25 Mayıs - 29 Mayıs 2015

Transkript

1 Önümüzdeki Hafta Neleri Takip Edeceğiz? Pazartesi; *Tatil ABD Anma Günü *Tatil İngiltere *02:50 Japonya Ticaret Dengesi, İhracat ve İtlahat Hacmi Salı; *01:45 Yeni Zelanda Ticaret Dengesi, İhracat ve İthalat Hacmi *15:30 ABD Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri, *16:45 ABD Hizmet PMI Endeksi, *17:00 ABD Tüketici Güven Endeksi, Birinci El Konut Satışları Çarşamba; *Tüm Gün G7 Zirvesi *02:50 Japonya Japonya Merkez Bankası PPK Tutanakları *04:30 Avustralya Biten Konut Sayısı *09:00 Almanya GFK Tüketici Güven Endeksi *13:00 Avrupa ECB Finansal İstikrar Raporu *17:00 Kanada Merkez Bankası Toplantısı ve Faiz Kararı Perşembe; *Tüm Gün G7 Zirvesi *02:50 Japonya Perakende Satışlar *04:30 Avustralya Özel Yeni Sermaye Giderleri *11:30 İngiltere Ekonomik Büyüme (GSYİH) *12:00 Avrupa Tüketici Güveni, Sanayi Güven Endeksi *15:30 ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları *17:00 ABD Beklemedeki Konut Satışları Cuma; *Tüm Gün G7 Zirvesi *01:45 Yeni Zelanda İnşaat Sözleşmeleri *02:30 Japonya Hane Halkı Harcamaları, Ulusal Çekirdek TÜFE, Tokyo Çekirdek TÜFE, İşsizlik Oranı, Sanayi Üretimi *04:30 Avustralya Yeni Konut Satışları, Özel Sektör Kredisi *08:00 Japonya Konut Siparişleri *09:00 Almanya Perakende Satışlar *10:00 Türkiye Ticaret Açığı *15:30 ABD Ekonomik Büyüme (GSYİH) *15:30 Kanada Ekonomik Büyüme (GSYİH) *17:00 ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi, Michigan Üniversitesi 12 aylık ve 5 yıllık TÜFE Beklentileri

2 EURUSD Geçtiğimiz hafta kademeli geri çekilen EURUSD paritesi, açılışını direncinde gerçekleştirdi. Almanya'dan ZEW endeksinin beklentinin altında kalmasıyla başlayan geri çekilme, Avrupa Merkez Bankası'ndan gelen "yaz aylarındaki oluşabilecek likitide sıkıntısından dolayı Mayıs ve Haziran ayında varlık alımı yapmayı planlıyoruz" açıklaması düşüşü hızlandırdı. Çarşamba günü FOMC toplantı tutanakları açıklandı. Haftanın son işlem günü ABD den beklenti üzerinde gelen enflasyon rakamları sonrası kapanış seviyesinin altında oldu. FOMC toplantı tutanaklarından ne çıktığını ve onun öncesinde FOMC toplantısının hemen ardından FED'in resmi sitesinden yayınlanan yazılı bildiri hakkındaki raporumuza aşağıda linkini vereceğimiz bültende "FED, Haziran ve Sonrası İçin Net Tarih Vermiyor!" başlığı altında ulaşabilirsiniz. haziran-ve-sonrasi-icin-net-tarih-vermiyor/ Teknik olarak baktığımızda; direncinin testi sonrası hafta boyunca sert şekilde düşen parite, ve seviyelerinden geçen iki trend çizgisi kırdı. Hızlı geri çekilmeyle beraber 13 Nisan tarihinde başlayan alımların %50'si geri verildi. Bu noktada seviyesi kısa vadede önemli. Fibonacci Expansion ile baktığımızda da bölgesinin, kırılmanın devamlılığı adına kısa vadede son derece kritik olabileceğini tahmin ediyoruz. Bu hafta bu seviye kırılırsa ve desteklerine doğru sert geri çekilme olabilir. Daha geride de desteği bulunmakta ile bölgesinden tepki alımlarıyla kurtulması halinde ise izleyeceğimiz ilk direnç seviyesi olacak. Daha yukarıda da ve kritik dirençleri bulunmakta.

3 ALTIN ALTIN ın, haftayı verilere endeksli olarak aşağı yönlü bir seyirle kapattığını görmekteyiz. Özellikle salı günü ABD'den açıklanan Konut Başlangıçları verisinin nisanda yıllık bazda 1.14 milyon olarak açıklanması ve bu rakamın kasım 2007'den bu yana en yüksek seviye olması ALTIN'da düşüşlere neden oldu. Çarşamba günü ise FOMC toplantı tutanaklardan çıkan bilgilere baktığımızda, yetkililerin genelinin 2006'dan bu yana yapılacak ilk faiz için verilerin yeterli güçte olmadığını belirttiklerini ve haziran ayındaki toplantıda muhtemelen faiz artışına gidilmeyeceğine dair bir algı yarattıklarını gördük. FED in faiz artışı için takip ettiği en önemli verilerden olan Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi nin (TÜFE) %1.8 seviyesinde artış göstermesi sonrası ise düşüş devam etti. Teknik olarak baktığımızda; 5. denemesinde 1222 ana direncini geçen ALTIN, 1233 direncine takılarak geri çekildi. Haftayı da alçalan kanalın içerisinde kapattı (FİBO %50) düzeltme seviyesi de iki kere destek görevi gördü. 100 günlük hareketli ortalama ise üç kere direnç görevi gördü. Takip edeceğimiz diğer destekler 1205 ve 1196 seviyelerinde bulunuyor. Daha aşağıda bulunan 1184 ana destek seviyesi altı kapanışlarda ise satış baskısı artabilir. Destekler; Dirençler;

4 USDTRY seviyesinin hemen altında yatay bir seyir izleyerek haftaya başlayan USDTRY kuru, 19 Mayıs Salı günü ABD de İnşaat İzinleri verisinin 2008 den bu yana en fazla artışı göstermesiyle seviyesine yükseldi. 20 Mayıs Çarşamba günü TCMB nin açıkladığı faiz kararlarının sabit tutulması, TL nin değer kazanmasını sağladı ve USDTRY kuru haftanın en düşük seviyesi olan seviyesine geriledi. Aynı gün açıklanan FED Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanaklarında faiz artışı için istihdam ve enflasyon verilerinin dikkatle takip edileceği belirtildi. Bu doğrultuda, 21 Mayıs Perşembe günü olumlu açıklanan 4 haftalık ortalama işsizlik başvuruları verisi ile kurda yükseliş başladı. Diğer bir etmen olan enflasyon verisi ise haftanın son günü açıklandı. ABD Çekirdek TÜFE verisi Haziran 2014 yılından bu yana en yüksek seviyesine yükseldi. Teknik olarak baktığımızda; Dolar kurundaki geri çekilme sonrası ana desteği üzerinde tutunma sağlandı. Bu seviye üzeri kapanışlar devam ettiği sürece dolar lehine işlemler tekrardan gerçekleşebilir. Daha yukarıda bulunan ana direnç seviyemiz üzeri fiyatlamada ise yukarı yönlü seyir hız kazanabilir. 14 günlük RSI göstergesi de, aşırı satım bölgesinin en üst kesiminden (30) yönünü yukarı çevirmiş durumda bulunuyor. Destekler; Dirençler;

5 USDJPY Japon verileri geçen yıl oluşan resesyondan toparlanma sürecine doğru işretler veriyor. Üretim verilerinde henüz istenilen rakamlara ulaşılamazken, enflasyon rakamları bunun aksini gösterdi. Japonya Merkez Bankası nın politikayı değiştirmemesinin ardından konuşan Kuroda, şu an ek parasal teşvike ihtiyaç olmadığını düşündüğünü ve ekonominin istikrarlı bir şekilde toparlandığını belirtti. Fiyatlarda gelişme beklendiğini sözlerine ekleyen Kuroda, artan stokların ekonomi için büyük bir negatif etki yaratmayacağını söyledi. Enflasyonun şuanda BOJ hedefinin onda biri seviyesinde seyrettiği Yen ise merkez bankasının ekonomiyi canlandırmak için rekor seviyede tahvil alımı gerçekleştirmesi ile geçtiğimiz iki yılda zayıfladı. USDJPY paritesi, 75 saatlik üssel hareketli ortalama üzerinde tutunmaya devam ediyor. Bu seviye üzerinde tutundukça, alımların devamı gelebilir. Haftayı seviyesinde kapatan parite için, yükselişlerin devam edebilmesi adına grafikten de gördüğünüz Fibonacci Expansion %38.2 seviyesinin kritik olduğunu düşünmekteyiz. İşlemlerin aşırı alım bölgesinde olması sebebiyle şuan yukarı yönlü hareketin sınırlı kalabileceğini düşünüyoruz. Ancak seviyesinin geçilmesi halinde direnci için güç bulabilir. Daha yukarıda da direncini takip edebiliriz. Geri çekilme halinde ise kritik desteği önemli. 75 saatlik ortalamanın kırılması halinde de Japon Yeni lehine hareket hızlanabilir. 19 Mart taihinden bu yana seviyeleri arasında yatay hareket eden paritede işlemlerin 'un üzerini görmesi, orta vade için yeni trend oluşumuna işaret edebilir.

6 BRENT Hafta boyu petrol tarafında yaşanılan önemli gelişmelere baktığımızda, OPEC in Haziran ayında Viyana da yapacağı toplantıda pazar payını korumaya yönelik sinyaller vermesi bekleniyor. Diğer yandan, Pazartesi günü Irak ve Yemen de çatışmalar devam ettiğini izledik. Irak ın batısında bulunan Ramadi kenti ele geçirilerek, Irak hükümetine karşı zafer elde edildi. Suudi Arabistan önderliğindeki Arap koalisyonu ise tekrar hava saldırısına başlayarak Aden kentini bombaladı. Bu olayların ardından Brent güne yükselerek başlamıştı. ABD tarafında ise toplam ham petrol stokları varil beklenirken, bin varil olarak açıklandı. Petrol stokları değişiminin ise 1826 milyon varil artması beklenirken, 2674 milyon varil azalış gösterdi. Stok değişimi azalış gösterirken, petrol stokları hala yüksek seviyelerde bulunuyor. Diğer yandan, Perşembe günü ABD nin Kaliforniya eyaletinde petrol sızıntısı yaşandığı haberlerini takip ettik. 21 bin varil petrolün okyanusa sızdığı söyleniyor. Teknik olarak baktığımızda; BRENT te işlemler yükselen kanal içerisinde, ve ana seviyelerimiz arasında devam ediyor. Bu seviyeler hangi yönde geçilirse o yönde işlemler hız kazanabilir seviyesi altında 50 günlük hareketli ortalama ve kanal desteği takip edilebilir seviyesi üzerinde ise ana direnç olarak izlenebilir. 14 günlük CCI göstergesinin de aşırı alım ve aşırı satım bölgesi arasında seyrettiğini belirtelim. Destekler; Dirençler;