Direktör - Belgin Maviş +90 (212)

Transkript

1 Belgin Maviş

2 KIYASLAMALAR, MODEL PORTFÖYLER VE GETİRİLER Bu Analiz; Banka Mevduatlarının Ve Hisse Senedi Piyasalarının Uzun Vadedeki Getirilerini Kıyaslamak Amacıyla Hazırlanmıştır. Başlangıçta Anaparanın Ve Banka Mevduat Faiz Oranlarının da Yıllık Ortalama %10 Olduğu Varsayılmıştır. Analizde Yer Alan Hisse Senetleri Ve Bu Senetlerle Oluşturulan Portföylerdeki Sektör Farklılığına Ve Hisselerin Temettü Disiplinine Sahip Olmasına Dikkat Edilmiştir. Öte yandan Değer artış kazançları, sektörler ve karlılık açısından genellikle yabancı yatırımcıların tercih ettiği (BİST30 ve BİST50 Endekslerinden) öne çıkan hisse senetleri tercih edilmiştir Son sayfada Çalışmayla ilgili detaylara, dipnotlara ve Kaynakçaya ulaşabilirsiniz

3 MEVDUAT HESABININ UZUN VADEDE TAHMİNİ GETİRİSİ (ANAPARA) 5 YILLIĞINA, YILLIK ORTALAMA %10 ORANINDA FAİZ İŞLEYEN BİR MEVDUAT HESABINA YATIRILIRSA 5 YIL SONRA TL (ANAPARA+FAİZ) 5 YIL SONUNDA SERMAYE DEĞİŞİMİ= +%62 PEKİ UZUN VADEDE HİSSE SENEDİ PİYASALARINDA NE MİKTARLARDA GETİRİ ORANI SAĞLANABİLİR..?

4 PORTFÖY 1 EGEEN EKGYO EGEEN Temettü 0,42 TL 2,55 TL 2,55 TL 4,25 TL 8,50 TL % Getiri 74,36 41,32-16,68 329,20 62,89 Getiri TL PNSUT KCHOL EKGYO Temettü 0,07 TL 0,05 TL 0,08 TL 0,12 TL 0,10 TL % Getiri -4,02 63,86-28,24 38,50-2,71 Getiri TL BAŞLANGIÇ: Her Hisse İçin TL SÜRE : 5 YIL PNSUT Temettü 0,96 TL 0,62 TL 0,88 TL 0,91 TL 0,69 TL % Getiri 17,49 12,08 15,85 27,55-19,12 Getiri TL KCHOL Temettü 0,22 TL 0,11 TL 0,16 TL 0,16 TL 0,17 TL % Getiri -23,26 73,99-4,14 44,62-8,93 Getiri TL Değer Artışından Kaynaklanan Getiri= TL Elde Edilen Temettü Geliri= TL Toplam Hisse Senedi Portföy Değeri= TL 5 YIL SONUNDA SERMAYE DEĞİŞİMİ= +%424

5 PORTFÖY 2 ADEL AKBNK ADEL Temettü 0,95 TL 1,08 TL 1,30 TL 2,16 TL 1,51 TL % Getiri ,50 7,50 26 Getiri TL ASELS BUCIM AKBNK Temettü 0,12 TL 0,09 TL 0,12 TL 0,10 TL 0,12 TL % Getiri -29,37 47,93-24,16 34,30-21,51 Getiri TL BAŞLANGIÇ: Her Hisse İçin TL SÜRE : 5 YIL ASELS Temettü 0,11 TL 0,16 TL 0,13 TL 0,04TL 0,11TL % Getiri -0,54 124,73 2,41 45,95 41,75 Getiri TL BUCIM Temettü 0,15 TL 0,15 TL 0,09 TL 0,13 TL 0,15 TL % Getiri -9,37 22,13-15,77 34,66-19,84 Getiri TL Değer Artışından Kaynaklanan Getiri= TL Elde Edilen Temettü Geliri= TL Toplam Hisse Senedi Portföy Değeri= TL 5 YIL SONUNDA SERMAYE DEĞİŞİMİ= +%194

6 PORTFÖY 3 SODA TUPRS ARENA BIMAS SODA Temettü 0,06 TL - 0,06 TL 0,09 TL 0,10 TL % Getiri 45-13,24 18,64 90,51 28,73 Getiri TL TUPRS Temettü 2,53 TL 3,34 TL 3,27 TL 1,34 TL - % Getiri 7,21 41,18-10, ,51 Getiri TL BAŞLANGIÇ: Her Hisse İçin TL SÜRE : 5 YIL ARENA Temettü 0,15 TL 0,07 TL 0,10 TL 0,10 TL 0,13 TL % Getiri -8,84 11,89-13,40 85,56 5,92 Getiri TL BIMAS Temettü 1,02 TL 1,11 TL 1,23 TL 0,68 TL 0,77 TL % Getiri 0 75,86-0,36 17,22 4,52 Getiri TL Değer Artışından Kaynaklanan Getiri= TL Elde Edilen Temettü Geliri= TL Toplam Hisse Senedi Portföy Değeri= TL 5 YIL SONUNDA SERMAYE DEĞİŞİMİ= +%170

7 PORTFÖY 4 OTKAR ALGYO OTKAR Temettü 0,53 TL 1,70 TL 2,27 TL 3,54 TL 2,83 TL % Getiri 14,95 86,27 33,68 75,09 3,89 Getiri TL GARAN SELEC ALGYO Temettü 0,13 TL 0,29 TL 0,22 TL 0,40 TL 0,47 TL % Getiri -5,42 43,59-18,30 7,83 43,89 Getiri TL BAŞLANGIÇ: Her Hisse İçin TL SÜRE : 5 YIL GARAN Temettü 0,12 TL 0,12 TL 0,12 TL 0,09 TL 0,11 TL % Getiri -24,79 59,49-26,73 40,31-23,05 Getiri TL SELEC Temettü 0,05 TL 0,04 TL 0,04 TL 0,05 TL 0,05 TL % Getiri -45,81 51,61-9,42 17,71 12,08 Getiri TL Değer Artışından Kaynaklanan Getiri= TL Elde Edilen Temettü Geliri= TL Toplam Hisse Senedi Portföy Değeri= TL 5 YIL SONUNDA SERMAYE DEĞİŞİMİ= +%147

8 GENEL DURUM DEĞERLENDİRMESİ: UZUN VADEDE YATIRIM ŞEKLİ 5 YILDA ORT. GETİRİ % YILLIK ORT. GETİRİ % Banka Mevduatı 62 12,4 Örnek Hisse Senedi Portföyleri 233 (4 Örnek Portföy Ort.) 46,6 8,5 TÜRKİYE YILLIK GSYİH % YILLIK DOLAR KURU ORTALAMALARI 2,72 4,2 4 2,18 1,8 1,9 1,68 3 2, , BİST YABANCI TAKAS ORANI % 63,76 62,15 62,7 62,

9 UYARI: BÖLÜNME-SERMAYE ARTIRIMI GİBİ ÖZEL DURUMLAR HESABA KATILMAMIŞTIR. RAKAMLARDA VE BİRTAKIM HESAPLAMALARDA YUVARLAMALAR YAPILMIŞTIR. HİSSE SEÇİMLERİ TESADÜFİ OLMAYIP; YABANCI TERCİHİ VE GENEL PERFORMANS GİBİ KRİTERLERE BAKILMIŞTIR. HİSSE FİYATLARINDA GÜNLÜK KAPANIŞLAR BAZ ALINMIŞTIR. YARARLANILAN KAYNAKLAR: -TÜRKİYE İSTATİSTİK KURUMU- -TÜRKİYE CUMHURİYET MERKEZ BANKASI- -MATRİKS VE FİNNET VERİ SAĞLAYICILARI- BU ANALİZDE YER ALAN HİÇ BİR BULGU VE PAYLAŞIM YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR. ANALİZ; SADECE MODELLEME VE OLASILIK AMACIYLA HAZIRLANMIŞTIR.