11 Ağustos 2017 Cuma. Küresel %2,5 piyasalarda riskten kaçış sürüyor.

Transkript

1 Küresel %2,5 piyasalarda riskten kaçış sürüyor. Kapanış Değ% BIST ,84% K.Kore-ABD arasındaki gerilimin artarak devam etmesiyle güvenli BIST ,89% liman algısının devreye girdiğini görüyoruz. Altının onsu bu sabah BIST-Sınai ,04% dolar seviyesini görürken, ABD 10 yıllıkları 2,19 seviyesine BIST-Tüm ,82% BIST Hacim-Tüm (mn TL) ,65% kadar gerilemiş durumda. Hisse senedi piyasalarında ise dün sert satışlar yaşandı ve BIST100 endeksi küresel piyasalardaki satış dalgasına paralel olarak günü %0,84 kayıpla seviyesinden tamamladı. Dün Wall Street te yaşanan sert satışların ardından (S&P -%1,45, DJI -%0,93) bu sabah vadelilerde %0,07 ile kayıplar sürüyor. Japon piyasalarının kapalı olduğu günde Shanghai endeksi %1,56 değer kaybediyor. Gelişen ülke kurlarında da riskten kaçışın ön plana çıkmasıyla dolar karşısında kayıplar sürüyor. Dün 3,5415 den günü tamamlayan USDTRY de işlemler an itibariyle 3,5460 den geçmekte. Saat 10:00 da Haziran ayı cari işlemler dengesini alacağız. Mayıs ayında 5,2 milyar dolar, Haziran 2016 da ise 4,96 milyar dolar açık veren cari işlemler dengesinin Haziran 2017 de 4,1 milyar dolar açık vermesi bekleniyor. Bugün gözler ABD TÜFE verisinde olacak Son dönemde istihdam piyasasının gücünü korumasına rağmen enflasyon tarafından görülen yavaşlama ve ücretlerin halen istenilen düzeyde olmayışı Fed in sıkılaştırma konusunda elini zorlaştırıyor. Bu sebeple enflasyon verileri ABD de önemle takip ediliyor. Dün açıklanan rakamlara göre ABD de Temmuz ayında üretici fiyatları aylık bazda %0,1 artış beklentisinin aksine %0,1 azalırken, yıllık ÜFE %2 den %1,9 a geriledi. Çekirdek ÜFE de aylık bazda %0,1 azalırken, yıllık çekirdek ÜFE %1,9 dan %1,8 e indi. Bugün saat 15:30 da TÜFE rakamını alacağız. Haziran ayında değişim göstermeyen tüketici fiyatlarının Temmuz ayında aylık bazda %0,2 artış göstermesi, yıllık TÜFE nin %1,6 dan %1,8 e çıkması bekleniyor. Çekirdek TÜFE de ise yıllık %1,7 düzeyinde BIST 100 Yabancı Payı 66,00% 65,50% 65,00% TCMB Faizi (%) Dün Önceki Ağırlıklı Ort. Fonlama 11,97 11,98 10 Yıllık Tahvil Faizi (%) Son Önceki ABD 2,20 2,25 Almanya 0,41 0,43 İspanya 1,45 1,43 İtalya 2,05 2,02 BIST - Çarpanlar (XU100) Dün Önceki F/K 11,81 12,12 PD/DD 1,48 1,50 VIOP-Yakın Vade Uzlaşma Değ% BIST ,300-1,02 Dolar/TL 3,5514-0,31 Dün Önceki Dolar/TL 3,5415 3,5390 Euro/TL 4,1734 4,1628 Sepet Kur 3,8575 3,8509 En Çok Artan (Tüm) Kapanış Değ% BFREN 222,10 19,99 MIPAZ 1,78 12,66 YYAPI 1,64 10,81 KLGYO 5,00 8,93 VESTL 7,19 6,99 En Çok Düşen (Tüm) Kapanış Değ% KNFRT 15,82-10,27 ALKA 5,35-9,93 EGGUB 27,64-9,61 ADEL 20,50-8,65 SAMAT 1,18-7,81 En Hacimliler (Tüm) Kapanış mn TL KOZAA 6, THYAO 8, GARAN 10, KLGYO 5, ASELS 26,66 220

2 KAP Haberleri 11 Ağustos 2017 Cuma Kardemir (KRDMA, KRDMB, KRDMD, Pozitif) mevcut 2,4 milyon ton/yıl kapasiteden 3,5 milyon ton/yıl kapasiteye ulaşmak için 4 no'lu yeni bir Sürekli Döküm Makinesi kurulması kararı aldı ton/yıl kapasite ile kurulacak olan yeni Sürekli Döküm Makinesi için ihale hazırlıkları devam etmekte olup, Kasım 2017 sonuna kadar yüklenici firmanın belirlenmesi hedefleniyor. 16 ayda tamamlanması planlanan yatırımla birlikte şirketin döküm kapasitesi 2019 yılında 3,5 milyon ton seviyesine ulaşacak. Şirket ayrıca 2017 yılsonu FAVÖK marjı hedefini %14-16 bandından %16-18 bandına çekti. Alkim Kağıt (ALKA, Nötr) Devlet Malzeme Ofisinin Top 1. Hamur 80gr/m2 A4 Fotokopi Kağıdı ihalesinin Topunun şirkete ihale edildiğini açıkladı. İhale tutarı 5 milyon TL olmakla birlikte yıllıklandırılmış cirosunun %2,5 ine denk gelmektedir. Basında Şirket ve Sektör Haberleri Akfen/Akın: Bundan sonraki yatırımların konvansiyonel olmaması gerektiğini düşünüyorum. Bu yıl Akfen Yenilenebilir Enerji, TAV Havalimanları ve Mersin Uluslararası Limanı'ndaki paylarından 4 farklı yabancı şirkete 1.2 milyar dolarlık satış yapan Akfen Holding'in Yönetim Kurulu Başkanı Hamdi Akın, Akfen'i bir 'varlık evi' olarak konumladıklarını, son hisse devrinden elde edecekleri gelirin bir kısmını 'venture - angel' (girişim sermayesi- melek yatırımcı) arası noktada yeni yatırımlar için değerlendireceklerini söyledi. Akın, "Melek yatırımcı 1 milyon dolarsa biz 10 milyon dolarlık yatırım yapacağız. Bundan sonraki yatırımların konvansiyonel olmaması gerektiğini düşünüyorum. Dünya artık bizim için olan bir dünya değil. Bu Elon Musk'ların, Apple'ların Google'ların dünyası. Onlar geliyorlar" dedi. 2Ç17 Sonuçlarının Değerlendirilmesi Petkim (PETKM, Nötr) 2Ç17 de 318 milyon TL olan piyasa beklentilerinin ve 315 milyon TL olan bizim beklentimizin bir miktar altında 303 milyon TL net kar elde etti. Satış gelirleri bizim ve piyasa beklentileri üzerinde 1,8 milyar TL olarak gerçekleşirken, FAVÖK rakamı 440 milyon TL ile beklentileri aştı. (Piyasa beklentisi 404 mn TL, kurum beklentisi: 373 milyon TL) Türk Hava Yolları (THYAO, Pozitif) 2Ç17 de 514 milyon TL olan piyasa zarar beklentilerinin altında 194 milyon TL zarar elde etti. Şirket 2Ç16 da 656 milyon TL, 1Ç17 de 1,4 milyar TL zarar yazmıştı. FAVÖK rakamını yıllık bazda %520 oranında artıran şirketin FAVÖK marjı geçen senenin aynı dönemine göre 12 puanlık artışla, bir önceki çeyreğe göre 13,2 puan artışla %15,2 ye yükseldi. Net zararın azalmasının yanı sıra operasyonel karlılıkta yaşanan artışın hisse üzerinde pozitif etki yaratmasını bekliyoruz. Migros (MGROS, Sınırlı Negatif) 2Ç17 de 90 milyon TL zarar beklentisinin üzerinde 118 milyon TL zarar elde etti. Şirket geçen senenin aynı dönemine 36 milyon TL zarar elde ederken, ilk çeyrekte 907 milyon TL net kar elde etmişti. Geçen senenin aynı dönemine göre artan zararda 135 milyon TL ye çıkan net finansman gideri etkili oldu. Şirket yılsonu ciro artış beklentisinde yukarı yönlü revizyona gitti yılında %35 in üzerinde satış büyümesi (önceki %30-35) beklenirken, FAVÖK marjı hedefi %5-5,5 te sabit tutuldu. Ulusoy Elektrik (ULUSE, Pozitif) 2Ç17 de %241 lik yıllık artışla net karını 21,5 milyon TL ye çıkarmış durumda. Net kardaki hızlı artışın artan operasyonel karlılıktan sağlanmış olması da pozitif. Şirketin FAVÖK ü 2Ç17 de %238 lik artışla 8,4 mn TL den 28,3 milyon TL ye çıkarken FAVÖK marjı %16,65 den %28,46 ya yükselmiştir.

3 Emlak Konut yetkilileri 2Ç17 finansal sonuçlarını değerlendirmek üzere dün bir telekonferans düzenlediler. Telekonferanstan çıkan önemli başlıklar aşağıda yer almaktadır. Emlak Konut 2Ç17 de 210 milyon TL olan piyasa beklentisinin üzerinde 306 milyon TL net kar açıkladı. Net kar rakamı yıllık bazda %33, çeyreklik bazda %4,2 lik azalışa işaret ederken, net kar marjı geçen senenin aynı dönemine göre 17,6 puan, geçen çeyreğe göre 19,1 puanlık artışla %57,4 e yükseldi. Şirketin satış gelirleri 572 milyon TL olan piyasa beklentisinin altında kalırken, FAVÖK rakamı 300 milyon TL ile beklentiler paralelinde gerçekleşti. Şirketin FAVÖK marjı ise 2Ç17 de %55,7 ye yükseldi. (1Ç17: %48, 2Ç16: %36,3) Şirket 2017 yılında toplam 7 arsanın gelir paylaşımına göre ihalesini gerçekleştirmiş ve bu ihaleler sonucunda çarpan 2,2 olarak gerçekleşmiştir. Brüt satış ve toplam satış değerleri beklentilerin üzerinde Yılın ilk yarısında adet bağımsız bölümün satışı gerçekleşerek adet hedefinin altında kalmıştır. Brüt m 2 satışı 617 bin m 2 (hedef 519 bin m 2 ), toplam satış değeri ise 3,9 milyar TL (hedef 3,28 milyar TL) ile beklentilerin üzerinde gerçekleşmiştir. Yılsonu satış ve kar hedefi korunuyor. Şirket yılsonunda bağımsız bölümün satışını hedeflemektedir. Yılsonu kar hedefi ise 1,8 milyar TL düzeyindedir. Şirket yetkilileri 2Ç17 sonuçlarının yılsonu hedeflerine uyumlu olduğunu açıklamışlardır. Yılın ilk yarısında 626 milyon TL net kar elde eden şirket yılın kalanında projelerinden minimum 1,224 milyar TL net kar beklemektedir. Planlanan lansmanların sayesinde ve özellikle Eylül ayında markette yaşanması beklenen canlanma ile yılsonu satış adetlerine ulaşmayı hedeflemektedirler. Temettü politikası devam ediyor Şirket önümüzdeki yıl %40 oranında temettü dağıtma hedefini koruduğunu açıkladı. Özet Gelir Tablosu (bin TL) 2Ç17 2Ç16 % Değ. 1Ç17 1Ç16 % Değ. 1Y17 1Y16 % Değ. Net Satışlar Brüt satış karı Faaliyet Giderleri Finansal Gelir/Gider a.d a.d a.d. Esas Faaliyet Karı FAVÖK Ana Ortaklık Net Kar Oranlar 2Ç17 2Ç16 Fark 1Ç17 1Ç16 Fark 1Y17 1Y16 Fark Brüt Kar Marjı (%) 65,16 39,86 25,3 53,82 86,85-33,0 58,25 44,62 13,6 Esas Faa.Kar Marjı (%) 70,26 38,06 32,2 52,84 123,41-70,6 59,63 46,71 12,9 FAVÖK Marjı (%) 55,69 36,31 19,4 47,98 56,09-8,1 50,98 38,31 12,7 Net Kar Marjı (%) 57,40 39,83 17,6 38,33 137,50-99,2 45,77 49,73-4,0

4 Küresel Piyasalar Endeksler Son Önceki Değ % Gün İçi Yüksek Puan % Gün İçi Düşük Puan % 7 Gün % 30 Gün % DOW IND , , ,93-0,83 2,03 46,47 S&P , , ,47-1,37 0,52 31,94 NASDAQ Comp , , ,17-1,95 0,38 48,87 XETRA DAX , , ,32-1,16-3,40 25,78 CAC , , ,37-0,30-0,49 19,07 FTSE , , ,62-1,13 0,82 9,50 NIKKEI , , ,27-1,50-2,31 21,11 BOVESPA , , ,51 0,32 4,95 30,06 MSCI Emerging M , , ,19-0,74 3,73 5,52 XU , , ,84 0,60 4,48 60, YB % Euro/USD 1,1767 1,1772-0,04 1,1779 0,06 1,1762-0,09-0,86 2,62-17,83 USD/JPY 109,15 109,21-0,05 109,23 0,02 108,91-0,27-0,81-4,21 17,44 Altın 1285, ,70 0, ,30 0, ,30 0,12 1,41 5,85 16,99 ABD Petrol 48,2 48,59-0,80 48,69 0,21 48,10-1,01-1,69 7,02-38,94 Brent Petrol 51,45 51,81-0,69 51,99 0,35 51,36-0,88-0,89 6,81-34,03 Ekonomik Veri Takvimi Beklenti Önceki 11 Ağustos 2017, Cuma 09:00 Almanya TÜFE (Aylık) (Temmuz) 0,40% 0,40% 09:00 Almanya TÜFE (Yıllık) (Temmuz) 1,70% 1,70% 10:00 Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Haziran) -4,1 milyar $ -5,24 milyar $ 15:30 ABD Çekirdek TÜFE (Aylık) (Temmuz) 0,20% 0,10% 15:30 ABD Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Temmuz) 1,70% 1,70% 15:30 ABD TÜFE (Yıllık) (Temmuz) 1,80% 1,60% 15:30 ABD TÜFE (Aylık) (Temmuz) 0,20% 0,00% Japon piyasaları Dağ Günü nedeniyle kapalı olacak.

5 Uyarı: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Anadolubank A.Ş. ve Anadolu Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.