Fed tutanakları bu akşam

Transkript

1 17 Ağustos 2016 İbrahim Aksoy HSBC Portföy Y. A.Ş. Fed tutanakları bu akşam Fed yetkilileri Dudley ve Lochart piyasaları bu yıl içinde en az bir faiz artışı yapılabileceği konusunda uyarırken Fed funds vadeli kontratları Aralık ayına kadar bir faiz artışı yapılma ihtimalini %51 olarak fiyatlıyor. Gelişmekte olan hisse senedi piyasaları dün genel olarak olumsuz bir seyir izlerken, Türkiye piyasası son haftalardaki yükselişler sonrasında yerel para birimi olarak en zayıf performans gösteren hisse senedi piyasalarından birisiydi. ABD de bu akşam 21:00 de Fed FOMC nin 27 Temmuz da gerçekleştirdiği toplantıya dair tutanaklar açıklanacak. Dolar kurunda günlük hareketli ortalama olması açısından önemli bir destek seviyesi. Makro Ekonomik Gelişmeler ABD de bu akşam 21:00 de Fed FOMC nin 27 Temmuz da gerçekleştirdiği toplantıya dair tutanaklar açıklanacak. New York Fed Başkanı ve FOMC Üyesi William Dudley dün yaptığı açıklamada piyasaların görünüm konusunda aşırı rahat olduğunu fakat borçlanma maliyetlerinin Eylül kadar erken bir toplantı tarihinde artırılabileceğini söyledi. FOMC de bu yıl oy hakkı bulunmayan Atlanta Fed Başkanı Lochart ise ekonominin bu sene içinde bir faiz artışı yapılabilecek kadar hızlanacağı konusunda güven duyduğunu ifade etti. Fed yetkilileri piyasaları bu yıl içinde en az bir faiz artışı yapılabileceği konusunda uyarırken Fed funds vadeli kontratları Aralık ayına kadar bir faiz artışı yapılma ihtimalini %51 olarak fiyatlıyor. Fed in bu akşam açıklayacağı tutanaklar dün 94.5 seviyesine kadar gerileyen dolar endeksinin (DXY) kısa vadeli seyri açısından önemli olacak. ABD de Temmuz enflasyonu beklentilerden zayıf gelirken verinin açıklanmasından sonra 1.13 ün üzerine çıkan EurUsd paritesi yeniden 1.13 seviyesinin altına indi. Aylık TÜFE enflasyonu piyasa beklentisine paralel olarak %0.0 olarak açıklandı. Diğer yandan, gıda ve enerjiyi dışarda bırakan aylık çekirdek fiyatlar ise %0.2 seviyesindeki beklentinin altında %0.1 arttı. Yıllık çekirdek enflasyon böylece %2.3 ten %2.2 ye geriledi. Diğer yandan, ABD de sanayi üretimi 2014 ten bu yana en yüksek artışını kaydetti. Son haftalarda ABD de ekonomik veriler genel olarak zayıf açıklanırken, dün açıklanan verilere göre sanayi üretimi Temmuz da bir önceki aya göre %0.3 seviyesindeki beklentinin üzerinde %0.7 arttı. Fakat bu artışın bir kısmının Haziran rakamının %0.6 dan %0.4 e revize edilmesinden kaynaklandığını belirtelim. Yine de kuvvetli bir rakam ve verinin detayları sanayi üretiminde artışın geniş tabanlı olduğuna işaret ediyor. ABD de ekonomik verilerin toplamda Fed konusunda kaygı yaratacak bir hızda olmadığını belirtelim. İngiltere de yıllık enflasyon Temmuz da Haziran daki %0.5 ten %%0.6 ya yükselirken, enflasyonun beklentilerin üzerinde açıklanmasıyla sterlinin dolar karşısında dün gün içinde gösterdiği değer kazancı hızlandı. Piyasa beklentisi İngiltere de yıllık enflasyonun %0.5 seviyesinde açıklanması yönündeydi. Türkiye de Hazine dün 11 Şubat 2026 vadeli sabit kuponlu tahvilin yeniden ihracını gerçekleştirdi. ROT satışında kağıda ilgi zayıf kalırken ihalede ortalama denilebilecek bir talep vardı. Hazine gerçekleştirdiği ihraçla toplam 1 milyar 860 milyon lira net borçlanma gerçekleştirirken, ihalede ortalama bileşik faiz %9.72 olarak gerçekleşti. Kuruluş, 23 Ağustos ta 17 Şubat 2021 vadeli sabit kuponlu tahvili yeniden ihraç ederek bu ayki iç borçlanma programını tamamlayacak. Günün veri açıklamaları: Tarih Saat Ülke Veri Dönem Bekl. Önceki 17 Ağustos Çarşamba 11:30 İngiltere İşsizlik oranı / ortalama haftalık ücretler Haz %4.9 - %2.4 %4.9 - %2.3 Finansal Piyasalarda Öne Çıkanlar Global Piyasalar 21:00 ABD Fed toplantı tutanakları G - Geçici, F - Nihai, a.d. - aylık değişim, ç.d. - çeyreklik değişim, y.d. - yıllık değişim, m.a. - mevsimsellikten arındırılmış Avrupa borsaları dün Euro nun değer kazanmasından olumsuz etkilenirken, Fed yetkilerinden gelen şahince açıklamalar ABD borsa endekslerinde düşüşe neden oldu. EuroStoxx50 endeksi dün %1.00 düşerken, S&P500 endeksi günü %0.55 düşerek günü 2178 puanda bitirdi. ABD 10-yıllık tahvil faizi Fed yetkililerinin açıklamaları sonrasında yükselirken, günü 2 baz puan artışla %1.57 de tamamladı. Dolar, Fed in bu yıl faiz artıramayabileceği beklentileriyle küresel olarak zayıflarken Fed yetkililerinin açıklamaları sonrasında kısmen toparlandı. Dün %0.9 düşerek günü 94.8 seviyesinde tamamlayan dolar endeksi bu sabah 95.0 e yükselmiş durumda. EurUsd paritesi ABD de enflasyon verisi sonrasında e kadar yükselirken, günü %0.8 artışla seviyesinde tamamladı. Parite bu sabah civarında. Dün dolardaki küresel

2 zayıflık ve İngiltere enflasyon verisinin etkisiyle %1.3 yükselerek günü da tamamlayan GbpUsd nin bu sabah yatay bir seyir izlediğini belirtelim. %0.5 yükselerek günü 1346 dolarda tamamlayan altın fiyatı Fed yetkililerinin açıklamaları sonrasında bu sabah 1344 dolara düşmüş durumda. Asya hisse senedi piyasaları bu sabah karışık bir görünüm sergilerken, Nikkei 225 endeksi yenin bugün değer kaybetmesiyle %0.82 yükseliyor. S&P 500 vadeli endeks kontratları bu sabah %0.1 civarında artıda. Yurtiçi Piyasalar Gelişmekte olan hisse senedi piyasaları dün genel olarak olumsuz bir seyir izlerken, Türkiye piyasası son haftalardaki yükselişler sonrasında yerel para birimi olarak en zayıf performans gösteren hisse senedi piyasalarından birisiydi. BİST 100 endeksi günü %0.98 düşerek puanda tamamladı. Bankacılık endeksi %1.4 geriledi. BİST 100 endeksinin Avrupa borsalarındaki negatif havadan ve son haftalardaki yükselişle gelinen seviyelerden olumsuz etkilendiği söylenebilir. 10-yıllık tahvil faizi dün 1 baz puan düşerek günü %9.63 te tamamladı. 10-yıllık tahvil ihracında ROT satışına talebin zayıf gelmesiyle %9.69 a kadar yükselen tahvil faizi ihale sonrası geriledi. Dün gelişmekte olan piyasa para birimleri dolar karşısında genel olarak olumlu bir seyir izlerken, UsdTry günü %0.4 düşerek seviyesinde tamamladı. Lira, yarım dolar ve yarım Euro dan oluşan döviz sepeti karşısında ise %0.1 değer kaybetti. Dolar kuru dün gün içinde e kadar gerilerken, Fed yetkililerinin açıklamaları sonrasında dolar gelişmekte olan piyasa para birimleri karşısında genel olarak değer kazanıyor. Dolar kurunda günlük hareketli ortalama olması açısından önemli bir destek seviyesi lü seviyeler 15 Temmuz darbe girişimi sonrasında yurtiçi yerleşiklerin yükselişte döviz satmaya başladığı seviyeler. Bu nedenle bu seviyelerden yurtiçi yerleşiklerin sattıkları dövizlerin bir kısmını geri aldığı görülebilir. Son değer kazançları sonrasında Türkiye piyasalarında, kesinlikle Fed tutanaklarına da bağlı olarak, kar realizasyonları görülebilme ihtimalinin hafife alınmaması gerekiyor. Son olarak UsdTry nin bu sabah civarında seyrettiğini belirtelim. 17/08/2016 Günlük Yatırım Bülteni 2

3 Piyasa Göstergeleri Günlük 1-Aylik 3-Aylik 1-Yıllık YBB 52-H 52-H Bekl. Kapanış Değişim Değişim Değişim Değişim Değişim Yüksek Düşük F/K Hisse Senedi Piyasaları (% ) (% ) (% ) (% ) (% ) (X) Dünya MSCI AC World Index (USD) ABD US Dow Jones Industrial Average 18, ,668 15, US S&P 500 Index 2, ,194 1, US NASDAQ Composite Index 5, ,271 4, Avrupa Bölgesi MSCI AC Europe (USD) Euro STOXX 50 Index 3, ,537 2, UK FTSE 100 Index 6, ,955 5, Germany DAX Index 10, ,431 8, France CAC-40 Index 4, ,026 3, Spain IBEX 35 Index 8, ,023 7, Asya Pasifik Japan Nikkei-225 Stock Average 16, ,669 14, Shanghai Stock Exchange Composite Index 3, ,197 2, Korea KOSPI Index 2, ,065 1, India SENSEX 30 Index 28, ,290 22, Latin Amerika Argentina Merval Index 15, ,143 8, Brazil Bovespa Index 58, ,324 37, Gelişmekte Olan Avrupa ve Kuzey Afrika Russia MICEX Index 1, ,994 1, South Africa JSE Index 52, ,761 45, Turkey ISE 100 Index 77, ,931 68, Gün 1-Ay 3-Ay 1-Yıl Yıl 52-H 52-H Döviz Piyasaları (USD'ye karşı) Kapanış önce önce önce önce sonu Yüksek Düşük Gelişmiş Ekonomiler EUR GBP CHF CAD JPY Asya CNY INR KRW 1, , , , , , , , Latina Amerika BRL COP 2, , , , , , , , MXN Gelişmekte Olan Avrupa ve Kuzey Afrika RUB ZAR TRY /08/2016 Günlük Yatırım Bülteni 3

4 Piyasa Göstergeleri (2) 1-Gün 1-Ay 3-Ay 1-Yıl Yıl Bono Piyasaları Kapanış önce önce önce önce sonu Turkiye bono piyasasi (%) 3-Ay #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A #N/A N/A Yil Yil Yil Yil Gelişmiş ülke faizleri - 10 yıl (%) ABD Japonya Büyük Britanya Almanya Fransa Italya İspanya Günlük 1-Aylik 3-Aylik 1-Yıllık YBB 52-H 52-H Emtia Piyasaları Kapanış Değişim Değişim Değişim Değişim Değişim Yüksek Düşük (% ) (% ) (% ) (% ) (% ) Altın 1, ,375 1,046 Gümüş Brent Petrol ABD Tipi Ham Petrol R/J CRB Endeksi LME Bakır 4, ,441 4,318 17/08/2016 Günlük Yatırım Bülteni 4

5 Bu doküman HSBC Portföy Yönetimi A.Ş (HSBC Portföy) Araştırma Birimi tarafından sadece Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir ve günlük olarak meydana gelen haber ve olaylar hakkında görüş ve analizler içermektedir. Bu dokümanda yer alan konular ilgili düzenleyici kurumların belirlediği kurallar çerçevesinde hazırlanmış olup sermaye piyasası araçları, bunları ihraç eden ortaklık ve kuruluşlar ile piyasa eğilimleri hakkında yönlendirici nitelikte olmayan genel yatırım tavsiyesi ile finansal bilgi sunulması niteliğinde bilgiler içermektedir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. HSBC Portföy bu dokümanda yer alan sermaye piyasası araçlarını kendi adına ve hesabına ticari amaçla alım/satımını yapabilir; son 36 ay içerisinde satın almayı taahhüt etmiş olabilir; veya yöneticiler ile çalışanlarla birlikte alış ya da satış yönünde bir pozisyon almış bulunabilir. Raporda yer alan sermaye piyasası araçlarının tamamı veya bir kısmının alış/satışından HSBC Portföy komisyon veya masraf tahsil edebilir. HSBC Portföy bu dokümanı, güvenilir olduğunu düşündüğü fakat bağımsız olarak doğrulanmamış kaynaklardan alınan bilgilere dayandırmaktadır. Bu bilgilerin doğruluk ve/veya bütünlüğü konusunda HSBC Portföy sorumluluk almamaktadır. Burada yer alan bilgiler dokümanın yayımlandığı an itibarıyla görüşleri içermekte olup herhangi bir uyarı yapılmaksızın her an değişebilir. Sunulan göstergesel alım/satım bilgilerinin gerçekte HSBC Portföy ün alım/satım yaptığı/yapabileceği alım/satım bilgileri olarak yorumlanmamalıdır. Sunulan tüm tablo ve grafikler HSBC Portföy ün kendisine ait ya da kendisinin ulaşımının olduğu kaynaklardan kurumumuzca hazırlanmış tablolardan alınmıştır. Bu dokümanda yer alan rakamlar geçmiş performansla ya da modellenmiş geçmiş performansla ilişkili olabilir. Geçmiş performans gelecek performansın güvenilir bir göstergesi değildir. Sermaye piyasası araçlarının değerleri ve getirileri yükselebileceği gibi düşebilir ve yatırımcısına yatırdığı tutarın altında bir değerde de geri dönüşü olabilir. Bu dokümanın tamamen veya kısmen çoğaltılamaz ya da içeriği HSBC Portföy ün önceden izni olmaksızın ifşa edilemez. Bu doküman, dağıtımının hukuka ve ilgili mevzuata aykırı olan herhangi bir ülkedeki herhangi bir kişi veya kuruma dağıtılmak ya da bunlar tarafından kullanılmak amacıyla oluşturulmamıştır. Bu dokümanda atıfta bulunulan ürünler, yatırımlar ve işlemlerle ilgili bağımsız bir değerlendirmede bulunmak ya da araştırma yapmak tamamen okuyucunun sorumluluğundadır. Yatırımcılar, yatırım kararlarını kendi bağımsız değerlendirmelerine dayalı olarak vermelidirler. HSBC hiç bir müşterisine yasal, vergi ya da yatırım tercihi anlamında tavsiye vermemektedir. HSBC Portföy ya da herhangi bir çalışanı ya da yöneticisi kasıtlı durumlar hariç olmak üzere bu Dokümanda yer alan bilgilerden kaynaklanacak herhangi bir zarar ya da kayıptan sorumlu tutulamazlar. HSBC Portföy Yönetimi A.Ş tarafından yayımlanmıştır. HSBC Portföy Yönetimi A.Ş. Sermaye Piyasası Kurumu (SPK)'nun denetim ve gözetimi altındadır. 17/08/2016 Günlük Yatırım Bülteni 5