GÜNLÜK BÜLTEN. 27 Ekim Piyasa Verileri

Transkript

1 1 Piyasa Verileri Para Piyasaları : GÜNLÜK BÜLTEN 27 Ekim 2008 Piyasalarda Merkez Bankaları ve hükümetlerin piyasaları rahatlatmak için aldıkları önlemler piyasaları rahatmak için yeterli olmuyor. Gerek Asya da gerekse de Avrupa da alınan tedbirler hedge fonların satışlarının durulmasına yetmiyor. G-7 ülkeleri Japon yeninin son dönemde aşırı değer kazanarak son 13 yılın en yüksek seviyesine çıkmasının ardından durumdan endişeli olduklarını açıkladılar. G-7 nin endişesine karşılık olarak Japonya Finans Bakanı Nakagawa gerektiğinde müdahaleye hazır olduklarını açıkladı. Yendeki değer kazancının ihracatcı firmaları olumsuz etkilemesi Nikkei 225 endeksinin ekim ayında %33 değer kaybetmesine neden oldu. Piyasalarda Merkez Bankalarının koordineli müdahale edebileceği de konuşuluyor. Yen, global resesyon endişeleriyle hisse ve yüksek getirili para birimlerinin satışıyla dolar karşısında son 13 yılın en yüksek seviyesine ulaşırken, Avustralya doları 1 karşısında tüm zamanların en yüksek değerine ulaştı. Güney Kore Merkez Bankası'nın rekor faiz indirimi de dahil olmak üzere aldığı tedbirlerin global resesyon endişelerini gidermeye yetmemesi ve yükselen Yen Asya borsaslarının bugün de değer kaybederek günü bitirmelerine neden oldu. Japon borsası Cuma günkü yüzde 9,60 lık kaybın ardından bugünde yüzde 6,36 değer kaybetti. ABD deki kayıplarda Cuma günü yüzde 3,5 seviyelerinde oluştu. Dow endeksi Ekim ayında şu ana kadar yüzde 22.8 düşerken, S&P 500 endeksi yüzde 24.7, Nasdaq ise yüzde 25.8 ile Ekim 1987 krizinden beri en kötü ayı yaşadılar. Bugün Avrupa borsalarının ve IMKB ninde güne satışlar ile başlaması bekleniyor. Avrupadaki kayıların yüzde 4 civarında olması bekleniyor. $/YTL : 1,7120/1,7180 /YTL : 2,1358/2,1435 FX Piyasası : Pariteler : /$ : 1,2457/1,2461 $/YEN : 92,831/ 92,85 $/ZAR : 11,31/11,33 $/BRL : 2,31/2,32 K/V Faiz oranı : O/N Repo Oranı : 16,75 % Bono Piyasası : Benchmark Tahvil (Bil. Faiz) (TRY) : 23 Haziran 2010* 24,70 *Mevcut gösterge kıymet Eurobond Piyasası : Kağıtlar (Bil. Faiz) (USD) : 15 Ocak ,300 Dünya Borsaları : Dow Jones Ind. 8,378 Nasdaq 1,552 FTSE 100 3,883 DAX Perf. Ind. 4,295 CAC 40 Index 3,193 Nikkei 225 7,162 Hang Seng 11,062 Bovespa 31,481 Global Veriler : US 10Y Tbond (%) 3,62 Brent Crude Oil 61,04 Altın ($/Ons) 720 Petrol, OPEC'in yaptığı ve 1 Kasım'dan geçerli olarak petrol üretiminde 1.5 milyon varil kısıntı yapacağı açıklamasına rağmen, devam eden global resesyon endişeleriyle önceki seanstaki 4 dolarlık düşüşü sürdürerek son 17 ayın en düşük değerlerine ulaştı.

2 2 FX Piyasaları USD/TRY Paritesi Cuma sabahı açılış itibariyle 1.68 seviyelerden işlemlere başladığımız USDTRY kurlarında, sabah gelen alış baskısı ile beraber kur lere kadar yükseldi. Bu seviyelerde önemli bir destekle karşılaşan USDTRY borsaların kötü performansı EURUSD ve USDJPY deki hızlı değer kayıplarının da etksiyle li seviyelere kadar tekrar alıcı buldu. USDTRY lere kadar alıcı buldu ve EURTRY ile tarihin en yüksek seviyesini gördü. Yukarı yönlu hareketlerin hızlı fakat olası bir Merkez Bankasi müdahalesi beklentisiyle de sınırlı olduğunu gördük. Lokal müşterilerin satışlarının önceki günlere göre zayıfladığını gözlemledik. NY seansinda ise USDTRY borsadaki hareketlere göre / bandinda hareket etti. Kurların 1,69-1,73 aralığında seyretmesi beklenebilir. EURO/USD Paritesi Analiz ve Strateji Eur/Usd:1,2448 Destek Seviyeleri: 1,2410/1,2350/1,2320 Direnç Seviyeleri: 1,2490/1,2530/1,2620 ABD ve AB kurtarma paketleri ardından finansal sistemi dengelemeye yönelik adımlar izlenmeye devam edilirken Kuveyt Merkez Bankası nın zor durumdaki Gulf Bank ı kurtarması ve Güney Kore Merkez Bankası nın acil bir toplantıyla faizleri 75 baz puan düşürmesi gibi Asya bölgesinden gelen haberler ilgi odağında bulunuyor. Haftasonu Pekin de düzenlenen Avrupa ve Asya liderleri zirvesinden finansal sistemde reform çağrılarına destek olacak açıklamalar gelirken, dünya finans zirve toplantılarından ilkinin ABD Başkanı Bush önderliğinde 15 Kasım da yapılacağını not edelim. Cuma gününe sert satışla başlayan ve günü %3.5 lara varan kayıplarla tamamlayan ABD

3 3 endekslerinde bugüne yönelik beklentiler %1.5 eksiye işaret ediyor. Global durgunluk endişeleri ile Yen güçlü seviyesini korurken, bu sabah itibariyle Asya piyasalarında Hong Kong ve Çin öncülüğünde %7 lere varan kayıplar var. Japonya da ise bankalardan hisse alma ve bazı vergi indirimleri gibi hükümetin ek önlemleri olumsuz havayı dağıtmaya yetmiyor. Euro dolar paritesi 1,2472 seviyesinde ve önümüzdeki günlerde euro da satış baskısının devam edebileceğini düşünüyorz. Tahvil ve Bono Piyasası O/N Faiz : %16,75 Benchmark Tahvil (23/06/2010) : %24,70 (Comp.) Geçtiğimiz hafta piyasalarda çalkantı olanca şiddetiyle devam etti. Resesyon kaygıları ve finans sektöründeki krizin, reel sektöre yansıması ve şirket bilançolarında da durumun ne derece vahim olduğunun teyit edilir olması bulutlu havanın iyice kararmasına neden oldu. Hedge fonların da zor durumda olduklarının ortaya çıkması ve gelişmekte olan ülke piyasalarından çıkış trendi yurtiçinde de USDTRY kotasyonlarının 1,70 seviyesinin üstüne taşınmasına neden oldu. Döviz kurundaki yükselişe paralel bono faizleri de sert satışlar ile beklentilerimiz doğrultusunda 25,00% bileşik seviyesine doğru tırmandı. TCMB döviz kurlarında aşırı dalgalanma durumunda doğrudan döviz satım müdahelesinde bulunacağı yönünde açıklamada bulundu. MB nın kurdaki yükselişi doğrudan satım ihaleleri ile önleyememesi durumuda faizlerde bir artırıma gidebileceğini düşünüyoruz. Bono faizlerinde ise kısa vadede yukarı formasyonun devam edeceğini, gelen tepki alışlarının kısa soluklu ve geçici olacağını düşünüyoruz.

4 4 VERİM EĞRİSİ 23.00% 22.50% 22.00% 21.50% 21.00% BONO GETİRİSİ 20.50% 20.00% 19.50% 19.00% 18.50% 18.00% 17.50% 17.00% 16.50% 16.00% 26 Kasım Aralık Ocak 08 4 Şubat Şubat Mart 09 8 Nisan 09 6 Mayıs Temmuz 09 5 Ağustos 09 7 Ekim Ocak Nisan Haziran 08 BONO VADESİ 22/10/ /10/2008 Log. (22/10/2008)

5 5 Private Banking Yatırım Grubu İlknur Tokmak (212) Kaan Kolabaş (212) Güney Demir (212) Private Banking Merkezleri Avrupa 1 Murat Sağman (212) [email protected] Avrupa 2 Ali Rıza Zorluoğlu (212) [email protected] İstanbul Anadolu Özlem Çelen (216) [email protected] Ankara Özlem Önder (312) [email protected] İzmir Gülüm Gürle (232) [email protected] Güney Anadolu Ahmet Şilfeler (322) [email protected]

6 6