Akfen Yenilenebilir Enerji A.Ş. Sunumu. Mart 2017

Transkript

1 Akfen Yenilenebilir Enerji A.Ş. Sunumu Mart 2017

2 1 Akfen Yenilenebilir Enerji: Genel Görünüm Kurumsal Yapı Coğrafi Dağılım EBRD %100 %5 AKFEN HOLDING A.Ş. (1) (1) %90 %5 AKFEN YENİLENEBİLİR ENERJİ %100 %100 (2) IFC %100 Tekirdağ Sakarya Canakkale Bursa Balıkesir Kütahya Manisa Afyon Izmir Uşak Aydın Denizli Isparta Muğla Konya Rize Artvin Çorum Amasya Çankırı Ordu Trabzon Giresun Tokat Erzurum Sivas Erzincan Yozgat Mersin Kayseri Malatya Kahramanmaraş Gaziantep Elazığ Van #12 (3) HES SPV #15 RES SPV #68 GES SPV Akfen Toptan Satış RES (1.544MW) GES (151MW) HES (416MW) Faaliyette Geliştirme İnşa / İnşaya Hazır Değerlendirme Kapasite Gelişimi Portföy Genel Görünümü Akfen Yenilenebilir Enerji nin 220 MW Faaliyette Kapasitesi ve 2020 Yılına Kadar 633 MW'a Ulaşma Hedefi Bulunmaktadır. (MW) de 633MW 398 MW Operasyonel Kapasite Kümülatif Kurulu Kapasite 0MW 0MW 6MW 6MW 133M W 150MW 142MW 204MW 211MW 220 Faaliyette 178 İhalede en yüksek teklif 90 İnşa /İnşaya Hazır 80 Geliştirilme Değerlendirme Toplam sonrasında HES RES GES 1 Mevcut ortaklık yapısında EBRD ve IFC %5'er paya sahiptir ve Akfen Yenilenebilir Enerji'nin çoğunlukla mekanik olan belirli koşulların yerine getirilme şartı ile EBRD ve IFC'ye ek %11,7'lik ek sermaye talep etme hakkı bulunmaktadır (bunun sonucunda Akfen Holding in Akfen Yenilenebilir Enerji deki payı %66,7 olacaktır). 2 Mese'deki %80 ve Solentegre'deki %90 pay sahipliği hariç 3 3 faal olmayan 3 SPV (Memülü, Akörenbeli ve Rize İpekyolu) ve 3 lisanslı inşaa halide/geliştirilmekte olan (H.H.K. Enerji, Kurtal and Zeki) dahil

3 2 Yüksek Kalitede Operasyonel Portföy ve Geniş Bir Geliştirilecek İş Programına Sahip Çeşitlendirilmiş Yenilenebilir Enerji Platformu 2 8 Tecrübeli ve Girişimci Yönetim Ekibi 1 Akfen Yenilenebilir Enerji'nin, Enerji Piyasası ile Büyümesine İmkan Veren Cazip Enerji Sektörü Dinamikleri Yenilenebilir enerji geliştirme projelerinde lisanslamadan, inşaat ve işletmeye kanıtlanmış tecrübe Maliyet kontrolüne güçlü odaklanma ile yalın ve verimli organizasyon yapısının sürdürülmesi Menzelet & Kılavuzlu HES'ler kanalıyla baz yük üretimi ile toptan satış hacimlerinin genişlemesinin desteklenmesi Son 10 yılda OECD ülkeleri arasında en yüksek enerji talebi artışı Buna rağmen sınırlı kişi başı enerji tüketimi ve güçlü nufüs artışı, enerji talebindeki büyümenin devamını ve enerji üretimi tarafında ek altyapı yatırımlarını desteklemekte 7 Akfen Toptan Satış ile Entegre Pozisyon 2 ABD Doları Cinsinden İstikrarlı Gelirler ile Yenilenebilir Enerji Sektörünün Büyümesini Destekleyen Düzenleyici Rejim 6 Akfen Toptan Satış, Akfen Yenilenebilir Enerji santrallerince gerçekleştirilen üretimin toptan satış piyasasına yönelmesinde dağıtım kanalı görevi görmekte Toptan enerji satış fiyatlarındaki volatiliteye karşı alım garantisinin kullanılmaması durumunda korunma imkanı sağlamakta Operasyonel Varlıklar için Tamamlanmış Proje Finansmanı Süreci ve Geliştirilmekte olan Projeler için Sermaye Taahhüttü Yenilebilir enerjiye destek sağlanması ile doğal gaza olan bağımlılığın azaltılmasına ilişkin ulusal strateji ABD Doları cinsi sabit alım garantisi ile yenilenebilir enerji teşvik sisteminin getirdiği gelir öngörüsü, İstikrarlı marjlar ve geliştirmede finansman sağlama kolaylığı 5 Operasyonel HES ve GES'ler için tamamlanmış uzun vadeli proje finansmanı süreci ile yaklaşık 10 yıl ağırlıklı ortalama vadeli finansman EBRD ile IFC'nin her biri tarafından proje portöyünün inşaatlarının gerçekleştirilmesi için 100 milyon ABD Doları tutarında birincil sermaye taahhüttü Yenilenebilir Enerji Platformu ile Gelecekteki Çoklu Büyüme Modeli Geliştirme sürecinin çeşitli aşamalarında olan MW'lık geniş HES, GES ve RES proje portföyü İş planında yer almayan 812 MW'lık çeşitli ek satın alma fırsatları 4 Yatırım Aşamasının Tamamlanmasıyla Sürdürebilir Marjlar ve Güçlü Serbest Nakit Akışı Akfen Yenilenebilir Enerji, HES ve RES tarafında yaklaşık %80 FAVÖK marjı beklentisi, GES tarafında ise %90 FAVÖK marjı beklentisi ile sürdürülebilir marjlara sahiptir 3 Modern, İyi Çeşitlendirilmiş ve Stratejik Yerlerde Konumlanmış Portföy Çoğu son 5 yılda devreye alınmış çeşitlendirilmiş ve modern enerji santralleri Enerji santralleri tüm Türkiye'ye yayılmış olup her bir teknoloji için en iyi doğal kaynaklara sahip bölgelerde konumlandırılmıştır. 1 Tek seferlik zararlar, iletim hattı kayıpları, dağıtım hattı kayıpları ve iç tüketim için düzeltilmiştir. 2 Kaynak: WSP Parsons Brinckerhoff. Sadece Akfen'in Güneş Enerjisi Üretiminin yaklaşık %88'ini oluşturan Denizli projelerini kapsamaktadır.

4 3 HES Grubu Finansallar* & Operasyonel Performans HES Portföyü Gelişimi 2015 LfL % 2016 % Ciro (mn ABD$) 44 81% 69 27% PAK Kavakçalı 11,1 MW, 44,3 GWs/yıl Demirciler 8,4 MW, 34,5 GWs/yıl Gelinkaya 6,9 MW, 25,8 GWs/yıl ELEN Doğançay 1&2 30,2 MW, 171,7 GWs/yıl H.H.K Enerji Çalıkobası 17,4 MW, 42,43 GWs/yıl YENİ DORUK Doruk 28,3 MW, 75,5 GWs/yıl BT BORDO Yağmur 9,0 MW, 31,5 GWs/yıl ZEKİ Çatak 10,0 MW, 42,5 GWs/yıl KURTAL Çiçekli 6,7 MW, 21,9 GWs/yıl FAVÖK (mn ABD$) % 29-10% Sakarya Trabzon Rize Artvin Giresun Erzurum FAVÖK % 75% 21 p.p. 43% -34 p.p. Toplam Varlıklar (mn ABD$) % % Aydin Muğla Denizli Mersin Kayseri Sivas Kahramanmaraş Kurulu Güç (MW) 204 1% 204 0% Üretim Kapasitesi (GWs) 853 1% % HES Portföyü (Mart 2017 itibarıyla) FO İA PA Yeni Projeler (1) TOPLAM Santral Sayısı Kurulu Güç (MW) 204,1 24,1 10, Üretim Kapasitesi (GWs/yıl) 852,6 64,2 42,5 645, FO: Faaliyette olan, İA: İnşaat aşamasında olan, PA: Planlama aşamasında olan * 2015 finansalları ve Yıllık değişim oranları Akfen HES için gösterilmiştir finansalları ve değişim oranları ise Akfen Yenilenebilir Enerji ye aittir. ** Haziran 2016 tarihli anlaşmaya istinaden, EBRD&IFC %16,67 şer pay almak suretiyle Akfen Yenilenebilir Enerji ye ortak olacaktır. İlk fazda, Temmuz 2016 itibarıyla, EBRD&IFC %5 er hisse almıştırlar. BEYOBASI Otluca 47,7 MW, 224,0 GWs/yıl Sırma 6,0 MW, 23,2 GWs/yıl Sekiyaka II HES 1&2 3,4 MW, 17,1 GWs/yıl Ortaklık Yapısı Akfen Holding (%90), EBRD (%5), IFC (%5)** İmtiyaz/ YİD/ Proje Açıklama Kapasite Operasyonel Performans Finansal Performans Diğer Detaylar ÇAMLICA Çamlıca III 27,6 MW, 104,5 GWs/yıl Saraçbendi 25,5 MW, 100,5 GWs/yıl Özet Bilgi MENZELET&KILAVUZLU 178 MW, 645 GWs/yıl Faaliyette olan santraller İnşaat halinde olan santraller Planlama aşamasında olan santraller Yeni projeler Yenilenebilir hidroelektrik santralleri yatırımı, ABD$7,3cent/kWs fiyat garantisinden faydalanmaktadır Toplam 416 MW kurulu güç kapasitesi ve GWs yıllık üretim kapasitesine sahip 16 hidroelektrik santrali Faaliyet geçmiş olan 11 HES yıllık 853 GWs elektrik üretim kapasitesine ve 204 MW kurulu güce sahip de düzelen hava şartları ile üretim %118 artarak 704 GWs ulaştı (LfL artış: %73), 2016 da ise kurak bir olmasından dolayı üretim %17 düşüş göstermiştir da tüm HESler destek mekanizmasına satış yapmıştır, 2017 de de aynı şekilde devam edilmektedir ciro ve FAVÖK ünde ciddi artış yaşandı da cirodaki artış sürerken, FAVÖK marjında daralma gerçekleşti. Ekim 2013 de 273mn$ kredi refinansman ile koşullar iyileştirildi Karasular ın Aquila ya satışı Haziran 2013 de tamamlandı; toplam satış bedeli 60mn oldu (Firma değeri: 86mn ). Yeni Projeler (1) Kasım 2016: Menzelet ve Kılavuzlu HES özelleştirme ihalesi en yüksek teklif olan TL1.25mlr verilmek suretiyle kazanıldı. Devir süreci halen devam etmektedir.

5 4 Rüzgar ve Güneş Enerjisi Santrali Projeleri Rüzgar Santrali Projeleri Güneş Santrali Projeleri Kurulu Güç Üretim Kapasitesi Lisans Projenin Durumu MW (değerlendirme aşamasında) m.d. 49 yıl Değerlendirme Kurulu Güç Üretim Kapasitesi Lisans Projenin Durumu 151 MW 268 GWs/yıl 49 yıl Faaliyette / Geliştirme Özet Bilgi Özet Bilgi İmtiyaz/ YİD/ Proje Rüzgar Enerjisi Santrali Yatırımı İmtiyaz/ YİD/ Proje Güneş Enerjisi Santrali Yatırımı Açıklama Proje Geçmişi Son Gelişmeler Türkiye nin çeşitli yerlerinde halen ön hazırlık çalışmalarının sürdüğü toplam 984 MW (14 lokasyonda) rüzgar enerjisi santralleri Portföye 10 yeni proje eklenmiştir (değerleme aşamasındaki toplam 560 MW ikinci kısım yerler) rüzgar ölçümleri devam etmektedir ek MW ihalesi yapılacak rüzgar kapasitesi kapsamındadır. Rüzgar enerjisi grubu bağlı ortaklığımız Sim-Er Enerji Üretim Sanayi ve Ticaret Ltd. Şti. nin Şubat 2014 de Akfenres Rüzgar Enerjisi Yatırımları A.Ş. ye dönüştürülmesi ile oluşturulmuştur, Akfenres Ocak 2016 da Akfen Yenilenebilir Enerji ile birleşmiştir. 7 şirket kurulmuş, 4 şirket ise satın alınmıştır. Halen, 12 şehirde 14 lokasyon geliştirme aşamasındadır. Nisan 2015 de EPDK ya önlisans başvuruları yapılmıştır, önlisans başvurusu için sermaye tutarları artırılmış ve EPDK ya gerekli teminat mektupları verilmiştir. İnceleme sonrasında 14 projemiz EPDK tarafından onaylanmıştır. Halen, yapılacak olan ihaleler beklenmektedir (2018 de olması beklenmektedir). Açıklama Proje Geçmişi Son Gelişmeler 74 MW lisanssız proje (lisansa ihtiyaç duyulmayan 1 MW altı projeler) ve 78 MW lisansı geliştirilen projeden oluşan bir portföy 78 MW lisanslı güneş santrali ihalesinde en iyi teklifi veren şirket, bunların 8 MW lık kısmı faaliyete geçmiştir. 29 MW lisanssız proje geliştirme aşamasındadır, bunların 7.8 MW lık kısmı faaliyete geçmiştir. Toplam 15.8 MW (yıllık 30 GWs üretim kapasitesine sahip) santral mevcut durumda operasyonel durumdadır. Akfen Holding Selim Akın ın güneş enerjisi üretimi ile ilgili şirketlere sahip olan Karine deki tüm hisselerini 24mn ABD$ karşılığında Şubat 2016 da satın aldı. Karine 9 Mart 2016 da Akfen Yenilenebilir Enerji ile birleştirildi.

6 5 Önemli Açıklama Bu sunumda yer alan bilgiler Akfen Yenilenebilir Enerji A.Ş. ( Akfen Yenilenebilir Enerji ) hakkında bilgi vermek amacıyla Akfen Yenilenebilir Enerji tarafından hazırlanmıştır. Sunum un içeriği Akfen Yenilenebilir Enerji tarafından kamuya açıklanan bilgilere ve Şirket in güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan topladığı bilgilere dayanır. Bu sunumda yer alan bilgiler, Şirket yönetimince şimdiki ve gelecekteki faaliyetlere ilişkin çok sayıda varsayıma dayanılarak hazırlanmış olup, bu bilgiler yapılan varsayımlardaki değişikliklerden etkilenebilir ve hatta bu varsayımlar hiçbir zaman gerçekleşmeyebilir. Bu Sunum da yer alan bilgilerin hiçbiri, Akfen Yenilenebilir Enerji hisselerinin satılması veya ihraç edilmesiyle ilgili veya satın alınması veya satın alınması taahhüdünde bulunulması için bir çağrı veya teklif niteliği taşımaz. Burada yer alan hiçbir bilgi herhangi bir sözleşme, icap veya taahhüdün kendisini veya temelini oluşturmaz. Bu Sunum da yer alan bilgiler, bu bilgilerin kullanılması veya Sunum un kendisi dolayısıyla; Akfen Yenilenebilir Enerji, Akfen Yenilenebilir Enerji ortakları, Akfen Yenilenebilir Enerji yönetimi, Akfen Yenilenebilir Enerji çalışanları veya diğer kişilerin hiçbir sorumluluğu bulunmamaktadır ve herhangi bir zararı tazmin yükümlülüğü kabul etmezler. Sunum da yer alan geleceğe yönelik tahminler, sadece bu Sunum un yapıldığı tarih itibariyle geçerlidir. Akfen Yenilenebilir Enerji, bu Sunum u güncellemek ya da güncel tutmak için herhangi bir yükümlülük taşımamaktadır.