Dolar küresel olarak güçleniyor

Transkript

1 10 Mayıs 2016 Dolar küresel olarak güçleniyor Japonya Maliye Bakanı Aso yende hızlı ve spekülatif hareketleri arzu etmediklerini ve gerekirse döviz piyasasına İbrahim Aksoy müdahale edebileceklerini yineledi. HSBC Portföy Y. A.Ş. Türkiye de sanayi üretiminin çeyreksel olarak yıla iyi bir başlangıç yaptığı görülüyor. Bugün New York Fed Başkanı ve FOMC Üyesi Dudley İsviçre de uluslararası parasal sistem üzerine bir konferansta konuşacak. Türkiye de bugün Mart ayı ödemeler dengesi verileri açıklanıyor. Makro Ekonomik Gelişmeler Japonya Maliye Bakanı Aso yende hızlı ve spekülatif hareketleri arzu etmediklerini ve gerekirse döviz piyasasına müdahale edebileceklerini yinelerken Çin de yıllık TÜFE enflasyonu Nisan da piyasa beklentisine paralel olarak %2.3 seviyesinde yatay seyretti. Diğer yandan, üretici fiyatları enflasyonu ise Mart taki %-4.3 ten %-3.4 e yükseldi. Çelik fiyatlarındaki artış, üretici fiyatlarının Nisan da geçen yıla göre daha az düşmesinin ana nedeni oldu. Türkiye de sanayi üretimi Mart ta yıllık bazda %4.7 artış gösterdi. Sanayi üretiminde Mart taki artışın bir kısmı bu yıl Mart ayında geçen yılın aynı ayına göre bir çalışma günü fazla bulunmasından kaynaklanırken, bu etkiden arındırıldığında sanayi üretiminin Şubat taki %5.9 büyüme sonrası %2.9 arttığı görülüyor. Öte yandan, mevsim ve takvim etkisinden arındırıldığında sanayi üretiminin Mart ta bir önceki aya göre %0.5 daraldığı görülüyor. Diğer yandan, sanayi üretimi böylece yılın ilk çeyreğinde %5.7 artış göstermiş oldu. Sanayi üretim ekonominin %5.7 büyüdüğü geçen yılın son çeyreğinde %7.5 yükselmişti. Fakat geçen sene ilk çeyrekte bir çalışma gününün az olmasından kaynaklı takvim etkisinden arındırıldığında sanayi üretimi dördüncü çeyrekteki %4.3 artış sonrasında %4.7 artış gösterdi. Sanayi üretiminin çeyreksel olarak yıla iyi bir başlangıç yaptığı görülüyor. HSBC Portföy Yönetimi olarak bu sene için büyüme tahminimiz %3.5 seviyesinde bulunuyor. Bugün New York Fed Başkanı ve FOMC Üyesi Dudley İsviçre de uluslararası parasal sistem üzerine bir konferansta konuşacak. Türkiye de bugün Mart ayı ödemeler dengesi verileri açıklanıyor. Mart 2015 te 4.8 milyar dolar olarak gerçekleşen cari açığın bu yılın Mart ayında 3.9 milyar dolara düşmesi bekleniyor. Günün veri açıklamaları: Tarih Saat Ülke Veri Dönem Bekl. Önceki 10 Mayıs Salı 04:30 Çin TÜFE enflasyonu (yıllık) Nis %2.3 %2.3 10:15 ABD NY Fed Başkanı-FOMC Ü.Dudley konuşacak 10:00 Türkiye Cari açık Mar 3.9 milyar Usd 4.8 milyar Usd 11 Mayıs Çarşamba 11:30 İngiltere Sanayi üretimi (y.d.) Mar %-0.4 % Mayıs Perşembe 14:00 İngiltere Merkez Bankası faiz kararı 20:30 ABD FOMC Üyesi George konuşacak 13 Mayıs Cuma 12:00 Euro Bölgesi Büyüme (y.d.) 1Ç G. %1.6 %1.6 15:30 ABD Perakende satışlar (a.d.) Nis %0.8 % :00 ABD Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi May G - Geçici, F - Nihai, a.d. - aylık değişim, ç.d. - çeyreklik değişim, y.d. - yıllık değişim, m.a. - mevsimsellikten arındırılmış Finansal Piyasalarda Öne Çıkanlar Global Piyasalar Dolar dün küresel olarak değer kazanmaya devam ederken, küresel hisse senedi endeksleri karışık bir seyir izledi. Almanya DAX endeksi dün %1.12 yükselirken, S&P 500 endeksi %0.08 artışla günü 2059 puanda tamamladı. DJ endeksi ise %0.20 düştü. Asya piyasaları bugün karışık bir seyir izlerken Nikkei 225 endeksi yendeki değer kaybının ihracatçı şirketlerin karlarına potansiyel olumlu etkileri nedeniyle %1.91 yükselmiş durumda. S&P 500 vadeli endeks kontratı bu sabah %0.25 artıda. Doların 10 önemli para birimi karşısında değerini ölçen Bloomberg dolar endeksi dün %0.3 değer kazanırken, EurUsd paritesi %0.2 düşerek gün te tamamladı. Parite bu sabah yatay seyrediyor. Yenin Japonya Maliye Bakanı Aso nun açıklamalarıyla dolar karşısında değer kaybetmeye devam ettiğini belirtelim. UsdJpy %0.4 artışla civarında. ABD 10-yıllık faizi dün 3 baz puan düşerek günü %1.75 seviyesinde tamamlarken, 2-yıllık faizi de 3 baz puan düşerek %0.71 e geriledi. ABD 10-yıllık faizi bu sabah %1.76 seviyesinde.

2 Brent petrolün varil fiyatı dün %3.8 düşerek günü 43.6 dolarda tamamlarken, altının ons fiyatı güçlenmeyi sürdüren dolardan olumsuz etkilenmeye devam etti. Altının onsu günü %1.9 düşüşle 1264 dolarda tamamlarken, bu sabah 1266 dolar civarında. Yurtiçi Piyasalar Geçen hafta görülen sert satışlar sonrasında dün Borsa İstanbul da tepki alımları hakimdi. MSCI EM in %0.6 düştüğü günde MSCI Türkiye %0.4 artış gösterdi. BİST 100 endeksi günü %0.89 artışla puanda tamamlarken, bankacılık ve sanayi endeksleri sırasıyla %1.28 ve %0.48 yükseldi. BİST 100 endeksinin güne yataya yakın bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. Türkiye nin 5-yıllık CDS i dün 4 baz puan yükselerek günü 271 baz puanda bitirirken lira cinsi tahvil faizleri yükselmeye devam etti. 10-yıllık faizi (+8 baz puan) ve 2-yıllık faizi (+4 baz puan) günü sırasıyla %9.94 ve %9.72 seviyelerinde tamamladı. Dolarda son günlerde küresel olarak güçlenme eğilimi, enflasyonda en iyinin geride kalmış olabileceği beklentileri ve siyasetin önümüzdeki günlerde piyasalarda konu olarak ağırlığını koruyacak olması lira cinsi tahvillere temkinli yaklaşımımızı korumamıza neden oluyor. JP Morgan gelişmekte olan piyasalar kur endeksine göre 10 önemli EM para birimi dolar karşısında dün ortalamada %0.8 değer kaybetti. Gelişmekte olan piyasa para birimlerinin hemen hemen hepsi dün değer kaybederken, lira dolar karşısında %0.6 değer kaybetti. Günü seviyesinde tamamlayan dolar kuru bu sabah civarında yatay. Yurtiçinde siyaset tarafındaki gelişmeler önümüzdeki haftalarda piyasaların gündeminde kalmaya devam edecek görünüyor. Diğer yandan, Merkez Bankası nın lira değer kaybı baskısı altında olsa bile önümüzdeki aylarda lira için bir kalkan görevi gören gecelik borç verme faizini daha da indirebileceği görüşündeyiz. 24 Mayıs taki PPK toplantısına kadar lirada daha fazla zayıflığın mümkün olduğunu düşünüyoruz. Dolarda son günlerde görülen küresel güçlenme eğilimi de bu görüşümüzü destekliyor. 10/05/2016 Günlük Yatırım Bülteni 2

3 Piyasa Göstergeleri Günlük 1-Aylik 3-Aylik 1-Yıllık YBB 52-H 52-H Bekl. Kapanış Değişim Değişim Değişim Değişim Değişim Yüksek Düşük F/K Hisse Senedi Piyasaları (% ) (% ) (% ) (% ) (% ) (X) Dünya MSCI AC World Index (USD) ABD US Dow Jones Industrial Average 17, ,351 15, US S&P 500 Index 2, ,135 1, US NASDAQ Composite Index 4, ,232 4, Avrupa Bölgesi MSCI AC Europe (USD) Euro STOXX 50 Index 2, ,714 2, UK FTSE 100 Index 6, ,084 5, Germany DAX Index 9, ,920 8, France CAC-40 Index 4, ,218 3, Spain IBEX 35 Index 8, ,613 7, Asya Pasifik Japan Nikkei-225 Stock Average 16, ,953 14, Shanghai Stock Exchange Composite Index 2, ,423 2, Korea KOSPI Index 1, ,149 1, India SENSEX 30 Index 25, ,578 22, Latin Amerika Argentina Merval Index 13, ,597 8, Brazil Bovespa Index 50, ,621 37, Gelişmekte Olan Avrupa ve Kuzey Afrika Russia MICEX Index 1, ,977 1, South Africa JSE Index 51, ,761 45, Turkey ISE 100 Index 79, ,652 68, Gün 1-Ay 3-Ay 1-Yıl Yıl 52-H 52-H Döviz Piyasaları (USD'ye karşı) Kapanış önce önce önce önce sonu Yüksek Düşük Gelişmiş Ekonomiler EUR GBP CHF CAD JPY Asya CNY INR KRW 1, , , , , , , , Latina Amerika BRL COP 2, , , , , , , , MXN Gelişmekte Olan Avrupa ve Kuzey Afrika RUB ZAR TRY /05/2016 Günlük Yatırım Bülteni 3

4 Piyasa Göstergeleri (2) 1-Gün 1-Ay 3-Ay 1-Yıl Yıl Bono Piyasaları Kapanış önce önce önce önce sonu Turkiye bono piyasasi (%) 3-Ay #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A Yil Yil Yil Yil Gelişmiş ülke faizleri - 10 yıl (%) ABD Japonya Büyük Britanya Almanya Fransa Italya İspanya Günlük 1-Aylik 3-Aylik 1-Yıllık YBB 52-H 52-H Emtia Piyasaları Kapanış Değişim Değişim Değişim Değişim Değişim Yüksek Düşük (% ) (% ) (% ) (% ) (% ) Altın 1, ,304 1,046 Gümüş Brent Petrol ABD Tipi Ham Petrol R/J CRB Endeksi LME Bakır 4, ,459 4,318 10/05/2016 Günlük Yatırım Bülteni 4

5 Bu doküman HSBC Portföy Yönetimi A.Ş (HSBC Portföy) Araştırma Birimi tarafından sadece Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir ve günlük olarak meydana gelen haber ve olaylar hakkında görüş ve analizler içermektedir. Bu dokümanda yer alan konular ilgili düzenleyici kurumların belirlediği kurallar çerçevesinde hazırlanmış olup sermaye piyasası araçları, bunları ihraç eden ortaklık ve kuruluşlar ile piyasa eğilimleri hakkında yönlendirici nitelikte olmayan genel yatırım tavsiyesi ile finansal bilgi sunulması niteliğinde bilgiler içermektedir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. HSBC Portföy bu dokümanda yer alan sermaye piyasası araçlarını kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Raporda yer alan sermaye piyasası araçlarının tamamı veya bir kısmının alış/satışından HSBC Portföy komisyon veya masraf tahsil edebilir. HSBC Portföy bu dokümanı, güvenilir olduğunu düşündüğü fakat bağımsız olarak doğrulanmamış kaynaklardan alınan bilgilere dayandırmaktadır. Bu bilgilerin doğruluk ve/veya bütünlüğü konusunda HSBC Portföy sorumluluk almamaktadır. Burada yer alan bilgiler dokümanın yayımlandığı an itibarıyla görüşleri içermekte olup herhangi bir uyarı yapılmaksızın her an değişebilir. Sunulan göstergesel alım/satım bilgilerinin gerçekte HSBC Portföy ün alım/satım yaptığı/yapabileceği alım/satım bilgileri olarak yorumlanmamalıdır. Sunulan tüm tablo ve grafikler HSBC Portföy ün kendisine ait ya da kendisinin ulaşımının olduğu kaynaklardan kurumumuzca hazırlanmış tablolardan alınmıştır. Bu dokümanda yer alan rakamlar geçmiş performansla ya da modellenmiş geçmiş performansla ilişkili olabilir. Geçmiş performans gelecek performansın güvenilir bir göstergesi değildir. Sermaye piyasası araçlarının değerleri ve getirileri yükselebileceği gibi düşebilir ve yatırımcısına yatırdığı tutarın altında bir değerde de geri dönüşü olabilir. Bu dokümanın tamamen veya kısmen çoğaltılamaz ya da içeriği HSBC Portföy ün önceden izni olmaksızın ifşa edilemez. Bu doküman, dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olan herhangi bir ülkedeki herhangi bir kişi veya kuruma dağıtılmak ya da bunlar tarafından kullanılmak amacıyla oluşturulmamıştır. Bu dokümanda atıfta bulunulan ürünler, yatırımlar ve işlemlerle ilgili bağımsız bir değerlendirmede bulunmak ya da araştırma yapmak tamamen okuyucunun sorumluluğundadır. Yatırımcılar, yatırım kararlarını kendi bağımsız değerlendirmelerine dayalı olarak vermelidirler. HSBC hiç bir müşterisine yasal, vergi ya da yatırım tercihi anlamında tavsiye vermemektedir. HSBC Portföy ya da herhangi bir çalışanı ya da yöneticisi kasıtlı durumlar hariç olmak üzere bu Dokümanda yer alan bilgilerden kaynaklanacak herhangi bir zarar ya da kayıptan sorumlu tutulamazlar. HSBC Portföy Yönetimi A.Ş tarafından yayımlanmıştır. HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. Sermaye Piyasası Kurumu (SPK)'nun denetim ve gözetimi altındadır. 10/05/2016 Günlük Yatırım Bülteni 5