GROUPAMA SİGORTA A.Ş FAALİYET RAPORU

Transkript

1 2010 FAALİYET RAPORU

2 GENEL MÜDÜRLÜK Eski Büyükdere Cad. No: Maslak - İstanbul Tel :(0212) Fax: :(0212) Web: : www. groupama.com.tr [email protected] Çağrı Merkezi: MERKEZ BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Halaskargazi Cad.No: Harbiye/Şişli-İst. Tel: (0212) Fax: (0212) BAKIRKÖY BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Yenibosna Londra Asfaltı Üzeri Alpar İş Merkezi No:34 A Blok Kat Bahçelievler-İstanbul Tel: (0212) Fax:(0212) KADIKÖY BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Sahrayıcedıt Mah. Omca Sokak No 37 Golden Plaza E Blok Kozyatağı Kadıköy - İst Tel: (0216) Fax: (0216) ANKARA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Şehit Adem Yavuz Sok. No: Kızılay-Ankara Tel: (0312) (Pbx) Fax: (0312) İZMİR BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Şair Eşref Bulvarı No: Çankaya - İzmir Tel: (0232) Fax: (0232) ADANA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Kurtuluş Mah Sok. 42 Firdevs Hanım Apt. No: Adana Tel: (0322) Fax: (0322) BURSA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Sakarya Mahallesi Ulubatlı Hasan Bulvarı No:90 Osmangazi / BURSA Tel: Faks: ANTALYA BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Yeşilbahçe Mah. Avni Tolunay CD. 58/3 ANTALYA Tel: Faks: TRABZON BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ Gazipaşa Mah. Yavuz Selim Bulvarı Cumhuriyet Apt. K Trabzon Tel: (0462) Fax: (0462) SAMSUN BÖLGE MÜDÜRLÜĞÜ 19 Mayıs Bulvarı Cumhuriyet Meydanı Cumhuriyet İşhanı No:1 Kat: SAMSUN Tel: Faks: K.K.T.C. ŞUBE MÜDÜRLÜĞÜ Mehmet Akif Cad. No:95 Lefkoşa-Kıbrıs Tel: (0392) Fax: (0392)

3 İÇİNDEKİLER 2010 Yılı Hakkında Değerlendirmeler ve Beklentiler Faaliyet Raporu nun Yönetmelik Çerçevesinde Hazırlandığına İlişkin Beyan SUNUŞ BÖLÜMÜ Dönemi Özet Finansal Faaliyet Sonuçları 7 Tarihsel Gelişim ve 2010 Yılında Gerçekleştirilen Anasözleşme Değişiklikleri 8 Ortaklık Yapısı 9 Şirket Hakkında Genel Bilgiler ve Sektördeki Konumumuz 11 Hizmet ve Faaliyetlerimize İlişkin Ar-Ge Uygulamaları 14 İKİNCİ BÖLÜM Yönetim Kurulu, Denetim Kurulu, Üst Yönetim ve İç Denetim Hakkında Bilgiler 19 Yönetim Kurulu Toplantıları 20 İnsan Kaynakları Uygulamaları 21 Şirketin Dahil Olduğu Risk Grubu ve İşlemler 23 ÜÇÜNCÜ BÖLÜM Kurumsal Risk Yönetimi ve İç Kontrol Faaliyetleri 27 İç Denetim Faaliyetleri 27 Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler 29 Risk Yönetimi Politikaları 30 Son 5 Yıla İlişkin Özet Finansal Bilgiler 33 EKLER (Konsolide Olmayan Bölümler): EK. 1 Yönetim Kurulu Raporu 37 EK. 2 Bağımsız Denetim Raporu 59 EK. 3 Beyan Yazısı 62 EK. 4 Finansal Tablolar ve Dipnotlar 64 DÖRDÜNCÜ BÖLÜM (EK BÖLÜM: KONSOLİDASYON) 2

4 GROUPAMA SİGORTA 2010 YILI FAALİYET DÖNEMİNE İLİŞKİN DEĞERLENDİRMELER VE GELECEĞE YÖNELİK BEKLENTİLER 2010 yılı global ekonomide çalkantıların devam ettiği bir yıl olmuştur. Ancak global belirsizliklerin hakim olduğu bu ortamda, Türk ekonomisi hızla büyümeye devam etmiş, kamu maliyesi, işsizlik ve enflasyon göstergelerinde önemli gelişmeler sağlanmıştır. Türk ekonomisinin hızlı büyüdüğü bir ortamda, elementer sigorta sektörü de %12.2 gibi yüksek bir oranda büyümüştür. Alt branşlara baktığımızda özellikle sağlık %22.5, genel sorumluluk %32, kara araçları %15.5 ve kara araçları sorumluluk %12.9 oranında büyümüşlerdir. Sektördeki sözkonusu büyüme performansı iyi bir trend izlerken, şirket karlılıklarını olumsuz etkileyen gelişmeler olmuştur. Şirketler arasındaki yoğun rekabet ortamı teknik karlılık oranlarını ciddi miktarda azaltmıştır. Hızla düşen faizlerse, finansal gelirlerde önemli bir erozyona neden olmuştur. Bunlarla birlikte, değişen sigortacılık mevzuatı, şirketlere yeni ek yükümlülükler getirmektedir. Kuşkusuz, bu ortama en hızlı uyum gösteren şirketlerden biri Groupama Sigorta dır. Sürdürülebilir ve istikrarlı büyümeyi temel önceliği olarak gören Groupama, bu doğrultuda Türkiye deki yatırımlarına hız kesmeden devam etmiştir. Bugün Türkiye, sahip olduğu büyüme potansiyeli ile Groupama Grubu içerisinde referans ülke konumundadır. Ziraat Bankası ile dağıtım anlaşması son bulan Groupama Sigorta için geçtiğimiz faaliyet yılı yeniden yapılanma sürecinin başladığı bir dönem olmuştur. Özelllikle mevcut dağıtım kanallarımızın optimize edilerek etkinliklerinin artırılmasına öncelik verilmiştir. Bu çerçevede, Tarım Kredi Kooperatifleri dağıtım kanalımızda sunduğumuz yeni ürün ve hizmetler sonucu, mal ve sorumluluk sigortalarında %34,2 prim artışı kaydedilmiştir. Diğer taraftan şirket genelinde Tarım sigortalarında %19.7 ve sağlık sigortalarında %18.9 büyüme sağlanmıştır. Acente dağıtım kanalının daha verimli ve karlı olmasına yönelik çalışmalar hızla devam etmektedir. Sigortanın hayatın tüm alanlarındaki öneminin anlaşılmış olduğu bir dönemde, Groupama mevcut ve potansiyel müşterilerinin ihtiyaçları üzerine eğilerek en etkili çözümleri sunmayı sürdürmüştür. Bu çerçevede hem müşterilerimize, hem de acentelerimize daha hızlı ve etkin hizmet sunabilmek için satış destek ve satış sonrası müşteri hizmet ve operasyonlarının merkezileştirmesi projesi başlatılmıştır. Bu çerçevede tüm Türkiye deki hasar operasyonları tek çatı altında birleştirilerek, önemli kazanımlar sağlanmıştır yılında, bu projelerimiz devam ederken, ürün çeşitliliğimizi genişletecek, mevcut ve yeni dağıtım kanallarımıza olan desteğimizi artıracak projelerimize devam edeceğiz. Misyonumuz, müşteri ihtiyaçlarına yönelik en doğru ürün ve hizmetleri sunarken, Türk sigorta sektörü için referans şirket olmaktır. Bu doğrultuda yılında yoğun ve özverili çalışmalarımız devam edecektir. Pierre Paul Joseph Léon Marie Ghislain LEFEVRE Yönetim Kurulu Başkanı Ali Yılmaz YILDIZ Yönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür 3

5 FAALİYET RAPORU NUN YÖNETMELİK ÇERÇEVESİNDE HAZIRLANDIĞINA İLİŞKİN BEYAN Groupama Sigorta A.Ş. Yönetim Kurulu na 2010 yılı faaliyetlerimiz ile ilgili olarak; tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan ve aynı tarihte yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik çerçevesinde hazırlanan Yıllık Faaliyet Raporumuzu görüş, değerlendirme ve onayınıza sunarız. Saygılarımızla, Pierre Paul Joseph Léon Marie Ghislain LEFEVRE Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet AYDOĞDU Yönetim Kurulu Başkan Vekili Ali Yılmaz YILDIZ Yönetim Kurulu Üyesi Genel Müdür Elisabeth GEHRINGER Genel Müdür Baş Yardımcısı Mehmet Ertan ÖZAY Grup Müdürü (Muhasebe & Tahsilat) Sıdıka MUTLU Genel Muhasebe Müdürü 4

6 SUNUŞ BÖLÜMÜ 5

7

8 DÖNEMİ ÖZET FİNANSAL FAALİYET SONUÇLARI Şirketimiz 2010 yılını 14,8 Milyon TL net dönem zararı ile tamamlamıştır. Özet bilgilerin bulunduğu bir önceki yıl ile karşılaştırmalı tablo aşağıda yer almaktadır YILI 2009 YILI Değişim (%) Cari Varlıklar ,8 Cari Olmayan Varlıklar ,1 Kısa Vadeli Yükümlülükler ,5 Uzun Vadeli Yükümlülükler ,3 Özsermaye ,6 Brüt Yazılan Primler ,6 Teknik Bölüm Dengesi ,2 Yatırım Gelirleri ,8 Yatırım Giderleri ,6 Olağandışı Gelir ve Giderler ,9 Dönem Zararı/Karı ,8 Vergi ve Yasal Yükümlülükler Karşılığı ,9 Dönem Net Zararı ,0 6

9 ŞİRKETİMİZİN TARİHSEL GELİŞİMİ ve 2010 YILINDA GERÇEKLEŞTİRİLEN ANA SÖZLEŞME DEĞİŞİKLİKLERİ Başak Sigorta, T.C. Ziraat Bankası, Tariş, Çukobirlik, Fiskobirlik, Et ve Balık Kurumu, İstanbul Emniyet Sandığı, Kozabirlik, Marmarabirlik ve Union Société de Réassurance tarafından 3 milyon TL sermaye ile 1959 yılında kurulmuştur. Günümüzde ,46 TL ödenmiş sermayesi ile sigortacılık faaliyetini başarıyla sürdürmekte olan Başak Sigorta, kuruluş yılından beri kurumsal yapısıyla gelişmiş ve sektörün en büyük firmalarından biri olmuştur. Özelleştirme Yüksek Kurulu nun tarih 2004/76 sayılı kararı ile T.C. Ziraat Bankası Yönetim Kurulu nun tarih 19/266 sayılı kararları doğrultusunda, şirketimizin sermayesindeki T.C. Ziraat Bankasına ait % 56,67 oranındaki hisseler, tarihinde T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na devir ve teslim edilmiştir. T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresinin Başak Sigorta A.Ş. ve Başak Emeklilik A.Ş.deki hisselerinin birlikte blok olarak satış yöntemiyle yapılan özelleştirme ihalesi sonucunda, iki şirket en yüksek teklifi veren Groupama International şirketine tarihinde 268 milyon ABD doları bedelle satılmış ve ÖYK'nın onayı sonrası Başak Sigorta A.Ş.de bulunan %56,67 ve Başak Emeklilik A.Ş.de bulunan %41 oranındaki idare hisseleri tarihinde Groupama International şirketine devredilmiştir. TC. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından, 25 Aralık 2008 tarihli ve nolu kararı ile onaylandığı ve bildirildiği üzere, Groupama International A.Ş. nin Başak Groupama Sigorta A.Ş. nezdinde sahibi bulunduğu %56,67 oranında hissesinin tamamının Groupama International ın devralınmak suretiyle Groupama S.A. ile devir suretiyle birleşmesi itibariyle Groupama S.A ya devredilmiştir. TC. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü nün, tarih, sayılı kararı ile onaylanan Başak Groupama Sigorta A.Ş. ile Güven Sigorta T.A.Ş. arasında devir suretiyle birleşme gerçekleşmiştir. Şirketimizin tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı ile Ana Sözleşmemizin 3. Maddesi olan Şirket ticaret ünvanı Groupama Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmiş, 7. Maddesi olan Şirket Sermayesi de Güven Sigorta ile yapılan birleşme sonucu ,46 olarak değiştirilmiş ve tarihinde Ticaret Sicile tescil ettirilip, tarihli 7411 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde yayınlanmıştır. Şirketin T.C. Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü nün öngörmüş olduğu Gereken Özsermaye Tutarına ulaşılabilmesi için, tarihinde toplanan Olağanüstü Genel Kurul, Şirket sermayesinin mevcut ,46 TL'den, nakden (yirmi milyon beş yüz bin) TL artırılarak ,46 TL'ye yükseltilmesine ve bu çerçevede ana sözleşmemizin 7. maddesinin, T.C. Sanayi ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü nün 18 Mayıs 2010 tarihli ve B.14.O.İTG / S sayılı yazısında verilen izin uyarınca 7

10 tadil edilmesine karar verdi. 30 Haziran 2010 tarihinde Ticaret Siciline kaydedilen sermaye artırımı tarih ve 7600 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde yayınlandı. Buna istinaden itibarıyla Groupama Sigorta nın sermayesi ,46 TL dir; bu sermaye ,46 adet nama yazılı hisseye bölünmüştür. Fransa da tarım sektörü içinde kurulduğu XIX. yüzyıldan itibaren tüm toplumsal ve ekonomik gelişmeleri yakından izleyen Groupama, 2010 yılında 17,6 Milyar Euro ciro kaydetmiştir. Dünya çapında çalışanı bulunan Groupama Grup çoğunluğu Avrupa da bulunan 13 ülkede faaliyet göstermektedir yılında tamamlanan satın alma süreci ile sektördeki köklü şirketlerden Güven Hayat ve Güven Sigorta da Groupama bünyesine katılmış olup, şirketimizin pazardaki yeri daha da güçlenmiştir. 30 Haziran 2010 tarihinde Fransa da Grup nezdinde başka sorumluluklar almak için görevinden ayrılan Groupama Sigorta Genel Müdürü Sayın Alain BAUDRY görevini 1 Temmuz 2010 itibarıyla Sayın Yılmaz YILDIZ a devretmiştir. Yılmaz YILDIZ 1 Ocak 2010 tarihinden beri Groupama Emeklilik Genel Müdürlüğü görevini de yürütmektedir. ORTAKLIK YAPISI, SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISINDA HESAP DÖNEMİ İÇİNDE MEYDANA GELEN DEĞİŞİKLİKLER, NİTELİKLİ PAYA SAHİP GERÇEK VEYA TÜZEL KİŞİLERİN ÜNVANLARI VE PAYLARINA İLİŞKİN BİLGİLER Groupama International AŞ nin Başak Groupama Sigorta A.Ş. nezdinde sahibi bulunduğu % 56,67 oranında nama yazılı hissenin tamamının, Groupama International in devralınmak suretiyle Groupama S.A. ile birleşmesi itibarıyla artık Groupama S.A. ya geçmiş olması ve söz konusu devrin Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü nün 25 Aralık 2008 tarihli ve numaralı kararı ile onaylanmıştır. Akabinde devir suretiyle birleşme sonucu, tarihinde Başak Groupama Sigorta Yönetim Kurulu hisse devrine karar vermiştir ve buna göre ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir. Ortak Ünvanı Nominal Hisse Tutarı (TL) % Groupama S.A ,00 56,67 Groupama Investment Bosphorus Holding A.Ş ,97 41,67 Marmara Zeytin Tarım Satış Kooperatifleri Birliği ,00 1,66 Pierre Paul Joseph Léon Marie Ghislain Lefèvre 0,01 0, Jean René Gérard De Charette De La Contrie 0,01 0, Alain Patrick Baudry 0,01 0, ,00 100, TC. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı Sigortacılık Genel Müdürlüğü nün, tarih, sayılı kararı ile onaylanan Başak Groupama Sigorta A.Ş. ile Güven Sigorta T.A.Ş. arasında devir suretiyle birleşme gerçekleşmiştir. Şirketimizin

11 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı ile devir suretiyle birleşme gerçekleşmiş olup ve tarihinde tescil edilmiştir. Bu tescil sonrasında ortaklık yapısı aşağıdaki tabloda belirtildiği şekilde değişmiştir tarihinde şirketimizin tamamı ödenmiş sermayesi ,46 TL idi. Ortak Ünvanı Nominal Hisse Tutarı (TL) % Groupama S.A ,07 64,45 Groupama Investment Bosphorus Holding A.Ş ,80 34,18 Milli Reasürans T.A.Ş ,52 0,01 Tareks Tarım Ürünleri Araç Gereç İthalat ve 8,23 0,00 İhracat A.Ş. Tarnet Tarım Kredi Bilişim ve İletişim Hizmetleri 4,81 0,00 Sanayi ve Ticaret A.Ş. Marmara Zeytin Tarım Satış Kooperatifleri Birliği ,00 1,36 Pierre Paul Joseph Léon Marie Ghislain Lefèvre 0,01 0, Jean René Gérard De Charette De La Contrie 0,01 0, Alain Patrick Baudry 0,01 0, ,46 100, tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul nda Başak Groupama Sigorta ünvanı, Groupama Sigorta olarak değiştirilip, tarihinde tescil edilmiştir tarihinde toplanan Olağanüstü Genel Kurul, Şirket sermayesinin mevcut ,46 TL'den, nakden (yirmi milyon beş yüz bin) TL artırılarak ,46 TL'ye yükseltilmesine karar verildi. T.C. Sanayi ve Ticaret Bakanlığı İç Ticaret Genel Müdürlüğü 18 Mayıs 2010 tarihli ve B.14.O.İTG / S sayılı yazısıyla artırım için gereken izni verdi. 30 Haziran 2010 tarihinde Ticaret Siciline kaydedilen karar, tarih ve 7600 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde yayınlandı. Bu artırım sonrasında değişen ortaklık yapısı aşağıda görüldüğü gibidir itibarıyla Şirketimizin sermayesi ,46 TL dir. 9

12 Ortak Ünvanı Nominal Hisse Tutarı (TL) % Groupama S.A ,07 69,16 Groupama Investment Bosphorus Holding A.Ş ,82 29,65 Marmara Zeytin Tarım Satış Kooperatifleri Birliği ,00 1,18 Milli Resürans T.A.Ş ,52 0,01 Tareks Tarım Ürünleri Araç Gereç İthalat ve 8,23 0,00 İhracat A.Ş. Tarnet Tarım Kredi Bilişim ve İletişim Hizmetleri 4,81 0,00 Sanayi ve Ticaret A.Ş. Pierre Paul Joseph Léon Marie Ghislain Lefèvre 0,01 0, ,46 100,00 ŞİRKET HAKKINDA GENEL BİLGİLER VE SEKTÖRDEKİ KONUMUMUZ 2009 yılında Groupama Markası altında sigorta sektöründeki yerini alan şirketimiz, 2010 yılında marka lansmanı ve birleşmelerin ardından yeni konumlanmasının ilk adımlarını atmıştır. Türk sigorta pazarının büyük oyuncuları arasında yer alan Groupama, 2010 yılı sonu itibariyle Türkiye de Hayat Dışı branşlarda TL. prim üretimi elde etmiştir. Groupama halihazırda Türkiye de elementer sigortalar alanında Kasım 2010 itibariyle % 5,97 lik Pazar Payı ile yedinci sırada yer almaktadır. Hedefler Groupama Sigorta AŞ nin 2011 ana hedef ve stratejileri arasında karlılık ön sıralarda yer almaktadır. Sadece prim üretimi değil; karlı alanlarda, karlı branşlarda yenilikçi ürünlerle büyümeyi hedefleyen şirket, bu yolda ilk çalışmalarına 2010 yılında başlamıştır. Groupama Sigorta Hizmet Anlayışı 2010 yılında Groupama Sigorta sigortacılığa getirdiği yaklaşımı ile yoluna devam etti. Gerek piyasaya çıkarttığı yeni ürünlerinde gerekse 2010 kampanya ve hizmetlerinde mevcut sigortacılık hizmetlerinin yanında mutlaka bir Groupama farkı sunmayı ilke olarak kabul ederek, hayata geçirdi. 10

13 Turkuaz Sağlık Sigortası, Sigorta + Groupama Farkı ile Groupama SMS 6767 hattından veya internet yoluyla bu ürüne özel hazırlanan sayfadan fiyat almak için giriş yapan kişilere anlık olarak fiyat verilmiştir. Kaza Destek ve Turkuaz Poliçelerinde Sigorta + Groupama Farkı ile hastanede kalınması halinde çay, kahve, gazete gibi ekstra masrafların da karşılanabilmesi amacıyla sigortalıya ayrıca günlük 50 TL ödenmeye başladı. Seyahat Sağlık Poliçelerinde Sigorta + Groupama Farkı ile kayak, rafting, dalış ve binicilik gibi daha riskli aktivitelerde de teminat verilmeye başlandı. Ayrıca 2010 içinde yaratılan kampanyalarda da Sigorta + Groupama Farkı ön planda tutuldu. Konut poliçeleri ile verilen Hediye Digitürk Kampanyası sektörde bir ilkti. Groupama SMS 6767 hattını kullanarak düzenlenen kampanyalarda da gerek bilgilendirme gerekse fiyat verme gibi uygulamalarla 2010 da da müşteri memnuniyetini artırmayı hedefleyen hizmet anlayışı alışılagelmiş sigortacılığın dışına çıkıldı ve Groupama nın farkı hissedildi. Groupama Reklam Kampanyaları 2010 yılının ilk yarısında lansman startejisine uygun biçimde yoğun iletişim çalışmasına devam edildi. Konut sigortası yaptıranlara bir yıl Digiturk üyeliği bedava şeklinde mesajı bulunan senenin ilk kampanyası için reklam yüzümüz olan Okan Bayülgen ile yeni bir bir film ve fotoğraf çekimi gerçekleştirildi. Yaklaşık 600GRP lik hırslı televizyon hedefiyle hayata geçirilen bu çalışmada; 14 frekanslık gazete, yaklaşık 37 milyonluk görünüm ile internet ve 797 frekanslık radyo planlamasıyla dengeli bir mecra dağılımı seçildi. Senenin ikinci kampanyası olan Turkuaz sağlık sigortası için ileitşim mesajımız Şaşırtıcı sağlık sigortası teklifinize anında ulaşınız idi. Hedef Kitlemizin sağlık sigortası teklifi alması için ikna etmek üzerine kurulu olan kampanyada Show TV Deryalı Günler de advertorial yapıldı. Ulusal gazetelerde 11 frekanslık bir çıkışa ek olarak, sosyal medya yoğunluklu internet kullanımı ve özelleştirilmiş bir birinden bağımsız metroboard kullanımı gerçekleştirildi. 11

14 Groupama Acente Ağı 2010 yılında da Acentesi (1.637 si Profesyonel, 11 i Kurumsal olmak üzere) adet Tarım Kredi Kooperatifi Şubesi, 13 Birlik, 483 Denizbank Şubesi, 86 Anadolu Bank Şubesi, 19 İller Bankası Şubesi ile Groupama Türkiye nin her köşesinde hizmet vermeye devam etmiştir yılı sonunda 451 olan çalışan sayımız 2010 yıl sonunda 414 kişi olmuştur. Çalışanlarımızın % 53 ü (218 kişi) erkek, % 47 si (196 kişi) kadındır. Şirketimizin eğitim profili aşağıdaki gibidir. Eğitim Seviyesi Erkek Kadın Toplam Toplamdaki Payı (%) İlkokul Mezunu Lise Mezunu Yüksek Okul Mezunu Lisans Mezunu Yüksek Lisans Mezunu Doktora Toplam % Şirketimiz, etkin hizmet sunabilmek amacı ile Genel Müdürlük ün yanı sıra İstanbul Merkez, Bakırköy, Kadıköy, Ankara, İzmir, Bursa, Adana, Antalya, Trabzon, Samsun, Kıbrıs Bölge Müdürlükleri ve geniş acentelik ağı ile faaliyetlerini sürdürmektedir. 12

15 YENİ HİZMET VE FAALİYETLERLE İLGİLİ OLARAK ARAŞTIRMA GELİŞTİRME UYGULAMALARI 2010 Yeni Ürünleri ve Destek Çalışmaları (Kampanyalar): 2010 yılında, Groupama Sigorta; pazar payını arttırmak ve karlı ürünlere yönelerek rekabet gücünü kuvvetlendirmek için yeni bir satış yaklaşımı ile çapraz satışa yönelmiştir. Bu amaçla tüm acentelerine yönelik kampanyalar hazırlayarak, bölgesel toplantılarla yeni ürün ve kampanyalarını acenteleri ile paylaşmıştır. Çapraz Satış yaklaşımı ile yeni ürünlerin oluşturulmasındaki stratejimiz mevcut ürünlerimizi tamamlayıcı veya destekleyici ürünler sunmak olmuştur. Kolay Konut Sigortası: DASK poliçesi satın alan ve konut poliçesi bulunmayan müşterilerimize yönelik hazırladığımız bir üründür. DASK poliçesi ile konutuna Deprem teminatı alan sigortalılarımızın ayrıca bina yangın ve ek teminatlarını da alarak konutlarının güvencesini sağlamalarını hedefleyerek çıkarttığımız bir üründür. Deprem dışındaki risklere karşı koruma isteyen sigortalılarımız için ideal bir üründür. Tek primle belirli bir m2 ye kadar olan konutlara teminat verdiğimiz bu ürün için ayrıca acentelerimizi destekleyen çalışmalar da yapılmıştır. Bu ürünle ilgili olarak, Dask poliçesi olup, konut poliçesi olmayan müşterilerimizin cep telefonlarına SMS veya sabit telefonlarına otomatik ses kaydı gönderilerek, bu ürünle ilgili bilgi verilmiş ve detay isteyen müşterilerin geri dönüşleri sağlanmıştır. Kaza Destek Sigortası: Kaza sonucu ile TL arasında değişen limitlerle verilen vefat, sakatlık ve kırık-yanık teminatlarının yanında, 50 TL ye kadar günlük tedavi masraflarını kapsayan bu ürünümüz, operasyonu az ve kolay anlatılabilir olma özelliği ile daha çok Trafik poliçesi satın alan müşterilerimiz için tasarlanmıştır. Sınırlı bir Ferdi Kaza ürünü olan Kaza Destek Sigortasını desteklemek için yaptığımız uygulama ise karlılığı yüksek olan bu üründe acente komisyonunu da yüksek tutmak olmuştur. Turkuaz Sağlık Sigortası: Yatarak tedavileri limitsiz olarak karşılayan bu ürünümüz, daha önce başka bir adla, sadece sağlık poliçesi düzenleme yetkisi olan bir grup acentenin satışını yapabildiği bir ürünken; bazı revizyonlarla Turkuaz Sağlık Sigortası adı ile tüm acentelerimizin satışına açılmıştır. Böylece tüm acentelerimize bu ürünle ilgili eğitim verilerek, bu ürünü satması sağlanmıştır. Ürünü destekleyici kampanya çalışmalarımız da olmuştur. Çeşitli Web sayfalarına Banner konulmuş ve gerek buralardan gerekse şirketimizin Web sayfası üzerinden TC Kimlik No, il ve ilçe bilgisi girilerek, online fiyat hesaplaması yapılabilecek bir sistem kurulmuştur. Bu yolla Şirketimize ulaşan kişiler otomatik olarak primlerini öğrenmişler ve isteyen sigortalı adayları bir acente seçerek ürün desteği de almışlardır. Ayrıca SMS 6767 hattımızdan bize ulaşarak fiyat bilgisi talep eden 13

16 müşterilere bu bilgi en kısa sürede verilmiş ve bu kampanya çeşitli mecralarda reklam olarak duyurulmuştur. Acente seçiminde bulunmayan kişiler ise şirketimizce aranarak ürün bilgisi ve teminat detayları kendilerine anlatılmıştır. Bu satış yöntemi ile Turkuaz ürünümüz desteklenerek, yeni poliçe satışları artırılmıştır. Konut Poliçesi Digitürk Kampanyası: Çapraz satışı desteklemek amacıyla 2010 yılında yaptığımız bir diğer uygulama ise Kasko polliçesi olan müşterilerimizi konut poliçe satışına yönlendirmek olmuştur. Bu nedenle 2010 yılı içinde mevcut konut poliçelerimiz üzerinden bir kampanya yönetilmiştir. Satışlarımızı arttırmak, portföyümüzü sadık hale getirmek ve karlı bir portföy oluşturmak için hazırlanan bu kampanyada şirketimizden konut poliçesi alan kişilere 1 yıl bedeva Digitürk üyeliği sağlanmıştır. Internetin yanısıra televizyon ve radyo reklemları ile de desteklenen bu kampanyamız büyük ses getirmiştir. Gerek acentelerimiz aracılığı ile gerekse internet veya SMS 6767 hattımız aracılığı ile bize başvuran ve belirli bir prim tutarının üzerinde poliçe satın alan müşterilerimiz bu kampanyadan yararlanmış ve 1 yıllık Digitürk üyeliğine hak kazanmışlardır. Ayrıca çapraz satış stratejimiz doğrultusunda kaskosu olup, konut poliçesi olmayan müşterilerimize SMS gönderilerek kampanyamız hakkında bilgilendirme yapılmıştır. Denizbank a Özel Konut Poliçesi Paketi: Denizbank için, müşterilerine sadece eşya teminatını sunabileceği bir Konut Poliçesi hazırlanmıştır. Belirli sigorta bedelleri için 3 farklı alternatif olak hazırlanan bu ürün Denizbank tarafından bir kampanya ürünü olarak müşterilereine sunulmuş ve başarılı bir satış gerçekleştirilmiştir. Oto Plaza Sigortası: Otomobil firmalarının yetkili satış, showroom ve servis üniteleri için azami teminatları veren bu ürün; aynı zamanda yol kasko, test sürüşleri ve tanıtım sürüşleri gibi işletmenin faaliyeti nedeniyle ihtiyaç duyduğu tamamlayıcı teminatları da vermektedir. Özellikle otobayi acentelerin ilgisini çeken bu ürün, 2011 yılında plaza sigortalarında adından söz ettirecektir. Oto Servis İstasyonları Sorumluluk Sigortası: Otomotiv sektöründe hizmet vermekte olan Tamir ve Servis istasyonlarına yönelik bir üründür. Servis için bırakılan araçların karşılaşabileceği zararları teminat altına alan bu ürün, deneme sürüşleri sırasında meydana gelebilecek kazalar ve işletmede kullanılan liftlerde meydana gelebilecek kazalar sonucunda müşteri araçlarına verilecek zararları da karşılayabilmektedir. Depocu Sorumluluk Sigortası: 2010 yılında Lojistik Sektörüne yönelik olarak hazırladığımız bir ürünüdür. Depo işletmecisinin faaliyetinden kaynaklanan sorumluluğunu teminat altına almaktadır. 14

17 Gıda İşletmecileri Sorumluluk Sigortası: Bu ürünümüz özellikle toplu gıda üretimi yapan catering firmalarının ve restaurantların ihtiyaçları dikkate alınarak hazırlanmıştır. Ürün kapsamında ana teminat gıda zehirlenmesini de içeren Üçüncü Şahıs Sorumluluk teminatı olup, ayrıca işletmenin ihtiyaçlarına göre İşveren Sorumluluk, Hırsızlık, Emniyeti Suistimal, Taşınan Para (kıymet nakli), Cam Kırılması, Hukuksal Koruma gibi teminatlar da isteğe bağlı olarak poliçe kapsamına dahil edilebilmektedir. Marka ve Patent Vekilleri Mesleki Sorumluluk Sigortası: Özellikle Türk Patent Enstitüsü tarafından Marka ve Patent Vekillerinden talep edilen bu sigorta, 2010 yılında ürün yelpazemize aldığımız ürünlerdendir. Marka ve Patent vekilleri Mesleki Sorumluluk Sigortası, Türk Patent Enstitüsü siciline kayıtlı olarak Marka veya Patent vekilliği faaliyetinde bulunan kişileri, mesleki faaliyetleri sırasında kusurlu olarak sağladıkları hizmetlerden dolayı hizmet verdikleri kişilerin uğrayacakları zararlar sonucunda, bu kişiler tarafından kendisine karşı ileri sürülebilecek tazminat taleplerinin sonuçlarına karşı teminat sağlamaktadır. Avukat Mesleki Sorumluluk Sigortası: Avukatlara yönelik hazırlanan bu ürünümüz, avukatların görevini gereği gibi yapmamasından, müvekkiline karşı özen borcunu yerine getirmemesinden veya mesleki hizmetleri kapsamına giren diğer kusurlu davranışlarından doğan zararlar için teminat sağlamaktadır. Tıbbi Kötü Uygulamaya İlişkin Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortası: Zorunlu olarak 2010 yılında yürürlüğe giren ve doktor ve diş hekimlerinin sorumluluklarına teminat veren bir üründür. Zorunlu olmadan önce şirketimizce isteği bağlı olarak satılan bir ürünken yasal zorunluluk nedeniyle revize edilerek zorunlu poliçeler arasında yer almıştır. Kıyı Tesisleri Deniz Kirliliği Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortası: 2010 yılında gelen bir diğer zorunlu poliçedir. Bu sigorta ile, kıyı tesisinden kaynaklanan olay sonucunda Türkiye nin iç suları, karasuları, kıta sahanlığı ve münhasır ekonomik bölgesinden oluşan deniz yetki alanlarında ortaya çıkan kirlenmenin veya kirlenme tehlikesinin neden olduğu; temizleme masrafları, atıkların taşınması ve bertarafı için yapılacak masraflar, üçüncü şahısların yaralanması ve ölümünden kaynaklanan zararlar ve özel mallarda meydana gelecek zararlar teminat altına alınmaktadır yılının Yeni Hizmetleri: 2010 yılında, Groupama Sigorta; sadece yeni ürünleri ve kampanyaları ile değil, geçtiği yeni uygulamalarla da adından söz ettirdi. Özellikle acentelerimizin ve müşterilerimizin hayatlarını kolaylaştırmak için yaptığımız çalışmaların sonucu olan bu uygulamalar 2011 yılında hedeflediğimiz değişimin de ilk adımları oldu. 15

18 Yeni Acente Portal Uygulaması: Bilgi teknolojileri hizmet kalitesinde sektörde daima önde olmayı hedefleyen şirketimiz, 2010 yılının hemen başında acentelerimiz ile sürekli ve etkin iletişim olanağı sağlayacağı yeni Acente Portal uygulamasını devreye aldı. Şirketimiz hedef ve vizyonuna paralel ve modern yüze sahip Acente Portal uygulaması ile acentelerimiz şirketimizle ilgili her türlü yeni bilgiye ve gelişmeye hızlı ve kolaylıkla ulaşabileceği gibi tek şifre ile üretim işlemlerine de acente portalı üzerinden ulaşabilmektedir yılı içinde bu iletişim platformunda tüm acentelerimizle buluşmak, portalın etkinliğini de artırmış ve hergün biraz daha gelişimini sağlamıştır. Hasar İşlemlerinin Merkezileştirilmesi: Bölge Müdürlüklerimizin operasyondan arındırılarak, satış odaklı hale gelebilmesi için 2010 yılı içinde tüm hasar departmanlarımızı bölge müdürlüklerimizden Genel Müdürlüğümüze taşıdık. Satış kanallarımıza desteğin arttırılmasının yanısıra, hasar süreçlerinin iyileşmesini de amaçlayan uygulama, hasar yönetimine ilişkin tüm işlemlerin merkezi olarak gerçekleştirilmesini içermektedir. Banka Acentelerimiz ve Tarım Kredi Kooperatiflerimiz için Back Office Hizmeti: Banka acentemiz olan Anadolu Bank ve Denizbank şubeleri ile TKK şubelerine daha iyi hizmet vermek amacıyla Genel Müdürlüğümüz bünyesinde bir Back Office kurulmuştur. Banka ve TKK şubelerine sigorta danışmanlığı yapmak, tekliflerini hazırlamak, banka şubelerinin poliçelerini düzenlemek ve hasar tahsilat konularında yönlendirme yapmak üzere kurulan bu birim 2010 yılı içinde tüm banka acentelerimiz ve TKK acentelerimize bu desteği sağlamıştır yılında Yapılan Diğer Uygulama ve Hizmetleri: 2010 yılında, Groupama Sigorta; sadece müşterilerine yönelik değil; acentelerine yönelik hizmetleri de devreye aldı. Acentelerine verdiği hizmet kalitesini arttırmak için Acente Temsilcisi sayısını arttırarak, acentelerine verdiği satış desteğini daha güçlü bir kadro ile sürdürdü. Yeni ürün ve kampanyaları acentelerine duyurduğu bölgesel acente toplantıları ile 2010 yılı Mart-Nisan aylarında toplam acentesi ile buluştu. Kıbrıs ta en büyük 250 acentesinin katılımı ile gerçekleştirdiği yıllık Acente Toplantısında ise birebir tüm acentelerini dinleyerek, onlardan aldığı talepleri 2011 yılında devreye alacaktır. 16

19 İKİNCİ BÖLÜM 17

20 YÖNETİM KURULU BAŞKAN VE ÜYELERİ, DENETİM KURULU, ÜST YÖNETİM, KURUMSAL RİSK YÖNETİMİ, İÇ KONTROL VE İÇ DENETİM HAKKINDA BİLGİLER Şirketimizin Yönetim ve Denetim Kurulu üyeleri, Üst Yönetimi ve İç Denetim Bölümü çalışanlarına ilişkin bilgiler aşağıdaki tabloda yer almaktadır. Bu bölümde ayrıca Denetçiler ile Kurumsal Risk Yönetimi ve İç Kontrol sorumluları hakkında da bilgiler bulunmaktadır. ADI SOYADI Pierre Paul Joseph Léon Marie Ghislain LEFEVRE GÖREV SÜRESİ ÖĞRENİM DURUMU DENEYİM GÖREVİ Louvain Üniversitesi Makine Müh. Lisansı 16 Yıl Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan İstanbul İktisadi ve Ticari İlimler Y.Okulu 44 Yıl Vekili Mehmet AYDOĞDU Jean René Gérard DE CHARETTE DE LA CONTRIE Fransa Yüksek Ticaret Okulu (ESSEC) 33 Yıl Yönetim Kurulu Üyesi Gérard Jean Henri Maden mühendisi (Paris) Michel JOALLAND HEC/SPA (Paris) İşletme 36 Yıl Yönetim Kurulu Üyesi Jean-Louis Henri Jules LAFFRAT Chrétien de TROYES Muhasebe 29 Yıl Yönetim Kurulu Üyesi Alain André Félix BRUNET Çiftçi - Emekli 19 Yıl Yönetim Kurulu Üyesi Boğaziçi Makine Mühendisliği Cüneyt GENÇ Bilgi Üniversitesi İşletme Yüksek Lisans ı 19 Yıl Yönetim Kurulu Üyesi Ankara İktisadi ve Ticari İlimler Yüksek Okulu Hüseyin AKAY Ekonomi - Maliye 4 Yıl Yönetim Kurulu Üyesi Christian Louis COCHENNEC Tarım Mühendisliği 18 Yıl Yönetim Kurulu Üyesi Paris-Nord Üniversitesi Ekonomi Bilimleri ve Alain Patrick BAUDRY İşletme Lisans 22 Yıl Genel Müdür Boston Üniversitesi Sosyal Bilimler Fakültesi Ekonomi Boston Üniversitesi İşletme Fakültesi İşletme Harvard Üniversitesi İşletme Fakültesi Yüksek Genel Müdür Ali Yılmaz YILDIZ Lisans 17 Yıl Parıs I Üniversitesi - Pantheon-Sorbonne Bülent ÖZDİREKCAN Hukuk Fakültesi Yüksek Lisans 12 Yıl Denetim Kurulu Üyesi Anıl TİLHASLI Ortadoğu Teknik Üniversitesi - İşletme 17 Yıl Denetim Kurulu Üyesi Lyon Fen Bilimleri Fakültesi Bakalorya Sciences Üniversitesi, Matematik, Fizik Genel Müdür Baş Elisabeth GEHRINGER Claude Bernard Üniversitesi Aktüerya 31 Yıl Yardımcısı Murat Levent ÖZER İstanbul Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Maliye - Doktora Yıl B. Alper KARAYAZGAN Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler 17 Yıl Boğaziçi Üniversitesi Gündoğdu Şenol ÜNEN Bilgisayar Mühendisliği 19 Yıl Esra BOZKURT İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi 16 Yıl Ankara Ünivesitesi Hukuk Fakültesi University of Kent at Canterbury, Kent Şebnem ULUSOY Yüksek Lisans 16 Yıl Genel Müdür Yardımcısı (CFO) Mali İşler ve Finansman Genel Müdür Yardımcısı (Endüstriyel) Genel Müdür Yardımcısı (CIO) Bilgi Teknolojileri Genel Müdür Yardımcısı (Satış ve Pazarlama) Tayyar Cengiz AKMAN Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler 14 Yıl Anadolu Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Ramazan ÜLGER Fakültesi İşletme 10 Yıl Genel Müdür Yardımcısı Genel Müdür Yardımcısı Osman Tolga DAĞLIER İstanbul Teknik Üniversitesi İşletme 24 Yıl (Bireysel) Genel Müdür Yardımcısı Cem SARIBAYRAKTAR Anadolu Üniversitesi İktisat Fakültesi İktisat 17 Yıl (Bireysel) Genel Müdür Yardımcısı (İnsan Kaynakları, Kalite Org., Eğitim ve İç Hizmetler) *İlgili halen şirketimizde çalışmakta olup, tarihinde departman değişikliği yapmıştır. Genel Müdür Yardımcısı (Genel İşler)

21 ADI SOYADI GÖREV SÜRESİ ÖĞRENİM DURUMU DENEYİM GÖREVİ Anne Gabrielle Marie AYDIN Paris Üniversitesi Pantheon-Sorbonne İktisat Fakültesi Lisans Institut d'etudes Politiques de Paris Ekonomi ve Finans - Yüksek Lisans 19 Yıl Genel Sekreter Deniz UĞUR İstanbul Üniversitesi İşletme İktisadı Enstitüsü Yüksek Lisans 12 Yıl Kurumsal Risk Yönetimi ve İç Kontrol Müdürü Gökçe ÖZKER Uludağ Üniversitesi Uluslararası İlişkiler 2 Yıl İç Kontrol Uzman Yardımcısı Eda BELGEN İstanbul Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Kamu Yönetimi 2 Yıl Kurumsal Risk Yönetimi ve İç Kontrol Uzmanı Kaan SANALAN Bilkent İşletme lisans Marmara Yüksek Lisans 12 Yıl İç Denetim Bölüm Müdürü Kadriye AKAT * Boğaziçi Üniversitesi, İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi, Uluslararası İlişkiler bölümü 8 Yıl İç Denetim Uzmanı Rücu ve Hasar Süreç Kontrol Uzmanı Devam Ediyor Yakup Onur TOSUN Marmara Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İktisat 6 Yıl İç Denetim Uzman Yrd. *İlgili halen şirketimizde çalışmakta olup, tarihinde departman değişikliği yapmıştır. YÖNETİM KURULU TOPLANTILARI 2010 yılı içinde 35 adet Yönetim Kurulu Toplantısı gerçekleştirilmiş olup Yönetim Kurulu Üyelerinin toplantılara katılım durumunu gösterir tablo aşağıda yer almaktadır. Yönetim Kurulu Üyeleri Pierre Paul Joseph Léon Marie Ghislain LEFEVRE Jean René Gérard DE CHARETTE DE LA CONTRIE Gérard Jean Henri Michel JOALLAND Alain André Félix BRUNET Jean- Louis Henri Jules LAFFR AT Hüseyin AKAY Christian Louis COCHENNEC Alain Patrick BAUDRY Toplantı Tarihi Top No Mehmet AYDOĞDU Cüneyt GENÇ Ali Yılmaz YILDIZ x x x - - x - x - x x x x X x x x x x x x x x X x x x x x x x x x X x x x x x x x x x X x x x x x x x x x X x x x x x x x x x X x x x x x x x x x X x x x x x x x x x - - x - x x x x x - X x x x x x x x x x - x x x x x x - x x x x x x - x x x x x - X x x x x - x x x - X x x x x - x x x - X x x x x - x x x - X x x x x - x x x - x x x x x - x x x - x x x x x - x x x - x x x x x - x x x - x x x x x x x - x x x x x x - x x x - x x x - - x - x x x - - x x x x x - x x x - - x x x x x - x x x - - x x x x x - x x x - - x x x x x - x x x - - x x x x x - x x x - - x x x x x - x x x - - x x x x x - x x x - - x x x x x - x x x - - x x x x x - x x x - - x x x x x - x x x - - x x x x x - x x x - - x x x x x - x 19

22 GENEL KURULA SUNULAN ÖZET YÖNETİM KURULU RAPORU Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul a sunulmak üzere hazırlanan özet rapor Faaliyet Raporu ekinde (Ek.1) yer almaktadır. GROUPAMA SİGORTA İNSAN KAYNAKLARI UYGULAMALARI Mayıs-Aralık döneminde yapılan bölge ziyaretleri ile yeni İnsan Kaynakları uygulamaları çalışanlar ile paylaşılmış ve bu paylaşımlar kapsamında yeni terfi kriterleri ve kariyer yolları ile ilgili bilgilendirmeler yapılmıştır yılının ilk yarısından itibaren şirket içi terfi, atama ve tayin işlemleri intranet üzerinden ulaşılabilecek ve başvurulabilecek hale getirilmiştir. Tüm acentelerimizin katılımlarının sağlandığı Web Acente Yazılımı eğitimi bölgesel bazda gerçekleştirilmiştir. Çağrı merkezlerimizde çalışanlarımız için, eğitim analiz çalışmaları tamamlanmış, çalışanlarımızın bir kısmı ile birebir görüşmeler yapılmış, çağrı merkezlerimiz özelinde yetkinliklerimiz belirlenmiş ve Telefonda Etkili İletişim ve Müşteri İlişkileri eğitim içeriği oluşturulmuş ve eğitimlere başlanmıştır. Şirket ihtiyaçlarımız paralelinde, Proje Yönetimi eğitimi, müdürlerimiz ve projelere dahil olan yöneticilerimiz için gerçekleştirilmiştir. İşe yeni başlayanlar için oryantasyon eğitimleri hem e-eğitim hem de departman yöneticileri ile yapılan birebir toplantılar ile gerçekleştirilmiştir. Maliye Bakanlığı - Mali Suçları Araştırma Kurulu/MASAK tarafından; Suç Geliri İle Mücadele eğitimi bölgesel bazda gerçekleştirilen eğitimler ile verilmiştir yılı içerisinde; personelimize saat, dağıtım kanallarında kişiye saat; toplamda kişiye saat eğitim verilmiştir yılı içerisinde, Kalite ve Organizasyon Birimi koordinasyonunda Kalite Belgelendirme Kuruluşu tarafından gerçekleşen, 1. Ara Kontrol Denetimi sonucunda, kalite belgemizin devamlılığı korunmuştur yılı içerisinde; Organizasyonel Gelişim ve Süreç Yönetimi Departmanı tarafından, merkezileşen hasar süreçlerine yönelik olarak, süreçlerin tasarlanması ve optimizasyonu çalışmaları gerçekleştirilmiştir. Bölge Müdürlükleri tarafından gerçekleştirilen mevcut teknik operasyon uygulamaları incelenmiş, teknik operasyon süreçlerinin merkezileştirilmesine yönelik çalışmalar başlatılmıştır. 20

23 Hasar Yönetim Süreçlerinin Merkezileştirilmesi Şirketimiz bünyesinde 7 ayrı bölgesel birimde birbirinden bağımsız olarak yürütülmekte olan hasar yönetim süreçlerinin standart bir şekilde tek bir merkezde gerçekleştirilmesi amacıyla 2010 yılında bir optimizasyon projesi yapılmıştır. Proje çerçevesinde, hasar değerlendirme uygulamalarının tutarlılığının artırılması, hasar yönetim kapasitesinin homojenize edilmesi, hasar ödemeleri üzerindeki gözetimin artırılması ve nihai olarak tüm hasar süreçlerinin daha verimli olarak yönetilebilmesi amaçlarından yola çıkılarak hasar iş ve işlemleri Genel Müdürlük bünyesinde toplanarak merkezi olarak gerçekleştirilmeye başlanmıştır. İlave olarak, hasar yönetim iş ve işlemlerine ilişkin süreçlerde çalışan personelimizin performansını daha doğru olarak ölçebilmek için ilgili KPI lar tanımlanmıştır. Proje neticesinde çok kısa bir sürede önemli iyileşmeler elde edilmiştir. Örneğin, bireysel hasar dosyalarının yönetim adedinde %43, endüstriyel hasar dosyalarının yönetim adedinde %103 verimlilik sağlanmıştır. Çağrı Merkezi Uygulamaları Müşteri memnuniyetini etkin bir şekilde sağlayabilmek, müşterilerimizden gelen talepler ve şikayetler doğrultusunda üst yönetimimize bilgi sunup, şirket politikalarının müşteri odaklılığı çerçevesinde oluşturulabilmesi amacıyla Müşteri Memnuniyeti Birimi kurulmuştur. Alanında önde gelen bir internet şikayet sitesinin verilerine göre Ağustos ayında müşteri dostu firma sıralamasında 23. Sırada iken Müşteri Memnuniyeti Biriminin kurulması ile beraber Eylül ayında şirketimiz 1. sırada yer almıştır. Çağrı merkezinde çalışanların etkin ve verimli çalışmalarını sağlamak amacıyla web tabanlı oluşturduğumuz kullanıcı dostu ININ ekranları devreye alınmış ve böylece çağrı merkezimize daha pratik bir kullanım sunularak müşteri hizmetlerinde önemli bir kriter olan ortalama görüşme süremiz %24 kısaltılmıştır. Ayrıca ININ sistemi ile beraber gelen tüm çağrılar kayıt altına alınmaya başlanmıştır. Gelen çağrılar ve dış paydaşlarımızdan gelen mailler raporlanmaya başlanmış, bu sayede performans odaklı bir çağrı merkezi kültürü oluşturulmuştur. IVR menümüz müşterilerimizin daha pratik ulaşabilecekleri ve ihtiyaçlara cevap verecek şekilde güncellenmiştir. Emeklilik çağrı merkezi bünyesinde, katkı payı artışlarımızı gerçekleştirmek ve müşterilere posta yoluyla gönderdiğimiz tahsilat makbuzlarını elektronik ortama yönlendirmek amacıyla telemarketing ekibi kurularak hem şirketimize hem de doğaya büyük katkıda bulunulmuştur. Bu ekip aynı zamanda emeklilik sistemine yeni girişi yapılan müşterilerimize "hoşgeldiniz" araması yaparak müşteri memnuniyetini artırmaya katkı sağlamıştır. 21

24 ŞİRKETİN DAHİL OLDUĞU RİSK GRUBU İLE YAPTIĞI İŞLEMLER Ortaklarımız: Groupama S.A.: Şirketimizin % 69,16 oranı ile en yüksek payına sahip Groupama S.A., 1900 yılında Fransa da çiftçilerin çeşitli risklerden korunmak için yaptıkları girişim neticesinde kurulan, tüm 20. yüzyıl boyunca sürekli büyüme kaydeden, bugün Fransa nın en büyük sigorta şirketlerinden biridir. Fransa dışında İspanya, İngiltere, İtalya, Portekiz, Macaristan, Çin, Vietnam, Yunanistan, Romanya ve Türkiye de faaliyet göstermektedir. Groupama S.A. Türkiye de aynı zamanda % 37,36 oranındaki ortaklık payı ile Groupama Emeklilik in ve % 100 oranındaki ortaklık payı ile Groupama Bosphorus International Holding A.Ş. nin hakim hissedarıdır. Groupama Investment Bosphorus Holding A.Ş.: % 29,65 ortaklık payı ile şirketimizin, % 10,02 oranındaki ortaklık payı ile Groupama Emeklilik A.Ş. nin hissedarı konumundadır. İştirakler, Bağlı Ortaklıklar ve Bağlı Menkul Değerlerimiz: Groupama Emeklilik A.Ş.: Şirketimizin %43,50 hisse ile ortağı bulunduğu iştirakimiz, 2010 yılını 2,530,312 TL kar ile kapamış ve ortaklarına 2010 yılı içerisinde toplam TL kar payı dağıtmıştır. İştirakimizin sermayesi ,16 TL dir. Başak Depoculuk A.Ş.: Sermayesinin tamamı şirketimize ait olan Başak Depoculuk A.Ş yılını ,39 TL kar ile kapamış ve 2010 yılı içerisinde toplam ,20 TL kar payı dağıtmıştır. İştirakimizin sermayesi TL dir. Ziraat Finansal Kiralama A.Ş.: Şirketimizin %10 hisse ile ortağı bulunduğu Ziraat Finansal Kiralama A.Ş.nin ödenmiş sermayesi TL dir. İştirakimizin 2010 yılı karı TL dir yılında ortaklarına temettü dağıtmayıp geçmiş yıl zararlarına mahsup etmiştir. Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş.: Şirketimizin % 24,60 hisse ile ortağı bulunduğu Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş yılını TL kar ile kapamış ve 2010 yılı içerisinde ortaklarına temettü dağıtmayıp tamamını olağanüstü ihtiyatlara aktarmıştır. İştirakimizin sermayesi TL dir. Şirketimizin iştirak tutarı TL dir. Bileşim Alternatif Dağıtım Kanalları Ve Ödeme Sistemleri A.Ş.: Şirketimizin %15 hisse ile ortağı bulunduğu iştirakimiz, 2009 yılında ,98 TL kar elde etmiş olup, ortaklarına 2010 yılında TL kar payı dağıtmıştır. İştirakimizin sermayesi TL dir. Başak İnam Sigorta: Şirketimizin % 30,15 hisse ile ortağı bulunduğu Azerbaycan daki Başak İnam Sigorta Şirketi, yılını ,24-Manat ( yaklaşık ,23-USD ) karla kapatmış ve 2010 yılında ortaklarına temettü dağıtmamıştır.iştirakimizin 2010 yılında sermayesi Yeni Manat (yaklaşık 22

25 TL) ye çıkmıştır. Şirketimiz Bedelli Sermaye artışına katılmadığı için iştirak tutarı Yeni Manat (yaklaşık TL) tır.iştirak Oranı %49 dan %30,15 düşmüştür. Kazakhstan Ziraat Internatıonal Bank: Şirketimizin % 0,89 hisse ile ortağı bulunduğu Kazakistan daki iştirakimizin sermayesi KZT (yaklaşık ,21 TL) olup şirketimizin iştirak payı KZT dir. ( yaklaşık ,43 TL dir.) İştirakimizin, 2010 yılı faaliyet karı ,89 KZT dir.(yaklaşık TL) 2010 yılında ortaklarına kar dağıtımı yapmamıştır. Ziraat Bank Moscow: Şirketimizin % 0,087 hisse ile ortağı bulunduğu Moscova daki İştirakimizin sermayesi RUR (yaklaşık ,16 TL ) olup şirketimizin iştirak payı RUR ( yaklaşık ,58 TL dir.) İştirakimizin, 2010 yılını ,43 RUR karla kapatmıştır.(yaklaşık TL) 2010 yılında kar dağıtımı yapılmayarak bankanın mali yapısını güçlendirilmesine katkıda bulunmak amacıyla geçmiş yıllar karı hesabına aktarıldı. Tarsim-Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş.: İştirakimiz tarihinde TL sermaye ile kurulmuş olup, 2010 yılında sermayesi TL olup, şirketimizin hissesi %4,35 olmuş ve iştirak payımız ,22 TL dir. Milli Reasürans T.A.Ş. : 31 aralık 2009 tarihi itibariyle şirket e ait %5,88 oronındaki Milli Reasürans T.A.Ş hisseleri 30 Mayıs 2010 tarihi itibariyle 47,275,200 TL bedelle Groupama Emeklilik A.Ş. satılmıştır. Satış fiyatı bağımsız bir denetim firması tarafından belirlenmiştir Yılında Ortaklar, Bağlı Ortaklık ve İştiraklerle Yapılan Satış ve Alışlar Satış (*) Alış (**) a) Ortaklar Marmara Zeytin Tarım Satış Koop. Birliği Groupama International S.A b) Bağlı Ortaklıklar Başak Depoculuk A.Ş c) İştirakler Groupama Emeklilik AŞ Axa Oyak Sigorta AŞ Milli Reasürans T.A.Ş Ziraat Finansal Kiralama A.Ş (*) Yazılan prim ve komisyon gelirlerinden oluşmaktadır. (**) Devredilen prim ve komisyon giderlerin oluşmaktadır. Bağlı Ortaklık ve İştiraklerden Elde Edilen Temettü ve Bedelsiz Hisse Senedi Gelirleri Groupama Emeklilik AŞ Bileşim Alt.Dağıtım Kan.ve Öd.Sist.A.Ş Milli Reasürans T.A.Ş Axa Oyak Sigorta A.Ş Başak Depoculuk A.Ş

26 ÜÇÜNCÜ BÖLÜM 24

27 DENETİM KURULU RAPORU Denetim Kurulu üyeleri tarafından tarihli ve 6762 sayılı Türk Ticaret Kanunu kapsamında Genel Kurul a hitaben hazırlanan ve imzalanan rapor aşağıda yer almaktadır. 25

28 KURUMSAL RİSK YÖNETİMİ VE İÇ KONTROL FAALİYETLERİ Kurumsal risk yönetimi ve iç kontrol birimi T.C. Başbakanlık Hazine Müşteşarlığı nca yayınlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin İç Sistemlerine İlişkin Yönetmelik ile tanımlanan esaslar çerçevesinde kurulmuştur. Faaliyetlerini nihai sorumluluk Yönetim Kurulu nda olmak üzere Genel Müdür e bağlı olarak sürdürmektedir. Kurumsal risk yönetimi ve iç kontrol birimi adı geçen yönetmelik hükümleri gereğince; Şirket varlıklarının korunmasını, faaliyetlerin etkin ve verimli bir şekilde Kanuna ve ilgili diğer mevzuata, şirket içi politikalar ile kurallara ve sigortacılık teamüllerine uygun olarak yürütülmesini, muhasebe ve finansal raporlama sisteminin güvenilirliğini, bütünlüğünü ve bilgilerin zamanında elde edilebilirliğini amaçlamaktadır. Bunların yanısıra; şirketin gelecekteki nakit akımlarının ihtiva ettiği risk ve getiri yapısını, buna bağlı olarak faaliyetlerin niteliğini ve düzeyini izlemeye, kontrol altında tutmaya ve gerektiğinde değiştirmeye yönelik olarak belirlenen politikalar, uygulama usulleri ve limitler vasıtasıyla, maruz kalınan risklerin tanımlanmasını, ölçülmesini, izlenmesini ve kontrol edilmesini hedeflemektedir. Kurumsal risk yönetimi ve iç kontrol birimi anılan amaçlar doğrultusunda, şirket içerisindeki işlevsel görev ayrılıkları ve sorumluluklarının tesisinin, bilgi sistemlerini tesisinin ve iletişim yapısı ile etkin iletişim kanallarının tesisinin tümüyle gözden geçirilerek yeniden dizayn edilmesi amacıyla proje bazlı çalışmalarına devam etmektedir. İÇ DENETİM FAALİYETLERİ 2010 yılı içerisinde İç Denetim Birimi, yasal mevzuatın belirlemiş olduğu esaslar çerçevesinde şirketin iş süreçlerinin mevzuata, şirket yönetmelikleri ve prosedürlerine uyumunu risk bazlı değerlendirmeler çerçevesinde oluşturduğu yıllık plan doğrultusunda gerçekleştirmiş olduğu çalışmalarla analiz etmiştir. Bu süreçte katma değeri yüksek bir denetim yapısı ve yöntemi geliştirme çalışmalarının sonucunda iç denetim faaliyetlerinin kurumsal yönetişim içerisindeki pozisyonu daha da güçlendirilmiştir. Operasyonel iş süreçlerinin ve finansal raporlama sistemlerinin üzerinde tasarlanmış ve işletilmekte olan kontrollerin değerlendirilmesi kadar Groupama markasının kamuoyu itibarının sürekliliğini de güvence altına almak adına, sigortacılık ve bireysel emeklilik faaliyetlerinin müşteri ilişkisi anlamında yürütülmeye başlandığı ilk aşama olan saha organizasyonunun verimliliğini artırmak da denetim fonksiyonunun ana hedefleri arasında kabul edilmiştir. Bu doğrultuda müşteri memnuniyetini azami seviyeye çıkaracak hizmet kalitesi ve müşteri ilişkileri yapısı da değerlendirilmiş, iyileştirme faaliyetleri gözetilmiş, desteklenmiş ve sonuçları takip edilmiştir. Kamusal sorumluluk gerektiren alanlarla ilgili çalışmalar ayrıca bir planlama unsuru olarak ele alınmamış ve güvence düzeyinin azami olduğu düşünülen noktalar da dahil olmak üzere devamlı izleme ve değerlendirme faaliyeti yürütülmüştür. Groupama marka değerininin en önemli iç dinamiklerinden 26

29 birisi de, denetim fonksiyonunun Groupama yönetiminin stratejik hedeflerine ulaşmada en önemli kontrol aracı olarak konumlandırılmış olmasıdır. Sonuç itibarıyla, 2010 yılı içerisinde Groupama şirketlerinin sektörlerinde ülkemizin önde gelen ve en güvenilir kurumları arasında yer almasında iç denetim faaliyetlerinin destekleyici rolünün devamlılığı söz konusudur. BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Şirketimizin 2010 yılı hesaplarının Bağımsız Denetimini gerçekleştiren Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (Member of PriceWaterhouseCoopers) tarafından hazırlanan Bağımsız Denetim Raporu EK:2 de yer almaktadır. Ayrıca 31 Aralık 2010 itibariyle düzenlenen finansal tablolara ilişkin şirket beyanı EK:3 te ve Finansal Tablolar ve Dipnotlar EK:4 te bulunmaktadır. 27

30 FİNANSAL TABLOLAR VE MALİ BÜNYEYE İLİŞKİN BİLGİLER İLE MALİ DURUM, KARLILIK VE TAZMİNAT ÖDEME GÜCÜNE İLİŞKİN DEĞERLENDİRME MALİ BÜNYE Şirketimizin 2010 yılına ilişkin olarak hazırladığı bilanço ve gelir tablosuna, 2009 yılı ile karşılaştırmalı olarak Yönetim Kurulu tarafından hazırlanan özet raporda yer verilmiştir. Ayrıca, söz konusu tablolarda yer alan ana kalemler itibariyle aynı raporda detaylı olarak açıklanmış ve mali durum hakkında kapsamlı bilgi verilmiştir yılında Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmelik e uygun olarak teminatlar tesis edilmiştir yılında bir önceki yıla göre Teknik karşılıkları % 7 artmış olmasına karşın, aktifleri de aynı oranda yükselmiştir. Şirket aktiflerinin Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmeliğe uygun olarak aktiflerini değerlendirmektedir yılında şirketin mali bünyesi bir önceki yıla göre daha güçlü bir seviyeye gelmiş ve sigortalılara hasar ödemeleri başta olmak üzere tüm yasal ve ticari yükümlülüklerini finansal açıdan herhangi bir likidite sıkıntısı ile karşılaşmadan yerine getirmiştir. Bu kapsamda 2009 sonu itibariyle Sermaye Yeterliliği yönünden oluşan açıklar da alınan tedbirlerle 2010 yılında giderilmiş ve söz konusu yönetmeliğe göre sermaye fazlası elde edilmiştir. KARLILIK Yeni teknik karşılıklar yönetmeliği, Eylül 2010 dan itibaren yürürlüğe konmuştur. Şirketimiz mevzuat gereği ayrılması zorunlu teknik karşılıkların hesaplanmasında azami hassasiyet göstermekte ve ihtiyatlılık ilkesine uygun olarak hareket etmektedir. Şirketin teknik bölüm dengesinde bir önceki yılın altında bir sonuç elde edilmiş olup, bunda Zorunlu Trafik branşlarının önemli etkisi olmuştur. Diğer yandan banka dağıtım kanalı kaynaklı portföy kaybının da olumsuz sonuçta payı bulunmaktadır. Sonuçları ileriki yıllarda etkileri görülecek bazı uygulamalar da 2010 yılında yürürlüğe konmuştur. Bu uygulamalarda portföy kalitesinin yükseltilmesi ve doğru tarifelendirme unsurlarına öncelik verilmiştir yılında personel ve işletme giderleri 67,6 Milyon TL den 68,3 Milyon TL ye yükselmiştir yılında yatırım gelirleri 56 Milyon TL den 82 Milyon TL ye yükselmiştir; bu artışta iştirak satışından elde edilen gelirlerin rolü vardır. Netice olarak 2010 dönemi sigortacılık faaliyetleri ve teknik karşılıkları kaynaklı olarak 14,5Milyon TL seviyesinde dönem zararı ile sonuçlanmıştır. 28

31 TAZMİNAT ÖDEME GÜCÜ Hasar ödeme konusunda hızımızı ve hizmet kalitemizi arttırmaya yönelik faliyetlerimiz 2010 yılında da devam etmiştir. İstanbul dışı Bölge Müdürlüklerinde gerçekleştirilen hasar operasyonlarının tamamı Genel Müdürlüğe alınmıştır. Böylelikle hasar işlemleri 2010 yılında tamamen merkezileşmiştir. Oto branşında başlanmıştır. maliyet azaltıcı faaliyet olarak eşdeğer tedarik uygulamasına Şirketimizin tazminat ödeme gücü ise Mali Bünye bölümünde de belirtildiği gibi sürekli olarak artırılmaktadır yılında bu konuda herhangi bir mali sıkıntı oluşmamış olup 2011 yılında yükümlülüklerimizden daha hızlı büyüyen aktif yapımız ile birlikte yine herhangi bir zorluk ile karşılaşılmaması için önlemler alınmıştır. Bunu 2007 yılında geçilen ve sürdürülmekte olan yüksek kapasiteli hasar fazlası reasürans anlaşmalarımız ile desteklemekteyiz. RİSK TÜRLERİ İTİBARİYLE UYGULANAN RİSK YÖNETİM POLİTİKALARI Şirketimiz, faaliyet gösterdiği ürünlerine yönelik olarak her yılın başında tüm satış ve operasyonel birimlerin kullanımına sunmuş olduğu Risk Kabul Politikası kitapçığı ile her bir ürün bazında işlemleri standart hale getirmektedir. Ürün bazında, teklif formu sürecinden poliçe tanzimine kadar geçen süreçte risk analizine yönelik minimum maksimum limitler belirlenmekte kapsam dışında kalacak riskler tespit edilmektedir. Risk Kabul Politikası gerekli görüldüğünde yıl içinde de revize edilmektedir. Yanısıra, güçlü mali yapımız ve mevcut portföyümüzü dikkate alarak gerçekleştirilen reasürans anlaşmaları ile sigortalı bazında yüksek riskler plasmana tabi tutulduğu gibi, katastrofik olaylar içinde trete kapsamında ayrıca koruma sağlanmıştır. Yangın Sigortaları Trete istisnası olan işler dışındaki iş kabullerimizdeki fiyatlandırma ve risk kabulü; faaliyet konusuna, sigorta konusu kıymetlerin bulunduğu binanın yapı tarzına, riziko adresine (fiziki ve coğrafi koşulları), talep edilen teminatlara ve riskin özelliğine uygun güvenlik önlemlerine bağlı olarak yapılmaktadır. Ayrıca sigortalının mali yapısı, moralitesi, hasar geçmişi, Şirketimizde bulunan portföyü iş kabulümüzde önem arz etmektedir. 29

32 Nakliyat Sigortaları Emtea: Taşınan emteanın ve sevkiyatı gerçeleştiren nakil aracının özelliklerine göre riziko kabul esasları belirlenmektedir. Ayrıca sigortalının geçmiş yıllardaki hasarları ve yıllık sevkiyat kapasitesi de dikkate alınmaktadır. Tekne: teknenin türü, yaşı, klası, seyir sahası gibi kirterler esas alınmakta ve ekspertiz yaptırılarak riziko değerlendirilmektedir. Ekspertiz sırasında tespit edilen eksiklik/aksaklıklarla ilgili sigortalıya bilgi verilerek armatör tarafından gerçekleştirilen düzeltici faaliyetler takip edilmektedir. Ayrıca, sigortalının denizcilik sektöründeki tecrübeleri, geçmiş dönemde yaşdığı hasarlar ve varsa filosundaki diğer gemiler de riziko kabulünde önem taşımaktadır. Taşıyıcı Sorumluluk Sigortaları: Taşıyıcının faaliyet alanı (yurtiçi/yurtdışı), ağırlıklı olarak taşınan mallar, proje bazında yürüttüğü faaliyetler ile kendi konusundaki tecrübeleri ve geçmiş hasar bilgileri esas alınarak riziko değerlendirilmektedir. Kaza Sigortaları Zorunlu Sigortalar Başta Karayolu Zorunlu Mali Sorumululuk Sigortası olmak üzere motorlu araca bağlı zorunlu sigortalarda Hazine Müsteşarlığı tarafından belirlenmiş teminat limiti ve ilgili yönetmelik hükümleri doğrultusunda oluşturulan sigorta primleri üzerinden online olarak üretim gerçekleştirilmektedir. Kasko Sigortaları Kasko sigortalarında risk bazında tarifelendirme yapılmaktadır. Kasko fiyatları; Araca bağlı faktörlere ; araç markası, araç tipi, araç modeli, araç sigorta bedeli, Sigortalıya bağlı faktörlere; sigortalı yaşı, mesleği, sigortalı tipi (özel/tüzel), Şirketimizdeki mevcut üretim hacmi, hasar geçmişi bilgisi, müşteri karlılığı, Diğer; aracın kullanıldığı coğrafi alan; il ve ilçeye göre değişmektedir. Bireysel sigortalılara ait kasko teklif ve poliçeleri sistemde tanımlı yukarıda belirtilen kriterlere göre oluşan tarife fiyatına göre online olarak acente/bölge kullanıcısı tarafından oluşturulmaktadır. Filolara ait yeni iş veya yenileme filo kasko poliçeleri ise toplam hasar ve üretim maliyetleri üzerinden müşteri bazında maliyet hesabı yapılarak değerlendirilmektedir. Mevcut filolarımızın performansı ücer aylık dönemlerde kazanılmış prime göre hasar prim oranı izlenmekte; filo müşterimizle olan protokolümüzün şartları dahilinde mevcut filonun fiyatı revize edilmektedir. Diğer Kaza Sigortaları: Diğer kaza sigortalarında fiyatlandırma ve risk seçimi faaliyet konusuna, teminat türüne ve sigortalının hasar geçmişine göre yapılmaktadır. 30

33 Sorumluluk Sigortaları: Zorunlu Sorumluluk Sigortaları: Zorunlu Sorumluluk Sigortalarının Teminat Limitleri ve Uygulama Talimatları Hazine Müsteşarlığınca belirlenmektedir. Tıbbi Kötü Uygulamaya İlişkin Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortası dışındaki ürünlerde tarifelerimiz Hazine Müsteşarlığınca belirlen talimatların koşullarına uygun olarak risk bazında oluşturulmaktadır. Tıbbi Kötü Uygulamaya İlişkin Zorunlu Mali Sorumluluk Sigortasının tarife fiyatları ise Hazine Müsteşarlığınca belirlenmektedir. İsteğe bağlı Sorumluluk Sigortaları: İsteğe bağlı Sorumluluk sigortalarında risk bazında fiyatlandırma yapılmakta, temel fiyat sigortalının faaliyet konusuna göre belirlenmektedir. Fiyata etki eden diğer unsurlar ise temel olarak sigortalının işletme cirosu, işçi sayısı, hasar geçmişi, güvenlik önlemleri, moralitesi, şirketimizdeki mevcut ve potansiyel portföyüdür. Diğer Kaza Sigortaları: Diğer kaza sigortalarında fiyatlandırma ve risk seçimi sigortalının faaliyet konusuna, teminat türüne, güvenlik önlemlerine, moralitesine, şirketimizdeki mevcut ve potansiyel portföyü ile hasar geçmişine göre yapılmaktadır. Tarım Sigortaları Dolu: Hem geleneksel tarım sigortalarında, hem de devlet destekli tarım sigortalarında il, ilçe ve köy bazlı tarifeler mevcut olup, risk kabul politikası olarak dolu sigortalarında sigortalının beyanı temel alınmakta, sera sigortalarında ise önekspertiz yapılmaktadır. Hayvan: Çiftlik hayvanları sigortalarındaki geleneksel tarım sigortalarında işletme riskine bağlı tarife kullanılırken, devlet destekli tarım sigortalarında işletmedeki hayvan sayısına göre tarife kullanılmaktadır. Buna karşılık kümes hayvanlarında yetiştirme amacına göre tarife, su ürünlerinde ise ürün çeşidi ve işletme bazlı tarife uygulanmaktadır. Hayvan sigortalarının hepsinde önekspertiz yapılmaktadır. Mühendislik Sigortaları Trete istisnası olan işler dışındaki iş kabullerimizdeki fiyatlandırma ve risk kabulü; inşaat-montaj Sigortalarında proje konusu, sigorta süresi, riziko adresinin fiziki ve coğrafi özellikleri ile talep edilen teminatlara, makina kırılması ve elektronik cihaz sigortalarında ise sigorta konusu makinenin/cihazın fiziki koşullarına, marka, model ve yaşı ile birlikte bakımı ile ilgili işlemler ve hasar geçmişine bağlı olarak yapılmaktadır. Ayrıca sigortalının mali yapısı, moralitesi, hasar geçmişi, Şirketimizde bulunan portföyü iş kabulümüzde önem arz etmektedir. Sağlık Sigortaları Ferdi Sağlık Sigortaları : Ferdi Sağlık Sigortalarında yaş ve cinsiyet bazında plana göre tarifelendirme yapılmaktadır. Liste fiyatları üzerinden sigortalanacak kişinin 31

34 özelliklerine ( yaş, cinsiyet, sigortalı geçmişi, ikametgah v.b.) ve sağlık durumuna göre prim belirlenmektedir. Kişiye özel bilgiler dağıtım kanalları tarafından Sağlık Teklif Hazırlama Programına girilmekte ve sigortalıya sunulabilecek şekilde teklif oluşturulmaktadır. Yüksek riskli kişiler için underwriting işlemi Genel Müdürlük tarafından yapılmaktadır. Grup Sağlık Sigortaları : Grup Sağlık Sigortalarında fiyatlandırma grubun istediği teminatlara, istediği özel şartlara, grupta yer alan kişi sayısına, kişilerin yaş dağılımına, geçmiş hasar durumlarına, prim ödeme sorumluluğunun kimde olduğuna bağlı olarak yapılmaktadır. Reasürans Şirketimizin Reasürans Yapısı; grubun kriterleri, portföy yapımız, büyüme hedeflerimiz gözönüne alınarak belirlenmektedir. Şirketimiz ağırlıklı olarak Bölüşmesiz Reasürans Anlaşmaları ile koruma altına alınmıştır yılında da, Yangın, Kaza, Oto Dışı Kaza, Nakliyat, Sağlık branşlarında bölüşmesiz, Mühendislik, Tarım, CMR branşlarında ise bölüşmeli reasürans anlaşmalarımızın yapısı korunmuştur. Kümül risklerimiz İstanbul da oluşacak bir deprem hasarında Groupama Sigorta sorumlu olacağı kümül hasar tutarı dikkate alınarak modellenmekte ve anlaşmalarımızın koruma miktarı belirlenmektedir. Katastrofik hasarlara karşı Şirketimiz yükümlülüklerini hasar fazlası anlaşması ile korunmaktadır. Ana hissedarımız Groupama nın reasürör seçim ve derecelendirme kriterlerine göre belirlenen reasürörlerle çalışılmaktadır. Ayrıca ana hissedarımız reasürör olarak reasürans panelimizde yer almaktadır. 32

35 RAPOR DÖNEMİ DAHİL 5 YILLIK ÖZET FİNANSAL BİLGİLER Şirketimizin 2009 ve yılına ilişkin bilanço ve gelir tabloları Yönetim Kurulu tarafından Genel Kurul a sunulmak üzere hazırlanan özet raporda yer almaktadır. Aynı raporda, 2010 yılı hesapları ile ilgili kapsamlı açıklamalar da yer almaktadır. Ayrıca, şirketimizin son 5 yıllık dönemdeki mali gelişimini aşağıdaki tablolarda gözlemlemek mümkündür. Nakit ve Benzeri Değerler (Bin YTL) Aktif Toplam (Bin YTL)

36 Teknik Karşılıklar (Bin YTL) Özkaynaklar (Bin YTL)

37 Net Dönem Karı (Bin YTL)

38 EK.1 YÖNETİM KURULU RAPORU 36

39 ORTAKLIK YAPISI SERMAYE: ,46 TL ORTAK ÜNVANI NOMİNAL HİSSE SENEDİ % GROUPAMA S.A ,07 TL 69,16 GROUPAMA INVESTMENT BOSPHORUS HOLDING A.Ş ,80 TL 29,65 MARMARA ZEYTIN TARIM SATIŞ KOOPERATIFLERI BIRLIĞI ,00 TL 1,18 MİLLİ REASÜRANS T.A.Ş ,52 TL 0,01 TAREKS TARIM ÜRÜNLERİ ARAÇ GEREÇ İTHALAT VE İHRACAT A.Ş. TARNET TARIM KREDİ BİLİŞİM VE İLETİŞİM HİZMETLERİ SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 8,23 TL 0,00 4,81 TL 0,00 PIERRE PAUL JOSEPH LEON MARIE GISLAIN LEFEVRE 0,01 TL 0,00 NOTLAR: tarihleri arasında şirketin ortaklık yapısındaki değişiklikler: tarihinde toplanan Olağanüstü Genel Kurul, Şirket sermayesinin mevcut ,46 TL'den, nakden (yirmi milyon beş yüz bin) TL artırılarak ,46 TL'ye yükseltilmiştir. Şirketin hissedarları arasında imtiyazlı paya sahip bir hissedar bulunmamaktadır. Şirketimiz ortakları arasında yer alan Pıerre Paul Joseph LEON MARIE GISLAIN LEFEVRE aynı zamanda şirketimizin Yönetim Kurulu Başkanıdır tarihinde Sayın Jean-René, Gérard DE CHARETTE DE LA CONTRIE toplam nominal değeri 0,01 TL olan tamamı ödenmiş ve beheri 0,01 TL itibari değerde 1 adet hissesini GROUPAMA INVESTMENT BOSPHORUS HOLDING e devretmiştir tarihinde Sayın Alain, Patrick BAUDRY toplam nominal değeri 0,01 TL olan tamamı ödenmiş ve beheri 0,01 TL itibari değerde 1 adet hissesini GROUPAMA INVESTMENT BOSPHORUS HOLDING e devretmiştir. 37

40 YÖNETİM KURULU RAPORU Sayın Ortaklarımız, 51. faaliyet yılını tamamlayan şirketimizin 2010 yılı faaliyetlerine ilişkin Yönetim Kurulu raporu ile bilanço-gelir tablosunu, inceleme ve onayınıza sunar, değerli kurulunuzu saygı ile selamlarız. Yönetim Kurulu 38

41 YASAL BİRLEŞME ve BİRLEŞMENİN FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ETKİSİ HAKKINDA BİLGİLENDİRME ÜRETİM Şirketimizin 2009 yılındaki birleşme sonrasında elde ettiği Bin TL olan toplam prim üretimi % 18 artışla 2010 yılında Bin TL olarak gerçekleşmiştir. (Bu sonuçta Güven Sigorta T.A.Ş. ın birleşme öncesindeki ilk 9 aylık üretim rakamı dahil değildir) Groupama Sigorta, özellikle kurumsal riskler için 2008 yılında uygulamaya başladığı yeni risk kabul politikasını sürdürmüş, bünyesine katılan eski Güven Sigorta T.A.Ş. dağıtım kanallarıyla dağıtım kanallarını genişletmiş ve bireysel sigorta pazarına yönelik faaliyetlerini güçlendirme yönündeki stratejisini devam ettirmiştir. KARŞILAŞTIRMALI ÜRETİM TABLOSU (000 TL) BRANŞLAR 2010 YILI 2009 YILI DEĞİŞİM % KAZA ,78 HASTALIK /SAĞLIK ,62 KARA ARAÇLARI ,63 HAVA ARACLARI ,00 SU ARAÇLARI ,21 NAKLİYAT ,24 YANGIN VE DOĞAL AFETLER* ,73 DASK ,86 GENEL ZARARLAR* ,62 TARSİM ,46 KARA ARACLARI SORUMLULUK ,91 HAVA ARAÇLARI SORUMLULUK ,00 GENEL SORUMLULUK ,40 FİNANSAL KAYIPLAR ,31 HUKUKSAL KORUMA ,11 GENEL TOPLAM ,57 * Dask ve Tarsim branşındaki üretim tutarları Yangın ve Doğal Afetler ile Genel Zararlar Ana Branşlarındaki üretimden hariç gösterilmiştir. 39

42 ÖZET MALİ TABLOLAR BİLANÇO: Değişim (%) Cari Varlıklar ,8 Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar ,5 Finansal Varlıklar ,1 Alacaklar ,0 Diğer Cari Varlıklar ,0 Cari Olmayan Varlıklar ,1 Finansal Varlıklar ,1 Maddi Varlıklar ,4 Maddi Olmayan Varlıklar ,2 Diğer Cari varlıklar ,5 AKTİF TOPLAMI ,2 Kısa Vadeli Yükümlülükler ,5 Borçlar ,2 Sigortacılık Teknik Karşılıkları ,0 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler ,2 Uzun Vadeli Yükümlülükler ,3 Sigortacılık Teknik Karşılıkları ,5 Diğer Uzun Vadeli Yükümlükler ,5 Özsermaye ,6 Ödenmiş Sermaye ,3 Sermaye ve Kar Yedekleri ,2 Geçmiş Yıl Zararları/Karları ,6 Dönem Net Zararı/Karı ,0 YÜKÜMLÜLÜKLER TOPLAMI ,2 40

43 GELİR TABLOSU Değişim (%) Brüt Yazılan Primler ,6 Kazanılmış Primler ,0 Devam Ed.Riskler Karş.Değişim ,9 Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri ,2 Diğer Teknik Gelirler ,0 Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri ,0 Hayat Dışı Teknik Gelirler ,9 Gerçekleşen Hasarlar ,7 Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim ,2 Faaliyet Giderleri ,4 Hayat Dışı Teknik Giderler ,4 HAYAT DIŞI TEKNİK BÖLÜM DENGESİ ,2 YATIRIM GELİRLERİ ,8 YATIRIM GİDERLERİ ,6 DİĞER ,9 Dönem Karı ,8 Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları ,9 DÖNEM NET ZARARI/KARI ,0 41

44 MALİ TABLOLAR

45 BİLANÇO VARLIKLAR Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2009 I- Cari Varlıklar A- Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar Kasa Alınan Çekler Bankalar Verilen Çekler Ve Ödeme Emirleri (-) Diğer Nakit Ve Nakit Benzeri Varlıklar B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Krediler Krediler Karşılığı (-) Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar Şirket Hissesi Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) Sigorta Ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) D- İlişkili Taraflardan Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar Personelden Alacaklar Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - E- Diğer Alacaklar Finansal Kiralama Alacakları Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) Verilen Depozito ve Teminatlar Diğer Çeşitli Alacaklar Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu(-) Şüpheli Diğer Alacaklar Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) F- Gelecek Aylara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları Gelecek Aylara Ait Giderler Tahakkuk Etmiş Faiz Ve Kira Gelirleri Gelir Tahakkukları Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler Ve Gelir Tahakkukları - - G- Diğer Cari Varlıklar Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar Ertelenmiş Vergi Varlıkları İş Avansları Personele Verilen Avanslar Sayım Ve Tesellüm Noksanları Diğer Çeşitli Cari Varlıklar Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-) - - I- Cari Varlıklar Toplamı

46 II- Cari Olmayan Varlıklar Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2009 A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - B- İlişkili Taraflardan Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar Personelden Alacaklar Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - C- Diğer Alacaklar Finansal Kiralama Alacakları Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) Verilen Depozito ve Teminatlar Diğer Çeşitli Alacaklar Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu(-) Şüpheli Diğer Alacaklar Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - - D- Finansal Varlıklar Bağlı Menkul Kıymetler İştirakler İştirakler Sermaye Taahhütleri (-) Bağlı Ortaklıklar Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-) Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-) Finansal Varlıklar Ve Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar Diğer Finansal Varlıklar Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) E- Maddi Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) Kullanım Amaçlı Gayrımenkuller Makine Ve Teçhizatlar Demirbaş Ve Tesisatlar Motorlu Taşıtlar Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar Birikmiş Amortismanlar (-) Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) F- Maddi Olmayan Varlıklar Haklar Şerefiye Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler Araştırma Ve Geliştirme Giderleri Diğer Maddi Olmayan Varlıklar Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-) Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar G-Gelecek Yıllara Ait Giderler Ve Gelir Tahakkukları Gelecek Yıllara Ait Giderler Gelir Tahakkukları Gelecek Yıllara Ait Diğer Giderler Ve Gelir Tahakkukları - - H-Diğer Cari Olmayan Varlıklar Efektif Yabancı Para Hesapları Döviz Hesapları Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar Peşin Ödenen Vergiler Ve Fonlar Ertelenmiş Vergi Varlıkları Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-) Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı (-) - - II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı VARLIK TOPLAMI

47 YÜKÜMLÜLÜKLER III-Kısa Vadeli Yükümlülükler Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2009 A- Finansal Borçlar Kredi Kuruluşlarına Borçlar Finansal Kiralama İşlemelerinden Borçlar Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri Ve Faizleri Çıkarılmış Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu(-) - - C-İlişkili Taraflara Borçlar Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar Personele Borçlar Diğer İlişkili Taraflara Borçlar D- Diğer Borçlar Alınan Depozito ve Teminatlar Diğer Çeşitli Borçlar Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) - - E-Sigortacılık Teknik Karşılıkları Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net Devam Eden Riskler Karşılığı - Net Hayat Matematik Karşılığı - Net Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı - Net İkramiye Ve İndirimler Karşılığı - Net Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılık Net 7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net F- Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler İle Karşılıkları Ödenecek Vergi Ve Fonlar Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer Yükümlülükler Ödenecek Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülükler Dönem Karı Vergi Ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi Ve Diğer Yükümlülükleri (-) Diğer Vergi Ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar Kıdem Tazminatı Karşılığı Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı Maliyet Giderleri Karşılığı H- Gelecek Aylara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları Gelecek Aylara Ait Gelirler Gider Tahakkukları Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları - - I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Ertelenmiş Vergi Yükümlüğü Sayım Ve Tesellüm Fazlalıkları Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı

48 IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2009 A- Finansal Borçlar Kredi Kuruluşlarına Borçlar Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) Çıkarılmış Tahviller Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar Sigorta Ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - - C- İlişkili Taraflara Borçlar Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar Personele Borçlar Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - - D- Diğer Borçlar Alınan Depozito Ve Teminatlar Diğer Çeşitli Borçlar Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu - - E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları Kazanılmamış Primler Karşılığı Net Devam Eden Riskler Karşılığı - Net Hayat Matematik Karşılığı - Net Muallak Hasar Ve Tazminat Karşılığı - Net İkramiye Ve İndirimler Karşılığı - Net Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan - - Karşılık - Net 7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net G-Diğer Yükümlülükler Ve Karşılıkları Ödenecek Diğer Yükümlülükler Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş Veya Taksitlendirilmiş Vergi Ve Diğer - - Yükümlülükler 3-Diğer Borç Ve Gider Karşılıkları - - F- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar Kıdem Tazminatı Karşılığı Sosyal yardım sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - - H-Gelecek Yıllara Ait Gelirler Ve Gider Tahakkukları Gelecek Yıllara Ait Gelirler Gider Tahakkukları Gelecek Yıllara Ait Diğer Gelirler Ve Gider Tahakkukları - - I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Çeşitli Uzun Vadeli Yükümlülükler - - IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı

49 ÖZSERMAYE V- Özsermaye Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2009 A- Ödenmiş Sermaye (Nominal) Sermaye Ödenmemiş Sermaye (-) Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) - - B- Sermaye Yedekleri Hisse Senedi İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Karları Sermayeye Eklenecek Satış Karları Yabancı Para Çevirim Farkları Diğer Sermaye Yedekleri C- Kar Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler Özel Fonlar (Yedekler) Finansal Varlıkların Değerlemesi Diğer Kar Yedekleri D- Geçmiş Yıllar Karları Geçmiş Yıllar Karları - - E-Geçmiş Yıllar Zararları (-) Geçmiş Yıllar Zararları F-Dönem Net Karı Dönem Net Karı Dönem Net Zararı (-) Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı Özsermaye Toplamı YÜKÜMLÜLÜK TOPLAMI

50 GELİR TABLOSU I-TEKNİK BÖLÜM 48 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2009 A- Hayat Dışı Teknik Gelir Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Brüt Yazılan Primler (+) Reasüröre Devredilen Primler (-) Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) Devam Eden Riskler Karşılığı (-) Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-) Tahakkuk Eden Rücu ve Sovtaj Gelirleri (+) B- Hayat Dışı Teknik Gider(-) Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Brüt Ödenen Hasarlar (-) Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+) Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Muallak Hasarlar Karşılığı (-) Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Faaliyet Giderleri (-) C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı (A- B) D- Hayat Teknik Gelir 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1.1- Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) Brüt Yazılan Primler (+) Reasüröre Devredilen Primler (-) 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Kazanılmamış Primler Karşılığı (- ) Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı ( + ) 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Devam Eden Riskler Karşılığı (-) Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı ( + ) 2- Hayat Branşı Yatırım Geliri 3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar 4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) E- Hayat Teknik Gider 1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 1.1- Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Brüt Ödenen Tazminatlar (-) Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) 1.2- Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 2.1- İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) 2.2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) 3- Hayat Matematik Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) 3.1- Hayat Matematik Karşılığı (-) 3.2- Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı (+) 4- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak)(+/-) 4.1- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklar(-) 4.2- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler İçin Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı (+) 5- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 6- Faaliyet Giderleri (-) 7- Yatırım Giderler (-) 8- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-) 9- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat (D -E) G- Emeklilik Teknik Gelir 1- Fon İşletim Gelirleri 2- Yönetim Gideri Kesintisi 3- Giriş Aidatı Gelirleri 4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi 5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi 6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri 7- Diğer Teknik Gelirler H- Emeklilik Teknik Gideri 1- Fon İşletim Giderleri (-) 2- Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri (-) 3- Faaliyet Giderleri (-) 4- Diğer Teknik Giderler (-) I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik (G- H)

51 II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2009 C- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat Dışı F- Teknik Bölüm Dengesi- Hayat - - I- Teknik Bölüm Dengesi- Emeklilik - - J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) K- Yatırım Gelirleri Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar Finansal Yatırımların Değerlemesi Kambiyo Karları iştiraklerden Gelirler Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler Diğer Yatırımlar Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri - - L- Yatırım Giderleri (-) Yatırım Yönetim Giderleri Faiz Dahil (-) Yatırımlar Değer Azalışları (-) Yatırımların Nakte Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-) Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-) Kambiyo Zararları (-) Amortisman Giderleri (-) Diğer Yatırım Giderleri (-) - - M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-) 1- Karşılıklar Hesabı (+/-) Reeskont Hesabı (+/-) Zorunlu Deprem Sigortası Hesabı (+/-) Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-) Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-) Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-) Diğer Gelir ve Karlar Diğer Gider ve Zararlar (-) Önceki Yıl Gelir ve Karları Önceki Yıl Gider ve Zararları(-) N- Dönem Net Karı veya Zararı Dönem Karı Veya Zararı Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılıkları (-) Dönem Net Karı Veya Zararı Enflasyon Düzeltme Hesabı

52 NAKİT AKIŞ TABLOSU A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık 2010 Bağımsız Denetimden Geçmiş 31 Aralık Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-) Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6) Faiz ödemeleri (-) Gelir vergisi ödemeleri (-) Diğer nakit girişleri Diğer nakit çıkışları (-) Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1. Maddi varlıkların satışı Maddi varlıkların iktisabı (-) Mali varlık iktisabı (-) Mali varlıkların satışı Alınan faizler Alınan temettüler Diğer nakit girişleri Diğer nakit çıkışları (-) Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1. Hisse senedi ihracı Kredilerle ilgili nakit girişleri Finansal kiralama borçları ödemeleri (-) Ödenen temettüler (-) Diğer nakit girişleri Diğer nakit çıkışları (-) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit D. KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ E. Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış (A12+B9+C7+D) F. Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu G. Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F)

53 DÖNEMİ ÖZSERMAYE HAREKET TABLOSU (TL) Özsermaye Değişim Tablosu - Bağımsız Denetimden Geçmiş (*) Sermaye İşletmenin Kendi hisse Senetleri(-) Varlıklarda Değer Artışı Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Yabancı Para Çevrim Farkları Yasal Yedekler Statü Yedekleri Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Karlar Net Dönem Karı/(Zararı) Geçmiş Yıllar Karları/(Zararları) Toplam I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2009) II- Muhasebe Politikasında Değişiklikler (2.1 no'lu dipnot) III- Yeni Bakiye (I + II) (31/12/2009) A- Sermaye artırımı (A1 + A2) Nakit İç kaynaklardan B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar D- Varlıklarda Değer Artışı E- Yabancı para çevrim farkları F- Diğer kazanç ve kayıplar G- Enflasyon düzeltme farkları H- Dönem net karı (veya zararı) I- Dağıtılan Temettü J- Transfer IV- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2010) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)

54 Sermaye DÖNEMİ ÖZSERMAYE HAREKET TABLOSU (TL) Özsermaye Değişim Tablosu - Bağımsız Denetimden Geçmiş (*) İşletmenin Kendi hisse Senetleri(-) Varlıklarda Değer Artışı Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Yabancı Para Çevrim Farkları Yasal Yedekler Statü Yedekleri Diğer Yedekler ve Dağıtılmamış Karlar Net Dönem Karı/(Zararı) Geçmiş Yıllar Karları/ (Zararları) Toplam I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2008) II- Muhasebe Politikasında Değişiklikler (2.1 no'lu dipnot) III- Yeni Bakiye (I + II) (31/12/2008) A- Sermaye artırımı (A1 + A2) Nakit İç kaynaklardan B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar D- Varlıklarda Değer Artışı E- Yabancı para çevrim farkları F- Diğer kazanç ve kayıplar G- Enflasyon düzeltme farkları H- Dönem net karı (veya zararı) I- Dağıtılan Temettü J- Transfer IV- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2009) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)

55 TARİHLİ BİLANÇO HAKKINDA AÇIKLAYICI NOTLAR (TL) CARİ VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar toplamı TL olup, TL si banka hesaplarından oluşmaktadır. Söz konusu tutarın; TL si vadeli banka hesaplarıdır. Banka hesabının TL si Türk Lirası kalanı ise yabancı para mevduatlarıdır. Banka hesaplarında bulunan TL itibariyle Hazine Müsteşarlığı lehine blokedir. Burada Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlık Kaleminde görülen TL kredi kartı alacaklarıdır. Finansal Varlıklar İle Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar Finansal Varlıkların tamamı Satılmaya Hazır grubunda takip edilmekte olup, ağırlıklı olarak Devlet İç Borçlanma Senetlerinden ve Yatırım Fonlarından oluşmaktadır. Bilanço tarihi itibarı ile değeri TL olan Finansal Varlıkların üzerinde TL Hazine Müsteşarlığı lehine bloke bulunmaktadır. Esas Faaliyetlerden Alacaklar Esas Faaliyetlerden Alacaklar toplamı TL dir. Söz konusu tutarın; TL si Sigortalılardan Prim Alacaklarını, TL si Acentelerden Alacakları, TL si Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alacakları, TL Rücu ve Sovtaj Alacaklarını, TL ise Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığını ifade etmektedir. İlişkili Taraflardan Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar hesabının toplamı olan TL nin TL si İştiraklerden Alacaklar hesabından oluşmaktadır. Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar grubunda yer alan TL nin TL sini, Zorunlu Deprem Sigortası üretimi dolayısıyla Acentelerden olan prim alacakları oluşturmaktadır. Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları hesabının toplamı TL olup, bu tutarın TL si Ertelenmiş Komisyon gider tahakkuklarından oluşmaktadır. Kalan tutar peşin ödenen sigorta, bakım onarım, abonelik, reasürans ve diğer peşin ödenen gider kalemlerinden oluşmaktadır. 53

56 Diğer Cari Varlıklar Diğer Cari Varlıklar toplamı TL dir. Söz konusu tutarın; TL si Kurumlar Vergisi ödemesinden mahsup edilmek üzere stopaj yolu ile Finansal Varlık satış gelirleri üzerinden ödenen vergilerden, kalan tutar iş avansları ve personele verilen avanslarlardan oluşmaktadır. CARİ OLMAYAN VARLIKLAR Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar toplamı TL olup, tamamı Verilen Depozito ve Teminatlar hesabında kayıtlıdır. Finansal Varlıklar Finansal Varlıklar toplamı TL dir. Bunun TL si İştiraklerimizden Groupama Emeklilik A.Ş. nin değerlemesinden, TL si ise bağlı ortaklığımız Başak Depoculuk Ltd.Şti. nin değerlemesinden gelmektedir. Başta Güven Sigorta Kıbrıs Ltd.Şti. ve Halk Finansal Kiralama A.Ş. kaynaklı olmak üzere TL Değer Düşüklüğü Karşılığı ayrılmıştır. Maddi Varlıklar Maddi Varlıklarlar hesabının net bakiyesi TL olup, TL sini Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller, TL sini Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller, TL sini Demirbaş ve Tesisatlar, TL sini Motorlu Taşıtlar, TL sini Özel Maliyet bedelleri oluşturmaktadır. Bu grupta yer alan ( TL) ise sayılan maddi duran varlıklara ait Birikmiş Amortisman tutarlarını içermektedir. Maddi Olmayan Varlıklar tarihindeki İş Birleşmesi kayıtları büyük ölçüde bu sınıfta toplanmıştır TL Güven Sigorta A.Ş. den kaynaklı şerefiyedir TL Güven Sigorta T.A.Ş. nin portföyünden kaynaklanan Maddi Duran Varlığıdır. İş birleşmesinin yapıldığı tarihi itibariyle IBNR, Muallak Hasar Yeterliliği, Devam Eden Riskler Karşlığı gibi teknik karşılıkların tek bir portföy olarak hesaplanmasından elde edilen TL tutarındaki olumlu etki de aynı dönemde itfa edilmiş bir Maddi Olmayan Duran Varlık olarak kayıt altına alınmıştır. Hesapta ayrıca Yazılımlar, İlk Tesisler ve bunların birikmiş itfaları da bulunmaktadır. Diğer Cari Olmayan Varlıklar Diğer Cari Olmayan Varlıklar toplamı TL dir. Söz konusu tutar Ertelenmiş Vergi Varlıklarını göstermektedir. 54

57 KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Esas Faaliyetlerden Borçlar Esas Faaliyetlerden Borçlar toplamı TL dir. Bu tutarın; TL si Sigortacılık faaliyetlerinden dolayı Sigortalılara borçları, TL si Acentelere Borçları, TL si Sigorta ve Reasürans Şirketlerine borçları göstermektedir. Bu grupta yer alan TL ise Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden alınan Depoları ifade etmektedir. Diğer Borçlar Diğer Borçlar toplamı TL olup, bu tutarın sini Anlaşlamalı Tamir Servislerine Borçlar, TL sini Satıcılara Borçlar, TL sini Zorunlu deprem sigortası üretimine ilişkin olarak acentelere komisyon borçlar, TL sini Tarsim üretiminden borçlar, kalanını da diğer çeşitli borçlar oluşturmaktadır. Sigortacılık Teknik Karşılıkları Mevcut düzenlemeler çerçevesinde ayrılan Cari Rizikolar Karşılığı, Muallak Hasar Karşılığı ve Devam Eden Riskler Karşılığı ile Diğer Teknik Karşılıkları içeren Kısa Vadeli Teknik Karşılıklarımızın toplamı, reasürör hissesi düşüldükten sonra TL dir. Bu tutarın TL si Kazanılmamış Primler Karşılığından (Reasürans Payı düşülmüş olarak), TL si Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığından (Reasürans Payı düşülmüş olarak), TL si Devam Eden Riskler Karşılığından ve TL si de Diğer Teknik Karşılıklardan oluşmaktadır. Ödenecek Vergi ve Benzeri Diğer Yükümlülükler ile Karşılıkları Ödenecek Vergi ve Benzeri Yükümlülükler toplamı TL olup, bu tutarın TL si Aralık 2010 döneminde tahakkuk ettirilmiş olup Ocak 2010 döneminde ödemesi yapılmış Ödenecek Vergi ve Fonları, TL si Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintilerini, TL si ise Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıklarını göstermektedir. Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar toplamı TL olup; söz konusu tutarın tamamı gelecek dönemde karşılaşılması öngörülen muhtemel yükümlülüklerimiz için hesaplanan tutarlardan oluşmaktadır. Gelecek Aylara ait Gelirler ve Gider Tahakkukları TL olan toplam tutarının tamamı Gelecek Aylara ait Gelirler kaleminden oluşmakta olup, bunun tamamına yakını Ertelenmiş Komisyon Gelirleridir. Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler toplamı TL dir. 55

58 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Sigortacılık Teknik Karşılıkları Sigortacılık Teknik Karşılıkları toplamı TL olup, bu tutarın tamamını Dengeleme Karşılığı oluşturmaktadır. Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar toplamı TL olup, bu tutarın tamamı şirketin çalışan personeli için hesaplanan Kıdem Tazminatı Karşılığından oluşmaktadır. ÖZSERMAYE Ödenmiş Sermaye 2010 yılında sermayemiz TL arttırılarak yeni sermaye tutarı TL olup, tamamı ödenmiştir. Sermaye Yedekleri Bu grupta yer alan tutarı Diğer Sermaye Yedekleri kalemi oluşturmaktadır. Bu tutarın TL si Güven Sigorta T.A.Ş. in TFRS3 e göre ayrılan değerleme farkından, TL si Güven Sigorta T.A.Ş. in devralınmasıyla oluşmuş olan bu şirketin eski Ödenmiş Sermaye si artanından oluşmaktadır. Geri kalan tutarları ise Yatırım Amaçlı Binalara ait TFRS düzeltme farkı ve İştirakler bedelsiz sermaye artışları fonları oluşturmaktadır. Kar Yedekleri Kar Yedekleri toplamı TL olup, bu tutarın TL si Kanuni Yedek Akçelerden, TL si Olağanüstü Yedek Akçelerden, TL si Finansal Varlıkların Değerlemesi kaleminden, TL ise 2007 yılında aktarımı yapılan Deprem Hasar Karşılığı tutarından oluşmaktadır. Geçmiş Yıllar Karları ve Zararları Geçmiş Yıllar Zararı TL dir. Bu tutardaki değişimin TL si Groupama Emeklilik A.Ş., Başak Depoculuk Ltd.Şti. ve Ziraat Yatırım A.Ş. de Özsermaye Yönteminden Makul Değer yöntemine geçilmesinden, TL si ise 2009 karının aktarılmasından kaynaklanmaktadır. Dönem Net Karı Şirketimiz, 2010 yılı faaliyetleri sonucunda TL Dönem Net Zararı elde etmiştir yılında elde edilen sonuç nedeni ile; başta ortaklarımız olmak üzere satışları ile şirketimize güç katan ve bizlerle tam uyum içinde hareket eden dağıtım kanallarımıza, üstün performans ile çalışan personelimize, sigortalılarımıza ve katılımcılarımıza teşekkür eder; finansal tablolarımızın onaylanması hususunu kararlarınıza saygılarımızla sunarız. YÖNETİM KURULU 56

59 KAR DAĞITIM TABLOSU Cari Dönem Önceki Dönem 31 Aralık Aralık 2009 I. DÖNEM KARARININ DAĞITIMI 1.1. DÖNEM KARI ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) Gelir Vergisi Kesintisi Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler A NET DÖNEM KARI ( ) GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE 1.5. ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) B DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [(A-( ) ] ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senedi Sahiplerine Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 1.7. PERSONELE TEMETTÜ (-) 1.8. KURUCULARA TEMETTÜLER (-) 1.9. YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senedi Sahiplerine Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) STATÜ YEDEKLERİ (-) OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER 1.14 DİĞER YEDEKLER 1.15 ÖZEL FONLAR II. YEDEKLERDEN DAĞITIM 2.1. DAĞITILAN YEDEKLER 2.2. İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) 2.3. ORTAKLARA PAY (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senedi Sahiplerine Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine 2.4. PERSONELE PAY (-) 2.5. YÖNETİM KURULUNA PAY (-) III. HİSSE BAŞINA KAR 3.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 3.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) 3.3. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 3.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ 4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 4.2. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) 4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE 4.4. İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) 57

60 EK.2 BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU 58

61

62

63 EK.3 BEYAN YAZISI 61

64

65 EK.4 FİNANSAL TABLOLAR VE DİPNOTLAR 63

66 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

67 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE OLMAYAN BİLANÇOLAR KONSOLİDE OLMAYAN GELİR TABLOLARI KONSOLİDE OLMAYAN NAKİT AKIŞ TABLOLARI... 8 KONSOLİDE OLMAYAN ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 9 KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR EK 1 - KAR DAĞITIM TABLOLARI... 63

68 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE OLMAYAN BİLANÇOLAR VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık Aralık 2009 I- Cari Varlıklar A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 285,710, ,320, Kasa Alınan Çekler Bankalar 2.12 ve ,940, ,604, Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-) 2.12 (3,560,636) (1,380,832) 5- Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar ,330,849 64,097,593 B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 132,632,168 72,060, Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 2.8, 11.1 ve ,632,168 72,060, Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Krediler Krediler Karşılığı (-) Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar Şirket Hissesi Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - - C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 2.8, 11.1 ve ,562, ,927, Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 201,453, ,214, Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) 12.1 (12,636,014) (22,950,212) 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 169, , Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 91,202,103 53,145, Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) (88,627,123) (51,667,517) D- İlişkili Taraflardan Alacaklar 17, , Ortaklardan Alacaklar 1,029 1, İştiraklerden Alacaklar 14, , Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar Personelden Alacaklar 2,014 1, Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - E- Diğer Alacaklar ,922,649 8,069, Finansal Kiralama Alacakları Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) Verilen Depozito ve Teminatlar - 81, Diğer Çeşitli Alacaklar ,922,649 7,988, Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) Şüpheli Diğer Alacaklar 276, , Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) (276,546) (276,546) F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları ,442,390 56,287, Gelecek Aylara Ait Giderler ,442,390 56,287, Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri Gelir Tahakkukları Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları - - G- Diğer Cari Varlıklar 2,494,080 4,976, Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar - 171, Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar ,419,384 4,511, Ertelenmiş Vergi Varlıkları İş Avansları 39,126 5, Personele Verilen Avanslar 35, , Sayım ve Tesellüm Noksanları Diğer Çeşitli Cari Varlıklar - 128, Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-) - - I- Cari Varlıklar Toplamı 669,780, ,210,535 Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

69 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE OLMAYAN BİLANÇOLAR VARLIKLAR Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık Aralık 2009 II- Cari Olmayan Varlıklar A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacakla Karşılığı (-) Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Reasürans Faaliyetlerinden Alacakla Karşılığı Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - B- İlişkili Taraflardan Alacaklar Ortaklardan Alacaklar İştiraklerden Alacaklar Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar Personelden Alacaklar Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - - C- Diğer Alacaklar 152,708 66, Finansal Kiralama Alacakları Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) Verilen Depozito ve Teminatlar 152,708 66, Diğer Çeşitli Alacaklar Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) Şüpheli Diğer Alacaklar Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - - D- Finansal Varlıklar ,545, ,641, Bağlı Menkul Kıymetler 3,138,862 24,505, İştirakler 108,006,646 83,695, İştirakler Sermaye Taahhütleri (-) Bağlı Ortaklıklar 2.2, 11.4 ve ,500,000 10,540, Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-) Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-) Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara ait Finansal Yatırımlar Diğer Finansal Varlıklar Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 11.4 ve 45.2 (2,100,279) (2,100,279) E- Maddi Varlıklar 2.5 ve ,645,765 76,685, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 7 71,243,830 63,361, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller 6 11,804,421 11,331, Makine ve Teçhizatlar Demirbaş ve Tesisatlar 6 18,804,551 16,452, Motorlu Taşıtlar 6 1,133,056 1,171, Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 3,509,565 3,493, Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar Birikmiş Amortismanlar (-) 6 (21,905,537) (19,952,354) 10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) 6 55, ,301 F- Maddi Olmayan Varlıklar 2.7 ve 8 275,601, ,788, Haklar 8 41,691,941 39,462, Şerefiye 8 254,033, ,033, Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler Araştırma ve Geliştirme Giderleri Diğer Maddi Olmayan Varlıklar Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-) 8 (20,123,603) (13,472,520) 7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar 8-1,765,795 G- Gelecek Yıllara ait Giderler ve Gelir Tahakkukları Gelecek Yıllara ait Giderler Gelir Tahakkukları Gelecek Yıllara ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları - - H- Diğer Cari Olmayan Varlıklar 4,678,534 13,547, Efektif Yabancı Para Hesapları Döviz Hesapları Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar Ertelenmiş Vergi Varlıkları 2.18, 21 ve 35 4,678,534 13,489, Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar - 58, Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-) Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı - - II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 508,623, ,729,969 Varlık Toplamı (I+II) 1,178,404,746 1,098,940,504 Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

70 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE OLMAYAN BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık Aralık 2009 III- Kısa Vadeli Yükümlülükler A- Finansal Borçlar Kredi Kuruluşlarına Borçlar Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri Çıkarılmış Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 6,792,664 9,879, Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 4 ve ,749,763 9,837, Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 4 ve 19 42,901 42, Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - - C- İlişkili Taraflara Borçlar - 16, Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar - 9, Bağlı Ortaklıklara Borçlar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar Personele Borçlar Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - 6,658 D- Diğer Borçlar 22,022,550 24,493, Alınan Depozito ve Teminatlar 32,704 62, Diğer Çeşitli Borçlar 19 ve ,989,846 24,431, Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) - - E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 564,192, ,236, Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net 2.24, 4 ve ,474, ,491, Devam Eden Riskler Karşılığı - Net 2.24, 4 ve 17 10,102,148 5,512, Hayat Matematik Karşılığı - Net Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı - Net 2.24, 4 ve ,357, ,918, İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılık - Net Diğer Teknik Karşılıklar - Net ,257,502 6,313,889 F- Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler ile Karşılıkları 7,568,317 7,519, Ödenecek Vergi ve Fonlar 6,132,385 6,704, Ödenecek Sosyal Güvenli Kesintileri 461, , Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş - - Vergi ve Diğer Yükümlülükler Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük karşılıkları Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri (-) Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları 974, ,000 G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 3,664,960 3,256, Kıdem Tazminatı Karşılığı Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı Maliyet Giderleri Karşılığı 23 3,664,960 3,256,598 H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 7,335,470 8,790, Gelecek Aylara Ait Gelirler 7,335,470 8,790, Gider Tahakkuklar Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları - - I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 3,760,613 7,720, Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler 23 3,760,613 7,720,068 III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 615,336, ,913,293 Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

71 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE OLMAYAN BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık Aralık 2009 IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler A- Finansal Borçlar Kredi Kuruluşlarına Borçlar Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) Çıkarılmış Tahviller Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - - C- İlişkili Taraflara Borçlar Ortaklara Borçlar İştiraklere Borçlar Bağlı Ortaklıklara Borçlar Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar Personele Borçlar Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - - D- Diğer Borçlar Alınan Depozito ve Teminatlar Diğer Çeşitli Borçlar Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu - - E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 4 ve ,637,657 6,546, Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net Devam Eden Riskler Karşılığı - Net Hayat Matematik Karşılığı - Net Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı - Net İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait Poliçeler için Ayrılan Karşılık - Net Diğer Teknik Karşılıklar - Net 4 ve ,637,657 6,546,760 F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları Ödenecek Diğer Yükümlülükler Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - - G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 2.19 ve 22 2,822,297 2,231, Kıdem Tazminatı Karşılığı 2.19 ve 22 2,822,297 2,231, Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - - H- Gelecek Yıllara ait Gelirler ve Gider Tahakkukları Gelecek Yıllara ait Gelirler Gider Tahakkukları Gelecek Yıllara ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları - - I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - - IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 13,459,954 8,778,153 Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

72 31 ARALIK 2010 VE 2009 TARİHLERİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE OLMAYAN BİLANÇOLAR ÖZSERMAYE Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık Aralık 2009 V- Özsermaye A- Ödenmiş Sermaye ,646, ,146, (Nominal) Sermaye ,646, ,146, Ödenmemiş Sermaye (-) Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) - - B- Sermaye Yedekleri ,728, ,728, Hisse Senedi İhraç Primleri Hisse Senedi İptal Karları Sermayeye Eklenecek Satış Karları Yabancı Para Çevirim Farkları Diğer Sermaye Yedekleri ,728, ,728,110 C- Kar Yedekleri 146,891,146 70,459, Yasal Yedekler 15 12,739,630 12,739, Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler 15,700,831 15,700, Özel Fonlar (Yedekler) Finansal Varlıkların Değerlemesi 15 82,476,869 6,045, Diğer Kar Yedekleri 35,973,816 35,973,816 D- Geçmiş Yıllar Karları Geçmiş Yıllar Karları - - E- Geçmiş Yıllar Zararları(-) (64,879,071) (40,151,354) 1- Geçmiş Yıllar Zararları (64,879,071) (40,151,354) F- Dönem Net Karı 37 (14,778,514) 9,066, Dönem Net Karı - 9,066, Dönem Net Zararı (-) (27,261,304) - 3- Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı 12,482,790 - V- Özsermaye Toplamı 549,608, ,249,058 Yükümlülükler Toplam (III+IV+V) 1,178,404,746 1,098,940,504 Taahhütler, şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5

73 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT AYRINTILI KONSOLİDE OLMAYAN GELİR TABLOLARI I-TEKNİK BÖLÜM Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot A- Hayat Dışı Teknik Gelir 669,064, ,958, Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 572,025, ,614, Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 2.21 ve ,598, ,572, Brüt Yazılan Primler (+) ,874, ,161, Reasüröre Devredilen Primler (-) 10 ve 24 (131,275,914) (116,589,521) 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) ,017,227 (19,398,668) Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) 17 22,482,002 (38,734,888) Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 ve 17 (8,464,775) 19,336, Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 17 ve 47.5 (4,589,627) 12,440, Devam Eden Riskler Karşılığı (-) 17 ve 47.5 (4,589,627) 12,440, Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 64,143,939 35,989, Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 2,698,591 8,354, Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) 2,698,591 8,354, Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-) Tahakkuk Eden Rucu ve Sovtaj Gelirleri (+) 30,196,513 - B- Hayat Dışı Teknik Gider (-) (653,822,464) (501,260,238) 1- Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (467,099,893) (339,283,503) 1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (432,249,210) (343,299,725) Brüt Ödenen Hasarlar (-) (478,221,908) (410,283,995) Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+) 10 45,972,698 66,984, Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 47.5 (34,850,683) 4,016, Muallak Hasarlar Karşılığı (-) (30,127,865) 18,234, Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 (4,722,818) (14,218,082) 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim ) (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim ) (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (4,624,126) 23, Faaliyet Giderleri (-) 31 ve 32 (182,098,445) (162,000,474) C- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat Dışı (A - B) 15,242,483 9,698,337 D- Hayat Teknik Gelir 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Hayat Branşı Yatırım Geliri Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - - E- Hayat Teknik Gider (-) Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Brüt Ödenen Tazminatlar (-) Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim - (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) Hayat Matematik Karşılığında Değişim - - (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Hayat Matematik Karşılığı (-) Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı (+) Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklar(-) Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı (+) Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim - - (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Faaliyet Giderleri (-) Yatırım Giderler (-) Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-) Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) - - F- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat (D -E) - - G- Emeklilik Teknik Gelir 1- Fon İşletim Gelirleri Yönetim Gideri Kesintisi Giriş Aidatı Gelirleri Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi Özel Hizmet Gideri Kesintisi Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri Diğer Teknik Gelirler - - H- Emeklilik Teknik Gideri (-) Fon İşletim Giderleri (-) Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri (-) Faaliyet Giderleri (-) Diğer Teknik Giderler (-) - - I- Teknik Bölüm Dengesi - Emeklilik (G - H) Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 6

74 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT AYRINTILI KONSOLİDE OLMAYAN GELİR TABLOLARI II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot C- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat Dışı 15,242,483 9,698,337 F- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat - - I- Teknik Bölüm Dengesi - Emeklilik - - J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) 15,242,483 9,698,337 K- Yatırım Gelirleri 82,342,113 56,095, Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 26 20,389,029 23,339, Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar Finansal Yatırımların Değerlemesi 26 5,149,113 5,721, Kambiyo Karları 3,655,805 5,316, İştiraklerden Gelirler 41,940,468 16,725, Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler 991,917 1,111, Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 10,183,931 3,879, Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler Diğer Yatırımlar 31, Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri - - L- Yatırım Giderleri (-) (77,061,083) (55,616,532) 1- Yatırım Yönetim Giderleri - Faiz Dahil (-) Yatırımlar Değer Azalışları (-) Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-) (3,802) - 4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) (64,143,939) (35,989,647) 5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-) Kambiyo Zararları (-) (4,199,715) (7,148,618) 7- Amortisman Giderleri (-) 6.1 (8,713,627) (12,478,267) 8- Diğer Yatırım Giderleri (-) - - M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-) (35,073,119) (1,996,292) 1- Karşılıklar Hesabı (+/-) 47.5 (35,736,835) (5,644,687) 2- Reeskont Hesabı (+/-) 2,134,504 2,274, Özellikli Sigortalar Hesabı (+/-) 2,778,255 1,392, Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-) Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-) 21 ve 35 (4,391,649) 157, Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-) Diğer Gelir ve Karlar 562, , Diğer Gider ve Zararlar (-) (419,808) (255,903) 9- Önceki Yıl Gelir ve Karları Önceki Yıl Gider ve Zararları (-) - (196,551) N- Dönem Net Karı veya Zararı (14,778,514) 9,066, Dönem Karı veya Zararı (14,549,606) 8,181, Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılığı 35 (228,908) 884, Dönem Net Karı veya Zararı (14,778,514) 9,066, Enflasyon Düzeltme Hesabı - - Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 7

75 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN NAKİT AKIŞ TABLOLARI Bağımsız Bağımsız Denetimden Geçmiş Denetimden Geçmiş Dipnot A- ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1- Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 353,955, ,516, Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-) (373,156,823) (293,630,065) 5- Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6) (19,201,164) 13,886, Faiz ödemeleri (-) Gelir vergisi ödemeleri (-) Diğer nakit girişleri 104,508,814 3,518, Diğer nakit çıkışları (-) (2,482,710) (43,003,825) 12- Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 82,824,940 (25,598,654) B- YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1- Maddi varlıkların satışı 593, , Maddi varlıkların iktisabı (-) (2,206,805) (2,165,180) 3- Mali varlık iktisabı (-) (226,066,691) (106,960,784) 4- Mali varlıkların satışı 211,615,226 49,619, Alınan faizler 19,670,101 20,918, Alınan temettüler 16,595,251 21,764, Diğer nakit girişleri 1,598,928 1,433, Diğer nakit çıkışları (-) - (129,908) 9- Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 21,799,521 (15,250,466) C- FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1- Hisse senedi ihracı 20,500, Kredilerle ilgili nakit girişleri Finansal kiralama borçları ödemeleri (-) Ödenen temettüler (-) Diğer nakit girişleri Diğer nakit çıkışları (-) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 20,500,000 - D- KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ (150,495) 110,130 E- Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış 124,973,966 (40,738,990) F- Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 138,704, ,443,121 G- Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) ,678, ,704,131 Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 8

76 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI Özsermaye Değişim Tabloları - Bağımsız Denetimden Geçmiş (*) Varlıklarda Özsermaye Yabancı Diğer Net Geçmiş İşletmenin Değer Enflasyon Para Yedekler ve Dönem Yıllar Kendi hisse Artışı/ Düzeltmesi Çevrim Yasal Statü Dağıtılmamış Karı/ Karları/ Sermaye Senetleri(-) (Azalışı) Farkları Farkları Yedekler Yedekleri Karlar (Zararı) (**) (Zararları) Toplam I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2008) 110,000,000-1,155, ,383,025-38,203,702 24,862,946 (7,174,350) 172,430,875 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) Nakit İç kaynaklardan B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar (15 no lu dipnot) - - 4,890, ,890,132 D- Varlıklarda değer artışı E- Yabancı para çevrim farkları F- Diğer kazanç ve kayıplar (15 no lu dipnot) 24,146, ,805, ,061,485 - (40,151,354) 314,862,051 G- Enflasyon düzeltme farkları H- Dönem net karı (veya zararı) ,066,000-9,066,000 I- Dağıtılan Temettü J- Transfer ,551,026-15,137,570 (24,862,946) 7,174,350 - II- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2009) (I+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 134,146,341-6,045, ,739, ,402,757 9,066,000 (40,151,354) 501,249,058 I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2009) 134,146,341-6,045, ,739, ,402,757 9,066,000 (40,151,354) 501,249,058 II- Açılış Bilançosundaki Değişiklikler (2.1 no lu dipnot) ,929, (33,793,717) 31,135,838 III- Yeni Bakiye (I + II) (31/12/2009) 134,146,341-70,975, ,739, ,402,757 9,066,000 (73,945,071) 532,384,896 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) 20,500, ,500, Nakit 20,500, ,500, İç kaynaklardan B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar (15 no lu dipnot) D- Varlıklarda değer artışı ,501, ,501,630 E- Yabancı para çevrim farkları F- Diğer kazanç ve kayıplar G- Enflasyon düzeltme farkları H- Dönem net karı (veya zararı) (14,778,514) - (14,778,514) I- Dağıtılan Temettü J- Transfer (9,066,000) 9,066,000 - II- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2010) (I+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 154,646,341-82,476, ,739, ,402,757 (14,778,514) (64,879,071) 549,608,012 (*) Özsermaye kalemleri ile ilgili detaylı açıklamalar 15 no lu dipnotta yer almaktadır. (**) Şirket, Hazine Müsteşarlığı nın yayımlamış olduğu 27 Ekim 2008 tarih ve 2008/41 sayılı sektör duyurusunda yapılan açıklamalar doğrultusunda 2010 yılı içinde gerçekleştirmiş olduğu Milli Reasürans T.A.Ş. ve Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. iştiraklerinde sahip olduğu hisselerin satışından sağlanan ve Vergi Usul Kanunu na göre belirlenen defter değerleri dikkate alınarak hesaplanan 16,435,634 TL tutarındaki iştirak satış karının %75 ine tekabül eden 12,326,726 TL yi ve sahip oldugu yatırım amaçlı gayrimenkul satışından sağlanan 208,086 TL tutarındaki satış karının %75 ine tekabül eden 156,064 TL yi bilançoda özsermaye altında Dönem Net Karı hesap grubu içerisinde Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı olarak sınıflandırırken, oluşan satış karının tamamı gelir tablosunda Yatırım Gelirleri hesabında muhasebeleştirilmiştir. Takip eden dipnotlar konsolide olmayan finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 9

77 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 1. Genel Bilgiler 1.1 Ana şirketin adı: Groupama Sigorta A.Ş. nin ( Şirket ) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle doğrudan ana ortağı Groupama S.A. dır (2.13 no lu dipnot). 1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi: Şirket in merkezi ve genel müdürlüğü İstanbul da olup, Groupama Plaza Eski Büyükdere Caddesi No: Maslak-İstanbul adresinde anonim şirket olarak faaliyet göstermektedir. Şirket, 30 Aralık 2004 tarihine kadar kurucu ortaklarından T.C. Ziraat Bankası A.Ş. nin ( Ziraat Bankası ) bağlı ortağı olarak faaliyet göstermiştir. Özelleştirme Yüksek Kurulu nun 6 Eylül 2004 tarihli 2004/76 sayılı kararı sonucunda, kurucu ortak Ziraat Bankası Yönetim Kurulu nun 7 Aralık 2004 tarih 19/266 sayılı kararlarını takiben Şirket sermayesindeki Ziraat Bankası na ait %56.67 oranındaki 28,335,000 TL nominal bedelli hisseler 30 Aralık 2004 tarihinde Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na devir ve teslim edilmiştir. Özelleştirme Yüksek Kurulu nun 17 Nisan 2006 tarih ve 2006/27 sayılı kararına ( Özelleştirme Kararı ) istinaden Şirket teki %56.67 oranındaki T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na ( Özelleştirme İdaresi ) ait kamu hisselerinin Groupama S.A. ya satışı 16 Mayıs 2006 tarihinde imzalanan hisse satış sözleşmesi ile gerçekleştirilmiştir. Şirket in 29 Mart 2007 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında Başak Sigorta A.Ş. olan ünvanının Başak Groupama Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmesine ve bu amaçla ana sözleşmenin 3. maddesinin izin verilen tadil tasarısı uyarınca tadil edilmesine karar verilmiştir. Bu karar İstanbul Ticaret Memurluğu nda tescil ettirilmiş ve 27 Nisan 2007 tarih ve 6796 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiştir. 44 no lu dipnotlarda açıklandığı üzere, 15 Eylül 2009 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında, Şirket in T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı nın ( Hazine Müsteşarlığı ) 22 Temmuz 2009 tarihli ve sayılı izin yazısı çerçevesinde Güven Sigorta T.A.Ş. ile birleşmesinin ardından, Başak Groupama Sigorta A.Ş. ticari unvanındaki Başak ibaresinin kaldırılarak unvanın Groupama Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmesine ve bu amaçla ana sözleşmenin 3. maddesinin izin verilen tadil tasarısı uyarınca tadil edilmesine karar verilmiştir. Söz konusu unvan değişikliği 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle gerçekleşerek İstanbul Ticaret Memurluğu nda tescil ettirilmiş ve 6 Ekim 2009 tarih ve 7411 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmiştir. Groupama Sigorta A.Ş. nin ortaklarından S.S. Marmara Zeytin Tarım Satış Kooperatifleri Birliği ( Marmara Birlik ) tarafından Özelleştirme Kararı nın iptali ve yürütmenin durdurulması talebiyle açılan dava sonucunda T.C. Danıştay 13. Daire tarafından Özelleştirme Kararı nın yürütmesinin durdurulmasına karar verilmiştir. Özelleştirme İdaresi ne 14 Mayıs 2007 tarihinde tebliğ edilen bu karara karşı Özelleştirme İdaresi tarafından Danıştay İdari Dava Daireleri Kurulu nezdinde itirazda bulunulmuştur. Danıştay İdari Dava Daireleri Kurulu nun 12 Temmuz 2007 tarih ve 2007/469 sayılı kararı ile yapılan itirazın reddedildiği belirtilmiştir. Danıştay 13. Dairesi 11 Mart 2009 tarihinde Özelleştirme İdaresi lehine karar vermiştir. Bu karar üzerine Marmara Birlik söz konusu karara karşı temyiz başvurusunda bulunmuştur. Ayrıca Marmara Birlik Özelleştirme Kararı nın iptali ve yürütmenin durdurulmasına ilişkin alınan ilk kararın uygulanmamasıyla ilgili olarak, Özelleştirme İdaresi ne bir dava daha açmıştır. Açılan bu yeni dava Danıştay tarafından temyiz başvuru davası ile birleştirilmiş olup halihazırda sonuçlanmamıştır. 10

78 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu: Şirket, Türkiye'de hayat branşı hariç çeşitli sigorta konularında sigortacılık faaliyeti göstermektedir. Şirket in kuruluşu ve esas mukavelesi 29 Mayıs 1959 tarih ve 672 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde yayımlanmıştır. Hayat, sağlık ve ferdi kaza ile ilgili faaliyetler, 19 Aralık 1997 tarihinde kurulmuş olan Groupama Emeklilik A.Ş. ye devredilmiştir. Hayat ve ferdi kaza branşı ile ilgili yeni sigortalı kabul edilmemiş, eski portföy devam ettirilmiştir. Şirket, 1 Ekim 2003 tarihinden itibaren sağlık branşı ile ilgili yeniden poliçe kabul etmeye başlamıştır. 15 Eylül 2009 tarihli Olağanüstü Genel Kurul da, Güven Sigorta T.A.Ş. nin bağlı ortağı Güven Hayat Sigorta A.Ş. nin özel sağlık portföyünün Şirket e devrine karar verilmiştir. Devir işlemine Hazine Müsteşarlığı 29 Temmuz 2009 tarihli yazısıyla izin vermiş olup, söz konusu devir 5 Haziran 2009 tarihli portföy devir sözleşmesine istinaden 31 Mart 2009 tarihli konsolide olmayan finansal tablolar üzerinden gerçekleştirilmiştir. Şirket in ticari merkezi İstanbul da olup Bursa, Antalya, Samsun, Trabzon, Ankara, Adana, İzmir, Kadıköy, Bakırköy ve Merkez olmak üzere toplam 9 adet Bölge Müdürlükleri ve Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti nde 1 Şube Müdürlüğü bulunmaktadır. 1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması: 1.2 ve 1.3 no lu dipnotlarda açıklanmıştır. 1.5 Kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı: 31 Aralık Aralık 2009 Üst ve orta kademeli yöneticiler Diğer personel Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı: 4,601,012 TL (31 Aralık 2009: 4,533,441 TL). 1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar: Şirket tarafından hayat ve hayat dışı teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılmıştır. Diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölüm altında sınıflandırılmıştır. Şirket teknik bölüme aktardığı faaliyet giderlerini, cari dönemde üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarı ve hasar ihbar adedinin, son üç yıl içindeki ağırlıklarının ortalamasını dikkate alarak dağıtmıştır. 1.8 Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği: Konsolide olmayan finansal tablolar tek bir şirketi (Groupama Sigorta A.Ş.) içermektedir. 1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler: Şirket in adı ve diğer kimlik bilgileri 1.1, 1.2, ve 1.3 no lu dipnotlarda belirtilmiştir Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar: 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide olmayan finansal tablolar 22 Şubat 2011 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Bilanço tarihinden sonraki olaylar 46 no lu dipnotta açıklanmıştır. 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.1 Hazırlık Esasları Şirket konsolide olmayan finansal tablolarını, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile Hazine Müsteşarlığı nın sigorta ve reasürans şirketleri için öngördüğü esaslara göre hazırlamaktadır. Konsolide olmayan finansal tablolar Hazine Müsteşarlığı tarafından, 30 Aralık 2004 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigortacılık Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ (Sigortacılık Muhasebe Sistemi Tebliğ No: 1) içerisinde yer alan Sigortacılık Hesap Planı uyarınca düzenlenmektedir. Düzenlenen konsolide olmayan finansal tabloların biçim ve içerikleri ile bunların açıklama ve dipnotları 18 Nisan 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ uyarınca belirlenmektedir.

79 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.1 Hazırlık Esasları (Devamı) Şirket 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren faaliyetlerini, 14 Temmuz 2007 tarihinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik doğrultusunda, söz konusu yönetmelik ve Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından açıklanan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgeler çerçevesinde muhasebeleştirmektedir. Hazine Müsteşarlığı nın 18 Şubat 2008 tarih ve 9 sayılı yazısına istinaden 2008 yılında TMS 1- Finansal Tablolar ve Sunum, TMS 27-Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar, TFRS 1-TFRS ye Geçiş ve TFRS 4-Sigorta Sözleşmeleri bu uygulamanın kapsamı dışında tutulmuştur. Bununla birlikte, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2009 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri İle Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliği ( Konsolidasyon Tebliği ) 31 Mart 2009 tarihinden itibaren uygulamaları gerekmektedir. Söz konusu tebliğin geçici 2. maddesi kapsamında sigorta ve reasürans ve emeklilik şirketleri dışındaki ortaklıklar 31 Mart 2010 tarihine kadar kapsam dışı bırakılmıştır. Şirket in 31 Mart 2010 tarihi itibariyle Konsolidasyon Tebliğini uygulaması gerekmektedir. Bu doğrultuda Şirket, 30 Haziran 2010 tarihi itibariyle TMS 27-Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar kapsamında yer alan bağlı ortaklığı Başak Depoculuk A.Ş. nin finansal tablolarını konsolidasyon işlemine tabi tutarak hazırlayacağı konsolide finansal tablolarını da ayrıca yayımlayacaktır. Buna bağlı olarak, 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren, daha önce TMS 28 - İştiraklerdeki Yatırımlar standardı doğrultusunda özsermaye metoduna göre muhasebeleştirilen bağlı ortaklık ve iştirakler, konsolide olmayan 31 Aralık 2010 tarihli finansal tablolarda TMS 27 - Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı uyarınca TMS 39 standardı kapsamında makul değerleri ile satılmaya hazır finansal varlık olarak muhasebeleştirilmiştir. Şirket, bu muhasebe politikası değişikliğini TMS 8 - Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar standardı kapsamında açılış bilançosundan yapmakla beraber, bağlı ortaklık ve iştiraklerin geçmişe dönük (1 Ocak 2010 tarihinden önceki dönemler) makul değerlerinin daha önceki dönemlere ait finansal tabloların onaylandığı tarih itibariyle mevcut olmaması ve gerekli bilgilerin ayrıştırılmasının mümkün olmamasından dolayı geçmiş dönem konsolide olmayan finansal tablo ve dipnotlarını yeniden düzenlememiştir. Dolayısıyla, cari dönemle birlikte sunulan karşılaştırmalı bilgiler daha önce raporlandıkları gibi gösterilmiştir. Bu kapsamda açılış bilançosunda değişiklikler aşağıda belirtilmiştir: 31 Aralık Ocak 2010 tarihi itibariyle tarihi itibariyle Net ilan edilen açılış bilançosundaki özsermaye bilançodaki değerler değerler değişimi İştirak (1) 83,146,783 97,008,984 13,862,201 Bağlı ortaklık (1) 10,540,919 31,621,224 21,080,305 Ertelenmiş vergi varlıkları (2) 12,159,653 8,352,985 (3,806,668) Net bilanço kalemleri değişimi 31,135,838 Geçmiş yıllar karlarından finansal varlık değerlemesine sınıflandırılan makul değer kazançları (3) 33,793,717 Finansal varlık değerlemelerindeki artış (4) 64,929,555 (1) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle özsermaye metodu ile muhasebeleştirilen, bağlı ortaklık ve iştirakler, konsolide olmayan mali tablolarda TMS 27 - Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı uyarınca TMS 39 standardı kapsamında makul değerleri ile satılmaya hazır finansal varlık olarak muhasebeleştirilmiştir. (2) Bağlı ortaklık ve iştiraklerin TMS 39 makul değerden taşınması sonucu vergi bazlı değerleri ile kayıtlı değerleri arasında oluşan farkın ertelenmiş vergi etkisi hesaplanmıştır. (3) Özsermaye hareket tablosunda Açılış bilançosundaki değişiklikler satırında gösterilmiştir. (4) Özsermaye içerisinde sınıflandırılan makul değer farklarının vergi etkileri düşülerek gösterilmiştir. 12

80 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.1 Hazırlık Esasları (Devamı) Konsolide olmayan finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık, yatırım amaçlı gayrimenkuller ve yükümlüklülerin dışında, 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmak suretiyle, maliyet esası baz alınarak TL olarak hazırlanmıştır. Hazine Müsteşarlığı nın 4 Nisan 2005 tarih ve sayılı yazısıyla, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) nın 15 Ocak 2003 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ de yer alan, Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili hükümlere istinaden yeniden düzenlemeleri gerektiği açıklanmıştır. Hazine Müsteşarlığı ayrıca, SPK nın 17 Mart 2005 tarihinde aldığı karardan hareketle, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını bildirmiştir. Şirket, Hazine Müsteşarlığı nın ilgili yazısına istinaden, 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarını Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili hükümlere uygun olarak yeniden düzenlemiş ve 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak üzere TMSK tarafından yayımlanmış 29 no lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardını uygulamamıştır. Şirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarını, 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde çıkarılan ve 28 Temmuz 2010 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle yürürlüğe girmiş olan değişikler sonrası Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik ( Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ) ve ilgili diğer mevzuat çerçevesinde hesaplamış ve konsolide olmayan finansal tablolara yansıtmıştır. Teknik karşılıklara ilişkin söz konusu değişiklikler, ilk defa 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle hazırlanmış finansal tablolarda dikkate alındığından, bu değişikliklerin etkileri 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan gelir tablosuna yansımıştır (2.24 no lu dipnot). Konsolide olmayan finansal tabloların hazırlanmasında izlenen muhasebe politikaları ve kullanılan değerleme esasları, aşağıda yer alan 2.4 ila 2.25 no lu dipnotlarda açıklanmaktadır. Cari dönem konsolide olmayan finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartlarında değişiklikler: 1 Ocak 2010 tarihinde başlayan yıllık dönemler ve yine 1 Ocak 2010 tarihinde başlayan yıla ait ara dönemler için geçerli olan ve Şirket in konsolide olmayan finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan TMS/TFRS lerdeki değişiklik ve yorumlar: TFRS 3 (Değişiklik), İşletme Birleşmeleri (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 27 (Değişiklik), Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar, (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRYK 17, Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı (1 Temmuz 2009 ve sonrası itibarıyla geçerlidir), TFRYK 18, Müşterilerden varlık transferleri, (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRYK 9, Saklı Türev Ürünlerin Yeniden Değerlendirilmesi (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRYK 16, Yurtdışındaki İşletme ile İlgili Net Yatırımının Finansal Riskten Korunması (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 38 (Değişiklik), Maddi Olmayan Duran Varlıklar, (1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 1 (Değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu. (1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), 13

81 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.1 Hazırlık Esasları (Devamı) TMS 36 (Değişiklik), Varlıklarda Değer Düşüklüğü, (1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRS 2 (Değişiklik), Grup içi nakit olarak ödenen hisse bazlı ödeme işlemleri, (1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRS 5 (Değişiklik), Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler., (1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir). Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar: TFRS 9 Finansal Araçlar, (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının değiştirilme sürecinde ilk adımdır. UFRS 9, finansal araçların ölçümünde ve sınıflandırılmasında yeni zorunluluklar getirmektedir ve Şirket in finansal varlıklarının muhasebeleştirilmesini önemli ölçüde etkileyecektir, TMS 24 (Değişiklik), İlişkili Taraf Açıklamaları, (1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir) standardı ilişkili taraf tanımını basitleştirmiştir ve tanıma açıklık getirmiştir. Yeni standardın uygulanmaya başlanmasıyla birlikte grup ve ana ortaklığın, iştirakleri ve bağlı ortaklıkları ile yaptıkları tüm işlemleri açıklamaları gerekecektir, TMS 32 (Değişiklik), Hisse İhraçlarının Sınıflandırılması, (1 Şubat 2010 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir), ihraç edenin fonksiyonel para birimi dışında, bir para biriminde ihraç edilen hisse senetlerinin muhasebeleştirilmesinde uygulanır, TFRYK 19, Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi, (1 Temmuz 2010 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir), TFRYK 14 (Değişiklik), Tanımlanmış Fayda Varlığının Sınırı, Asgari Fonlama Koşulları ve Bu Koşulların Birbiri İle Etkileşimi, (1 Ocak 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir). Şirket yönetimi, yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının, gelecek dönemlerde Şirket in konsolide olmayan finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. 2.2 Konsolidasyon Şirket in TMS 27-Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar kapsamında yer alan bağlı ortaklığı olan Başak Depoculuk A.Ş. 31 Aralık 2010 tarihli konsolide olmayan finansal tablolarda konsolidasyon işlemine tabi tutulmamış ve Başak Depoculuk A.Ş. ve iştirakler 31 Aralık 2010 tarihli konsolide olmayan finansal tablolarda makul değeri üzerinden gösterilmiştir (2.1, 11.4 ve 45.2 no lu dipnotlar). Konsolidasyon Tebliği gereğince, sigorta şirketleri sigorta ve reasürans ve emeklilik şirketleri dışındaki ortaklıkların 31 Mart 2010 tarihinden itibaren konsolide etmekle yükümlüdürler. Bu doğrultuda Şirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle TMS 27-Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar kapsamında yer alan bağlı ortaklığı Başak Depoculuk A.Ş. nin finansal tablolarını konsolidasyon işlemine tabi tutarak hazırlayacağı konsolide finansal tablolarını da ayrıca yayımlayacaktır. 2.3 Bölüm Raporlaması Şirket halka açık olmayıp, TFRS 8 - Faaliyet Bölümleri standardı kapsamında bölüm raporlaması yapmamaktadır. 14

82 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.4 Yabancı Para Çevrimi Şirket in fonksiyonel para birimi Türk Lirası dır. Yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu işlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurundan fonksiyonel para birimine çevrilmesiyle oluşan kur farkı kar ve zararı gelir tablosuna yansıtılır. Parasal varlıklardan satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden finansal varlıkların iskonto edilmiş değerleri üzerinde oluşan kur farkları gelir tablosuna, bu varlıkların makul değerindeki diğer tüm değişiklikler ve bunlar üzerinde oluşan kur farkları özsermaye içerisinde ilgili hesaplara yansıtılır. Parasal olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur çevrim farkları ise makul değer değişikliğinin bir parçası olarak kabul edilir ve söz konusu farklar diğer makul değer değişikliklerinin takip edildiği hesaplarda yansıtılır. 2.5 Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların, faydalı ömürleri esas alınarak tahmin edilen amortisman dönemleri aşağıda belirtilmiştir: Kullanım amaçlı gayrimenkuller (Binalar) Demirbaş ve tesisatlar Motorlu taşıtlar Özel maliyetler bedelleri 50 yıl 3-10 yıl 5 yıl 5 yıl Maddi varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerinden fazla ise kayıtlı değeri, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler (6 no lu dipnot). Sermaye ile ilişkili bilgiler 15 no lu dipnotta açıklanmıştır. 2.6 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Şirket in faaliyetlerinde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, makul değer metodu ile, bağımsız eksperlerin belirlediği makul değerlerinden konsolide olmayan finansal tablolara yansıtılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerdeki makul değer değişiklikleri, gelir tablosunda diğer gelirlerin altında muhasebeleştirilmektedir. Şirket, söz konusu gayrimenkullerin kullanım şeklinin değişip yatırım amaçlı olarak yeniden sınıflandırıldığı tarihte, TMS 16 - Maddi Duran Varlıklar uyarınca hesaplanan defter değerleri ile makul değerleri arasındaki farkı özsermaye altında diğer sermaye yedekleri olarak muhasebeleştirilmiştir (7 no lu dipnot). 15

83 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.7 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgi sistemleri, imtiyaz haklarını, bilgisayar yazılımlarını, şerefiyeyi ve işletme birleşmesinden doğan maddi olmayan duran varlıkları içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir ve elde edildikleri tarihten sonra tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir (8 no lu dipnot). Maddi olmayan duran varlıkların amortisman süreleri 3-5 yıldır. 2.8 Finansal Varlıklar Şirket, finansal varlıklarını Satılmaya hazır finansal varlıklar ve Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar) olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Esas faaliyetlerden alacaklar, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan alacaklar olup konsolide olmayan finansal tablolarda finansal varlık olarak sınıflandırılmakta ve bu alacaklar için TMS 39 da yer alan ölçüm prensipleri uygulanmaktadır. Söz konusu finansal varlıkların alım ve satım işlemleri Teslim tarihi ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Finansal varlıkların sınıflandırılması, ilgili varlıkların Şirket yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır. Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar): Krediler ve alacaklar, borçluya para veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıklardır. Söz konusu alacaklar ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri ile değerlenmektedir. İlgili alacakların teminatı olarak alınan varlıklara ilişkin ödenen harçlar ve benzeri diğer masraflar işlem maliyeti olarak kabul edilmemekte ve gider hesaplarına yansıtılmaktadır. Şirket, yönetimin değerlendirmeleri ve tahminleri doğrultusunda alacakları için karşılık ayırmaktadır. Söz konusu karşılık, bilançoda Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı altında sınıflandırılmıştır. Şirket tahminlerini belirlerken risk politikaları ve ihtiyatlılık prensibi doğrultusunda, mevcut alacak portföyünün genel yapısı, sigortalı ve aracıların mali bünyeleri, mali olmayan verileri ve ekonomik konjonktürü dikkate almaktadır. Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığına ilaveten, Vergi Usul Kanunu nun 323 üncü maddesine uygun olarak Şirket, yukarıda belirtilen Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığının içinde bulunmayan şüpheli alacaklar için alacağın değerini ve niteliğini göz önünde bulundurarak idari ve kanuni takipteki alacaklar karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu karşılık bilançoda Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar altında sınıflandırılmıştır. Ayrılan şüpheli alacak karşılıkları o yılın gelirinden düşülmektedir. Daha önce karşılık ayrılan şüpheli alacaklar tahsil edildiğinde ilgili karşılık hesabından düşülerek Karşılıklar hesabına yansıtılmaktadır. Tahsili mümkün olmayan alacaklar bütün yasal işlemler tamamlandıktan sonra kayıtlardan silinmektedir (12 no lu dipnot). 16

84 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.8 Finansal Varlıklar (Devamı) Satılmaya hazır finansal varlıklar: Satılmaya hazır finansal varlıklar Krediler ve alacaklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleri ile değerlenmektedir. Makul değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda makul değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan iskonto edilmiş değer, makul değer olarak dikkate alınmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul değerler teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmesi ve/veya makul değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi durumunda makul değerleri ile kayıtlara yansıtılır. Söz konusu varlıklar teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmedikleri ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemediği durumda, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra maliyet bedelleri ile konsolide olmayan finansal tablolara yansıtılır. Satılmaya hazır menkul değerlerin makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan Gerçekleşmemiş kâr ve zararlar ilgili finansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın satılması, elden çıkarılması veya zafiyete uğraması durumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir tablosuna yansıtılmamakta ve özkaynaklar içindeki Finansal varlıkların değerlemesi hesabında izlenmektedir. Söz konusu finansal varlıklar vade geliminde veya elden çıkarıldığında özsermaye içinde muhasebeleştirilen birikmiş makul değer farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Şirket her bilanço tarihinde, finansal varlıklarının değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıt olup olmadığını değerlendirir. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan hisse senetlerinin makul değerinin, maliyetinin altına önemli ölçüde ve uzun süreli olarak düşmesi değer düşüklüğü göstergesi olarak değerlendirilir. Satılmaya hazır finansal varlıkların değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıtların varlığı durumunda ilgili finansal varlığın elde etme maliyeti ile makul değeri arasındaki farklar özsermayeden çıkarılıp gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Sermaye araçları ile ilgili gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklüğü giderleri, daha sonraki dönemlerde gelir tablosundan ters çevrilmez. Şirket satılmaya hazır finansal varlıklar altında sınıflandırdığı ve borçlanmayı temsil eden menkul kıymetlerde tahsilat riski doğmamış olması koşuluyla, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına istinaden değer düşüklüğü ayırmaz (11 no lu dipnot). 2.9 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Varlıklarda değer düşüklüğü ile ilgili hususlar, ilgili varlıklara ilişkin muhasebe politikalarının açıklandığı dipnotlarda yer almaktadır. Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları 43 no lu dipnotta, vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı tutarları 12.1 no lu dipnotta, dönemin reeskont ve karşılık giderleri ise 47.5 no lu dipnotta açıklanmıştır Türev Finansal Araçlar Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur). 17

85 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.11 Finansal Varlıkların Netleştirilmesi (Mahsup Edilmesi) Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen, kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan 3 aydan kısa yatırımları içermektedir. Nakit akış tablosuna esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri aşağıda gösterilmiştir: 31 Aralık Aralık 2009 Bankalar (14 no lu dipnot) 212,940, ,604,020 Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar (Kredi kartı alacakları) 76,330,849 64,097,593 Kasa Eksi - bloke vadeli mevduat (43 no lu dipnot) (*) (21,266,329) (107,942,442) Eksi - Verilen çekler ve ödeme emirleri (3,560,636) (1,380,832) Eksi - Faiz tahakkukları (765,888) (674,358) Nakit ve nakit benzerleri toplamı 263,678, ,704,131 (*) Bloke vadeli mevduatlardaki değişim nakit akım tablosunda esas faaliyetlerden diğer nakit çıkışları içerisine dahil edilmiştir Sermaye 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle Şirket sermayesinin dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2009 Sermayedarın Adı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Groupama S.A. % ,960,792 % ,460,792 Groupama Investment Bosphorus Holding A.Ş. % ,847,510 % ,847,510 Marmara Birlik %1.18 1,826,000 %1.36 1,826,000 Milli Reasürans T.A.Ş. % ,027 % ,027 Diğer Toplam % ,646,341 % ,146,341 Şirket in 31 Mayıs 2010 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan karar ile Şirket in sermayesinin 20,500,000 TL tutarında arttırılmasına karar verilmiştir. 31 Aralık 2010 itibariyle, taahhüt edilen sermaye tutarının tamamı Groupama SA tarafından ödenmiştir. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar bulunmamaktadır (31 Aralık 2009: Yoktur). Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir. Şirket in sermayesi ile ilgili diğer bilgiler 15 no lu dipnotta açıklanmıştır. 18

86 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.14 Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri - Sınıflandırma Sigorta sözleşmeleri sigorta riskini transfer eden sözleşmelerdir. Sigorta sözleşmeleri sigortalıyı hasar olayının olumsuz ekonomik sonuçlarına karşı sigorta poliçesinde taahhüt edilen şart ve koşullar altında korur. Şirket tarafından üretilen temel sigorta sözleşmeleri aşağıda da anlatıldığı gibi yangın, nakliyat, kaza ve mühendislik başta olmak üzere hayat dışı branşlardaki sigorta sözleşmeleridir: Yangın sigortası sözleşmeleri, endüstriyel ve bireysel olarak ikiye ayrılır. Sigortalı, poliçede yer alan yangın, patlama, deprem, sel, nükleer enerji gibi risklerden kaynaklanan fiziksel kayıp ve hasara karşı sigortalanır. Sigortalı, kar kaybı maddesi ile sigorta sözleşmesinin içerdiği bir olay sonucu operasyonun kısmi ve tamamıyla durmasından kaynaklanan mutlak dolaylı kayıplara karşı korunur. Kaza sigortası sözleşmeleri (mesuliyet, bireysel kaza ve motor) iki temel amaca hizmet etmektedir. Bu sözleşmeler sigortalıyı varlığın hasar riskine ve üçüncü kişilere verilebilecek hasar riskine karşı korur. Denizcilik sigorta sözleşmeleri nakliyat sigortası (tekne, kara veya hava nakil vasıtaları) ve su araçları sigortasını (deniz, nehir ve göl araçlarına gelen zararlar nedeniyle tazminat ödemesi) kapsamaktadır. Mühendislik sigorta sözleşmeleri iki alt gruba ayrılmaktadır. Sürekli mevcut bulunan riskleri kapsayan süresiz bir dönemde geçerli olan sözleşmeler ve geçici süreli, tekrar etmeyen riskleri kapsayan sözleşmeler. Birinci grup ani ve önceden görünemeyen mekanik donanım, tesisler ve elektronik zarar ve kayıplarını kapsar. İkinci grup, montaj ve inşaatın garanti süresiyle doğal olarak sınırlı olan montaj ve inşaat-montaj sigortalarını içerir. Sorumluluk sigorta sözleşmeleri, hava araçları, su araçları ve kara araçları sorumluluk gibi her türlü sorumluluk nedeniyle oluşacak tazminat ödemelerini kapsar. Ayrıca, Şirket, genel zararlar sigorta sözleşmeleri kapsamına giren devlet destekli tarım ve hayvan hayat sigortalarında da önemli bir üretime sahiptir. Sigorta sözleşmelerinden oluşan gelir ve yükümlülüklerin hesaplama esasları 2.21 ve 2.24 no lu dipnotlarda açıklanmıştır. Reasürans Sözleşmeleri Reasürans sözleşmeleri, Şirket tarafından imzalanan bir veya daha fazla sigorta sözleşmesiyle ilgili oluşabilecek kayıplar için Şirket ve reasürans şirketi tarafından yürürlüğe konulan, bedeli ödenen ve sigorta sözleşmeleri olarak sınıflandırabilmesi için gerekli şartları karşılayan sözleşmelerdir. Şirket in 2010 ve 2009 yıllarında geçerli olan reasürans politikası ve anlaşmaları aşağıdaki gibi özetlenebilir: 2010 ve 2009 da oto dışı ve oto kaza, nakliyat ve yangın teminatları için bölüşmesiz, mühendislik ve tarım branşlarında ise bölüşmeli reasürans anlaşmaları mevcuttur. Mühendislik branşında eksedan, tarım branşında ise bölüşmeli kotpar anlaşmaları bulunmaktadır. Bölüşmesiz reasürans anlaşmaları aşkın hasar anlaşmalarından oluşmaktadır. Aşkın hasar reasürans anlaşmaları çerçevesinde ödenen primler ilgili dönem boyunca tahakkuk esasına uygun olarak muhasebeleştirilir. Diğer sözleşmeler çerçevesinde devredilen prim ve hasarlar ilgili oldukları sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan gelir ve yükümlülükler ile aynı bazda kayıtlara yansıtılır Sigorta ve Yatırım Sözleşmelerinde İsteğe Bağlı Katılım Özellikleri Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) İsteğe Bağlı Katılım Özelliği Olmayan Yatırım Sözleşmeleri Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Krediler Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur). 19

87 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.18 Vergiler Kurumlar Vergisi Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2010 yılı için %20 dir (2009: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların %75 i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özsermaye tutulması şartı ile vergiden istisnadır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. 30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ( 5024 sayılı Kanun ), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %100 ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %10 u aşması gerekmektedir ve 2009 yıllarında söz konusu şartlar sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır (35 no lu dipnot). Ertelenmiş Vergi Ertelenmiş vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide olmayan finansal tablolarda yer alan değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibariyle yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla kayıtlara yansıtılmaktadır (21 no lu dipnot) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Şirket, kıdem tazminatı, izin hakları ve çalışanlara sağlanan diğer haklara ilişkin yükümlülüklerini Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı ( TMS 19 ) hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda Kıdem tazminatı karşılığı ve Maliyet giderleri karşılığı hesaplarında sınıflandırmaktadır. Şirket, Türkiye de mevcut iş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, İş Kanunu kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmıştır (22 no lu dipnot). 20

88 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.20 Karşılıklar Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda konsolide olmayan finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Şirket in tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmekte ve konsolide olmayan finansal tablolara dahil edilmemektedir (23 no lu dipnot) Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi Yazılan Primler Yazılan primler, yıl içinde tanzim edilen poliçe primlerinden iptaller çıktıktan sonra kalan tutarı ifade etmektedir no lu dipnotta açıklandığı üzere prim gelirleri, yazılan primler üzerinden kazanılmamış prim karşılığı ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre konsolide olmayan finansal tablolara yansıtılmaktadır. Reasürans Komisyonları Reasürans şirketlerine devredilen primler ile ilgili alınan komisyonlar yıl içinde tahakkuk ettirilir ve gelir tablosunda, teknik bölümde, faaliyet giderleri içerisinde yer almaktadır no lu dipnotta açıklandığı üzere reasürans komisyon gelirleri, alınan komisyonlar üzerinden ertelenmiş komisyon gelirleri ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre konsolide olmayan finansal tablolara yansıtılmaktadır. Rücu ve Sovtaj Gelirleri 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolarda Hazine Müsteşarlığı tarafından yayınlanan 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/13 sayılı Rücu ve Sovtaj Gelirlerine İlişkin Genelge ye istinaden Şirket, tazminat ödemesini gerçekleştirerek sigortalılarından ibraname veya ödemenin yapıldığına dair belgenin alınmış olunması ve karşı sigorta şirketine ya da 3. şahıslara bildirim yapılması kaydıyla, borçlu sigorta şirketinin teminat limitine kadar olan rücu alacağını tahakkuk ettirmektedir. Söz konusu tutarın tazminat ödemesini takip eden altı ay içerisinde karşı sigorta şirketinden veya dört ay içerisinde 3. şahıslardan tahsil edilememesi durumlarında bu alacaklar için alacak karşılığı ayrılmaktadır. Bu çerçevede 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle tahakkuk ettirilmiş olan rücu alacağı tutarı 14,079,225 TL ve bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarı ise 4,146,985 TL dir (12.1 no lu dipnot). 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolarda ise Şirket, Hazine Müsteşarlığı nın 18 Ocak 2005 tarih ve B.02.1.HM.O.SGM sayılı yazısına istinaden oluşan hasar ödemeleri ile ilgili sigorta şirketlerinden ve sadece sulhen mutabık kalınan gerçek ve tüzel kişilerden olan toplam 9,661,975 TL tutarındaki net rücu alacaklarını tahakkuk esasına göre muhasebeleştirmiş olup sulhen mutabık kalınmayan gerçek ve tüzel kişilerden olan rücu alacaklarını ise nazım hesaplarında takip etmiştir. 21

89 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.21 Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi (Devamı) Faiz Gelirleri Faiz geliri etkin faiz oranı yöntemi uygulanarak dönemsel olarak kaydedilir. Temettü Gelirleri Temettü geliri, almaya hak kazanıldığında konsolide olmayan finansal tablolara gelir olarak kaydedilir. Şirket'in özsermaye yöntemi ile muhasebeleştirdiği bağlı ortaklık ve iştiraklerinden aldığı nakit ve benzeri temettüler ise iştirak ve bağlı ortaklıkların taşınan değerlerinden düşülmüştür Finansal Kiralamalar Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan anapara ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir. Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir Kar Payı Dağıtımı Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak konsolide olmayan finansal tablolara yansıtılır Teknik Karşılıklar Kazanılmamış Primler Karşılığı Kazanılmamış primler karşılığı, nakliyat branşı primleri ile 14 Haziran 2007 tarihinden önce üretilen deprem primleri hariç olmak üzere, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yürürlükte bulunan tüm poliçeler için tahakkuk etmiş primlerin gün esasına göre takip eden döneme sarkan kısmı olarak hesaplanmıştır. Gün esasına göre takip eden döneme sarkan kısım hesap edilirken genel uygulamada poliçelerin öğlen 12:00 de başlayıp yine öğlen 12:00 de sona erdiği varsayılmıştır. 7 Ağustos 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik ( Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ) uyarınca, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren düzenlenen poliçelerin kazanılmamış primler karşılığı ile bu karşılığın reasürans payı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primler ile reasürörlere devredilen primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmı olarak hesaplanmış ve kayıtlara yansıtılmıştır. Şirket, 1 Ocak 2008 tarihinden önce düzenlenen poliçelerin kazanılmamış primler karşılığı hesabı sırasında ise primlerden komisyonların tenzil edilmesi uygulamasına devam etmektedir. Belirli bir bitiş tarihi olmayan emtea nakliyat branşı poliçeleri için son üç ayda yazılan primlerin %50 si kazanılmamış primler karşılığı olarak ayrılmaktadır (17 no lu dipnot). 22

90 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.24 Teknik Karşılıklar (Devamı) Ertelenen Komisyon Gider ve Gelirleri Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 28 Aralık 2007 tarih ve 2007/25 sayılı Genelge uyarınca, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren yazılan primler için aracılara ödenen komisyonlar ile reasürörlere devredilen primler nedeniyle reasürürlerden alınan komisyonların gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı, bilançoda sırasıyla gelecek aylara ait giderler ve gelecek aylara ait gelirler hesaplarında, gelir tablosunda ise faaliyet giderleri hesabı altında netleştirilerek muhasebeleştirilmektedir (17 no lu dipnot). Devam Eden Riskler Karşılığı Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca sigorta şirketleri, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek tazminatların, ilgili sözleşmeler için ayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, beklenen hasar prim oranını dikkate alarak devam eden riskler karşılığı ayırmakla yükümlüdürler. Beklenen hasar prim oranı, gerçekleşmiş hasarların kazanılmış prime bölünmesi suretiyle bulunur. Branş bazında hesaplanan beklenen hasar prim oranının %95 in üzerinde olması halinde, %95 i aşan oranın net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar, net devam eden riskler karşılığı, %95 i aşan oranın brüt kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar brüt devam eden riskler karşılığı olarak hesaplanır. Brüt tutar ile net tutar arasındaki fark ise reasürör payı olarak dikkate alınır. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yapılan devam eden riskler karşılığı hesaplaması için belirlenen beklenen hasar prim oranının tespitinde kullanılan açılış muallak hasar karşılığı tutarı cari dönem ile tutarlı bir şekilde yeniden belirlenmiştir. Şirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yaptığı hesaplama sonucunda 10,102,148 TL (31 Aralık 2009: 5,512,521 TL) tutarında net devam eden riskler karşılığı hesaplamış ve kayıtlarına yansıtmıştır (17 no lu dipnot). Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı Şirket, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayırmaktadır. Muallak hasar karşılığı eksper raporlarına veya sigortalı ile eksperin değerlendirmelerine uygun olarak belirlenmekte olup ilgili hesaplamalarda 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri tenzil edilmemektedir (31 Aralık 2009 tarihi itibariyle muallak tazminat karşılığına ilişkin hesaplamalarda, varsa rücu ve benzeri gelir kalemleri tenzil edilmiş olarak dikkate alınmaktaydı). Tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığı ile içeriği ve uygulama esasları 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren geçerli olan 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/12 sayılı Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna İlişkin Genelge ( Genelge ) ve ilgili düzenlemeler çerçevesinde belirlenmiş olan aktüeryal zincirleme merdiven yöntemleri kullanılarak bulunan tutar arasındaki fark gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli olarak muhasebeleştirilmektedir. 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiş olan Genelge ye göre sigorta şirketleri her branş için uygulama esasları değiştirilmiş olan aktüeryal zincirleme merdiven metodu ( Yeni AZMM ) hesaplamalarını Genelge de öngörülmüş olan 5 ayrı yöntemi dikkate alarak ve gerçekleşen hasarlar (muallak ve ödenen hasarlar toplamı) üzerinden yapmaları gerekmektedir. Sigorta şirketlerine, Yeni AZMM hesaplamaları ile ilgili olarak her branş için ilgili Genelge de yer alan beş yöntemden kendi portföy yapılarına en uygun yöntemi belirleme ve seçme hakkı tanınmış olup 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle her branş için belirlenen nihai yöntem 3 yıl boyunca değiştirilemeyecektir. Söz konusu AZMM hesaplamaları yapılırken daha homojen bir veri setiyle hesaplama yapılabilmesini teminen büyük hasar olarak nitelendirilen uç hasarlar ayrı bir dosyada Genelge de öngörülmüş olan istatistiki yöntemlerle elimine edilmiştir. Ayrıca söz konusu AZMM hesaplamaları brüt olarak yapılmakta ve Şirket in yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaşmalarına bağlı olarak net tutarlar belirlenmektedir. Şirket in 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle her branş için kullanmayı seçmiş olduğu Yeni AZMM hesaplama yöntemi, bu hesaplamaların sonuçları ve brüt olarak bulunan sonuçların reasürans sonrası net tutarların belirlenmesine ilişkin yöntemler ile büyük hasar elemesinde kullanılan limitler 17 no lu dipnotta açıklanmıştır. 23

91 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.24 Teknik Karşılıklar (Devamı) Yeni AZMM hesaplamaları sonucunda bulunan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelinin yeterliliğinin test edilebilmesi için ayrı bir hesaplama yapılır. Söz konusu test için yapılan hesaplama ile bulunacak olan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelinin hesaplanması sırasında, bu bedellerle ilgili olarak son 5 yılda, bu tarihlerden önce meydana gelmiş ancak sonrasında rapor edilmiş tazminatlardan rücu, sovtaj ve benzeri gelir tahsilatlarının tenzil edilmesinden sonra kalan tutarlar ile söz konusu dönemlere ilişkin prim gelirleri dikkate alınır. Söz konusu hesaplama sonucunda bulunan ilave karşılık tutarı ile Yeni AZMM hesaplamaları sonucunda bulunan ilave karşılık tutarı branşların toplamı itibariyle kıyaslanır ve daha yüksek karşılık öngören yöntemin sonuçları her bir branş için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar olarak dikkate alınır. Bu çerçevede Şirket, söz konusu kıyaslamayı yapmış ve bunun sonucunda her bir branş için Yeni AZMM hesaplamalarına göre belirlenen tutarlar gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı olarak tespit etmiştir. Bununla birlikte, finansal tablolara yansıtılacak olan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarının belirlenmesinde, Genelge uyarınca, sadece 2010 yılı hesaplamalarına mahsus olarak, en az %80 i dikkate alınabilecek iken 2011 yılı hesaplamalarında en az %90 ı ve 2012 yılında söz konusu tutarın tamamının dikkate alınması gerekmektedir. Bu çerçevede Şirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle belirlenen gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarının %80 ini dikkate alarak, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 58,580,274 TL tutarında toplam ilave net muallak hasar karşılığı ayırmıştır (17 no lu dipnot). Şirket, yukarıda açıklanan değişiklikler öncesi düzenlemeler çerçevesinde, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle muallak hasar ve tazminat karşılıklarına 48,944,711 TL tutarında gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedeli, 13,234,853 TL tutarında muallak hasar ve tazminat karşılığı yeterlilik farkı ve 11,588,819 TL tutarında tahmini rücu ve sovtaj geliri tenzil etmiştir. Şirket, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle muallak hasar karşılığı hesaplamalarını 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiş olan Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ve ilgili diğer mevzuatta yer alan değişikliklere göre yapmış olsaydı, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle muallak hasar karşılığı 3,153,236 TL daha fazla olacaktı. 18 Ekim 2010 tarih ve 2010/16 sayılı Genelge uyarınca 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle muallak hasar karşılıklarından düşülerek kayıtlara alınmış olan 11,588,819 TL tutarındaki tahmini rücu ve sovtaj geliri 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren yürürlükte olan Teknik Karşılıklar Yönetmeliği içerisinde yer almadığından, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hesaplanan ve cari dönemde devir kaydıyla 2010 yılına aktarılan söz konusu tutar 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan gelir tablosunda Karşılıklar Hesabı kalemi altında Konusu Kalmayan Karşılıklar hesabı içerisinde sınıflandırılmıştır (17 ve 47.5 no lu dipnotlar). Dengeleme Karşılığı Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca sigorta şirketleri, takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi deprem teminatları içeren sigorta sözleşmeleri için dengeleme karşılığı ayırmak zorundadırlar. Söz konusu karşılık her bir yıla tekabül eden net deprem ve kredi primlerinin %12 si oranında hesaplanır. Net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen tutarlar devredilen prim olarak kabul edilir. Şirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 10,637,657 TL (31 Aralık 2009: 6,546,760 TL) tutarında dengeleme karşılığı ayırmıştır (17 no lu dipnot). 24

92 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.25 İşletme birleşmeleri ve Şerefiye İşletme birleşmeleri, iki ayrı tüzel kişiliğin veya işletmenin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, TFRS 3 - İşletme Birleşmeleri kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir. Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin makul değeri arasındaki fark şerefiye olarak mali tablolarda muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31 Aralık tarihi itibariyle) veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü tespit çalışmasına tabi tutulur. Şerefiye tutarına ilişkin herhangi bir değer düşüklüğü olması durumunda etkisi dönem sonuçlarına yansıtılmaktadır. İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark gelir tablosuyla ilişkilendirilir. Ortak kontrol altında gerçekleşen işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesi ise TFRS 3 ün kapsamında olmamakla beraber, TMS 8 - Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar, herhangi bir işlem, olay ve koşulla ilgili belirli bir TFRS standardı veya konuyla ilgili yorum bulunmuyorsa, işletme yönetiminin bir muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulamasını istemektedir. Bu politika finansal tablo kullanıcılarının ekonomik karar verme ihtiyaçlarına uygun, güvenilir, işletmenin finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını ve nakit akışlarını gerçeğe uygun olarak gösteren, işlemlerin, olayların ve koşulların yalnızca hukuki yapısını değil ekonomik özünü de yansıtan, tarafsız, ihtiyatlı, tüm önemli yönlerden, eksiksiz olarak, tam bilgiyle donatılmış nitelikte olmalıdır. Bu yönde bir muhasebe politikası geliştirilmesi sırasında işletme yönetimi TMS 8 uyarınca benzer veya ilişkili konularla ilgili diğer standartlar ve yorumların getirdiği hükümlerin uygulanması yolunu seçmiş ve işletme birleşmelerini TFRS 3 çerçevesinde muhasebeleştirmeye karar vermiştir. TFRS 3 uyarınca, iktisap edilen tanımlanabilir varlıkların, yükümlülüklerin ve şarta bağlı yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin veya birleşme maliyetinin sadece geçici olarak belirlenebilmesi nedeniyle, birleşmenin gerçekleştiği dönemin sonunda birleşmenin ilk kez muhasebeleştirilmesi geçici olarak yapılmak durumundaysa, iktisap eden, söz konusu işletme birleşmesini geçici tutarlardan muhasebeleştirir. Geçici olarak belirlenmiş başlangıç muhasebesinin birleşme tarihini takip eden oniki ay içerisinde tamamlanması ve düzeltme kayıtlarının birleşme tarihinden itibaren yapılması gerekmektedir. Şirket 31 Aralık 2010 itibariyle TFRS 3 çalışmalarını sonuçlandırmıştır (8 ve 44 no lu dipnotlar). 3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri Konsolide olmayan finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe ve diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak değerlendirilir. Bu değerlendirme ve tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlarından farklılık gösterebilir. Şirket için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerinden doğacak giderlere ilişkin nihai net yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık ile ilgili yükümlülüklerin tahmin edilmesi, doğası itibariyle çok sayıda belirsizliğin değerlendirilmesini içerir. 25

93 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri (Devamı) Diğer varlık ve yükümlülükleri ile ilgili tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Satılmaya hazır finansal varlıkların gerçeğe uygun değerleri Şirket, aktif piyasada işlem görmeyen iştiraklerinden Groupama Emeklilik A.Ş. nin gerçeğe uygun değerini, iştirakin net varlıkları, mevcut sigortalı portföyünün gömülü değerini ( Embedded Value ) ve indirgenmiş nakit akım analizlerini kullanarak hesaplamaktadır. Sonuç olarak, burada yapılan tahminler, Şirket in cari bir piyasa işleminde elde edilebileceği değerlerin göstergesi olarak yapılan tahmini hesaplamalar olup, Şirket, analizlerindeki değişkenlerde ve piyasa şartlarında meydana gelebilecek %10 luk değişikliklerin makul değer ve net varlıklar üzerindeki etkisini 8,937,568 TL olarak hesaplamaktadır. Şirket, aktif piyasada işlem görmeyen bağlı ortaklıklarından Başak Depoculuk A.Ş. nin gerçeğe uygun değerinin, bağlı ortaklığın bir gayrimenkul şirketi olmasından dolayı, gayrimenkullerinin makul değerine yakın olduğunu öngörmekte ve konsolide olmayan finansal tablolarına yansıtmaktadır. Gayrimenkullerin makul değeri bir değerleme şirketi tarafından yıllık olarak belirlenmektedir (45.2 no lu dipnot). Birikmiş mali zararlar Şirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle, 103,498,239 TL tutarındaki toplam birikmiş mali zararlarının mevcut en iyi tahminleri ve mevcut bütçeleri doğrultusunda 4 yıl içinde kullanabileceğini öngörmekte olduğu kısmı üzerinden hesapladığı 9,097,400 TL tutarında ertelenmiş vergi varlığını konsolide olmayan finansal tablolarına yansıtmaktadır. Şirket in nihai faaliyet sonuçlarının cari dönemdeki tahminlerden farklı olduğu durumlarda, bu farklar kullanılabilir mali zarar tutarını ve ertelenmiş vergi varlığını etkileyebilecektir. 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi Sigorta riski Sigorta sözleşmelerine ilişkin risk, sigorta konusu olayın gerçekleşmesi ihtimali ve bu olaydan kaynaklanacak olan hasar tutarının bilinemiyor olmasıdır. Sigorta sözleşmelerinin doğası gereği, söz konusu risk rastlantısaldır ve dolayısıyla tam olarak tahmin edilemez. Fiyatlandırma ve karşılık ayırma metotlarına ihtimal teorisinin uygulandığı bir poliçe portföyünde, Şirket in sigorta sözleşmeleriyle ilgili olarak maruz kaldığı temel risk, ödenen hasar ve tazminatların sigortacılık karşılıklarının kayıtlı değerlerinin üstünde gerçekleşmesidir. Şirket poliçe yazma stratejisini, kabul edilen sigorta risklerinin tipine ve oluşan hasarlara göre belirlemektedir. Şirket, faaliyet gösterdiği ürünlere yönelik olarak yıllık risk kabul politikası belirlemekte ve bunu yıl içerisinde gerekli görüldüğü takdirde revize etmektedir. Söz konusu risk kabul politikası uyarınca ürün bazında, teklif sürecinden poliçe tanzimine kadar geçen süreçte risk analizine yönelik minimum ve maksimum limitler ile kapsam dışında kalacak riskler belirlenmektedir. Bununla birlikte Şirket, mali bünyesini göz önüne alarak, reasürans anlaşmalarını kullanmakta yüksek riskler ve katastrofik olaylar için koruma almaktadır. Yangın Sigortaları: Trete istisnası haricindeki işler için, fiyatlandırma ve iş kabulü, faaliyet konusuna, sigorta konusu kıymetlerin bulunduğu binanın yapı tarzına, riziko adresine ve güvenlik önemlerine bağlı olarak yapılmaktadır. Ayrıca sigortalının hasar geçmişi, teminat portföyü gibi diğer kriterler de dikkate alınmaktadır. Deprem riski için ise, reasürans korumalarının yeterliliği kontrol edilerek iş kabulleri yapılmaktadır. 26

94 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) Nakliyat Sigortaları: Emtea branşında, taşınan emteanın ve sevkiyatı gerçekleştirilen nakil aracının özelliklerine göre riziko kabul esasları belirlenmektedir. Ayrıca sigortalının geçmiş yıl hasarları ve yıllık sevkiyat kapasitesi de dikkate alınmaktadır. Tekne branşında, teknenin türü, yaşı, sınıfı, seyir sahası gibi kriterler esas alınmakta ve ekspertiz çalışmaları ile riziko değerlendirilmektedir. Ekspertiz sırasında tespit edilen eksiklik veya aksaklıklarla ilgili sigortalıya bilgi verilerek sigortalı tarafından gerçekleştirilen düzeltici faaliyetler takip edilmektedir. Ayrıca, sigortalının denizcilik sektöründeki tecrübesi, geçmiş dönemlerdeki hasarları ve varsa filosundaki diğer tekneler de risk kabulünde önem taşımaktadır. Taşıyıcı sorumluluk branşında, taşıyıcının, faaliyet alanı, taşınan malların özellikleri, proje bazında yürüttüğü faaliyetler, tecrübesi ve geçmiş hasar bilgileri gibi kriterler esas alınarak riziko değerlendirmesi yapılmaktadır. Kasko Sigortaları: Risk bazında değerlendirme ve tarifelendirme yapılmaktadır. Fiyatlandırmada; araca bağlı faktörler (araç marka, tip, model, bedel), sigortalıya bağlı faktörler (sigortalı yaşı, mesleği, tipi (özel/tüzel), hasar geçmişi) ve aracın kullanıldığı coğrafi alan göz önünde bulundurulmaktadır. Ayrıca gruplara ilişkin kasko poliçelerinde müşteri bazında da değerlendirmeler yapılmaktadır. Sorumluluk Sigortaları: Risk bazında değerlendirme ve tarifelendirme yapılmaktadır. Temel fiyatlama, sigortalının faaliyet konusuna göre ve sorumluluk sigortasının türüne göre belirlenmektedir. Tarım Sigortaları: Hem geleneksel hem de devlet destekli tarım sigortalarında coğrafi konuma göre (il, ilçe ve köy bazlı) tarifeler mevcut olup, dolu sigortalarında sigortalı beyanı, sera sigortalarında ise önekspertiz yapılarak değerlendirme yapılmaktadır. Geleneksel tarım sigortalarında işletme riskine bağlı tarife kullanılırken, devlet destekli tarım sigortalarında tarifeler işletmedeki hayvan sayısına göre belirlenmektedir. Buna karşılık kümes hayvanlarında yetiştirme amacına göre, su ürünlerinde ise ürün çeşidi ve işletme bazlı tarife uygulanmaktadır. Hayvan sigortalarında riziko kabulünde ön ekspertiz de uygulanmaktadır. Mühendislik Sigortaları: İnşaat-Montaj sigortalarında proje konusu, sigorta süresi, riziko adresinin fiziki ve coğrafi özelliklerine göre, makina kırılması ve elektronik cihaz sigortalarında ise sigorta konusu makina/cihazın marka model ve nitelikleri, yaşı, bakım anlaşmasının olup olmadığına göre fiyatlandırma ve risk kabulü yapılmaktadır. Deprem riski için ise kümül takibi yapılmakta ve reasürans korumalarının yeterliliği kontrol edilerek iş kabulleri yapılmaktadır. Sağlık Sigortaları: Sigortalanacak kişilerin sağlık durumlarının doğru bir şekilde tespit edilmesi için çalışmalar yapılmakta ve olası sağlık harcamasına göre fiyatlandırma ve/veya iş kabulü gerçekleştirilmektedir. Branşın özelliği dolayısı ile riziko kabul ve fiyatlandırma, konusunda uzman kişilerce yapılmakta ve yeni girişlerde detaylı sağlık beyanı ve gereken durumlarda tetkikler baz alınmaktadır. Diğer şirketlerden geçişlerdeki sigortalı adayı değerlendirmesinde de önceki sigorta şirketi bilgileri önemli bir kriter olmaktadır. Tarifelerin oluşturulmasında beklenen enflasyon gibi dışsal veriler de kullanılmaktadır. Bununla birlikte, faaliyet sonuçlarının iyileştirilmesi için, sigortalı dağılımı yaş ortalamasının düşürülmesi yönünde çalışmalarda bulunmaktadır. 27

95 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) Sigorta riskinin (sigorta edilen azami tutar) branş bazında dağılımı aşağıda özetlenmiştir: 31 Aralık Aralık 2009 Kara araçları sorumluluk 1,645,567,922,950 1,605,408,144,733 Yangın ve doğal afetler 52,955,054,210 82,884,774,874 Hastalık/Sağlık 29,668,181,550 11,989,233,087 Genel sorumluluk 18,788,824,030 7,537,245,135 Genel zararlar 13,172,073,830 10,900,121,174 Nakliyat 10,736,504,350 8,711,209,837 Kara araçları 7,973,705,240 10,510,066,786 Hukuksal koruma 1,888,898,230 1,934,912,326 Su araçları 1,691,348,070 1,466,901,999 Kaza 840,615, ,493,916 Finansal kayıplar 433,258, ,888,685 Mesleki sorumluluk 381,451,470 - Toplam 1,784,097,838,030 1,742,132,992,552 Duyarlılık analizleri Finansal risk Şirket, sahip olduğu finansal varlıklar, reasürans varlıkları ve sigortacılık yükümlülüklerinden dolayı finansal risklere maruz kalmaktadır. Özet olarak temel finansal risk, finansal varlıklardan sağlanan gelirlerin, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanmasında yetersiz kalmasıdır. Finansal riskin en önemli bileşenleri piyasa riski (kur riski, piyasa değeri faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski ve likidite riskidir. Şirket in genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve bunun Şirket in finansal performansı üzerindeki muhtemel olumsuz etkilerinin asgari seviyeye indirilmesine yoğunlaşmaktadır. Şirket, herhangi bir türev finansal varlık kullanmamaktadır. Risk yönetimi, Şirket yönetimi tarafından Yönetim Kurulu nca onaylanmış usuller doğrultusunda gerçekleştirilmektedir. (a) Piyasa riski i. Nakit akım ve piyasa değeri faiz oranı riski Şirket in, satılmaya hazır finansal varlıkları TÜFE ye endeksli devlet tahvillerinden ve kuponlu özel sektör bonolarından oluşmakta ve piyasa değerinden tutulmaktadır. TÜFE ye endeksli devlet tahvillerinin ve özel sektör bonolarının reel faiz oranı sabit ve getiri oranı enflasyona endeksli olduğundan, Şirket enflasyon oranındaki değişiminin etkisinden doğan piyasa riskine maruz kalmaktadır. Enflasyon oranı %1 yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, 31 Aralık 2010 itibariyle vergi öncesi zarar 190,753 TL daha düşük/yüksek olacaktı (31 Aralık 2009: Yoktur). 28

96 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) ii. Kur riski Şirket, döviz cinsinden alacak ve borçların Türk Lirası na çevrilmesinden dolayı döviz kuru değişikliklerinden doğan kur riskine maruz kalmaktadır. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Euro, TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, Euro cinsinden alacak ve borçların çevrimi dolayısıyla oluşacak kur farkı karı/zararı sonucu vergi öncesi zarar 1,265,261 TL (31 Aralık 2009: 1,921,836 TL) daha yüksek/düşük olacaktı. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle ABD Doları, TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, ABD Doları cinsinden alacak ve borçların çevrimi dolayısıyla oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu vergi öncesi zarar 384,954 TL (31 Aralık 2009: 198,126 TL) daha yüksek/düşük olacaktı. Şirket in döviz cinsinden olan varlık ve yükümlülüklerine ilişkin bilgiler ilgili dipnotlarda yer almaktadır. iii. Fiyat riski Şirket in finansal varlıkları, Şirket i fiyat riskine maruz bırakmaktadır. Şirket emtea fiyat riskine maruz değildir. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Şirket in satılmaya hazır olarak sınıflandırılan finansal varlıkları piyasa değerinden tutulmaktadır. Piyasa fiyatları %5 oranında artsaydı/azalsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, net varlıklar 6,631,608 TL (31 Aralık 2009: 3,603,036 TL) daha yüksek/düşük olacaktı. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Şirket in sabit faizli satılmaya hazır finansal varlıkları piyasa değerinden tutulmaktadır. Piyasa faiz oranları %1 artsaydı/azalsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, ilgili döneme ait Finansal varlıkların değerlemesi 1,400,155 TL (31 Aralık 2009: 2,100,166 TL) daha yüksek/düşük olacaktı. (b) Kredi riski Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın sözleşmenin şartlarını yerine getirmeme riskini taşır. Şirket in kredi riski, nakit ve nakit benzerleri ile banka mevduatları, finansal varlıklar, sigortacılık yükümlülüklerindeki reasürans payları, reasürans şirketlerinden alacaklar ve sigortalılardan ve aracı kurumlardan olan prim alacaklarından kaynaklanmaktadır. Bu riskler, Şirket yönetimi tarafından karşı tarafa olan toplam kredi riski olarak görülmektedir. Şirket kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklarının ve sigorta faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklarının (reasürans alacakları dahil) kredi riskini alınan teminat ve karşı taraf seçiminde uyguladığı prosedürler ile takip etmekte ve sınırlandırmaktadır. Bu alacaklar ile ilgili diğer açıklamalar 12 no lu dipnotta yapılmıştır. Şirket in kredi ve alacak grubu dışında kalan ve kredi riskine tabi finansal varlıkları genellikle devlet iç borçlanma senetleri, Türkiye de yerleşik banka ve diğer finansal kurumlarda tutulan vadeli ve vadesiz mevduatı temsil etmekte ve bu alacaklar yüksek kredi riskine sahip olarak kabul edilmemektedir. (c) Likidite riski Şirket, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanabilmesi için elinde bulunan nakit kaynakları kullanmaktadır. Likidite riski, makul bir maliyet dahilinde, borçların ödenmesi için yeterli nakdin bulunmaması riskidir. Yönetim, söz konusu borçların ödenmesine yetecek tutarda fon bulundurulmasıyla ilgili limitleri belirler. 29

97 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) Aşağıdaki tablolar, Şirket in finansal ve sigorta yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibariyle sözleşmeden kaynaklanan veya beklenen vadelerine kalan sürelerine göre dağılımını göstermektedir. Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar dışında tabloda gösterilen tutarlar iskonto edilmemiş nakit akımlarıdır: Sözleşmeden kaynaklanan nakit akımları 5 yıldan 31 Aralık aya kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl uzun Toplam Diğer çeşitli borçlar 19,124,481 2,865, ,989,846 Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar - 6,749, ,749,763 Prim depoları - 42, ,901 19,124,481 9,658, ,782,510 Sözleşmeden kaynaklanan nakit akımları 5 yıldan 31 Aralık aya kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl uzun Toplam Diğer çeşitli borçlar 17,624,082 6,807, ,431,377 Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar - 9,837, ,837,387 Prim depoları - 42, ,441 17,624,082 16,687, ,311,205 Beklenen nakit akımları 3 aya 5 yıldan 31 Aralık 2010 kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl uzun Toplam Kazanılmamış primler karşılığı-net (*) 19,667, ,367,768 1,439, ,474,598 Muallak hasar karşılığı-net (*) 51,701,009 27,014, ,161,958 74,480, ,357,958 Devam eden riskler karşılığı 688,730 9,363,004 50, ,102,148 Uzun vadeli diğer teknik karşılıklar (dengeleme karşılığı) ,637,657 10,637,657 72,056, ,745, ,651,378 85,118, ,572,361 Beklenen nakit akımları 3 aya 5 yıldan 31 Aralık 2009 kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl uzun Toplam Kazanılmamış primler karşılığı-net (*) 13,713, ,065,208 2,713, ,491,825 Muallak hasar karşılığı-net (*) 98,631,650 28,635,680 66,254,547 19,396, ,918,456 Devam eden riskler karşılığı 249,904 5,213,174 49,443-5,512,521 Uzun vadeli diğer teknik karşılıklar (dengeleme karşılığı) ,546,760 6,546, ,594, ,914,062 69,017,105 25,943, ,469,562 (*) Şirket dava konusu muallak hasarların ödenmesinin bir yıldan daha uzun bir sürede gerçekleşeceğini öngörmektedir. Ayrıca, Şirket diğer hasarlarının ödeme dönemlerini geçmiş dönemlerde gerçekleşen ödeme sürelerini dikkate alarak tahmin etmiştir. Bir yıldan uzun vadeli poliçeler üzerinden hesaplanan kazanılmamış primler karşılığı yukarıdaki tabloda bir yıldan uzun vadeli olarak gösterilmiştir. Muallak hasarlar karşılığı ve kazanılmış primler karşılığının tamamını bilançoda kısa vadeli olarak sınıflandırılmıştır. 30

98 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) Şirket yukarıda belirtilen yükümlülükleri, aktifinde yer alan finansal varlıklar ve nakit ve nakit benzeri varlıklar ile karşılamayı öngörmektedir. Finansal araçların makul değeri Makul değer, finansal araçların, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği bir tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal araçların tahmini makul değerleri, Şirket tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemler kullanılarak tespit edilmektedir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip makul değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal araçların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: Finansal varlıklar Yılsonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit ve nakit benzerlerinin makul değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Esas faaliyetlerden alacakların kayıtlı değerinin ilgili şüpheli alacak karşılığının düşülmesinden sonra makul değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Borsaya kayıtlı olmayan satılmaya hazır finansal varlıkların ise maliyetleri, varsa, değer düşüklüğü çıkarılmış değerleri makul değerleri olarak kabul edilmektedir. Finansal yükümlülükler Esas faaliyetlerden borçlar ile diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yakın olduğu tahmin edilmektedir. Sermaye yönetimi Şirket in sermayeyi yönetirken amaçları: - Hazine Müsteşarlığı nın gerekli gördüğü sermaye yeterliliği şartlarını yerine getirmek, - Şirket in işletmelerin devamlılığı ilkesi çerçevesinde varlığını sürdürmek ve faaliyetlerin devamını sağlayabilmektedir. Şirket in, konsolide olmayan finansal tabloların hazırlanma tarihi itibariyle, sermaye yeterliliğinin ölçülmesine ilişkin yönetmelik çerçevesinde hesaplanan 31 Aralık 2010 tarihli asgari gerekli özsermayesi 247,436,510 TL (31 Aralık 2009: 245,983,818 TL) dir. Bununla birlikte, 19 Ocak 2009 tarihinde yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik uyarınca 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hesaplanan Şirket in özsermayesi asgari olarak gerekli olan özsermayeden 29,444,475 TL fazla (31 Aralık 2009: 44,126,942 TL eksik) durumdadır. 5. Bölüm Bilgileri 2.3 no lu dipnotta açıklanmıştır. 31

99 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 6. Maddi Duran Varlıklar 6.1 Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları: 8,713,627 TL (31 Aralık 2009: 12,478,267 TL) Amortisman giderleri: 2,062,544 TL (31 Aralık 2009: 1,630,591 TL) İtfa ve tükenme payları: 6,651,083 TL (31 Aralık 2009: 10,847,676 TL). 6.2 Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yapılan değişikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdiği artış (+) veya azalış (-): Yoktur. 6.3 Cari dönemde duran varlık hareketleri: Satın alınan, imal veya inşa edilen maddi duran varlıkların maliyeti: 2,145,704 TL (31 Aralık 2009: 2,981,781 TL) Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti: 114,924 TL (31 Aralık 2009: 4,595,923 TL) Cari dönemde ortaya çıkan değerleme artışları: Varlık maliyetlerinde (+): 8,442,430 TL (31 Aralık 2009: 2,012,365TL) Birikmiş amortismanlarda (-): Yoktur (31 Aralık 2009: 23,370 TL) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç ve bitiş tarihi ve tamamlama derecesi: (31 Aralık 2009: Yoktur). 31 Aralık 2010 Acente tabelalarının yenilenmesi projesi (tamamlanma derecesi: %10) 55,879 Yapılmakta olan yatırımların, 2011 yılının ilk yarısında tamamlanması beklenmektedir. Maddi duran varlık hareket tablosu: 1 Ocak 31 Aralık 2010 İlaveler Çıkışlar Transferler 2010 Maliyet: Kullanım amaçlı gayrimenkuller 11,331, , ,804,421 Demirbaş ve tesisatlar 16,452,249 1,600,932 (76,931) 828,301 18,804,551 Motorlu taşıtlar 1,171,049 - (37,993) - 1,133,056 Özel maliyet bedelleri 3,493,872 15, ,509,565 Maddi varlıklara ilişkin avanslar 828,301 55,879 - (828,301) 55,879 Toplam maliyet 33,276,692 2,145,704 (114,924) - 35,307,472 Birikmiş amortisman: Kullanım amaçlı gayrimenkuller (4,460,526) (235,125) - - (4,695,651) Demirbaş ve tesisatlar (12,788,749) (1,254,204) 71,368 - (13,971,585) Motorlu taşıtlar (1,031,997) (79,256) 37,993 - (1,073,260) Özel maliyet bedelleri (1,671,082) (493,959) - - (2,165,041) Toplam birikmiş amortisman (19,952,354) (2,062,544) 109,361 - (21,905,537) Net kayıtlı değer 13,324,338 13,401,935 Maddi duran varlık hareket tablosu: 1 Ocak 31 Aralık 2009 İktisaplar İlaveler Çıkışlar 2009 Maliyet: Kullanım amaçlı gayrimenkuller 11,070, ,000 33,678-11,331,221 Demirbaş ve tesisatlar 16,105,859 3,139,957 1,110,277 (3,903,844) 16,452,249 Motorlu taşıtlar 861, ,106 - (424,095) 1,171,049 Özel maliyet bedelleri 2,752,331-1,009,525 (267,984) 3,493,872 Maddi varlıklara ilişkin avanslar , ,301 Toplam maliyet 30,789,771 4,101,063 2,981,781 (4,595,923) 33,276,692 Birikmiş amortisman: Kullanım amaçlı gayrimenkuller (4,238,545) - (221,981) - (4,460,526) Demirbaş ve tesisatlar (13,330,249) (2,445,474) (906,573) 3,893,547 (12,788,749) Motorlu taşıtlar (749,292) (537,581) (82,593) 337,469 (1,031,997) Özel maliyet bedelleri (1,519,622) - (419,444) 267,984 (1,671,082) Toplam birikmiş amortisman (19,837,708) (2,983,055) (1,630,591) 4,499,000 (19,952,354) Net kayıtlı değer 10,952,063 13,324,338 32

100 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 6. Maddi Duran Varlıklar (Devamı) Kullanım amaçlı gayrimenkuller üzerinde herhangi bir ipotek bulunmaktadır. Şirket in finansal kiralama işlemlerinde kiracı olarak edindiği maddi duran varlıklar aşağıdaki bakiyeleri içerir: 31 Aralık Aralık 2009 Maliyet - aktifleştirilmiş finansal kiralama sözleşmeleri 962, ,527 Birikmiş amortisman (962,527) (802,106) Net kayıtlı değer - 160,421 Şirket, 31 Aralık 2010 tarihine sona eren cari dönemde 4,437,729 TL (31 Aralık 2009: 3,720,625 TL) tutarında operasyonel kiralama bedelini gelir tablosuna yansıtmıştır. 7. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maliyet: 1 Ocak Değerleme 31 Aralık 2010 İktisaplar İlaveler Çıkışlar Artışı 2010 Binalar 63,361, (560,000) 8,442,430 71,243,830 Maliyet: 63,361, (560,000) 8,442,430 71,243,830 1 Ocak Değerleme 31 Aralık 2009 İktisaplar İlaveler Çıkışlar Artışı 2009 Binalar 43,100,635 18,308,700 11,700 (72,000) 2,012,365 63,361,400 Birikmiş amortisman: 43,100,635 18,308,700 11,700 (72,000) 2,012,365 63,361,400 Binalar (23,370) ,370 - (23,370) ,370 - Net defter değeri 43,077,265 63,361,400 33

101 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 7. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (Devamı) Yatırım amaçlı gayrimenkuller, bağımsız profesyonel değerleme şirketleri olan, Colliers Resco International ( Colliers ) ve Ekol Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. nin ( Ekol ) 29 Aralık 2010 tarihli ekspertiz raporları çerçevesinde belirlenen 71,243,830TL tutarında makul değerleri üzerinden konsolide olmayan finansal tablolara yansıtılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin 29 Aralık 2010 tarihi itibariyle belirlenen makul değerleri aşağıdaki gibidir: Değerleme Değerleme Makul değer Gayrimenkul Şirketi Yöntemi 31 Aralık Aralık 2009 Depolar Colliers (1) 33,518,180 29,423,000 Devralınan şirketin eski genel müdürlük binası Colliers (2) 16,770,000 14,620,000 Eski genel müdürlük binası Colliers (2) 16,050,000 14,140,000 Eski Ankara bölge hizmet binası Ekol (3) 2,000,000 2,000,000 Eski İzmir bölge hizmet binası Ekol (4) - 560,000 Diğer Ekol (5) 2,905,650 2,618,400 71,243,830 63,361,400 (1) Emsal karşılaştırma yöntemi veya emsal karşılaştırma yöntemi ile diğer uygun yöntemlerin uyumlaştırılması metodu (2) Emsal karşılaştırma yöntemi ile gelir yaklaşımı analizleri sonucu bulunan değerlerin uyumlaştırılması metodu (3) Piyasa değeri analizi ile direk kapitalizasyon yöntemlerinin uyumlulaştırılması metodu (4) Piyasa değeri analizi yöntemi (5) Diğer uygun değerleme yöntemleri Şirket, 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren dönemde yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinden 1,818,295 TL (31 Aralık 2009: 1,844,065 TL) tutarında kira geliri elde etmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde herhangi bir ipotek bulunmamaktadır (43 no lu dipnot). 8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1 Ocak 31 Aralık 2010 İlaveler Transferler 2010 Maliyet: Haklar 1,391,878-1,765,795 3,157,673 Devralınan işletmenin portföy değeri (44 no lu dipnot) 25,800, ,800,000 Şerefiye (44 no lu dipnot) 254,033, ,033,249 Maddi olmayan varlıklara ilişkin avanslar 1,765,795 - (1,765,795) - Diğer maddi olmayan duran varlıklar 12,270, ,026-12,734, ,261, , ,725,190 Birikmiş amortisman: Haklar (1,150,087) (571,338) - (1,721,425) Devralınan işletmenin portföy değeri (1,290,000) (5,160,000) - (6,450,000) Diğer maddi olmayan duran varlıklar (11,032,433) (919,745) - (11,952,178) (13,472,520) (6,651,083) - (20,123,603) Net defter değeri 281,788, ,601,587 34

102 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Devamı) 1 Ocak 31 Aralık 2009 İlaveler Çıkışlar Transferler 2009 Haklar 962, ,968 - (217,617) 1,391,878 Devralınan işletmenin portföy değeri (44 no lu dipnot) - 25,800, ,800,000 Şerefiye (44 no lu dipnot) - 254,033, ,033,249 Maddi olmayan varlıklara ilişkin avanslar - - 1,765,795-1,765,795 Diğer maddi olmayan duran varlıklar 3,173,586 8,569, ,604-12,270,242 4,136, ,049,269 2,293,399 (217,617) 295,261,164 Birikmiş amortisman: Haklar (561,474) (537,678) (268,552) 217,617 (1,150,087) Devralınan işletmenin portföy değeri - - (1,290,000) - (1,290,000) Diğer maddi olmayan duran varlıklar (1,743,309) - (9,289,124) - (11,032,433) (2,304,783) (537,678) (10,847,676) 217,617 (13,472,520) Net defter değeri 1,831, ,788, İştiraklerdeki Yatırımlar Dönem başı - 1 Ocak (raporlanan) 83,146,783 65,600,392 Açılış bilançosundaki değişiklikler (*) 13,862,201 - Yeniden düzenlenmiş bakiye 97,008,984 65,600,392 Özsermayede sınıflandırılan değer artışları 10,448,678 1,290,993 İştiraklerden elde edilen kar - 14,988,413 Nakit temettü ödemeleri (-) - (18,733,513) Nakit sermaye artırımı - 900,498 Groupama Emeklilik A.Ş. yeni hisse alımı - 19,100,000 Dönem sonu - 31 Aralık (**) 107,457,662 83,146,783 (*) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle özsermaye metodu ile muhasebeleştirilen, bağlı ortaklık ve iştirakler, konsolide olmayan mali tablolarda TMS 27 - Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı uyarınca TMS 39 standardı kapsamında satılmaya hazır finansal varlık olarak muhasebeleştirilmiştir. Bu nedenle, Şirket, 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren iştiraklerini makul değerleriyle kayıtlarına yansıtmaktadır. Ancak, yatırımların aktif işlem gören bir piyasada belirlenmiş piyasa fiyatları bulunmadığı durumlarda, İştiraklerdeki yatırımların makul değerlerinin maliyetlerine yakın olduğu öngörülmekte ve dolayısıyla konsolide olmayan finansal tablolarda maliyetinden taşımaktadır (2.1 ve 45.2 no lu dipnotlar). (**) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Şirket, iştirakleri için 548,984 TL tutarında değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır (31 Aralık 2009: 548,963 TL). Söz konusu karşılık Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı içerisinde sınıflandırılmıştır. 35

103 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 10. Reasürans Varlıkları Aralık Aralık 2009 Muallak hasar ve tazminat karşılığı reasürör payı (17 no lu dipnot) 117,448, ,171,312 Kazanılmamış primler karşılığı reasürör payı (17 no lu dipnot) 32,813,242 41,278,017 Reasürans şirketlerinden alacaklar (12.1 no lu dipnot) 17,424,259 32,036,045 Reasürans Gelirleri/(Giderleri) Ödenen tazminat reasürör payı 45,972,698 66,984,270 Reasürörlerden alınan komisyonlar (32no lu dipnot) 13,266,377 11,917,309 Kazanılmamış primler karşılığı değişiminde reasürör payı (17 no lu dipnot) (8,464,775) 19,336,220 Reasürörlerden alınan komisyonların ertelenmesi (47.5 no lu dipnot) (7,297,134) (3,583,835) Muallak hasar karşılığı değişiminde reasürör payı (4,722,818) (14,218,082) Reasürörlere devredilen primler (24 no lu dipnot) (131,275,914) (116,589,521) Reasürans sözleşmeleri ile ilgili detaylı açıklamalar 2.14 no lu dipnotta yapılmıştır. 11. Finansal Varlıklar 11.1 Kuruluşun faaliyetlerine uygun, sunulan kalemlerin alt sınıflamaları: 31 Aralık Aralık 2009 Satılmaya hazır finansal varlıklar Devlet tahvilleri (*) 107,817,187 68,162,280 Özel sektör bonoları 20,157,326 - Yatırım fonları 4,657,655 3,898,431 Toplam 132,632,168 72,060,711 (*) Satılmaya hazır finansal varlıklar portföyünde bulunan devlet tahvillerinin ortalama faiz oranları %5.92 dir (31 Aralık 2009: %13.59). Şirket in 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 91,887,330 TL devlet tahvili Hazine Müsteşarlığı lehine ve 5,000,330 TL tutarında devlet tahvili Tarsim lehine bloke edilmiştir (31 Aralık 2009: Yoktur). 31 Aralık Aralık 2009 Kredi ve alacaklar (12 no lu dipnot) 191,562, ,927,354 Toplam 191,562, ,927, Yıl içinde ihraç edilen hisse senedi dışındaki menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi: Menkul kıymetler 31 Aralık Aralık 2009 Kayıtlı Değer Kayıtlı Değer Maliyet Değeri (Makul Değer) Maliyet Değeri (Makul Değer) Devlet tahvilleri 101,600, ,817,187 60,236,390 68,162,280 Özel sektör bonoları 19,807,563 20,157, Yatırım fonları 1,068,973 4,657,655 1,068,973 3,898, ,476, ,632,168 61,305,363 72,060,711

104 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 11.4 Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi (Devamı): Finansal duran varlıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2010 Finansal Değer Finansal varlıklar düşüklüğü (-) varlıklar, net Dönem başı - 1 Ocak 35,046,428 (1,551,316) 33,495,112 Açılış bilançosundaki değişiklikler (2.1 nolu dipnot) 21,080,305-21,080,305 Yeniden düzenlenmiş bakiye 56,126,733 (1,551,316) 54,575,417 Dönem içinde satılan finansal varlıklar (45.2 no lu dipnot) (21,461,240) - (21,461,240) Özsermayede sınıflandırılan değer artışları 2,973,390-2,973,390 Dönem sonu - 31 Aralık 37,638,883 (1,551,316) 36,087, Finansal varlıklar Değer düşüklüğü (-) Finansal varlıklar, net Dönem başı - 1 Ocak 20,994,325 (34,932) 20,959,393 Özsermaye yöntemi ile muhasebeleştirilen bağlı ortaklıkların dönem zararındaki Şirket'in payı (182,074) - (182,074) Birleşme sonucu edinilen varlıklar 14,234,177 (1,516,384) 12,717,793 Dönem sonu - 31 Aralık 35,046,428 (1,551,316) 33,495, Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet tutarları ve bunları çıkaran ortaklıklar: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları: Finansal varlıklarda meydana gelen değer artışları 11.7, 26 ve 45.2 no lu dipnotlarda gösterilmiştir Finansal varlıklara ilişkin diğer açıklamalar: Satılmaya hazır finansal varlıklardan cari dönem içinde elde edilen faiz ve satış gelirleri 9,785,731 TL (31 Aralık 2009: 8,327,305 TL) olup gelir tablosunda yatırım gelirleri altında muhasebeleştirilmiştir (26 no lu dipnot). Dönem sonu itibariyle gerçekleşmeyen makul değer farkları vergi öncesi 4,876,963 TL (31 Aralık 2009: 4,431,582 TL) olup özsermayede ilgili hesap kalemi altında kayıtlara yansıtılmıştır. Finansal varlıkların vade analizi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Vadesiz 3-6 ay 6-12 ay 1-3 yıl 3 yıl üzeri Toplam Devlet tahvili - 29,330,433 5,673,296 36,002,969 36,810, ,817,187 Yatırım fonları 4,657, ,657,655 Özel sektör bonoları ,157,326-20,157,326 Toplam 4,657,655 29,330,433 5,673,296 56,160,295 36,810, ,632,168 37

105 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Finansal varlıklara ilişkin diğer açıklamalar (Devamı): 31 Aralık 2009 Vadesiz 0-3 ay 1-3 yıl Toplam Devlet tahvili - 41,353,680 26,808,600 68,162,280 Yatırım fonları 3,898, ,898,431 Toplam 3,898,431 41,353,680 26,808,600 72,060,711 Şirket in, 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle kredi ve alacaklar hariç (12.4 no lu dipnot) yabancı para finansal varlığı bulunmamaktadır. 12. Krediler ve Alacaklar 12.1 Alacakların, ticari müşterilerden olan alacaklar, ilgili taraflardan olan alacaklar, peşin ödemeler için (gelecek aylara, yıllara ait ödemeler) ve diğerleri biçiminde sınıflanması: 31 Aralık Aralık 2009 Acentelerden alacaklar 164,252, ,402,213 Reasürans şirketlerinden alacaklar 17,424,259 32,036,045 Rücu ve sovtaj alacakları - net 14,079,225 9,661,975 Sigorta şirketlerinden alacaklar 2,784,545 2,598,660 Sigortalılardan alacaklar 3,082,025 6,700,545 Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar 201,623, ,399,438 Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar 41,057,239 33,008,277 İdari ve kanuni takipteki net rücu alacakları 50,144,864 20,137,368 Esas faaliyetlerden alacaklar - brüt 292,825, ,545,083 Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (38,482,259) (31,530,149) İdari ve kanuni takipteki net rücu alacakları karşılığı (50,144,864) (20,137,368) Aracılardan ve sigortalılardan alacaklar karşılığı (8,489,029) (22,950,212) Rücu ve sovtaj alacakları karşılığı (4,146,985) - Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı tutarları (101,263,137) (74,617,729) Esas faaliyetlerden alacaklar - net 191,562, ,927,354 Rücu ve sovtaj alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2009 Rücu ve sovtaj alacakları - brüt 108,526,452 55,106,064 Rücu ve sovtaj alacakları - reasürans payı (44,302,363) (25,306,721) Rücu ve sovtaj alacakları - net 64,224,089 29,799,343 İdari ve kanuni takipteki rücu alacakları karşılığı (50,144,864) (20,137,368) Rücu ve sovtaj alacakları karşılığı (4,146,985) - Net rücu ve sovtaj alacakları tahakkuku 9,932,240 9,661,975 38

106 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 12.2 İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak - borç ilişkisi: İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no lu dipnotta detay olarak açıklanmıştır Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların toplam tutarı: 31 Aralık Aralık 2009 Alınan ipotek senetleri 75,687,099 90,879,600 Alınan teminat mektupları 19,934,390 20,071,421 Çekler 16,264,679 16,947,759 Alacak senetleri 9,238,764 15,776,747 Diğer garanti ve kefaletler 3,040,445 3,997,838 Kamu borçlanma senetleri 225, ,932 Toplam 124,391, ,099, Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların ayrı ayrı tutarları ve TL ye dönüştürme kurları: Dövizli net prim alacakları Dövizli net prim alacakları Krediler ve alacaklara ilişkin diğer açıklamalar: 31 Aralık 2010 Döviz Döviz Tutar Cinsi Tutarı Kur TL Euro 4,851, ,941,266 ABD Doları 3,679, ,688,969 GBP 3, ,716 15,638, Aralık 2009 Döviz Döviz Tutar Cinsi Tutarı Kur TL Euro 3,728, ,055,188 ABD Doları 3,351, ,045,848 GBP 2, ,814 Sigortacılık faaliyetlerinden alacakların vade analizi aşağıdaki gibidir: 13,107, Aralık Aralık 2009 Vadesi gelmiş 58,510,671 63,566,922 3 aya kadar 111,054, ,654, ay arası 25,980,592 28,637,385 6 ay-1 yıl arası 7,444,056 8,523,463 1 yılın üzeri 172, , ,162, ,882,534 Alacakların iskonto edilmesi (1,539,013) (3,519,141) Toplam 201,623, ,363,393 Aracılardan ve sigortalılardan alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 22,950,212 20,017,545 Birleşmeden devrolan karşılık - 8,420,638 Karşılıktaki (azalış)/artış (10,314,198) (5,487,971) Dönem sonu - 31 Aralık 12,636,014 22,950,212 39

107 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Krediler ve alacaklara ilişkin diğer açıklamalar (Devamı): İdari ve kanuni takipteki net rücu alacakları karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 20,137,368 17,459,904 Dönem içindeki girişler 31,856,413 4,888,004 Serbest bırakılan karşılık (1,848,917) (2,210,540) Dönem sonu - 31 Aralık 50,144,864 20,137,368 Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 31,530,149 11,943,754 Birleşmeden devrolan karşılık - 10,783,756 Dönem içindeki girişler 8,137,008 4,138,190 Mevcut karşılıklarda dönem içinde oluşan artış/(azalış) (1,184,898) 4,664,449 Dönem sonu - 31 Aralık 38,482,259 31,530,149 Vadesini geçmiş ama şüpheli hale gelmemiş sigortalılardan ve acentelerden alacaklar: 31 Aralık Aralık aya kadar 33,884,530 38,073, ay 4,574,961 2,543,083 Toplam 38,459,491 40,616,710 Yukarıda belirtilen alacaklar için 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle toplam 13,511,630 TL (31 Aralık 2009: 7,995,822 TL) tutarında teminat alınmıştır. 13. Türev Finansal Araçlar Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur). 14. Nakit ve Nakit Benzerleri 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde sona eren dönemlere ait nakit akım tablolarına esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri 2.12 no lu dipnotta gösterilmiş olup Şirket in banka mevduatlarının detayı aşağıda yer almaktadır: 31 Aralık Aralık 2009 Yabancı para mevduatlar - vadesiz mevduatlar 1,574,441 1,352,804 - vadeli mevduatlar 20,683,901 23,572,167 22,258,342 24,924,971 TL mevduatlar - vadesiz mevduatlar - vadeli mevduatlar 2,245, ,436,529 2,146, ,532, ,681, ,679,049 Toplam 212,940, ,604,020 Şirket in 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 21,266,329 TL (31 Aralık 2009: 107,942,442 TL) tutarında vadeli mevduatı blokedir (43 no lu dipnot). 40

108 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 14. Nakit ve Nakit Benzerleri (Devamı) Vadeli mevduatların ağırlıklı ortalama faiz oranları: Aralık Aralık 2009 (%) (%) TL 9 10 ABD Doları Euro Yabancı para vadeli ve vadesiz mevduatlar: 31 Aralık 2010 Yabancı para Vadeli Vadesiz TL Vadeli Vadesiz ABD Doları 4,446, ,528 6,874, ,941 Euro 6,739, ,127 13,809, ,034 GBP - 93, ,466 Toplam 20,683,901 1,574, Aralık 2009 Yabancı para Vadeli Vadesiz TL Vadeli Vadesiz ABD Doları 4,959, ,055 7,467, ,252 Euro 7,454, ,194 16,104, ,036 GBP - 42, ,516 Toplam 23,572,167 1,352, Sermaye Yasal Yedekler: Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş/çıkarılmış sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Sermaye Yedekleri: Sermaye yedeklerinin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 327,728,110 14,601,673 Devralınan şirketin sermaye yedekleri - 31,597,946 Birleşmeden kaynaklanan devir alınan net aktif ile iktisap bedeli arasındaki - 281,528,491 Dönem sonu - 31 Aralık 327,728, ,728,110 Şirket, 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle Güven Sigorta T.A.Ş. ye ait 35,200,000 TL tutarındaki ödenmiş sermayenin 24,146,341 TL sini bilirkişi raporunu baz alarak özsermayesine ekledikten sonra kalan tutarı diğer yedekler ve dağıtılmamış karlara transfer etmiş ve yine Güven Sigorta T.A.Ş. ye ait 4,805,579 TL tutarındaki yasal yedekleri, 33,538,766 TL tutarındaki diğer yedekler ve dağıtılmamış karları ve 40,151,354 TL tutarındaki geçmiş yıl zararlarını bilançoda ilgili hesaplara kaydetmiştir. Birleşmeden kaynaklanan devir alınan net aktif ile iktisap bedeli arasındaki 281,528,491 TL tutarındaki fark yine yedekler ve dağıtılmamış karları hesabında muhasebeleştirilmiştir.

109 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 15. Sermaye (Devamı) Finansal Varlıkların Değerlemesi: Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar özsermaye içinde Finansal Varlıkların Değerlemesi altında muhasebeleştirilir. Finansal varlıkların değerlemesinin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 6,045,684 1,155,552 İştiraklerdeki yatırımlar (2.1 no'lu dipnot) 64,929,555 - Yeni bakiye 70,975,239 1,155,552 İştiraklerin yeniden değerlemelerinden alınan paydaki değişim - vergi sonrası 12,417,261 1,290,993 Satılmaya hazır finansal varlıklar değer azalışı nedeniyle özsermaye içerisinde muhasebeleştirilen vergi (geliri)/gideri (35 no lu dipnot) 228,908 (884,927) Makul değer artışı/(azalışı) - 4,491,014 Dönem içi net değişim 11,501,630 4,890,132 Satılan veya itfa olan finansal varlıklardan kaynaklanan çıkışlar (1,144,539) (6,948) Dönem sonu - 31 Aralık 82,476,869 6,045,684 Şirket in her biri 0.01TL nominal değerli tamamı ödenmiş 15,464,634,146 adet (31 Aralık 2009: 13,414,634,146 adet) hisse senedi bulunmaktadır. Dönem başı ve dönem sonunda bulunan hisse senetlerinin hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2010 Yeni çıkarılan İtfa edilen 31 Aralık 2010 Nominal Nominal Nominal Nominal Adet TL Adet TL Adet TL Adet TL Ödenmiş 13,414,634, ,146,341 2,050,000,000 20,500, ,464,634, ,646,341 Toplam 13,414,634, ,146,341 15,464,634, ,646,341 1 Ocak 2009 Yeni çıkarılan İtfa edilen 31 Aralık 2009 Nominal Nominal Nominal Nominal Adet TL Adet TL Adet TL Adet TL Ödenmiş 11,000,000, ,000,000 2,414,634,146 24,146, ,414,634, ,146,341 Toplam 11,000,000, ,000,000 13,414,634, ,146,341 İştirak Hissesi ve Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Satışından Elde Edilen Kazançların Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı Altında Muhasebeleştirilmesi: Vergi mevzuatı hükümlerine göre şirketlerin aktiflerinde yer alan iştiraklerin satışından doğan kazançların % 75'lik kısmı, en az beş tam yıl süreyle pasifte özel bir fon hesabında tutulması kaydıyla kurumlar vergisinden istisnadır. İstisna edilen kazanç beş yıl içinde sermayeye ilave dışında herhangi bir şekilde başka bir hesaba nakledilemez veya işletmeden çekilemez. Şirket bu konuya ilişkin olarak Hazine Müsteşarlığı nın yayımlamış olduğu 27 Ekim 2008 tarih ve 2008/41 sayılı sektör duyurusunda yapılan açıklamalar doğrultusunda 2010 yılı içinde gerçekleştirmiş olduğu Milli Reasürans T.A.Ş. ve Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. iştiraklerinde sahip olduğu hisselerin satışından sağlanan 16,435,634 TL tutarındaki iştirak satış karının %75 ine tekabül eden 12,326,726 TL yi ve sahip oldugu yatırım amaçlı gayrimenkul satışından sağlanan 208,086 TL tutarındaki satış karının %75 ine tekabül eden 156,064 TL yi bilançoda özsermaye altında Dönem Net Karı hesap grubu içerisinde Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı olarak sınıflandırırken, oluşan satış karının tamamı gelir tablosunda Yatırım Gelirleri hesabında muhasebeleştirilmiştir. 16. Diğer Yedekler ve İsteğe Bağlı Katılımın Sermaye Bileşeni Özsermaye içerisinde yer alan diğer yedekler ile ilgili bilgi 15 no lu dipnotta yer almaktadır. 42

110 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 17. Sigorta Borçları ve Reasürans Varlıkları 17.1 Şirketin hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibariyle hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları: Aralık Aralık 2009 Hayat dışı dallar için tesis edilmesi gereken teminat tutarı (*) Hayat dışı dallar için tesis edilen teminat tutarı 82,478,837 92,027,330 81,994,606 86,351,352 (*) Sigortacılık Kanunu na istinaden çıkarılan ve 7 Ağustos 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmeliğinin 4. maddesi gereğince, sigorta şirketleri ile hayat ve ferdi kaza branşında faaliyet gösteren emeklilik şirketleri, sermaye yeterliliği hesabı sırasında bulunan gerekli özsermaye miktarının üçte birine denk düşen Minimum Garanti Fonu tutarını sermaye yeterliliği hesabı döneminde teminat olarak tesis etmekle yükümlü kılınmıştır Şirketin hayat poliçe adetleri, ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların adet ve matematik karşılıkları: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Hayat dışı sigortalara dallar itibariyle verilen sigorta teminatı tutarı: 4 no lu dipnotta açıklanmıştır Şirketin kurduğu emeklilik yatırım fonları ve birim fiyatları: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Portföydeki katılım belgeleri ve dolaşımdaki katılım belgeleri adet ve tutar: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik katılımcılarının adetçe portföy tutarları: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Kar paylı hayat sigortalarında kar payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemleri: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Dönem içinde şirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Dönem içinde şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Dönem içinde yeni giren hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları ferdi ve grup olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik karşılıklarının tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranı: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur).

111 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar: Muallak hasar ve tazminat karşılığı: 2010 Reasürans Brüt payı (*) Net Dönem başı rapor edilen hasarlar - 1 Ocak 265,460,342 (103,132,631) 162,327,711 Ödenen hasar (478,221,908) 45,972,698 (432,249,210) Artış - Cari dönem muallak hasar ve tazminatları 523,231,654 (38,330,234) 484,901,420 - Geçmiş yıllar muallak hasar ve tazminatları (14,740,707) 538,470 (14,202,237) Dönem sonu rapor edilen hasarları - 31 Aralık 295,729,381 (94,951,697) 200,777,684 Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar 81,077,070 (22,496,796) 58,580,274 Toplam 376,806,451 (117,448,493) 259,357, Reasürans Brüt payı (*) Net Dönem başı rapor edilen hasarlar - 1 Ocak 189,445,480 (89,226,277) 100,219,203 Birleşmeden kaynaklanan devir bakiyesi 91,470,440 (31,343,426) 60,127,014 Ödenen hasar (410,283,995) 66,984,270 (343,299,725) Artış - Cari dönem muallak hasar ve tazminatları 391,628,253 (45,344,194) 346,284,059 - Geçmiş yıllar muallak hasar ve tazminatları 3,200,164 (4,203,004) (1,002,840) Dönem sonu rapor edilen hasarları - 31 Aralık 265,460,342 (103,132,631) 162,327,711 Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar 52,766,743 (3,822,032) 48,944,711 Muallak hasar yeterlilik karşılığı 28,451,502 (15,216,649) 13,234,853 Tahmini sovtaj ve rücu gelir tahakkuku (11,588,819) - (11,588,819) Toplam 335,089,768 (122,171,312) 212,918,456 (*) Şirket in 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 12,272,056 TL (31 Aralık 2009: 12,137,102 TL) tutarındaki bazı muallak hasarlar ile ilgili olarak mevcut reasürans anlaşmalarına istinaden belirlemiş olduğu muallak hasar reasürans payı 4,747,617 TL (31 Aralık 2009: 4,548,214 TL) dir. Bununla birlikte, Şirket söz konusu reasürörler ile olan mevcut ve muhtemel anlaşmazlıkları dikkate alarak ilgili hasarların reasürans paylarından kaynaklanan alacaklarının tamamı için 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle karşılık ayırmıştır. Söz konusu karşılık bilançoda Diğer teknik karşılıklar, karşılıklardaki değişim ise gelir tablosunda Diğer teknik karşılıklardaki değişim hesapları altında muhasebeleştirilmiştir (10 ve 47.1 no lu dipnotlar). 44

112 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): Kazanılmamış primler karşılığı: Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 343,769,842 (41,278,017) 302,491,825 Net değişim (22,482,002) 8,464,775 (14,017,227) Dönem sonu - 31 Aralık 321,287,840 (32,813,242) 288,474, Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 236,416,849 (19,346,892) 217,069,958 Birleşmeden kaynaklanan değişim 68,618,105 (2,594,905) 66,023,200 Net değişim 38,734,888 (19,336,220) 19,398,668 Dönem sonu - 31 Aralık 343,769,842 (41,278,017) 302,491,826 Devam eden riskler karşılığı (*): 2010 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 5,512,521-5,512,521 Net değişim 13,260,501 (8,670,874) 4,589,627 Dönem sonu - 31 Aralık 18,773,022 (8,670,874) 10,102, Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 12,505,995-12,505,995 Birleşmeden kaynaklanan değişim 5,446,744-5,446,744 Net değişim (12,440,218) - (12,440,218) Dönem sonu - 31 Aralık 5,512,521-5,512,521 Dengeleme karşılığı (*): 2010 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 6,546,760-6,546,760 Net değişim 4,090,897-4,090,897 Dönem sonu - 31 Aralık 10,637,657-10,637, Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 2,845,304-2,845,304 Birleşmeden kaynaklanan değişim 636, ,052 Net değişim 3,065,404-3,065,404 Dönem sonu - 31 Aralık 6,546,760-6,546,760 (*) Söz konusu karşılıklar uzun vadeli teknik karşılıklar altında gösterilmekte olup 2.24 no lu dipnotta açıklandığı üzere net olarak hesaplanmaktadır. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle ertelenmiş komisyon gelirleri ve ertelenmiş komisyon giderleri sırasıyla 7,297,134 TL ve 50,728,739 TL (31 Aralık 2009: 8,744,243 TL ve 53,051,292 TL) olup bilançoda gelecek aylara ait gelirler ve gelecek aylara ait giderler hesap kalemleri altında yer almaktadır.

113 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): Yabancı para ile ifade edilen ve ihbarı yapılmış muallak hasar ve tazminat karşılıkları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 6,489, ,081,303 Euro 3,056, ,292,314 16,373, Aralık 2009 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 4,543, ,874,951 Euro 2,005, ,353,374 GBP 41, ,494 Rücu Gelirleri: 11,327,819 Şirket in ödemiş olduğu tazminat bedellerine ilişkin olarak branşlar itibariyle dönem içinde tahsil edilmiş olan net rücu ve sovtaj gelirleri ile dönem sonu itibariyle tahakkuk edilmiş olan net rücu ve sovtaj alacak tutarları aşağıda açıklanmıştır: Tahsil Tahakkuk Kara araçları 59,372,884 8,513,225 Kara araçları sorumluluk 6,108,726 2,189,473 Yangın ve doğal afetler 1,614,065 1,546,420 Nakliyat 845,899 1,396,539 Diğer 726, ,568 Toplam 68,667,753 14,079,225 46

114 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ne uygun olarak yapılan Yeni AZMM hesaplamalarında kullanılmış olan hasar gelişim tabloları aşağıda açıklanmıştır. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle gerçekleşen hasar esasına göre hazırlanmış brüt hasar gelişim tablosu:: Toplam Kaza yılı 1 Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık 2010 Gerçekleşen Brüt Hasar Kaza döneminde gerçekleşen hasar 352,209, ,682, ,868, ,578, ,828, ,649, ,613,216 3,892,431,733 1 yıl sonra 139,775, ,269, ,625, ,558, ,853, ,042, ,126,002 2 yıl sonra 51,377,501 60,324,878 74,370,212 74,699,565 82,034, ,806,535 3 yıl sonra 42,436,565 56,968,146 70,303,051 61,705, ,413,718 4 yıl sonra 42,281,786 58,449,444 63,909, ,640,397 5 yıl sonra 45,134,294 54,582, ,716,630 6 yıl sonra 37,445, ,445,762 Toplam brüt gerçekleşen hasar 710,661, ,277, ,076, ,543, ,716, ,692, ,613,216 5,730,580, Aralık 2010 tarihi itibariyle geçerli düzenlemeler çerçevesinde gerçekleşen hasar esasına göre hazırlanmış 31 Aralık 2009 tarihine ait brüt hasar gelişim tablosu: Toplam Kaza yılı 1 Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık 2009 Gerçekleşen Brüt Hasar Kaza döneminde gerçekleşen hasar 220,565, ,338, ,800, ,819, ,198, ,732, ,021,776 3,451,477,411 1 yıl sonra 82,745, ,151, ,897, ,545, ,369, ,897, ,608,836 2 yıl sonra 44,896,060 51,492,672 60,204,413 75,418,985 75,992, ,004,341 3 yıl sonra 33,044,013 42,454,649 56,276,732 71,074, ,850,034 4 yıl sonra 40,319,920 42,583,262 58,057, ,960,763 5 yıl sonra 50,362,350 45,756, ,119,315 6 yıl sonra 56,066, ,066,526 Toplam brüt gerçekleşen hasar 528,000, ,777, ,237, ,858, ,560, ,630, ,021,776 5,127,087,226 47

115 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): Şirket, Genelge uyarınca 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle, her bir branş için kullanılacak Yeni AZMM hesaplama metodunu Şirket aktüerinin görüşleri çerçevesinde ilgili branşın özelliğine ve Şirket in portföy yapısına bağlı olarak belirlemiştir. Branşlar itibariyle kullanılan AZMM hesaplama metodu ile bu hesaplamalar sonucunda ilave ayrılacak veya hesaplamaların negatif sonuç verdiği durumlarda karşılıklardan düşülecek olan brüt ve net ilave karşılık tutarları aşağıda açıklanmıştır: Brüt İlave Net İlave Brüt İlave Net İlave Branş Kullanılan Yöntem Karşılık Karşılık Karşılık (%80) Karşılık (%80) Kara Araçları Sorumluluk Standart 75,978,594 70,183,466 60,782,875 56,146,773 Genel Sorumluluk Genel Zararlar Standart Standart 36,849,719 2,606,559 15,823, ,234 29,479,775 2,085,248 12,658, ,187 Sağlık Standart 1,534,559 1,531,283 1,227,648 1,225,027 İhtiyari Mali Sorumluluk Kaza Standart Standart 1,219, ,444 1,109, , , , , ,103 Hukuksal Koruma Finansal Kayıplar Standart Standart 124, , , , Hava Araçları (*) Su Araçları (*) Standart Standart (121) (310,256) (121) (296,511) (98) (248,205) (98) (237,209) Nakliyat (*) Standart (929,394) (459,693) (743,515) (367,754) Yangın ve Doğal Afetler (*) Standart (985,589) (925,058) (788,471) (740,046) Kara Araçları (*) Standart (15,542,830) (15,258,583) (12,434,264) (12,206,866) Toplam 101,346,341 73,225,344 81,077,073 58,580,276 (*) 14 Ocak 2011 tarih ve 2011/1 sayılı Genelge uyarınca, Yeni AZMM hesabının negatif sonuç verdiği branşlarda söz konusu negatif tutar %50 oranında dikkate alınarak, bulunan tutar muallak hasar karşılığından düşülmüştür. Şirket in yapmış olduğu Yeni AZMM hesaplamaları brüt olarak yapılmakta ve Şirket in yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaşmalarına bağlı olarak net tutarlara ulaşılmaktadır. Şirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle, netleştirme yöntemi olarak, alt branş bazında son 28 çeyreğe ait net dosya muallaklarının brüt dosya muallaklarına olan oranını dikkate almıştır. Şirket, Yeni AZMM hesaplamaları yapılırken daha homojen bir veri setiyle hesaplama yapılabilmesini teminen büyük hasar olarak nitelendirilen uç hasarlar ayrı bir dosyada Genelge de öngörülmüş olan istatistiki yöntemlerle elimine etmiştir. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle söz konusu hesaplamalar sonucunda branşlar itibariyle ayıklanacak büyük hasarların bulunması için kullanılan büyük hasar limitleri aşağıda açıklanmıştır: Branş Büyük Hasar Limiti Hava Araçları 20,171,950,817 Finansal Kayıplar 65,411,570 Kaza 51,368,456 Su Araçları 48,657,312 Genel Sorumluluk 26,112,719 Hava Araçları Sorumluluk 7,072,497 Nakliyat 3,132,815 İhtiyari Mali Sorumluluk 2,737,223 Genel Zararlar 1,432,828 Hukuksal Koruma 469,572 Yangın ve Doğal Afetler 404,048 Kara Araçları 205,104 Zorunlu Trafik 103,487 Sağlık 16,068 48

116 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 18. Yatırım Anlaşması Yükümlülükleri Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur). 19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler Aralık Aralık 2009 Ertelenmiş komisyon gelirleri 7,297,134 8,744,243 Reasürörlere borçlar (47.1 no lu dipnot) 794,508 1,580,466 Reasürans şirketlerinden alınan depolar 42,901 42,441 Diğer ertelenmiş gelirler 38,334 46,158 Diğer çeşitli borçlar (47.1 no lu dipnot) 21,989,846 24,431,377 Toplam 30,162,723 34,844,685 Yabancı para ile ifade edilen borçlar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 473, ,974 Euro 1,070, ,193,723 2,925, Aralık 2009 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 1,671, ,516,061 Euro 182, , Krediler Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur). 21. Ertelenmiş Gelir Vergisi 2,910,782 Şirket ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde bu finansal tablolar ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 veya %5 tir (31 Aralık 2009: %20 veya %5). 31 Aralık 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle üzerinden ertelenmiş vergi varlıkları/yükümlülükleri hesaplanan geçici farkların ve ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin dökümü aşağıdaki gibidir: Toplam geçici Ertelenmiş vergi farklar varlıkları/(yükümlülükleri) 31 Aralık Aralık Aralık Aralık 2009 Ertelenmiş vergi varlıkları Geçmiş yıl mali zararları (*) 103,498,239 69,450,312 9,097,400 13,890,063 Aracılardan ve sigortalardan alacaklar karşılığı - 22,950,212-4,590,042 Kısa vadeli diğer teknik karşılıklar - 6,005,291-1,201,058 Devam eden riskler karşılığı - 5,512,521-1,102,504 Esas faaliyetlerden kaynaklanan ek karşılıklar - 5,213,053-1,042,611 Borç ve alacakların iskonto edilmesi - 3,673, ,703 Diğer dava karşılıkları - 3,426, ,357 Personel izin ve ikramiye karşılığı - 3,256, ,320 Kıdem tazminatı karşılığı - 2,231, ,279 Toplam 103,498, ,719,684 9,097,400 24,343,937

117 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 22. Ertelenmiş Gelir Vergisi (Devamı) Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Toplam geçici Ertelenmiş vergi farklar varlıkları/(yükümlülükleri) 31 Aralık Aralık Aralık Aralık 2009 Finansal varlıkların değerlemesi (83,245,191) - (4,418,866) - Maddi varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark - (38,072,596) - (5,459,790) Devralınan şirketin portföy değeri - (24,510,000) - (4,902,000) Dengeleme karşılığı - (2,465,488) - (493,098) Toplam (83,245,191) (65,048,084) (4,418,866) (10,854,888) Net ertelenmiş vergi varlıkları 4,678,534 13,489,049 (*) Şirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle, 103,498,239 TL tutarındaki toplam birikmiş mali zararlarının 45,487,000 TL lik kısmını mevcut en iyi tahmin ve mevcut bütçeleri doğrultusunda kullanabileceğini öngörmekte ve bu tutar üzerinden hesapladığı 9,097,400 TL tutarında ertelenmiş vergi varlığını konsolide olmayan finansal tablolarına yansıtmaktadır. Şirket in mahsup edilebilir mali zararlarının vade dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık ,011, ,668,178 19,668, ,124,620 19,124, ,646,196 26,646, ,059,245 - Toplam 103,498,239 69,450, Aralık 2010 tarihi itibariyle Şirket in kullanılmayan mali zarar ve geçici farklardan kaynaklanan 8,969,186 TL tutarında ihtiyatlılık gereği finansal tablolara yansıtılmayan net ertelenmiş vergi varlığı bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığının yıl içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 13,489,049 11,712,238 Satılmaya hazır finansal varlıklardan dolayı özsermaye içinde muhasebeleştirilen vergi geliri (4,418,866) - Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri (4,391,649) 157,227 Birleşmeden kaynaklanan girişler - 8,493,394 Devralınan şirketin portföy değeri - (5,160,000) Teknik karşılıklara ilişkin maddi olamayan duran varlık - (1,713,810) Dönem sonu - 31 Aralık 4,678,534 13,489,049 50

118 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri 31 Aralık Aralık 2009 Kıdem tazminatı karşılığı 2,822,297 2,231,393 2,822,297 2,231,393 Türk İş Kanunu na göre, Şirket bir senesini doldurmuş olan ve Şirket le ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 tarihindeki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 2, TL (31 Aralık 2009: 2, TL) ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. TMS 19, Şirket in kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: 31 Aralık Aralık 2009 İskonto oranı (%) Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Şirket in kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerli olan 2, TL üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 2,231,393 2,676,182 Birleşmeden kaynaklanan girişler - 486,138 Dönem içinde ödenen (1,432,616) (1,119,895) Cari dönemde ayrılan karşılık tutarı 2,023, ,968 Dönem sonu - 31 Aralık 2,822,297 2,231,393 51

119 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 23. Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları Pasifte yer almayan taahhütler 43 no lu dipnotta açıklanmıştır. Alınan garanti ve teminatlar 12.3 no lu dipnotta açıklanmıştır. Bilançoda diğer risklere ilişkin karşılıklar ve diğer kısa vadeli yükümlülükler altında sınıflandırılan karşılıkların detayı aşağıda yer almaktadır: Aralık Aralık 2009 Diğer kısa vadeli yükümlülükler (Dava karşılıkları) 3,760,613 7,720,068 Maliyet giderleri karşılığı 3,664,960 3,256,598 Toplam 7,425,573 10,976,666 Maliyet giderleri karşılığının detayı aşağıda yer almaktadır: 31 Aralık Aralık 2009 Personel ikramiye karşılığı 2,094,792 2,500,000 Kullanılmamış izin karşılığı 1,245, ,598 Diğer 325,031 - Toplam 3,664,960 3,256,598 Dava karşılıklarının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 3,426,787 3,112,167 Dönem içinde ilave ayrılan karşılık 333, ,620 Dönem sonu - 31 Aralık 3,760,613 3,426, Net Sigorta Prim Geliri Yazılan primlerin dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Brüt Reasürans payı Net Kara Araçları 204,690,380 (646,117) 204,044,263 Kara Araçları Sorumluluk 158,819,627 (4,611,566) 154,208,061 Hastalık/Sağlık 96,230,796 (261,140) 95,969,656 Genel Zararlar 95,294,507 (83,395,633) 11,898,874 Yangın ve Doğal Afetler 86,584,089 (36,677,074) 49,907,015 Nakliyat 15,741,118 (3,063,674) 12,677,444 Kaza 12,980,333 4,164 12,984,497 Genel Sorumluluk 12,648,494 (1,286,134) 11,362,360 Su Araçları 7,853,688 (1,337,702) 6,515,986 Diğer 3,031,186 (1,038) 3,030,148 Toplam yazılan primler 693,874,218 (131,275,914) 562,598, Aralık 2009 Brüt Reasürans payı Net Kara Araçları 180,140,660 (780,971) 179,359,689 Kara Araçları Sorumluluk 121,321,647 (3,536,140) 117,785,507 Hastalık/Sağlık 69,422,062 35,794 69,457,856 Genel Zararlar 62,282,420 (52,281,604) 10,000,816 Yangın ve Doğal Afetler 117,829,925 (52,976,342) 64,853,583 Nakliyat 10,690,655 (3,058,276) 7,632,379 Kaza 11,021,262 (6,526) 11,014,736 Genel Sorumluluk 4,820,267 (580,725) 4,239,542 Su Araçları 7,126,125 (863,216) 6,262,909 Diğer 5,506,975 (2,541,515) 2,965,460 Toplam yazılan primler 590,161,998 (116,589,521) 473,572,477

120 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 25. Aidat (Ücret) Gelirleri Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur). 26. Yatırım Gelirleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2009 Satılmaya hazır finansal varlıklar Faiz geliri 4,383,226 5,048,668 Net satış geliri 5,402,505 3,278,637 Nakit ve nakit benzerleri Faiz geliri 15,752,411 20,734,405 Toplam 25,538,142 29,061, Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri Satılmaya hazır finansal varlıklardan elde edilen gerçekleşen kazanç ve kayıplara ilişkin bilgiler 11 ve 15 no lu dipnotlarda açıklanmıştır. 28. Makul Değer Farkı Gelir Tablosuna Yansıtılan Aktifler 53 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2009 Yatırım amaçlı gayrimenkullerden makul değer kazançları (7 no lu dipnot) 8,442,430 2,035, Sigorta Hak ve Talepleri 17 no lu dipnotta açıklanmıştır. 30. Yatırım Anlaşması Hakları Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur). 31. Zaruri Diğer Giderler 8,442,430 2,035,735 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2009 Teknik bölüm altında sınıflandırılan faaliyet giderleri (32 no lu dipnot) 182,098, ,000,474 Toplam 182,098, ,000, Gider Çeşitleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2009 Üretim komisyonu giderleri 107,479,165 92,704,214 Personel giderleri (33 no lu dipnot) 35,452,464 31,836,870 İletişim ve bilgi işlem giderleri 5,468,395 5,631,737 Banka ve noter giderleri 5,101,655 1,902,641 Kira giderleri 4,437,729 3,720,625 Reklam ve ilan giderleri 3,815,101 8,479,351 Ofis giderleri 3,213,431 3,149,429 Bina yönetim giderleri 3,179,882 2,319,782 Pazarlama ve satış giderleri 3,020,850 3,836,631 Vergi giderleri 2,273,984 2,471,411 Ulaşım giderleri 1,358,753 1,940,915 Danışmanlık giderleri 870,773 2,400,868 Temsil ve bağış giderleri 119, ,175 Diğer teknik giderler 19,573,146 13,229,134 Reasürans komisyon gelirleri (13,266,377) (11,917,309) Toplam (31 no lu dipnot) 182,098, ,000,474

121 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 33. Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2009 Personel ücretleri 28,628,066 23,354,092 SSK ve işsizlik sigortası işveren payları 3,151,168 3,319,912 Kıdem tazminatı 1,432,616 1,119,895 Özel sağlık sigortası 705, ,816 Yemek ve yol giderleri 320,012 1,875,817 Yardımlar 281, ,277 İkramiyeler ve primler 934, ,569 Personel yetiştirme giderleri - 210,591 Diğer - 9,901 Toplam (32 no lu dipnot) 35,452,464 31,836,870 Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.6 no lu dipnotta açıklanmıştır. Şirket in hisse bazlı ödeme işlemi bulunmamaktadır. 34. Finansal Maliyetler 34.1 Dönemin tüm finansman giderleri: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Üretim maliyetine verilenler: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Sabit varlıkların maliyetine verilenler: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Doğrudan gider yazılanlar: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili kısmı (Toplam tutar içindeki payları %20 yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle yapılan satış ve alışlar (Toplam tutar içindeki payları % 20 yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no lu dipnotta açıklanmıştır Ortaklar bağlı ortaklık ve iştiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri (Toplam tutar içindeki payları % 20 yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no lu dipnotta açıklanmıştır. 35. Gelir Vergileri 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2009 Ertelenmiş vergi geliri (4,391,649) 157,227 Satılmaya hazır varlıklardan dolayı özsermaye içinde muhasebeleştirilen tutarlarla ilgili vergi geliri (228,908) 884,927 Toplam vergi geliri (4,620,557) 1,042, Aralık Aralık 2009 Ertelenmiş vergi varlığı Ertelenmiş vergi yükümlülüğü 9,097,400 (4,418,866) 24,343,937 (10,854,888) Ertelenmiş vergi varlığı, net 4,678,534 13,489, Net Kur Değişim Gelirleri/(Giderleri) 1 Ocak - 31 Aralık Ocak - 31 Aralık 2009 Teknik gelirler/(giderler) Yatırım giderleri 429, ,463 (1,956,495) 124,691 Toplam 543,910 (1,831,804) 54

122 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 37. Hisse Başına Kazanç Hisse başına kar miktarı, net dönem karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2009 Net dönem (zararı)/karı (14,778,514) 9,066,000 Beheri 0.01 TL nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 15,464,634,146 13,414,634,146 Hisse başına (zarar)/kar (TL) ( ) Hisse Başı Kar Payı Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur). 39. Faaliyetlerden Yaratılan Nakit Nakit akım tablosunda gösterilmiştir. 40. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvil Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur). 41. Paraya Çevrilebilir İmtiyazlı Hisse Senetleri Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur). 42. Riskler 31 Aralık Aralık 2009 Şirket aleyhine açılan hasar davaları - net (*) 63,405,166 41,467,690 Şirket tarafından açılan rücu alacak davaları 50,144,864 20,137,368 Şirket tarafından açılan diğer davalar 41,057,239 33,284,824 Reasürans alacak davaları (47.1 no lu dipnot) 4,747,617 4,548,214 Şirket aleyhine açılan diğer davalar 3,648,097 3,426,787 Toplam 163,002, ,864,883 (*) Muallak hasarlar içerisinde takip edilmekte olup muallak hasarların hareket tablosu 17 no lu dipnotta yer almaktadır. Söz konusu tutar Şirket in konservasyonunda kalan kısmı ifade etmekte olup söz konusu karşılıkların brüt tutarı 148,582,993TL (31 Aralık 2009: 100,121,199 TL) dir. 43. Taahhütler Verilen banka teminat mektuplarının tutarı ve yabancı para cinsinden detayı aşağıda açıklanmıştır: 31 Aralık 2010 ABD Doları TL Toplam Teminat mektupları 292,918 16,515,580 16,808, Aralık 2009 ABD Doları TL Toplam Teminat mektupları - 17,430,122 17,430,122 Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları: 31 Aralık Aralık 2009 Menkul değerler cüzdanı (11.1 no lu dipnot) 96,887,660 - Bankalar (14 no lu dipnot) 21,266, ,942,442 Toplam 118,153, ,942,442 55

123 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 44. İşletme Birleşmeleri Şirket, Hazine Müsteşarlığı nın 22 Temmuz 2009 tarihli ve sayılı izin yazısı çerçevesinde 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle Güven Sigorta T.A.Ş. ile birleşmiş ve yine aynı tarihte Şirket in ticari unvanı Groupama Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirketlerin 15 Eylül 2009 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında onaylanan Bu işlem ve unvan değişiklilikleri 6 Ekim 2009 tarih ve 7411 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde tescil ve ilan olunmuştur. Söz konusu Olağanüstü Genel Kurul larda, Başak Groupama Sigorta A.Ş. ve Güven Sigorta T.A.Ş. arasında 21 Mayıs 2009 tarihinde imzalanan birleşme sözleşmesi, halen devam eden Marmara Birlik davası nedeniyle Marmara Birlik in reddi sonucunda oy çoğunluğuyla kabul edilmiştir (1.2 no lu dipnot). Şirket, TFRS 3 kapsamında, bu birleşmenin iktisap bedelini bir bağımsız değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerleme çalışması sonucunda hazırlan değerleme raporunu dikkate alarak belirlemiş ve 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle konsolide olmayan finansal tablolarına yansıtmıştır. TFRS 3, iktisap maliyetinin, iktisap edilen işletmenin daha önceden mali tablolarında yer almayan maddi olmayan duran varlıklar da dahil olmak üzere tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin iktisap tarihindeki makul değerlerine dağıtılarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Şirket yönetimi tarafından, tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değer tespitlerinin, iktisap maliyetinin dağıtılması işleminin ve iktisap neticesinde oluşabilecek şerefiye tespitinin güvenilir bir şekilde yapılabilmesi amacıyla gerekli çalışmalar tamamlanmıştır. Satın alım işlemi sonucunda satın alma bedelinin iktisap edilen tanımlanabilir varlıkların, yükümlülüklerin ve şarta bağlı yükümlülüklerin söz konusu tutarlarını aşan 254,033,249 TL tutarındaki kısmı, bilançoda şerefiye kalemi içinde muhasebeleştirilmiştir. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolardaki birleşme ile ilgili detaylar aşağıdaki gibidir: Değerleme raporuna istinaden belirlenen iktisap tutarı 314,923,000 İktisap edilen net varlıkların makul değeri (60,889,751) Şerefiye 254,033,249 Birleşmede sonucu Defter değeri Makul değer düzeltmeleri oluşan maddi olmayan duran varlıklar Makul değer Nakit ve nakit benzeri varlıklar 61,360, ,360,759 Esas faaliyetlerden alacaklar 67,387,829 (1,134,364) - 66,253,465 Diğer varlıklar 16,601, ,601,385 Finansal varlıklar 21,740,187 10,083,561-31,823,748 Maddi varlıklar 19,426, ,426,888 Maddi olmayan varlıklar 167,415-25,800,000 25,967,415 Ertelenmiş vergi varlıkları 8,266,521 (1,486,938) (5,160,000) 1,619,583 Varlık toplamı 194,950,984 7,462,259 20,640, ,053,243 Sigortacılık teknik karşılıkları 150,148,691 (8,569,052) (*) - 141,579,639 Diğer borçlar 12,316, ,316,739 Diğer yükümlülükler 8,267, ,267,114 Yükümlülük toplamı 170,732,544 (8,569,052) - 162,163,492 Satın alınan net varlık 24,218,440 16,031,311 20,640,000 60,889,751 (*) Güven Sigorta T.A.Ş. nin teknik karşılıklarının makul değer farkını temsilen maddi olmayan duran varlık olarak sınıflandırılmış olup, birleşme sonrasında tamamına amortisman ayrılarak giderleştirilmiştir. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yukarıda detayları anlatılan TFRS 3 uygulaması ile ilgili olarak herhangi bir değişiklik olmamıştır. 56

124 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 45. İlişkili Taraflarla İşlemler Groupama Grubu şirketleri ile Şirket in bağlı ortaklıkları, iştirakleri, bağlı menkul kıymetleri ve üst yönetimi bu finansal tablolar açısından ilişkili şirketler olarak tanımlanmıştır. a) Ticari alacaklar 31 Aralık Aralık 2009 Başak Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. 4,083,349 8,997,331 Groupama S.A. 2,453,093 3,718,572 Milli Reasürans T.A.Ş. 1,897,260 13,810,049 Axa Sigorta A.Ş. 34,036 - Groupama Emeklilik A.Ş Marmara Birlik Ziraat Finansal Kiralama A.Ş ,514 Groupama Transport - 19,643 Toplam 8,468,527 27,091,269 b) Ticari borçlar Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. 2,575,596 1,824,358 Axa Sigorta A.Ş. 48,372 26,858 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. 22,203 - Toplam 2,646,171 1,851,216 c) Diğer alacaklar Groupama Emeklilik A.Ş. 29, ,062 Toplam 29, ,062 d) Diğer borçlar Groupama Emeklilik A.Ş. (*) 605, ,685 Toplam 605, ,685 (*) Bilançoda ilişkili taraflar borçlar altında gösterilmektedir. e) Prim depoları Milli Reasürans T.A.Ş. 41,570 41,110 Toplam 41,570 41,110 f) Alınan primler 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2009 Başak Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. 14,329,951 27,211,020 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. 386, Groupama Emeklilik A.Ş. 361, ,795 Milli Reasürans T.A.Ş. 152, ,061 Axa Sigorta A.Ş. 1,788 (138) Marmara Birlik - 11,615 Toplam 15,231,641 27,934,889 57

125 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 45. İlişkili Taraflarla İşlemler (Devamı) g) Devredilen primler 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2009 Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. 59,378,308 29,792,003 Groupama S.A. 37,386,807 32,826,260 Milli Reasürans T.A.Ş. 6,327,873 6,237,229 Axa Sigorta A.Ş 52,226 (9,034) Groupama Transport - 230,702 Toplam 103,145,214 69,077,160 h) Alınan komisyonlar Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. 10,608,117 5,186,941 Groupama S.A. 5,973,299 5,254,617 Milli Reasürans T.A.Ş. 1,185,140 1,205,118 Axa Sigorta A.Ş. 6,838 24,458 Groupama Transport - 13,302 Toplam 17,773,394 11,684,436 i) Ödenen komisyonlar Başak Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. 2,962,864 5,595,270 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. 55, Axa Sigorta A.Ş Marmara Birlik Toplam 3,018,427 5,596,110 j) Alınan temettüler Groupama Emeklilik A.Ş. 12,574,952 17,386,448 Milli Reasürans T.A.Ş. 2,937,791 1,052,527 Başak İnam Sigorta-Azerbaycan 298,016 - Axa Sigorta A.Ş. 83,091 19,416 Bileşim Alt.Dağ. A.Ş. 7, ,130 Başak Depoculuk A.Ş. - 1,373,825 Ziraat Yat. Menk. Değ. A.Ş. - 1,347,065 Toplam 15,901,350 21,764,411 k) İştiraklerden elde edilen diğer gelirler Milli Reasürans T.A.Ş. (hisse satış karı) (45.2 no'lu dipnot) 17,712,123 - Milli Reasürans T.A.Ş. (sermaye artırımı) 8,232,402 - Axa Sigorta A.Ş. (sermaye artırımı) 63,743 - Halk Finansal Kiralama A.Ş. 30,850 - Toplam 26,039,118-58

126 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 45.1 Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarları ve bunların borçları: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak ve oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son finansal tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı ile bu finansal tabloların ait olduğu dönem, kurulumuz standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği: 31 Aralık 2010 Bağımsız Finansal Endekslenmiş Defter denetim tablo Toplam Toplam Net Net kar/ (%) Maliyet Değeri görüşü dönemi varlık yükümlülük satış (zarar) a) Bağlı Ortaklıklar Başak Depoculuk A.Ş. (1) 100% 11,623,530 34,500,000 Olumlu ,579,637 3,372,342 34,182,002 1,710,437 b) İştirakler Groupama Emeklilik A.Ş. (1) 44% 29,792,455 89,375,684 Olumlu ,086, ,391,114 63,245,079 2,530,312 Ziraat Yat. Menk. Değ. A.Ş. (2) 25% 8,856,000 8,856, ,047,029 7,938,108 1,320,360,135 7,133,149 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. (2) 10% 6,785,186 6,785, ,536, ,396,000 20,460,000 9,979,000 Bileşim Alt. Dağ. Kan. A.Ş. (2) 15% 845, , ,013,153 7,513,017 2,221, ,258 Başak İnam Sig. Azerbaycan (2) 49% 1,595,299 1,595, ,492,387 3,066,758 3,900, ,270 Güven Sigorta (Kıbrıs)Ltd. Şti. (3) 49% 548, ,239,850 2,662,837 1,109,640 (248,558) c) Bağlı Menkul Kıymetler Axa Sigorta A.Ş. (2) 0% 566, , ,722,189,892 1,170,054,247 1,093,823,674 75,729,840 Kazakhstan-Ziraat International Bank (2) 2% 538, , ,988,126 32,659,998 5,998,480 1,069,832 Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. (2) 6% 130, , ,643,024 1,661,620 8,140, ,006 Halk Finansal Kiralama A.Ş. (3) 0% 1,838, , ,423, ,948,663 17,544,983 8,477,787 Ziraat Bank Moscow (3) 0% 28,224 28, ,819,725 29,169,549 1,850, ,545 Mensa Mensucat San.ve Tic. A.Ş. (2) (3) 0% 32, Set Çimento San. Ve Tic. A.Ş. (2) (3) 0% 2, Mepa Merkezi Paz. A.Ş. (2) (3) 0% 1, Tasfiye halinde Türk Ticaret Bankası A.Ş. 0% Kalkınma Bankası A.Ş. 0% ,185, ,545,229 3,714,059,314 2,808,834,253 2,572,837, ,292, Aralık 2009 Bağımsız Finansal Endekslenmiş Defter denetim tablo Toplam Toplam Net Net kar/ (%) Maliyet Değeri görüşü dönemi varlık yükümlülük satış (zarar) a) Bağlı Ortaklıklar Başak Depoculuk A.Ş. (4) 100% 11,623,530 10,540, ,951,892 2,105,359 20,300,876 1,453,785 b) İştirakler Groupama Emeklilik A.Ş. (4) 43% 23,867,808 61,647,461 Olumlu ,050,529, ,363, ,269,650 32,658,872 Ziraat Yat. Menk. Değ. A.Ş. (4) 25% 8,856,000 12,571, ,130,991 12,027,986 1,261,238,518 7,930,388 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. (5) 10% 6,785,186 6,785, ,524, ,162,358 30,563,189 15,007,275 Bileşim Alt. Dağ. Kan. A.Ş. (5) 15% 845, , ,871,373 5,309,708 12,286,489 1,118,128 Başak İnam Sig. Azerbaycan (4) 49% 1,595,299 1,297, ,778,900 3,969,093 2,853,892 (324,467) Güven Sigorta (Kıbrıs)Ltd. Şti. (3) 49% 548, ,588,772 2,642,742 3,475, ,184 c) Bağlı Menkul Kıymetler Milli Reasürans T.A.Ş. (5) (6) 6% 21,330,675 21,330, ,636,546, ,383, ,193,193 91,717,426 Axa Sigorta A.Ş. (5) 0% 502, , ,620,881,305 1,102,862, ,992,124 64,663,852 Kazakhstan-Ziraat International Bank (5) 2% 538, , ,478,048 84,558,871 4,450,587 1,574,927 Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. (5) 6% 261, , ,284, ,047 4,565, ,138 Halk Finansal Kiralama A.Ş. (3) 0% 1,807, , ,852, ,344,597 17,057,673 (5,078,642) Ziraat Bank Moscow (5) 0% 28,224 28, ,306,684 14,527,258 2,886,252 1,084,724 Mensa Mensucat San.ve Tic. A.Ş. (3) (5) 0% 32, Set Çimento San. Ve Tic. A.Ş. 0% 2,081 2, Mepa Merkezi Paz. A.Ş. (3) (5) 0% 1, ,627, ,641,895 (1) Şirket, 2.1 ve 2.2 no lu dipnotlarda açıklandığı üzere, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle, bağlı ortaklığı olan Başak Depoculuk A.Ş. nin gayrimenkullerin makul değerini dikkate alarak belirlenen ve iştiraki olan Groupama Emeklilik A.Ş. nin ise gömülü değer ( Embedded Value ) yöntemi sonucu bulanan makul değerinden kayıtlara yansıtılmıştır. (2) Söz konusu iştiraklerdeki yatırımların makul değerlerinin, yatırımların aktif işlem gören bir piyasada belirlenmiş piyasa fiyatları bulunmadığından, maliyetlerine yakın olduğu öngörülmekte ve dolayısıyla finansal tablolarda maliyetinden taşınmaktadır. (3) Söz konusu satılmaya hazır finansal varlıklar için toplam 2,100,279 TL (31 Aralık 2009: 2,100,279 TL) tutarında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır. (4) Şirket, 2.1 ve 2.2 no lu dipnotlarda açıklandığı üzere, 31 Aralık 2009 tarihi itbariyle, bağlı ortaklığı olan Başak Depoculuk A.Ş. ve iştirakleri olan Groupama Emeklilik A.Ş., Başak İnam Sigorta Azerbaycan ve Ziraat Yatırım Menkul Değerler AŞ. yi TMS 28- İştiraklerdeki Yatırımlar standardı doğrultusunda öz sermaye yöntemine göre muhasebeleştirmiştir. (5) Söz konusu iştiraklerdeki yatırımların makul değerlerinin, yatırımların aktif işlem gören bir piyasada belirlenmiş piyasa fiyatları bulunmadığından, maliyetlerine yakın olduğu öngörülmekte ve dolayısıyla finansal tablolarda maliyetinden taşınmaktadır. 59

127 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 45.2 Şirket ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak ve oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son finansal tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı ile bu finansal tabloların ait olduğu dönem, kurulumuz standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği (Devamı): 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Şirket e ait %6 oranındaki Milli Reasürans T.A.Ş. hisseleri 30 Mayıs 2010 tarihi itibariyle 47,275,200 TL bedelle Groupama Emeklilik A.Ş. ye satılmıştır. Satış fiyatı bir bağımsız değerleme şirketi tarafından belirlenmiş olup Milli Reasürans T.A.Ş. hisselerinin dönem içi hareketleri aşağıdaki gibidir: Defter değeri - 1 Ocak ,330,675 Cari dönem sermaye artırımı (45 no lu dipnot) 8,232,402 Makul değer düzelmesi 17,708,598 Defter değeri - 30 Mayıs ,271,675 Satış bedeli 47,275,200 Satış karı 3,525 Gelir tablosuna yansıtılan makul değer farkları 17,708,598 Toplam satış geliri 17,712, İştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye arttırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarları: 8,326,995 TL (31 Aralık 2009: 79,903 TL) Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutarı: 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 5,000,330 TL devlet tahvili, 3,118,329 TL vadeli mevduat olmak üzere toplam 8,118,659 TL (31 Aralık 2009:6,618,514 TL) tutarında Tarsim lehine blokeli menkul kıymet bulunmaktadır. 46. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren kıdem tazminat tavanı 2, TL ye yükseltilmiştir.(şirket in 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle sona eren yıla ait prim üretiminin % 12 sine aracılık eden Ziraat Bankası aracılığı ile yapılan prim üretimi bilanço tarihinden sonraki dönemde önemli ölçüde durmuştur. Şirket in 31 Ocak 2010 tarihi itibariyle Ziraat Bankası dağıtım kanalından gerçekleşen toplam prim üretimi 2,699,434 TL dir (31 Ocak 2009: 4,363,693 TL)). 60

128 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 47. Diğer 47.1 Finansal tablolardaki diğer ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20 sini veya bilanço aktif toplamının %5 ini aşan kalemlerin ad ve tutarları: 31 Aralık Aralık 2009 a) Diğer çeşitli alacaklar: Acentelerden zorunlu deprem sigortası alacakları 5,061,646 7,511,978 Verilen depozito ve teminatlar - 81,256 Diğer 861, ,720 5,922,649 8,069,954 b) Gelecek aylara ait giderler: Ertelenmiş komisyon giderleri (17 no lu dipnot) 50,728,739 53,051,292 Peşin ödenen sözleşme giderleri 430,797 1,865,377 Peşin ödenen aşkın hasar anlaşmalarına ilişkin reasürans primler 96, ,623 Peşin ödenen kira giderleri 8, ,253 Peşin ödenen sigorta giderleri - 6,190 Diğer 178, ,772 51,442,390 56,287,507 c) Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar: Aracılara ve sigorta şirketlerine borçlar 4,571,505 6,942,375 Reasürans şirketlerine borçlar (10 no lu dipnot) 794,508 1,580,466 Diğer 1,383,750 1,314,546 d) Diğer çeşitli borçlar: 6,749,763 9,837,387 Anlaşmalı servislere borçlar 11,033,905 10,685,644 Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş. ye (TARSİM) borçlar 2,594,257 3,245,608 Satıcılara borçlar 2,351,118 5,284,804 Doğal Afet Sigortası Kurumu na borçlar 1,173,943 2,628,204 Acentelere olan zorunlu deprem sigortası borçları 525, ,653 Diğer 4,311,402 1,827,464 21,989,846 24,431,377 e) Diğer teknik karşılıklar - Kısa vadeli: Reasürans alacak karşılıkları (*) 4,747,617 4,548,214 Hasar inceleme masraf karşılığı (**) 1,509,885 1,457,077 Diğer - 308,608 6,257,502 6,313,899 (*) Şirket in 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 12,272,056 TL (31 Aralık 2009: 12,137,102 TL) tutarındaki bazı muallak hasarlar ile ilgili olarak mevcut reasürans anlaşmalarına istinaden belirlemiş olduğu muallak hasar reasürans payı 4,747,617 TL (31 Aralık 2009: 4,548,214 TL) dir. Bununla birlikte, Şirket söz konusu reasürörler ile olan mevcut ve muhtemel anlaşmazlıkları dikkate alarak ilgili hasarların reasürans paylarından kaynaklanan alacaklarının tamamı için 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle karşılık ayırmıştır. Söz konusu karşılık bilançoda Diğer teknik karşılıklar, karşılıklardaki değişim ise gelir tablosunda Diğer teknik karşılıklardaki değişim hesapları altında muhasebeleştirilmiştir (17 no lu dipnot). (**) Hasarların ödenmesi esnasında oluşacak dahili giderlere ilişkin olarak ayrılan karşılıktır. f) Diğer teknik karşılıklar - Uzun vadeli: Dengeleme karşılığı 10,637,657 6,546,760 10,637,657 6,546,760 61

129 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 VE 2009 HESAP DÖNEMLERİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 47.2 Diğer Alacaklar ile Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları: Yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur) Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar: 6,873,326 TL (31 Aralık 2009: 8,106,101 TL) Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve kaynakları gösteren açıklayıcı not: Yoktur (31 Aralık 2009: Kıbrıs şubeye ait 196,551 TL tutarındaki önceki dönem kurumlar vergisi gideri cari dönemde gider olarak muhasebeleştirilmiştir.) Hazine Müsteşarlığı tarafından sunumu zorunlu kılınan diğer bilgiler: Dönemin reeskont ve karşılık giderleri: 1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık Aralık 2009 Diğer karşılık giderleri/(gelirleri): İdari ve kanuni takipteki net rücu alacak karşılığı 30,007,496 2,677, yılı tahmini rücu ve sovtaj gelirleri 11,588,819 - Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı 6,952,110 9,126,547 Kıdem tazminatı karşılığı 590,904 (930,927) İzin karşılıkları 488, ,969 Personel bonus karşılığı (405,208) 1,214,484 Aracılardan ve sigortalılardan alacaklar karşılığı (14,461,183) (5,473,786) Diğer 975,357 (1,627,064) Toplam 35,736,835 5,644,687 Teknik karşılık giderleri/(gelirleri): Kazanılmamış primler karşılığı (14,017,227) 19,398,668 Muallak hasar ve tazminat karşılığı 34,850,683 (4,016,222) Devam eden riskler karşılığı 4,589,627 (12,440,218) Ertelenen komisyon gelirleri (7,297,134) (3,583,835) Dengeleme karşılığı 4,090,897 3,065,404 Ertelenen komisyon giderleri 2,322,553 5,851,074 Diğer teknik karşılıklar (56,387) (5,974,276) Toplam 24,483,012 2,300,595 62

130 EK 1 - KAR DAĞITIM TABLOSU Cari Önceki Dipnot Dönem Dönem I. DÖNEM KARININ DAĞITIMI 1.1. DÖNEM KARI - 9,066, ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) Gelir Vergisi Kesintisi Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler - - A NET DÖNEM KARI ( ) - 9,066, GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) - 40,151, BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU - - ZORUNLU YASAL FONLAR (-) - - B DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [ (A - ( ) - (31,085,354) 1.6. ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senedi Sahiplerine Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine PERSONELE TEMETTÜ (-) KURUCULARA TEMETTÜLER (-) YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senedi Sahiplerine Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) STATÜ YEDEKLERİ (-) OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER DİĞER YEDEKLER ÖZEL FONLAR - - II. YEDEKLERDEN DAĞITIM DAĞITILAN YEDEKLER İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) ORTAKLARA PAY (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senedi Sahiplerine Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine PERSONELE PAY (-) YÖNETİM KURULUNA PAY (-) - - III HİSSE BAŞINA KAR HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - - IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ 4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - - Cari döneme ait karın dağıtımı hakkında Şirket in yetkili organı Genel Kurul dur. Bu finansal tabloların düzenlendiği tarih itibariyle Şirket in yıllık Olağan Genel Kurul toplantısı henüz yapılmamıştır

131 BÖLÜM 4 (EK BÖLÜM: KONSOLİDASYON) 64

132 KONSOLİDE EDİLEN ŞİRKETLERE AİT BİLGİLER Finansal Tablolar Groupama Sigorta A.Ş. ve bağlı ortaklıklar Başak Depoculuk A.Ş. ve bu şirketin bağlı ortaklığı konumundaki Başak Aracılık Ltd.Şti. ni içermektedir. Başak Depoculuk A.Ş., 1586/14 Sokak No:1 Bayraklı İzmir adresinde tescil edilmiş olan ana faaliyet konusu depoların kiralaması ve işletilmesi suretiyle depolama hizmeti vermek ve ayrıca akaryakıt istasyonu işletmeciliğidir. Başak Aracılık Ltd. Şti: 1372 Sokak No:22/2 Konak izmir adresinde tescil edilmiş olup Başak Depoculuk A.Ş. nin bağlı ortaklığı konumundadır. Faaliyet konususigorta ve aracılık hizmetleridir. KONSOLİDE MALİ TABLOLAR, DİPNOTLARI ile BAĞIMSIZ DENETİM GÖRÜŞÜ Konsolide Mali tablolar ve İlgili Dipnotları ile buna ilişkin Bağımsız Denetim Görüşü bir bütün olarak sunulmuştur: 65

133 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

134

135

136

137 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA KONSOLİDE BİLANÇO KONSOLİDE GELİR TABLOSU KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU... 8 KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU... 9 KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR EK 1 - KAR DAĞITIM TABLOSU... 58

138 31 ARALIK 2010 TARİHİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE BİLANÇO VARLIKLAR Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık 2010 I- Cari Varlıklar A- Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 289,349, Kasa , Alınan Çekler - 3- Bankalar 2.12 ve ,578, Verilen Çekler ve Ödeme Emirleri (-) 2.12 (3,560,636) 5- Diğer Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar ,305,254 B- Finansal Varlıklar ile Riski Sigortalılara Ait Finansal Yatırımlar 132,917, Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 2.8, 11.1 ve ,917, Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar - 3- Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar - 4- Krediler - 5- Krediler Karşılığı (-) - 6- Riski Hayat Poliçesi Sahiplerine Ait Finansal Yatırımlar - 7- Şirket Hissesi - 8- Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - C- Esas Faaliyetlerden Alacaklar 2.8, 11.1 ve ,373, Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar 201,264, Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) (12,636,014) 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar - 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar Karşılığı (-) - 5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar 169, Sigortalılara Krediler (İkrazlar) - 7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) - 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar - 9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar 92,321, Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) (89,746,936) D- İlişkili Taraflardan Alacaklar 106, Ortaklardan Alacaklar - 2- İştiraklerden Alacaklar 14, Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - 5- Personelden Alacaklar 92, Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar - 7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) - 8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - 9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - E- Diğer Alacaklar ,561, Finansal Kiralama Alacakları - 2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) - 3- Verilen Depozito ve Teminatlar - 4- Diğer Çeşitli Alacaklar ,561, Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) - 6- Şüpheli Diğer Alacaklar 1,901, Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) (1,901,428) F- Gelecek Aylara Ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 51,442, Gelecek Aylara Ait Giderler ,442, Tahakkuk Etmiş Faiz ve Kira Gelirleri - 3- Gelir Tahakkukları - 4- Gelecek Aylara Ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları - G- Diğer Cari Varlıklar 2,578, Gelecek Aylar İhtiyacı Stoklar - 2- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar ,425, Ertelenmiş Vergi Varlıkları - 4- İş Avansları 39, Personele Verilen Avanslar 35, Sayım ve Tesellüm Noksanları - 7- Diğer Çeşitli Cari Varlıklar 78, Diğer Cari Varlıklar Karşılığı (-) - I- Cari Varlıklar Toplamı 675,330,136 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 1

139 31 ARALIK 2010 TARİHİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE BİLANÇO VARLIKLAR Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık 2010 II- Cari Olmayan Varlıklar A- Esas Faaliyetlerden Alacaklar - 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacaklar - 2- Sigortacılık Faaliyetlerinden Alacakla Karşılığı (-) - 3- Reasürans Faaliyetlerinden Alacaklar - 4- Reasürans Faaliyetlerinden Alacakla Karşılığı - 5- Sigorta ve Reasürans Şirketleri Nezdindeki Depolar - 6- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) - 7- Sigortalılara Krediler (İkrazlar) Karşılığı (-) - 8- Emeklilik Faaliyetlerinden Alacaklar - 9- Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - B- İlişkili Taraflardan Alacaklar - 1- Ortaklardan Alacaklar - 2- İştiraklerden Alacaklar - 3- Bağlı Ortaklıklardan Alacaklar - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Alacaklar - 5- Personelden Alacaklar - 6- Diğer İlişkili Taraflardan Alacaklar - 7- İlişkili Taraflardan Alacaklar Reeskontu (-) - 8- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar - 9- İlişkili Taraflardan Şüpheli Alacaklar Karşılığı (-) - C- Diğer Alacaklar 158, Finansal Kiralama Alacakları - 2- Kazanılmamış Finansal Kiralama Faiz Gelirleri (-) - 3- Verilen Depozito ve Teminatlar 158, Diğer Çeşitli Alacaklar - 5- Diğer Çeşitli Alacaklar Reeskontu (-) - 6- Şüpheli Diğer Alacaklar - 7- Şüpheli Diğer Alacaklar Karşılığı (-) - D- Finansal Varlıklar ,501, Bağlı Menkul Kıymetler 3,138, İştirakler 79,463, İştirakler Sermaye Taahhütleri (-) - 4- Bağlı Ortaklıklar - 5- Bağlı Ortaklıklar Sermaye Taahhütleri (-) - 6- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler - 7- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüsler Sermaye Taahhütleri (-) - 8- Finansal Varlıklar ve Riski Sigortalılara ait Finansal Yatırımlar - 9- Diğer Finansal Varlıklar Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) 45.2 (2,100,279) E- Maddi Varlıklar 2.5 ve ,042, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 7 76,769, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Değer Düşüklüğü Karşılığı (-) - 3- Kullanım Amaçlı Gayrimenkuller 6 17,137, Makine ve Teçhizatlar 6 498, Demirbaş ve Tesisatlar 6 18,998, Motorlu Taşıtlar 6 1,216, Diğer Maddi Varlıklar (Özel Maliyet Bedelleri Dahil) 6 3,513, Kiralama Yoluyla Edinilmiş Maddi Varlıklar - 9- Birikmiş Amortismanlar (-) 6 (25,147,676) 10- Maddi Varlıklara İlişkin Avanslar (Yapılmakta Olan Yatırımlar Dahil) 6 55,879 F- Maddi Olmayan Varlıklar 2.7 ve 8 275,601, Haklar 41,737, Şerefiye 8 254,033, Faaliyet Öncesi Döneme Ait Giderler - 4- Araştırma ve Geliştirme Giderleri - 5- Diğer Maddi Olmayan Varlıklar - 6- Birikmiş İtfalar (Amortismanlar) (-) 8 (20,169,128) 7- Maddi Olmayan Varlıklara İlişkin Avanslar - G- Gelecek Yıllara ait Giderler ve Gelir Tahakkukları 5, Gelecek Yıllara ait Giderler - 2- Gelir Tahakkukları - 3- Gelecek Yıllara ait Diğer Giderler ve Gelir Tahakkukları 5,915 H- Diğer Cari Olmayan Varlıklar 8,465, Efektif Yabancı Para Hesapları - 2- Döviz Hesapları - 3- Gelecek Yıllar İhtiyacı Stoklar - 4- Peşin Ödenen Vergiler ve Fonlar - 5- Ertelenmiş Vergi Varlıkları 2.18, 21 ve 35 8,465, Diğer Çeşitli Cari Olmayan Varlıklar - 7- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Amortismanı (-) - 8- Diğer Cari Olmayan Varlıklar Karşılığı - II- Cari Olmayan Varlıklar Toplamı 457,775,141 Varlık Toplamı (I+II) 1,133,105,277 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 2

140 31 ARALIK 2010 TARİHİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE BİLANÇO YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık 2010 III- Kısa Vadeli Yükümlülükler A- Finansal Borçlar - 1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - 2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar - 3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) - 4- Uzun Vadeli Kredilerin Ana Para Taksitleri ve Faizleri - 5- Çıkarılmış Tahviller(Bonolar) Anapara, Taksit ve Faizleri - 6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - 7- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) - 8- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar 6,562, Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar 4 ve ,519, Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - 3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar 4 ve 19 42, Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar - 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar - 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - C- İlişkili Taraflara Borçlar 185, Ortaklara Borçlar 185, İştiraklere Borçlar - 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - 5- Personele Borçlar - 6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - D- Diğer Borçlar 22,258, Alınan Depozito ve Teminatlar 153, Diğer Çeşitli Borçlar 4, 19 ve ,104, Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu (-) - E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 564,192, Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net 2.24, 4 ve ,474, Devam Eden Riskler Karşılığı - Net 2.24, 4 ve 17 10,102, Hayat Matematik Karşılığı - Net - 4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı - Net 2.24, 4 ve ,357, İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net - 6- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılık - Net - 7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net ,257,502 F- Ödenecek Vergi Ve Benzeri Diğer Yükümlülükler ile Karşılıkları 8,192, Ödenecek Vergi ve Fonlar 6,350, Ödenecek Sosyal Güvenli Kesintileri 686, Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş - Vergi ve Diğer Yükümlülükler - 4- Ödenecek Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülükler - 5- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük karşılıkları 181, Dönem Karının Peşin Ödenen Vergi ve Diğer Yükümlülükleri (-) - 7- Diğer Vergi ve Benzeri Yükümlülük Karşılıkları 974,434 G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 23 3,710, Kıdem Tazminatı Karşılığı - 2- Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - 3- Maliyet Giderleri Karşılığı 23 3,710,960 H- Gelecek Aylara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 7,638, Gelecek Aylara Ait Gelirler 7,511, Gider Tahakkuklar 127, Gelecek Aylara Ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları - I- Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler ,283, Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü - 2- Sayım ve Tesellüm Fazlalıkları - 3- Diğer Çeşitli Kısa Vadeli Yükümlülükler ,283,627 III - Kısa Vadeli Yükümlülükler Toplamı 617,025,319 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 3

141 31 ARALIK 2010 TARİHİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE BİLANÇO YÜKÜMLÜLÜKLER Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık 2010 IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler A- Finansal Borçlar - 1- Kredi Kuruluşlarına Borçlar - 2- Finansal Kiralama İşlemlerinden Borçlar - 3- Ertelenmiş Finansal Kiralama Borçlanma Maliyetleri (-) - 4- Çıkarılmış Tahviller - 5- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar - 6- Çıkarılmış Diğer Finansal Varlıklar İhraç Farkı (-) - 7- Diğer Finansal Borçlar (Yükümlülükler) - B- Esas Faaliyetlerden Borçlar - 1- Sigortacılık Faaliyetlerinden Borçlar - 2- Reasürans Faaliyetlerinden Borçlar - 3- Sigorta ve Reasürans Şirketlerinden Alınan Depolar - 4- Emeklilik Faaliyetlerinden Borçlar - 5- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar - 6- Diğer Esas Faaliyetlerden Borçlar Borç Senetleri Reeskontu (-) - C- İlişkili Taraflara Borçlar - 1- Ortaklara Borçlar - 2- İştiraklere Borçlar - 3- Bağlı Ortaklıklara Borçlar - 4- Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslere Borçlar - 5- Personele Borçlar - 6- Diğer İlişkili Taraflara Borçlar - D- Diğer Borçlar - 1- Alınan Depozito ve Teminatlar - 2- Diğer Çeşitli Borçlar - 3- Diğer Çeşitli Borçlar Reeskontu - E- Sigortacılık Teknik Karşılıkları 4, 17 ve ,637, Kazanılmamış Primler Karşılığı - Net - 2- Devam Eden Riskler Karşılığı - Net - 3- Hayat Matematik Karşılığı - Net - 4- Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı - Net - 5- İkramiye ve İndirimler Karşılığı - Net - 6- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine Ait- Poliçeler için Ayrılan Karşılık - Net - 7- Diğer Teknik Karşılıklar - Net 4, 17 ve ,637,657 F- Diğer Yükümlülükler ve Karşılıkları - 1- Ödenecek Diğer Yükümlülükler - 2- Vadesi Geçmiş, Ertelenmiş veya Taksitlendirilmiş Vergi ve Diğer Yükümlülükler - 3- Diğer Borç ve Gider Karşılıkları - G- Diğer Risklere İlişkin Karşılıklar 2.19 ve 22 3,033, Kıdem Tazminatı Karşılığı 2.19 ve 22 3,033, Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karşılığı - H- Gelecek Yıllara ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 293, Gelecek Yıllara ait Gelirler - 2- Gider Tahakkukları 41, Gelecek Yıllara ait Diğer Gelirler ve Gider Tahakkukları 251,697 I- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - 1- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü - 2- Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - IV- Uzun Vadeli Yükümlülükler Toplamı 13,964,640 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 4

142 31 ARALIK 2010 TARİHİ İTİBARİYLE AYRINTILI KONSOLİDE BİLANÇO ÖZSERMAYE Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot 31 Aralık 2010 V- Özsermaye A- Ödenmiş Sermaye 154,646, (Nominal) Sermaye 2.13 ve ,646, Ödenmemiş Sermaye (-) - 3- Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları - 4- Sermaye Düzeltmesi Olumsuz Farkları (-) - B- Sermaye Yedekleri ,728, Hisse Senedi İhraç Primleri - 2- Hisse Senedi İptal Karları - 3- Sermayeye Eklenecek Satış Karları - 4- Yabancı Para Çevirim Farkları - 5- Diğer Sermaye Yedekleri ,728,110 C- Kar Yedekleri 71,279, Yasal Yedekler 15 13,438, Statü Yedekleri - 3- Olağanüstü Yedekler 15,700, Özel Fonlar (Yedekler) - 5- Finansal Varlıkların Değerlemesi 15 6,166, Diğer Kar Yedekleri 35,973,816 D- Geçmiş Yıllar Karları 3,899, Geçmiş Yıllar Karları 3,899,457 E- Geçmiş Yıllar Zararları(-) (32,549,842) 1- Geçmiş Yıllar Zararları (32,549,842) F- Dönem Net Karı 37 (22,888,719) 1- Dönem Net Karı - 2- Dönem Net Zararı (-) (35,371,509) 3- Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı 12,482,790 V- Özsermaye Toplamı 502,115,318 Yükümlülükler Toplam (III+IV+V) 1,133,105,277 Taahhütler, şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 5

143 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT AYRINTILI KONSOLİDE GELİR TABLOSU I-TEKNİK BÖLÜM Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot A- Hayat Dışı Teknik Gelir 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 661,316, ,025, Yazılan Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 2.21 ve ,598, Brüt Yazılan Primler (+) ,874, Reasüröre Devredilen Primler (-) 10 ve 24 (131,275,914) 1.2- Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 17 ve ,017, Kazanılmamış Primler Karşılığı (-) 17 22,482, Kazanılmamış Primler Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 ve 17 (8,464,775) 1.3- Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (4,589,627) Devam Eden Riskler Karşılığı (-) 17 ve 47.5 (13,260,501) Devam Eden Riskler Karşılığında Reasürör Payı (+) 8,670, Teknik Olmayan Bölümden Aktarılan Yatırım Gelirleri 56,395, Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) 2,698, Brüt Diğer Teknik Gelirler (+) 2,698, Brüt Diğer Teknik Gelirlerde Reasürör Payı (-) - 4- Tahakkuk Eden Rucu ve Sovtaj Gelirleri (+) 30,196,513 B- 1- Hayat Dışı Teknik Gider (-) Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (653,273,306) (467,099,893) 1.1- Ödenen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) (432,249,210) Brüt Ödenen Hasarlar (-) (478,221,908) Ödenen Hasarlarda Reasürör Payı (+) 10 45,972, Muallak Hasarlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) 47.5 (34,850,683) Muallak Hasarlar Karşılığı (-) (30,127,865) Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) 10 (4,722,818) 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim ) (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) - 3- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim ) (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) (4,624,126) 4- Faaliyet Giderleri (-) 31 ve 32 (181,549,287) C- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat Dışı (A - B) 8,043,460 D- Hayat Teknik Gelir - 1- Kazanılmış Primler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Yazılan Primler (Reasürör payı Düşülmüş Olarak) Kazanılmamış Primler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Devam Eden Riskler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - 2- Hayat Branşı Yatırım Geliri - 3- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Karlar - 4- Diğer Teknik Gelirler (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) - E- 1- Hayat Teknik Gider (-) Gerçekleşen Hasarlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Ödenen Tazminatlar (Reasürör Payı Düşülmüş Olarak) Brüt Ödenen Tazminatlar (-) Ödenen Tazminatlarda Reasürör Payı (+) Muallak Tazminatlar Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Muallak Tazminatlar Karşılığı (-) Muallak Hasarlar Karşılığında Reasürör Payı (+) - 2- İkramiye ve İndirimler Karşılığında Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) İkramiye ve İndirimler Karşılığı (-) İkramiye ve İndirimler Karşılığında Reasürör Payı (+) - 3- Hayat Matematik Karşılığında Değişim - (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Hayat Matematik Karşılığı (-) Hayat Matematik Karşılığında Reasürör Payı (+) - 4- Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklarda Değişim (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklar(-) Yatırım Riski Hayat Sigortası Poliçe Sahiplerine ait Poliçeler için Ayrılan Karşılıklarda Reasürör Payı (+) - 5- Diğer Teknik Karşılıklarda Değişim - (Reasürör Payı ve Devreden Kısım Düşülmüş Olarak) (+/-) - 6- Faaliyet Giderleri (-) - 7- Yatırım Giderler (-) - 8- Yatırımlardaki Gerçekleşmemiş Zararlar (-) - 9- Teknik Olmayan Bölüme Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) - F- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat (D -E) - G- Emeklilik Teknik Gelir - 1- Fon İşletim Gelirleri - 2- Yönetim Gideri Kesintisi - 3- Giriş Aidatı Gelirleri - 4- Ara Verme Halinde Yönetim Gideri Kesintisi - 5- Özel Hizmet Gideri Kesintisi - 6- Sermaye Tahsis Avansı Değer Artış Gelirleri - 7- Diğer Teknik Gelirler - H- Emeklilik Teknik Gideri (-) 1- Fon İşletim Giderleri (-) Sermaye Tahsis Avansları Değer Azalış Giderleri (-) - 3- Faaliyet Giderleri (-) - 4- Diğer Teknik Giderler (-) - I- Teknik Bölüm Dengesi - Emeklilik (G - H) - Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 6

144 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT AYRINTILI KONSOLİDE GELİR TABLOSU II-TEKNİK OLMAYAN BÖLÜM Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot C- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat Dışı 8,043,460 F- Teknik Bölüm Dengesi - Hayat - I- Teknik Bölüm Dengesi - Emeklilik - J- Genel Teknik Bölüm Dengesi (C+F+I) 8,043,460 K- Yatırım Gelirleri 72,772, Finansal Yatırımlardan Elde Edilen Gelirler 26 20,603, Finansal Yatırımların Nakde Çevrilmesinden Elde Edilen Karlar 26 22, Finansal Yatırımların Değerlemesi 26 5,149, Kambiyo Karları 3,669, İştiraklerden Gelirler 45 33,112, Bağlı Ortaklıklar ve Müşterek Yönetime Tabi Teşebbüslerden Gelirler - 7- Arazi, Arsa ile Binalardan Elde Edilen Gelirler 10,183, Türev Ürünlerden Elde Edilen Gelirler - 9- Diğer Yatırımlar 26 31, Hayat Teknik Bölümünden Aktarılan Yatırım Gelirleri - L- Yatırım Giderleri (-) (69,544,231) 1- Yatırım Yönetim Giderleri - Faiz Dahil (-) - 2- Yatırımlar Değer Azalışları (-) - 3- Yatırımların Nakde Çevrilmesi Sonucunda Oluşan Zararlar (-) (3,802) 4- Hayat Dışı Teknik Bölümüne Aktarılan Yatırım Gelirleri (-) (56,395,758) 5- Türev Ürünler Sonucunda Oluşan Zararlar (-) - 6- Kambiyo Zararları (-) (4,210,274) 7- Amortisman Giderleri (-) 6.1 (8,934,397) 8- Diğer Yatırım Giderleri (-) - M- Diğer Faaliyetlerden ve Olağandışı Faaliyetlerden Gelir ve Karlar ile Gider ve Zararlar (+/-) (33,591,574) 1- Karşılıklar Hesabı (+/-) 47.5 (36,004,499) 2- Reeskont Hesabı (+/-) 2,112, Özellikli Sigortalar Hesabı (+/-) 2,778, Enflasyon Düzeltmesi Hesabı (+/-) 5- Ertelenmiş Vergi Varlığı Hesabı (+/-) 21 ve 35 (4,469,753) 6- Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü Gideri (-) - 7- Diğer Gelir ve Karlar 32,836, Diğer Gider ve Zararlar (-) (30,844,549) 9- Önceki Yıl Gelir ve Karları Önceki Yıl Gider ve Zararları (-) - N- Dönem Net Karı veya Zararı 37 (22,888,719) 1- Dönem Karı veya Zararı (22,319,455) 2- Dönem Karı Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülük Karşılığı (569,264) 3- Dönem Net Karı veya Zararı 37 (22,888,719) 4- Enflasyon Düzeltme Hesabı - Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 7

145 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOSU Bağımsız Denetimden Geçmiş Dipnot A- ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1- Sigortacılık faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri 353,955, Reasürans faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri - 3- Emeklilik faaliyetlerinden elde edilen nakit girişleri - 4- Sigortacılık faaliyetleri nedeniyle yapılan nakit çıkışı (-) (373,156,823) 5- Reasürans faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) - 6- Emeklilik faaliyetleri nedeniyle nakit çıkışı (-) - 7- Esas faaliyetler sonucu oluşan nakit (A1+A2+A3-A4-A5-A6) (19,201,164) 8- Faiz ödemeleri (-) - 9- Gelir vergisi ödemeleri (-) Diğer nakit girişleri 104,508, Diğer nakit çıkışları (-) (2,482,710) 12- Esas faaliyetlerden kaynaklanan net nakit 82,824,940 B- YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1- Maddi varlıkların satışı 593, Maddi varlıkların iktisabı (-) (2,206,805) 3- Mali varlık iktisabı (-) (226,066,691) 4- Mali varlıkların satışı 211,615, Alınan faizler 19,670, Alınan temettüler 16,595, Diğer nakit girişleri 1,687, Diğer nakit çıkışları (-) - 9- Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 21,887,916 C- FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI 1- Hisse senedi ihracı 20,500, Kredilerle ilgili nakit girişleri - 3- Finansal kiralama borçları ödemeleri (-) - 4- Ödenen temettüler (-) - 5- Diğer nakit girişleri - 6- Diğer nakit çıkışları (-) - 7- Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan net nakit 20,500,000 D- KUR FARKLARININ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNE OLAN ETKİSİ (150,495) E- Nakit ve nakit benzerlerinde meydana gelen net artış 125,062,361 F- Dönem başındaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu 142,245,867 G- Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri mevcudu (E+F) ,308,228 Takip eden dipnotlar konsolide finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluştururlar. 8

146 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Özsermaye Değişim Tabloları - Bağımsız Denetimden Geçmiş (*) Varlıklarda Özsermaye Yabancı Diğer Net Geçmiş İşletmenin Değer Enflasyon Para Yedekler ve Dönem Yıllar Kendi hisse Artışı/ Düzeltmesi Çevrim Yasal Statü Dağıtılmamış Karı/ Karları/ Sermaye Senetleri(-) (Azalışı) Farkları Farkları Yedekler Yedekleri Karlar (Zararı) (**) (Zararları) Toplam I- Önceki Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2009) 134,146,341-6,045, ,311, ,402,757 10,566,728 (39,090,318) 504,382,882 A- Sermaye artırımı (A1 + A2) 20,500, ,500, Nakit 20,500, ,500, İç kaynaklardan B- İşletmenin aldığı kendi hisse senetleri C- Gelir tablosunda yer almayan kazanç ve kayıplar (15 no lu dipnot) , ,155 D- Varlıklarda değer artışı E- Yabancı para çevrim farkları F- Diğer kazanç ve kayıplar G- Enflasyon düzeltme farkları H- Dönem net karı (veya zararı) (37 no lu dipnot) (22,888,719) - (22,888,719) I- Dağıtılan Temettü J- Transfer , (10,566,728) 10,439,933 - IV- Dönem Sonu Bakiyesi (31/12/2010) (III+ A+B+C+D+E+F+G+H+I+J) 154,646,341-6,166, ,438, ,402,757 (22,888,719) (28,650,385) 502,115,318 (*) Özsermaye kalemleri ile ilgili detaylı açıklamalar 15 no lu dipnotta yer almaktadır. (**) Şirket, Hazine Müsteşarlığı nın yayımlamış olduğu 27 Ekim 2008 tarih ve 2008/41 sayılı sektör duyurusunda yapılan açıklamalar doğrultusunda 2010 yılı içinde gerçekleştirmiş olduğu Milli Reasürans T.A.Ş. ve Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. iştiraklerinde sahip olduğu hisselerin satışından sağlanan ve Vergi Usul Kanunu na göre belirlenen defter değerleri dikkate alınarak hesaplanan 16,435,634 TL tutarındaki iştirak satış karının %75 ine tekabül eden 12,326,726 TL yi ve sahip oldugu yatırım amaçlı gayrimenkul satışından sağlanan 208,086 TL tutarındaki satış karının %75 ine tekabül eden 156,064 TL yi bilançoda özsermaye altında Dönem Net Karı hesap grubu içerisinde Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı olarak sınıflandırırken, oluşan satış karının tamamı gelir tablosunda Yatırım Gelirleri hesabında muhasebeleştirilmiştir. 9

147 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 1. Genel Bilgiler 1.1 Ana şirketin adı: Groupama Sigorta A.Ş. nin ( Şirket ) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle doğrudan ana ortağı Groupama S.A. dır (2.13 no lu dipnot). 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle düzenlenen konsolide finansal tablolar ana ortaklık Groupama Sigorta A.Ş. ve bağlı ortaklıkları Başak Depoculuk A.Ş. ve Başak Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. yi ( Bağlı Ortaklıklar ) içermektedir (hep birlikte Grup olarak anılacaktır). 1.2 Kuruluşun ikametgahı ve yasal yapısı, şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi: Şirket in merkezi ve genel müdürlüğü İstanbul da olup, Groupama Plaza Eski Büyükdere Caddesi No: Maslak-İstanbul adresinde anonim şirket olarak faaliyet göstermektedir. Şirket, 30 Aralık 2004 tarihine kadar kurucu ortaklarından T.C. Ziraat Bankası A.Ş. nin ( Ziraat Bankası ) bağlı ortağı olarak faaliyet göstermiştir. Özelleştirme Yüksek Kurulu nun 6 Eylül 2004 tarihli 2004/76 sayılı kararı sonucunda, kurucu ortak Ziraat Bankası Yönetim Kurulu nun 7 Aralık 2004 tarih 19/266 sayılı kararlarını takiben Şirket sermayesindeki Ziraat Bankası na ait %56.67 oranındaki 28,335,000 TL nominal bedelli hisseler 30 Aralık 2004 tarihinde Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na devir ve teslim edilmiştir. Özelleştirme Yüksek Kurulu nun 17 Nisan 2006 tarih ve 2006/27 sayılı kararına ( Özelleştirme Kararı ) istinaden Şirket teki %56.67 oranındaki T.C. Başbakanlık Özelleştirme İdaresi Başkanlığı na ( Özelleştirme İdaresi ) ait kamu hisselerinin Groupama S.A. ya satışı 16 Mayıs 2006 tarihinde imzalanan hisse satış sözleşmesi ile gerçekleştirilmiştir. Şirket in 29 Mart 2007 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında Başak Sigorta A.Ş. olan ünvanının Başak Groupama Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmesine ve bu amaçla ana sözleşmenin 3. maddesinin izin verilen tadil tasarısı uyarınca tadil edilmesine karar verilmiştir. Bu karar İstanbul Ticaret Memurluğu nda tescil ettirilmiş ve 27 Nisan 2007 tarih ve 6796 sayılı Ticaret Sicil Gazetesinde ilan edilmiştir. 44 no lu dipnotlarda açıklandığı üzere, 15 Eylül 2009 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında, Şirket in T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı nın ( Hazine Müsteşarlığı ) 22 Temmuz 2009 tarihli ve sayılı izin yazısı çerçevesinde Güven Sigorta T.A.Ş. ile birleşmesinin ardından, Başak Groupama Sigorta A.Ş. ticari unvanındaki Başak ibaresinin kaldırılarak unvanın Groupama Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmesine ve bu amaçla ana sözleşmenin 3. maddesinin izin verilen tadil tasarısı uyarınca tadil edilmesine karar verilmiştir. Söz konusu unvan değişikliği 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle gerçekleşerek İstanbul Ticaret Memurluğu nda tescil ettirilmiş ve 6 Ekim 2009 tarih ve 7411 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmiştir. Groupama Sigorta A.Ş. nin ortaklarından S.S. Marmara Zeytin Tarım Satış Kooperatifleri Birliği ( Marmara Birlik ) tarafından Özelleştirme Kararı nın iptali ve yürütmenin durdurulması talebiyle açılan dava sonucunda T.C. Danıştay 13. Daire tarafından Özelleştirme Kararı nın yürütmesinin durdurulmasına karar verilmiştir. Özelleştirme İdaresi ne 14 Mayıs 2007 tarihinde tebliğ edilen bu karara karşı Özelleştirme İdaresi tarafından Danıştay İdari Dava Daireleri Kurulu nezdinde itirazda bulunulmuştur. Danıştay İdari Dava Daireleri Kurulu nun 12 Temmuz 2007 tarih ve 2007/469 sayılı kararı ile yapılan itirazın reddedildiği belirtilmiştir. Danıştay 13. Dairesi 11 Mart 2008 tarihinde Özelleştirme İdaresi lehine karar vermiştir. Bu karar üzerine Marmara Birlik söz konusu karara karşı temyiz başvurusunda bulunmuştur. Ayrıca Marmara Birlik Özelleştirme Kararı nın iptali ve yürütmenin durdurulmasına ilişkin alınan ilk kararın uygulanmamasıyla ilgili olarak, Özelleştirme İdaresi ne bir dava daha açmıştır. Açılan bu yeni dava Danıştay tarafından temyiz başvuru davası ile birleştirilmiş olup halihazırda sonuçlanmamıştır. 10

148 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 1.3 İşletmenin fiili faaliyet konusu: Grup, Türkiye'de hayat branşı hariç çeşitli sigorta konularında sigortacılık ile depolama ve akaryakıt satışı faaliyetlerinde bulunmaktadır. Şirket in kuruluşu ve esas mukavelesi 29 Mayıs 1959 tarih ve 672 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde yayımlanmıştır. Hayat, sağlık ve ferdi Kaza ile ilgili faaliyetler, 19 Aralık 1997 tarihinde kurulmuş olan Groupama Emeklilik A.Ş. ye devredilmiştir. Hayat ve ferdi kaza branşı ile ilgili yeni sigortalı kabul edilmemiş, eski portföy devam ettirilmiştir. Şirket, 1 Ekim 2003 tarihinden itibaren sağlık branşı ile ilgili yeniden poliçe kabul etmeye başlamıştır. 15 Eylül 2009 tarihli Olağanüstü Genel Kurul da, Güven Sigorta T.A.Ş. nin bağlı ortağı Güven Hayat Sigorta A.Ş. nin özel sağlık portföyünün Şirket e devrine karar verilmiştir. Devir işlemine Hazine Müsteşarlığı 29 Temmuz 2009 tarihli yazısıyla izin vermiş olup, söz konusu devir 5 Haziran 2009 tarihli portföy devir sözleşmesine istinaden 30 Haziran 2009 tarihli finansal tablolar üzerinden gerçekleştirilmiştir. Şirket in ticari merkezi İstanbul da olup Bursa, Antalya, Samsun, Trabzon, Ankara, Adana, İzmir, Kadıköy, Bakırköy ve Merkez olmak üzere toplam 9 adet Bölge Müdürlükleri ve Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti nde 1 Şube Müdürlüğü bulunmaktadır. 1.4 Kuruluşun faaliyetlerinin ve esas çalışma alanlarının niteliklerinin açıklaması: 1.2 ve 1.3 no lu dipnotlarda açıklanmıştır. 1.5 Kategorileri itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı: 31 Aralık 2010 Üst ve orta kademeli yöneticiler 58 Diğer personel Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı: 4,783,914 TL. 1.7 Finansal tablolarda; yatırım gelirlerinin ve faaliyet giderlerinin (personel, yönetim, araştırma geliştirme, pazarlama ve satış, dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler ile diğer faaliyet giderleri) dağıtımında kullanılan anahtarlar: Grup tarafından hayat ve hayat dışı teknik karşılıkları karşılayan varlıkların yatırıma yönlendirilmesinden elde edilen tüm gelirler, teknik olmayan bölümden teknik bölüme aktarılmıştır. Diğer yatırım gelirleri ise teknik olmayan bölüm altında sınıflandırılmıştır. Grup teknik bölüme aktardığı faaliyet giderlerini, cari dönemde üretilen poliçe sayısı, brüt yazılan prim miktarı ve hasar ihbar adedinin, son üç yıl içindeki ağırlıklarının ortalamasını dikkate alarak dağıtmıştır. 1.8 Finansal tabloların tek bir şirketi mi yoksa şirketler grubunu mu içerdiği: Finansal tablolar Şirket ve bağlı ortaklıklar Başak Depoculuk A.Ş. ve Başak Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. yi içermektedir. Başak Depoculuk A.Ş. ye ilişkin detaylı bilgiler aşağıda yer almaktadır: İkametgahı,yasal yapısı ve Şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi: Başak Depoculuk A.Ş. nin tescil edilmiş adresi 1586/14 Sokak No: Bayraklı/İzmir dir. Fiili faaliyet konusu: Başak Depoculuk A.Ş. nin faaliyet konusu soğuk hava depolarını kiralamak suretiyle depolama hizmeti vermek ayrıca sahip olduğu akaryakıt istasyonu aracılığıyla, akaryakıt satışı yapmaktır. Başak Depoculuk A.Ş. nin akaryakıt istasyonunu Opet markası altında faaliyetlerini göstermektedir. Başak Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. ye ilişkin detaylı bilgiler aşağıda yer almaktadır: İkametgahı,yasal yapısı ve Şirket olarak oluştuğu ülke ve kayıtlı büronun adresi: Başak Sigorta Hizmetleri Ltd. Şti. nin tescil edilmiş adresi 1372 Sokak No:22/2 Konak/İzmir dir. Fiili faaliyet konusu: Başak Sigorta Aracılık Hizmetleri Ltd. Şti. faaliyet konusu sigorta ve aracılık hizmetleridir

149 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 1.9 Raporlayan işletmenin adı veya diğer kimlik bilgileri ve bu bilgide önceki bilanço tarihinden beri olan değişiklikler: Şirket in adı ve diğer kimlik bilgileri 1.1, 1.2, ve 1.3 no lu dipnotlarda belirtilmiştir Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar: 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar 22 Şubat 2011 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. Bilanço tarihinden sonraki olaylar 46 no lu dipnotta açıklanmıştır. 2. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.1 Hazırlık Esasları Grup, konsolide finansal tablolarını, 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile Hazine Müsteşarlığı nın sigorta ve reasürans şirketleri için öngördüğü esaslara göre hazırlamaktadır. Konsolide finansal tablolar Hazine Müsteşarlığı tarafından, 30 Aralık 2004 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigortacılık Hesap Planı ve İzahnamesi Hakkında Tebliğ (Sigortacılık Muhasebe Sistemi Tebliğ No: 1) içerisinde yer alan Sigortacılık Hesap Planı uyarınca düzenlenmektedir. Düzenlenen finansal tabloların biçim ve içerikleri ile bunların açıklama ve dipnotları 18 Nisan 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Finansal Tabloların Sunumu Hakkında Tebliğ uyarınca belirlenmektedir. Grup, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren faaliyetlerini, 14 Temmuz 2007 tarihinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinde yürürlüğe giren Sigorta ve Reasürans Şirketleri ile Emeklilik Şirketlerinin Finansal Raporlamaları Hakkında Yönetmelik doğrultusunda, söz konusu yönetmelik ve Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından açıklanan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) ve Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) ile Hazine Müsteşarlığı tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgeler çerçevesinde muhasebeleştirmektedir. Hazine Müsteşarlığı nın 18 Şubat 2008 tarih ve 9 sayılı yazısına istinaden 2008 yılında TMS 1- Finansal Tablolar ve Sunum, TMS 27-Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar, TFRS 1-TFRS ye Geçiş ve TFRS 4-Sigorta Sözleşmeleri bu uygulamanın kapsamı dışında tutulmuştur. Bununla birlikte, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri İle Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine İlişkin Tebliği ( Konsolidasyon Tebliği ) 30 Haziran 2009 tarihinden itibaren uygulamaları gerekmektedir. Söz konusu tebliğin geçici 2. maddesi kapsamında sigorta ve reasürans ve emeklilik şirketleri dışındaki ortaklıklar için şirketlerin 30 Haziran 2010 tarihinden itibaren konsolide finansal tablolarını hazırlaması gerekmektedir. Konsolidasyon Tebliği kapsamında, Grup un %10 dan fazla paya sahip olduğu bağlı menkul kıymetleri de, 1 Ocak 2010 dan itibaren iştirak olarak muhasebeleştirilmiştir. Finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yatırım amaçlı gayrimenkuller dışında, 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon düzeltmesine tabi tutulmak suretiyle, maliyet esası baz alınarak TL olarak hazırlanmıştır. Hazine Müsteşarlığı nın 4 Nisan 2005 tarih ve sayılı yazısıyla, sigorta şirketlerinin 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) nın 15 Ocak 2003 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren Seri XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ de yer alan, Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili hükümlere istinaden yeniden düzenlemeleri gerektiği açıklanmıştır. Hazine Müsteşarlığı ayrıca, SPK nın 17 Mart 2005 tarihinde aldığı karardan hareketle, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını bildirmiştir. Grup, Hazine Müsteşarlığı nın ilgili yazısına istinaden, 31 Aralık 2004 tarihli finansal tablolarını Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi ile ilgili hükümlere uygun olarak yeniden düzenlemiş ve 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak üzere TMSK tarafından yayımlanmış 29 no lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardını uygulamamıştır. 12

150 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.1 Hazırlık Esasları (Devamı) Grup, sigortacılık ile ilgili teknik karşılıklarını ise 5684 Sayılı Sigortacılık Kanunu çerçevesinde yayımlanan ve 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren yürürlükte olan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik ve ilgili mevzuat çerçevesinde hesaplamış ve finansal tablolara yansıtmıştır. Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen muhasebe politikaları ve kullanılan değerleme esasları, aşağıda yer alan 2.4 ila 2.25 no lu dipnotlarda açıklanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Türkiye Finansal Raporlama Standartlarında değişiklikler: 1 Ocak 2010 tarihinde başlayan yıllık dönemler ve yine 1 Ocak 2010 tarihinde başlayan yıla ait ara dönemler için geçerli olan ve Şirket in konsolide finansal tabloları üzerinde etkisi olmayan TMS/TFRS lerdeki değişiklik ve yorumlar: TFRS 3 (Değişiklik), İşletme Birleşmeleri (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 27 (Değişiklik), Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar, (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRYK 17, Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı (1 Temmuz 2009 ve sonrası itibarıyla geçerlidir), TFRYK 18, Müşterilerden varlık transferleri, (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRYK 9, Saklı Türev Ürünlerin Yeniden Değerlendirilmesi (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRYK 16, Yurtdışındaki İşletme ile İlgili Net Yatırımının Finansal Riskten Korunması (1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 38 (Değişiklik), Maddi Olmayan Duran Varlıklar, (1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 1 (Değişiklik), Finansal Tabloların Sunumu. (1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 36 (Değişiklik), Varlıklarda Değer Düşüklüğü, (1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRS 2 (Değişiklik), Grup içi nakit olarak ödenen hisse bazlı ödeme işlemleri, (1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TFRS 5 (Değişiklik), Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler., (1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir). Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar: TFRS 9 Finansal Araçlar, (1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir), TMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardının değiştirilme sürecinde ilk adımdır. UFRS 9, finansal araçların ölçümünde ve sınıflandırılmasında yeni zorunluluklar getirmektedir ve Şirket in finansal varlıklarının muhasebeleştirilmesini önemli ölçüde etkileyecektir, TMS 24 (Değişiklik), İlişkili Taraf Açıklamaları, (1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir) standardı ilişkili taraf tanımını basitleştirmiştir ve tanıma açıklık getirmiştir. Yeni standardın uygulanmaya başlanmasıyla birlikte grup ve ana ortaklığın, iştirakleri ve bağlı ortaklıkları ile yaptıkları tüm işlemleri açıklamaları gerekecektir, 13

151 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.1 Hazırlık Esasları (Devamı) TMS 32 (Değişiklik), Hisse İhraçlarının Sınıflandırılması, (1 Şubat 2010 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir), ihraç edenin fonksiyonel para birimi dışında, bir para biriminde ihraç edilen hisse senetlerinin muhasebeleştirilmesinde uygulanır, TFRYK 19, Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi, (1 Temmuz 2010 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir), TFRYK 14 (Değişiklik), Tanımlanmış Fayda Varlığının Sınırı, Asgari Fonlama Koşulları ve Bu Koşulların Birbiri İle Etkileşimi, (1 Ocak 2011 tarihinde ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerlidir). Şirket yönetimi, yukarıdaki standart ve yorumların uygulanmasının, gelecek dönemlerde Şirket in konsolide finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir. 2.2 Konsolidasyon Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında 31 Aralık 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri ve Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine ilişkin Tebliğ ve Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı nda ( TMS 27 ) belirlenen yöntem, usul ve esaslara uyulmaktadır. Hazine Müsteşarlığı nın 31 Aralık 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri ve Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine ilişkin Tebliğ hükümlerine göre ilk defa düzenlenecek konsolide finansal tablolarda karşılaştırmalı olma şartı aranmamaktadır. Bu nedenle 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolar karşılaştırmalı olarak düzenlenmemiştir. Konsolide finansal tablolar, aşağıda yer alan hususlar kapsamında, ana ortaklık, Groupama Sigorta A.Ş. nin, Bağlı Ortaklıkları ve İştirakleri ne (tümü Grup olarak ifade edilmiştir) ait hesaplarını içerir. Konsolidasyon kapsamına dahil edilen şirketlerin finansal tabloları Şirket tarafından uygulanan muhasebe politikaları ve sunum biçimleri gözetilerek 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ile Hazine Müsteşarlığı nın sigorta ve reasürans şirketleri için öngördüğü esaslara uygun olarak hazırlanmıştır. İştiraklerin ve Bağlı Ortaklıkların faaliyet sonuçları, satın alma veya elden çıkarma işlemlerine uygun olarak söz konusu işlemlerin geçerlilik tarihlerinde dahil edilmiş veya hariç bırakılmışlardır. (i) Kontrol; ilgili tebliğde bir tüzel kişinin; sermayesinin, asgarî yüzde elli birine sahip olma şartı aranmaksızın, çoğunluğuna doğrudan veya dolaylı olarak sahip olunması veya bu çoğunluğa sahip olunmamakla birlikte imtiyazlı hisselerin elde bulundurulması veya diğer hissedarlarla yapılan anlaşmalara istinaden oy hakkının çoğunluğu üzerinde tasarrufta bulunulması suretiyle veya herhangi bir suretle yönetim kurulu üyelerinin karara esas çoğunluğunu atayabilme ya da görevden alma gücünün elde bulundurulması olarak tanımlanmış olup, TMS 27 hükümlerine göre bağlı ortaklıklar, faaliyet sonuçları, aktif ve özkaynak büyüklükleri bazında önemlilik ilkesi çerçevesinde, tam konsolidasyon yöntemi kullanılmak suretiyle konsolide edilmektedir. Bağlı ortaklıklar, faaliyetleri üzerindeki kontrolün Grup a transfer olduğu tarihten itibaren konsolidasyon kapsamına alınmış ve kontrolün ortadan kalktığı tarihte de konsolidasyon kapsamından çıkarılmıştır. Gerekli görüldüğünde, bağlı ortaklıklar için uygulanan muhasebe politikaları Grup tarafından uygulanan muhasebe politikaları ile tutarlılığın sağlanması amacıyla değiştirilmiştir. 14

152 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.2 Konsolidasyon (Devamı) ii) iii) Tam konsolidasyon yöntemine göre, bağlı ortaklıkların aktif, pasif, gelir, gider ve bilanço dışı kalemlerinin yüzde yüzü ana ortaklığın varlık, yükümlülük, gelir, gider ve bilanço dışı kalemleri ile birleştirilmiştir. Grup un bağlı ortaklıktaki yatırımının defter değeri ile bağlı ortaklığın sermayesinin Grup a ait olan kısmı netleştirilmiştir. Konsolidasyon kapsamındaki ortaklıklar arasındaki işlemlerden kaynaklanan bakiyeler ile gerçekleşmemiş karlar ve zararlar karşılıklı olarak mahsup edilmiştir. Bağlı ortaklıklara ait satış gelirleri, satılan malın maliyeti ve faaliyet giderleri gibi hesap kalemleri gelir tablosunda teknik olmayan bölümde diğer gelir ve giderlerde brüt olarak gösterilmiştir. Konsolidasyon kapsamındaki ortaklıkların unvanları, ana merkezlerinin bulunduğu yerler ve etkin ve doğrudan ve dolaylı ortaklık oranları aşağıdaki gibidir: Faaliyet Etkin Doğrudan Toplam Toplam Dönem net Bağlı Ortaklık Unvanı Merkezi Ortaklık Oranı Ortaklık Oranı varlık özsermaye karı/(zararı) Başak Depoculuk A.Ş. Başak Sigorta Aracılık İzmir % % ,713,392 12,237,573 1,824,599 Hizmetleri Ltd. Şti. İzmir % ,068,680 65,672 (114,166) Hazine Müsteşarlığı nın 31 Aralık 2008 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Sigorta ve Reasürans Şirketleri ve Emeklilik Şirketlerinin Konsolide Finansal Tablolarının Düzenlenmesine ilişkin Tebliğ hükümlerine göre, İştirakler Grup un %10-50 arasında oy hakkına ya da önemli etkiye sahip olduğu ancak kontrol etmediği şirketlerdir. İştirakler özkaynak yöntemi ile konsolide edilmiştir. Özkaynak yönteminde iştiraklerin kar veya zararlarının ana ortaklığın payına düşen kısma isabet eden tutar konsolide gelir tablosunda İştirak kar-zararları olarak yansıtılmıştır. İştiraklerin net varlıklarında ana ortaklığın payına düşen kısma isabet eden tutar kadar konsolide finansal tablolarda gösterilir. Grup un özkaynak yöntemi ile konsolide finansal tablolarına dahil edilen iştirakler sermayesi ve sermayeleri içinde ana ortaklığın sahip olduğu paylar, iştiraklerin varlık, yükümlülük, öz sermaye, net satış ve kar/(zarar)ları 45.2 no lu dipnotta açıklanmıştır. Grup, %10 un üzerinde pay ve önemli etkinliğe sahip olduğu iştirakleri, Groupama Emeklilik A.Ş., Ziraat Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. yi özsermaye yöntemi ile konsolide etmiştir. Grup un %10 nin altında sermaye payına sahip olduğu veya %10 nin üzerinde sermaye payına sahip olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı finansal varlıklarını Satılmaya hazır finansal varlıklar içerisinde muhasebeleştirmiştir (45.2 no lu dipnot). Satılmaya hazır finansal varlık olarak nitelendirilen şirketlerin yeniden değerleme değer artış fonu haricindeki nakit benzeri içsel kaynaklardan yapılan sermaye artışları nedeniyle elde edilen bedelsiz hisseler konsolide gelir tablosunda İştiraklerden Gelirler kaleminde muhasebeleştirilmektedir. 2.3 Bölüm Raporlaması Grup halka açık olmayıp, TFRS 8 - Faaliyet Bölümleri standardı kapsamında bölüm raporlaması yapmamaktadır. 2.4 Yabancı Para Çevrimi Grup un fonksiyonel para birimi Türk Lirası dır. Yabancı para ile yapılan işlemler, işlemin gerçekleştiği tarihteki kurdan fonksiyonel para birimine çevrilir. Bu işlemlerden doğan ve yabancı para cinsinden parasal varlık ve yükümlülüklerin dönem sonu döviz kurundan fonksiyonel para birimine çevrilmesiyle oluşan kur farkı kar ve zararı gelir tablosuna yansıtılır. Parasal varlıklardan satılmaya hazır olarak sınıflandırılmış yabancı para cinsinden finansal varlıkların iskonto edilmiş değerleri üzerinde oluşan kur farkları gelir tablosuna, bu varlıkların makul değerindeki diğer tüm değişiklikler ve bunlar üzerinde oluşan kur farkları özsermaye içerisinde ilgili hesaplara yansıtılır. Parasal olmayan finansal varlık ve yükümlülüklerden kaynaklanan kur çevrim farkları ise makul değer değişikliğinin bir parçası olarak kabul edilir ve söz konusu farklar diğer makul değer değişikliklerinin takip edildiği hesaplarda yansıtılır. 15

153 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.5 Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiş amortismanın düşülmesi ile gösterilmektedir. Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Maddi duran varlıkların, faydalı ömürleri esas alınarak tahmin edilen amortisman dönemleri aşağıda belirtilmiştir: Kullanım amaçlı gayrimenkuller (Binalar) Demirbaş ve tesisatlar Motorlu taşıtlar Özel maliyetler bedelleri 50 yıl 3-10 yıl 5 yıl 5 yıl Maddi varlıklarda değer düşüklüğü olduğuna işaret eden koşulların mevcut olması halinde, olası bir değer düşüklüğünün tespiti amacıyla inceleme yapılır ve bu inceleme sonunda maddi varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerinden fazla ise kayıtlı değeri, karşılık ayrılmak suretiyle geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması dolayısıyla oluşan kar ve zararlar diğer faaliyet gelirleri ve giderleri hesaplarına dahil edilirler (6 no lu dipnot). Sermaye ile ilişkili bilgiler 15 no lu dipnotta açıklanmıştır. 2.6 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Grup un faaliyetlerinde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller, makul değer metodu ile, bağımsız eksperlerin belirlediği makul değerlerinden finansal tablolara yansıtılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerdeki makul değer değişiklikleri, gelir tablosunda diğer gelirlerin altında muhasebeleştirilmektedir. Grup, söz konusu gayrimenkullerin kullanım şeklinin değişip yatırım amaçlı olarak yeniden sınıflandırıldığı tarihte, TMS 16 - Maddi Duran Varlıklar uyarınca hesaplanan defter değerleri ile makul değerleri arasındaki farkı özsermaye altında diğer sermaye yedekleri olarak muhasebeleştirilmiştir. Buna bağlı olarak Grup, 2008 yılında genel müdürlüğünün taşınması sonucunda, eski genel müdürlük binasını kullanım amaçlı gayrimenkullerden çıkartıp yatırım amaçlı gayrimenkul olarak sınıflandırmıştır (6 ve 7 no lu dipnotlar). 2.7 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar iktisap edilmiş bilgi sistemleri, imtiyaz haklarını, bilgisayar yazılımlarını, şerefiyeyi ve işletme birleşmesinden doğan maddi olmayan duran varlıkları içermektedir. Maddi olmayan duran varlıklar, elde etme maliyeti üzerinden kaydedilir ve elde edildikleri tarihten sonra tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düşüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine getirilir (8 no lu dipnot). Maddi olmayan duran varlıkların amortisman süreleri 3-5 yıldır. 2.8 Finansal Varlıklar Grup, finansal varlıklarını Satılmaya hazır finansal varlıklar ve Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar) olarak sınıflandırmakta ve muhasebeleştirmektedir. Esas faaliyetlerden alacaklar, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan alacaklar olup finansal tablolarda finansal varlık olarak sınıflandırılmakta ve bu alacaklar için TMS 39 da yer alan ölçüm prensipleri uygulanmaktadır. Söz konusu finansal varlıkların alım ve satım işlemleri Teslim tarihi ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Finansal varlıkların sınıflandırılması, ilgili varlıkların Grup yönetimi tarafından satın alma amaçları dikkate alınarak, elde edildikleri tarihlerde kararlaştırılmaktadır. 16

154 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.8 Finansal Varlıklar (Devamı) Krediler ve alacaklar (Esas faaliyetlerden alacaklar): Krediler ve alacaklar, borçluya para veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıklardır. Söz konusu alacaklar ilk olarak elde etme maliyeti üzerinden kayda alınmakta ve kayda alınmayı müteakiben etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş bedelleri ile değerlenmektedir. İlgili alacakların teminatı olarak alınan varlıklara ilişkin ödenen harçlar ve benzeri diğer masraflar işlem maliyeti olarak kabul edilmemekte ve gider hesaplarına yansıtılmaktadır. Grup, yönetimin değerlendirmeleri ve tahminleri doğrultusunda alacakları için karşılık ayırmaktadır. Söz konusu karşılık, bilançoda Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığı altında sınıflandırılmıştır. Grup tahminlerini belirlerken risk politikaları ve ihtiyatlılık prensibi doğrultusunda, mevcut alacak portföyünün genel yapısı, sigortalı ve aracıların mali bünyeleri, mali olmayan verileri ve ekonomik konjonktürü dikkate almaktadır. Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığına ilaveten, Vergi Usul Kanunu nun 323 üncü maddesine uygun olarak Grup, yukarıda belirtilen Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar karşılığının içinde bulunmayan şüpheli alacaklar için alacağın değerini ve niteliğini göz önünde bulundurarak idari ve kanuni takipteki alacaklar karşılığı ayırmaktadır. Söz konusu karşılık bilançoda Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar altında sınıflandırılmıştır. Ayrılan şüpheli alacak karşılıkları o yılın gelirinden düşülmektedir. Daha önce karşılık ayrılan şüpheli alacaklar tahsil edildiğinde ilgili karşılık hesabından düşülerek Karşılıklar hesabına yansıtılmaktadır. Tahsili mümkün olmayan alacaklar bütün yasal işlemler tamamlandıktan sonra kayıtlardan silinmektedir (12 no lu dipnot). Satılmaya hazır finansal varlıklar: Satılmaya hazır finansal varlıklar Krediler ve alacaklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Söz konusu varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerleri ile değerlenmektedir. Makul değere esas teşkil eden fiyat oluşumlarının aktif piyasa koşulları içerisinde gerçekleşmemesi durumunda makul değerin güvenilir bir şekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve etkin faiz yöntemine göre hesaplanan iskonto edilmiş değer, makul değer olarak dikkate alınmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflanan sermayede payı temsil eden menkul değerler teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmesi ve/veya makul değeri güvenilir bir şekilde belirlenebilmesi durumunda makul değerleri ile kayıtlara yansıtılır. Söz konusu varlıklar teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmedikleri ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemediği durumda, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra maliyet bedelleri ile finansal tablolara yansıtılır. Satılmaya hazır menkul değerlerin makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan Gerçekleşmemiş kâr ve zararlar ilgili finansal varlığa karşılık gelen değerin tahsili, varlığın satılması, elden çıkarılması veya zafiyete uğraması durumlarından birinin gerçekleşmesine kadar dönemin gelir tablosuna yansıtılmamakta ve özkaynaklar içindeki Finansal varlıkların değerlemesi hesabında izlenmektedir. Söz konusu finansal varlıklar vade geliminde veya elden çıkarıldığında özsermaye içinde muhasebeleştirilen birikmiş makul değer farkları gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Grup her bilanço tarihinde, finansal varlıklarının değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıt olup olmadığını değerlendirir. Satılmaya hazır olarak sınıflandırılan hisse senetlerinin makul değerinin, maliyetinin altına önemli ölçüde ve uzun süreli olarak düşmesi değer düşüklüğü göstergesi olarak değerlendirilir. Satılmaya hazır finansal varlıkların değer düşüklüğü ile ilgili nesnel kanıtların varlığı durumunda ilgili finansal varlığın elde etme maliyeti ile makul değeri arasındaki farklar özsermayeden çıkarılıp gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Sermaye araçları ile ilgili gelir tablosuna kaydedilen değer düşüklüğü giderleri, daha sonraki dönemlerde gelir tablosundan ters çevrilmez. Grup satılmaya hazır finansal varlıklar altında sınıflandırdığı ve borçlanmayı temsil eden menkul kıymetlerde tahsilat riski doğmamış olması koşuluyla, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarına istinaden değer düşüklüğü ayırmaz (11 no lu dipnot). 17

155 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.9 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Varlıklarda değer düşüklüğü ile ilgili hususlar, ilgili varlıklara ilişkin muhasebe politikalarının açıklandığı dipnotlarda yer almaktadır. Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları 43 no lu dipnotta, vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı tutarları 12.1 no lu dipnotta, dönemin reeskont ve karşılık giderleri ise 47.5 no lu dipnotta açıklanmıştır Türev Finansal Araçlar Yoktur Finansal Varlıkların Netleştirilmesi (Mahsup Edilmesi) Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hakkın bulunması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzerleri, eldeki nakit, banka mevduatları ile tutarı belirli, nakde kolayca çevrilebilen, kısa vadeli, yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan 3 aydan kısa yatırımları içermektedir. Nakit akış tablosuna esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri aşağıda gösterilmiştir: 31 Aralık 2010 Bankalar (14 no lu dipnot) 215,578,879 Diğer nakit ve nakit benzeri varlıklar (Kredi kartı alacakları) (*) 77,305,254 Yatırım fonları Kasa 26,465 Eksi - bloke vadeli mevduat (43 no lu dipnot) (**) (21,266,329) Eksi - Verilen çekler ve ödeme emirleri (3,560,636) Eksi - Faiz tahakkukları (775,405) Nakit ve nakit benzerleri toplamı 267,308,228 (*) Diğer nakit ve nakit benzerlerinin vadesi 1 aydan kısadır. (**) Bloke vadeli mevduatlardaki değişim nakit akım tablosunda esas faaliyetlerden diğer nakit çıkışları içerisine dahil edilmiştir Sermaye 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Grup sermayesinin dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Sermayedarın Adı Pay Oranı Pay Tutarı Groupama S.A. % ,960,792 Groupama Investment Bosphorus Holding A.Ş. % ,847,510 Marmara Birlik %1.18 1,826,000 Milli Reasürans T.A.Ş. % ,027 Diğer - 12 Toplam % ,646,341 18

156 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.13 Sermaye (Devamı) Şirket in 31 Mayıs 2010 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan karar ile Şirket in sermayesinin 20,500,000 TL tutarında arttırılmasına karar verilmiştir. 31 Aralık 2010 itibariyle, taahhüt edilen sermaye tutarının tamamı Groupama SA tarafından ödenmiştir. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlar bulunmamaktadır. Şirket kayıtlı sermaye sistemine tabi değildir. Şirket in sermayesi ile ilgili diğer bilgiler 15 no lu dipnotta açıklanmıştır Sigorta ve Yatırım Sözleşmeleri - Sınıflandırma Sigorta sözleşmeleri sigorta riskini transfer eden sözleşmelerdir. Sigorta sözleşmeleri sigortalıyı hasar olayının olumsuz ekonomik sonuçlarına karşı sigorta poliçesinde taahhüt edilen şart ve koşullar altında korur. Şirket tarafından üretilen temel sigorta sözleşmeleri aşağıda da anlatıldığı gibi yangın, nakliyat, kaza ve mühendislik başta olmak üzere hayat dışı branşlardaki sigorta sözleşmeleridir: Yangın sigortası sözleşmeleri, endüstriyel ve bireysel olarak ikiye ayrılır. Sigortalı, poliçede yer alan yangın, patlama, deprem, sel, nükleer enerji gibi risklerden kaynaklanan fiziksel kayıp ve hasara karşı sigortalanır. Sigortalı, kar kaybı maddesi ile sigorta sözleşmesinin içerdiği bir olay sonucu operasyonun kısmi ve tamamıyla durmasından kaynaklanan mutlak dolaylı kayıplara karşı korunur. Kaza sigortası sözleşmeleri (mesuliyet, bireysel kaza ve motor) iki temel amaca hizmet etmektedir. Bu sözleşmeler sigortalıyı varlığın hasar riskine ve üçüncü kişilere verilebilecek hasar riskine karşı korur. Denizcilik sigorta sözleşmeleri nakliyat sigortası (tekne, kara veya hava nakil vasıtaları) ve su araçları sigortasını (deniz, nehir ve göl araçlarına gelen zararlar nedeniyle tazminat ödemesi) kapsamaktadır. Mühendislik sigorta sözleşmeleri iki alt gruba ayrılmaktadır. Sürekli mevcut bulunan riskleri kapsayan süresiz bir dönemde geçerli olan sözleşmeler ve geçici süreli, tekrar etmeyen riskleri kapsayan sözleşmeler. Birinci grup ani ve önceden görünemeyen mekanik donanım, tesisler ve elektronik zarar ve kayıplarını kapsar. İkinci grup, montaj ve inşaatın garanti süresiyle doğal olarak sınırlı olan montaj ve inşaat-montaj sigortalarını içerir. Sorumluluk sigorta sözleşmeleri, hava araçları, su araçları ve kara araçları sorumluluk gibi her türlü sorumluluk nedeniyle oluşacak tazminat ödemelerini kapsar. Ayrıca, Şirket, genel zararlar sigorta sözleşmeleri kapsamına giren devlet destekli tarım ve hayvan hayat sigortalarında da önemli bir üretime sahiptir. Sigorta sözleşmelerinden oluşan gelir ve yükümlülüklerin hesaplama esasları 2.21 ve 2.24 no lu dipnotlarda açıklanmıştır. Reasürans Sözleşmeleri Reasürans sözleşmeleri, Şirket tarafından imzalanan bir veya daha fazla sigorta sözleşmesiyle ilgili oluşabilecek kayıplar için Şirket ve reasürans şirketi tarafından yürürlüğe konulan, bedeli ödenen ve sigorta sözleşmeleri olarak sınıflandırabilmesi için gerekli şartları karşılayan sözleşmelerdir. Şirket in 2010 yılında geçerli olan reasürans politikası ve anlaşmaları aşağıdaki gibi özetlenebilir: 2010 da oto dışı ve oto kaza, nakliyat ve yangın teminatları için bölüşmesiz, mühendislik ve tarım branşlarında ise bölüşmeli reasürans anlaşmaları mevcuttur. Mühendislik branşında eksedan, tarım branşında ise bölüşmeli kotpar anlaşmaları bulunmaktadır. Bölüşmesiz reasürans anlaşmaları aşkın hasar anlaşmalarından oluşmaktadır. Aşkın hasar reasürans anlaşmaları çerçevesinde ödenen primler ilgili dönem boyunca tahakkuk esasına uygun olarak muhasebeleştirilir. Diğer sözleşmeler çerçevesinde devredilen prim ve hasarlar ilgili oldukları sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan gelir ve yükümlülükler ile aynı bazda kayıtlara yansıtılır. 19

157 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.15 Sigorta ve Yatırım Sözleşmelerinde İsteğe Bağlı Katılım Özellikleri Yoktur İsteğe Bağlı Katılım Özelliği Olmayan Yatırım Sözleşmeleri Yoktur Krediler Yoktur Vergiler Kurumlar Vergisi Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2010 yılı için %20 dir (2009: %20). Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iştirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde başka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye deki bir işyeri ya da daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleşik kurumlara ödenen kâr paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dışında kalan kişi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Kârın sermayeye ilavesi, kâr dağıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 nci günü akşamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiş geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karşı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir. En az iki yıl süre ile elde tutulan iştirak hisseleri ile gayrimenkullerin satışından doğan kârların %75 i, Kurumlar Vergisi Kanunu'nda öngörüldüğü şekilde sermayeye eklenmesi veya 5 yıl süreyle özsermaye tutulması şartı ile vergiden istisnadır. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiş yıl kârlarından mahsup edilemez. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akşamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beş yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı işlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değişebilir. 30 Aralık 2003 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanan, 5024 sayılı Vergi Usul Kanunu, Gelir Vergisi Kanunu ve Kurumlar Vergisi Kanunu nda Değişiklik Yapılması Hakkında Kanun ( 5024 sayılı Kanun ), kazançlarını bilanço esasına göre tespit eden gelir veya kurumlar vergisi mükelleflerin mali tablolarını 1 Ocak 2004 tarihinden başlayarak enflasyon düzeltmesine tabi tutmasını öngörmektedir. Anılan yasa hükmüne göre enflasyon düzeltmesi yapılabilmesi son 36 aylık kümülatif enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %100 ü ve son 12 aylık enflasyon oranının (TÜİK TEFE artış oranının) %10 u aşması gerekmektedir ve 2009 yıllarında söz konusu şartlar sağlanmadığı için enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır (35 no lu dipnot). 20

158 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.18 Vergiler (Devamı) Ertelenmiş Vergi Ertelenmiş vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin konsolide finansal tablolarda yer alan değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlık ve yükümlülükleri, yürürlükte olan veya bilanço tarihi itibariyle yürürlüğe giren vergi oranları ve vergi mevzuatı dikkate alınarak, vergi varlığının gerçekleşeceği veya yükümlülüğünün ifa edileceği dönemde uygulanması beklenen vergi oranları üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla kayıtlara yansıtılmaktadır (21 no lu dipnot) Çalışanlara Sağlanan Faydalar Grup, kıdem tazminatı, izin hakları ve çalışanlara sağlanan diğer haklara ilişkin yükümlülüklerini Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı ( TMS 19 ) hükümlerine göre muhasebeleştirmekte ve bilançoda Kıdem tazminatı karşılığı ve Maliyet giderleri karşılığı hesaplarında sınıflandırmaktadır. Grup, Türkiye de mevcut iş kanunlarına göre, emeklilik veya istifa nedeniyle ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle işine son verilen çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, İş Kanunu kapsamında oluşması muhtemel yükümlülüğün, belirli aktüeryal tahminler kullanılarak bugünkü değeri üzerinden hesaplanmıştır (22 no lu dipnot) Karşılıklar Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda konsolide finansal tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti Grup un tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler şarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmekte ve konsolide finansal tablolara dahil edilmemektedir (23 no lu dipnot) Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi Yazılan Primler Yazılan primler, yıl içinde tanzim edilen poliçe primlerinden iptaller çıktıktan sonra kalan tutarı ifade etmektedir no lu dipnotta açıklandığı üzere prim gelirleri, yazılan primler üzerinden kazanılmamış prim karşılığı ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır. 21

159 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.21 Gelirlerin Muhasebeleştirilmesi (Devamı) Reasürans Komisyonları Reasürans şirketlerine devredilen primler ile ilgili alınan komisyonlar yıl içinde tahakkuk ettirilir ve gelir tablosunda, teknik bölümde, faaliyet giderleri içerisinde yer almaktadır no lu dipnotta açıklandığı üzere reasürans komisyon gelirleri, alınan komisyonlar üzerinden ertelenmiş komisyon gelirleri ayrılması suretiyle tahakkuk esasına göre konsolide finansal tablolara yansıtılmaktadır. Rücu ve Sovtaj Gelirleri 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan konsolide finansal tablolarda Hazine Müsteşarlığı tarafından yayınlanan 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/13 sayılı Rücu ve Sovtaj Gelirlerine İlişkin Genelge ye istinaden Şirket, tazminat ödemesini gerçekleştirerek sigortalılarından ibraname veya ödemenin yapıldığına dair belgenin alınmış olunması ve karşı sigorta şirketine ya da 3. şahıslara bildirim yapılması kaydıyla, borçlu sigorta şirketinin teminat limitine kadar olan rücu alacağını tahakkuk ettirmektedir. Söz konusu tutarın tazminat ödemesini takip eden altı ay içerisinde karşı sigorta şirketinden veya dört ay içerisinde 3. şahıslardan tahsil edilememesi durumlarında bu alacaklar için alacak karşılığı ayrılmaktadır. Bu çerçevede 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle tahakkuk ettirilmiş olan rücu alacağı tutarı 14,079,225 TL ve bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarı ise 4,146,985 TL dir. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolarda ise Şirket, Hazine Müsteşarlığı nın 18 Ocak 2005 tarih ve B.02.1.HM.O.SGM sayılı yazısına istinaden oluşan hasar ödemeleri ile ilgili sigorta şirketlerinden ve sadece sulhen mutabık kalınan gerçek ve tüzel kişilerden olan toplam 9,661,975 TL tutarındaki net rücu alacaklarını tahakkuk esasına göre muhasebeleştirmiş olup sulhen mutabık kalınmayan gerçek ve tüzel kişilerden olan rücu alacaklarını ise nazım hesaplarında takip etmiştir (12 ve 17 no lu dipnotlar). Faiz Gelirleri Faiz geliri etkin faiz oranı yöntemi uygulanarak dönemsel olarak kaydedilir. Temettü Gelirleri Temettü geliri, almaya hak kazanıldığında konsolide finansal tablolara gelir olarak kaydedilir. Grup'un özsermaye yöntemi ile muhasebeleştirdiği bağlı ortaklık ve iştiraklerinden aldığı nakit ve benzeri temettüler ise iştirak ve bağlı ortaklıkların taşınan değerlerinden düşülmüştür Finansal Kiralamalar Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın makul değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan anapara ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir. Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler (kiralayandan kira işleminin gerçekleşebilmesi için alınan veya alınacak olan teşvikler de kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir), kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir. 22

160 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.23 Kar Payı Dağıtımı Temettü borçları kar dağıtımının bir unsuru olarak beyan edildiği dönemde yükümlülük olarak konsolide finansal tablolara yansıtılır Teknik Karşılıklar Kazanılmamış Primler Karşılığı Kazanılmamış primler karşılığı, nakliyat branşı primleri ile 14 Haziran 2007 tarihinden önce üretilen deprem primleri hariç olmak üzere, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yürürlükte bulunan tüm poliçeler için tahakkuk etmiş primlerin gün esasına göre takip eden döneme sarkan kısmı olarak hesaplanmıştır. Gün esasına göre takip eden döneme sarkan kısım hesap edilirken genel uygulamada poliçelerin öğlen 12:00 de başlayıp yine öğlen 12:00 de sona erdiği varsayılmıştır. 7 Ağustos 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Teknik Karşılıklarına ve Bu Karşılıkların Yatırılacağı Varlıklara İlişkin Yönetmelik ( Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ) uyarınca, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren düzenlenen poliçelerin kazanılmamış primler karşılığı ile bu karşılığın reasürans payı, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri için tahakkuk etmiş primler ile reasürörlere devredilen primlerin herhangi bir komisyon veya diğer bir indirim yapılmaksızın brüt olarak gün esasına göre ertesi hesap dönemi veya hesap dönemlerine sarkan kısmı olarak hesaplanmış ve kayıtlara yansıtılmıştır. Grup, 1 Ocak 2008 tarihinden önce düzenlenen poliçelerin kazanılmamış primler karşılığı hesabı sırasında ise primlerden komisyonların tenzil edilmesi uygulamasına devam etmektedir. Belirli bir bitiş tarihi olmayan emtea nakliyat branşı poliçeleri için son üç ayda yazılan primlerin %50 si kazanılmamış primler karşılığı olarak ayrılmaktadır (17 no lu dipnot). Ertelenen Komisyon Gider ve Gelirleri Hazine Müsteşarlığı tarafından yayımlanan 28 Aralık 2007 tarih ve 2007/25 sayılı Genelge uyarınca, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren yazılan primler için aracılara ödenen komisyonlar ile reasürörlere devredilen primler nedeniyle reasürürlerden alınan komisyonların gelecek dönem veya dönemlere isabet eden kısmı, bilançoda sırasıyla gelecek aylara ait giderler ve gelecek aylara ait gelirler hesaplarında, gelir tablosunda ise faaliyet giderleri hesabı altında netleştirilerek muhasebeleştirilmektedir (17 no lu dipnot). Devam Eden Riskler Karşılığı Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca sigorta şirketleri, 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren, yürürlükte bulunan sigorta sözleşmeleri dolayısıyla ortaya çıkabilecek tazminatların, ilgili sözleşmeler için ayrılmış kazanılmamış primler karşılığından fazla olma ihtimaline karşı, beklenen hasar prim oranını dikkate alarak devam eden riskler karşılığı ayırmakla yükümlüdürler. Beklenen hasar prim oranı, gerçekleşmiş hasarların kazanılmış prime bölünmesi suretiyle bulunur. Branş bazında hesaplanan beklenen hasar prim oranının %95 in üzerinde olması halinde, %95 i aşan oranın net kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar, net devam eden riskler karşılığı, %95 i aşan oranın brüt kazanılmamış primler karşılığı ile çarpılması sonucunda bulunan tutar brüt devam eden riskler karşılığı olarak hesaplanır. Brüt tutar ile net tutar arasındaki fark ise reasürör payı olarak dikkate alınır. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yapılan devam eden riskler karşılığı hesaplaması için belirlenen beklenen hasar prim oranının tespitinde kullanılan açılış muallak hasar karşılığı tutarı cari dönem ile tutarlı bir şekilde yeniden belirlenmiştir. Grup, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yaptığı hesaplama sonucunda 10,102,148 TL tutarında net devam eden riskler karşılığı hesaplamış ve kayıtlarına yansıtmıştır (17 no lu dipnot). 23

161 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.24 Teknik Karşılıklar (Devamı) Muallak Hasar ve Tazminat Karşılığı Grup, tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş ancak daha önceki hesap dönemlerinde veya cari hesap döneminde fiilen ödenmemiş tazminat bedelleri veya bu bedel hesaplanamamış ise tahmini bedelleri ile gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelleri için muallak tazminat karşılığı ayırmaktadır. Muallak hasar karşılığı eksper raporlarına veya sigortalı ile eksperin değerlendirmelerine uygun olarak belirlenmekte olup ilgili hesaplamalarda 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle rücu, sovtaj ve benzeri gelir kalemleri tenzil. Tahakkuk etmiş ve hesaben tespit edilmiş muallak tazminat karşılığı ile içeriği ve uygulama esasları 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren geçerli olan 20 Eylül 2010 tarih ve 2010/12 sayılı Aktüeryal Zincirleme Merdiven Metoduna İlişkin Genelge ( Genelge ) ve ilgili düzenlemeler çerçevesinde belirlenmiş olan aktüeryal zincirleme merdiven yöntemleri kullanılarak bulunan tutar arasındaki fark gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedeli olarak muhasebeleştirilmektedir. 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiş olan Genelge ye göre sigorta şirketleri her branş için uygulama esasları değiştirilmiş olan aktüeryal zincirleme merdiven metodu ( Yeni AZMM ) hesaplamalarını Genelge de öngörülmüş olan 5 ayrı yöntemi dikkate alarak ve gerçekleşen hasarlar (muallak ve ödenen hasarlar toplamı) üzerinden yapmaları gerekmektedir. Sigorta şirketlerine, Yeni AZMM hesaplamaları ile ilgili olarak her branş için ilgili Genelge de yer alan beş yöntemden kendi portföy yapılarına en uygun yöntemi belirleyerek seçme hakkı tanınmış olup 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle her branş için belirlenen nihai yöntem 3 yıl boyunca değiştirilemeyecektir. Söz konusu AZMM hesaplamaları yapılırken daha homojen bir veri setiyle hesaplama yapılabilmesini teminen büyük hasar olarak nitelendirilen uç hasarlar ayrı bir dosyada Genelge de öngörülmüş olan istatistiki yöntemlerle elimine edilmiştir. Ayrıca söz konusu AZMM hesaplamaları brüt olarak yapılmakta ve Şirket in yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaşmalarına bağlı olarak net tutarlar belirlenmektedir. Şirket in 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle her branş için kullanmayı seçmiş olduğu Yeni AZMM hesaplama yöntemi, bu hesaplamaların sonuçları ve brüt olarak bulunan sonuçların reasürans sonrası net tutarların belirlenmesine ilişkin yöntemler ile büyük hasar elemesinde kullanılan limitler 17 no lu dipnotta açıklanmıştır. Yeni AZMM hesaplamaları sonucunda bulunan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelinin yeterliliğinin test edilebilmesi için ayrı bir hesaplama yapılır. Söz konusu test için yapılan hesaplama ile bulunacak olan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş tazminat bedelinin hesaplanması sırasında, bu bedellerle ilgili olarak son 5 yılda, bu tarihlerden önce meydana gelmiş ancak sonrasında rapor edilmiş tazminatlardan rücu, sovtaj ve benzeri gelir tahsilatlarının tenzil edilmesinden sonra kalan tutarlar ile söz konusu dönemlere ilişkin prim gelirleri dikkate alınır. Söz konusu hesaplama sonucunda bulunan ilave karşılık tutarı ile Yeni AZMM hesaplamaları sonucunda bulunan ilave karşılık tutarı branşların toplamı itibariyle kıyaslanır ve daha yüksek karşılık öngören yöntemin sonuçları her bir branş için gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar olarak dikkate alınır. Bu çerçevede Şirket, söz konusu kıyaslamayı yapmış ve bunun sonucunda her bir branş için Yeni AZMM hesaplamalarına göre belirlenen tutarlar gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı olarak tespit etmiştir. Bununla birlikte, finansal tablolara yansıtılacak olan gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarının belirlenmesinde, Genelge uyarınca, sadece 2010 yılı hesaplamalarına mahsus olarak, en az %80 i dikkate alınabilecek iken 2011 yılı hesaplamalarında en az %90 ı ve 2012 yılında söz konusu tutarın tamamının dikkate alınması gerekmektedir. 24

162 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.24 Teknik Karşılıklar (Devamı) Bu çerçevede Grup, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle belirlenen gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar karşılığı tutarının %80 ini dikkate alarak, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 58,580,274 TL tutarında toplam ilave net muallak hasar karşılığı ayırmıştır (17 no lu dipnot). Grup, yukarıda açıklanan değişiklikler öncesi düzenlemeler çerçevesinde, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle muallak hasar ve tazminat karşılıklarına 48,944,711 TL tutarında gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasar ve tazminat bedeli, 13,234,853 TL tutarında muallak hasar ve tazminat karşılığı yeterlilik farkı ve 11,588,819 TL tutarında tahmini rücu ve sovtaj geliri tenzil etmiştir. Grup, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle muallak hasar karşılığı hesaplamalarını 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiş olan Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ve ilgili diğer mevzuatta yer alan esaslara göre yapmış olsaydı, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle muallak hasar karşılığı 3,153,236 TL daha fazla olacaktı. 18 Ekim 2010 tarih ve 2010/16 sayılı Genelge uyarınca 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle muallak hasar karşılıklarından düşülerek kayıtlara alınmış olan 11,588,819 TL tutarındaki tahmini rücu ve sovtaj geliri 30 Eylül 2010 tarihinden itibaren yürürlükte olan Teknik Karşılıklar Yönetmeliği içerisinde yer almadığından, 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hesaplanan ve cari dönemde devir kaydıyla 2010 yılına aktarılan söz konusu tutar 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan gelir tablosunda Karşılıklar Hesabı kalemi altında Konusu Kalmayan Karşılıklar hesabı içerisinde sınıflandırılmıştır (47.5 no lu dipnot). Dengeleme Karşılığı Teknik Karşılıklar Yönetmeliği uyarınca sigorta şirketleri, takip eden hesap dönemlerinde meydana gelebilecek tazminat oranlarındaki dalgalanmaları dengelemek ve katastrofik riskleri karşılamak üzere kredi deprem teminatları içeren sigorta sözleşmeleri için dengeleme karşılığı ayırmak zorundadırlar. Söz konusu karşılık her bir yıla tekabül eden net deprem ve kredi primlerinin %12 si oranında hesaplanır. Net primin hesaplanmasında, bölüşmesiz reasürans anlaşmaları için ödenen tutarlar devredilen prim olarak kabul edilir. Şirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 10,637,657 TL tutarında dengeleme karşılığı ayırmıştır (17 no lu dipnot) İşletme birleşmeleri ve Şerefiye İşletme birleşmeleri, iki ayrı tüzel kişiliğin veya işletmenin raporlama yapan tek bir işletme şeklinde birleşmesi olarak değerlendirilmektedir. İşletme birleşmeleri, TFRS 3 - İşletme Birleşmeleri kapsamında, satın alma yöntemine göre muhasebeleştirilir. Bir işletmenin satın alınması ile ilgili katlanılan satın alma maliyeti ile iktisap edilen işletmenin tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin makul değeri arasındaki fark şerefiye olarak mali tablolarda muhasebeleştirilir. İşletme birleşmesi sırasında oluşan şerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda bir kez (31 Aralık tarihi itibariyle) veya şartların değer düşüklüğünü işaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla değer düşüklüğü tespit çalışmasına tabi tutulur. Şerefiye tutarına ilişkin herhangi bir değer düşüklüğü olması durumunda etkisi dönem sonuçlarına yansıtılmaktadır. İktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değerindeki iktisap edenin payının işletme birleşmesi maliyetini aşması durumunda ise fark gelir tablosuyla ilişkilendirilir. 25

163 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 2.25 İşletme birleşmeleri ve Şerefiye (Devamı) Ortak kontrol altında gerçekleşen işletme birleşmelerinin muhasebeleştirilmesi ise TFRS 3 ün kapsamında olmamakla beraber, TMS 8 - Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklikler ve Hatalar, herhangi bir işlem, olay ve koşulla ilgili belirli bir TFRS standardı veya konuyla ilgili yorum bulunmuyorsa, işletme yönetiminin bir muhasebe politikası geliştirmesi ve uygulamasını istemektedir. Bu politika finansal tablo kullanıcılarının ekonomik karar verme ihtiyaçlarına uygun, güvenilir, işletmenin finansal durumunu, faaliyet sonuçlarını ve nakit akışlarını gerçeğe uygun olarak gösteren, işlemlerin, olayların ve koşulların yalnızca hukuki yapısını değil ekonomik özünü de yansıtan, tarafsız, ihtiyatlı, tüm önemli yönlerden, eksiksiz olarak, tam bilgiyle donatılmış nitelikte olmalıdır. Bu yönde bir muhasebe politikası geliştirilmesi sırasında işletme yönetimi TMS 8 uyarınca benzer veya ilişkili konularla ilgili diğer standartlar ve yorumların getirdiği hükümlerin uygulanması yolunu seçmiş ve işletme birleşmelerini TFRS 3 çerçevesinde muhasebeleştirmeye karar vermiştir. TFRS 3 uyarınca, iktisap edilen tanımlanabilir varlıkların, yükümlülüklerin ve şarta bağlı yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin veya birleşme maliyetinin sadece geçici olarak belirlenebilmesi nedeniyle, birleşmenin gerçekleştiği dönemin sonunda birleşmenin ilk kez muhasebeleştirilmesi geçici olarak yapılmak durumundaysa, iktisap eden, söz konusu işletme birleşmesini geçici tutarlardan muhasebeleştirir. Geçici olarak belirlenmiş başlangıç muhasebesinin birleşme tarihini takip eden oniki ay içerisinde tamamlanması ve düzeltme kayıtlarının birleşme tarihinden itibaren yapılması gerekmektedir. Grup 31 Aralık 2010 itibariyle TFRS 3 çalışmalarını sonuçlandırmıştır (8 ve 44 no lu dipnotlar). 3. Önemli Muhasebe Tahminleri ve Hükümleri Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklanmasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları, geçmiş tecrübe ve diğer faktörler ile o günün koşullarıyla gelecekteki olaylar hakkında makul beklentiler dikkate alınarak değerlendirilir. Bu değerlendirme ve tahminler, yönetimin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlarından farklılık gösterebilir. Grup için en önemli muhasebe tahminlerinden biri yürürlükte olan poliçelerinden doğacak giderlere ilişkin nihai net yükümlülüklerin tahmin edilmesidir. Sigortacılık ile ilgili yükümlülüklerin tahmin edilmesi, doğası itibariyle çok sayıda belirsizliğin değerlendirilmesini içerir. Diğer varlık ve yükümlülükleri ile ilgili tahmin ve varsayımlar aşağıda belirtilmiştir: Birikmiş mali zararlar Grup, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle, 103,498,239 TL tutarındaki toplam birikmiş mali zararlarının mevcut en iyi tahminleri ve mevcut bütçeleri doğrultusunda 4 yıl içinde kullanabileceğini öngörmekte olduğu kısmı üzerinden hesapladığı 9,097,400 TL tutarında ertelenmiş vergi varlığını konsolide finansal tablolarına yansıtmaktadır. Grup un nihai faaliyet sonuçlarının cari dönemdeki tahminlerden farklı olduğu durumlarda, bu farklar kullanılabilir mali zarar tutarını ve ertelenmiş vergi varlığını etkileyebilecektir (21 no lu dipnot). 26

164 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi Sigorta riski Sigorta sözleşmelerine ilişkin risk, sigorta konusu olayın gerçekleşmesi ihtimali ve bu olaydan kaynaklanacak olan hasar tutarının bilinemiyor olmasıdır. Sigorta sözleşmelerinin doğası gereği, söz konusu risk rastlantısaldır ve dolayısıyla tam olarak tahmin edilemez. Fiyatlandırma ve karşılık ayırma metotlarına ihtimal teorisinin uygulandığı bir poliçe portföyünde, Şirket in sigorta sözleşmeleriyle ilgili olarak maruz kaldığı temel risk, ödenen hasar ve tazminatların sigortacılık karşılıklarının kayıtlı değerlerinin üstünde gerçekleşmesidir. Şirket poliçe yazma stratejisini, kabul edilen sigorta risklerinin tipine ve oluşan hasarlara göre belirlemektedir. Şirket, faaliyet gösterdiği ürünlere yönelik olarak yıllık risk kabul politikası belirlemekte ve bunu yıl içerisinde gerekli görüldüğü takdirde revize etmektedir. Söz konusu risk kabul politikası uyarınca ürün bazında, teklif sürecinden poliçe tanzimine kadar geçen süreçte risk analizine yönelik minimum ve maksimum limitler ile kapsam dışında kalacak riskler belirlenmektedir. Bununla birlikte Şirket, mali bünyesini göz önüne alarak, reasürans anlaşmalarını kullanmakta yüksek riskler ve katastrofik olaylar için koruma almaktadır. Yangın Sigortaları: Trete istisnası haricindeki işler için, fiyatlandırma ve iş kabulü, faaliyet konusuna, sigorta konusu kıymetlerin bulunduğu binanın yapı tarzına, riziko adresine ve güvenlik önemlerine bağlı olarak yapılmaktadır. Ayrıca sigortalının hasar geçmişi, teminat portföyü gibi diğer kriterler de dikkate alınmaktadır. Deprem riski için ise, reasürans korumalarının yeterliliği kontrol edilerek iş kabulleri yapılmaktadır. Nakliyat Sigortaları: Emtea branşında, taşınan emteanın ve sevkiyatı gerçekleştirilen nakil aracının özelliklerine göre riziko kabul esasları belirlenmektedir. Ayrıca sigortalının geçmiş yıl hasarları ve yıllık sevkiyat kapasitesi de dikkate alınmaktadır. Tekne branşında, teknenin türü, yaşı, sınıfı, seyir sahası gibi kriterler esas alınmakta ve ekspertiz çalışmaları ile riziko değerlendirilmektedir. Ekspertiz sırasında tespit edilen eksiklik veya aksaklıklarla ilgili sigortalıya bilgi verilerek sigortalı tarafından gerçekleştirilen düzeltici faaliyetler takip edilmektedir. Ayrıca, sigortalının denizcilik sektöründeki tecrübesi, geçmiş dönemlerdeki hasarları ve varsa filosundaki diğer tekneler de risk kabulünde önem taşımaktadır. Taşıyıcı sorumluluk branşında, taşıyıcının, faaliyet alanı, taşınan malların özellikleri, proje bazında yürüttüğü faaliyetler, tecrübesi ve geçmiş hasar bilgileri gibi kriterler esas alınarak riziko değerlendirmesi yapılmaktadır. Kasko Sigortaları: Risk bazında değerlendirme ve tarifelendirme yapılmaktadır. Fiyatlandırmada; araca bağlı faktörler (araç marka, tip, model, bedel), sigortalıya bağlı faktörler (sigortalı yaşı, mesleği, tipi (özel/tüzel), hasar geçmişi) ve aracın kullanıldığı coğrafi alan göz önünde bulundurulmaktadır. Ayrıca gruplara ilişkin kasko poliçelerinde müşteri bazında da değerlendirmeler yapılmaktadır. Sorumluluk Sigortaları: Risk bazında değerlendirme ve tarifelendirme yapılmaktadır. Temel fiyatlama, sigortalının faaliyet konusuna göre ve sorumluluk sigortasının türüne göre belirlenmektedir. Tarım Sigortaları: Hem geleneksel hem de devlet destekli tarım sigortalarında coğrafi konuma göre (il, ilçe ve köy bazlı) tarifeler mevcut olup, dolu sigortalarında sigortalı beyanı, sera sigortalarında ise önekspertiz yapılarak değerlendirme yapılmaktadır. Geleneksel tarım sigortalarında işletme riskine bağlı tarife kullanılırken, devlet destekli tarım sigortalarında tarifeler işletmedeki hayvan sayısına göre belirlenmektedir. Buna karşılık kümes hayvanlarında yetiştirme amacına göre, su ürünlerinde ise ürün çeşidi ve işletme bazlı tarife uygulanmaktadır. Hayvan sigortalarında riziko kabulünde ön ekspertiz de uygulanmaktadır. 27

165 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) Mühendislik Sigortaları: İnşaat-Montaj sigortalarında proje konusu, sigorta süresi, riziko adresinin fiziki ve coğrafi özelliklerine göre, makina kırılması ve elektronik cihaz sigortalarında ise sigorta konusu makina/cihazın marka model ve nitelikleri, yaşı, bakım anlaşmasının olup olmadığına göre fiyatlandırma ve risk kabulü yapılmaktadır. Deprem riski için ise kümül takibi yapılmakta ve reasürans korumalarının yeterliliği kontrol edilerek iş kabulleri yapılmaktadır. Sağlık Sigortaları: Sigortalanacak kişilerin sağlık durumlarının doğru bir şekilde tespit edilmesi için çalışmalar yapılmakta ve olası sağlık harcamasına göre fiyatlandırma ve/veya iş kabulü gerçekleştirilmektedir. Branşın özelliği dolayısı ile riziko kabul ve fiyatlandırma, konusunda uzman kişilerce yapılmakta ve yeni girişlerde detaylı sağlık beyanı ve gereken durumlarda tetkikler baz alınmaktadır. Diğer şirketlerden geçişlerdeki sigortalı adayı değerlendirmesinde de önceki sigorta şirketi bilgileri önemli bir kriter olmaktadır. Tarifelerin oluşturulmasında beklenen enflasyon gibi dışsal veriler de kullanılmaktadır. Bununla birlikte, faaliyet sonuçlarının iyileştirilmesi için, sigortalı dağılımı yaş ortalamasının düşürülmesi yönünde çalışmalarda bulunmaktadır. Sigorta riskinin (sigorta edilen azami tutar) branş bazında dağılımı aşağıda özetlenmiştir: 31 Aralık 2010 Kara araçları sorumluluk 1,645,567,922,950 Yangın ve doğal afetler 52,955,054,210 Hastalık/Sağlık 29,668,181,550 Genel sorumluluk 18,788,824,030 Genel zararlar 13,172,073,830 Nakliyat 10,736,504,350 Kara araçları 7,973,705,240 Hukuksal koruma 1,888,898,230 Su araçları 1,691,348,070 Kaza 840,615,840 Finansal kayıplar 433,258,260 Mesleki sorumluluk 381,451,470 Toplam 1,784,097,838,030 Duyarlılık analizleri Finansal risk Grup, sahip olduğu finansal varlıklar, reasürans varlıkları ve sigortacılık yükümlülüklerinden dolayı finansal risklere maruz kalmaktadır. Özet olarak temel finansal risk, finansal varlıklardan sağlanan gelirlerin, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanmasında yetersiz kalmasıdır. Finansal riskin en önemli bileşenleri piyasa riski (kur riski, piyasa değeri faiz oranı riski, nakit akımı faiz oranı riski ve fiyat riskini içerir), kredi riski ve likidite riskidir. Grup un genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değişkenliğine ve bunun Grup un finansal performansı üzerindeki muhtemel olumsuz etkilerinin asgari seviyeye indirilmesine yoğunlaşmaktadır. Grup, herhangi bir türev finansal varlık kullanmamaktadır. Risk yönetimi, Grup yönetimi tarafından Yönetim Kurulu nca onaylanmış usuller doğrultusunda gerçekleştirilmektedir. 28

166 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) (a) Piyasa riski i. Nakit akım ve piyasa değeri faiz oranı riski Grup un, satılmaya hazır finansal varlıkları TÜFE ye endeksli devlet tahvillerinden ve kuponlu özel sektör bonolarından oluşmakta ve piyasa değerinden tutulmaktadır. TÜFE ye endeksli devlet tahvillerinin ve özel sektör bonolarının reel faiz oranı sabit ve getiri oranı enflasyona endeksli olduğundan, Grup enflasyon oranındaki değişiminin etkisinden doğan piyasa riskine maruz kalmaktadır. Enflasyon oranı %1 yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, 31 Aralık 2010 itibariyle vergi öncesi zarar 190,753 TL daha düşük/yüksek olacaktı. ii. Kur riski Grup, döviz cinsinden alacak ve borçların Türk Lirası na çevrilmesinden dolayı döviz kuru değişikliklerinden doğan kur riskine maruz kalmaktadır. Bu riskler, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Euro, TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, Euro cinsinden alacak ve borçların çevrimi dolayısıyla oluşacak kur farkı karı/zararı sonucu vergi öncesi zarar 1,265,261 TL daha yüksek/düşük olacaktı. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle ABD Doları, TL karşısında %10 oranında değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, ABD Doları cinsinden alacak ve borçların çevrimi dolayısıyla oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu vergi öncesi zarar 384,954 TL daha yüksek/düşük olacaktı. Grup un döviz cinsinden olan varlık ve yükümlülüklerine ilişkin bilgiler ilgili dipnotlarda yer almaktadır. iii. Fiyat riski Grup un finansal varlıkları, Grup u fiyat riskine maruz bırakmaktadır. Grup emtea fiyat riskine maruz değildir. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Grup un satılmaya hazır olarak sınıflandırılan finansal varlıkları piyasa değerinden tutulmaktadır. Piyasa fiyatları %5 oranında artsaydı/azalsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, net varlıklar 6,638,202 TL daha yüksek/düşük olacaktı. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Grup un sabit faizli satılmaya hazır finansal varlıkları piyasa değerinden tutulmaktadır. Piyasa faiz oranları %1 artsaydı/azalsaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, ilgili döneme ait Finansal varlıkların değerlemesi 1,400,155 TL daha yüksek/düşük olacaktı. (b) Kredi riski Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın sözleşmenin şartlarını yerine getirmeme riskini taşır. Grup un kredi riski, nakit ve nakit benzerleri ile banka mevduatları, finansal varlıklar, sigortacılık yükümlülüklerindeki reasürans payları, reasürans şirketlerinden alacaklar ve sigortalılardan ve aracı kurumlardan olan prim alacaklarından kaynaklanmaktadır. Bu riskler, Grup yönetimi tarafından karşı tarafa olan toplam kredi riski olarak görülmektedir. Grup kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklarının ve sigorta faaliyetlerinden kaynaklanan alacaklarının (reasürans alacakları dahil) kredi riskini alınan teminat ve karşı taraf seçiminde uyguladığı prosedürler ile takip etmekte ve sınırlandırmaktadır. Bu alacaklar ile ilgili diğer açıklamalar 12 no lu dipnotta yapılmıştır. Grup un kredi ve alacak grubu dışında kalan ve kredi riskine tabi finansal varlıkları genellikle devlet iç borçlanma senetleri, Türkiye de yerleşik banka ve diğer finansal kurumlarda tutulan vadeli ve vadesiz mevduatı temsil etmekte ve bu alacaklar yüksek kredi riskine sahip olarak kabul edilmemektedir. 29

167 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) (c) Likidite riski Grup, sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülüklerin karşılanabilmesi için elinde bulunan nakit kaynakları kullanmaktadır. Likidite riski, makul bir maliyet dahilinde, borçların ödenmesi için yeterli nakdin bulunmaması riskidir. Yönetim, söz konusu borçların ödenmesine yetecek tutarda fon bulundurulmasıyla ilgili limitleri belirler. Aşağıdaki tablolar, Grup un finansal ve sigorta yükümlülüklerinin bilanço tarihi itibariyle sözleşmeden kaynaklanan veya beklenen vadelerine kalan sürelerine göre dağılımını göstermektedir. Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar dışında tabloda gösterilen tutarlar iskonto edilmemiş nakit akımlarıdır: Sözleşmeden kaynaklanan nakit akımları 5 yıldan 31 Aralık aya kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl uzun Toplam Diğer çeşitli borçlar 19,238,950 2,865, ,104,315 Sigorta ve reasürans şirketlerine borçlar - 6,519, ,519,962 Prim depoları - 42, ,901 19,238,950 9,658, ,667,178 Beklenen nakit akımları 3 aya 5 yıldan 31 Aralık 2010 kadar 3 ay - 1 yıl 1 yıl -5 yıl uzun Toplam Kazanılmamış primler karşılığı-net (*) 19,667, ,367,768 1,439, ,474,598 Muallak hasar karşılığı-net (*) 51,701,009 27,014, ,161,958 74,480, ,357,958 Uzun vadeli diğer teknik karşılıklar (dengeleme karşılığı) ,637,657 10,637,657 Devam eden riskler karşılığı 688,730 9,363,004 50, ,102,148 72,056, ,745, ,651,378 85,118, ,572,361 (*) Grup, dava konusu muallak hasarların ödenmesinin bir yıldan daha uzun bir sürede gerçekleşeceğini öngörmektedir. Ayrıca, Grup diğer hasarlarının ödeme dönemlerini geçmiş dönemlerde gerçekleşen ödeme sürelerini dikkate alarak tahmin etmiştir. Bir yıldan uzun vadeli poliçeler üzerinden hesaplanan kazanılmamış primler karşılığı yukarıdaki tabloda bir yıldan uzun vadeli olarak gösterilmiştir. Muallak hasarlar karşılığı ve kazanılmış primler karşılığının tamamını bilançoda kısa vadeli olarak sınıflandırılmıştır. Grup yukarıda belirtilen yükümlülükleri, aktifinde yer alan finansal varlıklar ve nakit ve nakit benzeri varlıklar ile karşılamayı öngörmektedir. Finansal araçların makul değeri Makul değer, finansal araçların, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında gönüllü taraflar arasındaki bir cari işlemde, el değiştirebileceği bir tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Finansal araçların tahmini makul değerleri, Grup tarafından mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemler kullanılarak tespit edilmektedir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip makul değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal araçların makul değerinin tahmininde kullanılmıştır: 30

168 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 4. Sigorta ve Finansal Riskin Yönetimi (Devamı) Finansal varlıklar Yılsonu kurlarıyla çevrilen dövize dayalı olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Nakit ve nakit benzerlerinin makul değerlerinin kısa vadeli olmaları dolayısıyla kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Esas faaliyetlerden alacakların kayıtlı değerinin ilgili şüpheli alacak karşılığının düşülmesinden sonra makul değerlerini gösterdiği tahmin edilmektedir. Borsaya kayıtlı olmayan satılmaya hazır finansal varlıkların ise maliyetleri, varsa, değer düşüklüğü çıkarılmış değerleri makul değerleri olarak kabul edilmektedir. Finansal yükümlülükler Esas faaliyetlerden borçlar ile diğer parasal borçların kayıtlı değerlerinin makul değerlerine yakın olduğu tahmin edilmektedir. Sermaye yönetimi Grup un sermayeyi yönetirken amaçları: - Hazine Müsteşarlığı nın gerekli gördüğü sermaye yeterliliği şartlarını yerine getirmek, - Grup un işletmelerin devamlılığı ilkesi çerçevesinde varlığını sürdürmek ve faaliyetlerin devamını sağlayabilmektedir. Şirket in, konsolide finansal tabloların hazırlanma tarihi itibariyle, sermaye yeterliliğinin ölçülmesine ilişkin yönetmelik çerçevesinde hesaplanan 31 Aralık 2010 tarihli asgari gerekli özsermayesi 247,436,510 TL dir. Bununla birlikte, 19 Ocak 2009 tarihinde yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Sermaye Yeterliliklerinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlişkin Yönetmelik uyarınca 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hesaplanan Şirket in özsermayesi asgari olarak gerekli olan özsermayeden 29,444,475 TL fazla durumdadır. 5. Bölüm Bilgileri 2.3 no lu dipnotta açıklanmıştır. 6. Maddi Duran Varlıklar 6.1 Dönemin tüm amortisman giderleri ile itfa ve tükenme payları: 8,934,397 TL Amortisman giderleri: 2,280,688 TL İtfa ve tükenme payları: 6,653,709 TL. 6.2 Amortisman hesaplama yöntemleri ile bu yöntemlerde yapılan değişikliklerin dönemin amortisman giderlerinde meydana getirdiği artış (+) veya azalış (-): Yoktur. 6.3 Cari dönemde duran varlık hareketleri: Satın alınan, imal veya inşa edilen maddi duran varlıkların maliyeti: 2,246,149 TL Satılan veya hurdaya ayrılan maddi duran varlık maliyeti: 196,648 TL Cari dönemde ortaya çıkan değerleme artışları: Varlık maliyetlerinde (+): 8,442,430 TL Birikmiş amortismanlarda (-): Yoktur. 31

169 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 6. Maddi Duran Varlıklar (Devamı) Yapılmakta olan yatırımların niteliği, toplam tutarı, başlangıç ve bitiş tarihi ve tamamlama derecesi: 31 Aralık 2010 Acente tabelalarının yenilenmesi projesi (tamamlanma derecesi: %10) 55,879 Yapılmakta olan yatırımların, 2011 yılının ilk yarısında tamamlanması beklenmektedir. Maddi duran varlık hareket tablosu: 1 Ocak 31 Aralık 2010 İlaveler Çıkışlar Transferler 2010 Maliyet: Kullanım amaçlı gayrimenkuller 16,664, , ,137,573 Makine, tesis ve cihazlar 519,992 21,476 (42,479) 498,989 Demirbaş ve tesisatlar 16,638,499 1,610,977 (79,148) 828,301 18,998,629 Motorlu taşıtlar 1,222,498 68,924 (75,021) - 1,216,401 Özel maliyet bedelleri 3,497,322 15, ,513,015 Maddi varlıklara ilişkin avanslar 828,301 55,879 - (828,301) 55,879 Toplam maliyet 39,370,985 2,246,149 (196,648) - 41,420,486 Birikmiş amortisman: Kullanım amaçlı gayrimenkuller (7,121,772) (337,819) - - (7,459,591) Makine, tesis ve cihazlar (251,507) (43,304) 11,713 (283,098) Demirbaş ve tesisatlar (12,893,067) (1,321,577) 71,368 - (14,143,276) Motorlu taşıtlar (1,082,143) (84,029) 69,502 - (1,096,670) Özel maliyet bedelleri (1,671,082) (493,959) - - (2,165,041) Toplam birikmiş amortisman (23,019,571) (2,280,688) 152,583 - (25,147,676) Net kayıtlı değer 16,351,414 16,272,810 Kullanım amaçlı gayrimenkuller üzerinde herhangi bir ipotek bulunmaktadır. Grup un finansal kiralama işlemlerinde kiracı olarak edindiği maddi duran varlıklar aşağıdaki bakiyeleri içerir: 31 Aralık 2010 Maliyet - aktifleştirilmiş finansal kiralama sözleşmeleri 962,527 Birikmiş amortisman (962,527) Net kayıtlı değer - Grup, 31 Aralık 2010 tarihine sona eren cari dönemde 4,538,489 TL tutarında operasyonel kiralama bedelini gelir tablosuna yansıtmıştır. 32

170 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 7. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 1 Ocak Değerleme 31 Aralık 2010 İlaveler Çıkışlar Artışı 2010 Maliyet: Binalar Arsalar 63,361,400 4,553, ,582 (560,000) - 8,442,430-71,243,830 5,525,751 Toplam maliyet 63,361, ,582 (560,000) 8,442,430 76,769,581 Yatırım amaçlı gayrimenkuller, bağımsız profesyonel değerleme şirketleri olan, Colliers Resco International ( Colliers ) ve Ekol Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş. nin ( Ekol ) 29 Aralık 2010 tarihli ekspertiz raporları çerçevesinde belirlenen 71,243,830TL tutarında makul değerleri üzerinden konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır. Yatırım amaçlı gayrimenkullerin 29 Aralık 2010 tarihi itibariyle belirlenen makul değerleri aşağıdaki gibidir: Değerleme Değerleme Makul değer Gayrimenkul Şirketi Yöntemi 31 Aralık 2010 Depolar Colliers (1) 33,518,180 Devralınan şirketin eski genel müdürlük binası Colliers (2) 16,770,000 Eski genel müdürlük binası Colliers (2) 16,050,000 Eski Ankara bölge hizmet binası Ekol (3) 2,000,000 Diğer Ekol (5) 2,905,650 71,243,830 (1) Emsal karşılaştırma yöntemi veya emsal karşılaştırma yöntemi ile diğer uygun yöntemlerin uyumlaştırılması metodu (2) Emsal karşılaştırma yöntemi ile gelir yaklaşımı analizleri sonucu bulunan değerlerin uyumlaştırılması metodu (3) Piyasa değeri analizi ile direk kapitalizasyon yöntemlerinin uyumlulaştırılması metodu (4) Piyasa değeri analizi yöntemi (5) Diğer uygun değerleme yöntemleri Grup, 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren dönemde yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinden 3,870,810 TL tutarında kira geliri elde etmiştir. Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerinde herhangi bir ipotek bulunmamaktadır (43 no lu dipnot). 33

171 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 8. Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1 Ocak 31 Aralık 2010 İlaveler Transferler 2010 Maliyet: Haklar 1,433,947 3,284 1,765,795 3,203,026 Devralınan işletmenin portföy değeri (44 no lu dipnot) 25,800, ,800,000 Şerefiye (44 no lu dipnot) 254,033, ,033,249 Maddi olmayan varlıklara ilişkin avanslar 1,765,795 - (1,765,795) - Diğer maddi olmayan duran varlıklar 12,270, ,026-12,734, ,303, , ,770,543 Birikmiş amortisman: Haklar (1,189,536) (573,964) - (1,763,500) Devralınan işletmenin portföy değeri (1,290,000) (5,160,000) - (6,450,000) Diğer maddi olmayan duran varlıklar (11,035,883) (919,745) - (11,955,628) (13,515,419) (6,653,709) - (20,169,128) Net defter değeri 281,787, ,601, İştiraklerdeki Yatırımlar 2010 Dönem başı - 1 Ocak 86,408,160 İştiraklerden elde edilen kar (45 no lu dipnot) 5,080,963 Nakit temettü ödemesi (12,574,952) Dönem sonu - 31 Aralık (*) 78,914,171 (*) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle Şirket, iştirakleri için 548,984 TL tutarında değer düşüklüğü karşılığı ayırmıştır. Söz konusu karşılık Finansal Varlıklar Değer Düşüklüğü Karşılığı içerisinde sınıflandırılmıştır. Grup un, özsermaye muhasebesi yöntemine göre kayıtlarına yansıttığı iştiraklerdeki yatırımlarla ilgili detay bilgiler 45 no lu dipnotta verilmiştir. 10. Reasürans Varlıkları 31 Aralık 2010 Muallak hasar ve tazminat karşılığı reasürör payı (17 no lu dipnot) 117,448,493 Kazanılmamış primler karşılığı reasürör payı (17 no lu dipnot) 32,813,242 Reasürans şirketlerinden alacaklar (12.1 no lu dipnot) 17,424,259 Reasürans Gelirleri/(Giderleri) Ödenen tazminat reasürör payı 45,972,698 Reasürörlerden alınan komisyonlar (32no lu dipnot) 13,266,377 Kazanılmamış primler karşılığı değişiminde reasürör payı (17 no lu dipnot) (8,464,775) Reasürörlerden alınan komisyonların ertelenmesi (7,297,134) Muallak hasar karşılığı değişiminde reasürör payı (4,722,818) Reasürörlere devredilen primler (24 no lu dipnot) (131,275,914) Reasürans sözleşmeleri ile ilgili detaylı açıklamalar 2.14 no lu dipnotta yapılmıştır. 34

172 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 11. Finansal Varlıklar 11.1 Kuruluşun faaliyetlerine uygun, sunulan kalemlerin alt sınıflamaları: 31 Aralık 2010 Satılmaya hazır finansal varlıklar Devlet tahvilleri (*) 108,102,090 Özel sektör bonoları 20,157,326 Yatırım fonları 4,657,655 Toplam 132,917,071 (*) Satılmaya hazır finansal varlıklar portföyünde bulunan devlet tahvillerinin ortalama faiz oranları %5.92 dir. Grup un 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 91,887,330 TL devlet tahvili Hazine Müsteşarlığı lehine ve 5,000,330 TL tutarında devlet tahvili Tarsim lehine bloke edilmiştir (43 no lu dipnot). 31 Aralık 2010 Kredi ve alacaklar (12 no lu dipnot) 191,373,442 Toplam 191,373, Yıl içinde ihraç edilen hisse senedi dışındaki menkul kıymetler: Yoktur Yıl içinde itfa edilen borçlanmayı temsil eden menkul kıymetler: Yoktur Bilançoda maliyet bedeli üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların borsa rayiçlerine göre, borsa rayiçleri üzerinden gösterilmiş menkul kıymetlerin ve finansal duran varlıkların maliyet bedellerine göre değerlerini gösteren bilgi: Menkul kıymetler 31 Aralık 2010 Kayıtlı Değer Maliyet Değeri (Makul Değer) Devlet tahvilleri 101,885, ,102,090 Özel sektör bonoları 19,807,563 20,157,326 Yatırım fonları 1,068,973 4,657,655 Finansal duran varlıklar ile ilgili bilgiler 45.2 no lu dipnotta açıklanmıştır. Finansal duran varlıkların dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 122,761, ,917, Finansal varlıklar Değer düşüklüğü (-) Finansal varlıklar, net Dönem başı - 1 Ocak 24,505,509 (1,551,295) 22,954,214 Dönem içinde satılan finansal varlıklar (*) (21,366,647) - (21,366,647) Dönem sonu - 31 Aralık 3,138,862 (1,551,295) 1,587,567 (*) 45.2 no lu dipnotta açıklanmıştır Menkul kıymetler ve bağlı menkul kıymetler grubu içinde yer alıp işletmenin ortakları, iştirakleri ve bağlı ortaklıklar tarafından çıkarılmış bulunan menkul kıymet tutarları ve bunları çıkaran ortaklıklar: Yoktur. 35

173 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 11.6 Finansal varlıklarda son üç yılda meydana gelen değer artışları: Finansal varlıklarda meydana gelen değer artışları 11.7, 26 ve 45.2 no lu dipnotlarda gösterilmiştir Finansal varlıklara ilişkin diğer açıklamalar: Satılmaya hazır finansal varlıklardan cari dönem içinde elde edilen faiz satış gelirleri 9,808,433 TL olup gelir tablosunda yatırım gelirleri altında muhasebeleştirilmiştir (26 no lu dipnot). Dönem sonu itibariyle gerçekleşmeyen makul değer farkları vergi öncesi 4,876,963 TL olup özsermayede ilgili hesap kalemi altında kayıtlara yansıtılmıştır. Finansal varlıkların vade analizi aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Vadesiz 3-6 ay 6-12 ay 1-3 yıl 3 yıl üzeri Toplam Devlet tahvili - 29,615,336 5,673,296 36,002,969 36,810, ,102,090 Yatırım fonları 4,657, ,657,655 Özel sektör bonoları ,157,326-20,157,326 Toplam 4,657,655 29,615,336 5,673,296 56,160,295 36,810, ,917,071 Grup un, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle kredi ve alacaklar hariç (12.4 no lu dipnot) yabancı para finansal varlığı bulunmamaktadır. 12. Krediler ve Alacaklar 12.1 Alacakların, ticari müşterilerden olan alacaklar, ilgili taraflardan olan alacaklar, peşin ödemeler için (gelecek aylara, yıllara ait ödemeler) ve diğerleri biçiminde sınıflanması: 31 Aralık 2010 Acentelerden alacaklar 164,252,995 Reasürans şirketlerinden alacaklar 17,424,259 Rücu ve sovtaj alacakları - net 14,079,225 Sigorta şirketlerinden alacaklar 2,784,545 Sigortalılardan alacaklar 2,893,447 Sigortacılık faaliyetlerinden alacaklar 201,434,471 Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar 42,177,057 İdari ve kanuni takipteki net rücu alacakları 50,144,864 Esas faaliyetlerden alacaklar - brüt 293,756,392 Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı (39,602,072) İdari ve kanuni takipteki net rücu alacakları karşılığı (50,144,864) Aracılardan ve sigortalılardan alacaklar karşılığı (8,489,029) Rücu ve sovtaj alacakları karşılığı (4,146,985) Vadesi gelmiş bulunan ve henüz vadesi gelmeyen alacaklar için ayrılan şüpheli alacak karşılığı tutarları (102,382,950) Esas faaliyetlerden alacaklar - net 191,373,442 36

174 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 12.1 Alacakların, ticari müşterilerden olan alacaklar, ilgili taraflardan olan alacaklar, peşin ödemeler için (gelecek aylara, yıllara ait ödemeler) ve diğerleri biçiminde sınıflanması (Devamı): Rücu ve sovtaj alacaklarının detayı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Rücu ve sovtaj alacakları - brüt 108,526,452 Rücu ve sovtaj alacakları - reasürans payı (44,302,363) Rücu ve sovtaj alacakları - net 64,224,089 İdari ve kanuni takipteki rücu alacakları karşılığı (50,144,864) Rücu ve sovtaj alacakları karşılığı (4,146,985) Net rücu ve sovtaj alacakları tahakkuku 9,932, İşletmenin ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklarla olan alacak - borç ilişkisi: İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no lu dipnotta detay olarak açıklanmıştır Alacaklar için alınmış olan ipotek ve diğer teminatların toplam tutarı: 31 Aralık 2010 Alınan ipotek senetleri 75,687,099 Alınan teminat mektupları 20,558,582 Çekler 16,264,679 Alacak senetleri 9,238,764 Diğer garanti ve kefaletler 3,040,445 Kamu borçlanma senetleri 225,902 Toplam 125,015, Yabancı paralarla temsil edilen ve kur garantisi olmayan alacak ve borçlar ile aktifte mevcut yabancı paraların ayrı ayrı tutarları ve TL ye dönüştürme kurları: Dövizli net prim alacakları Krediler ve alacaklara ilişkin diğer açıklamalar: 31 Aralık 2010 Döviz Döviz Tutar Cinsi Tutarı Kur TL Euro 4,851, ,941,266 ABD Doları 3,679, ,688,969 GBP 3, ,716 Sigortacılık faaliyetlerinden alacakların vade analizi aşağıdaki gibidir: 15,638, Aralık 2010 Vadesi gelmiş 58,510,671 3 aya kadar 111,054, ay arası 25,792,014 6 ay-1 yıl arası 7,444,056 1 yılın üzeri 172, ,973,484 Alacakların iskonto edilmesi (1,539,013) Toplam 201,434,471 37

175 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Krediler ve alacaklara ilişkin diğer açıklamalar (Devamı): Aracılardan ve sigortalılardan alacaklar karşılığı hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 2010 Dönem başı - 1 Ocak 22,950,212 Karşılıktaki (azalış)/artış (10,314,198) Dönem sonu - 31 Aralık 12,636,014 İdari ve kanuni takipteki net rücu alacakları karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 20,137,368 Dönem içindeki girişler 31,856,413 Serbest bırakılan karşılık (1,848,917) Dönem sonu - 31 Aralık 50,144,864 Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 32,616,987 Dönem içindeki girişler 8,169,982 Mevcut karşılıklarda dönem içinde oluşan artış/(azalış) (1,184,897) Dönem sonu - 31 Aralık 39,602,072 Vadesini geçmiş ama şüpheli hale gelmemiş sigortalılardan ve acentelerden alacaklar: 31 Aralık aya kadar 33,884, ay 4,574,961 Toplam 38,459,491 Yukarıda belirtilen alacaklar için 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle toplam 13,511,630 TL tutarında teminat alınmıştır. 13. Türev Finansal Araçlar Yoktur. 14. Nakit ve Nakit Benzerleri 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle sona eren döneme ait nakit akım tablolarına esas teşkil eden nakit ve nakit benzerleri 2.12 no lu dipnotta gösterilmiş olup Grup un banka mevduatlarının detayı aşağıda yer almaktadır: 31 Aralık 2010 Yabancı para mevduatlar - vadesiz mevduatlar 1,580,076 - vadeli mevduatlar 20,683,901 22,263,977 TL mevduatlar - vadesiz mevduatlar 2,315,718 - vadeli mevduatlar 190,999, ,314,902 Toplam 215,578,879 Grup un 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 21,266,329 TL tutarında vadeli mevduatı blokedir (43 no lu dipnot). 38

176 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 14. Nakit ve Nakit Benzerleri (Devamı) Vadeli mevduatların ağırlıklı ortalama faiz oranları: 31 Aralık 2010 (%) TL 9 ABD Doları 3.42 Euro 3.61 Yabancı para vadeli ve vadesiz mevduatlar: 31 Aralık 2010 Yabancı para Vadeli Vadesiz TL Vadeli Vadesiz ABD Doları 4,446, ,528 6,874, ,941 Euro 6,739, ,627 13,809, ,304 GBP - 93, ,466 Toplam 20,683,901 1,585, Sermaye Yasal Yedekler: Kanuni defterlerdeki birikmiş karlar, aşağıda belirtilen kanuni yedeklerle ilgili hüküm haricinde dağıtılabilirler. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler birinci ve ikinci tertip yasal yedekler olmak üzere ikiye ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre birinci tertip yasal yedekler, şirketin ödenmiş/çıkarılmış sermayesinin %20 sine ulaşılıncaya kadar, kanuni net karın %5 i olarak ayrılır. İkinci tertip yasal yedekler ise ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %5 ini aşan dağıtılan karın %10 udur. Türk Ticaret Kanunu na göre, yasal yedekler ödenmiş/çıkarılmış sermayenin %50 sini geçmediği sürece sadece zararları netleştirmek için kullanılabilir, bunun dışında herhangi bir şekilde kullanılması mümkün değildir. Sermaye Yedekleri: Sermaye yedeklerinin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2010 Dönem başı - 1 Ocak 327,728,110 Dönem sonu - 31 Aralık 327,728,110 Finansal Varlıkların Değerlemesi: Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerlerindeki değişikliklerden kaynaklanan gerçekleşmemiş kar ve zararlar özsermaye içinde Finansal Varlıkların Değerlemesi altında muhasebeleştirilir. Finansal varlıkların değerlemesinin dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2010 Dönem başı - 1 Ocak 6,045,684 Satılmaya hazır finansal varlıklarda makul değer artışı - vergi sonrası 121,155 Dönem sonu - 31 Aralık 6,166,839 39

177 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 15. Sermaye (Devamı) Grup un her biri 0.01TL nominal değerli tamamı ödenmiş 15,464,634,146 adet hisse senedi bulunmaktadır. Dönem başı ve dönem sonunda bulunan hisse senetlerinin hareketleri aşağıdaki gibidir: 1 Ocak 2010 Yeni çıkarılan İtfa edilen 31 Aralık 2010 Nominal Nominal Nominal Nominal Adet TL Adet TL Adet TL Adet TL Ödenmiş 13,414,634, ,146,341 2,050,000,000 20,500, ,464,634, ,646,341 Toplam 13,414,634, ,146,341 15,464,634, ,646,341 İştirak Hissesi ve Yatırım Amaçlı Gayrimenkullerin Satışından Elde Edilen Kazançların Özsermaye Altında Muhasebeleştirilmesi: Vergi mevzuatı hükümlerine göre şirketlerin aktiflerinde yer alan iştiraklerin satışından doğan kazançların % 75'lik kısmı, en az beş tam yıl süreyle pasifte özel bir fon hesabında tutulması kaydıyla kurumlar vergisinden istisnadır. İstisna edilen kazanç beş yıl içinde sermayeye ilave dışında herhangi bir şekilde başka bir hesaba nakledilemez veya işletmeden çekilemez. Şirket bu konuya ilişkin olarak Hazine Müsteşarlığı nın yayımlamış olduğu 27 Ekim 2008 tarih ve 2008/41 sayılı sektör duyurusunda yapılan açıklamalar doğrultusunda 2010 yılı içinde gerçekleştirmiş olduğu Milli Reasürans T.A.Ş. ve Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. iştiraklerinde sahip olduğu hisselerin satışından sağlanan 16,435,634 TL tutarındaki iştirak satış karının %75 ine tekabül eden 12,326,726 TL yi ve sahip oldugu yatırım amaçlı gayrimenkul satışından sağlanan 208,086 TL tutarındaki satış karının %75 ine tekabül eden 156,064 TL yi bilançoda özsermaye altında Dönem Net Karı hesap grubu içerisinde Dağıtıma Konu Olmayan Dönem Karı olarak sınıflandırırken, oluşan satış karının tamamı gelir tablosunda Yatırım Gelirleri hesabında muhasebeleştirilmiştir. 16. Diğer Yedekler ve İsteğe Bağlı Katılımın Sermaye Bileşeni Özsermaye içerisinde yer alan diğer yedekler ile ilgili bilgi 15 no lu dipnotta yer almaktadır. 17. Sigorta Borçları ve Reasürans Varlıkları 17.1 Grup un hayat ve hayat dışı dallar için tesis etmesi gereken teminat tutarları ile varlıklar itibariyle hayat ve hayat dışı dallara göre tesis edilmiş teminat tutarları: Aralık 2010 Hayat dışı dallar için tesis edilmesi gereken teminat tutarı (*) 82,478,837 Hayat dışı dallar için tesis edilen teminat tutarı 92,027,330 (*) Sigortacılık Kanunu na istinaden çıkarılan ve 7 Ağustos 2007 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin Mali Bünyelerine İlişkin Yönetmeliğinin 4. maddesi gereğince, sigorta şirketleri ile hayat ve ferdi kaza branşında faaliyet gösteren emeklilik şirketleri, sermaye yeterliliği hesabı sırasında bulunan gerekli özsermaye miktarının üçte birine denk düşen Minimum Garanti Fonu tutarını sermaye yeterliliği hesabı döneminde teminat olarak tesis etmekle yükümlü kılınmıştır Grup un hayat poliçe adetleri, ile dönem içinde giren, ayrılan hayat ve mevcut hayat sigortalıların adet ve matematik karşılıkları: Yoktur Hayat dışı sigortalara dallar itibariyle verilen sigorta teminatı tutarı: 4 no lu dipnotta açıklanmıştır Grup un kurduğu emeklilik yatırım fonları ve birim fiyatları: Yoktur.

178 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 17.5 Portföydeki katılım belgeleri ve dolaşımdaki katılım belgeleri adet ve tutar: Yoktur Dönem içinde giren, ayrılan, iptal edilen ve mevcut bireysel emeklilik ve grup emeklilik katılımcılarının adetçe portföy tutarları: Yoktur Kar paylı hayat sigortalarında kar payının hesaplanmasında kullanılan değerleme yöntemleri: Yoktur Dönem içinde yeni giren bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur Dönem içinde başka şirketten gelen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur Dönem içinde şirketin hayat portföyünden bireysel emekliliğe geçen bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur Dönem içinde şirketin portföyünden ayrılan başka şirkete geçen veya başka şirkete geçmeyen her ikisi birlikte bireysel emeklilik katılımcılarının adet ile brüt ve net katılım paylarının bireysel ve kurumsal olarak dağılımları: Yoktur Dönem içinde yeni giren hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları ferdi ve grup olarak dağılımları: Yoktur Dönem içinde portföyden ayrılan hayat sigortalıların adet ile brüt ve net prim tutarları matematik karşılıklarının tutarlarının ferdi ve grup olarak dağılımları: Yoktur Dönem içinde hayat sigortalılarına kar payı dağıtım oranı: Yoktur Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar: Muallak hasar ve tazminat karşılığı: 2010 Reasürans Brüt payı (*) Net Dönem başı rapor edilen hasarlar - 1 Ocak 265,460,342 (103,132,631) 162,327,711 Ödenen hasar (478,221,908) 45,972,698 (432,249,210) Artış - Cari dönem muallak hasar ve tazminatları 523,231,654 (38,330,234) 484,901,420 - Geçmiş yıllar muallak hasar ve tazminatları (14,740,707) 538,470 (14,202,237) Dönem sonu rapor edilen hasarları - 31 Aralık 295,729,381 (94,951,697) 200,777,684 Gerçekleşmiş ancak rapor edilmemiş hasarlar 81,077,070 (22,496,796) 58,580,274 Toplam 376,806,451 (117,448,493) 259,357,958 (*) Grup un 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 12,272,056 TL tutarındaki bazı muallak hasarlar ile ilgili olarak mevcut reasürans anlaşmalarına istinaden belirlemiş olduğu muallak hasar reasürans payı 4,747,617 TL dir. Bununla birlikte, Grup söz konusu reasürörler ile olan mevcut ve muhtemel anlaşmazlıkları dikkate alarak ilgili hasarların reasürans paylarından kaynaklanan alacaklarının tamamı için 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle karşılık ayırmıştır. Söz konusu karşılık bilançoda Diğer teknik karşılıklar, karşılıklardaki değişim ise gelir tablosunda Diğer teknik karşılıklardaki değişim hesapları altında muhasebeleştirilmiştir (10 ve 47.1 no lu dipnotlar). 41

179 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): Kazanılmamış primler karşılığı: 2010 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 343,769,842 (41,278,017) 302,491,825 Net değişim (22,482,002) 8,464,775 (14,017,227) Dönem sonu - 31 Aralık 321,287,840 (32,813,242) 288,474,598 Devam eden riskler karşılığı (*): 2010 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 5,512,521-5,512,521 Net değişim 13,260,501 (8,670,874) 4,589,627 Dönem sonu - 31 Aralık 18,773,022 (8,670,874) 10,102,148 Dengeleme karşılığı (*): 2010 Brüt Reasürans payı Net Dönem başı - 1 Ocak 6,546,760-6,546,760 Net değişim 4,090,897-4,090,897 Dönem sonu - 31 Aralık 10,637,657-10,637,657 (*) Söz konusu karşılıklar uzun vadeli teknik karşılıklar altında gösterilmekte olup 2.24 no lu dipnotta açıklandığı üzere net olarak hesaplanmaktadır. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle ertelenmiş komisyon gelirleri ve ertelenmiş komisyon giderleri sırasıyla 7,297,134 TL ve 50,728,739 TL olup bilançoda gelecek aylara ait gelirler ve gelecek aylara ait giderler hesap kalemleri altında yer almaktadır. Yabancı para ile ifade edilen ve ihbarı yapılmış muallak hasar ve tazminat karşılıkları aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 6,489, ,081,303 Euro 3,056, ,292,314 16,373,617 42

180 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): Teknik Karşılıklar Yönetmeliği ne uygun olarak yapılan Yeni AZMM hesaplamalarında kullanılmış olan hasar gelişim tabloları aşağıda açıklanmıştır. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle gerçekleşen hasar esasına göre hazırlanmış brüt hasar gelişim tablosu: Toplam Kaza yılı 1 Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık Ocak Aralık 2010 Gerçekleşen Brüt Hasar Kaza döneminde gerçekleşen hasar 352,209, ,682, ,868, ,578, ,828, ,649, ,613,216 3,892,431,733 1 yıl sonra 139,775, ,269, ,625, ,558, ,853, ,042, ,126,002 2 yıl sonra 51,377,501 60,324,878 74,370,212 74,699,565 82,034, ,806,535 3 yıl sonra 42,436,565 56,968,146 70,303,051 61,705, ,413,718 4 yıl sonra 42,281,786 58,449,444 63,909, ,640,397 5 yıl sonra 45,134,294 54,582, ,716,630 6 yıl sonra 37,445, ,445,762 Toplam brüt gerçekleşen hasar 710,661, ,277, ,076, ,543, ,716, ,692, ,613,216 5,730,580,777 43

181 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): Rücu Gelirleri: Grup un ödemiş olduğu tazminat bedellerine ilişkin olarak 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle branş bazında dönem içinde tahsil edilmiş olan net rücu ve sovtaj gelirleri ile dönem sonu itibariyle tahakkuk edilmiş olan net rücu ve sovtaj alacak tutarları aşağıda açıklanmıştır: Tahsil Tahakkuk Kara araçları 59,372,884 8,513,225 Kara araçları sorumluluk 6,108,726 2,189,473 Yangın ve doğal afetler 1,614,065 1,546,420 Nakliyat 845,899 1,396,539 Diğer 726, ,568 Toplam 68,667,753 14,079,225 Grup, Genelge uyarınca 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle her bir branş için kullanılacak Yeni AZMM hesaplama metodunu şirket aktüerinin görüşleri çerçevesinde ilgili branşın özelliğine ve Şirket in portföy yapısına bağlı olarak belirlemiştir. Branşlar itibariyle kullanılan AZMM hesaplama metodu ile bu hesaplamalar sonucunda ilave ayrılacak veya hesaplamaların negatif sonuç verdiği durumlarda karşılıklardan düşülecek olan brüt ve net ilave karşılık tutarları aşağıda açıklanmıştır: Brüt İlave Net İlave Brüt İlave Net İlave Branş Kullanılan Yöntem Karşılık Karşılık Karşılık (%80) Karşılık (%80) Kara Araçları Sorumluluk Genel Sorumluluk Standart Standart 75,978,594 36,849,719 70,183,466 15,823,037 60,782,875 29,479,775 56,146,773 12,658,430 Genel Zararlar Sağlık Standart Standart 2,606,559 1,534, ,234 1,531,283 2,085,248 1,227, ,187 1,225,027 İhtiyari Mali Sorumluluk Kaza Standart Standart 1,219, ,444 1,109, , , , , ,103 Hukuksal Koruma Standart 124, ,245 99,892 99,396 Finansal Kayıplar Hava Araçları Standart Standart 537 (121) 537 (121) 430 (98) 430 (98) Su Araçları Nakliyat Standart Standart (310,256) (929,394) (296,511) (459,693) (248,205) (743,515) (237,209) (367,754) Yangın ve Doğal Afetler Standart (985,589) (925,058) (788,471) (740,046) Kara Araçları Standart (15,542,830) (15,258,583) (12,434,264) (12,206,866) Toplam 101,346,341 73,225,344 81,077,073 58,580,276 Grup un yapmış olduğu Yeni AZMM hesaplamaları brüt olarak yapılmakta ve şirketin yürürlükte bulunan veya ilgili reasürans anlaşmalarına bağlı olarak net tutarlara ulaşılmaktadır. Grup, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle, netleştirme yöntemi olarak, alt branş bazında son 28 çeyreğe ait net dosya muallaklarının brüt dosya muallaklarına olan oranını dikkate almıştır. 44

182 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR Sigorta sözleşmelerinden kaynaklanan yükümlülükler ile ilgili diğer gerekli açıklamalar (Devamı): Grup, Yeni AZMM hesaplamaları yapılırken daha homojen bir veri setiyle hesaplama yapılabilmesini teminen büyük hasar olarak nitelendirilen uç hasarlar ayrı bir dosyada Genelge de öngörülmüş olan istatistiki yöntemlerle elimine etmiştir. Söz konusu hesaplamalar sonucunda branşlar itibariyle ayıklanacak büyük hasarların bulunması için kullanılan büyük hasar limitleri aşağıda açıklanmıştır: Branş Büyük Hasar Limiti Hava Araçları 20,171,950,817 Finansal Kayıplar 65,411,570 Kaza 51,368,456 Su Araçları 48,657,312 Genel Sorumluluk 26,112,719 Hava Araçları Sorumluluk 7,072,497 Nakliyat 3,132,815 İhtiyari Mali Sorumluluk 2,737,223 Genel Zararlar 1,432,828 Hukuksal Koruma 469,572 Yangın ve Doğal Afetler 404,048 Kara Araçları 205,104 Zorunlu Trafik 103,487 Sağlık 16, Yatırım Anlaşması Yükümlülükleri Yoktur. 19. Ticari ve Diğer Borçlar, Ertelenmiş Gelirler 31 Aralık 2010 Ertelenmiş komisyon gelirleri 7,297,134 Reasürörlere borçlar (47.1 no lu dipnot) 794,508 Reasürans şirketlerinden alınan depolar 42,901 Diğer ertelenmiş gelirler 38,334 Diğer çeşitli borçlar (47.1 no lu dipnot) 22,104,315 Toplam 30,277,192 Yabancı para ile ifade edilen borçlar aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Döviz Cinsi Döviz Tutarı Kur Tutar TL ABD Doları 473, ,974 Euro 1,070, ,193, Krediler Yoktur. 2,925,697 45

183 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 21. Ertelenmiş Gelir Vergisi Grup ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde bu finansal tablolar ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 veya %5 tir. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle üzerinden ertelenmiş vergi varlıkları/yükümlülükleri hesaplanan geçici farkların ve ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin dökümü aşağıdaki gibidir: Ertelenmiş vergi Toplam geçici farklar varlıkları/(yükümlülükleri) 31 Aralık Aralık 2010 Ertelenmiş vergi varlıkları Geçmiş yıl mali zararları (*) 103,498,239 9,097,400 Toplam 103,498,239 9,097,400 Ertelenmiş vergi yükümlülükleri Maddi varlıkların kayıtlı değerleri ile vergi matrahları arasındaki net fark (3,161,270) (632,254) Toplam (3,161,270) (632,254) Net ertelenmiş vergi varlıkları 8,465,146 (*) Şirket, 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle, 103,498,239 TL tutarındaki toplam birikmiş mali zararlarının mevcut en iyi tahminleri ve mevcut bütçeleri doğrultusunda 4 yıl içinde kullanabileceğini öngörmekte olduğu kısmı üzerinden hesapladığı 9,097,400 TL tutarında ertelenmiş vergi varlığını konsolide olmayan finansal tablolarına yansıtmaktadır. Grup un mahsup edilebilir mali zararlarının vade dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık ,668, ,124, ,646, ,059,245 Toplam 103,498, Aralık 2010 tarihi itibariyle Şirket in kullanılmayan mali zarar ve geçici farklardan kaynaklanan 8,969,186 TL tutarında ihtiyatlılık gereği finansal tablolara yansıtılmayan net ertelenmiş vergi varlığı bulunmaktadır. Ertelenmiş vergi varlığının yıl içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 2010 Dönem başı - 1 Ocak 12,934,899 Ertelenmiş vergi (gideri)/geliri (4,469,753) Dönem sonu - 31 Aralık 8,465,146 46

184 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 22. Emeklilik Sosyal Yardım Yükümlülükleri 31 Aralık 2010 Kıdem tazminatı karşılığı 3,033,430 3,033,430 Türk İş Kanunu na göre, Grup bir senesini doldurmuş olan ve Grup la ilişkisi kesilen veya emekli olan 25 hizmet (kadınlarda 20) yılını dolduran ve emekliliğini kazanan (kadınlar için 58 yaşında, erkekler için 60 yaşında), askere çağrılan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. 23 Mayıs 2002 tarihindeki mevzuat değişikliğinden sonra emeklilikten önceki hizmet süresine ilişkin bazı geçiş süreci maddeleri çıkartılmıştır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maaş kadardır ve bu tutar 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 2, TL ile sınırlandırılmıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir ve herhangi bir fonlama şartı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karşılığı çalışanların emekliliği halinde ödenmesi gerekecek muhtemel yükümlülüğün bugünkü değerinin tahminiyle hesaplanır. TMS 19, Grup un kıdem tazminatı karşılığını tahmin etmek için aktüer değerleme yöntemlerinin geliştirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüğün hesaplanmasında aşağıda yer alan aktüer öngörüler kullanılmıştır: 31 Aralık 2010 İskonto oranı (%) 4.66 Emeklilik olasılığının tahmini için devir hızı oranı (%) Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan karşılığının enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Grup un kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı her altı ayda bir ayarlandığı için, 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerli olan 2, TL üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karşılığının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: 2010 Dönem başı - 1 Ocak 2,716,413 Dönem içinde ödenen (33 no lu dipnot) (1,432,616) Cari dönemde ayrılan karşılık tutarı 1,749,633 Dönem sonu - 31 Aralık 3,033,430 47

185 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 23. Diğer Yükümlülükler ve Masraf Karşılıkları Pasifte yer almayan taahhütler 43 no lu dipnotta açıklanmıştır. Alınan garanti ve teminatlar 12.3 no lu dipnotta açıklanmıştır. Bilançoda diğer risklere ilişkin karşılıklar ve diğer kısa vadeli yükümlülükler altında sınıflandırılan karşılıkların detayı aşağıda yer almaktadır: 31 Aralık 2010 Dava karşılıkları 3,760,613 Maliyet giderleri karşılığı 3,710,960 Alınan sipariş avansları 511,629 Diğer 11,385 Toplam 7,994,587 Maliyet giderleri karşılığının detayı aşağıda yer almaktadır: 31 Aralık 2010 Personel ikramiye karşılığı 2,094,792 Kullanılmamış izin karşılığı 1,245,137 Diğer 371,031 Toplam 3,710,960 Dava karşılıklarının dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Dönem başı - 1 Ocak 3,426,787 Dönem içinde ilave ayrılan karşılık 333,826 Dönem sonu - 31 Aralık 3,760, Net Sigorta Prim Geliri Yazılan primlerin dağılımı aşağıdaki gibidir: 31 Aralık 2010 Brüt Reasürans payı Net Kara Araçları 204,690,380 (646,117) 204,044,263 Kara Araçları Sorumluluk 158,819,627 (4,611,566) 154,208,061 Hastalık/Sağlık 96,230,796 (261,140) 95,969,656 Genel Zararlar 95,294,507 (83,395,633) 11,898,874 Yangın ve Doğal Afetler 86,584,089 (36,677,074) 49,907,015 Nakliyat 15,741,118 (3,063,674) 12,677,444 Kaza 12,980,333 4,164 12,984,497 Genel Sorumluluk 12,648,494 (1,286,134) 11,362,360 Su Araçları 7,853,688 (1,337,702) 6,515,986 Diğer 3,031,186 (1,038) 3,030,148 Toplam yazılan primler 693,874,218 (131,275,914) 562,598, Aidat (Ücret) Gelirleri Yoktur. 26. Yatırım Gelirleri 1 Ocak - 31 Aralık 2010 Satılmaya hazır finansal varlıklar Faiz geliri 4,383,226 Net satış geliri 5,425,207 Nakit ve nakit benzerleri Faiz geliri 15,998,381 Toplam 25,806,814

186 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 27. Finansal Varlıkların Net Tahakkuk Gelirleri Satılmaya hazır finansal varlıklardan elde edilen gerçekleşen kazanç ve kayıplara ilişkin bilgiler 11 ve 15 no lu dipnotlarda açıklanmıştır. 28. Makul Değer Farkı Gelir Tablosuna Yansıtılan Aktifler 1 Ocak - 31 Aralık 2010 Yatırım amaçlı gayrimenkullerden makul değer kazançları (7 no lu dipnot) 8,442, Sigorta Hak ve Talepleri 17 no lu dipnotta açıklanmıştır. 30. Yatırım Anlaşması Hakları Yoktur. 31. Zaruri Diğer Giderler 8,442,430 1 Ocak - 31 Aralık 2010 Teknik bölüm altında sınıflandırılan faaliyet giderleri (32 no lu dipnot) 181,549,287 Toplam 181,549, Gider Çeşitleri 1 Ocak - 31 Aralık 2010 Üretim komisyonu giderleri 106,930,007 Personel giderleri (33 no lu dipnot) 35,452,464 İletişim ve bilgi işlem giderleri 5,468,395 Banka ve noter giderleri 5,101,655 Kira giderleri 4,437,729 Reklam ve ilan giderleri 3,815,101 Ofis giderleri 3,213,431 Bina yönetim giderleri 3,179,882 Pazarlama ve satış giderleri 3,020,850 Vergi giderleri 2,273,984 Ulaşım giderleri 1,358,753 Danışmanlık giderleri 870,773 Temsil ve bağış giderleri 119,494 Diğer teknik giderler 19,573,146 Reasürans komisyon gelirleri (13,266,377) Toplam (31 no lu dipnot) 181,549,287 49

187 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 33. Çalışanlara Sağlanan Fayda Giderleri 50 1 Ocak - 31 Aralık 2010 Personel ücretleri 28,628,066 SSK ve işsizlik sigortası işveren payları 3,151,168 Kıdem tazminatı 1,432,616 İkramiyeler ve primler 934,010 Özel sağlık sigortası 705,134 Yemek ve yol giderleri 320,012 Yardımlar 281,458 Toplam (32 no lu dipnot) 35,452,464 Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 1.6 no lu dipnotta açıklanmıştır. Grup un hisse bazlı ödeme işlemi bulunmamaktadır. 34. Finansal Maliyetler 34.1 Dönemin tüm finansman giderleri: Yoktur Üretim maliyetine verilenler: Yoktur Sabit varlıkların maliyetine verilenler: Yoktur Doğrudan gider yazılanlar: Yoktur Dönemin finansman giderlerinden ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle ilgili kısmı (Toplam tutar içindeki payları %20 yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): Yoktur Ortaklar, bağlı ortaklık ve iştiraklerle yapılan satış ve alışlar (Toplam tutar içindeki payları % 20 yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no lu dipnotta açıklanmıştır Ortaklar bağlı ortaklık ve iştiraklerden alınan ve bunlara ödenen faiz, kira ve benzerleri (Toplam tutar içindeki payları % 20 yi aşanlar ayrıca gösterilecektir.): İlişkili taraflar ile olan işlem ve bakiyeler 45 no lu dipnotta açıklanmıştır. 35. Gelir Vergileri 1 Ocak - 31 Aralık 2010 Ertelenmiş vergi geliri (4,469,753) Satılmaya hazır varlıklardan dolayı özsermaye içinde muhasebeleştirilen tutarlarla ilgili vergi geliri (228,908) Toplam vergi geliri (4,698,661) 31 Aralık 2010 Ertelenmiş vergi varlığı 9,097,400 Ertelenmiş vergi yükümlülüğü (632,254) Ertelenmiş vergi varlığı, net 8,465, Net Kur Değişim Gelirleri/(Giderleri) 1 Ocak - 31 Aralık 2010 Teknik giderler 429,447 Yatırım giderleri 110,880 Toplam 540,327

188 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 37. Hisse Başına Kazanç Hisse başına kar miktarı, net dönem karının Grup hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. 1 Ocak - 31 Aralık 2010 Net dönem zararı (22,888,719) Beheri 0.01 TL nominal değerli hisselerin ağırlıklı ortalama adedi 15,464,634,146 Hisse başına zarar (TL) ( ) 38. Hisse Başı Kar Payı Yoktur. 39. Faaliyetlerden Yaratılan Nakit Nakit akım tablosunda gösterilmiştir. 40. Hisse Senedine Dönüştürülebilir Tahvil Yoktur. 41. Paraya Çevrilebilir İmtiyazlı Hisse Senetleri Yoktur. 42. Riskler 31 Aralık 2010 Grup aleyhine açılan hasar davaları - net (*) 63,405,166 Grup tarafından açılan rücu alacak davaları 50,144,864 Grup tarafından açılan diğer davalar 41,057,239 Reasürans alacak davaları (47.1 no lu dipnot) 4,747,617 Grup aleyhine açılan diğer davalar 3,648,097 Toplam 163,002,983 (*) Muallak hasarlar içerisinde takip edilmekte olup muallak hasarların hareket tablosu 17 no lu dipnotta yer almaktadır. Söz konusu tutar Grup un konservasyonunda kalan kısmı ifade etmekte olup söz konusu karşılıkların brüt tutarı 148,582,993TL dir. 43. Taahhütler Verilen banka teminat mektuplarının tutarı ve yabancı para cinsinden detayı aşağıda açıklanmıştır: 31 Aralık 2010 ABD Doları TL Toplam Teminat mektupları 292,918 17,139,772 17,432,690 Aktif değerler üzerinde mevcut bulunan toplam ipotek veya teminat tutarları: 31 Aralık 2010 Menkul değerler cüzdanı (11.1 no lu dipnot) 96,887,660 Bankalar (14 no lu dipnot) 21,266,329 Toplam 118,153,989 51

189 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 44. İşletme Birleşmeleri Şirket, Hazine Müsteşarlığı nın 22 Temmuz 2009 tarihli ve sayılı izin yazısı çerçevesinde 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle Güven Sigorta T.A.Ş. ile birleşmiş ve yine aynı tarihte Şirket in ticari unvanı Groupama Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Şirketlerin 15 Eylül 2009 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantılarında onaylanan Bu işlem ve unvan değişiklilikleri 6 Ekim 2009 tarih ve 7411 sayılı Ticaret Sicil Gazetesi nde tescil ve ilan olunmuştur. Söz konusu Olağanüstü Genel Kurul larda, Başak Groupama Sigorta A.Ş. ve Güven Sigorta T.A.Ş. arasında 21 Mayıs 2009 tarihinde imzalanan birleşme sözleşmesi, halen devam eden Marmara Birlik davası nedeniyle Marmara Birlik in reddi sonucunda oy çoğunluğuyla kabul edilmiştir (1.2 no lu dipnot). Şirket, TFRS 3 kapsamında, bu birleşmenin iktisap bedelini bir bağımsız değerleme şirketi tarafından gerçekleştirilen değerleme çalışması sonucunda hazırlan değerleme raporunu dikkate alarak belirlemiş ve 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolarına yansıtmıştır. TFRS 3, iktisap maliyetinin, iktisap edilen işletmenin daha önceden mali tablolarında yer almayan maddi olmayan duran varlıklar da dahil olmak üzere tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerinin iktisap tarihindeki makul değerlerine dağıtılarak muhasebeleştirilmesini gerektirmektedir. Şirket yönetimi tarafından, tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul değer tespitlerinin, iktisap maliyetinin dağıtılması işleminin ve iktisap neticesinde oluşabilecek şerefiye tespitinin güvenilir bir şekilde yapılabilmesi amacıyla gerekli çalışmalar tamamlanmıştır. Satın alım işlemi sonucunda satın alma bedelinin iktisap edilen tanımlanabilir varlıkların, yükümlülüklerin ve şarta bağlı yükümlülüklerin söz konusu tutarlarını aşan 254,033,249 TL tutarındaki kısmı, bilançoda şerefiye kalemi içinde muhasebeleştirilmiştir. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanan finansal tablolardaki birleşme ile ilgili detaylar aşağıdaki gibidir: Değerleme raporuna istinaden belirlenen iktisap tutarı 314,923,000 İktisap edilen net varlıkların makul değeri (60,889,751) Şerefiye 254,033,249 Birleşmede sonucu Defter değeri Makul değer düzeltmeleri oluşan maddi olmayan duran varlıklar Makul değer Nakit ve nakit benzeri varlıklar 61,360, ,360,759 Esas faaliyetlerden alacaklar 67,387,829 (1,134,364) - 66,253,465 Diğer varlıklar 16,601, ,601,385 Finansal varlıklar 21,740,187 10,083,561-31,823,748 Maddi varlıklar 19,426, ,426,888 Maddi olmayan varlıklar 167,415-25,800,000 25,967,415 Ertelenmiş vergi varlıkları 8,266,521 (1,486,938) (5,160,000) 1,619,583 Varlık toplamı 194,950,984 7,462,259 20,640, ,053,243 Sigortacılık teknik karşılıkları 150,148,691 (8,569,052) (*) - 141,579,639 Diğer borçlar 12,316, ,316,739 Diğer yükümlülükler 8,267, ,267,114 Yükümlülük toplamı 170,732,544 (8,569,052) - 162,163,492 Satın alınan net varlık 24,218,440 16,031,311 20,640,000 60,889,751 (*) Güven Sigorta T.A.Ş. nin teknik karşılıklarının makul değer farkını temsilen maddi olmayan duran varlık olarak sınıflandırılmış olup, birleşme sonrasında tamamına amortisman ayrılarak giderleştirilmiştir. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle yukarıda detayları anlatılan TFRS 3 uygulaması ile ilgili olarak herhangi bir değişiklik olmamıştır. 52

190 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 45. İlişkili Taraflarla İşlemler Groupama Grubu şirketleri ile Grup un bağlı ortaklıkları, iştirakleri, bağlı menkul kıymetleri ve üst yönetimi bu finansal tablolar açısından ilişkili şirketler olarak tanımlanmıştır. a) Ticari alacaklar 31 Aralık 2010 Groupama S.A. 2,453,093 Milli Reasürans T.A.Ş. 1,897,260 Axa Sigorta A.Ş. 34,036 Groupama Emeklilik A.Ş. 734 Marmara Birlik 55 Toplam 4,385,178 b) Ticari borçlar Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. 2,575,596 Axa Sigorta A.Ş. 48,372 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. 22,203 Toplam 2,646,171 c) Diğer alacaklar Groupama Emeklilik A.Ş. 29,516 Toplam 29,516 d) Diğer borçlar Groupama Emeklilik A.Ş. (*) 605,520 Toplam 605,520 (*) Bilançoda ilişkili taraflar borçlar altında gösterilmektedir. e) Prim depoları Milli Reasürans T.A.Ş. 41,570 Toplam 41,570 f) Alınan primler 1 Ocak - 31 Aralık 2010 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. 386,186 Groupama Emeklilik A.Ş. 361,242 Milli Reasürans T.A.Ş. 152,474 Axa Sigorta A.Ş. 1,788 Toplam 901,690 53

191 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 45. İlişkili Taraflarla İşlemler (Devamı) g) Devredilen primler 1 Ocak - 31 Aralık 2010 Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. 59,378,308 Groupama S.A. 37,386,807 Milli Reasürans T.A.Ş. 6,327,873 Axa Sigorta A.Ş 52,226 Toplam 103,145,214 h) Alınan komisyonlar Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. 10,608,117 Groupama S.A. 5,973,299 Milli Reasürans T.A.Ş. 1,185,140 Axa Sigorta A.Ş. 6,838 Toplam 17,773,394 i) Ödenen komisyonlar Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. 55,161 Axa Sigorta A.Ş. 402 Toplam 55,563 j) Alınan temettüler Groupama Emeklilik A.Ş. 12,574,952 Milli Reasürans T.A.Ş. 2,937,791 Başak İnam Sigorta-Azerbaycan 298,016 Axa Sigorta A.Ş. 83,091 Bileşim Alt.Dağ. A.Ş. 7,500 Toplam 15,901,350 k) İştiraklerden elde edilen diğer gelirler Milli Reasürans T.A.Ş. (hisse satış karı) (45.2 no'lu dipnot) 17,712,123 Milli Reasürans T.A.Ş. (sermaye artırımı) 8,232,402 Axa Sigorta A.Ş. (sermaye artırımı) 63,743 Halk Finansal Kiralama A.Ş. 30,850 Toplam 26,039,118 l) Özsermaye yöntemi ile muhasebeleştirilen iştiraklerin dönem karındaki Grup un payı: Ziraat Yatırım Menkul Değerleme A.Ş. 2,208,814 Groupama Emeklilik A.Ş. 1,931,355 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. 642,800 Diğer 297,994 Toplam 5,080,963 54

192 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 45.1 Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklardan alacaklar nedeniyle ayrılan şüpheli alacak tutarları ve bunların borçları: Yoktur Grup ile dolaylı sermaye ve yönetim ilişkisine sahip iştirakler ve bağlı ortaklıkların dökümü, iştirakler ve bağlı ortaklıklar hesabında yer alan ortaklıkların isimleri ve iştirak ve oran ve tutarları, söz konusu ortaklıkların düzenlenen en son finansal tablolarında yer alan dönem karı veya zararı, net dönem karı veya zararı ile bu finansal tabloların ait olduğu dönem, kurulumuz standartlarına göre hazırlanıp hazırlanmadığı, bağımsız denetime tabi tutulup tutulmadığı ve bağımsız denetim raporunun olumlu, olumsuz ve şartlı olmak üzere hangi türde düzenlendiği: 31 Aralık 2010 Bağımsız Finansal Endekslenmiş Defter denetim tablo Toplam Toplam Net Net kar/ (%) Maliyet Değeri görüşü dönemi varlık yükümlülük satış (zarar) a) İştirakler Groupama Emeklilik A.Ş. (1) 44% 29,792,455 51,003,864 Olumlu ,086, ,391,114 63,245,079 2,530,312 Ziraat Yat. Menk. Değ. A.Ş. (1) 25% 8,856,000 14,780, ,047,029 7,938,108 1,320,360,135 7,133,149 Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. (1) 10% 6,785,186 10,614, ,536, ,396,000 20,460,000 9,979,000 Bileşim Alt. Dağ. Kan. A.Ş. (2) 15% 920, , ,013,153 7,513,017 2,221, ,258 Başak İnam Sig. Azerbaycan (2) 49% 1,595,299 1,595, ,492,387 3,066,758 3,900, ,270 Güven Sigorta (Kıbrıs)Ltd. Şti. (3) 49% 548, ,239,850 2,662,837 1,109,640 (248,558) b) Bağlı Menkul Kıymetler Axa Sigorta A.Ş. (2) 0% 566, , ,722,189,892 1,170,054,247 1,093,823,674 75,729,840 Kazakhstan-Ziraat International Bank (2) 2% 538, , ,988,126 32,659,998 5,998,480 1,069,832 Tarım Sig. Havuz İşl. A.Ş. (2) 6% 130, , ,643,024 1,661,620 8,140, ,006 Halk Finansal Kiralama A.Ş. (3) 0% 1,838, , ,423, ,948,663 17,544,983 8,477,787 Ziraat Bank Moscow (2) 0% 28,224 28, ,819,725 29,169,549 1,850, ,545 Mensa Mensucat San.ve Tic. A.Ş. (2) (3) 0% 32, Set Çimento San. Ve Tic. A.Ş. (2) (3) 0% 2, Mepa Merkezi Paz. A.Ş. (2) (3) 0% 1, Tasfiye halinde Türk Ticaret Bankası A.Ş. 0% Kalkınma Bankası A.Ş. 0% ,637,640 80,501,738 3,699,479,677 2,805,461,911 2,538,655, ,582,441 (1) Grup, iştirakleri olan Groupama Emeklilik A.Ş., Ziraat Finansal Kiralama A.Ş. ve Ziraat Yatırım Menkul Değerler AŞ. yi TMS 28- İştiraklerdeki Yatırımlar standardı doğrultusunda öz sermaye yöntemine göre muhasebeleştirmektedir. (2) Söz konusu iştiraklerdeki yatırımların makul değerlerinin, yatırımların aktif işlem gören bir piyasada belirlenmiş piyasa fiyatları bulunmadığından, maliyetlerine yakın olduğu öngörülmekte ve dolayısıyla finansal tablolarda maliyetinden taşınmaktadır. (3) Söz konusu satılmaya hazır finansal varlıklar için toplam 2,100,279 TL tutarında değer düşüklüğü karşılığı ayrılmıştır İştirakler ve bağlı ortaklıklarda içsel kaynaklardan yapılan sermaye arttırımı nedeniyle elde edilen bedelsiz hisse senedi tutarları: 8,326,995 TL Taşınmazlar üzerinde sahip olunan ayni haklar ve bunların değerleri: Yoktur Ortaklar, iştirakler ve bağlı ortaklıklar lehine verilen garanti, taahhüt, kefalet, avans, ciro gibi yükümlülüklerin tutarı: 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 5,000,330 TL devlet tahvili, 3,118,329 TL vadeli mevduat olmak üzere toplam 8,118,659 TL tutarında Tarsim lehine blokeli menkul kıymet bulunmaktadır. 46. Bilanço Tarihinden Sonra Ortaya Çıkan Olaylar 47. Diğer a) 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren kıdem tazminat tavanı 2, TL ye yükseltilmiştir Finansal tablolardaki diğer ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20 sini veya bilanço aktif toplamının %5 ini aşan kalemlerin ad ve tutarları: a) Diğer çeşitli alacaklar: 31 Aralık 2010 Acentelerden zorunlu deprem sigortası alacakları 5,061,646 Diğer alıcılardan alacaklar 1,652,176 Diğer 847,758 7,561,580 55

193 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 47.1 Finansal tablolardaki diğer ibaresini taşıyan hesap kalemlerinden dahil olduğu grubun toplam tutarının %20 sini veya bilanço aktif toplamının %5 ini aşan kalemlerin ad ve tutarları (Devamı): b) Gelecek aylara ait giderler: 31 Aralık 2010 Ertelenmiş komisyon giderleri (17 no lu dipnot) 50,728,739 Peşin ödenen sözleşme giderleri 430,797 Peşin ödenen aşkın hasar anlaşmalarına ilişkin reasürans primler 96,041 Peşin ödenen kira giderleri 8,090 Diğer 178,723 c) Sigortacılık faaliyetlerinden borçlar: 51,442,390 Aracılara ve sigorta şirketlerine borçlar 4,571,505 Reasürans şirketlerine borçlar (19 no lu dipnot) 794,508 Diğer 1,153,949 d) Diğer çeşitli borçlar: 6,519,962 Anlaşmalı servislere borçlar 11,033,905 Tarım Sigortaları Havuz İşletmesi A.Ş. ye (TARSİM) borçlar 2,594,257 Satıcılara borçlar 2,353,297 Doğal Afet Sigortası Kurumu na borçlar 1,173,943 Acentelere olan zorunlu deprem sigortası borçları 525,221 Diğer 4,423,692 e) Diğer çeşitli kısa vadeli yükümlülükler: 22,104,315 Diğer kısa vadeli yükümlülükler (Dava karşılıkları) 3,760,613 Alınan sipariş avansları 511,629 Diğer 11,385 4,283,627 f) Diğer teknik karşılıklar - Kısa vadeli: Reasürans alacak karşılıkları (*) 4,747,617 Hasar inceleme masraf karşılığı (**) 1,509,885 6,257,502 (*) Şirket in 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle 12,272,056 TL tutarındaki bazı muallak hasarlar ile ilgili olarak mevcut reasürans anlaşmalarına istinaden belirlemiş olduğu muallak hasar reasürans payı 4,747,617 TL dir. Bununla birlikte, Şirket söz konusu reasürörler ile olan mevcut ve muhtemel anlaşmazlıkları dikkate alarak ilgili hasarların reasürans paylarından kaynaklanan alacaklarının tamamı için 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle karşılık ayırmıştır. Söz konusu karşılık bilançoda Diğer teknik karşılıklar, karşılıklardaki değişim ise gelir tablosunda Diğer teknik karşılıklardaki değişim hesapları altında muhasebeleştirilmiştir (17 no lu dipnot). (**) Hasarların ödenmesi esnasında oluşacak dahili giderlere ilişkin olarak ayrılan karşılıktır. g) Diğer teknik karşılıklar - Uzun vadeli: Dengeleme karşılığı 10,637,657 10,637,657 56

194 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR 47.2 Diğer Alacaklar ile Diğer Kısa veya Uzun Vadeli Borçlar hesap kalemi içinde bulunan ve bilanço aktif toplamının yüzde birini aşan, personelden alacaklar ile personele borçlar tutarlarının ayrı ayrı toplamları: Yoktur Nazım hesaplarda takip edilen rücu alacaklarına ilişkin tutarlar: 6,873,326 TL Önceki döneme ilişkin gelir ve giderler ile önceki döneme ait gider ve zararların tutarlarını ve kaynakları gösteren açıklayıcı not: Yoktur Hazine Müsteşarlığı tarafından sunumu zorunlu kılınan diğer bilgiler: Dönemin reeskont ve karşılık giderleri: 1 Ocak - 31 Aralık 2010 Diğer karşılık giderleri/(gelirleri): İdari ve kanuni takipteki net rücu alacak karşılığı 30,007, yılı tahmini rücu ve sovtaj gelirleri 11,588,819 Esas faaliyetlerden kaynaklanan şüpheli alacaklar karşılığı 6,952,110 Kıdem tazminatı karşılığı 590,904 İzin karşılıkları 488,540 Personel bonus karşılığı (405,208) Aracılardan ve sigortalılardan alacaklar karşılığı (14,461,183) Diğer 1,243,021 Toplam 36,004,499 Teknik karşılık giderleri/(gelirleri): Muallak hasar ve tazminat karşılığı (34,850,683) Devam eden riskler karşılığı 4,589,627 Dengeleme karşılığı 4,090,897 Ertelenen komisyon giderleri 2,322,553 Ertelenen komisyon gelirleri (1,447,109) Kazanılmamış primler karşılığı (14,017,227) Diğer teknik karşılıklar (56,387) Toplam 39,368,329 57

195 EK 1 - KAR DAĞITIM TABLOSU Cari Dipnot Dönem I. DÖNEM KARININ DAĞITIMI 1.1. DÖNEM KARI ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) Gelir Vergisi Kesintisi Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler - A NET DÖNEM KARI ( ) GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) BİRİNCİ TERTİP YASAL AKÇE ŞİRKETTE BIRAKILMASI VE TASARRUFU - ZORUNLU YASAL FONLAR (-) - B DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [ (A - ( ) ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senedi Sahiplerine Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine PERSONELE TEMETTÜ (-) KURUCULARA TEMETTÜLER (-) YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senedi Sahiplerine Kara İştirakli Tahvil Sahiplerine Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) STATÜ YEDEKLERİ (-) OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER DİĞER YEDEKLER ÖZEL FONLAR - II. YEDEKLERDEN DAĞITIM DAĞITILAN YEDEKLER İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) ORTAKLARA PAY (-) Hisse Senedi Sahiplerine İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Katılma İntifa Senedi Sahiplerine Kâra İştirakli Tahvil Sahiplerine Kâr ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine PERSONELE PAY (-) YÖNETİM KURULUNA PAY (-) - III HİSSE BAŞINA KAR HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - IV. HİSSE BAŞINA TEMETTÜ 4.1. HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - Cari döneme ait karın dağıtımı hakkında Grup un yetkili organı Genel Kurul dur. Bu finansal tabloların düzenlendiği tarih itibariyle Grup un yıllık Olağan Genel Kurul toplantısı henüz yapılmamıştır