DENİZBANK A.Ş. NİN B TİPİ TAHVİL VE BONO FONU PAY 3. TERTİP KATILMA BELGELERİNİN HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR.

Transkript

1 BU İZAHNAME KATILMA BELGELERİNİN SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE FON İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY İTİBARİYLE HAZIRLANAN, FONA İLİŞKİN MALİ BİLGİLERİN YERALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU İZAHNAME YENİ BİR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLİ OLUP, İZAHNAME KAPSAMINDAKİ BİLGİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLANINI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HERYILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. DENİZBANK A.Ş. NİN B TİPİ TAHVİL VE BONO FONU PAY 3. TERTİP KATILMA BELGELERİNİN HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR. Denizbank A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, 02/04/1998 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna sicil numarası altında kaydedilerek 21/04/1998 tarih ve 4524 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen ve katılma belgelerinin arkasında da tam metni bulunan fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma belgeleri karşılığında toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre Sermaye Piyasası araçlarından oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 26/03/1998 tarih ve KYD-162 sayılı izni ile kurulmuş Denizbank A.Ş. B Tipi Tahvil-Bono Fonu katılma belgelerinin halka arzına ilişkin izahnamedir. Denizbank A.Ş B Tipi Tahvil ve Bono Fonu nun bu tutar artırımı öncesi Kurul kaydına alınan halka arzlarına ilişkin bilgiler tarih sırasıyla aşağıdaki tabloda gösterilmektedir. HALKA ARZ TARİHİ SPK KAYIT TARİHİ SPK KAYIT NUMARASI TER-TİP ESKİ TUTARI (YTL DEN) YENİ TUTARI (YTL YE) KB.197/524 1.Tertip YTL KB.197-2/ Tertip YTL YTL Bu sefer fon tutarının YTL den YTL ye artırımı dolayısıyla ihraç olunarak fona iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren 3. tertip pay katılma belgeleri, Sermaye Piyasası Kurulu'nca 21/10/2005 tarih ve KB /1186 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma belgelerinin, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. 1

2 I. FON HAKKINDA BİLGİLER: 1. Fonun Türü : TAHVİL VE BONO FONU 2. Fonun Tipi : B TİPİ 3. Mevcut Fon Tutarı : YTL (İkimilyon YTL) 4. Artırılan Fon Tutarı : YTL (İkimilyon YTL) 5. Artırım Sonrası Fon Tutarı : YTL (DörtmilyonYTL) 6. Mevcut Pay Sayısı : Adet 7. Artırılan Pay Sayısı : Adet 8. Artırım Sonrası Pay sayısı : Adet 9. Artırılan Payların Tertibi : 3.Tertip 10. Fon un Süresi : Süresizdir. II. FON PORTFÖY STRATEJİSİ: Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. md. ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII,No:10 sayılı Tebliğinin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyü portföy sınırlamaları itibariyle Tebliğ in 5. Maddesinde yer alan türlerden Tahvil ve Bono Fonu tanımlamasına uygun olarak oluşturulur. Buna göre, Fon portföy değerinin daimi olarak en az %51 i ters repolar hariç olmak üzere kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından oluşur. III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETİMİ VE SAKLANMASI: 1. Kurucu: Fon kurucusu olarak Denizbank A.Ş. riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. 2. Yönetici: Fon portföyü Deniz Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve fon içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir. 3. Saklama Kuruluşu: Kurucunun fon varlığının korunması ve saklanmasına ilişkin sorumluluğu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde muhafaza edilecektir. IV. FON YÖNETİMİ HAKKINDA BİLGİLER: Fon da görev alan kişilere ilişkin bilgiler aşağıda verilmektedir: Adı Soyadı Görev Son 5 Yılda Yaptığı İşler Tecrübesi (Yıl) Cafer Bakırhan Fon Kurulu Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Yönetim Kurulu 26 Yıl Başkanı Murahhas Üye Fatih Arabacıoğlu Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Genel Müdür Fon Kurulu Üyesi Deniz Portföy Yönetimi A.Ş. Genel Müdür Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Genel Müdür Yardımcısı Bora BÖCÜGÖZ Fon Kurulu Üyesi 02/2002 Denizbank A.Ş. Fon Yönetimi Grubu Genel Müdür Yardımcısı 24 Yı1 22 Yıl Orhan Kazıcı Fon Denetçisi Deniz Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Teftiş Kurulu Başkanı 25 Yıl Figen Kılıç Ergüzel Fon Müdürü Deniz Portföy Yönetimi A.Ş. Fon ve Portföy Yönetimi Bçlüm Müdürü 15 Yıl 2

3 Berna Sema Yiğit Sevindi Figen Kılıç Ergüzel Fon Muhasebecisi Fon Uzmanı Deniz Portföy Yönetimi A.Ş. Operasyon ve Mali İşler Bölümü Yetkili Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Operasyon ve Mali İşler Bölümü Yetkili Deniz Portföy Yönetimi A.Ş. Fon ve Portföy Yönetimi Bölümü Müdürü 16 Yıl 15Yıl Figen Kılıç Ergüzel Portföy Yöneticisi Deniz Portföy Yönetimi A.Ş. Fon ve Portföy Yönetimi Bölümü Yetkili Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. Hazine Bölümü Uzman 15 Yıl V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BİLGİLER Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma belgesi alım satımının yapılacağı adreslerden temin edilecek Fon İçtüzüğü nden sağlanabilir. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Kamu Borçlanma Araçları Özel Sektör Borçlanma Araçları Ters Repo İşlemleri 0 49 Gayrimenkul sertifikalar 0 20 Kira Sertifikaları 0 49 VI. FON PORTFÖYÜNÜN OLUŞUMU VE DAĞILIMI: Fon portföyünün 29/09//2005 tarihi itibariyle yapısı aşağıda verilmiştir. Fon tutar artırımı suretiyle toplanacak paralar 3 işgünü içinde içtüzükte belirlenmiş varlıklara yatırılacaktır. 1. Portföydeki Borçlanma Araçlarına İlişkin Bilgiler KIYMET TÜRÜ TANIMI VADESİ RAYİÇ DEĞER (YTL) Devlet Tahvili TRT150306A13 15/03/ ,72 Devlet Tahvili TRT130906A19 13/09/ Ters Repo TRT150306T12 15/03/ Ters Repo TRT161105T12 16/11/ Özet Portföy Tablosu TUTARI (YTL) ORANI (%) Hisse Senetleri Toplamı Kamu İç Borçlanma Araçları Toplamı ,72 %92.63 Ters Repo İşlemleri Toplamı ,92 %7.37 Fon Portföy Değeri ,64 %100 Hazır Değerler Toplamı 693,61 0 Yönetim Ücreti Karşılığı , Vergi Karşılığı , Diğer Borçlar 3.746, Borçlar Toplamı ,60 Fon Toplam Değeri ,40 Tedavüldeki Pay Sayısı Birim Pay Fiyatı

4 3. Portföye İlişkin Oranlar 29/09/2005 tarihi itibariyle son bir yıllık dönem için hesaplanan oranlar aşağıda verilmektedir. Borçlanma Senetleri Dönüşüm Oranı (Borçlanma senetleri alım satım tutarları toplamı / Ortalama borçlanma senedi tutarı ) *Ters Repo İşlemleri Hariç Tutulmuştur Ortalama Borçlanma Senetleri Oranı (Günlük borçlanma senetleri oranlarının ortalaması) : %0.14 : %82 Son Bir Yıllık Birim Fiyat Artış Oranı : %21 Son Bir Yıllık Ortalama Portföy Büyüklüğü (YTL) : 20,822, Son Bir Yıl Portföydeki Borçlanma Araçlarının Ortalama Vadesi : VII. KATILMA BELGELERİNİN DEĞERİNİN TESPİTİ: Katılma belgelerinin değeri, fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu nun seri:vii, No:10 Tebliği nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varlıklardan hisse senetleri için en son tarihli borsa ikinci seans ağırlıklı ortalama fiyatlar, borçlanma araçları ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleşen ortalama oranlar dikkate alınarak her işgünü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip işgünü katılma belgelerinin alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek şekilde asılan ilanlarla duyurulur. İlan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nca uygun görülmesi halinde, katılma belgelerinin birim pay değerleri hesaplanmayabilir. VIII. FONDAN TAHSİL EDİLEN HARCAMALAR: 1. Kurucuya ve/veya Yöneticiye Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası ve Oranı: Fon un toplam giderleri kapsamında, Fon'un yönetim ve temsili ile Fon'a tahsis ettiği donanım ve personel ile muhasebe hizmetleri karşılığı ile sınırlı olarak, Kurucu ya, fon toplam değerinin günlük % 0,007'sinden (yüzbindeyedi) [yıllık yaklaşık %2.56 (yüzdeikinoktaellialtı)] oluşan bir yönetim ücreti tahakkuk ettirilir ve bu ücret her ay sonunu izleyen bir hafta içinde Kurucu ya ödenir. Söz konusu ücret kurucu ve yönetici arasında paylaştırılır tarihi itibarıyla: a) Fon toplam değerinin yıllık % 3,65 i (yüzdeüçnoktaaltmışbeş) oranında Fon Toplam Gider Oranı uygulanmaktadır. Söz konusu fon toplam gider oranı limiti içinde kalınsa dahi, yukarıda belirtilen harcamalardan bağımsız olarak fona gider tahakkuk ettirilemez. b) 3, 6, 9 ve 12 aylık dönemlerin son işgünü itibarıyla, içtüzükte belirlenen yıllık fon toplam gider oranının ilgili döneme denk gelen kısmının aşılıp aşılmadığı, ilgili dönem için hesaplanan günlük ortalama fon toplam değeri esas alınarak, Kurucu tarafından kontrol edilir. Yapılan kontrolde içtüzükte belirlenen oranın aşıldığının tespiti halinde aşan tutar ilgili dönemi takip eden 5 iş günü içinde Kurucu tarafından fona iade edilir. İade edilen tutar, ilgili yıl içinde takip eden dönemlerin fon toplam gider oranı hesaplamasında toplam giderlerden düşülür. 3, 6, 9 ve 12 aylık dönemlerin bitiminde hesaplanan fon toplam gider oranı ve varsa iade tutarı ilgili dönemin bitimini takip eden 6 iş günü içinde KAP ta ilan edilir. 2. Hisse Senedi Kurtajı: % Sabit Menkul Kıymet Kurtajı: Karşılık Ayrılan Giderler ve Tutarları: 7.406,34 (Tahvil Tescil Payı, Takasbank, Denetim Ücreti,Saklama Komisyonu,Fon Yönetim ve Portföy Yönetim Komisyonu) 4

5 5. Vergi Karşılığı: Gelir Vergisi Kanunu uyarınca Yatırım Fonları günlük getirisinin %10 gelir vergisi karşılığı olarak ayrılır. 11/08/2005 Tatihi itibariyle ayrılan karşılık ,19 IX. İHRACA İLİŞKİN GİDERLER: Aşağıda tutar artırımına ilişkin ortaya çıkan tahmini giderler verilmektedir: GİDER TÜRÜ Peşin Ödenecek SPK Kayıt Ücreti Peşin Ödenecek Finansal Faaliyet Harcı Paylar Satıldıkça Ödenecek SPK Kayıt Ücreti Paylar Satıldıkça Ödenecek Finansal Faaliyet Harcı KB Basım Masrafları Tescil ve İlan Giderleri Gazete İlan Giderleri Diğer Giderler TOPLAM TUTARI (YTL) YTL YTL YTL YTL YTL YTL YTL YTL 168, YTL SPK kayıt ücreti ve diğer giderler kurucu tarafından karşılanacaktır. Yeni Pay alacak olan yatırımcılara giderler yansıtılmayacaktır. X. YATIRIM FONUNUN VERGİLENDİRİLMESİ: 1. Fon Portföy İşletmeciliği Kazançlarının Vergilendirilmesi a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından: Kurumlar Vergisi Kanunu nun 8. maddesi 4/a ve 4/b bentleri uyarınca portföyünün en az %25 i hisse senetlerinden oluşan menkul kıymet yatırım fonları (A Tipi) ile bunlar dışında kalan menkul kıymet yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından: Gelir Vergisi Kanunu nun 94. maddesi 6/a bendi uyarınca portföy işletmeciliği kazançları üzerinden A tipi yatırım fonları %0, diğer yatırım fonları %10 oranında gelir vergisi tevkifatına tabidirler. 2. Katılma Belgesi Satın Alanların Vergilendirilmesi a) Tam Mükellef Gerçek Kişiler: Fon katılma belgesi kar payları Gelir Vergisi Kanunu md. 75/1 e göre menkul sermaye iradı sayılır ancak, Gelir Vergisi Kanunu nun, tarih ve mükerrer sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren 5035 sayılı Kanun ile değiştirilen Geçici 55. Maddesi uyarınca, tarihleri arasında elde edilen ve tevkif suretiyle vergilendirilmiş bulunan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma belgelerine ödenen kar payları için yıllık beyanname verilmez ve diğer gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. b) Dar Mükellef Gerçek Kişiler: GVK md. 86/2 uyarınca, dar mükellefiyette, tamamı Türkiye'de tevkif suretiyle vergilendirilmiş olan; ücretler, serbest meslek kazançları, menkul ve gayrimenkul sermaye iratları ile diğer kazanç ve iratlar için yıllık beyanname verilmez, diğer gelirler için beyanname verilmesi halinde bu gelirler beyannameye dahil edilmez. c) Tam Mükellef Tüzel Kişiler: A ve B Tipi yatırım fonu kar payları Kurumlar Vergisi Kanunu nun, tarih ve mükerrer sayılı Resmi Gazete de yayınlanarak yürürlüğe giren 5035 sayılı Kanun ile eklenen Geçici 32. Maddesi uyarınca %30 oranlı kurumlar vergisine tabidir. d) Dar Mükellef Tüzel Kişiler: KVK md. 24 e göre, dar mükellef tüzel kişilerin yatırım fonları katılma belgelerinden elde edilen kâr paylarını verilecek beyannamelere dahil etmeleri zorunludur. 5

6 XI. KATILMA BELGESİ SAHİPLERİNİN HAKLARI: 1. Fon'da oluşan kar, katılma belgelerinin fon içtüzüğünde belirtilen esaslara ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılma belgesi sahipleri, belgelerini herhangi bir işgünü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı söz konusu değildir. 2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam değeri tablolarını bağımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan ettirir, katılma belgelerinin alınıp satıldığı yerlerde müşterilerine açıklar ve ilanı takiben 6 işgünü içinde Kurul a gönderilir. 3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG de ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin Türkiye baskısında ilan yoluyla duyurulur. Söz konusu hususlar ilandan en az 10 işgünü sonra yürürlüğe girer. 4. İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber her yılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. İzahname, içtüzük ve en son aylık rapor, katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir. 5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya ilişkin fon portföy ve fon toplam değeri tabloları ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibariyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur. 6. Fon içtüzüğünde belirlenmiş olan katılma belgesi alım satım esasları aşağıdaki gibidir: Yatırımcıların İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 12:00 ye kadar verdikleri katılma belgesi alım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 12:00 den sonra iletilen talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir 7. Tasarruf sahipleri her zaman katılma belgelerinin teslimini talep edebilir, kurucuda emanete alınmasını isteyebilir, bu sebeple hesap durumu hakkında bilgi talep edebilirler. 8. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nun izni ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle katılma belgesi alım satımları durdurulabilir. 6

7 XII. FON BİLANÇO VE GELİR TABLOSU 30/06/ TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR (YENİ TÜRK LİRASI) CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM I- Hazır Değerler A- Kasa 0 0 B- Bankalar 0 0 C- Diğer Hazır Değerler II- Menkul Kıymetler 43,473,842 10,762,251 A- Hisse Senetleri 0 0 B- Özel Kesim Borçlanma Senetleri 0 0 C- Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri 43,473,842 10,762,251 D- Diğer Menkul Kıymetler 0 0 III- Alacaklar 0 0 A- Hisse Senedi Alım Satım Alacakları 0 0 B- Borsa ve Para Piyasasından Alacaklar 0 0 C- Halka Arz İçin Verilmiş Teminatlar 0 0 D- Komisyon İadeleri 0 0 IV- Diğer Varlıklar 56,604 19,321 VARLIKLAR TOPLAMI 43,531,425 10,781,930 V- Borçlar (331,118) (160,544) A- Banka Avansları 0 0 B- Banka Kredileri 0 0 C- Diğer Borçlar (331,118) (160,544) BORÇLAR TOPLAMI (331,118) (160,544) VI- Fon Toplam Değeri 43,200,307 10,621,386 A- Katılma Belgeleri 33,771,071 4,236,445 B- Katılma Belgeleri Değer Artış/Azalışı 1,366, ,683 C- Fon Gelir Gider Farkı 8,062,859 5,719,258 - Cari Yıl Fon Gelir Gider Farkı 1,209,627 1,369,837 - Geçmiş Yıllar Fon Gelir Gider Farkı 6,853,232 4,349,421 FON TOPLAM DEĞERİ 43,200,307 10,621,386 7

8 DENİZBANK ANONİM ŞİRKETİ B TİPİ TAHVİL BONO YATIRIM FONU 30/06/ TARİHLERİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMLERİNE AİT GELİR TABLOLARI (YENİ TÜRK LİRASI) CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM I- FON GELİRLERİ 1,521,356 1,667,536 A- Menkul Kıymetler Portföyünden Alınan Faiz ve Kar Payları 0 648, Özel Kesim Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları Hisse Senetleri Kar Payları Borçlanma Senetleri Faizleri Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları 0 648, Diğer Menkul Kıymetler Faiz ve Kar Payları 0 0 B- Menkul Kıymet Satış Karları 1,111 21, Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Karları Hisse Senetleri Satış Karları Borçlanma Senetleri Satış Karları Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Karları 1,111 21, Diğer Menkul Kıymetler Satış Karları 0 0 C- Gerçekleşen Değer Artışları 1,520, ,114 D- Diğer Gelirler II- FON GİDERLERİ 311, ,699 A- Menkul Kıymet Satış Zararları , Özel Kesim Menkul Kıymetleri Satış Zararları Hisse Senetleri Satış Zararları Borçlanma Senetleri Satış Zararları Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Zararları , Diğer Menkul Kıymetler Satış Zararları 0 0 B- Gerçekleşen Değer Azalışları 0 4,405 C- Faiz Giderleri Banka Avans Faizleri Banka Kredi Faizleri 0 0 D- Diğer Giderler 311, , İhraç İzni Ücretleri İlan Giderleri Sigorta Ücretleri Aracılık Komisyonu Giderleri Noter Harç ve Tasdik Ücretleri Fon Yönetim Ücretleri 149, , Denetim Ücretleri 3,809 4, Vergi, Resim, Harç ve Benzeri Giderler Bankalararası Para Piyasası Komisyonu Portföy Yönetim Ücretleri 149, , Saklama Giderleri 1,892 1, Tahvil Tescil Payı Giderleri 6,081 1, Diğer Giderler III- FON GELİR - GİDER FARKI 1,209,627 1,369,837 8

9 XIII. TASFİYE SONUCUNA İŞTİRAK: Fon, aşağıda belirtilen nedenlerle sona erer ; 1. Fon içtüzüğünde bir süre öngörülmüş ise bunun sona ermesi, 2. Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi, 3. Kurucunun fon kurma koşullarını kaybetmesi, 4. Kurucunun mali durumunun zayıflaması, fonun kendi maliyetlerini karşılayamaz durumda olması ve benzer nedenlerle fonun devamının yatırımcıların yararına olmayacağının Kurulca tespit edilmiş olması. Fonun sona ermesi durumunda fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada satılır. Bu şekilde satışı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen Fon varlığı, katılma belgesi sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma belgesi ihraç edilemez ve geri alınamaz. Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun göreceği başka bir kuruluşa tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, fon varlığını Kurul'ca uygun görülecek başka bir kuruluşa devreder. XIV. HALKA ARZLA İLGİLİ BİLGİLER: 1. Satış Başlangıç Tarihi: 07/11/2005 tarihinden itibaren katılma belgeleri bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satış günündeki değerleri üzerinden satılacaktır. 2. Fon İçtüzüğü ve İzahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin İlan Edileceği Yerler : UNVAN ADRES TELEFON NO Denizbank A.Ş. Büyükdere Cad. No: Esentepe /İstanbul 3. Katılma Belgesi Alım Satımının Yapılacağı Yerler : UNVAN ADRES TELEFON NO Denizbank A.Ş. Tüm Büyükdere Cad. No: Şubeleri Esentepe /İstanbul 4. Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları: KURUCUNUN UNVANI ADRES TELEFON NO DENİZBANK A.Ş. Büyükdere Caddesi No: Esentepe-İstanbul YÖNETİCİNİN UNVANI ADRES TELEFON NO DENİZ PORTFÖY Büyükdere Caddesi No:106 Kat: YÖNETİMİ A.Ş Esentepe/İstanbul 9

10 İzahnamede yeralan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. 10