Artırım Sonrası Tutar (TL) ve Pay Sayısı. Terti p No. İçtüzük Tadilinin Tescil Tarihi. Katılma Belgelerin in Kayda Alma Tarihi

Transkript

1 BU İZAHNAME KATILMA BELGELERİNİN SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE FON İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY İTİBARİYLE HAZIRLANAN, FONA İLİŞKİN MALİ BİLGİLERİN YERALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU İZAHNAME YENİ BİR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLİ OLUP, İZAHNAME KAPSAMINDAKİ BİLGİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLANINI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HERYILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş. B TİPİ VARLIK YÖNETİMİ HİZMETİ DEĞİŞKEN ÖZEL FONU PAY 5. TERTİP KATILMA BELGELERİNİN HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR. ABN AMRO Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, 07/04/1997 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna sicil numarası altında kaydedilerek 11/04/1997 tarih ve 4269 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma payları karşılığında toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre Sermaye Piyasası araçlarından oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 27/03/1997 tarih ve KYD-130 sayılı izni ile kurulmuş olan B Tipi Değişken Fon, ABN AMRO Yatırım Menkul Değerler A.Ş 'nin 15/12/2003 tarih ve 123 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ve ABN AMRO BANK N.V. Merkezi Amsterdam İstanbul Şubesi'nin 15/12/2003 tarih ve 2003/12 sayılı Müdürler Kurulu Kararı uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu' ndan alınan 16/03/2004 tarih ve KYD/176 sayılı izin doğrultusunda ABN AMRO BANK N.V. Merkezi Amsterdam İstanbul Şubesi tarafından devralınarak unvanı "ABN AMRO BANK N.V. Merkezi Amsterdam İstanbul Şubesi B Tipi Değişken Fon" olarak değiştirilmiştir. ABN AMRO Bank N.V.Merkezi Amsterdam İstanbul Şubesi 26/01/2005 tarihli Müdürler Kurulu Kararı ve Türk Ekonomi Bankası A.Ş.'nin 01/02/2005 tarihli Yönetim Kurulu Kararı uyarınca, Sermaye Piyasası Kurulu'ndan alınan 28/04/2005 tarih ve B.02.1.SPK sayılı izin doğrultusunda kurucu değişikliği yapılarak, Fon Türk Ekonomi Bankası A.Ş. tarafından devralınmış ve unvanı Türk Ekonomi Bankası A.Ş. B Tipi Varlık Yönetimi Hizmeti Değişken Fonu olarak değiştirilmiştir. Sözkonusu değişikliği içeren Fon iç tüzüğü 01/06/2005 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından 01/06/2005 tarihinde tescil edilmiştir. İlgili fonun unvanı Sermaye Piyasası Kurulu nun 31/12/2014 tarih, sayılı izni ile Türk Ekonomi Bankası A.Ş. B Tipi Varlık Yönetimi Hizmeti Değişken Özel Fonu" olarak değiştirilmiş olup, bu izahname yukarıda belirtilen değişiklik sonrasında unvanı "Türk Ekonomi Bankası A.Ş. B Tipi Varlık Yönetimi Hizmeti Değişken Özel Fonu" olarak tescil edilen Fonun 6. tertip katılma paylarının halka arzına ilişkin izahnamedir. Türk Ekonomi Bankası A.Ş. B Tipi Varlık Yönetimi Hizmeti Değişken Özel Fonu' nun bu tutar artırımı ve unvan değişikliği öncesi Kurul kaydına alınan halka arzlarına ilişkin bilgiler tarih sırasıyla aşağıdaki tabloda gösterilmektedir. Terti p No Artırım Öncesi Tutar (TL) ve Pay Sayısı Artırım Sonrası Tutar (TL) ve Pay Sayısı ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) İçtüzük Tadiline İlişkin SPKr İzin Yazısı Tarihi İçtüzük Tadilinin Tescil Tarihi İçtüzük Tadilinin TTSG İlan Tarih ve No 27/03/ /04/ /04/1997, /06/ /07/ /07/2000, /10/ /10/ /11/2004, KYD /08/ /08/ /08/2005, KYD Katılma Belgelerin in Kayda Alma Tarihi Halka Arz Tarihi 15/08/ /09/ /05/ /07/ /10/ /11/ /08/ /08/2005

2 ( ) ( ) ( ) ( ) 28/12/2005 KYD /05/2006 KYD /01/ /01/2006, /05/ /05/2006, /12/ /01/ /05/ /05/2006 Bu sefer fon tutarının TL'den TL'ne artırımı dolayısıyla ihraç olunarak fona iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren 6. tertip adet katılma payları, Sermaye Piyasası Kurulu'nca 11/05/2006 tarih ve K.B.161-6/475 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma paylarının, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. I. FON HAKKINDA BİLGİLER: 1. Fonun Türü : Değişken Özel (Portföy sınırlamaları itibariyle mevzuatta belirtilen türlerden herhangi birine girmeyen fonlar değişken fon olarak adlandırılır. Özel Fon: Katılma payları önceden belirlenmiş kişi veya kuruluşlara tahsis edilen fondur. ) 2. Fonun Tipi : BTipi (Fon içtüzüklerinde belirtilmek suretiyle, portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en az %25'ini devamlı olarak mevzuata göre özelleştirme kapsamına alınan Kamu İktisadi Teşebbüsleri dahil Türkiye'de kurulmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırmış fonlar A tipi, diğerleri B tipi olarak adlandırılır.) 3. Mevcut Fon Tutarı : TL 4. Artırılan Fon Tutarı : TL 5. Artırım Sonrası Fon Tutarı : TL 6. Mevcut Pay Sayısı : Adet 7. Artırılan Pay Sayısı : Adet 8. Artırım Sonrası Pay sayısı : Adet 9. Artırılan Payların Tertibi : Fon un Süresi : Süresiz II. FON PORTFÖY STRATEJİSİ: Fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzüğüne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. maddesine ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII, No:10 sayılı Tebliğinin 41. maddesine uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyünün yönetiminde, yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde fonun yatırımcılarına istikrarlı getiri sağlama amacına uygun olarak likiditesi yüksek riski düşük olanlar tercih edilir. III. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETİMİ VE SAKLANMASI: 1. Kurucu: Fon kurucusu olarak Türk Ekonomi Bankası A.Ş. riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun belge sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. 2. Yönetici: Fon portföyü TEB Portföy Yönetimi A.Ş. tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve fon içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir. 3. Saklama Kuruluşu: Kurucunun fon varlığının korunması ve saklanmasına ilişkin sorumluluğu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde muhafaza edilecektir. IV. FON YÖNETİMİ HAKKINDA BİLGİLER: Fon da görev alan kişilere ilişkin bilgiler aşağıda verilmektedir: Adı Soyadı Görev Son 5 Yılda Yaptığı İşler Tecrübesi (Yıl) Ömer Abidin Fon Kurulu Aralık 1999-Eylül Yönetici- TEB Portföy Yönetimi A.Ş.- 10 yıl YENİDOĞAN Başkanı Müşteri İlişkileri Bl. 2

3 Ekim 2001-Ağustos 2003 Bölüm Yöneticisi - Türk Ekonomi Bankası A.Ş.- Bireysel Bankacılık Bl. Rüştü Faruk ÖZSAN Fon Kurulu Üyesi Ağustos 2003-(devam ediyor) TEB Portföy Yönetimi A.Ş. Gn. Mdr Müdür, TEB Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş., Fon Yönetim Bölümü, (devam ediyor)- TEB Portföy Yönetimi A.Ş. - Direktör (devam ediyor)- TEB Portföy Yönetimi A.Ş.- Gn. Md. Yrd. 17 yıl Osman Saltık GALATALI Fon Kurulu Üyesi TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - Fon Yöneticisi TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - Hazine Müdürü 13 yıl Tolga ATAMAN Fon Denetçisi Varlık Yatırım Ortaklığı A.Ş. - Genel Müdür Nisan 2003-(devam ediyor) TEB Portföy Yönetimi A.Ş. - Portföy Yöneticisi (Mart) Sermaye Piyasası Kurulu Uzman 2004-(devam ediyor.)teb Portföy Yönetimi A.Ş. - Koordinatör 10 yıl V. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BİLGİLER Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma belgesi alım satımının yapılacağı adreslerden temin edilecek Fon İçtüzüğü nden sağlanabilir. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Hisse Senetleri Kamu Borçlanma Araçları Özel Sektör Borçlanma Araçları Ters Repo İşlemleri Borsa Para Piyasası İşlemleri 0 20 VI. FON PORTFÖYÜNÜN OLUŞUMU VE DAĞILIMI: Fon portföyünün 20/12/2005 tarihi itibariyle yapısı aşağıda verilmiştir. Fon tutar artırımı suretiyle toplanacak paralar 3 işgünü içinde içtüzükte belirlenmiş varlıklara yatırılacaktır. 1. Portföydeki Hisse Senetlerine İlişkin Bilgiler Fon portföyünde hisse senedi bulunmamaktadır. 2. Portföydeki Borçlanma Araçlarına İlişkin Bilgiler Kıymet Türü Tanımı Vadesi Rayiç Değer Devlet Tahvili TRT081106T11 08/11/2006 2,662, Devlet Tahvili TRT270607T14 27/06/ ,572, Devlet Tahvili TRT170210T15 17/02/2010 8,352, Devlet Tahvili TRT180810T18 18/08/ ,369, Hazine Bonosu TRB041006T16 04/10/ ,632, Özet Portföy Tablosu 20/12/2005 itibariyle TUTARI(YTL) TOPLAM (%) Kamu İç Borçlanma Araçları 71,590, % Ters Repo İşlemleri Toplamı 33,364, % Fon Portföy Değeri 104,954, % Nakit % Borsa Para Piyasası İşlemleri 0-3

4 Hazır Değerler Toplamı Takastan Alacaklar 0 - Diğer Alacaklar 0 - Alacaklar Toplamı 0 - Diğer Varlıklar 357, % Takasa Borçlar 0 - Yönetim Ücreti Karşılığı 217, % Vergi Karşılığı 1,202, % Diğer Borçlar 0 - Borçlar Toplamı 1,419, % FON TOPLAM DEĞERİ 103,892, Tedavüldeki Pay Sayısı 252,463,844 - Fiyat Portföye İlişkin Oranlar 20/12/2005 tarihi itibariyle son bir yıllık dönem için hesaplanan oranlar aşağıda verilmektedir. Borçlanma Senetleri Dönüşüm Oranı (Borçlanma senetleri alım satım tutarları toplamı / Ortalama borçlanma senedi tutarı ) *Ters Repo İşlemleri Hariç Tutulmuştur Ortalama Borçlanma Senetleri Oranı (Günlük borçlanma senetleri oranlarının ortalaması) Yabancı Menkul Kıymetler Dönüşüm Oranı (Yab. Menkul kıym. alım satım tutarları toplamı / Ortalama yab. menkul kıym. tutarı ) Ortalama Yabancı Menkul Kıymetler Oranı (Günlük yabancı menkul kıymetler oranlarının ortalaması) : : : - : - Son Bir Yıllık Birim Fiyat Artış Oranı : Son Bir Yıllık Ortalama Portföy Büyüklüğü (YTL) : 56,103, Son Bir Yıllık Portföydeki Borçlanma Araçlarının Ortalama Vadesi : VII. KATILMA BELGELERİNİN DEĞERİNİN TESPİTİ: Katılma belgelerinin değeri, fon içtüzüğü ve Sermaye Piyasası Kurulu nun seri:vii, No:10 Tebliği nin 45. maddesi çerçevesinde; portföydeki varlıklardan hisse senetleri için en son tarihli borsa ikinci seans ağırlıklı ortalama fiyatlar, borçlanma araçları ve ters repolar için en son tarihli borsada gerçekleşen ortalama oranlar dikkate alınarak her işgünü sonu itibariyle hesaplanır ve müteakip işgünü katılma belgelerinin alım satım yerlerinde açıkça görülebilecek şekilde asılan ilanlarla duyurulur. İlan gününde yapılan alım satımlarda bu fiyat geçerli olur. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nca uygun görülmesi halinde, katılma belgelerinin birim pay değerleri hesaplanmayabilir. VIII. FONDAN TAHSİL EDİLEN HARCAMALAR: 1. Kurucuya ve Yöneticiye Ödenecek Yönetim Ücretinin Tespit Esası ve Oranı: Fon toplam değeri üzerinden %0,010 (yüzbindeon). Kurucu ile yönetici arasında portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde paylaştırılır. 2. Hisse Senedi Kurtajı: BSMV hariç %0,2 (binde iki). 3. Sabit Menkul Kıymet Kurtajı: % (milyondabeşyüzyirmibeş). 4. Karşılık Ayrılan Giderler ve Tutarları: Bağımsız denetim ücreti, fon birim pay fiyatını en az etkileyecek şekilde bağımsız denetçiye yapılan ödemeyi takiben günlük olarak tahsil edilir. 5. Vergi Karşılığı: Günlük değer artışı üzerinden %10 (yüzdeon) gelir vergisi stopajı. IX. İHRACA İLİŞKİN GİDERLER: Aşağıda tutar artırımına ilişkin ortaya çıkan tahmini giderler verilmektedir: 4

5 GİDER TÜRÜ TUTARI (YTL) Peşin Ödenecek SPK Kayıt Ücreti 1, Peşin Ödenecek Finansal Faaliyet Harcı Paylar Satıldıkça Ödenecek SPK Kayıt Ücreti 58, Paylar Satıldıkça Ödenecek Finansal Faaliyet Harcı 29, KB Basım Masrafları - Tescil ve İlan Giderleri 500 Gazete İlan Giderleri 2, Diğer Giderler 1, TOPLAM 94, SPK kayıt ücretinin 1 Yeni Kuruş üzerinden kurucu tarafından peşin olarak ödenen ilk bölümü bu kısımda gösterilmektedir. Ayrıca, tutar artırımı nedeniyle yeni ihraç edilen payların ilk kez satışı sırasında, satış değerinin 1 Yeni Kuruşun üzerinde olması halinde aradaki fark üzerinden ek kayda alma ücreti ve finansal faaliyet harcı ödenir. Tutar artırımına ilişkin giderler kurucu, portföy yönetim şirketi ve Fon katılma belgelerinin alım/satımına aracılık eden kurumlar tarafından karşılanacaktır. X. YATIRIM FONUNUN VERGİLENDİRİLMESİ: 1. Fon Portföy İşletmeciliği Kazançlarının Vergilendirilmesi a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Açısından: Kurumlar Vergisi Kanunu nun 8. maddesi 4/a ve 4/b bentleri uyarınca portföyünün %25 i hisse senetlerinden oluşan menkul kıymet yatırım fonları (A Tipi) ile bunlar dışında kalan menkul kıymet yatırım fonlarının portföy işletmeciliğinden doğan kazançları kurumlar vergisinden istisnadır. b) Gelir Vergisi Düzenlemesi Açısından: Gelir Vergisi Kanunu nun 94. maddesi 6/a bendi uyarınca portföy işletmeciliği kazançları üzerinden A tipi yatırım fonları %0, diğer yatırım fonları %10 oranında gelir vergisi tevkifatına tabidirler 2. Katılma Belgesi Satın Alanların Vergilendirilmesi a) Tam Mükellef Gerçek Kişiler: Fon katılma belgesi kar payları Gelir Vergisi Kanunu md. 75/1 e göre menkul sermaye iradı sayılır ancak, Gelir Vergisi Kanunu nun, tarih ve 3. mükerrer sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren 5281 sayılı Kanun ile değiştirilen Geçici 55. Maddesi uyarınca, tarihleri arasında elde edilen ve tevkif suretiyle vergilendirilmiş bulunan menkul kıymetler yatırım fonlarının katılma belgelerine ödenen kar payları için yıllık beyanname verilmez ve diğer gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. b) Dar Mükellef Gerçek Kişiler: GVK md. 86/2 uyarınca, dar mükellefiyette, tamamı Türkiye'de tevkif suretiyle vergilendirilmiş olan; ücretler, serbest meslek kazançları, menkul ve gayrimenkul sermaye iratları ile diğer kazanç ve iratlar için yıllık beyanname verilmez, diğer gelirler için beyanname verilmesi halinde bu gelirler beyannameye dahil edilmez. c) Tam Mükellef Tüzel Kişiler: A ve B Tipi yatırım fonu kar payları Kurumlar Vergisi Kanunu nun 25. Maddesi uyarınca %30 oranlı kurumlar vergisine tabidir. d) Dar Mükellef Tüzel Kişiler: KVK md. 24 e göre, dar mükellef tüzel kişilerin yatırım fonları katılma belgelerinden elde edilen kâr paylarını verilecek beyannamelere dahil etmeleri zorunludur. XI. KATILMA BELGESİ SAHİPLERİNİN HAKLARI: 1. Fon'da oluşan kar, katılma belgelerinin fon içtüzüğünde belirtilen esaslara ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerine göre tespit edilen günlük fiyatlarına yansır. Katılma belgesi sahipleri, belgelerini herhangi bir işgünü Fon'a geri sattıklarında, ellerinde tuttukları süre için Fon'da oluşan kardan paylarını almış olurlar. Hesap dönemi sonunda ayrıca temettü dağıtımı söz konusu değildir. 2. Kurucu her hesap döneminin bitimini takip eden 3 ay içinde bir önceki yılla karşılaştırmalı olarak hazırlanmış ve bağımsız denetimden geçmiş fon bilanço ve gelir tabloları ile fon portföy ve toplam değeri tablolarını bağımsız denetim raporu sonucu ile beraber Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan ettirir, katılma belgelerinin alınıp satıldığı yerlerde müşterilerine açıklar ve ilanı takiben 6 işgünü içinde Kurul a gönderilir. 5

6 3. Ticaret Siciline tescil olunarak TTSG de ilan olunan hususlardan yatırımcının yatırım kararlarını etkileyebilecek ve önceden bilgi sahibi olmayı gerektirecek nitelikte olanlar kurucu tarafından Türkiye çapında yayın yapan en az 2 gazetenin Türkiye baskısında ilan yoluyla duyurulur. Söz konusu hususlar ilandan en az 10 işgünü sonra yürürlüğe girer. 4. İzahnamede tescil edilen hususlarda bir değişiklik yapılacak olursa bunlar ticaret siciline tescil ettirilerek izahname eki haline getirilir. Yeni bir tutar artırımına kadar bu izahname geçerli olup, ekleri ile beraber her yılın Ocak ayında birleştirilerek tek bir metin haline getirilir. Ancak bu birleştirmeden dolayı yeni bir tescil yapılmaz. İzahname, içtüzük ve en son aylık rapor, katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerden ücretsiz olarak temin edilir. 5. Her ayın 15 inden itibaren biten aya ilişkin fon portföy ve fon toplam değeri tabloları ile fonun mali bilgilerini içeren aylık rapor hazırlanır ve bunlar katılma belgesi alım satımı yapılan yerlerde tasarruf sahiplerinin incelemesine açık tutulur. Her gün itibariyle alım satıma esas fiyatlar buralarda ilan olunur. 6. Fon içtüzüğünde belirlenmiş olan katılma belgesi alım satım esasları aşağıdaki gibidir: Genel Esaslar Katılma payı satın alınması veya fona iadesinde, Kurucunun izahnamede ilan ettiği katılma payı alım satımının yapılacağı yerlere başvurarak alım satım talimatı verilir. Kurucunun kendi adına yapacağı işlemler de dahil alınan tüm katılma payı alım satım talimatlarına, alım satım talimatları için ayrı ayrı olmak üzere müteselsil sıra numarası verilir ve işlemler bu öncelik sırasına göre gerçekleştirilir. Katılma paylarının alım ve satımı işlemleri sadece Türk Ekonomi Bankası A.Ş. nin Özel Bankacılık, Elit ve Kurumsal (Tüzel Kişi) tanımlı müşterileri tarafından yapılabilir. Alım Talimatları Yatırımcıların İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 14:00 e kadar verdikleri katılma belgesi alım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 14:00 den sonra iletilen talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. Alım Bedellerinin Tahsil Esasları Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma belgesi bedelinin Kurucu tarafından tahsil edilmesi esastır. Alım talimatları pay sayısı yada tutar olarak verilebilir. Kurucu talimatın pay sayısı olarak verilmesi halinde, alış işlemine uygulanacak fiyatın kesin olarak bilinmemesi nedeniyle, katılma belgesi bedellerini en son ilen edilen satış fiyatına %20 ilave marj uygulayarak tahsil edebilir. Ayrıca, katılma belgesi bedellerini işlem günü tahsil etmek üzere en son ilan edilen fiyata marj uygulanmak suretiyle bulunan tutara eş değer kıymeti teminat olarak kabul edebilir.talimatın tutar olarak verilmesi halinde ise belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gelen pay sayısı fon fiyatı açıklandıktan sonra hesaplanır. Alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar o gün için yatırımcı adına nemalandırılmak suretiyle fon içtüzüğünün maddesinde belirlenen esaslar çerçevesinde, katılma belgesi alımında kullanılır. Satım Talimatları Yatırımcıların İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 14:00 e kadar verdikleri katılma belgesi satım talimatları, talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 14:00 den sonra iletilen talimatlar, ilk fiyat hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay fiyatı üzerinden yerine getirilir. İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden yerine gerçekleştirilir. Satım Bedellerinin Ödenme Esasları Katılma belgesi bedelleri ; iade talimatının, İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 14:00 e kadar verilmesi halinde talimatın verilmesini takip eden birinci işlem gününde, iade talimatının İMKB Tahvil ve Bono Piyasası nın açık olduğu günlerde saat 14:00 den sonra veya tatil gününde verilmesi halinde ise talimatın verilmesini takip eden ikinci işlem gününde yatırımcılara ödenir. 7. Tasarruf sahipleri Türk Ekonomi Bankası A.Ş. aracılığıyla katılma belgelerini alıp satabilirler. 6

7 8. Tasarruf sahipleri her zaman katılma belgelerinin teslimini talep edebilir, kurucuda emanete alınmasını isteyebilir, bu sebeple hesap durumu hakkında bilgi talep edebilirler. 9. Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nun izni ve Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri çerçevesinde tasarruf sahiplerine bilgi verilmesi suretiyle katılma belgesi alım satımları durdurulabilir. XII. FON BİLANÇO VE GELİR TABLOSU 30/06/2005 tarihli fon bilanço ve gelir tabloları aşağıdadır: TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.B TİPİ VARLIK YÖNETİMİ HİZMETİ DEĞİŞKEN FONU (ESKİ UNVANIYLA ABN AMRO BANK N.V. MERKEZİ AMSTERDAM İSTANBUL ŞUBESİ B TİPİ DEĞİŞKEN FONU) BİLANÇOSU 30 Haziran Haziran 2004 Varlıklar Hazır Değerler Bankalar Menkul Kıymetler 64,150,284 6,202,490 Kamu Kesimi Borçlanma Senetleri 64,150,284 6,202,490 Alacaklar - 924,544 Borsa Para Piyasasından Alacaklar - 924,544 Diğer Varlıklar 188,510 65,883 Peşin Ödenen Vergiler 188,510 65,883 Varlıklar Toplamı 64,338,825 7,193,173 Borçlar Diğer Borçlar 464, ,292 Ödenecek Vergi ve Diğer Yasal Yükümlülükler 458, ,232 Diğer Borçlar 6,388 1,060 Borçlar Toplamı 464, ,292 Net Varlıklar Toplamı 63,873,949 7,064,881 Fon Toplam Değeri Katılma Belgeleri 48,052,465 (1,234,528) Katılma Belgeleri Değer Artışıı 393,491 16,870 Fon Gelir Gider Farkı 15,427,993 8,282,539 Cari Yıl Fon Gelir Gider Farkı 5,157,546 1,613,482 Geçmiş Yıllar Fon Gelir Gider Farkı 10,270,447 6,669,057 Fon Toplam Değeri 63,873,949 7,064,881 7

8 TÜRK EKONOMİ BANKASI A.Ş.B TİPİ VARLIK YÖNETİMİ HİZMETİ DEĞİŞKEN FONU (ESKİ UNVANIYLA ABN AMRO BANK N.V. MERKEZİ AMSTERDAM İSTANBUL ŞUBESİ B TİPİ DEĞİŞKEN FONU) GELİR TABLOSU 30 Haziran Haziran 2004 Fon Gelirleri Menkul Kıymetler Portföyünden Alınan Faiz ve Kar Payları 614,650 91,925 Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Faiz ve Kar Payları 614,650 91,925 Menkul Kıymet Satış Karları 627,220 52,427 Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Karları 627,220 52,427 Gerçekleşen Değer Artışları 6,095,652 1,886,857 Diğer Gelirler - 97,179 Fon Gelirleri Toplamı 7,337,522 2,128,388 Fon Giderleri Menkul Kıymet Satış Zararları 152,601 22,165 Kamu Kesimi Menkul Kıymetleri Satış Zararları 152,601 22,165 Gerçekleşen Değer Azalışları 660,708 50,790 Diğer Giderler 1,366, ,951 İlan Giderleri Fon Yönetim Ücretleri 1,294, ,355 Aracılık Komisyonu Giderleri 64,206 12,538 Denetim Ücreti 7,001 - Noter Harç ve Tasdik Vergi, Resim, Harç v.b. Giderler Diğer Giderler Fon Giderleri Toplamı 2,179, ,906 Fon Gelir - Gider Farkı 5,157,546 1,613,482 8

9 XIII. TASFİYE SONUCUNA İŞTİRAK: Fon, aşağıda belirtilen nedenlerle sona erer ; 1. Fon içtüzüğünde bir süre öngörülmüş ise bunun sona ermesi, 2. Fon süresiz ise kurucunun Kurulun uygun görüşünü aldıktan sonra 6 ay öncesinden feshi ihbar etmesi, 3. Kurucunun fon kurma koşullarını kaybetmesi, 4. Kurucunun mali durumunun zayıflaması, fonun kendi maliyetlerini karşılayamaz durumda olması ve benzer nedenlerle fonun devamının yatırımcıların yararına olmayacağının Kurulca tespit edilmiş olması. Fonun sona ermesi durumunda fon portföyündeki varlıklar kurucu tarafından borsada satılır. Bu şekilde satışı mümkün olmayan fon mevcudu, açık artırma veya pazarlık veya her iki usulün uygulanması suretiyle satılarak paraya çevrilebilir. Bu yolla nakde dönüşen Fon varlığı, katılma belgesi sahiplerine payları oranında dağıtılır. Fesih anından itibaren hiçbir katılma belgesi ihraç edilemez ve geri alınamaz. Kurucunun iflası veya tasfiyesi halinde Kurul, fonu uygun göreceği başka bir kuruluşa tasfiye amacıyla devreder. Saklayıcı kurumun iflası halinde kurucu, fon varlığını Kurul'ca uygun görülecek başka bir kuruluşa devreder. XIV. HALKA ARZLA İLGİLİ BİLGİLER: 1. Satış Başlangıç Tarihi:.../.../20. tarihinden itibaren katılma belgeleri bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satış günündeki değerleri üzerinden satılacaktır. 2. Fon İçtüzüğü ve İzahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin İlan Edileceği Yerler : UNVAN MERKEZ ADRESİ TELEFON NO Türk Ekonomi Bankası A.Ş. Meclis-i Mebusan Caddesi No: Genel Müdürlük ve Şubeleri Fındıklı/İstanbul 3. Katılma Belgesi Alım Satımının Yapılacağı Yerler : UNVAN MERKEZ ADRESİ TELEFON NO Türk Ekonomi Bankası A.Ş. Meclis-i Mebusan Caddesi No: Genel Müdürlük ve Şubeleri Fındıklı/İstanbul 4. Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları: KURUCUNUN UNVANI MERKEZ ADRESİ TELEFON NO Türk Ekonomi Bankası A.Ş. Meclis-i Mebusan Caddesi No: Genel Müdürlük ve Şubeleri Fındıklı/İstanbul YÖNETİCİNİN UNVANI ADRES TELEFON NO TEB Portföy Yönetimi A.Ş. Maya Plaza Kat:3 Yıldırım Göker Caddesi Akatlar/İstanbul İzahnamede yeralan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. 20/12/2005 Rüştü Faruk Özsan FON KURULU ÜYESİ Osman Saltık Galatalı FON KURULU ÜYESİ 9

10 Bu izahnamede yer alan ve tarafımızdan denetlenen 30/06/2005 tarihine ilişkin mali durum ve faaliyet sonuçlarına ilişkin mali tabloların kuruluşumuzca düzenlenen bağımsız denetim raporuna uygunluğunu onaylarız. 10