Günlük Bülten 17 Eylül 2013

Transkript

1 Bülten 17 Eylül 13 PİYASALAR Döviz Piyasası Summers'ın FED Başkanlığı adaylığından çekilmesinin ardından FED'in gevşek para politikasının devam edeceği beklentisi ve Suriye'ye yönelik endişelerin azalmasıyla USD/TL kuru, son 3 haftanın en düşük seviyesi olan 1,99 un altını gördü ve günü,5 seviyesinden sonlandırdı. Piyasalarda bugünkü PPK kararları ve çarşamba günü yapılacak olan FED toplantısı izleniyor. 31 Ara 1 13 Eyl 13 1 Eyl 13 Göre $/TL 1,71,,5-1,% 1,5% /TL,3519,97,73 -,9% 13,7% Sepet*,71,337,3393-1,% 13,% /$ 1,3 1,39 1,333,3% 1,% $/Yen,7 99,3 99, -,3% 1,3% $ Endeks 79,77 1,5 1,3 -,% 1,9% Kaynak: Reuters, Bloomberg * (,5$+,5 ) $/TL /$ Sepet,,3393, 1,,5 1, 1, 1, 1,333 1 Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca 1 May 1 Eyl 1 Oca 13 May 13 Eyl 13 Güne 1,335 seviyesinden başlayan EUR/USD paritesi, FED toplantısı öncesi günü %,3 yükselişle 1,333 seviyesinden sonlandırdı. TL, haftanın ilk günü gelişmekte olan ülke para birimleri arasında en çok değer kazanan para birimlerinden oldu. Sepet bazında TL, diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinin değer kazancına paralel günü %1 gerileyerek,3393 seviyesinden tamamladı. Faiz Piyasası yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi, uzun bir aradan sonra %9 seviyesinin altına görerek günü %,1 seviyesinden sonlandırdı. Bugün açıklanacak olan PPK kararları faizin yönü konusunda belirleyici olacaktır. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı 7, milyar TL düzeyine gerilerken, bu rakamın 1 milyar TL lik kısmı %,5 den haftalık, 11, milyar TL lik kısmı %7,75 ten BİST repodan ve 1 milyar TL lik kısmı da %7,3 ten aylık fonlamadan oluştu. TCMB tarafından yapılan toplam fonlamanın maliyeti, %,5 düzeyine yükseldi. Gösterge Tahvil*,1 9,17,1 -,3,5 USD Libor( 3 aylık),31,5,5, -, EUR Libor( 3 aylık),13,15,15,,3 O/N İMKB Repo 5,5,31 7, 1,15,1 Eurobond 3*,,5,31 -,19,5 Kaynak: Reuters, BIST, Bloomberg 31 Ara 1 13 Eyl 13 1 Eyl 13 Göre * bileşik faiz Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Eyl 11 Ara 11 Mar 1 Haz 1 Eyl 1 Ara 1 Mar 13 Haz 13 Eyl 13 Türkiye'nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti (CDS) 7 seviyesine gerilerken, 3 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi %,31 seviyesine düştü. 1 1 Kaynak: TCMB TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru 1,5

2 Bülten 17 Eylül 13 Emtia Piyasası Brent petrolün varil fiyatı, Suriye'ye yönelik bir askeri müdahalenin yakın zamanda gerçekleştirilmeyeceği beklentisiyle günü gerileyerek USD 1,1 seviyesinden tamamladı. Altın, Suriye'deki kimyasal silahların yok edilmesi konusunda uzlaşmaya varılması ve fiziki talebin düşmesiyle gerileyerek günü ons başına USD seviyesinden sonlandırdı. Altın($/Ons) ,% -1,% Petrol(Brent) 111,1 11, 1,1 -,% -,9% Gümüş($/Ons) 3,3, 1, -1,% -,% Kaynak: Reuters, Bloomberg Borsalar 31 Ara 1 13 Eyl 13 1 Eyl 13 Göre Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen) , Oca 11 May 11 Eyl 11 Oca 1 May 1 Eyl 1 Oca 13 May 13 Eyl 13 Suriye gerginliğinin azalması ve Summers'ın FED adaylığından çekilmesi ile BİST- endeksi, günü %3,7 yükselişle 7.59 puandan tamamladı. BIST ,7% -5,% BIST ,% -,9% Sanayi ,7% -,3% Hizmetler ,5%,% Mali ,% -9,% Bankalar Endeksi ,% -1,5% Dow Jones ,% 1,% S&P ,% 19,% DAX ,% 13,% Nikkei ,% 39,5% Bovespa ,% -11,7% Kaynak: Reuters, Bloomberg 31 Ara 1 13 Eyl 13 1 Eyl 13 Göre İşlem Hacmi (milyon TL) BIST Endeks (sağ eksen) Ara.11 Mar.1 Haz.1 Eyl.1 Ara.1 Mar.13 Haz.13 Eyl.13 Kaynak: Reuters

3 Oca. Nis. Tem. Eki. Oca.9 Nis.9 Tem.9 Eki.9 Oca. Nis. Tem. Eki. Oca.11 Nis.11 Tem.11 Eki.11 Oca.1 Nis.1 Tem.1 Eki.1 Oca.13 Nis.13 Tem.13 Bülten 17 Eylül 13 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER 13 Haziran dönemi işsizlik oranı bir önceki yılın aynı dönemine göre, puan yükselirken, bir önceki aya göre değişim göstermeyerek %, olarak gerçekleşti. Mali tatilin ardından Maliye Bakanlığı tarafından temmuz ve ağustos ayı bütçe gerçekleşmeleri açıklandı. Bankacılık sektörü kredileri Eylül itibarıyla geçen yılın aynı dönemine göre %9,9 artışla 9,5 milyar TL olarak gerçekleşti. ECB Başkanı Draghi, Euro Bölgesi ekonomisinin "kırılgan" halinin devam ettiğini, işsizliğin "hala son derece yüksek" olduğunu ve ECB'nin faizleri düşük tutmaya devam edeceğini söyledi. Euro Bölgesi nde enflasyon ağustos ayında nihai %1,3 düzeyine gerileyerek öncü veri ile aynı düzeyde ve beklentiler seviyesinde açıklandı. ABD'nin New York eyaletindeki üretim büyümesi verisi eylül ayında,9'a gerileyerek beklentilerin altında açıklandı. ABD'de sanayi üretimi ağustos ayında %, ile beklentilere paralel artış kaydetti. Çin'de doğrudan yabancı yatırımlar ağustosta yıllık bazda %, arttı. Güney Kore de ağustosta ÜFE aylık bazda %,3 arttı. 13 Haziran dönemi işsizlik oranı bir önceki yılın aynı dönemine göre, puan yükselirken, bir önceki aya göre değişim göstermeyerek %, olarak gerçekleşti. Tarım dışı işsizlik oranı da bir önceki yıla göre, puan artarak %11 seviyesine yükseldi. İşgücüne katılma oranı ise bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,1 puan artarak %51,9 oldu. 13 yılı Haziran döneminde genç nüfusta işsizlik oranı 1, puanlık artışla %17,1 olarak açıklandı. Bir önceki aya göre işsizlik oranında değişim olmasa da mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı artış gösterdi ve geçen aya göre,1 puan yükselerek %9,7 düzeyine ulaştı. Detaylara baktığımızda istihdam edilenlerin %, sı tarım, %19,1 ü sanayi, %7, ü inşaat, %9 u ise hizmetler sektöründe yer aldı. Yıllık olarak istihdamın sektörler bazında dağılımına bakıldığında, hizmet sektörünün payının, puan, sanayi sektörünün payının,5 puan arttığı; buna karşılık tarım sektörünün 1 puan, inşaat sektörünün,1 puan azaldığı görülmektedir. 1 1,1 İşsizlik Oranı (%) % % 5% % 15% 1 1 Mevsimsellikten Arındırılmış İşsizlik Oranı 13 OVP İşsizlik Oranı Hedefi %,9 İşsizlik Oranı 9,7, % % % % -% -% Kaynak: TÜİK Toplam İstihdam (Yıllık ) Takvim Etkisinden Arındırılmış Sanayi Üretimi (Yıllık, sağ eksen) % 5% % -5% -% -15% -% -5% Kaynak: TÜİK Bankacılık sektörü kredileri Eylül itibarıyla geçen yılın aynı dönemine göre %9,9 artışla 9,5 milyar TL olarak gerçekleşti. Haftalık artış ise %, olurken, 1 sonuna göre artış ise %, olarak açıklandı. 3

4 Bülten 17 Eylül 13 Mali tatilin ardından Maliye Bakanlığı tarafından temmuz ve ağustos ayı bütçe gerçekleşmeleri açıklandı. 13 yılı Temmuz ayında gelirler kalemine bakıldığında vergi dışı gelirler kalemindeki %1, artış dikkat çekmektedir. Temmuz ayı vergi gelirleri ise %,1 oranında artarak,9 milyar TL düzeyinde gerçekleşti. Temmuz ayı toplam bütçe gelirleri ise %3, artışla 37 milyar düzeyinde gerçekleşti. Temmuz ayı bütçe giderleri toplam 3, milyar TL olarak gerçekleşirken bunun,9 milyarını faiz giderleri kalemi oluşturdu. Geçen yılın aynı ayında milyon TL açık veren bütçe bu yıl temmuz ayı itibarıyla 31 milyon TL fazla verdi. ayı bütçe gerçekleşmesine bakıldığında bütçe gelirlerinin geçen yılın aynı ayına göre %5,5 artarak 31,9 milyar TL olduğu görüldü. Vergi gelirleri %5 artarak milyar TL olurken vergi dışı gelirler kalemi %11,5 artışla 3, milyar TL oldu. ayında bütçe giderleri içinde en yüksek kalemi %, artış ile 1, milyar TL olarak gerçekleşen cari transferler kalemi oluşturdu. Bu kalemi 7, milyar TL ile personel giderleri kalemi izledi. Geçen yılın aynı ayında 1, milyar TL açık veren bütçe bu yılın ağustos ayında 3,1 milyar TL açık verdi. 13 yılının Ocak- döneminde bütçe 31 milyon TL fazla verirken faiz dışı fazla 3 milyar TL olarak gerçekleşti. 13 de yaşanan ekonomik toparlanmaya paralel tüketim ve ithalattan alınan vergiler önemli artışlar gösterdi. Yılın ilk ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre ithalatta alınan KDV %9,, dahilde alınan KDV ise %, oranında artış kaydetti Ocak Milyon TL Ocak- Ocak Temmuz Bütçe Giderleri ,1% 13,% Faiz Hariç Giderler ,7% 15,% Faiz Harcamaları ,1%,1% Bütçe Gelirleri ,5% 17,9% Vergi Gelirleri ,% 1,% Bütçe Dengesi ,1%,7% Faiz Dışı Denge ,% 3,9% Kaynak: BUMKO ECB Başkanı Draghi, Euro Bölgesi ekonomisinin "kırılgan" halinin devam ettiğini, işsizliğin "hala son derece yüksek" olduğunu ve ECB'nin faizleri düşük tutmaya devam edeceğini söyledi. Berlin'de konuşan Draghi, Euro Bölgesi nde GSYH nin. çeyrekte kaydettiği %,3'lük büyümenin memnun edici olduğunu ifade ederek, "toparlanma daha başlangıç aşamasında" dedi. ECB, temmuz ayında faizler konusunda taahhütte bulunmama politikasını terk ederek, "ileriye dönük yönlendirme" adı verilen ifade ile faizlerin mevcut düzeyinde veya daha düşük seviyede uzunca bir süre tutulacağını söylemişti. Draghi bu mesajı tekrarladı. Draghi, "Enflasyondaki zayıf görünümün orta vadeli görünüme de sirayet ettiği göz önüne alındığında ECB yönetim kurulu ana ECB faizlerinin şu anki düzeyde kalmasını veya daha düşük seviyede olmasını bekliyor" dedi. Euro Bölgesi nde enflasyon ağustos ayında nihai %1,3 düzeyine gerileyerek öncü veri ile aynı düzeyde ve beklentiler seviyesinde açıklandı. Daha önce % 1, olarak açıklanan temmuz ayı enflasyonunda revizyon yapılmadı.

5 Oca. Nis. Tem. Eki. Oca.9 Nis.9 Tem.9 Eki.9 Oca. Nis. Tem. Eki. Oca.11 Nis.11 Tem.11 Eki.11 Oca.1 Nis.1 Tem.1 Eki.1 Oca.13 Nis.13 Tem.13 Oca Tem Oca 3 Tem 3 Oca Tem Oca 5 Tem 5 Oca Tem Oca 7 Tem 7 Oca Tem Oca 9 Tem 9 Oca Tem Oca 11 Tem 11 Oca 1 Tem 1 Oca 13 Tem 13 Bülten 17 Eylül 13 Euro Bölgesi TÜFE ve ÜFE (Yıllık, %) 1,3 -, - TÜFE ÜFE ABD'de sanayi üretimi ağustos ayında %, ile beklentilere paralel artış kaydetti. İmalat sanayi kapasite kullanım oranı ise %77, oldu Kapasite Kullanım Oranı (sağ eksen) ABD Sanayi Üretim Endeksi (Yıllık,%, MA) 77,, VERİ GÜNDEMİ Yurtiçinde PPK kararları yakından izlenirken; Almanya da ZEW endeksi, İngiltere ve ABD de TÜFE takip edilecek. UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz. 5