurulu nun 7 Aralık 2004 tarih 19/266 sayılı kararlarını takiben Şirket sermayesindeki Ziraat Bankası na ait %56.67 oranındaki 28,335,000 TL nominal bedelli hisseler 30 Aralık 2004 tarihinde Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na devir ve teslim edilmiştir. Özelleştirme Yüksek Kurulu nun 17 Nisan 2006 tarih ve 2006/27 sayılı kararına ( Özelleştirme Kararı ) istinaden Şirket teki %56.67 oranındaki T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na ( Özelleştirme İdaresi ) ait kamu hisselerinin Groupama S.A. ya satışı 16 Mayıs 2006 tarihinde imzalanan hisse satış sözleşmesi ile gerçekleştirilmiştir. Grup un 29 Mart 2007 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında Başak Sigorta A.Ş. olan unvanının Başak Groupama Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmesine ve bu amaçla ana sözleşmenin 3. maddesinin izin verilen tadil tasarısı uyarınca tadil edilmesine karar verilmiştir. Bu karar İstanbul Ticaret Memurluğu nda tescil ettirilmiş ve 27 Nisan 2007 tarih ve 6796 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiştir. 15 Eylül 2009 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında, Şirket in T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı nın ( Hazine Müsteşarlığı ) 22 Temmuz 2009 tarihli ve sayılı izin yazısı çerçevesinde Güven Sigorta T.A.Ş. ile birleşmesinin ardından, Başak Groupama Sigorta A.Ş. ticari unvanındaki Başak ibaresinin kaldırılarak unvanın Groupama Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmesine ve bu amaçla ana sözleşmenin 3. maddesinin izin verilen tadil tasarısı uyarınca tadil edilmesine karar verilmiştir. Söz konusu unvan değişikliği 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle gerçekleşerek İstanbul Ticaret Memurluğu nda tescil ettirilmiş ve 6 Ekim 2009 tarih ve 7411 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmiştir. Groupama Sigorta A.Ş. nin ortaklarından S.S. Marmara Zeytin Tarım Satış Kooperatifleri Birliği ( Marmara Birlik ) tarafından Özelleştirme Kararı nın iptali ve yürütmenin durdurulması talebiyle açılan dava sonucunda T.C. Danıştay 13. Daire tarafından Özelleştirme Kararı nın yürütmesinin durdurulmasına karar verilmiştir. Özelleştirme İdaresi ne 14 Mayıs 2007 tarihinde tebliğ edilen bu karara karşı Özelleştirme İdaresi tarafından Danıştay İdari Dava Daireleri Kurulu nezdinde itirazda bulunulmuştur. Danıştay İdari Dava Daireleri Kurulu nun 12 Temmuz 2007 tarih ve 2007/469 sayılı kararı ile yapılan itirazın reddedildiği belirtilmiştir. Danıştay 13. Dairesi 11 Mart 2008 tarihinde Özelleştirme İdaresi lehine karar vermiştir. Bu karar üzerine Marmara Birlik söz konusu karara karşı temyiz başvurusunda bulunmuştur. Ayrıca Marmara Birlik Özelleştirme Kararı nın iptali ve yürütmenin durdurulmasına ilişkin alınan ilk kararın uygulanmamasıyla ilgili olarak, Özelleştirme İdaresi ne bir dava daha açmıştır. Açılan bu yeni dava Danıştay tarafından temyiz başvuru davası ile birleştirilmiş olup halihazırda sonuçlanmamıştır. 1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu: Grup, Türkiye'de hayat branşı hariç çeşitli sigorta konularında sigortacılık faaliyeti göstermektedir. Şirket in kuruluşu ve esas mukavelesi 29 Mayıs 1959 tarih ve 672 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde yayımlanmıştır. Hayat, sağlık ve ferdi kaza ile ilgili faaliyetler, 19 Aralık 1997 tarihinde kurulmuş olan Groupama Emeklilik A.Ş. ye devredilmiştir. Hayat ve ferdi kaza branşı ile ilgili yeni sigortalı kabul edilmemiş, eski portföy devam ettirilmiştir. Şirket, 1 Ekim 2003 tarihinden itibaren sağlık branşı ile ilgili yeniden poliçe kabul etmeye başlamıştır. 15 Eylül 2009 tarihli Olağanüstü Genel Kurul da, Güven Sigorta T.A.Ş. nin bağlı ortağı Güven Hayat Sigorta A.Ş. nin özel sağlık portföyünün Şirket e devrine karar verilmiştir. Devir işlemine Hazine Müsteşarlığı 29 Temmuz 2009 tarihli yazısıyla izin vermiş olup, söz konusu devir 5 Haziran 2009 tarihli portföy devir sözleşmesine istinaden 31 Mart 2009 tarihli konsolide finansal tablolar üzerinden gerçekleştirilmiştir. Şirket in ticari merkezi İstanbul da olup Bursa, Antalya, Samsun, Trabzon, Ankara, Adana, İzmir, Kadıköy, Bakırköy ve Merkez olmak üzere toplam 9 adet Bölge Müdürlükleri ve Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti nde 1 Şube Müdürlüğü bulunmaktadır. 10

149 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması: 1.2 ve 1.3 no lu dipnotlarda açıklanmıştır. 1.5 Kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı: 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2010 Üst ve orta kademeli yöneticiler Diğer personel Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı: 4,286,996 TL (1 Ocak - 31 Aralık 2010: 4,783,914 TL). 1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar: Grup tarafından hayat ve hayat dışı teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılmıştır. Diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölüm altında sınıflandırılmıştır. Grup teknik bölüme aktardığı faaliyet giderlerini, cari dönemde üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarı ve hasar ihbar adedinin, son üç yıl içindeki ağırlıklarının ortalamasını dikkate alarak dağıtmıştır. 1.8 Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği: Finansal tablolar Şirket ve bağlı ortaklıklar Başak Depoculuk A.Ş. ve Başak Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. yi içermektedir. Başak Depoculuk A.Ş. ye ilişkin detaylı bilgiler aşağıda yer almaktadır: İkametgahı,yasal yapısı ve Şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi: Başak Depoculuk A.Ş. nin tescil edilmiş adresi 1586/14 Sokak No: Bayraklı/İzmir dir. Fiili faaliyet konusu: Başak Depoculuk A.Ş. nin faaliyet konusu soğuk hava depolarını kiralamak suretiyle depolama hizmeti vermek ayrıca sahip olduğu akaryakıt istasyonu aracılığıyla, akaryakıt satışı yapmaktır. Başak Depoculuk A.Ş. nin akaryakıt istasyonunu Opet markası altında faaliyetlerini göstermektedir. Başak Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. ye ilişkin detaylı bilgiler aşağıda yer almaktadır: İkametgahı,yasal yapısı ve Şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi: Başak Sigorta Hizmetleri Ltd. Şti. nin tescil edilmiş adresi 1372 Sokak No:22/2 Konak/İzmir dir. Fiili faaliyet konusu: Başak Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. faaliyet konusu sigorta ve aracılık hizmetleridir. 1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler: Grup un adı ve diğer kimlik bilgileri 1.1, 1.2, ve 1.3 no lu dipnotlarda belirtilmiştir Bilanço tarihinden sonraki olaylar: 1 Ocak - 31 Aralık 2011 hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar 6 Mart 2012 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Ali Yılmaz Yıldız, Genel Müdür Baş Yardımcısı Elisabeth Gehringer ve Genel Muhasebe ve Tahsilat Grup Müdürü Mehmet Ertan Özay tarafından imzalanmıştır. Söz konusu konsolide finansal tablolar Genel Kurul da onaylanması sonucu kesinleşecektir. Bilanço tarihinden sonraki olaylar 46 no lu dipnotta açıklanmıştır. 11

150 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.1 Hazırlık Esasları Grup, konsolide finansal tablolarını, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile Hazine Müsteşarlığı nın sigorta ve reasürans şirketleri için öngördüğü esaslara göre hazırlamaktadır. Konsolide finansal tablolar Hazine Müsteşarlığı tarafından, 30 Aralık 2004 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigortacılık Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ (Sigortacılık Muhasebe Sistemi Tebliğ No: 1) içerisinde yer alan Sigortacılık Hesap Planı uyarınca düzenlenmektedir. Düzenlenen konsolide finansal tabloların biçim ve içerikleri ile bunların açıklama ve dipnotları 18 Nisan 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ uyarınca belirlenmektedir. Grup, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren faaliyetlerini, 14 Temmuz 2007 tarihinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik doğrultusunda, söz konusu yönetmelik ve Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından açıklanan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgeler çerçevesinde muhasebeleştirmektedir. Hazine Müsteşarlığı nın 18 Şubat 2008 tarih ve 9 sayılı yazısına istinaden 2008 yılında TMS 1- Finansal Tablolar ve Sunum, TMS 27-Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar, TFRS 1-TFRS ye Geçiş ve TFRS 4-Sigorta Sözleşmeleri bu uygulamanın kapsamı dışında tutulmuştur. Bununla birlikte, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri İle Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliği ( Konsolidasyon Tebliği ) 30 Haziran 2009 tarihinden itibaren uygulamaları gerekmektedir. Söz konusu tebliğin geçici 2. maddesi kapsamında sigorta ve reasürans ve emeklilik şirketleri dışındaki ortaklıklar için şirketlerin 30 Haziran 2010 tarihinden itibaren konsolide finansal tablolarını hazırlaması gerekmektedir. Konsolidasyon Tebliği kapsamında, Grup un %10 dan fazla paya sahip olduğu bağlı menkul kıymetleri de, 1 Ocak 2010 dan itibaren iştirak olarak muhasebeleştirilmiştir. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve yükümlüklülerin dışında, 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmak suretiyle, maliyet esası baz alınarak TL olarak hazırlanmıştır. Hazine Müsteşarlığı nın 4 Nisan 2005 tarih ve sayılı yazısıyla, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) nın 15 Ocak 2003 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ de yer alan, Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili hükümlere istinaden yeniden düzenlemeleri gerektiği açıklanmıştır. Hazine Müsteşarlığı ayrıca, SPK nın 17 Mart 2005 tarihinde aldığı karardan hareketle, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını bildirmiştir. Grup, Hazine Müsteşarlığı nın ilgili yazısına istinaden, 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarını Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili hükümlere uygun olarak yeniden düzenlemiş ve 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak üzere TMSK tarafından yayımlanmış 29 no lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardını uygulamamıştır. Grup, 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarını, 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde çıkarılan ve 28 Temmuz 2010 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle yürürlüğe girmiş olan değişikler sonrası Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik ( Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ) ve ilgili diğer mevzuat çerçevesinde hesaplamış ve konsolide finansal tablolara yansıtmıştır (2.24 no lu dipnot). Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen muhasebe politikaları ve kullanılan değerleme esasları, aşağıda yer alan 2.4 ila 2.25 no lu dipnotlarda açıklanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. 12

151 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.1 Hazırlık Esasları (Devamı) Türkiye Finansal Raporlama Standartlarında değişiklikler: 1 Ocak 2011 tarihinde başlayan yıllık dönemler ve yine 1 Ocak 2011 tarihinde başlayan yıla ait ara dönemler için geçerli olan ve Grup un konsolide finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan TMS/TFRS lerdeki değişiklik ve yorumlar: TMS 32 (değişiklik), Finansal Araçlar: Sunum, (1 Şubat 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRYK 19, Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi, (1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRS 1 (değişiklik), UFRS nin İlk Defa Uygulanması, (1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 24 (revize), İlişkili Taraf Açıklamaları, (1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRYK 14 (değişiklik), Asgari Fonlama Gerekliliğinin Peşin Ödenmesi, (1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), 2010 Yıllık Geliştirme Projesi kapsamındaki standartlar 1 Ocak 2011 tarihinden sonra başlayan yıllık raporlama dönemleri için geçerlidir. Söz konusu proje, aşağıdaki 6 standart ve 1 yorumdaki değişiklikleri içermektedir: - TFRS 1, TFRS nin İlk Defa Uygulanması, - TFRS 3, İşletme Birleşmeleri, - TFRS 7, Finansal Araçlar: Açıklamalar, - TMS 1, Finansal Tabloların Sunumu, - TMS 27, Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar, - TMS 34, Ara Dönem Finansal Raporlama, - TFRYK 13, Müşteri Sadakat Programları. Henüz yürürlüğe girmemiş ve Grup tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standart, değişiklik ve yorumlar: TFRS 7 (değişiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar, (1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRS 1 (değişiklik), TFRS nin İlk Defa Uygulanması, (1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 12 (değişiklik), Gelir Vergileri, (1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 1 (değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu, (1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 19 (değişiklik), Çalışanlara Sağlanan Faydalar, (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRS 9, Finansal Araçlar, (1 Ocak 2015 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRS 10, Konsolide Finansal Tablolar, (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRS 11, Ortak Düzenlemeler, (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRS 12, Diğer İşletmelerdeki Paylar ile İlgili Açıklamalar, (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRS 13, Makul Değer Ölçümü, (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 27 (revize), Bireysel Finansal Tablolar, (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 28 (revize), İştirakler ve İş Ortaklıkları, (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir). 13

152 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.1 Hazırlık Esasları (Devamı) Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 26 Aralık 2011 tarih ve 2011/23 sayılı Gerçekleşmiş Ancak Raporlanmamış Tazminat Karşılığı (IBNR) Hesaplanmasına İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge ("2011/23 sayılı Genelge") çerçevesinde 1 Ocak 2012 tarihi itibariyle yürürlüğe girecek düzenlemeler: 14 Ocak 2011 tarih ve 2011/1 sayılı Genelge uyarınca, gerçekleşmiş ancak raporlanmamış tazminat karşılığı hesaplarında negatif sonuç veren branşlarda %50 oranında dikkate alınan tutarlar, 1 Ocak 2012 tarihinden sonra yapılan hesaplamalarda %100 oranında dikkate alınacaktır. 1 Ocak 2012 tarihinden sonra yapılan gerçekleşmiş ancak raporlanmamış tazminat karşılığı hesaplamalarında, tahakkuk ettirilen rücu, sovtaj ve benzeri gelirlere ilişkin veriler de dikkate alınacaktır. Yukarıdaki Standart ve Yorumlar ile 2011/23 sayılı Genelge nin uygulanması ile getirilen değişikliklerin Grup un müteakip dönemlerdeki konsolide finansal tabloları üzerindeki etkilerinin belirlenmesine yönelik çalışmaları devam etmektedir. 2.2 Konsolidasyon Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında 31 Aralık 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri ve Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine ilişkin Tebliğ ve Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı nda ( TMS 27 ) belirlenen yöntem, usul ve esaslara uyulmaktadır. Hazine Müsteşarlığı nın 31 Aralık 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri ve Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine ilişkin Tebliğ hükümlerine göre ilk defa düzenlenecek konsolide finansal tablolarda karşılaştırmalı olma şartı aranmamaktadır. Bu nedenle 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolar karşılaştırmalı olarak düzenlenmemiştir. Konsolide finansal tablolar, aşağıda yer alan hususlar kapsamında, ana ortaklık, Groupama Sigorta A.Ş. nin, Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri ne (tümü Grup olarak ifade edilmiştir) ait hesaplarını içerir. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen şirketlerin finansal tabloları Şirket tarafından uygulanan muhasebe politikaları ve sunum biçimleri gözetilerek 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile Hazine Müsteşarlığı nın sigorta ve reasürans şirketleri için öngördüğü esaslara uygun olarak hazırlanmıştır. İştiraklerin ve Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmışlardır. (i) Kontrol; ilgili tebliğde bir tüzel kişinin; sermayesinin, asgarî yüzde elli birine sahip olma şartı aranmaksızın, çoğunluğuna doğrudan veya dolaylı olarak sahip olunması veya bu çoğunluğa sahip olunmamakla birlikte imtiyazlı hisselerin elde bulundurulması veya diğer hissedarlarla yapılan anlaşmalara istinaden oy hakkının çoğunluğu üzerinde tasarrufta bulunulması suretiyle veya herhangi bir suretle yönetim kurulu üyelerinin karara esas çoğunluğunu atayabilme ya da görevden alma gücünün elde bulundurulması olarak tanımlanmış olup, TMS 27 hükümlerine göre bağlı ortaklıklar, faaliyet sonuçları, aktif ve özkaynak büyüklükleri bazında önemlilik ilkesi çerçevesinde, tam konsolidasyon yöntemi kullanılmak suretiyle konsolide edilmektedir. Bağlı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkarılmıştır. Gerekli görüldüğünde, bağlı ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın sağlanması amacıyla değiştirilmiştir. Tam konsolidasyon yöntemine göre, bağlı ortaklıkların aktif, pasif, gelir, gider ve bilanço dışı kalemlerinin yüzde yüzü ana ortaklığın varlık, yükümlülük, gelir, gider ve bilanço dışı kalemleri ile birleştirilmiştir. Grup un bağlı ortaklıktaki yatırımının defter değeri ile bağlı ortaklığın sermayesinin Grup a ait olan kısmı netleştirilmiştir. Konsolidasyon kapsamındaki ortaklıklar arasındaki işlemlerden kaynaklanan bakiyeler ile gerçekleşmemiş karlar ve zararlar karşılıklı olarak mahsup edilmiştir. Bağlı ortaklıklara ait satış gelirleri, satılan malın maliyeti ve faaliyet giderleri gibi hesap kalemleri gelir tablosunda teknik olmayan bölümde diğer gelir ve giderlerde brüt olarak gösterilmiştir. 14

153 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.2 Konsolidasyon (Devamı) Konsolidasyon kapsamındaki ortaklıkların unvanları, ana merkezlerinin bulunduğu yerler ve etkin ve doğrudan ve dolaylı ortaklık oranları aşağıdaki gibidir: Faaliyet Etkin Doğrudan Toplam Toplam Dönem net Bağlı Ortaklık Unvanı Merkezi Ortaklık Oranı Ortaklık Oranı varlık özsermaye karı/(zararı) Başak Depoculuk A.Ş. Başak Sigorta Aracılık İzmir % % ,770,266 13,427,037 2,426,323 Hizmetleri Ltd. Şti. İzmir % ,132, , ,934 ii) iii) Hazine Müsteşarlığı nın 31 Aralık 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri ve Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine ilişkin Tebliğ hükümlerine göre, İştirakler Grup un %10-50 arasında oy hakkına ve önemli etkiye sahip olduğu ancak kontrol etmediği şirketlerdir. İştirakler özkaynak yöntemi ile konsolide edilmiştir. Özkaynak yönteminde iştiraklerin kar veya zararlarının ana ortaklığın payına düşen kısma isabet eden tutar konsolide gelir tablosunda İştirak kar-zararları olarak yansıtılmıştır. İştiraklerin net varlıklarında ana ortaklığın payına düşen kısma isabet eden tutar kadar konsolide finansal tablolarda gösterilir. Grup un özkaynak yöntemi ile konsolide finansal tablolarına dahil edilen iştirakler sermayesi ve sermayeleri içinde ana ortaklığın sahip olduğu paylar, iştiraklerin varlık, yükümlülük, öz sermaye, net satış ve kar/(zarar)ları 45.2 no lu dipnotta açıklanmıştır. Grup, %10 un üzerinde pay ve önemli etkinliğe sahip olduğu iştirakleri, Groupama Emeklilik A.Ş., Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. yi özsermaye yöntemi ile konsolide etmiştir. Grup un %10 nin altında sermaye payına sahip olduğu veya %10 nin üzerinde sermaye payına sahip olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı finansal varlıklarını Satılmaya hazır finansal varlıklar içerisinde muhasebeleştirmiştir (45.2 no lu dipnot). Satılmaya hazır finansal varlık olarak nitelendirilen şirketlerin yeniden değerleme değer artış fonu haricindeki nakit benzeri içsel kaynaklardan yapılan sermaye artışları nedeniyle elde edilen bedelsiz hisseler konsolide gelir tablosunda İştiraklerden Gelirler kaleminde muhasebeleştirilmektedir. 2.3 Bölüm Raporlaması Grup halka açık olmayıp, TFRS 8 - Faaliyet Bölümleri standardı kapsamında bölüm raporlaması yapmamaktadır. 2.4 Yabancı Para Çevrimi Grup un fonksiyonel para birimi Türk Lirası dır. Yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu işlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurundan fonksiyonel para birimine çevrilmesiyle oluşan kur farkı kar ve zararı gelir tablosuna yansıtılır. Parasal varlıklardan satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden finansal varlıkların iskonto edilmiş değerleri üzerinde oluşan kur farkları gelir tablosuna, bu varlıkların makul değerindeki diğer tüm değişiklikler ve bunlar üzerinde oluşan kur farkları özsermaye içerisinde ilgili hesaplara yansıtılır. Parasal olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur çevrim farkları ise makul değer değişikliğinin bir parçası olarak kabul edilir ve söz konusu farklar diğer makul değer değişikliklerinin takip edildiği hesaplarda yansıtılır. 15

154 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.5 Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların, faydalı ömürleri esas alınarak tahmin edilen amortisman dönemleri aşağıda belirtilmiştir: Kullanım amaçlı gayrimenkuller (Binalar) Demirbaş ve tesisatlar Motorlu taşıtlar Özel maliyetler bedelleri yıl 3-10 yıl 5 yıl 5 yıl Maddi varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerinden fazla ise kayıtlı değeri, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler (6 no lu dipnot). Sermaye ile ilişkili bilgiler 15 no lu dipnotta açıklanmıştır. 2.6 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Grup un faaliyetlerinde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, makul değer metodu ile, bağımsız eksperlerin belirlediği makul değerlerinden konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerdeki makul değer değişiklikleri, gelir tablosunda diğer gelirlerin altında muhasebeleştirilmektedir. Grup, söz konusu gayrimenkullerin kullanım şeklinin değişip yatırım amaçlı olarak yeniden sınıflandırıldığı tarihte, TMS 16 - Maddi Duran Varlıklar uyarınca hesaplanan defter değerleri ile makul değerleri arasındaki farkı özsermaye altında diğer sermaye yedekleri olarak muhasebeleştirilmiştir. Buna bağlı olarak Grup, 2008 yılında genel müdürlüğünün taşınması sonucunda, eski genel müdürlük binasını kullanım amaçlı gayrimenkullerden çıkartıp yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmıştır (6 ve 7 no lu dipnotlar). 2.7 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgi sistemleri, imtiyaz haklarını, bilgisayar yazılımlarını, şerefiyeyi ve işletme birleşmesinden doğan maddi olmayan duran varlıkları içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir ve elde edildikleri tarihten sonra tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir (8 no lu dipnot). Maddi olmayan duran varlıkların amortisman süreleri 3-5 yıldır. 2.8 Finansal Varlıklar Grup, finansal varlıklarını Satılmaya hazır finansal varlıklar ve Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar) olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Esas faaliyetlerden alacaklar, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan alacaklar olup konsolide finansal tablolarda finansal varlık olarak sınıflandırılmakta ve bu alacaklar için TMS 39 da yer alan ölçüm prensipleri uygulanmaktadır. Söz konusu finansal varlıkların alım ve satım işlemleri Teslim tarihi ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Finansal varlıkların sınıflandırılması, ilgili varlıkların Grup yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır.

155 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.8 Finansal Varlıklar (Devamı) Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar): Krediler ve alacaklar, borçluya para veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıklardır. Söz konusu alacaklar ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri ile değerlenmektedir. İlgili alacakların teminatı olarak alınan varlıklara ilişkin ödenen harçlar ve benzeri diğer masraflar işlem maliyeti olarak kabul edilmemekte ve gider hesaplarına yansıtılmaktadır. Grup, yönetimin değerlendirmeleri ve tahminleri doğrultusunda alacakları için karşılık ayırmaktadır. Söz konusu karşılık, bilançoda Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı altında sınıflandırılmıştır. Grup tahminlerini belirlerken risk politikaları ve ihtiyatlılık prensibi doğrultusunda, mevcut alacak portföyünün genel yapısı, sigortalı ve aracıların mali bünyeleri, mali olmayan verileri ve ekonomik konjonktürü dikkate almaktadır. Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığına ilaveten, Vergi Usul Kanunu nun 323 üncü maddesine uygun olarak Grup, yukarıda belirtilen Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığının içinde bulunmayan şüpheli alacaklar için alacağın değerini ve niteliğini göz önünde bulundurarak idari ve kanuni takipteki alacaklar karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu karşılık bilançoda Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar altında sınıflandırılmıştır. Ayrılan şüpheli alacak karşılıkları o yılın gelirinden düşülmektedir. Daha önce karşılık ayrılan şüpheli alacaklar tahsil edildiğinde ilgili karşılık hesabından düşülerek Karşılıklar hesabına yansıtılmaktadır. Tahsili mümkün olmayan alacaklar bütün yasal işlemler tamamlandıktan sonra kayıtlardan silinmektedir (12 no lu dipnot). Satılmaya hazır finansal varlıklar: Satılmaya hazır finansal varlıklar Krediler ve alacaklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleri ile değerlenmektedir. Makul değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda makul değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan iskonto edilmiş değer, makul değer olarak dikkate alınmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul değerler teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmesi ve/veya makul değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi durumunda makul değerleri ile kayıtlara yansıtılır. Söz konusu varlıklar teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmedikleri ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemediği durumda, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra maliyet bedelleri ile konsolide finansal tablolara yansıtılır. Satılmaya hazır menkul değerlerin makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan Gerçekleşmemiş kâr ve zararlar ilgili finansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın satılması, elden çıkarılması veya zafiyete uğraması durumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir tablosuna yansıtılmamakta ve özkaynaklar içindeki Finansal varlıkların değerlemesi hesabında izlenmektedir. Söz konusu finansal varlıklar vade geliminde veya elden çıkarıldığında özsermaye içinde muhasebeleştirilen birikmiş makul değer farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Grup her bilanço tarihinde, finansal varlıklarının değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıt olup olmadığını değerlendirir. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan hisse senetlerinin makul değerinin, maliyetinin altına önemli ölçüde ve uzun süreli olarak düşmesi değer düşüklüğü göstergesi olarak değerlendirilir. 17

156 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.8 Finansal Varlıklar (Devamı) Satılmaya hazır finansal varlıkların değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıtların varlığı durumunda ilgili finansal varlığın elde etme maliyeti ile makul değeri arasındaki farklar özsermayeden çıkarılıp gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Sermaye araçları ile ilgili gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklüğü giderleri, daha sonraki dönemlerde gelir tablosundan ters çevrilmez. Grup satılmaya hazır finansal varlıklar altında sınıflandırdığı ve borçlanmayı temsil eden menkul kıymetlerde tahsilat riski doğmamış olması koşuluyla, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına istinaden değer düşüklüğü ayırmaz (11 no lu dipnot). 2.9 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Varlıklarda değer düşüklüğü ile ilgili hususlar, ilgili varlıklara ilişkin muhasebe politikalarının açıklandığı dipnotlarda yer almaktadır. Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları 43 no lu dipnotta, vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı tutarları 12.1 no lu dipnotta, dönemin reeskont ve karşılık giderleri ise 47.5 no lu dipnotta açıklanmıştır Türev Finansal Araçlar Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Finansal Varlıkların Netleştirilmesi (Mahsup Edilmesi) Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen, kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan 3 aydan kısa yatırımları içermektedir. Nakit akış tablosuna esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri aşağıda gösterilmiştir: 31 Aralık Aralık 2010 Bankalar (14 no lu dipnot) 263,612, ,578,879 Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar (47.1 no lu dipnot) (*) 99,349,612 77,305,254 Alınan çekler 582,891 - Kasa 68,538 26,465 Eksi - bloke vadeli mevduat (43 no lu dipnot) (**) (55,679,804) (21,266,329) Eksi - Verilen çekler ve ödeme emirleri (2,239,664) (3,560,636) Eksi - faiz tahakkukları (371,869) (775,405) Nakit ve nakit benzerleri toplamı 305,322, ,308,228 (*) Diğer nakit ve nakit benzerlerinin vadesi 1 aydan kısadır. (**) Bloke vadeli mevduatlardaki değişim nakit akım tablosunda esas faaliyetlerden diğer nakit çıkışları içerisine dahil edilmiştir. 18

157 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.13 Sermaye 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle Grup sermayesinin dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2010 Sermayedarın Adı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Groupama S.A. % ,960,792 % ,960,792 Groupama Investment Bosphorus Holding A.Ş. % ,847,510 % ,847,510 Marmara Birlik %1.18 1,826,000 %1.18 1,826,000 Milli Reasürans T.A.Ş. % ,027 % ,027 Diğer Toplam % ,646,341 % ,646,341 Şirket in 31 Mayıs 2010 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan karar ile Şirket in sermayesinin 20,500,000 TL tutarında arttırılmasına karar verilmiştir. 31 Aralık 2010 itibariyle, taahhüt edilen sermaye tutarının tamamı Groupama SA tarafından ödenmiştir. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2010: Yoktur). Grup kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir. Grup un sermayesi ile ilgili diğer bilgiler 15 no lu dipnotta açıklanmıştır Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri - Sınıflandırma Sigorta sözleşmeleri sigorta riskini transfer eden sözleşmelerdir. Sigorta sözleşmeleri sigortalıyı hasar olayının olumsuz ekonomik sonuçlarına karşı sigorta poliçesinde taahhüt edilen şart ve koşullar altında korur. Grup tarafından üretilen temel sigorta sözleşmeleri aşağıda da anlatıldığı gibi yangın, nakliyat, kaza ve mühendislik başta olmak üzere hayat dışı branşlardaki sigorta sözleşmeleridir: Yangın sigortası sözleşmeleri, endüstriyel ve bireysel olarak ikiye ayrılır. Sigortalı, poliçede yer alan yangın, patlama, deprem, sel, nükleer enerji gibi risklerden kaynaklanan fiziksel kayıp ve hasara karşı sigortalanır. Sigortalı, kar kaybı maddesi ile sigorta sözleşmesinin içerdiği bir olay sonucu operasyonun kısmi ve tamamıyla durmasından kaynaklanan mutlak dolaylı kayıplara karşı korunur. Kaza sigortası sözleşmeleri (mesuliyet, bireysel kaza ve motor) iki temel amaca hizmet etmektedir. Bu sözleşmeler sigortalıyı varlığın hasar riskine ve üçüncü kişilere verilebilecek hasar riskine karşı korur. Denizcilik sigorta sözleşmeleri nakliyat sigortası (tekne, kara veya hava nakil vasıtaları) ve su araçları sigortasını (deniz, nehir ve göl araçlarına gelen zararlar nedeniyle tazminat ödemesi) kapsamaktadır. Mühendislik sigorta sözleşmeleri iki alt gruba ayrılmaktadır. Sürekli mevcut bulunan riskleri kapsayan süresiz bir dönemde geçerli olan sözleşmeler ve geçici süreli, tekrar etmeyen riskleri kapsayan sözleşmeler. Birinci grup ani ve önceden görünemeyen mekanik donanım, tesisler ve elektronik zarar ve kayıplarını kapsar. İkinci grup, montaj ve inşaatın garanti süresiyle doğal olarak sınırlı olan montaj ve inşaat-montaj sigortalarını içerir. Sorumluluk sigorta sözleşmeleri, hava araçları, su araçları ve kara araçları sorumluluk gibi her türlü sorumluluk nedeniyle oluşacak tazminat ödemelerini kapsar. Ayrıca, Grup, genel zararlar sigorta sözleşmeleri kapsamına giren devlet destekli tarım ve hayvan hayat sigortalarında da önemli bir üretime sahiptir. Sigorta sözleşmelerinden oluşan gelir ve yükümlülüklerin hesaplama esasları 2.21 ve 2.24 no lu dipnotlarda açıklanmıştır. Reasürans Sözleşmeleri Reasürans sözleşmeleri, Grup tarafından imzalanan bir veya daha fazla sigorta sözleşmesiyle ilgili oluşabilecek kayıplar için Grup ve reasürans şirketi tarafından yürürlüğe konulan, bedeli ödenen ve sigorta sözleşmeleri olarak sınıflandırabilmesi için gerekli şartları karşılayan sözleşmelerdir. Grup un 2010 ve 2011 yıllarında geçerli olan reasürans politikası ve anlaşmaları aşağıdaki gibi özetlenebilir: 19

158 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.14 Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri - Sınıflandırma (Devamı) 2010 ve 2011 de oto dışı ve oto kaza, nakliyat ve yangın teminatları için bölüşmesiz, mühendislik ve tarım branşlarında ise bölüşmeli reasürans anlaşmaları mevcuttur. Mühendislik branşında eksedan, tarım branşında ise bölüşmeli kotpar anlaşmaları bulunmaktadır. Bölüşmesiz reasürans anlaşmaları aşkın hasar anlaşmalarından oluşmaktadır. Aşkın hasar reasürans anlaşmaları çerçevesinde ödenen primler ilgili dönem boyunca tahakkuk esasına uygun olarak muhasebeleştirilir. Diğer sözleşmeler çerçevesinde devredilen prim ve hasarlar ilgili oldukları sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan gelir ve yükümlülükler ile aynı bazda kayıtlara yansıtılır. Sosyal Güvenlik Kurumu na Devredilen Primler 25 Şubat 2011 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan 6111 sayılı Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Sosyal Sigortalar ve Genel Sağlık Sigortası Kanun ve Diğer Bazı Kanun ve Kanun Hükmünde Kararnamelerde Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun un ( Kanun ) 59. maddesiyle değişik 2918 sayılı Karayolları Trafik Kanunu nun 98. maddesi ile trafik kazaları nedeniyle ilgililere yapılan sağlık hizmet bedellerinin tahsil ve tasfiyesi yeni usul ve esaslara bağlanmıştır. Bu çerçevede trafik kazaları sebebiyle bütün resmi ve özel sağlık kurum ve kuruluşlarının sundukları sağlık hizmet bedelleri kazazedenin sosyal güvencesi olup olmadığına bakılmaksızın Sosyal Güvenlik Kurumu ( SGK ) tarafından karşılanacaktır. Yine Kanun un Geçici 1. maddesine göre Kanun un yayımlandığı tarihten önce meydana gelen trafik kazaları nedeniyle sunulan sağlık hizmetleri bedellerinin SGK tarafından karşılanması hükme bağlanmıştır. Kanun un söz konusu maddeleri çerçevesinde oluşacak hizmet bedelleri ile ilgili olarak sigorta şirketlerinin yükümlülüğü, Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 27 Ağustos 2011 tarihli Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usül ve Esaslar Hakkında Yönetmelik ( Yönetmelik ), 15 Eylül 2011 tarih ve 2011/17 sayılı Trafik Kazaları Nedeniyle İlgililere Sunulan Sağlık Hizmet Bedellerinin Tahsiline İlişkin Usül ve Esaslar Hakkında Yönetmelik Uygulamasına İlişkin Usül ve Esaslar Hakkında Genelge ( 2011/17 sayılı Genelge ) ve 17 Ekim 2011 tarih ve 2011/18 sayılı Sosyal Güvenlik Kurumu na (SGK) Tedavi Masraflarına İlişkin Yapılan Ödemelerin Muhasebeleştirilmesine ve Sigortacılık Hesap Planında Yeni Hesap Kodu Açılmasına Dair Genelge de ( 2011/18 sayılı Genelge ) açıklanan esaslara göre belirlenmiştir (2.24 no lu dipnot). Bu çerçevede, Kanun un Geçici 1. maddesine göre Kanun un yayımlandığı tarihten sonra meydana gelen trafik kazalarından kaynaklanan tedavi masraflarıyla ilgili olmak üzere, Şirket in Zorunlu Taşımacılık Sigortası, Zorunlu Trafik Sigortası ve Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza Sigortası branşlarında 25 Şubat 2011 tarihinden sonra yapılan poliçelere ilişkin olarak Yönetmelik ve 2011/17 sayılı Genelge kapsamında belirlenen primleri SGK ya aktarması gerekmektedir. Şirket yukarıda anlatılan esaslar çerçevesinde 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 9,830,676 TL (31 Aralık 2010: Yoktur) tutarında prim ve bu tutar üzerinden 5,430,912 TL (31 Aralık 2010: Yoktur) tutarında gün esasına göre kazanılmamış primler karşılığı hesaplamış ve sırasıyla SGK ya aktarılan primler ve Kazanılmamış primler karşılığı SGK payı hesapları altında muhasebeleştirmiştir (19 no lu dipnot). Bununla birlikte, Türkiye Sigorta ve Reasürans Şirketleri Birliği Yönetim Kurulu nun 22 Eylül 2011 tarih ve 18 no lu toplantısında, Yönetmelik ve 2011/17 sayılı Genelge hakkında yürütmenin durdurulması ve iptali, Kanun un ilgili maddelerinin de Anayasa ya aykırılıktan iptali isteminin sağlanmasını teminen Danıştay da dava açılmasına karar verilmiş olup hukuki süreç finansal tabloların hazırlandığı tarih itibariyle devam etmektedir. 20

159 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.15 Sigorta ve Yatırım Sözleşmelerinde İsteğe Bağlı Katılım Özellikleri Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) İsteğe Bağlı Katılım Özelliği Olmayan Yatırım Sözleşmeleri Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Krediler Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Vergiler Kurumlar Vergisi Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2011 yılı için %20 dir (2010: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların %75 i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özsermaye tutulması şartı ile vergiden istisnadır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. 21

160 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.18 Vergiler (Devamı) 30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ( 5024 sayılı Kanun ), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %100 ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %10 u aşması gerekmektedir yılı ve 2011 yılında söz konusu şartlar sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır (35 no lu dipnot). Ertelenmiş Vergi Ertelenmiş vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda yer alan değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibariyle yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla kayıtlara yansıtılmaktadır (21 no lu dipnot) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Grup, kıdem tazminatı, izin hakları ve çalışanlara sağlanan diğer haklara ilişkin yükümlülüklerini Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı ( TMS 19 ) hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda Kıdem tazminatı karşılığı ve Maliyet giderleri karşılığı hesaplarında sınıflandırmaktadır. Grup, Türkiye de mevcut iş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, İş Kanunu kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmıştır (22 no lu dipnot) Karşılıklar Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda konsolide finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Grup un tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmekte ve konsolide finansal tablolara dahil edilmemektedir (23 no lu dipnot). 22

161 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.21 Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi Yazılan Primler Yazılan primler, yıl içinde tanzim edilen poliçe primlerinden iptaller çıktıktan sonra kalan tutarı ifade etmektedir no lu dipnotta açıklandığı üzere prim gelirleri, yazılan primler üzerinden kazanılmamış prim karşılığı ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır. Reasürans Komisyonları Reasürans şirketlerine devredilen primler ile ilgili alınan komisyonlar yıl içinde tahakkuk ettirilir ve gelir tablosunda, teknik bölümde, faaliyet giderleri içerisinde yer almaktadır no lu dipnotta açıklandığı üzere reasürans komisyon gelirleri, alınan komisyonlar üzerinden ertelenmiş komisyon gelirleri ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır. Rücu ve Sovtaj Gelirleri 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolarda Hazine Müsteşarlığı tarafından yayınlanan 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/13 sayılı Rücu ve Sovtaj Gelirlerine İlişkin Genelge ye istinaden Grup, tazminat ödemesini gerçekleştirerek sigortalılarından ibraname veya ödemenin yapıldığına dair belgenin alınmış olunması ve karşı sigorta şirketine ya da 3. şahıslara bildirim yapılması kaydıyla, borçlu sigorta şirketinin teminat limitine kadar olan rücu alacağını tahakkuk ettirmektedir. Söz konusu tutarın tazminat ödemesini takip eden altı ay içerisinde karşı sigorta şirketinden veya dört ay içerisinde 3. şahıslardan tahsil edilememesi durumlarında bu alacaklar için alacak karşılığı ayrılmaktadır. Bu çerçevede 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle tahakkuk ettirilmiş olan rücu alacağı tutarı 17,212,607 TL (31 Aralık 2010: 14,079,225 TL) ve bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarı ise 4,961,251 TL (31 Aralık 2010: 4,146,985 TL) dir (12.1 ve 17 no lu dipnotlar). Faiz Gelirleri Faiz geliri etkin faiz oranı yöntemi uygulanarak dönemsel olarak kaydedilir. Temettü Gelirleri Temettü geliri, almaya hak kazanıldığında konsolide finansal tablolara gelir olarak kaydedilir. Konsolide finansal tablolarda satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılan bağlı ortaklık ve iştiraklerden alınan nakit ve benzeri temettüler bir değer düşüklüğüne neden olmaması sartıyla gelir kaydedilirler Finansal Kiralamalar Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan anapara ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir. Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir. 23

162 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.23 Kar Payı Dağıtımı Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak konsolide finansal tablolara yansıtılır Teknik Karşılıklar Kazanılmamış Primler Karşılığı Kazanılmamış primler karşılığı, nakliyat branşı primleri ile 14 Haziran 2007 tarihinden önce üretilen deprem primleri hariç olmak üzere, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yürürlükte bulunan tüm poliçeler için tahakkuk etmiş primlerin gün esasına göre takip eden döneme sarkan kısmı olarak hesaplanmıştır. Gün esasına göre takip eden döneme sarkan kısım hesap edilirken genel uygulamada poliçelerin öğlen 12:00 de başlayıp yine öğlen 12:00 de sona erdiği varsayılmıştır. 7 Ağustos 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik ( Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ) uyarınca, poliçelerin kazanılmamış primler karşılığı ile bu karşılığın reasürans payı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primler ile reasürörlere devredilen primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmı olarak hesaplanmış ve kayıtlara yansıtılmıştır. Belirli bir bitiş tarihi olmayan emtea nakliyat branşı poliçeleri için son üç ayda yazılan primlerin %50 si kazanılmamış primler karşılığı olarak ayrılmaktadır (17 no lu dipnot). Ertelenen Komisyon Gider ve Gelirleri Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 28 Aralık 2007 tarih ve 2007/25 sayılı Genelge uyarınca, yazılan primler için aracılara ödenen komisyonlar ile reasürörlere devredilen primler nedeniyle reasürürlerden alınan komisyonların gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı, bilançoda sırasıyla gelecek aylara ait giderler ve gelecek aylara ait gelirler hesaplarında, gelir tablosunda ise faaliyet giderleri hesabı altında netleştirilerek muhasebeleştirilmektedir (17 no lu dipnot). Devam Eden Riskler Karşılığı Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca sigorta şirketleri, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek tazminatların, ilgili sözleşmeler için ayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, beklenen hasar prim oranını dikkate alarak devam eden riskler karşılığı ayırmakla yükümlüdürler. Beklenen hasar prim oranı, gerçekleşmiş hasarların kazanılmış prime bölünmesi suretiyle bulunur. Branş bazında hesaplanan beklenen hasar prim oranının %95 in üzerinde olması halinde, %95 i aşan oranın net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar, net devam eden riskler karşılığı, %95 i aşan oranın brüt kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar brüt devam eden riskler karşılığı olarak hesaplanır. Brüt tutar ile net tutar arasındaki fark ise reasürör payı olarak dikkate alınır. Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 3 Haziran 2011 tarih ve 2011/10 no'lu Sektör Duyurusu uyarınca, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yapılan devam eden riskler karşılığı hesaplamasında, beklenen hasar prim oranının tespitinde kullanılan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı cari dönem ve açılış muallak hasar karşılığında %100 oranında dikkate alınmıştır. 2011/18 sayılı Genelge uyarınca, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yapılan devam eden riskler karşılığı hesaplamasında kullanılan beklenen hasar prim oranının hesaplanmasında SGK ya aktarılacak prim ve hasara ilişkin tüm tutarların pay ve paydadan indirilmesi gerekmektedir. Bu kapsamda geçmiş yıl primlerine ilişkin tutarlar, cari dönemde yapılacak aktarım esaslarına göre hesaplanmış ve ilgili branşlardaki devam eden riskler karşılığı hesaplamasında kullanılan açılış kazanılmamış primler karşılığı yeniden belirlenmiştir. Hesaplama yapılırken zorunlu trafik sigortası poliçeleri için öngörülen ve 2011/17 sayılı Genelge ekinde duyurulan maktu tutarlar 31 Aralık 2010 ve öncesi tarihlerde düzenlenen poliçeler için yıllık %8 oranı ile iskonto 24

163 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.24 Teknik Karşılıklar (Devamı) edilmiştir. Ayrıca, 1 Ocak - 25 Şubat 2011 tarihleri arasında üretilen poliçeler için 2011/17 sayılı Genelge nin ekinde bildirilen tutarlar kullanılarak belirlenen tutarlar devam eden riskler karşılığı hesaplamasında SGK ye aktarılan primlere ilave edilmiştir. Diğer taraftan, hesaplamaya konu olan ödenen hasar tutarları ile devreden ve dönem sonu muallak hasar ve gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarları, Kanun kapsamındaki tedavi giderleri ve bu giderlerinin etkilerinden arındırılmış şekilde dikkate alınmıştır. Grup, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle yaptığı hesaplama sonucunda 6,089,057 TL (31 Aralık 2010: 10,102,148 TL) tutarında net devam eden riskler karşılığı hesaplamış ve kayıtlarına yansıtmıştır (17 no lu dipnot). Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı Grup, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayırmaktadır. Muallak hasar karşılığı eksper raporlarına veya sigortalı ile eksperin değerlendirmelerine uygun olarak belirlenmekte olup ilgili hesaplamalarda rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri tenzil edilmemektedir. Tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığı ile; içeriği ve uygulama esasları, Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ve 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/12 sayılı Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna İlişkin Genelge ( Genelge ) ve ilgili düzenlemelerde belirlenmiş olan aktüeryal zincir merdiven yöntemleri kullanılarak belirlenen tutar ile bu yönteme göre belirlenmiş tutarın yeterliliğinin test edilebilmesi için yapılan hesaplama sonucu bulunan tutardan yüksek olanı ile arasındaki fark gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli olarak muhasebeleştirilmektedir. 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiş olan Genelge ye göre sigorta şirketleri her branş için aktüeryal zincirleme merdiven metodu ( AZMM ) hesaplamalarını Genelge de öngörülmüş olan 5 ayrı yöntemi dikkate alarak ve gerçekleşen hasarlar (muallak ve ödenen hasarlar toplamı) üzerinden yapmaları gerekmektedir. Sigorta şirketlerine, AZMM hesaplamaları ile ilgili olarak her branş için ilgili Genelge de yer alan beş yöntemden kendi portföy yapılarına en uygun yöntemi belirleyerek seçme hakkı tanınmış olup 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle her branş için belirlenen nihai yöntem 3 yıl boyunca değiştirilemeyecektir. Söz konusu AZMM hesaplamaları yapılırken daha homojen bir veri setiyle hesaplama yapılabilmesini teminen büyük hasar olarak nitelendirilen uç hasarlar ayrı bir dosyada Genelge de öngörülmüş olan istatistiki yöntemlerle elimine edilmiştir. Ayrıca söz konusu AZMM hesaplamaları brüt olarak yapılmakta ve Grup un yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaşmalarına bağlı olarak net tutarlar belirlenmektedir. Grup un 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle her branş için kullanmayı seçmiş olduğu AZMM hesaplama yöntemi, bu hesaplamaların 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle sonuçları ve brüt olarak bulunan sonuçların reasürans sonrası net tutarların belirlenmesine ilişkin yöntemler ile büyük hasar elemesinde kullanılan limitler 17 no lu dipnotta açıklanmıştır. AZMM hesaplamaları sonucunda bulunan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelinin yeterliliğinin test edilebilmesi için ayrı bir hesaplama yapılmaktadır. Söz konusu test için yapılan hesaplama ile bulunacak olan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelinin hesaplanması sırasında, bu bedellerle ilgili olarak son 5 yılda, bu tarihlerden önce meydana gelmiş ancak sonrasında rapor edilmiş tazminatlardan rücu, sovtaj ve benzeri gelir tahsilatlarının tenzil edilmesinden sonra kalan tutarlar ile söz konusu dönemlere ilişkin prim gelirleri dikkate alınır. 25

164 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.24 Teknik Karşılıklar (Devamı) Söz konusu hesaplama sonucunda bulunan ilave karşılık tutarı ile AZMM hesaplamaları sonucunda bulunan ilave karşılık tutarı branşların toplamı itibariyle kıyaslanır ve daha yüksek karşılık öngören yöntemin sonuçları her bir branş için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar olarak dikkate alınır. Bu çerçevede Grup, söz konusu kıyaslamayı yapmış ve bunun sonucunda her bir branş için AZMM hesaplamaları sonucunda bulunan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelinin yeterliliğinin test edilebilmesi için yapılan hesaplama sonucu belirlenen tutarları gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı olarak tespit etmiştir no lu dipnotta da açıklandığı üzere, 2011/18 sayılı Genelge uyarınca, Şirket in Zorunlu Karayolu Taşımacılık Mali Sorumluluk, Zorunlu Trafik ve Otobüs Zorunlu Koltuk Ferdi Kaza branşlarında vermiş olduğu teminatlara ilişkin tedavi giderlerini ödeme yükümlülüğü kalmadığından, Kanun un yürürlüğe girdiği tarihten önce gerçekleşen hasarlardan kaynaklanan tahakkuk etmiş muallak hasar dosyaları ile buna ilişkin hesaplanan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı kapatılarak Ödenen Tazminatlar hesabına kaydedilmiştir. Ayrıca, 31 Aralık 2011 itibariyle gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat tutarının belirlenmesi için hazırlanan AZMM gelişim üçgenleri ile bu tutarın test edilebilmesi için yapılan hesaplamalarda, Kanun kapsamına giren tedavi masraflarına ilişkin ödenen tazminatlar, muallak tazminatlar ve tahsil edilen rücu, sovtaj ve benzeri gelirler geçmiş yıl istatistiklerinden çıkarılmıştır (19 no lu dipnot). Konsolide finansal tablolara yansıtılacak olan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarının belirlenmesinde, Genelge uyarınca, 2010 yılı hesaplamalarında, bu tutarın en az %80 i dikkate alınabilecek iken, 2011 yılı hesaplamalarında en az %90 ı, 2012 yılında ise söz konusu tutarın tamamının dikkate alınması gerekmektedir. Grup, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle belirlenen gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarının %90 ını (31 Aralık 2010: %80) dikkate alarak, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 58,265,440 TL (31 Aralık 2010: 58,580,274 TL) tutarında toplam ilave net muallak hasar karşılığı ayırmıştır. Grup, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolara yansıtılacak olan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarının belirlenmesinde %90 oranını kullansaydı, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle muallak hasar karşılığı 7,322,534 TL daha fazla olacaktı (17 no lu dipnot). 26 Aralık 2011 tarih ve 2011/23 sayılı Gerçekleşmiş Ancak Raporlanmamış Tazminat Karşılığı (IBNR) Hesaplamasına İlişkin Açıklamalar Hakkında Genelge ( 2011/23 sayılı Genelge ) uyarınca, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, davaların sonuçlanma tarihlerini dikkate alarak son beş yıllık gerçekleşmelere göre alt branşlar itibariyle şirket aleyhine açılan davaların tutarları üzerinden bir kazanma oranı hesaplaması ve hesaplanan kazanma oranına göre dava sürecinde olan dosyalar için tahakkuk ettirilen muallak tazminat karşılığı tutarlarından indirim yapması mümkün bulunmaktadır. Grup, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle şirket aleyhine açılan davaların tutarları üzerinden bir kazanma oranı hesaplamamış ve dava sürecinde olan dosyalar için tahakkuk ettirilen muallak tazminat karşılığı tutarlarından indirim yapmamıştır (31 Aralık 2011: Yoktur). Dengeleme Karşılığı Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere sigorta şirketleri, takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi deprem teminatları içeren sigorta sözleşmeleri için dengeleme karşılığı ayırmak zorundadırlar. Söz konusu karşılık her bir yıla tekabül eden net deprem ve kredi primlerinin %12 si oranında hesaplanır. Net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen tutarlar devredilen prim olarak kabul edilir. Cari yılda ayrılan dengeleme karşılığından olmamak kaydıyla, deprem tazminatları için ayrılan dengeleme karşılığının deprem nedeniyle yapılan tazminat ödemeleri ile eksper raporu veya afet durumunda resmi kurumlardan temin edilecek belgeler gibi kanıtlara dayanılarak ayrılan muallak tazminat karşılığının dengeleme karşılığından indirilmesi mümkün bulunmaktadır. 26

165 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.24 Teknik Karşılıklar (Devamı) Bu kapsamda, Grup, 2011 yılında meydana gelen depreme ilişkin olarak ödediği veya muallak hasar karşılığı ayırdığı 3,939,091 TL tutarındaki hasar tutarını dengeleme karşılığından indirmiştir. Grup, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 10,788,054 TL (31 Aralık 2010: 10,637,657 TL) tutarında dengeleme karşılığı ayırmıştır (17 ve 47.1 no lu dipnotlar). İşletme birleşmeleri, iki ayrı tüzel kişiliğin veya işletmenin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, TFRS 3 - İşletme Birleşmeleri kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir. Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin makul değeri arasındaki fark şerefiye olarak mali tablolarda muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31 Aralık tarihi itibariyle) veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü tespit çalışmasına tabi tutulur. Şerefiye tutarına ilişkin herhangi bir değer düşüklüğü olması durumunda etkisi dönem sonuçlarına yansıtılmaktadır. İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark gelir tablosuyla ilişkilendirilir. Ortak kontrol altında gerçekleşen işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesi ise TFRS 3 ün kapsamında olmamakla beraber, TMS 8 - Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar, herhangi bir işlem, olay ve koşulla ilgili belirli bir TFRS standardı veya konuyla ilgili yorum bulunmuyorsa, işletme yönetiminin bir muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulamasını istemektedir. Bu politika finansal tablo kullanıcılarının ekonomik karar verme ihtiyaçlarına uygun, güvenilir, işletmenin finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını ve nakit akışlarını gerçeğe uygun olarak gösteren, işlemlerin, olayların ve koşulların yalnızca hukuki yapısını değil ekonomik özünü de yansıtan, tarafsız, ihtiyatlı, tüm önemli yönlerden, eksiksiz olarak, tam bilgiyle donatılmış nitelikte olmalıdır. Bu yönde bir muhasebe politikası geliştirilmesi sırasında işletme yönetimi TMS 8 uyarınca benzer veya ilişkili konularla ilgili diğer standartlar ve yorumların getirdiği hükümlerin uygulanması yolunu seçmiş ve işletme birleşmelerini TFRS 3 çerçevesinde muhasebeleştirmeye karar vermiştir (8 ve 44 no lu dipnotlar). 3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe ve diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak değerlendirilir. Bu değerlendirme ve tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlarından farklılık gösterebilir. Grup için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerinden doğacak giderlere ilişkin nihai net yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık ile ilgili yükümlülüklerin tahmin edilmesi, doğası itibariyle çok sayıda belirsizliğin değerlendirilmesini içerir. Diğer varlık ve yükümlülükleri ile ilgili tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Birikmiş mali zararlar Grup, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, 114,000,767 TL tutarındaki toplam birikmiş mali zararlarının 45,487,000 TL lik kısmını mevcut en iyi tahminleri ve mevcut bütçeleri doğrultusunda 4 yıl içinde kullanabileceğini öngörmekte ve bu tutar üzerinden hesapladığı 9,097,400 TL tutarında ertelenmiş vergi varlığını konsolide finansal tablolarına yansıtmaktadır. Grup un nihai faaliyet sonuçlarının cari dönemdeki tahminlerden farklı olduğu durumlarda, bu farklar kullanılabilir mali zarar tutarını ve ertelenmiş vergi varlığını etkileyebilecektir (21 no lu dipnot). 27

166 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi Sigorta riski Sigorta sözleşmelerine ilişkin risk, sigorta konusu olayın gerçekleşmesi ihtimali ve bu olaydan kaynaklanacak olan hasar tutarının bilinemiyor olmasıdır. Sigorta sözleşmelerinin doğası gereği, söz konusu risk rastlantısaldır ve dolayısıyla tam olarak tahmin edilemez. Fiyatlandırma ve karşılık ayırma metotlarına ihtimal teorisinin uygulandığı bir poliçe portföyünde, Grup un sigorta sözleşmeleriyle ilgili olarak maruz kaldığı temel risk, ödenen hasar ve tazminatların sigortacılık karşılıklarının kayıtlı değerlerinin üstünde gerçekleşmesidir. Grup poliçe yazma stratejisini, kabul edilen sigorta risklerinin tipine ve oluşan hasarlara göre belirlemektedir. Grup, faaliyet gösterdiği ürünlere yönelik olarak yıllık risk kabul politikası belirlemekte ve bunu yıl içerisinde gerekli görüldüğü takdirde revize etmektedir. Söz konusu risk kabul politikası uyarınca ürün bazında, teklif sürecinden poliçe tanzimine kadar geçen süreçte risk analizine yönelik minimum ve maksimum limitler ile kapsam dışında kalacak riskler belirlenmektedir. Bununla birlikte Grup, mali bünyesini göz önüne alarak, reasürans anlaşmalarını kullanmakta yüksek riskler ve katastrofik olaylar için koruma almaktadır. Yangın Sigortaları: Trete istisnası haricindeki işler için, fiyatlandırma ve iş kabulü, faaliyet konusuna, sigorta konusu kıymetlerin bulunduğu binanın yapı tarzına, riziko adresine ve güvenlik önemlerine bağlı olarak yapılmaktadır. Ayrıca sigortalının hasar geçmişi, teminat portföyü gibi diğer kriterler de dikkate alınmaktadır. Deprem riski için ise, reasürans korumalarının yeterliliği kontrol edilerek iş kabulleri yapılmaktadır. Nakliyat Sigortaları: Emtea branşında, taşınan emteanın ve sevkiyatı gerçekleştirilen nakil aracının özelliklerine göre riziko kabul esasları belirlenmektedir. Ayrıca sigortalının geçmiş yıl hasarları ve yıllık sevkiyat kapasitesi de dikkate alınmaktadır. Tekne branşında, teknenin türü, yaşı, sınıfı, seyir sahası gibi kriterler esas alınmakta ve ekspertiz çalışmaları ile riziko değerlendirilmektedir. Ekspertiz sırasında tespit edilen eksiklik veya aksaklıklarla ilgili sigortalıya bilgi verilerek sigortalı tarafından gerçekleştirilen düzeltici faaliyetler takip edilmektedir. Ayrıca, sigortalının denizcilik sektöründeki tecrübesi, geçmiş dönemlerdeki hasarları ve varsa filosundaki diğer tekneler de risk kabulünde önem taşımaktadır. Taşıyıcı sorumluluk branşında, taşıyıcının, faaliyet alanı, taşınan malların özellikleri, proje bazında yürüttüğü faaliyetler, tecrübesi ve geçmiş hasar bilgileri gibi kriterler esas alınarak riziko değerlendirmesi yapılmaktadır. Kasko Sigortaları: Risk bazında değerlendirme ve tarifelendirme yapılmaktadır. Fiyatlandırmada; araca bağlı faktörler (araç marka, tip, model, bedel), sigortalıya bağlı faktörler (sigortalı yaşı, mesleği, tipi (özel/tüzel), hasar geçmişi) ve aracın kullanıldığı coğrafi alan göz önünde bulundurulmaktadır. Ayrıca gruplara ilişkin kasko poliçelerinde müşteri bazında da değerlendirmeler yapılmaktadır. Sorumluluk Sigortaları: Risk bazında değerlendirme ve tarifelendirme yapılmaktadır. Temel fiyatlama, sigortalının faaliyet konusuna göre ve sorumluluk sigortasının türüne göre belirlenmektedir. Tarım Sigortaları: Hem geleneksel hem de devlet destekli tarım sigortalarında coğrafi konuma göre (il, ilçe ve köy bazlı) tarifeler mevcut olup, dolu sigortalarında sigortalı beyanı, sera sigortalarında ise önekspertiz yapılarak değerlendirme yapılmaktadır. Geleneksel tarım sigortalarında işletme riskine bağlı tarife kullanılırken, devlet destekli tarım sigortalarında tarifeler işletmedeki hayvan sayısına göre belirlenmektedir. Buna karşılık kümes hayvanlarında yetiştirme amacına göre, su ürünlerinde ise ürün çeşidi ve işletme bazlı tarife uygulanmaktadır. Hayvan sigortalarında riziko kabulünde ön ekspertiz de uygulanmaktadır. 28

167 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) Mühendislik Sigortaları: İnşaat-Montaj sigortalarında proje konusu, sigorta süresi, riziko adresinin fiziki ve coğrafi özelliklerine göre, makina kırılması ve elektronik cihaz sigortalarında ise sigorta konusu makina/cihazın marka model ve nitelikleri, yaşı, bakım anlaşmasının olup olmadığına göre fiyatlandırma ve risk kabulü yapılmaktadır. Deprem riski için ise kümül takibi yapılmakta ve reasürans korumalarının yeterliliği kontrol edilerek iş kabulleri yapılmaktadır. Sağlık Sigortaları: Sigortalanacak kişilerin sağlık durumlarının doğru bir şekilde tespit edilmesi için çalışmalar yapılmakta ve olası sağlık harcamasına göre fiyatlandırma ve/veya iş kabulü gerçekleştirilmektedir. Branşın özelliği dolayısı ile riziko kabul ve fiyatlandırma, konusunda uzman kişilerce yapılmakta ve yeni girişlerde detaylı sağlık beyanı ve gereken durumlarda tetkikler baz alınmaktadır. Diğer şirketlerden geçişlerdeki sigortalı adayı değerlendirmesinde de önceki sigorta şirketi bilgileri önemli bir kriter olmaktadır. Tarifelerin oluşturulmasında beklenen enflasyon gibi dışsal veriler de kullanılmaktadır. Bununla birlikte, faaliyet sonuçlarının iyileştirilmesi için, sigortalı dağılımı yaş ortalamasının düşürülmesi yönünde çalışmalarda bulunmaktadır. Sigorta riskinin (sigorta edilen azami tutar) branş bazında dağılımı aşağıda özetlenmiştir: 31 Aralık Aralık 2010 Kara araçları sorumluluk 1,838,477,526,180 1,644,528,187,673 Yangın ve doğal afetler 52,842,438,240 51,906,583,131 Hastalık/Sağlık 30,601,518,640 29,623,880,839 Genel sorumluluk 25,944,015,370 19,667,524,505 Kaza 17,294,207,220 14,655,802,103 Genel zararlar 16,527,374,930 15,525,455,773 Kara araçları 11,617,996,520 9,665,519,965 Nakliyat 8,483,255,100 10,740,411,771 Su araçları 2,011,901,640 2,266,582,495 Hukuksal koruma 1,517,855,090 1,127,131,111 Finansal kayıplar 605,741, ,595,192 Mesleki sorumluluk 314,238,000 3,634,568,768 Toplam 2,006,238,068,040 1,803,775,243,326 Duyarlılık analizleri Finansal risk Grup, sahip olduğu finansal varlıklar, reasürans varlıkları ve sigortacılık yükümlülüklerinden dolayı finansal risklere maruz kalmaktadır. Özet olarak temel finansal risk, finansal varlıklardan sağlanan gelirlerin, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanmasında yetersiz kalmasıdır. Finansal riskin en önemli bileşenleri piyasa riski (kur riski, piyasa değeri faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski ve likidite riskidir. 29

168 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) Grup un genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve bunun Grup un finansal performansı üzerindeki muhtemel olumsuz etkilerinin asgari seviyeye indirilmesine yoğunlaşmaktadır. Grup, herhangi bir türev finansal varlık kullanmamaktadır. Risk yönetimi, Grup yönetimi tarafından Yönetim Kurulu nca onaylanmış usuller doğrultusunda gerçekleştirilmektedir. (a) Piyasa riski i. Nakit akım ve piyasa değeri faiz oranı riski Grup un, satılmaya hazır finansal varlıkları TÜFE ye endeksli devlet tahvillerinden oluşmakta ve piyasa değerinden tutulmaktadır. TÜFE ye endeksli devlet tahvillerinin reel faiz oranı sabit ve getiri oranı enflasyona endeksli olduğundan, Grup enflasyon oranındaki değişiminin etkisinden doğan piyasa riskine maruz kalmaktadır. Enflasyon oranı %1 yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, 31 Aralık 2011 itibariyle vergi öncesi zarar 519,083 TL (31 Aralık 2010: 190,753 TL) daha düşük/yüksek olacaktı. ii. Kur riski Grup, döviz cinsinden alacak ve borçların Türk Lirası na çevrilmesinden dolayı döviz kuru değişikliklerinden doğan kur riskine maruz kalmaktadır. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Euro, TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, Euro cinsinden alacak ve borçların çevrimi dolayısıyla oluşacak kur farkı karı/zararı sonucu vergi öncesi zarar 1,582,312 TL (31 Aralık 2010: 1,265,261 TL) daha yüksek/düşük olacaktı. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle ABD Doları, TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, ABD Doları cinsinden alacak ve borçların çevrimi dolayısıyla oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu vergi öncesi zarar 339,286 TL (31 Aralık 2010: 384,954 TL) daha yüksek/düşük olacaktı. Grup un döviz cinsinden olan varlık ve yükümlülüklerine ilişkin bilgiler ilgili dipnotlarda yer almaktadır. iii. Fiyat riski Grup un finansal varlıkları, Grup u fiyat riskine maruz bırakmaktadır. Grup emtea fiyat riskine maruz değildir. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Grup un satılmaya hazır olarak sınıflandırılan finansal varlıkları piyasa değerinden tutulmaktadır. Piyasa fiyatları %5 oranında artsaydı/azalsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, net varlıklar 5,126,305 TL (31 Aralık 2010: 6,631,608 TL) daha yüksek/düşük olacaktı. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Grup un sabit faizli satılmaya hazır finansal varlıkları piyasa değerinden tutulmaktadır. Piyasa faiz oranları %1 artsaydı/azalsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, ilgili döneme ait Finansal varlıkların değerlemesi 1,244,877 TL (31 Aralık 2010: 1,400,155 TL) daha yüksek/düşük olacaktı. 30

169 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) (b) Kredi riski Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın sözleşmenin şartlarını yerine getirmeme riskini taşır. Grup un kredi riski, nakit ve nakit benzerleri ile banka mevduatları, finansal varlıklar, sigortacılık yükümlülüklerindeki reasürans payları, reasürans şirketlerinden alacaklar ve sigortalılardan ve aracı kurumlardan olan prim alacaklarından kaynaklanmaktadır. Bu riskler, Grup yönetimi tarafından karşı tarafa olan toplam kredi riski olarak görülmektedir. Grup kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklarının ve sigorta faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklarının (reasürans alacakları dahil) kredi riskini alınan teminat ve karşı taraf seçiminde uyguladığı prosedürler ile takip etmekte ve sınırlandırmaktadır. Bu alacaklar ile ilgili diğer açıklamalar 12 no lu dipnotta yapılmıştır. Grup un kredi ve alacak grubu dışında kalan ve kredi riskine tabi finansal varlıkları genellikle devlet iç borçlanma senetleri, Türkiye de yerleşik banka ve diğer finansal kurumlarda tutulan vadeli ve vadesiz mevduatı temsil etmekte ve bu alacaklar yüksek kredi riskine sahip olarak kabul edilmemektedir. (c) Likidite riski Grup, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanabilmesi için elinde bulunan nakit kaynakları kullanmaktadır. Likidite riski, makul bir maliyet dahilinde, borçların ödenmesi için yeterli nakdin bulunmaması riskidir. Yönetim, söz konusu borçların ödenmesine yetecek tutarda fon bulundurulmasıyla ilgili limitleri belirler. Aşağıdaki tablolar, Grup un finansal ve sigorta yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibariyle sözleşmeden kaynaklanan veya beklenen vadelerine kalan sürelerine göre dağılımını göstermektedir. Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar dışında tabloda gösterilen tutarlar iskonto edilmemiş nakit akımlarıdır: Sözleşmeden kaynaklanan nakit akımları 31 Aralık aya kadar 3 ay - 1 yıl Toplam Diğer çeşitli borçlar 22,573,455 3,522,022 26,095,477 Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar - 9,167,759 9,167,759 Prim depoları - 42,951 42,951 Toplam 22,573,455 12,732,732 35,306,187 Sözleşmeden kaynaklanan nakit akımları 31 Aralık aya kadar 3 ay - 1 yıl Toplam Diğer çeşitli borçlar 19,238,950 2,865,365 22,104,315 Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar - 6,519,962 6,519,962 Prim depoları - 42,901 42,901 Toplam 19,238,950 9,428,228 28,667,178 31

170 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) Beklenen nakit akımları 3 aya 5 yıldan 31 Aralık 2011 kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl uzun Toplam Kazanılmamış primler karşılığı-net (*) 17,363, ,174,147 1,523, ,060,770 Muallak hasar karşılığı-net (*) 82,342,036 52,270, ,613,376 29,307, ,533,309 Devam eden riskler karşılığı 350,604 5,702,468 35,985-6,089,057 Uzun vadeli diğer teknik karşılıklar (dengeleme karşılığı) ,788,054 10,788,054 Toplam 100,056, ,147, ,172,367 40,095, ,471,190 Beklenen nakit akımları 31 Aralık aya kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl 5 yıldan uzun Toplam Kazanılmamış primler karşılığı-net (*) 19,667, ,367,768 1,439, ,474,598 Muallak hasar karşılığı-net (*) 51,701,009 27,014, ,161,958 74,480, ,357,958 Devam eden riskler karşılığı 688,730 9,363,004 50, ,102,148 Uzun vadeli diğer teknik karşılıklar (dengeleme karşılığı) ,637,657 10,637,657 Toplam 72,056, ,745, ,651,378 85,118, ,572,361 (*) Grup dava konusu muallak hasarların ödenmesinin bir yıldan daha uzun bir sürede gerçekleşeceğini öngörmektedir. Ayrıca, Grup diğer hasarlarının ödeme dönemlerini geçmiş dönemlerde gerçekleşen ödeme sürelerini dikkate alarak tahmin etmiştir. Bir yıldan uzun vadeli poliçeler üzerinden hesaplanan kazanılmamış primler karşılığı yukarıdaki tabloda bir yıldan uzun vadeli olarak gösterilmiştir. Muallak hasarlar karşılığı ve kazanılmış primler karşılığının tamamını bilançoda kısa vadeli olarak sınıflandırılmıştır. Grup yukarıda belirtilen yükümlülükleri, aktifinde yer alan finansal varlıklar ve nakit ve nakit benzeri varlıklar ile karşılamayı öngörmektedir. Finansal araçların makul değeri Makul değer, finansal araçların, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği bir tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal araçların tahmini makul değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemler kullanılarak tespit edilmektedir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip makul değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal araçların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: Finansal varlıklar Yılsonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit ve nakit benzerlerinin makul değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Esas faaliyetlerden alacakların kayıtlı değerinin ilgili şüpheli alacak karşılığının düşülmesinden sonra makul değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Borsaya kayıtlı olmayan satılmaya hazır finansal varlıkların ise maliyetleri, varsa, değer düşüklüğü çıkarılmış değerleri makul değerleri olarak kabul edilmektedir. Finansal yükümlülükler Esas faaliyetlerden borçlar ile diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yakın olduğu tahmin edilmektedir. 32

171 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) Sermaye yönetimi Grup un sermayeyi yönetirken amaçları: - Hazine Müsteşarlığı nın gerekli gördüğü sermaye yeterliliği şartlarını yerine getirmek, - Grup un işletmelerin devamlılığı ilkesi çerçevesinde varlığını sürdürmek ve faaliyetlerin devamını sağlayabilmektedir. Grup un, konsolide finansal tabloların hazırlanma tarihi itibariyle, sermaye yeterliliğinin ölçülmesine ilişkin yönetmelik çerçevesinde hesaplanan 31 Aralık 2011 tarihli asgari gerekli özsermayesi 253,474,236 TL (31 Aralık 2010: 247,436,510 TL) dir. Bununla birlikte, 19 Ocak 2009 tarihinde yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik uyarınca 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hesaplanan Grup un özsermayesi asgari olarak gerekli olan özsermayeden 5,619,108 TL fazla (31 Aralık 2010: 29,444,475 TL fazla) durumdadır. 5. Bölüm Bilgileri 2.3 no lu dipnotta açıklanmıştır. 6. Maddi Duran Varlıklar 6.1 Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları: 8,916,288 TL (31 Aralık 2010: 8,934,397 TL) Amortisman giderleri: 2,475,452 TL (31 Aralık 2010: 2,280,688 TL) İtfa ve tükenme payları: 6,440,836 TL (31 Aralık 2010: 6,653,709 TL). 6.2 Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yapılan değişikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdiği artış (+) veya azalış (-):Yoktur (31 Aralık: Yoktur). 6.3 Cari dönemde duran varlık hareketleri: Satın alınan, imal veya inşa edilen maddi duran varlıkların maliyeti: 1,260,840 TL (31 Aralık 2010: 2,246,149 TL) Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti: 2,708,163 TL (31 Aralık 2010: 196,648 TL) Cari dönemde ortaya çıkan değerleme artışları: Varlık maliyetlerinde (+): 7,354,590 TL (31 Aralık 2010: 8,442,430 TL) Birikmiş amortismanlarda (-): Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç ve bitiş tarihi ve tamamlama derecesi: Yoktur (31 Aralık 2010: 55,879). 33

172 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 6. Maddi Duran Varlıklar (Devamı) Maddi duran varlık hareket tablosu: 1 Ocak 31 Aralık 2011 İlaveler Çıkışlar 2011 Maliyet: Kullanım amaçlı gayrimenkuller 17,137, ,137,573 Makine ve teçhizatlar 498, , ,808 Demirbaş ve tesisatlar 18,998, ,926 (1,728,413) 18,093,142 Motorlu taşıtlar 1,216,401 - (893,680) 322,721 Özel maliyet bedelleri 3,513, ,095 (30,191) 3,795,919 Maddi varlıklara ilişkin avanslar 55,879 - (55,879) - Toplam maliyet 41,420,486 1,260,840 (2,708,163) 39,973,163 Birikmiş amortisman: Kullanım amaçlı gayrimenkuller (7,459,591) (333,977) - (7,793,568) Makine ve teçhizatlar (283,098) (56,705) - (339,803) Demirbaş ve tesisatlar (14,143,276) (1,534,314) 1,720,235 (13,957,355) Motorlu taşıtlar (1,096,670) (57,140) 891,064 (262,746) Özel maliyet bedelleri (2,165,041) (493,316) 22,815 (2,635,542) Toplam birikmiş amortisman (25,147,676) (2,475,452) 2,634,114 (24,989,014) Net defter değeri 16,272,810 14,984,149 1 Ocak 31 Aralık 2010 İlaveler Çıkışlar Transferler 2010 Maliyet: Kullanım amaçlı gayrimenkuller 16,664, , ,137,573 Makine, tesis ve cihazlar 519,992 21,476 (42,479) 498,989 Demirbaş ve tesisatlar 16,638,499 1,610,977 (79,148) 828,301 18,998,629 Motorlu taşıtlar 1,222,498 68,924 (75,021) - 1,216,401 Özel maliyet bedelleri 3,497,322 15, ,513,015 Maddi varlıklara ilişkin avanslar 828,301 55,879 - (828,301) 55,879 Toplam maliyet 39,370,985 2,246,149 (196,648) - 41,420,486 Birikmiş amortisman: Kullanım amaçlı gayrimenkuller (7,121,772) (337,819) - - (7,459,591) Makine, tesis ve cihazlar (251,507) (43,304) 11,713 (283,098) Demirbaş ve tesisatlar (12,893,067) (1,321,577) 71,368 - (14,143,276) Motorlu taşıtlar (1,082,143) (84,029) 69,502 - (1,096,670) Özel maliyet bedelleri (1,671,082) (493,959) - - (2,165,041) Toplam birikmiş amortisman (23,019,571) (2,280,688) 152,583 - (25,147,676) Net defter değeri 16,351,414 16,272,810 Kullanım amaçlı gayrimenkuller üzerinde herhangi bir ipotek bulunmaktadır. Grup un finansal kiralama işlemlerinde kiracı olarak edindiği maddi duran varlığı bulunmamaktadır. Grup, 31 Aralık 2011 tarihine sona eren cari dönemde 4,443,455 TL (31 Aralık 2010: 4,538,489 TL) tutarında operasyonel kiralama bedelini gelir tablosuna yansıtmıştır. 34

173 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 7. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 1 Ocak 2011 İlaveler Çıkışlar Değerleme Artışı 31 Aralık 2011 Maliyet: Binalar Arsalar 71,243,830 5,525, ,804 (16,050,000) (44,431) 7,354,590-62,548,420 6,441,124 76,769, ,804 (16,094,431) 7,354,590 68,989,544 1 Ocak 2010 İlaveler Çıkışlar Değerleme Artışı 31 Aralık 2010 Maliyet: Binalar 63,361,400 - (560,000) 8,442,430 71,243,830 Arsalar 4,553, , ,525,751 67,914, ,582 (560,000) 8,442,430 76,769,581 Yatırım amaçlı gayrimenkullerin altında sınıflandırılan binaların makul değerleri aşağıdaki gibidir: Gayrimenkul Değerleme Değerleme Şirketi Yöntemi Makul değer 31 Aralık 2011 Makul değer 31 Aralık 2010 Depolar Colliers (1) 37,347,770 33,518,180 Güven Sigorta T.A.Ş. ( Devralınan şirket ) in eski genel müdürlük binası(*) Colliers (2) 20,200,000 16,770,000 Eski genel müdürlük binası (**) - (3) - 16,050,000 Eski Ankara bölge hizmet binası Ekol (4) 2,000,000 2,000,000 Diğer Ekol (5) 3,000,650 2,905,650 Toplam 62,548,420 71,243,830 (5) Emsal karşılaştırma yöntemi veya emsal karşılaştırma yöntemi ile diğer uygun yöntemlerin uyumlaştırılması metodu (6) Emsal karşılaştırma yöntemi ile gelir yaklaşımı analizleri sonucu bulunan değerlerin uyumlaştırılması metodu (7) Piyasa değeri analizi ile direk kapitalizasyon yöntemlerinin uyumlulaştırılması metodu (8) Diğer uygun değerleme yöntemleri (*) Söz konusu gayrimenkul 31 Ocak 2012 tarihinde 24,124,500 TL karşılığında satılmıştır (46 no lu dipnot). (**) Şirket, Hazine Müsteşarlığı nın yayımlamış olduğu 27 Ekim 2008 tarih ve 2008/41 sayılı sektör duyurusunda yapılan açıklamalar doğrultusunda 2011 yılı içinde gerçekleştirmiş olduğu sahip olunan yatırım amaçlı gayrimenkul satışından sağlan ve Vergi Usul Kanunu na göre belirlenen defter değerleri dikkate alınarak hesaplanan 20,717,918 TL tutarındaki bina satış karının %75 ine tekabül eden 15,538,438 TL yi bilançoda özsermaye altında Dönem Net Karı hesap grubu içerisinde Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı olarak sınıflandırırken, oluşan satış karının tamamı gelir tablosunda Yatırım Gelirleri hesabında muhasebeleştirilmiştir. Grup, 31 Aralık 2011 tarihinde sona eren dönemde yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinden 4,991,933 TL (31 Aralık 2010: 3,870,810 TL) tutarında kira geliri elde etmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde herhangi bir ipotek bulunmamaktadır (43 no lu dipnot). 8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1 Ocak 2011 İlaveler Çıkışlar 31 Aralık 2011 Maliyet: Haklar 3,203,026 86,031 (85,029) 3,204,028 Devralınan işletmenin portföy değeri (44 no lu dipnot) 25,800, ,800,000 Şerefiye (44 no lu dipnot) 254,033, ,033,249 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 12,734, ,734,268 Toplam maliyet 295,770,543 86,031 (85,029) 295,771,545 Birikmiş amortisman: Haklar (1,763,500) (361,091) 85,029 (2,039,562) Devralınan işletmenin portföy değeri (6,450,000) (5,160,000) - (11,610,000) Diğer maddi olmayan duran varlıklar (11,955,628) (919,745) - (12,875,373) Toplam birikmiş amortisman (20,169,128) (6,440,836) 85,029 (26,524,935) Net defter değeri 275,601, ,246,610 35

174 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Devamı) 1 Ocak 31 Aralık 2010 İlaveler Transferler 2010 Maliyet: Haklar 1,433,947 3,284 1,765,795 3,203,026 Devralınan işletmenin portföy değeri (44 no lu dipnot) 25,800, ,800,000 Şerefiye (44 no lu dipnot) 254,033, ,033,249 Maddi olmayan varlıklara ilişkin avanslar 1,765,795 - (1,765,795) - Diğer maddi olmayan duran varlıklar 12,270, ,026-12,734,268 Toplam maliyet 295,303, , ,770,543 Birikmiş amortisman: Haklar (1,189,536) (573,964) - (1,763,500) Devralınan işletmenin portföy değeri (1,290,000) (5,160,000) - (6,450,000) Diğer maddi olmayan duran varlıklar (11,035,883) (919,745) - (11,955,628) Toplam birikmiş amortisman (13,515,419) (6,653,709) - (20,169,128) Net defter değeri 281,787, ,601, İştiraklerdeki Yatırımlar Dönem başı - 1 Ocak 78,914,171 86,408,160 İştiraklerden elde edilen kar 3,235,896 5,080,963 Nakit temettü ödemesi - (12,574,952) Dönem sonu - 31 Aralık (*) 82,150,067 78,914,171 (*) 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle Grup, iştirakleri için 1,355,129 TL tutarında değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2010: 2,100,279 TL). Söz konusu karşılık Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı içerisinde sınıflandırılmıştır (45.2 no lu dipnot). Grup un, özsermaye muhasebesi yöntemine göre kayıtlarına yansıttığı iştiraklerdeki yatırımlarla ilgili detay bilgiler 45 no lu dipnotta verilmiştir. 10. Reasürans Varlıkları Aralık Aralık 2010 Muallak hasar ve tazminat karşılığı reasürör payı (17 no lu dipnot) 91,489, ,448,493 Kazanılmamış primler karşılığı reasürör payı (17 no lu dipnot) 45,404,235 32,813,242 Reasürans şirketlerinden alacaklar (12.1 no lu dipnot) 8,578,872 17,424,259 Reasürans Gelirleri/(Giderleri) Ödenen tazminat reasürör payı 38,594,094 45,972,698 Reasürörlerden alınan komisyonlar (32 no lu dipnot) 29,267,783 13,266,377 Kazanılmamış primler karşılığı değişiminde reasürör payı 7,160,081 (8,464,775) Reasürörlerden alınan komisyonların ertelenmesi (1,444,433) (7,297,134) Muallak hasar karşılığı değişiminde reasürör payı (25,958,789) (4,722,818) Reasürörlere devredilen primler (207,761,451) (131,275,914) Reasürans sözleşmeleri ile ilgili detaylı açıklamalar 2.14 no lu dipnotta yapılmıştır.

175 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 11. Finansal Varlıklar 11.1 Kuruluşun faaliyetlerine uygun, sunulan kalemlerin alt sınıflamaları: 31 Aralık Aralık 2010 Satılmaya hazır finansal varlıklar Devlet tahvilleri (*) 102,229, ,102,090 Yatırım fonları 296,721 4,657,655 Özel sektör bonoları - 20,157,326 Repo edilen menkul kıymetler 53,957 - Toplam 102,580, ,917,071 (*) Satılmaya hazır finansal varlıklar portföyünde bulunan devlet tahvillerinin faiz oranları %6.03 (31 Aralık 2010: %5.92) dir. Grup un 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 73,445,960 TL devlet tahvili Hazine Müsteşarlığı lehine ve 9,028,465 TL tutarında devlet tahvili Tarsim lehine bloke edilmiştir (31 Aralık 2010: 91,887,330 TL devlet tahvili Hazine Müsteşarlığı lehine ve 5,000,330 TL tutarında devlet tahvili Tarsim lehine bloke edilmiştir). 31 Aralık Aralık 2010 Kredi ve alacaklar (12.1 no lu dipnot) 196,189, ,373,442 Toplam 196,189, ,373, Yıl içinde ihraç edilen hisse senedi dışındaki menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi: Menkul kıymetler 31 Aralık Aralık 2010 Kayıtlı Değer Kayıtlı Değer Maliyet Değeri (Makul Değer) Maliyet Değeri (Makul Değer) Devlet tahvilleri 102,794, ,229, ,885, ,102,090 Özel sektör bonoları ,807,563 20,157,326 Yatırım fonları 85, ,721 1,068,973 4,657,655 Repo 53,957 53, ,933, ,580, ,761, ,917,071 Finansal duran varlıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2011 Finansal varlıklar Değer düşüklüğü (-) Finansal varlıklar, net Dönem başı - 1 Ocak 3,138,883 (1,551,316) 1,587,567 Dönem içinde satılan finansal varlıklar (45.2 no lu dipnot) (2,354,812) 1,514,287 (840,525) Dönem sonu - 31 Aralık 784,071 (37,029) 747,042 37

176 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 11.4 Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi (Devamı): 2010 Finansal varlıklar Değer düşüklüğü (-) Finansal varlıklar, net Dönem başı - 1 Ocak 24,505,508 (1,551,316) 22,954,192 Dönem içinde satılan finansal varlıklar (45.2 no lu dipnot) (21,366,625) - (21,366,625) Dönem sonu - 31 Aralık 3,138,883 (1,551,316) 1,587, Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet tutarları ve bunları çıkaran ortaklıklar: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları: Finansal varlıklarda meydana gelen değer artışları 11.7, 26 ve 45.2 no lu dipnotlarda gösterilmiştir Finansal varlıklara ilişkin diğer açıklamalar: Satılmaya hazır finansal varlıklardan cari dönem içinde elde edilen faiz ve satış gelirleri 14,468,379 TL (31 Aralık 2010: 9,808,433 TL) (26 no lu dipnot) olup gelir tablosunda yatırım gelirleri altında muhasebeleştirilmiştir. Dönem sonu itibariyle gerçekleşmeyen makul değer farkları vergi öncesi 7,594,107 TL olup özsermayede ilgili hesap kalemi altında kayıtlara yansıtılmıştır (31 Aralık 2010: 4,876,963 TL). Finansal varlıkların vade analizi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 Vadesiz 3-6 ay 6-12 ay 1-3 yıl 3 yıl üzeri Toplam Devlet tahvili - - 8,970,7576 1,937,412 91,321, ,229,388 Yatırım fonları 296, ,721 Repo 53, ,957 Toplam 350,678-8,970,756 1,937,412 91,321, ,580, Aralık 2010 Vadesiz 3-6 ay 6-12 ay 1-3 yıl 3 yıl üzeri Toplam Devlet tahvili - 29,615,336 5,673,296 36,002,969 36,810, ,102,090 Yatırım fonları 4,657, ,657,655 Özel sektör bonoları ,157,326-20,157,326 Toplam 4,657,655 29,615,336 5,673,296 56,160,295 36,810, ,917,071 Grup un, 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle kredi ve alacaklar hariç (12.4 no lu dipnot) yabancı para finansal varlığı bulunmamaktadır. 38

177 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 12. Krediler ve Alacaklar 12.1 Alacakların, ticari müşterilerden olan alacaklar, ilgili taraflardan olan alacaklar, peşin ödemeler için (gelecek aylara, yıllara ait ödemeler) ve diğerleri biçiminde sınıflanması: 31 Aralık Aralık 2010 Acentelerden alacaklar 168,093, ,252,995 Rücu ve sovtaj alacakları - net 17,212,607 14,079,225 Reasürans şirketlerinden alacaklar (10 no lu dipnot) 8,578,872 17,424,259 Sigortalılardan alacaklar 6,535,648 2,893,447 Sigorta şirketlerinden alacaklar 4,606,599 2,784,545 Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar 205,027, ,434,471 İdari ve kanuni takipteki net rücu alacakları 70,200,521 50,144,864 Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar 42,772,571 42,177,057 Esas faaliyetlerden alacaklar - brüt 318,000, ,756,392 İdari ve kanuni takipteki net rücu alacakları karşılığı (70,200,521) (50,144,864) Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (39,258,283) (39,602,072) Aracılardan ve sigortalılardan alacaklar karşılığı (7,391,191) (8,489,029) Rücu ve sovtaj alacakları karşılığı (4,961,250) (4,146,985) Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı tutarları (121,811,245) (102,382,950) Esas faaliyetlerden alacaklar net (11.1 no lu dipnot) 196,189, ,373,442 Rücu ve sovtaj alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2010 Rücu ve sovtaj alacakları - brüt 131,975, ,526,452 Rücu ve sovtaj alacakları - reasürans payı (44,562,732) (44,302,363) Rücu ve sovtaj alacakları - net 87,413,128 64,224,089 İdari ve kanuni takipteki rücu alacakları karşılığı (70,200,521) (50,144,864) Rücu ve sovtaj alacakları karşılığı (4,961,250) (4,146,985) Net rücu ve sovtaj alacakları tahakkuku 12,251,357 9,932,240 39

178 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 12.2 İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak - borç ilişkisi: İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no lu dipnotta detay olarak açıklanmıştır Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların toplam tutarı: 31 Aralık Aralık 2010 Alınan ipotek senetleri 78,581,639 75,687,099 Alınan teminat mektupları 19,792,600 20,558,582 Çekler 15,533,661 16,264,679 Alacak senetleri 10,392,307 9,238,764 Diğer garanti ve kefaletler 3,275,802 3,040,445 Kamu borçlanma senetleri 191, ,902 Toplam 127,767, ,015, Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların ayrı ayrı tutarları ve TL ye dönüştürme kurları: Dövizli net prim alacakları 31 Aralık 2011 Döviz Döviz Tutar Cinsi Tutarı Kur TL Euro 5,665, ,845,618 ABD Doları 2,846, ,377,576 GBP 2, ,234 İsviçre Frangı 2, ,040 İsveç Kronu 3, ,038 Toplam 19,235,506 Dövizli net prim alacakları 31 Aralık 2010 Döviz Döviz Tutar Cinsi Tutarı Kur TL Euro 4,851, ,941,266 ABD Doları 3,679, ,688,969 GBP 3, ,716 Toplam 15,638, Krediler ve alacaklara ilişkin diğer açıklamalar: Sigortacılık faaliyetlerinden alacakların vade analizi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2010 Vadesi gelmiş 60,227,470 58,510,671 3 aya kadar 110,899, ,054, ay arası 27,491,105 25,792,014 6 ay-1 yıl arası 8,687,332 7,444,056 1 yılın üzeri 181, , ,486, ,973,484 Alacakların iskonto edilmesi (2,458,840) (1,539,013) Toplam 205,027, ,434,471 40

179 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Krediler ve alacaklara ilişkin diğer açıklamalar: Aracılardan ve sigortalılardan alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 12,636,014 22,950,212 Karşılıktaki azalış (-) (283,573) (10,314,198) Dönem sonu - 31 Aralık 12,352,441 12,636,014 İdari ve kanuni takipteki net rücu alacakları karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 50,144,864 20,137,368 Dönem içindeki girişler 20,957,617 31,856,413 Serbest bırakılan karşılık (-) (901,960) (1,848,917) Dönem sonu - 31 Aralık 70,200,521 50,144,864 Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 39,602,072 32,616,987 Dönem içindeki girişler 2,607,008 8,169,982 Mevcut karşılıklarda dönem içinde oluşan azalış (-) (2,950,797) (1,184,897) Dönem sonu - 31 Aralık 39,258,283 39,602,072 Vadesini geçmiş ama şüpheli hale gelmemiş sigortalılardan ve acentelerden alacaklar: 31 Aralık Aralık aya kadar 2-4 ay 38,534,976 9,340,053 33,884,530 4,574,961 Toplam 47,875,029 38,459,491 Yukarıda belirtilen alacaklar için 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle toplam (31 Aralık 2010: 13,511,630 TL) tutarında teminat alınmıştır. 13. Türev Finansal Araçlar Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 14. Nakit ve Nakit Benzerleri 18,886,320 TL 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde sona eren dönemlere ait nakit akım tablolarına esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri 2.12 no lu dipnotta gösterilmiş olup Grup un banka mevduatlarının detayı aşağıda yer almaktadır: 31 Aralık Aralık 2010 Yabancı para mevduatlar - vadesiz mevduatlar 713,918 1,580,076 - vadeli mevduatlar 25,890,105 20,683,901 26,604,023 22,263,977 TL mevduatlar - vadesiz mevduatlar - vadeli mevduatlar 3,715, ,292,838 2,315, ,999, ,008, ,314,902 Toplam 263,612, ,578,879 41

180 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 14. Nakit ve Nakit Benzerleri (Devamı) Grup un 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 55,679,804 TL (31 Aralık 2010: 21,266,329 TL) tutarında vadeli mevduatı blokedir (43 no lu dipnot). Vadeli mevduatların ağırlıklı ortalama faiz oranları: 31 Aralık Aralık 2010 (%) (%) TL 12 9 ABD Doları Euro Yabancı para vadeli ve vadesiz mevduatlar: 31 Aralık 2011 Yabancı para Vadeli Vadesiz TL Vadeli Vadesiz ABD Doları 7,729,444 50,981 14,600,146 96,299 Euro 4,619,838 93,225 11,289, ,824 GBP - 133, ,795 Toplam 25,890, , Aralık 2010 Yabancı para Vadeli Vadesiz TL Vadeli Vadesiz ABD Doları 4,446, ,528 6,874, ,941 Euro 6,739, ,627 13,809, ,304 GBP - 93, ,466 Toplam 20,683,901 1,585, Sermaye Yasal Yedekler: Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş/çıkarılmış sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Sermaye Yedekleri: Sermaye yedeklerinin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 327,728, ,728,110 Dağıtıma konu olmayan kar transferi 12,482,840 - Dönem sonu - 31 Aralık 340,210, ,728,110 42

181 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 15. Sermaye (Devamı) Finansal Varlıkların Değerlemesi: Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar özsermaye içinde Finansal Varlıkların Değerlemesi altında muhasebeleştirilir. Finansal varlıkların değerlemesinin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 6,166,839 6,045,684 Satılmaya hazır finansal varlıklarda makul değer artışı - vergi sonrası (9,656,072) 121,155 Dönem sonu - 31 Aralık (3,489,233) 6,166,839 Grup un her biri 0.01TL nominal değerli tamamı ödenmiş 15,464,634,146 adet (31 Aralık 2010: 15,464,634,146 adet) hisse senedi bulunmaktadır. Dönem başı ve dönem sonunda bulunan hisse senetlerinin hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2011 Yeni çıkarılan İtfa edilen 31 Aralık 2011 Nominal Nominal Nominal Nominal Adet TL Adet TL Adet TL Adet TL Ödenmiş 15,464,634, ,646, ,464,634, ,646,341 Toplam 15,464,634, ,646, ,464,634, ,646,341 1 Ocak 2010 Yeni çıkarılan İtfa edilen 31 Aralık 2010 Nominal Nominal Nominal Nominal Adet TL Adet TL Adet TL Adet TL Ödenmiş 13,414,634, ,146,341 2,050,000,000 20,500, ,464,634, ,646,341 Toplam 13,414,634, ,146,341 15,464,634, ,646,341 İştirak Hissesi ve Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Satışından Elde Edilen Kazançların Özsermaye Altında Muhasebeleştirilmesi: Vergi mevzuatı hükümlerine göre şirketlerin aktiflerinde yer alan iştiraklerin satışından doğan kazançların % 75'lik kısmı, en az beş tam yıl süreyle pasifte özel bir fon hesabında tutulması kaydıyla kurumlar vergisinden istisnadır. İstisna edilen kazanç beş yıl içinde sermayeye ilave dışında herhangi bir şekilde başka bir hesaba nakledilemez veya işletmeden çekilemez. Grup, Hazine Müsteşarlığı nın yayımlamış olduğu 27 Ekim 2008 tarih ve 2008/41 sayılı sektör duyurusunda yapılan açıklamalar doğrultusunda 2011 yılı içinde gerçekleştirmiş olduğu sahip olunan yatırım amaçlı gayrimenkul satışından sağlan ve Vergi Usul Kanunu na göre belirlenen defter değerleri dikkate alınarak hesaplanan 20,717,918 TL tutarındaki bina satış karının %75 ine tekabül eden 15,538,438 TL yi bilançoda özsermaye altında Dönem Net Karı hesap grubu içerisinde Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı olarak sınıflandırırken, TMS ye göre belirlenen defter değeri dikkate alınarak hesaplanan 9,492,345 TL satış karının tamamı gelir tablosunda Yatırım Gelirleri hesabında muhasebeleştirilmiştir (31 Aralık 2010: 2010 yılı içinde gerçekleştirmiş olduğu Milli Reasürans T.A.Ş. ve Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. iştiraklerinde sahip olduğu hisselerin satışından sağlanan ve Vergi Usul Kanunu na göre belirlenen defter değerleri dikkate alınarak hesaplanan 16,435,634 TL tutarındaki iştirak satış karının %75 ine tekabül eden 12,326,726 TL yi ve sahip oldugu yatırım amaçlı gayrimenkul satışından sağlanan 208,086 TL tutarındaki satış karının %75 ine tekabül eden 156,064 TL yi bilançoda özsermaye altında Dönem Net Karı hesap grubu içerisinde Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı olarak sınıflandırırken, oluşan satış karının tamamı gelir tablosunda Yatırım Gelirleri hesabında muhasebeleştirilmiştir).

182 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 16. Diğer Yedekler ve İsteğe Bağlı Katılımın Sermaye Bileşeni Özsermaye içerisinde yer alan diğer yedekler ile ilgili bilgi 15 no lu dipnotta yer almaktadır. 17. Sigorta Borçları ve Reasürans Varlıkları 17.1 Grup un hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibariyle hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları: 31 Aralık Aralık 2010 Hayat dışı dallar için tesis edilmesi gereken teminat tutarı (*) Hayat dışı dallar için tesis edilen teminat tutarı 84,491,412 98,178,534 82,478,837 92,027,330 (*) Sigortacılık Kanunu na istinaden çıkarılan ve 7 Ağustos 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmeliğinin 4. maddesi gereğince, sigorta şirketleri ile hayat ve ferdi kaza branşında faaliyet gösteren emeklilik şirketleri, sermaye yeterliliği hesabı sırasında bulunan gerekli özsermaye miktarının üçte birine denk düşen Minimum Garanti Fonu tutarını sermaye yeterliliği hesabı döneminde teminat olarak tesis etmekle yükümlü kılınmıştır. Grup, konsolide finansal tabloların hazırlanma tarihi itibariyle tesis edilen teminat tutarını artırmak için gerekli işlemlere başlamıştır Grup un hayat poliçe adetleri, ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların adet ve matematik karşılıkları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Hayat dışı sigortalara dallar itibariyle verilen sigorta teminatı tutarı: 4 no lu dipnotta açıklanmıştır Grup un kurduğu emeklilik yatırım fonları ve birim fiyatları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Portföydeki katılım belgeleri ve dolaşımdaki katılım belgeleri adet ve tutar: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik katılımcılarının adetçe portföy tutarları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Kar paylı hayat sigortalarında kar payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemleri: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Dönem içinde Grup un hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Dönem içinde Grup un portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Dönem içinde yeni giren hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları ferdi ve grup olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 44

183 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik karşılıklarının tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranı: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar: Muallak hasar ve tazminat karşılığı: 2011 Brüt Reasürans payı (*) Net Dönem başı rapor edilen hasarlar - 1 Ocak 295,729,381 (94,951,697) 200,777,684 SGK düzenlemeleriyle kapatılan muallak hasar karşılığı (2.24 ve 19 no lu dipnotlar) (6,104,151) - (6,104,151) Ödenen hasar (147,301,851) 32,538,817 (114,763,034) Artış - Cari dönem muallak hasar ve tazminatları 122,383,599 (9,368,246) 113,015,353 - Geçmiş yıllar muallak hasar ve tazminatları 38,266,646 (5,924,629) 32,342,017 Dönem sonu rapor edilen hasarları - 31 Aralık 302,973,624 (77,705,755) 225,267,869 Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar 72,049,389 (13,783,949) 58,265,440 Toplam 375,023,013 (91,489,704) 283,533, Brüt Reasürans payı (*) Net Dönem başı rapor edilen hasarlar - 1 Ocak 265,460,342 (103,132,631) 162,327,711 Ödenen hasar (478,221,908) 45,972,698 (432,249,210) Artış - Cari dönem muallak hasar ve tazminatları 523,231,654 (38,330,234) 484,901,420 - Geçmiş yıllar muallak hasar ve tazminatları (14,740,707) 538,470 (14,202,237) Dönem sonu rapor edilen hasarları - 31 Aralık 295,729,381 (94,951,697) 200,777,684 Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar 81,077,070 (22,496,796) 58,580,274 Toplam 376,806,451 (117,448,493) 259,357,958 (*) Grup un 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 9,227,639 TL (31 Aralık 2010: 12,272,056 TL) tutarındaki bazı muallak hasarlar ile ilgili olarak mevcut reasürans anlaşmalarına istinaden belirlemiş olduğu muallak hasar reasürans payı 3,270,132 TL (31 Aralık 2010: 4,747,617 TL) dir. Bununla birlikte, Grup söz konusu reasürörler ile olan mevcut ve muhtemel anlaşmazlıkları dikkate alarak ilgili hasarların reasürans paylarından kaynaklanan alacaklarının tamamı için 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle karşılık ayırmıştır. Söz konusu karşılık bilançoda Diğer teknik karşılıklar, karşılıklardaki değişim ise gelir tablosunda Diğer teknik karşılıklardaki değişim hesapları altında muhasebeleştirilmiştir (10 ve 47.1 no lu dipnotlar). 45

184 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): Kazanılmamış primler karşılığı: 2011 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak Net değişim (*) 321,287,840 22,177,165 (32,813,242) (12,590,993) 288,474,598 9,586,172 Dönem sonu - 31 Aralık 343,465,005 (45,404,235) 298,060,770 (*) 2.14 no lu dipnotta açıklandığı üzere, kazanılmamış primler karşılığı reasürans payı tutarı 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle SGK ya devredilen 9,830,676 TL tutarındaki primler üzerinden gün esasına göre hesaplanan 5,430,912 TL tutarındaki kazanılmamış primler karşılığı reasürans payını içermektedir Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak Net değişim 343,769,842 (22,482,002) (41,278,017) 8,464, ,491,825 (14,017,227) Dönem sonu - 31 Aralık 321,287,840 (32,813,242) 288,474,598 Devam eden riskler karşılığı: 2011 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak Net değişim 18,773,022 (12,528,185) (8,670,874) 8,515,094 10,102,148 (4,013,091) Dönem sonu - 31 Aralık 6,244,837 (155,780) 6,089, Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak Net değişim 5,512,521 13,260,501 - (8,670,874) 5,512,521 4,589,627 Dönem sonu - 31 Aralık 18,773,022 (8,670,874) 10,102,148 Dengeleme karşılığı (**): 2011 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 10,637,657-10,637,657 Dönem içinde silinen (***) (3,939,091) - (3,939,091) Dönem içinde ayrılan 4,089,488-4,089,488 Dönem sonu - 31 Aralık 10,788,054-10,788, Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak Net değişim 6,546,760 4,090, ,546,760 4,090,897 Dönem sonu - 31 Aralık 10,637,657-10,637,657 (**) Söz konusu karşılık 2.24 no lu dipnotta açıklandığı üzere net olarak hesaplanmaktadır. (***) Şirket, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 3,939,091 TL tutarındaki gerçekleşen deprem hasarını dengeleme karşılığından indirmiştir. Söz konusu tutarın 2,910,606 TL si ödenen hasarlardan, 1,028,486 TL si 31 Aralık 2011 itibariyle kayıtlarda bulunan muallak hasar karşılıklarında yer alan hasarlardan oluşmaktadır (2.24 no lu dipnot). 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle ertelenmiş komisyon gelirleri ve ertelenmiş komisyon giderleri sırasıyla 8,901,235 TL ve 54,586,239 TL (31 Aralık 2010: 7,297,134 TL ve 50,728,739 TL) olup bilançoda gelecek aylara ait gelirler ve gelecek aylara ait giderler hesap kalemleri altında yer almaktadır. 46

185 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): Yabancı para ile ifade edilen ve ihbarı yapılmış muallak hasar ve tazminat karşılıkları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 8,636, ,392,394 Euro 3,501, ,598,701 Toplam 24,991, Aralık 2010 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 6,489, ,081,303 Euro 3,056, ,292,314 Toplam 16,373,617 Rücu Gelirleri: Grup un ödemiş olduğu tazminat bedellerine ilişkin olarak branşlar itibariyle dönem içinde tahsil edilmiş olan net rücu ve sovtaj gelirleri ile dönem sonu itibariyle tahakkuk edilmiş olan net rücu ve sovtaj alacak tutarları aşağıda açıklanmıştır: 31 Aralık 2011 Tahsil Tahakkuk Kara araçları 56,259,809 11,829,560 Kara araçları sorumluluk 6,546,884 3,423,992 Nakliyat 2,111, ,827 Yangın ve doğal afetler 1,518, ,718 Diğer 1,437, ,510 Toplam 67,874,082 17,212, Aralık 2010 Tahsil Tahakkuk Kara araçları 59,372,884 8,513,225 Kara araçları sorumluluk 6,108,726 2,189,473 Yangın ve doğal afetler 1,614,065 1,546,420 Nakliyat 845,899 1,396,539 Diğer 726, ,568 Toplam 68,667,753 14,079,225 47

186 1 OCAK 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): Grup Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ne uygun olarak hasar gelişim tablosunu ödenen hasarları dikkate alarak takip etmektedir. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle gerçekleşen hasar esasına göre hazırlanmış brüt hasar gelişim tablosu: Toplam Kaza yılı 1 Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık 2011 Gerçekleşen Brüt Hasar Kaza döneminde gerçekleşen hasar 500,763, ,128, ,573, ,143, ,608, ,802, ,723,379 4,211,743,246 1 yıl sonra 151,940, ,659, ,417, ,315, ,215, ,201, ,750,163 2 yıl sonra 56,174,715 69,706,339 68,553,777 72,104,519 77,922, ,461,615 3 yıl sonra 52,050,848 63,901,045 53,499,413 62,784, ,235,767 4 yıl sonra 53,194,601 56,732,174 49,971, ,898,594 5 yıl sonra 50,101,472 46,733, ,834,975 6 yıl sonra 43,927, ,927,416 Toplam gerçekleşen brüt hasar 908,152, ,860, ,016, ,347, ,746, ,004, ,723,379 6,047,851, Aralık 2010 tarihi itibariyle gerçekleşen hasar esasına göre hazırlanmış brüt hasar gelişim tablosu: Toplam Kaza yılı 1 Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık 2010 Gerçekleşen Brüt Hasar Kaza döneminde gerçekleşen hasar 352,209, ,682, ,868, ,578, ,828, ,649, ,613,216 3,892,431,733 1 yıl sonra 139,775, ,269, ,625, ,558, ,853, ,042, ,126,002 2 yıl sonra 51,377,501 60,324,878 74,370,212 74,699,565 82,034, ,806,535 3 yıl sonra 42,436,565 56,968,146 70,303,051 61,705, ,413,718 4 yıl sonra 42,281,786 58,449,444 63,909, ,640,397 5 yıl sonra 45,134,294 54,582, ,716,630 6 yıl sonra 37,445, ,445,762 Toplam gerçekleşen brüt hasar 710,661, ,277, ,076, ,543, ,716, ,692, ,613,216 5,730,580,777 48

187 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): Grup, Genelge uyarınca 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle, her bir branş için kullanılacak AZMM hesaplama metodunu Grup aktüerinin görüşleri çerçevesinde ilgili branşın özelliğine ve Grup un portföy yapısına bağlı olarak belirlemiş ve belirlediği yöntemleri 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle yapılan hesaplamalarda kullanmıştır. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihlerinde branşlar itibariyle kullanılan AZMM hesaplama metodu ile bu hesaplamalar sonucunda ilave ayrılacak veya hesaplamaların negatif sonuç verdiği durumlarda karşılıklardan düşülecek olan brüt ve net ilave karşılık tutarları aşağıda açıklanmıştır: 31 Aralık 2011 Brüt İlave Net İlave Brüt İlave Net İlave Branş Kullanılan Yöntem Karşılık Karşılık Karşılık (%90) Karşılık (%90) Kara Araçları Sorumluluk Standart 55,917,385 52,718,639 50,325,647 47,446,775 Genel Sorumluluk Standart 35,446,938 23,239,649 31,902,244 20,915,684 İhtiyari Mali Sorumluluk Standart 2,854,154 2,649,594 2,568,739 2,384,635 Sağlık Standart 1,279,388 1,278,298 1,151,450 1,150,469 Kaza Standart 1,410,224 1,103,891 1,269, ,502 Hukuksal Koruma Standart 80,466 74,973 72,419 67,475 Finansal Kayıplar Standart 36,226 36,226 32,603 32,604 Hava Araçları Sorumluluk (*) Standart (186) - (167) - Genel Zararlar (*) Standart (110,165) (36,511) (99,149) (32,860) Nakliyat (*) Standart (853,816) (529,086) (768,434) (476,177) Su Araçları (*) Standart (611,269) (593,612) (550,142) (534,251) Yangın ve Doğal Afetler (*) Standart (2,039,716) (1,985,084) (1,835,745) (1,786,576) Kara Araçları (*) Standart (13,354,753) (13,217,600) (12,019,278) (11,895,840) Toplam 80,054,876 64,739,377 72,049,389 58,265, Aralık 2010 Brüt İlave Net İlave Brüt İlave Net İlave Branş Kullanılan Yöntem Karşılık Karşılık Karşılık (%80) Karşılık (%80) Kara Araçları Sorumluluk Standart 75,978,594 70,183,466 60,782,875 56,146,773 Genel Sorumluluk Standart 36,849,719 15,823,037 29,479,775 12,658,430 Genel Zararlar Standart 2,606, ,234 2,085, ,187 Sağlık Standart 1,534,559 1,531,283 1,227,648 1,225,027 İhtiyari Mali Sorumluluk Standart 1,219,254 1,109, , ,903 Kaza Standart 800, , , ,103 Hukuksal Koruma Standart 124, ,245 99,892 99,396 Finansal Kayıplar Standart Hava Araçları (*) Standart (121) (121) (98) (98) Su Araçları (*) Standart (310,256) (296,511) (248,205) (237,209) Nakliyat (*) Standart (929,394) (459,693) (743,515) (367,754) Yangın ve Doğal Afetler (*) Standart (985,589) (925,058) (788,471) (740,046) Kara Araçları (*) Standart (15,542,830) (15,258,583) (12,434,264) (12,206,866) Toplam 101,346,341 73,225,344 81,077,073 58,580,276 (*) 14 Ocak 2011 tarih ve 2011/1 sayılı Genelge uyarınca, AZMM hesabının negatif sonuç verdiği branşlarda söz konusu negatif tutar %50 oranında dikkate alınarak, bulunan tutar muallak hasar karşılığından düşülmüştür. Grup un yapmış olduğu AZMM hesaplamaları brüt olarak yapılmakta ve Grup un yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaşmalarına bağlı olarak net tutarlara ulaşılmaktadır. Grup, 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle, netleştirme yöntemi olarak, alt branş bazında son 28 çeyreğe ait net dosya muallaklarının brüt dosya muallaklarına olan oranını dikkate almıştır. Grup, AZMM hesaplamaları yapılırken daha homojen bir veri setiyle hesaplama yapılabilmesini teminen büyük hasar olarak nitelendirilen uç hasarlar ayrı bir dosyada Genelge de öngörülmüş olan istatistiki yöntemlerle elimine etmiştir. 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle söz konusu hesaplamalar sonucunda branşlar itibariyle ayıklanacak büyük hasarların bulunması için kullanılan büyük hasar limitleri aşağıda açıklanmıştır: Branş 31 Aralık Aralık 2010 Finansal Kayıplar 41,813,332,377 65,411,570 Kaza 40,000,000 51,368,456 Su Araçları 33,115,258 48,657,312 Hava Araçları Sorumluluk 31,250,542 20,171,950,817 Genel Sorumluluk 27,871,818 26,112,719 Nakliyat 5,681,895 3,132,815 İhtiyari Mali Sorumluluk 3,389,730 2,737,223 Genel Zararlar 1,622,013 1,432,828 Yangın ve Doğal Afetler 457, ,048 Kara Araçları 238, ,104 Hukuksal Koruma 196, ,572 Zorunlu Trafik 92, ,487 Sağlık 19,490 16,068 Hava Araçları 8,085 7,072,497 49

188 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 18. Yatırım Anlaşması Yükümlülükleri Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler Aralık Aralık 2010 Diğer çeşitli borçlar (47.1 no lu dipnot) 26,095,477 22,104,315 Reasürans şirketlerine borçlar (10 no lu dipnot) 1,701, ,508 Sigorta ve reasürans şirketlerinden alınan depolar (10 no lu dipnot) 42,951 42,901 Diğer ertelenmiş gelirler 2,548 38,334 Esas faaliyetlerden borçlar 27,842,374 22,980,058 Ertelenmiş komisyon gelirleri (17 no lu dipnot) 8,901,235 7,297,134 Tedavi giderlerine ilişkin SGK ya borçlar (*) 2,836,757 - Toplam kısa vadeli borçlar 39,580,366 30,277,192 Tedavi giderlerine ilişkin SGK ya borçlar (**) 19,979,456 - Toplam uzun vadeli borçlar 19,979,456 - Toplam ticari ve diğer borçlar, ertelenmiş gelirler 59,559,822 30,277,192 (*) Tedavi giderlerine ilişkin SGK ya borçlar - kısa vadeli: 31 Aralık Aralık Ağustos Aralık 2011 tarihleri arasında SGK ya aktarılan prim tutarı 3,806,113 - Tasfiye edilen gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar karşılığı 31,836 - Dönem içerisinde SGK ye yapılan prim ödemeleri (1,001,192) - Toplam 2,836,757 - (**) Tedavi giderlerine ilişkin SGK ya borçlar - uzun vadeli: 31 Aralık Aralık 2010 Tasfiye edilen gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar karşılığı 11,243,190 - Kapatılan muallak hasar karşılığı (17.15 no lu dipnot) 6,104, Şubat Ağustos 2011 tarihleri arasında bildirilen prim tutarı 6,024, yılı için bildirilen yükümlülük tutarı ile belirtilen hesaplama sonucu bulunan tutar arasındaki fark (3,392,448) - Toplam 19,979,456 - (*) 2.14 no lu dipnotta açıklandığı üzere, Kanun un yayımlandığı tarihten sonra meydana gelen trafik kazalarından kaynaklanan tedavi masraflarıyla ilgili olmak üzere, Şirket in ilgili branşlarda 25 Şubat 2011 tarihinden sonra yazılan poliçelere ilişkin olarak 2011/17 sayılı Genelge kapsamında belirlenen primlerin SGK ya aktarması gerekmektedir. Şirket yukarıda anlatılan esaslar çerçevesinde 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 9,830,676 TL lik tutarı SGK ya aktarılan primler olarak kaydetmiş ve bu tutar üzerinden 5,430,912 TL tutarında gün esasına göre kazanılmamış primler karşılığı reasürans payı hesaplamıştır. 2011/17 ve 2011/18 sayılı Genelgeler de belirtilen esaslara göre, SGK ya aktarılan prim tutarının 3,806,113 TL lik kısmı Tedavi Giderlerine İlişkin SGK ya Borçlar - kısa vadeli hesabına kaydedilmiş olup 31 Aralık 2011 tarihine kadar yapılan ödemeler bu hesaptan düşülmüştür. SGK ya aktarılan primin 6,024,563 TL tutarındaki kısmı ise Tedavi Giderlerine ilişkin SGK ya Borçlar - Uzun Vadeli hesabında muhasebeleştirilmiştir.

189 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler (Devamı) (**) 2.14 ve 2.24 no lu dipnotlarda açıklandığı üzere, 2011/18 no lu Genelge uyarınca, Kanun un Geçici 1. maddesine göre Kanun un yayımlandığı tarihten önce meydana gelen trafik kazalarına ilişkin olarak Şirket, kayıtlarında takip ettiği tedavi masraflarına ilişkin Kanun un yürürlüğe girdiği tarihten önce gerçekleşen hasarlara ilişkin muallak tazminat dosyaları ile söz konusu tedavi masraflarına ilişkin hesaplanan tasfiye edilecek gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı nı kapatarak Ödenen Tazminatlar hesabına kaydetmiştir. Şirket, 2011/18 no lu Genelge ye uyarınca, 31 Mart 2011 tarihi itibariyle AZMM yöntemi ile hesaplanan muallak tazminat karşılığı tutarını ilgili dönemde kullanılan geçiş oranı ve büyük hasar elemesi varsayımlarını da dikkate alarak, hem tedavi masraflarına ilişkin veriler dahil hem de bu veriler hariç olarak hesaplamış ve hesaplamanın farkını tasfiye edilecek gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarı olarak belirlemiştir. Bu kapsamda, Şirket, 6,104,151 TL si ( no lu dipnot) Kanun un yürürlüğe girdiği tarihten önce gerçekleşen hasarlara ilişkin olup kapatılan muallak tazminat karşılığı ile 11,243,190 TL si 2011/18 no lu Genelge ye göre hesaplanan tasfiye edilecek gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarı olmak üzere toplam 17,347,341 TL tutarındaki hasar karşılığını Ödenen Tazminatlar hesabına aktararak Tedavi giderlerine ilişkin SGK ya borçlar olarak kaydetmiştir. 2011/17 sayılı Genelge hükümleri çerçevesinde Hazine Müsteşarlığı tarafından şirketlere bildirilen yükümlülükler ile belirtilen hesaplama sonucu bulunan tutarların ilgili döneme isabet eden 1/3 lük kısmı arasında fark oluşması durumunda, ilgili fark bilançoda Tedavi giderlerine ilişkin SGK ya borçlar hesabına, gelir tablosunda ise diğer teknik gelirler veya giderler hesabına yansıtılır. Bu çerçevede Şirket, 2011 yılı için bildirilen yükümlülük çerçevesinde 3,392,448 TL tutarındaki borcu kayıtlarından çıkararak, diğer teknik gelirler hesabına kaydetmiştir. Şirket'in, Kanun'un yayımlandığı tarihten önce meydana gelen trafik kazalarından kaynaklanan hasarlara ilişkin olarak müteakip yıllarla ilgili yukarıda anlatılan şekilde hesaplamış olduğu karşılık, Hazine Müsteşarlığı'ndan bu dönemler için yapılacak yükümlülük bildirimlerine göre 2012 ve 2013 yıllarına ilişkin yeniden belirlenecek olup, hesaplanan karşılıklarla kesinleşen yükümlülükler arasındaki farklar, ilgili yılların gelir tablosu hesaplarına kaydedilecektir. Yabancı para ile ifade edilen borçlar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 120, ,053 Euro 369, ,241 Toplam 1,131, Aralık 2010 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 473, ,974 Euro 1,070, ,193,723 Toplam 2,925, Krediler Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 51

190 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 21. Ertelenmiş Gelir Vergisi Grup ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde bu konsolide finansal tablolar ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 veya %5 tir (31 Aralık 2010: %20 veya %5). 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle üzerinden ertelenmiş vergi varlıkları/yükümlülükleri hesaplanan geçici farkların ve ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin dökümü aşağıdaki gibidir: Toplam geçici Ertelenmiş vergi farklar varlıkları/(yükümlülükleri) 31 Aralık Aralık Aralık Aralık 2010 Ertelenmiş vergi varlıkları Geçmiş yıl mali zararları (*) 114,000, ,498,239 9,097,400 9,097,400 Toplam ertelenmiş vergi varlıkları 114,000, ,498,239 9,097,400 9,097,400 Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Finansal varlıkların değerlemesi (4,056,445) (3,161,270) (811,289) (632,254) Toplam ertelenmiş vergi yükümlülükleri (4,056,445) (3,161,270) (811,289) (632,254) Ertelenmiş vergi varlıkları-net 8,286,111 8,465,146 (*) Grup, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle, 114,000,767 TL (31 Aralık 2010: 103,498,239 TL) tutarındaki toplam birikmiş mali zararlarının 45,487,000 TL lik kısmını mevcut en iyi tahmin ve mevcut bütçeleri doğrultusunda kullanabileceğini öngörmekte ve bu tutar üzerinden hesapladığı 9,097,400 TL (31 Aralık 2010: 9,097,400 TL) tutarında ertelenmiş vergi varlığını konsolide finansal tablolarına yansıtmaktadır (3 no lu dipnot). Grup un mahsup edilebilir mali zararlarının vade dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık ,668, ,124,620 19,124, ,646,196 26,646, ,198,946 38,059, ,031,005 - Toplam 114,000, ,498,239 Ertelenmiş vergi varlığının yıl içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 8,465,146 12,934,899 Ertelenmiş vergi gideri (179,035) (4,469,753) Dönem sonu - 31 Aralık (35 no lu dipnot) 8,286,111 8,465,146 52

191 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri 31 Aralık Aralık 2010 Kıdem tazminatı karşılığı 2,888,591 3,033,430 2,888,591 3,033,430 Türk İş Kanunu na göre, Grup bir senesini doldurmuş olan ve Grup la ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 tarihindeki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 2, TL (31 Aralık 2010: 2, TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. TMS 19, Grup un kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: 31 Aralık Aralık 2010 İskonto oranı (%) Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Grup un kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren geçerli olan 2, TL üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 3,033,430 2,716,413 Dönem içinde ödenen (33 no lu dipnot) (2,989,487) (1,432,616) Cari dönemde ayrılan karşılık tutarı 2,844,648 1,749,633 Dönem sonu - 31 Aralık 2,888,591 3,033,430 53

192 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 23. Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları Pasifte yer almayan taahhütler 43 no lu dipnotta açıklanmıştır. Alınan garanti ve teminatlar 12.3 no lu dipnotta açıklanmıştır. Bilançoda diğer risklere ilişkin karşılıklar ve diğer kısa vadeli yükümlülükler altında sınıflandırılan karşılıkların detayı aşağıda yer almaktadır: 31 Aralık Aralık 2010 Maliyet giderleri karşılığı 4,093,621 3,710,960 Dava karşılıkları 3,989,865 3,760,613 Alınan sipariş avansları 38, ,629 Diğer kısa vadeli yükümlülükler - 11,385 Toplam 8,122,485 7,994,587 Maliyet giderleri karşılığının detayı aşağıda yer almaktadır: 31 Aralık Aralık 2010 Personel ikramiye karşılığı 2,635,000 2,094,792 Kullanılmamış izin karşılığı 1,374,796 1,245,137 Diğer 83, ,031 Toplam 4,093,621 3,710,960 Dava karşılıklarının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 3,760,613 3,426,787 Dönem içinde ayrılan karşılık 229, ,826 Dönem sonu - 31 Aralık 3,989,865 3,760, Net Sigorta Prim Geliri Yazılan primlerin dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2011 Brüt Reasürans payı Net Kara Araçları 231,173,605 (616,578) 230,557,027 Genel Zararlar 164,257,606 (156,565,505) 7,692,101 Kara Araçları Sorumluluk (*) 149,901,667 (15,596,095) 134,305,572 Hastalık/Sağlık 132,829, ,830,241 Yangın ve Doğal Afetler 84,731,728 (38,183,555) 46,548,173 Nakliyat 16,712,206 (3,379,811) 13,332,395 Kaza (*) 14,753,256 (24,335) 14,728,921 Genel Sorumluluk 12,743,852 (1,331,329) 11,412,523 Su Araçları 7,422,400 (1,878,347) 5,544,053 Diğer 3,730,581 (17,482) 3,713,099 Toplam 818,256,232 (217,592,127) 600,664,105 (*) Kara araçları sorumluluk ve kaza branşlarında devreden primlerin sırasıyla 9,806,341 TL ve 24,335 TL tutarındaki kısmı SGK ya aktarılan primlerden oluşmaktadır. 54

193 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 24. Net Sigorta Prim Geliri (Devamı) 31 Aralık 2010 Brüt Reasürans payı Net Kara Araçları 204,690,380 (646,117) 204,044,263 Genel Zararlar 95,294,507 (83,395,633) 11,898,874 Kara Araçları Sorumluluk 158,819,627 (4,611,566) 154,208,061 Hastalık/Sağlık 96,230,796 (261,140) 95,969,656 Yangın ve Doğal Afetler 86,584,089 (36,677,074) 49,907,015 Nakliyat 15,741,118 (3,063,674) 12,677,444 Kaza 12,980,333 4,164 12,984,497 Genel Sorumluluk 12,648,494 (1,286,134) 11,362,360 Su Araçları 7,853,688 (1,337,702) 6,515,986 Diğer 3,031,186 (1,038) 3,030,148 Toplam 693,874,218 (131,275,914) 562,598, Aidat (Ücret) Gelirleri Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 26. Yatırım Gelirleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 Satılmaya hazır finansal varlıklar Faiz geliri 10,107,403 4,383,226 Net satış geliri 4,382,236 5,425,207 Nakit ve nakit benzerleri Faiz geliri 12,705,129 15,998,381 Toplam 27,194,768 25,806, Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri Satılmaya hazır finansal varlıklardan elde edilen gerçekleşen kazanç ve kayıplara ilişkin bilgiler 11 ve 15 no lu dipnotlarda açıklanmıştır. 28. Makul Değer Farkı Gelir Tablosuna Yansıtılan Aktifler 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 Yatırım amaçlı gayrimenkullerden makul değer kazançları (7 no lu dipnot) 7,354,590 8,442, Sigorta Hak ve Talepleri 17 no lu dipnotta açıklanmıştır. 30. Yatırım Anlaşması Hakları Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 31. Zaruri Diğer Giderler 7,354,590 8,442,430 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 Teknik bölüm altında sınıflandırılan faaliyet giderleri (32 no lu dipnot) 166,682, ,549, ,682, ,549,287 55

194 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 32. Gider Çeşitleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 Üretim komisyonu giderleri 114,843, ,930,007 Personel giderleri (33 no lu dipnot) 36,100,648 35,452,464 İletişim ve bilgi işlem giderleri 4,484,461 5,468,395 Kira giderleri 4,584,191 4,437,729 Bina yönetim giderleri 3,092,089 3,179,882 Ofis giderleri 2,742,362 3,213,431 Banka ve noter giderleri 2,592,695 5,101,655 Diğer 6,835,887 11,458,955 Diğer teknik giderler 20,674,328 19,573,146 Reasürans komisyon gelirleri (29,267,783) (13,266,377) Toplam (31 no lu dipnot) 166,682, ,549, Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 Personel ücretleri 26,357,403 28,628,066 Kıdem tazminatı (22 no lu dipnot) 2,989,487 1,432,616 SSK ve işsizlik sigortası işveren payları 2,954,777 3,151,168 İkramiyeler ve primler 2,697, ,010 Diğer 1,101,540 1,306,604 Toplam (32 no lu dipnot) 36,100,648 35,452,464 Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.6 no lu dipnotta açıklanmıştır. Grup un hisse bazlı ödeme işlemi bulunmamaktadır. 34. Finansal Maliyetler 34.1 Dönemin tüm finansman giderleri: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Üretim maliyetine verilenler: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Sabit varlıkların maliyetine verilenler: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Doğrudan gider yazılanlar: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili kısmı (Toplam tutar içindeki payları %20 yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle yapılan satış ve alışlar (Toplam tutar içindeki payları % 20 yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no lu dipnotta açıklanmıştır Ortaklar bağlı ortaklık ve iştiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri (Toplam tutar içindeki payları % 20 yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no lu dipnotta açıklanmıştır. 56

195 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 35. Gelir Vergileri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 Ertelenmiş vergi gideri (179,035) (4,469,753) Kurumlar vergisi gideri (493,870) - Satılmaya hazır varlıklardan dolayı özsermaye içinde muhasebeleştirilen tutarlarla ilgili vergi gideri (1,898,466) (228,908) Toplam vergi gideri (2,571,371) (4,698,661) 31 Aralık Aralık 2010 Ertelenmiş vergi varlığı 9,097,400 9,097,400 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (811,289) (632,254) Ertelenmiş vergi varlığı, net (21 no lu dipnot) 8,286,111 8,465, Net Kur Değişim Gelirleri/(Giderleri) 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 Teknik gelirler, net 3,896,621 (429,447) Yatırım gelirleri, net 4,699,953 (110,880) Toplam 8,596,574 (540,327) 37. Hisse Başına Kazanç Hisse başına kar miktarı, net dönem karının Grup hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 Net dönem zararı (15,995,395) (22,888,719) Beheri 0.01 TL nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 15,464,634,146 15,464,634,146 Hisse başına zarar (TL) ( ) ( ) 38. Hisse Başı Kar Payı Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 39. Faaliyetlerden Yaratılan Nakit Nakit akım tablosunda gösterilmiştir. 40. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvil Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 41. Paraya Çevrilebilir İmtiyazlı Hisse Senetleri Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur). 57

196 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 42. Riskler 31 Aralık Aralık 2010 Şirket aleyhine açılan hasar davaları - net (*) 96,210,899 63,405,166 Şirket tarafından açılan rücu alacak davaları 70,200,521 50,144,864 Şirket tarafından açılan diğer davalar 41,701,248 41,057,239 Reasürans alacak davaları (47.1 no lu dipnot) 3,270,132 4,747,617 Şirket aleyhine açılan diğer davalar 3,863,624 3,648,097 Toplam 215,246, ,002,983 (*) Muallak hasarlar içerisinde takip edilmekte olup muallak hasarların hareket tablosu 17 no lu dipnotta yer almaktadır. Söz konusu tutar Grup un konservasyonunda kalan kısmı ifade etmekte olup söz konusu karşılıkların brüt tutarı 148,696,892 TL dir (31 Aralık 2010: 148,582,993TL TL). 43. Taahhütler Verilen banka teminat mektuplarının tutarı ve yabancı para cinsinden detayı aşağıda açıklanmıştır: 31 Aralık 2011 ABD Doları Euro TL Toplam Teminat mektupları 48, ,830 19,127,838 19,663, Aralık 2010 ABD Doları Euro TL Toplam Teminat mektupları 292,918-17,139,772 17,432,690 Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları: 31 Aralık Aralık 2010 Menkul değerler (11.1 no lu dipnot) 73,445,960 96,887,660 Bankalar (2.12 ve 14 no lu dipnotlar) 55,679,804 21,266,329 Toplam 129,125, ,153, İşletme Birleşmeleri Grup, Hazine Müsteşarlığı nın 22 Temmuz 2009 tarihli ve sayılı izin yazısı çerçevesinde 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle Güven Sigorta T.A.Ş. ile birleşmiş ve yine aynı tarihte Şirket in ticari unvanı Groupama Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirketlerin 15 Eylül 2009 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında onaylanan Bu işlem ve unvan değişiklilikleri 6 Ekim 2009 tarih ve 7411 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde tescil ve ilan olunmuştur. Söz konusu Olağanüstü Genel Kurul larda, Başak Groupama Sigorta A.Ş. ve Güven Sigorta T.A.Ş. arasında 21 Mayıs 2009 tarihinde imzalanan birleşme sözleşmesi, halen devam eden Marmara Birlik davası nedeniyle Marmara Birlik in reddi sonucunda oy çoğunluğuyla kabul edilmiştir (1.2 no lu dipnot). Grup, TFRS 3 kapsamında, bu birleşmenin iktisap bedelini bir bağımsız değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerleme çalışması sonucunda hazırlan değerleme raporunu dikkate alarak belirlemiş ve konsolide finansal tablolarına yansıtmıştır. TFRS 3, iktisap maliyetinin, iktisap edilen işletmenin daha önceden mali tablolarında yer almayan maddi olmayan duran varlıklar da dahil olmak üzere tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin iktisap tarihindeki makul değerlerine dağıtılarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Grup yönetimi tarafından, tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değer tespitlerinin, iktisap maliyetinin dağıtılması işleminin ve iktisap neticesinde oluşabilecek şerefiye tespitinin güvenilir bir şekilde yapılabilmesi amacıyla gerekli çalışmalar tamamlanmıştır. Satın alım işlemi sonucunda satın alma bedelinin iktisap edilen tanımlanabilir varlıkların, yükümlülüklerin ve şarta bağlı yükümlülüklerin söz konusu tutarlarını aşan 254,033,249 TL tutarındaki kısmı, bilançoda şerefiye kalemi içinde muhasebeleştirilmiştir. 58

197 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 45. İlişkili Taraflarla İşlemler Groupama Grubu şirketleri ile Grup un bağlı ortaklıkları, iştirakleri, bağlı menkul kıymetleri ve üst yönetimi bu konsolide finansal tablolar açısından ilişkili şirketler olarak tanımlanmıştır. a) Ticari alacaklar 31 Aralık Aralık 2010 Groupama S.A. 230,039 2,453,093 Axa Sigorta A.Ş. 4,612 34,036 Groupama Emeklilik A.Ş Marmara Birlik Milli Reasürans T.A.Ş. - 1,897,260 Toplam 235,455 4,385,178 b) Ticari borçlar Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. 2,962,385 2,575,596 Diğer 43,636 70,575 Toplam 3,006,021 2,646,171 c) İştiraklerden alacaklar Groupama Emeklilik A.Ş. 94,385 14,264 Toplam 94,385 14,264 d) Ortaklara borçlar Groupama S.A. (*) 376, ,633 Toplam 376, ,633 e) İştiraklere borçlar Groupama Emeklilik A.Ş. (*) 165,298 - Diğer 403,019 - Toplam 568,317 - (*) Bilançoda ilişkili taraflar borçlar altında gösterilmektedir. f) Prim depoları Milli Reasürans T.A.Ş. - 41,570 Toplam - 41,570 59

198 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 45. İlişkili Taraflarla İşlemler (Devamı) 31 Aralık Aralık 2010 g) İştiraklerden gelirler/(giderler) Axa Sigorta A.Ş. (temettü) 87, ,834 Halk Finansal Kiralama A.Ş. 46,128 30,850 Kazakhstan-Ziraat International Bank 8,567 - KZI Bank A.Ş. (hisse satış karı) 26,592 - Milli Reasürans T.A.Ş. (temettü) - 2,937, ,296 3,115,475 Groupama Emeklilik A.Ş. 499,869 2,541,587 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. 2,078,767 Ziraat Yat. Menk. Değ. A.Ş. 3,825,275 1,238,075 Güven Sigorta Kıbrıs Şti.Ltd. (sermaye artırımı) 769,116 Halk Finansal Kiralama A.Ş. - 30,850 Özsermaye yöntemi ile muhasebeleştirilen iştiraklerin dönem kar zararındaki Grup un payı 7,173,027 3,810,512 Milli Reasürans T.A.Ş. (hisse satış karı) - 17,712,123 Milli Reasürans T.A.Ş. (sermaye artırımı) - 8,232,402 Toplam 7,341,323 32,870,512 h) Alınan primler Groupama Emeklilik A.Ş. 17, ,242 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş ,186 Milli Reasürans T.A.Ş ,474 Axa Sigorta A.Ş. - 1,788 Toplam 17, ,690 i) Devredilen primler 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. 133,837,452 59,378,308 Groupama S.A. 38,709,130 37,386,807 Axa Sigorta A.Ş 49,311 52,226 Groupama Transport 4,841 - Milli Reasürans T.A.Ş. - 6,327,873 Toplam 172,600, ,145,214 j) Alınan komisyonlar Groupama S.A. 5,829,724 5,973,299 Axa Sigorta A.Ş. 8,105 6,838 Groupama Transport Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. - 10,608,117 Milli Reasürans T.A.Ş. - 1,185,140 Toplam 5,838,555 17,773,394 k) Ödenen komisyonlar Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. - 55,084 Axa Sigorta A.Ş Toplam - 55,486 60

199 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 5.1 Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarları ve bunların borçları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Grup ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak ve oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son finansal tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı ile bu finansal tabloların ait olduğu dönem, kurulumuz standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği: 31 Aralık 2011 Bağımsız Finansal Endekslenmiş Defter denetim tablo Toplam Toplam Net Net kar/ (%) Maliyet Değeri görüşü dönemi varlık yükümlülük satış (zarar) a) İştirakler Groupama Emeklilik A.Ş. (1) 44% 29,792,455 48,435,718 Olumlu ,899, ,142,498 75,895,062 1,112,543 Ziraat Yat. Menk. Değ. A.Ş. (2) 25% 8,856,000 18,505, ,342,143 15,116,827 1,534,081,472 14,739,757 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. (2) 10% 6,785,186 12,692, ,655, ,727,652 42,174,579 17,230,052 Bileşim Alt. Dağ. Kan. A.Ş. (2) 15% 845, , ,202,563 10,543,786 72,578,679 2,473,927 Başak İnam Sig. Azerbaycan (2) 28% 1,595,299 1,595,299 Olumlu ,807,645 3,848,589 4,557, ,854 Güven Sigorta (Kıbrıs)Ltd. Şti. (3) 49% 548, ,278,931 2,521,294 3,243, ,823 b) Bağlı Menkul Kıymetler Axa Sigorta A.Ş. (2) 0% 593, , ,024,668,182 1,504,849,471 1,422,712,551 15,569,771 Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. (2) 4% 130, , ,628,778 1,846,250 10,121, ,492 Ziraat Bank Moscow (3) 0% 28,229 28, ,869,791 55,396,183 6,382,526 1,291,991 Mensa Mensucat San.ve Tic. A.Ş. (2) (3) 0% 32, Set Çimento San. Ve Tic. A.Ş. (2) (3) 0% 2, Mepa Merkezi Paz. A.Ş. (2) (3) 0% 1, Tasfiye halinde Türk Ticaret Bankası A.Ş. 0% Kalkınma Bankası A.Ş. 0% Toplam 49,212,928 82,897,110 3,728,352,608 2,832,992,550 3,171,747,418 53,973, Aralık 2010 Bağımsız Finansal Endekslenmiş Defter denetim tablo Toplam Toplam Net Net kar/ (%) Maliyet Değeri görüşü dönemi varlık yükümlülük satış (zarar) a) İştirakler Groupama Emeklilik A.Ş. (1) 44% 29,792,455 51,003,864 Olumlu ,086, ,391,114 63,245,079 2,530,312 Ziraat Yat. Menk. Değ. A.Ş. (1) 25% 8,856,000 14,780, ,047,029 7,938,108 1,320,360,135 7,133,149 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. (1) 10% 6,785,186 10,614, ,536, ,396,000 20,460,000 9,979,000 Bileşim Alt. Dağ. Kan. A.Ş. (2) 15% 920, , ,013,153 7,513,017 2,221, ,258 Başak İnam Sig. Azerbaycan (2) 49% 1,595,299 1,595, ,492,387 3,066,758 3,900, ,270 Güven Sigorta (Kıbrıs)Ltd. Şti. (3) 49% 548, ,239,850 2,662,837 1,109,640 (248,558) b) Bağlı Menkul Kıymetler Axa Sigorta A.Ş. (2) 0% 566, , ,722,189,892 1,170,054,247 1,093,823,674 75,729,840 Kazakhstan-Ziraat International Bank (2) 2% 538, , ,988,126 32,659,998 5,998,480 1,069,832 Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. (2) 6% 130, , ,643,024 1,661,620 8,140, ,006 Halk Finansal Kiralama A.Ş. (3) 0% 1,838, , ,423, ,948,663 17,544,983 8,477,787 Ziraat Bank Moscow (2) 0% 28,224 28, ,819,725 29,169,549 1,850, ,545 Mensa Mensucat San.ve Tic. A.Ş. (2) (3) 0% 32, Set Çimento San. Ve Tic. A.Ş. (2) (3) 0% 2, Mepa Merkezi Paz. A.Ş. (2) (3) 0% 1, Tasfiye halinde Türk Ticaret Bankası A.Ş. 0% Kalkınma Bankası A.Ş. 0% Toplam 51,637,640 80,501,738 3,699,479,677 2,805,461,911 2,538,655, ,582,441 (1) Grup, iştirakleri olan Groupama Emeklilik A.Ş., Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. ve Ziraat Yatırım Menkul Değerler AŞ. yi TMS 28- İştiraklerdeki Yatırımlar standardı doğrultusunda öz sermaye yöntemine göre muhasebeleştirmektedir. (2) Söz konusu iştiraklerdeki yatırımların makul değerlerinin, yatırımların aktif işlem gören bir piyasada belirlenmiş piyasa fiyatları bulunmadığından, maliyetlerine yakın olduğu öngörülmekte ve dolayısıyla konsolide finansal tablolarda maliyetinden taşınmaktadır. (3) Söz konusu satılmaya hazır finansal varlıklar için toplam 1,355,129 TL (31 Aralık 2010: 2,100,279 TL) tutarında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır İştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye arttırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarları: 2,070,976 TL (31 Aralık 2010: 8,326,995 TL) Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutarı: 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 9,028,465 TL devlet tahvili, (31 Aralık 2010: 8,118,659 TL) tutarında TARSİM lehine blokeli menkul kıymet bulunmaktadır. 46. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren kıdem tazminat tavanı 2, TL ye yükseltilmiştir. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 20,200,000 TL makul değeri üzerinden konsolide mali tablolara yansıtılmış olan Güven Sigorta T.A.Ş. (devralınan şirket) in eski genel müdürlük binası, 31 Ocak 2012 tarihinde 24,124,500 TL karşılığında satılmıştır. 61

200 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 47. Diğer 47.1 Finansal tablolardaki diğer ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20 sini veya bilanço aktif toplamının %5 ini aşan kalemlerin ad ve tutarları: e) Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar: 31 Aralık Aralık 2010 Kredi kartı alacakları 99,349,612 77,305,254 f) Diğer çeşitli alacaklar: 99,349,612 77,305,254 Acentelerden zorunlu deprem sigortası alacakları 4,346,987 5,061,646 Diğer alıcılardan alacaklar - 1,652,176 Diğer 1,619, ,758 g) Gelecek aylara ait giderler: 5,966,326 7,561,580 Ertelenmiş komisyon giderleri (17 no lu dipnot) 54,586,239 50,728,739 Peşin ödenen sözleşme giderleri 433, ,797 Peşin ödenen kira giderleri 31,404 8,090 Peşin ödenen aşkın hasar anlaşmalarına ilişkin reasürans primler 8,317 96,041 Diğer 70, ,723 55,129,781 51,442,390 h) Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar: Aracılara ve sigorta şirketlerine borçlar 6,592,854 4,571,505 Reasürans şirketlerine borçlar (10 ve 19 no lu dipnotlar) 1,701, ,508 Diğer 873,507 1,153,949 e) Diğer çeşitli borçlar: 9,167,759 6,519,962 Anlaşmalı servislere borçlar 12,970,315 11,033,905 Satıcılara borçlar 3,070,274 2,353,297 Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş. ye borçlar 2,967,208 2,594,257 Doğal Afet Sigortası Kurumu na borçlar 2,427,712 1,173,943 Ekspertiz hizmetlerinden borçlar 1,838,916 1,924,152 Asistans hizmetlerinden borçlar 1,417,647 1,715,753 Acentelere olan zorunlu deprem sigortası borçları 471, ,221 Diğer 931, ,787 f) Diğer çeşitli kısa vadeli yükümlülükler: 26,095,477 22,104,315 Diğer kısa vadeli yükümlülükler (Dava karşılıkları) 3,989,865 3,760,613 Alınan sipariş avansları 38, ,629 Diğer - 11,385 g) Diğer vergi ve benzeri yükümlülük karşılıkları: 4,028,864 4,283,627 İş dava karşılıkları 1,954, ,434 Vergi dava karşılıkları 52,711-2,006, ,434 62

201 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 47.1 Finansal tablolardaki diğer ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20 sini veya bilanço aktif toplamının %5 ini aşan kalemlerin ad ve tutarları (Devamı): 31 Aralık Aralık 2010 h) Diğer teknik karşılıklar - Kısa vadeli: Reasürans alacak karşılıkları (*) 3,270,132 4,747,617 Hasar inceleme masraf karşılığı (**) 1,587,678 1,509,885 4,857,810 6,257,502 (*) Grup un 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle 9,227,639 TL (31 Aralık 2010: 12,272,056 TL) tutarındaki bazı muallak hasarlar ile ilgili olarak mevcut reasürans anlaşmalarına istinaden belirlemiş olduğu muallak hasar reasürans payı 3,270,132 TL (31 Aralık 2010: 4,747,617 TL) dir. Bununla birlikte, Grup söz konusu reasürörler ile olan mevcut ve muhtemel anlaşmazlıkları dikkate alarak ilgili hasarların reasürans paylarından kaynaklanan alacaklarının tamamı için 31 Aralık 2011 ve 2010 tarihleri itibariyle karşılık ayırmıştır. Söz konusu karşılık bilançoda Diğer teknik karşılıklar, karşılıklardaki değişim ise gelir tablosunda Diğer teknik karşılıklardaki değişim hesapları altında muhasebeleştirilmiştir (10 ve 47.1 no lu dipnotlar). (**) Hasarların ödenmesi esnasında oluşacak dahili giderlere ilişkin olarak ayrılan karşılıktır. i) Diğer teknik karşılıklar - Uzun vadeli: Dengeleme karşılığı 10,788,054 10,637,657 10,788,054 10,637, Diğer Alacaklar ile Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar: 6,302,800 TL (31 Aralık 2010: 6,873,326 TL) Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve kaynakları gösteren açıklayıcı not: Yoktur (31 Aralık 2010: Yoktur) Hazine Müsteşarlığı tarafından sunumu zorunlu kılınan diğer bilgiler: Dönemin reeskont ve karşılık giderleri: Diğer karşılık giderleri/(gelirleri): 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2010 İdari ve kanuni takipteki net rücu alacak karşılığı 20,055,657 30,007,496 Personel bonus karşılığı 540,208 (405,208) İzin karşılıkları 129, , yılı tahmini rücu ve sovtaj gelirleri 0 11,588,819 Kıdem tazminatı karşılığı (144,839) 590,904 İştirak değer düşüklüğü karşılığı (745,151) - Aracılardan ve sigortalılardan alacaklar karşılığı (283,573) (14,461,183) Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (343,789) 6,952,110 Diğer 530,862 1,243,021 Toplam 19,739,034 36,004,499 63

202 1 OCAK - 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR I. DÖNEM KARININ DAĞITIMI 1.1. DÖNEM KARI 1.2 ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) Gelir Vergisi Kesintisi Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler A NET DÖNEM KARI ( ) 1.3. GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) 1.4 BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE 1.5. ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) B DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [ (A - ( ) 1.6. ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senedi Sahiplerine Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-) 1.8. KURUCULARA TEMETTÜLER (-) 1.9. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senedi Sahiplerine Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) STATÜ YEDEKLERİ (-) OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER 1.14 DİĞER YEDEKLER 1.15 ÖZEL FONLAR II. YEDEKLERDEN DAĞITIM 2.1. DAĞITILAN YEDEKLER 2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) 2.3. ORTAKLARA PAY (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senedi Sahiplerine Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 2.4. PERSONELE PAY (-) 2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-) III HİSSE BAŞINA KAR 3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 3.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) 3.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 3.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ 4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 4.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) 4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 4.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) Cari Önceki Dipnot Dönem Dönem Cari döneme ait karın dağıtımı hakkında Şirket in yetkili organı Genel Kurul dur. Bu finansal tabloların düzenlendiği tarih itibariyle Şirket in yıllık Olağan Genel Kurul toplantısı henüz yapılmamıştır. 64