ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş BÜYÜME AMAÇLI İKİNCİ ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR

Transkript

1 ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş BÜYÜME AMAÇLI İKİNCİ ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR Bu rapor ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş Büyüme Amaçlı İkinci Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, fonun bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş bir yıllık fon bilanço ve gelir tablolarının, bağımsız denetim raporunun, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. BÖLÜM A: DÖNEMİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ MAKROEKONOMİK GELİŞMELER ABD nin para politikasında normalleşme sürecine girecek olması ve küresel ekonomide görülen yavaşlama 2015 yılının en önemli konu başlıklarını oluşturmuştur. Çin kaynaklı talebin düşmesi, Çin ile ticari ilişkileri kuvvetli olan ve emtia ihraç eden gelişmekte olan ülke ekonomileri üzerinde baskı yaratırken, gelişmiş ekonomilerde toparlanma eğilimi yavaş olmakla birlikte devam etmiştir. Düşük seyreden petrol ve emtia fiyatları dünya genelinde dengeleri değiştirmiş, emtia ithal etmesi sebebiyle petrol fiyatlarındaki düşüşten olumlu etkilenmesi beklenen Türkiye de zayıf seyreden küresel risk iştahı sebebiyle istenilen potansiyeli yakalayamamıştır. Dünya merkez bankalarının para politikaları enflasyon görünümündeki farklılaşma nedeniyle 2015 yılında ayrışırken, ABD Merkez Bankası (Fed) para politikasında sıkılaşmaya, Avrupa, Çin ve Japonya Merkez Bankaları ise gevşemeye gitmişlerdir yılını yüzde 3,4 büyüme ile tamamlayan dünya ekonomisinin, IMF tahminlerine göre 2015 yılını yüzde 3,1 büyüme ile tamamlaması beklenmektedir. Euro Bölgesi nde düşük seyreden enerji fiyatları kaynaklı olarak enflasyonun Avrupa Merkez Bankası (ECB) nın hedeflediği %2 seviyesinden uzak seyretmesi sonucu, ECB niceliksel genişleme programı kapsamında aylık 60 milyar Euro luk varlık alımlarını devam ettirmiş, ayrıca Aralık ayında -%0,2 seviyesindeki mevduat depo faiz oranında 10 baz puan indirime gitmiştir. Fed ise yıl içinde başarılı bir iletişim politikası uygulayarak önceden sinyallerini vermiş olduğu üzere para politikasında normalleşme sürecine Aralık ayı itibarıyla başlamış ve Haziran 2006 dan beri ilk kez faiz artırımına giderek hedef faiz aralığını %0-%0,25 seviyesinden %0,25-%0,50 seviyesine yükseltmiştir. Çin Merkez Bankası ise, 1

2 potansiyelin altında oluşan büyüme sebebiyle yıl içinde faiz ve zorunlu karşılık oranlarında indirime giderken, Yuan ı devalüe ederek ABD Doları ndaki güçlenmeden ülke ihracatını korumaya çalışmıştır. Küresel piyasalarda ABD Doları ndaki değerlenme sonucu para birimi dolara çıpalı olan Kazakistan, Azerbaycan, Arjantin gibi emtia ihraç eden ülkeler teker teker kur çıpalarını gevşetmeye başlamıştır. Sonuç olarak, Fed in faiz artırım süreci korkulduğu gibi gelişmiş ülkelerde tahvil faizlerinin yükselmesine yol açmamış, ancak emtia fiyatlarının düşmesiyle birleşerek gelişen ülkelerin para birimleri üzerinde baskı kurmuş ve küresel piyasalarda oynaklığa sebep olmuştur. Türkiye enerji fiyatlarındaki aşağı yönlü baskıdan cari açık anlamında olumlu etkilenirken, kırılgan gelişmekte olan ülkelere olan risk iştahındaki zayıflama sebebiyle sermaye çıkışları yaşamıştır. Türkiye GSYH sı 2015 yılı ilk üç çeyreği itibarıyla ortalama yüzde 3,4 oranında büyürken, yılın tamamında beklenen büyüme yüzde 3,5-4 aralığındadır. Haziran ayındaki genel seçimlerde bir hükümet kurulamamasıyla oluşan belirsizlik ortamına rağmen, üçüncü çeyrekte GSYH büyümesi sürpriz şekilde güçlü seyrederek %4 olmuştur. Kasım seçimleri ile tek parti iktidarının kurulması ise siyasi istikrara zemin hazırlayarak, reel kesim ve tüketici güven endeksi gibi öncü göstergelerde toparlanmaya yol açmıştır. GSYH büyümesinde hizmet ve tarım sektörlerinin katkılarının artmış olduğu gözlemlenirken, 2014 yılında net ihracat kanalıyla desteklenen büyüme 2015 yılında iç talebe kaymıştır. Jeopolitik gerginlikler ve petrol fiyatlarındaki gerileme gibi sebeplerle ekonomik anlamda çalkantılı bir dönemden geçen Orta Doğu ve Rusya ya yapılan ihracat üzerinde baskı devam etmiştir. Yılın ikinci yarısından itibaren artan Suriye kaynaklı jeopolitik sorunlar ve Türkiye nin hava sahası ihlali gerekçesiyle Rus savaş uçağını düşürmesi bu alandaki riskleri besleyen gelişmeler oluştur. Rusya ile Yakın ve Ortadoğu bölgelerine yapılan ihracat ABD Doları bazında 2015 yılında 2014 yılsonuna göre sırasıyla %25,6 ve %30,4 düşerken, Avrupa Bölgesi ne yapılan ihracat aynı dönemde Euro bazında %20,8 artmıştır yılsonunda 46,5 milyar ABD Doları olan 12 aylık birikimli cari açığın enerji faturasındaki düşüşün desteğiyle yılı 33 milyar ABD Doları nın altında tamamlaması beklenmektedir. Cari açığın GSYH ya oranı ise Kasım ayı itibarıyla Eylül 2010 dan beri ilk kez %5 seviyesinin altında oluşmuştur. TÜFE enflasyonu 2014 yılsonundaki %8,2 den 2015 yılsonunda %8,8 e yükselirken, bu yükselişte katılık gösteren gıda enflasyonu ve TL deki değer kaybının birikimli etkileri rol oynamıştır yılı itibarıyla uygulanacak %30 oranındaki asgari ücret zammı, alkol ve tütünde yapılan otomatik vergi ayarlamaları, elektrik, köprü ve otoyol zamları 2016 yılı enflasyonu üzerinde yukarı yönlü risk oluşturmaktayken, hükümet yetkilileri bu fiyat artışlarının enflasyona toplam 2 puana kadar yük getirebileceğini tahmin 2

3 etmektedirler. Merkez Bankası yılın ikinci yarısında Fed in yapacağı ilk faiz artırımını takiben para politikasında sadeleştirme adımlarına başlayacağının sinyalini vermiş, fakat sadeleştirmeyi 2016 yılına ertelemiştir. piyasasındaki ve küresel finansal piyasalardaki oynaklıkların azalması durumunda faiz koridorunun bir haftalık repo faizi etrafında daraltılacağı belirtilmiştir. Ancak, daha önceden sözlü iletişiminde koridorun alt bandının yukarı çekileceği yönünde sinyal veren Merkez Bankası, Aralık ayı toplantısında koridorun üst bandının da indirilebileceği yönündeki beklentileri beslemiştir. Bu durumun Türk Lirası nda ek zayıflık yaratması muhtemel gözükmektedir. Mali performans 2015 yılında beklentilerden daha iyi sonuç verirken, bütçe açığının GSYH ya oranı %1,2 seviyesinde gerçekleşmiştir. Hükümetin 2016 yılında revize ettiği Orta Vadeli Program (OVP) a göre bütçede 2016 yılında bir miktar gevşeme hedeflenirken, bütçe açığı/gsyh da yılsonu hedefi %1,3 seviyesindedir. Mali göstergeler kredi derecelendirme kuruluşlarının Türkiye ye yönelik değerlendirmelerine olumlu yansıyarak dış kırılganlıkların arttığı bir dönemde dengeleyici rol oynamaktayken, 2016 yılında asgari ücret zammının %40 ının devlet desteği ile karşılanacak olması, ayrıca seçim vaatleri kapsamında hükümet tarafından açıklanan ve toplumun büyük bir kesimini kapsayan teşvik programı bütçe üzerine ek maliyet getirecektir yılında Fitch ve Moody s Türkiye nin yabancı para cinsi kredi notunu BBB- (durağan) ve Baa3 (negatif) olarak yatırım yapılabilir seviyede belirlemeye devam ederken, S&P yatırım yapılabilir kategorinin altındaki BB+ (negatif) notta herhangi bir değişiklik yapmamıştır. Türk Lirası kur sepeti bazında sene içinde en yüksek 3,27 seviyesini gördükten sonra sene sonunda 3,04 seviyesine gerilese de, yılı yüzde 18 değer kaybı ile tamamlarken, 2015 yılında sepet bazında en çok değer kaybeden para birimleri arasında olmuştur. Yılın genelinde küresel risk iştahındaki bozulmayla birlikte, yurtiçinde Merkez Bankası politikalarına ilişkin çekinceler, siyasi belirsizlik ve jeopolitik tansiyonun artması ile Türkiye benzer ülkelerden olumsuz ayrışmıştır yılında Türk Lirası cinsi varlıkların seyri için siyasi ve jeopolitik gündemin yanı sıra, bütçedeki bozulmanın beklentiler düzeyinde kalıp kalmayacağı, Merkez Bankası nın ve yurtdışında Fed in para politikaları belirleyici olmaya devam edecektir. BÖLÜM B: FON KURULU FAALİYET RAPORU İLE İLGİLİ BİLGİLER döneminde olağan olarak iki haftada bir toplanan fon kurulu bu toplantılarda fonun performansı başta olmak üzere piyasalar ve diğer fonlarla ilgili birçok konuyu görüşmüştür. 3

4 BÖLÜM C: BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ MALİ TABLOLAR Bağımsız denetimden geçmiş tarihli bilanço ve gelir tablosu ile dipnotları raporun ekidir. BÖLÜM D: FON PORTFÖY DEĞERİ - NET VARLIK DEĞERİ TABLOLARI ( ) FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DEVLET TAHVİLİ VE HAZİNE BONOLARI KIYMET ADI VADE TARİHİ NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ ORAN TRT270116T , ,00 0,27 TRT240216T , ,08 0,20 TOPLAM , ,08 0,47 YABANCI MENKUL KIYMETLER KIYMET ADI VADE TARİHİ NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ ORAN US , ,91 2,31 US , ,68 0,41 US , ,28 1,31 US , ,19 0,95 US88579Y , ,52 1,43 US , ,88 1,56 US , ,25 0,75 US , ,66 1,16 US , ,15 1,00 US92343V , ,46 1,05 US , ,20 0,29 US , ,50 0,33 US , ,94 0,47 US , ,86 1,42 US30231G , ,91 0,73 US , ,24 1,25 US , ,07 1,40 US , ,63 0,79 US , ,17 1,30 US , ,19 0,03 US , ,54 0,61 US , ,33 1,35 US46625H , ,40 0,66 US , ,90 0,21 US38141G , ,70 1,89 US89417E , ,33 1,18 US58933Y , ,65 0,60 US00206R , ,12 0,78 US , ,04 0,42 US , ,32 0,50 4

5 US02079K , ,35 0,19 DE , ,58 1,38 DE , ,31 1,17 FR , ,14 1,27 FR , ,29 1,94 NL , ,16 1,57 US66987V , ,83 0,33 CH , ,77 0,36 US , ,25 0,71 NL , ,96 0,38 DE , ,71 0,48 DE , ,71 0,83 US912828UV , ,38 0,92 IT , ,24 0,76 ES T , ,20 0,99 DE000BAY , ,28 1,66 DE , ,44 1,51 FR , ,78 0,72 US912828WC , ,40 0,94 GB00B03MLX , ,56 0,95 US912828TG , ,75 2,06 DE000BASF , ,36 1,45 US02079K , ,43 0,18 FR , ,96 1,18 US88160R , ,40 0,45 DE , ,18 0,60 DE , ,45 1,68 DE , ,03 1,19 US , ,58 0,01 US , ,93 0,52 DE000ENAG , ,18 0,18 LU , ,37 0,04 FR , ,65 0,56 NL , ,23 0,28 FR , ,66 0,25 ES E , ,50 0,98 FR , ,57 0,48 FR , ,29 0,14 US05964H , ,50 0,42 FR , ,84 1,06 FR , ,72 0,51 FR , ,24 0,27 US03524A , ,90 1,29 IT , ,22 0,43 US91324P , ,57 1,45 US05946K , ,02 0,35 5

6 DE , ,26 0,34 FR , ,43 0,73 NL , ,61 0,64 NL , ,25 0,43 US92826C , ,09 1,47 XS , ,82 1,01 FR , ,02 0,38 FR , ,34 1,09 ES Y , ,47 0,31 ES E1X 2.058, ,51 0,04 US912828WJ , ,25 1,54 ES , ,33 0,37 XS , ,72 2,26 US , ,27 1,54 ES J , ,84 1,18 ES , ,80 0,42 US40414L , ,22 0,73 DE , ,72 0,14 US78463X , ,95 0,33 US20030N , ,02 1,06 XS , ,19 0,92 US , ,74 0,52 FR , ,25 0,66 XS , ,48 1,26 TOPLAM , ,47 86,18 DİĞER Vadeli Repolar KIYMET ADI VADE TARİHİ NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ ORAN , ,78 0,15 VADELİ TOPLAM , ,78 0,15 REPOLAR TOPLAM , ,78 0,15 Vadeli Mevduatlar BANKA VADE TARİHİ NOMİNAL DEĞERİ RAYİÇ DEĞERİ ORAN Akbank , ,17 1,04 Halkbank , ,86 2,11 Finansbank , ,19 0,65 Yapı Kredi Bankası , ,46 2,73 Vakıfbank , ,52 0,73 İş Bankası , ,13 3,10 Halkbank , ,13 2,01 VADELİ MEVDUAT TOPLAM , ,46 12,61 VOB RAYİÇ DEĞERİ ORAN ,23 0,59 6

7 FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU A) FON PORTFOY DEĞERİ ,02 B) HAZIR DEĞERLER ,51 C) ALACAKLAR ,51 1) Kıymet Satım Alacağı 0,00 2) Diğer Alacaklar 0,00 3) Temettü Alacakları ,51 D) BORÇLAR ,20 1) Yönetim Ücreti ,85 2) Kıymet Alım Borcu 0,00 3) Denetim Ücretleri Karşılığı 986,48 4) Diğer Borçlar 885,00 5) Pay Çekme ,87 FON TOPLAM DEĞERİ ,84 BÖLÜM E: FON PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER YILLAR Toplam Getiri* (%) Fon Brüt Getirisi (%) Karşılaştırma Ölçütünün Getirisi (%) PERFORMANS BİLGİSİ Enflasyon Oranı** (%) ,44 19,63 18,72 5, (***) 0,48 (a) 8,62 (b) 1,31 (a) 10,00 (b) -0,13 (a) 8,80 (b) 5,06 (a) 1,24 (b) Fon Getirisinin Zaman İçinde Standart Sapması (%) Karşılaştırma Ölçütünün Standart Sapması (%) Bilgi Rasyosu **** Sunuma Dahil Dönem Sonu Fon Net Varlık Değeri (TL) 0,88 0,89-0, ,65 0,69 0, ,87-36,11 6,97 0,58 0, ,26-3,31 2,45 0,58 0, ,62-18,08 13,33 0,86 0, ,69-4,80 8,87 0,48 0, ,11-8,75 5,93 0,64 0, (*):Portföyün geçmiş performansı gelecek dönem performansı için bir gösterge olamaz. (**):Enflasyon oranı TUİK tarafından açıklanan 12 aylık ÜFE oranıdır. (***):Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Uluslararası Karma Emeklilik Yatırım Fonu, tarihi itibariyle Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı İkinci Esnek Emeklilik Yatırım Fonu na dönüştürülmüştür. (****):Performans sunumlarında riske göre düzeltilmiş getirinin hesaplanmasında "Bilgi Rasyosu" (Information Ratio) kullanılacaktır. Bilgi rasyosu, Sermaye Piyasası Kurulu nun 17/12/2013 tarih ve sayılı Performans Sunuş Tebliği nde belirtildiği şekilde hesaplanmaktadır. 7

8 (a) tarihleri arası getiridir. (b) tarihleri arası getiridir. Fon Kodu fiyatı fiyatı Dönem Getirisi(%) AH6 0, , ,44 Fon Kodu Toplam Fon Giderleri (%) 1Fon Giderleri İçin Ayrılan Karşılık Oranı (%) Dönem Brüt Getirisi(%) AH6 2,19 0,00 19,63 Fon, performans kriteri olarak tarihleri arası dönemde %35 Dow Jones Industrial Endeksi (INDU) + %35 Dow Jones Eurostoxx 50 Endeksi (SX5E) + %10 Bloomberg Euro cinsinden 5-7 Yıllık Devlet Tahvilleri Endeksi (GRG3TR) + %10 Bloomberg ABD Doları cinsinden 5-7 Yıllık Devlet Tahvilleri Endeksi (USG3TR) + %4 KYD 91 Günlük Bono Endeksi + %4 KYD O/N Repo (Brüt) Endeksi + %1 KYD Özel Sektör Borçlanma Araçları Endeksi Sabit + %1 KYD 1 Aylık Gösterge Mevduat Endeksi TL ye göre hesaplanan endeksi hedef almaktadır. Performans kriterinin dönemi getirisi: %18,72 Ayrıntılar için performans sunum raporuna bakılmalıdır. 20 Değişim(%) ( ) 18,72 17, , AH6 Karşılaştırma Ölçütü ÜFE BÖLÜM F: FON HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER Bu bölümde portföye alınan varlıkların alım satımlarında aracı kuruluşlara ödenen komisyonların oranlarına yer verilir. 1 Fon giderlerinin, azami fon toplam gider kesintisi oranını aşan kısmı için, fona ayrılan alacak karşılığı oranını ifade etmektedir. 8

9 i. Yabancı Menkul Kıymetler: tutarı üzerinden alım-satım işlemlerinde -+BSMV ii. Borçlanma Araçları: tutarı üzerinden alım-satım işlemlerinde BSMV iii. Ters Repo leri: tutarı üzerinden O/N işlemlerinde ve diğer vadeli işlemlerde BSMV iv. Takasbank Para Piyasası leri: tutarı üzerinden O/N işlemlerde 0,00003+BSMV ve diğer vadeli işlemlerde BSMV v. Vadeli ler: tutarı üzerinden alım satım işlemlerinde 0,0002+BSMV Fon Malvarlığından Yapılabilecek Harcamaların Senelik Olarak Fon Net Varlık Değerine Oranı Aşağıda fondan yapılan harcamaların senelik tutarlarının ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır. Gider Türü Ortalama Fon Toplam Değerine Oranı(%) Fon İşletim Gideri 2,008 Aracılık Komisyonları 0,082 Diğer Fon Giderleri 0,101 Toplam Giderler 2,191 Ortalama Fon Toplam Değeri ,53 Uzun Dönemde Giderlerin Etkilerini Açıklayıcı Örnek Bu örnek Fon a yapılan yatırımın maliyetinin diğer fonlarla karşılaştırılabilmesi amacıyla hazırlanmıştır. Bu örnekte aşağıda belirtilen süreler boyunca Fon a TL yatırıldığı ve belirtilen süre sonunda fondan çıkıldığı varsayılmaktadır. Ayrıca örnekte Fon un yukarıda yer alan gider oranlarının değişmediği ve Fon un senelik getiri oranının %10 olduğu varsayılarak tahmini maliyetler aşağıdaki gibi hesaplanmıştır. Gerçek maliyetler aşağıdaki tahmini tutarlardan daha az ya da fazla olabilecektir. 1 Sene 2 Sene 5 Sene 10 Sene 1.077,00 TL 1.159,92 TL 1.449,01 TL 2.099,64 TL 9

10 BÖLÜM G: ÖDÜNÇ MENKUL KIYMET İŞLEMLERİ VE TÜREV ARAÇ İŞLEMLERİNE İLİŞKİN BİLGİLER döneminde, ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK A.Ş. Büyüme Amaçlı İkinci Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nda herhangi bir ödünç menkul kıymet işlemi ve türev araç işlemi gerçekleştirilmemiştir. EKLER: 1. Fon Kurulu Faaliyet Raporu, Tarihi İtibariyle Fon Portföy Değeri Ve Net Varlık Değeri Tabloları. 3. Bağımsız denetimden geçmiş bir yıllık fon bilanço ve gelir tabloları. 10

11 EK: Anadolu Hayat Emeklilik A.Ş. Emeklilik Yatırım Fonlarına Ait Türev Araç leri Portföy Adı Tarihi Tipi ISIN Kodu MK Tanımı Miktar Fiyat Tutar Kıymet AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Future İtfa TRVXIST007E1 F_TRYUSD0415S , ,00 TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Future İtfa TRVXIST008B5 F_TRYUSD0615S , ,00 TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Future İtfa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S , ,00 TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST007E1 F_TRYUSD0415S0 200,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST007E1 F_TRYUSD0415S0 200,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST007E1 F_TRYUSD0415S0 200,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST007E1 F_TRYUSD0415S0 200,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST007E1 F_TRYUSD0415S0 150,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST007E1 F_TRYUSD0415S0 250,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST007E1 F_TRYUSD0415S0 250,00 2, ,50 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST007E1 F_TRYUSD0415S0 250,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008B5 F_TRYUSD0615S ,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008B5 F_TRYUSD0615S ,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008B5 F_TRYUSD0615S ,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008B5 F_TRYUSD0615S ,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008B5 F_TRYUSD0615S0 500,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008B5 F_TRYUSD0615S0 250,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008B5 F_TRYUSD0615S0 250,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008B5 F_TRYUSD0615S0 100,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008B5 F_TRYUSD0615S0 100,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008B5 F_TRYUSD0615S0 100,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008B5 F_TRYUSD0615S0 200,00 2, ,00 TL TL 11

12 Portföy Adı Tarihi Tipi ISIN Kodu MK Tanımı Miktar Fiyat Tutar AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S ,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008Z4 F_TRYEUR0815S0 100,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008Z4 F_TRYEUR0815S0 50,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008Z4 F_TRYEUR0815S0 50,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008Z4 F_TRYEUR0815S0 100,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008Z4 F_TRYEUR0815S0 50,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008Z4 F_TRYEUR0815S0 200,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 11,00 2, ,20 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 20,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 22,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 391,00 2, ,50 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 250,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S ,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 22,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 498,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 2,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 24,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S ,00 2, ,80 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 68,00 2, ,20 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 5,00 2, ,50 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 1,00 2, ,30 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S ,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 26,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 133,00 2, ,50 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 400,00 2, ,00 TL TL Kıymet 12

13 Portföy Adı Tarihi Tipi ISIN Kodu MK Tanımı Miktar Fiyat Tutar AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 300,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 300,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 500,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 250,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 250,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008Z4 F_TRYEUR0815S0 350,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008Z4 F_TRYEUR0815S0 332,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008Z4 F_TRYEUR0815S0 18,00 3, ,60 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S ,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 40,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 60,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 388,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 100,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 298,00 3, ,40 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 200,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 102,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 101,00 3, ,10 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 98,00 3, ,40 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 100,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 4,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 5,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 2,00 3, ,60 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S ,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 85,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 175,00 2, ,50 TL TL Kıymet 13

14 Portföy Adı Tarihi Tipi ISIN Kodu MK Tanımı Miktar Fiyat Tutar AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 15,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 1,00 2, ,60 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 100,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 25,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 100,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 199,00 2, ,60 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 1,00 2, ,10 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S ,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 100,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 199,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 28,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 50,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00901 F_TRYUSD0815S0 22,00 2, ,40 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST00AL5 F_TRYEUR1015S ,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 200,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 100,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 100,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 2,00 3, ,20 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008Z4 F_TRYEUR0815S ,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 250,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 639,00 3, ,70 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 11,00 3, ,50 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 100,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00AL5 F_TRYEUR1015S ,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008A7 F_TRYEUR1215S ,00 3, ,00 TL TL Kıymet 14

15 Portföy Adı Tarihi Tipi ISIN Kodu MK Tanımı Miktar Fiyat Tutar AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 475,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 25,00 2, ,50 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S ,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008A7 F_TRYEUR1215S0 500,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 250,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 250,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 400,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 32,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 150,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 165,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 150,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 103,00 2, ,50 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008A7 F_TRYEUR1215S0 500,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00CH9 F_TRYUSD0216S0 853,00 2, ,10 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST00CH9 F_TRYUSD0216S0 147,00 2, ,60 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 700,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 205,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 5,00 2, ,50 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 40,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 250,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Uzun TRVXIST008A7 F_TRYEUR1215S0 750,00 3, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 150,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 100,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 150,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 50,00 2, ,00 TL TL Kıymet 15

16 Portföy Adı Tarihi Tipi ISIN Kodu MK Tanımı Miktar Fiyat Tutar AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 50,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 100,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 300,00 2, ,00 TL TL AHE BÜY.AMÇ.2.ESNEK EYF(AH6) Kısa TRVXIST008C3 F_TRYUSD1215S0 100,00 2, ,00 TL TL Kıymet 16