ADET I. TERTİP KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR.

Transkript

1 İŞ YATIRIM İMKB 30 A TİPİ BORSA YATIRIM FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) İZAHNAME DEĞİŞİKLİĞİ İş Yatırım İMKB 30 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) izahnamesinin giriş bölümü ve II., III., IV., VI., VII., VIII., XI.,XIII., XV., XVI., XVII., XVIII. maddeleri Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 23/10/2013 tarih ve sayılı izin doğrultusunda aşağıdaki şekilde değiştirilmiştir: ESKİ ŞEKİL BU İZAHNAME FON KATILMA PAYLARININ HALKA ARZI SIRASINDA FON KURUCUSU, FON YÖNETİCİSİ VE YETKİLENDİRİLMİŞ KATILIMCIDA, HALKA ARZ SONRASI İSE FON KURUCUSU, FON YÖNETİCİSİ VE FON YETKİLENDİRİLMİŞ KATILIMCISINDA FON İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY İTİBARİYLE HAZIRLANAN, FONA İLİŞKİN MALİ BİLGİLERİN YER ALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU İZAHNAME YENİ BİR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLİ OLUP, İZAHNAME KAPSAMINDAKİ BİLGİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLANINI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HER YILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. İMKB YÖNETİM KURULU BAŞKANLIĞI NIN TARİHLİ TOPLANTISINDA, BORSA YATIRIM FONU KATILMA BELGELERİNİN İMKB HİSSE SENETLERİ PİYASASI BÜNYESİNDEKİ FON PAZARI NDA İŞLEM GÖREBİLEĞİNE KARAR VERİLMİŞTİR. İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.'NİN KURUCUSU OLDUĞU İŞ YATIRIM İMKB 30 A TİPİ BORSA YATIRIM FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) ADET I. TERTİP KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR. İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, 23/11/2006 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna sicil numarası altında kaydedilerek 28/11/2006 tarih ve 6692 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, katılma payları borsa pazarlarında işlem gören, fonun oluşturulma sürecine doğrudan katılan yetkilendirilmiş katılımcıların fon portföyünün kompozisyonunu yansıtacak şekilde, portföyde yer alan pay senetleri ve nakdi bir araya getirerek karşılığında fon katılma payı alabildiği ya da söz konusu kurumların en az asgari işlem birimine tekabül eden fon katılma paylarını saklamacı kuruluşa iade edip karşılığında fonun içindeki pay senetleri ve nakdin payına düşen kısmını alabildiği, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun

2 16/11/2006 tarih ve B.02.1.SPK sayılı izni ile kurulan ve daha sonra unvanı Sermaye Piyasası Kurulu nun 03/07/2012 tarih ve B SPK sayılı izni ile İş Yatırım Dow Jones Türkiye Eşit Ağırlıklı 15 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) olarak değiştirilen Fon, Sermaye Piyasası Kurulu nun.././2012 tarih ve B SPK sayılı izni ile de İş Yatırım İMKB 30 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) na dönüştürülmüş olup, bu izahname İş Yatırım İMKB 30 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) nun katılma paylarının halka arzına ilişkin izahnamedir. Fona iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren I. tertip adet katılma payları, Sermaye Piyasası Kurulu'nca 19/04/2007 tarih ve KB.440/425 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma paylarının, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. YENİ ŞEKİL BU İZAHNAME FON KATILMA PAYLARININ HALKA ARZI SIRASINDA FON KURUCUSU, FON YÖNETİCİSİ VE YETKİLENDİRİLMİŞ KATILIMCIDA, HALKA ARZ SONRASI İSE FON KURUCUSU, FON YÖNETİCİSİ VE FON YETKİLENDİRİLMİŞ KATILIMCISINDA FON İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY İTİBARİYLE HAZIRLANAN, FONA İLİŞKİN MALİ BİLGİLERİN YER ALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULUR. BU İZAHNAME YENİ BİR TUTAR ARTIRIMINA KADAR GEÇERLİ OLUP, İZAHNAME KAPSAMINDAKİ BİLGİLERDEKİ DEĞİŞİKLİKLER TİCARET SİCİLİNE TESCİL VE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NDE İLANINI MÜTEAKİP BU İZAHNAMENİN EKİ HALİNE GETİRİLİR. HER YILIN OCAK AYI İTİBARİYLE İZAHNAME DEĞİŞİKLİKLERİ TEKRAR TESCİL ETTİRİLMEKSİZİN TEK BİR METİN HALİNE GETİRİLEREK TASARRUF SAHİPLERİNE SUNULMAK ÜZERE TEKRAR BASTIRILIR. BORSA İSTANBUL A.Ş. YÖNETİM KURULU BAŞKANLIĞI NIN TARİHLİ TOPLANTISINDA, BORSA YATIRIM FONU KATILMA BELGELERİNİN BORSA İSTANBUL A.Ş. PAY SENETLERİ PİYASASI BÜNYESİNDEKİ FON PAZARI NDA İŞLEM GÖREBİLEĞİNE KARAR VERİLMİŞTİR. İŞ YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.'NİN KURUCUSU OLDUĞU İŞ YATIRIM BIST 30 A TİPİ BORSA YATIRIM FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) ADET I. TERTİP KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAMEDİR. İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından Sermaye Piyasası Kanunu'na dayanılarak, 23/11/2006 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna sicil numarası altında kaydedilerek 28/11/2006 tarih ve 6692 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen fon içtüzüğü hükümlerine göre yönetilmek üzere, katılma payları borsa pazarlarında işlem gören, fonun oluşturulma sürecine doğrudan katılan yetkilendirilmiş katılımcıların fon portföyünün kompozisyonunu yansıtacak şekilde, portföyde yer alan pay senetleri ve nakdi

3 bir araya getirerek karşılığında fon katılma payı alabildiği ya da söz konusu kurumların en az asgari işlem birimine tekabül eden fon katılma paylarını saklamacı kuruluşa iade edip karşılığında fonun içindeki pay senetleri ve nakdin payına düşen kısmını alabildiği, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 16/11/2006 tarih ve B.02.1.SPK sayılı izni ile kurulan ve daha sonra unvanı Sermaye Piyasası Kurulu nun 03/07/2012 tarih ve B SPK sayılı izni ile İş Yatırım Dow Jones Türkiye Eşit Ağırlıklı 15 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) olarak değiştirilen Fon, Sermaye Piyasası Kurulu nun 15/11/2012 tarih ve B SPK sayılı izni ile de İş Yatırım İMKB 30 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) na dönüştürülmüş olup, bu defa, Fonun unvanı Sermaye Piyasası Kurulu nun 23/10/2013 tarih ve sayılı izni ile İş Yatırım BIST 30 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) olarak değiştirilmiştir. Bu izahname İş Yatırım BIST 30 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) nun katılma paylarının halka arzına ilişkin izahnamedir. Fona iştirak sağlayan ve fon varlığına katılım oranını gösteren I. tertip adet katılma payları, Sermaye Piyasası Kurulu'nca 19/04/2007 tarih ve KB.440/425 sayı ile kayda alınmıştır. Ancak bu kayda alınma, Fon'un ve katılma paylarının, Kurul veya kamuca tekeffülü anlamına gelmez. ESKİ ŞEKİL II. FON PORTFÖY STRATEJİSİ: Fon portföyündeki varlıklar, Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve Fon İçtüzüğüne uygun olarak seçilir ve Fon portföyü Yönetici tarafından İçtüzüğün 5. maddesine, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII, No:23 Borsa Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği (Tebliğ) hükümlerine ve Seri:VII, No:10 Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği nin (Seri:VII, No:10 Tebliği) ilgili hükümlerine uygun olarak yönetilir. Tebliğ'in 5. maddesi gereği; borsa yatırım fonları, portföyünün en az %80'i devamlı olarak baz alınan ve Kurul tarafından uygun görülen bir endeks kapsamındaki menkul kıymetlerden oluşan ve Tebliğ'in 1 numaralı ekinde yer alan formüle uygun olarak yapılan hesaplama çerçevesinde, baz alınan endeksin değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki korelasyon katsayısı en az %90 olacak şekilde, baz alınan endeksi takip etmek üzere Endeks Fon olarak kurulur. Bu kapsamda Fon, Endeks Fon niteliğindedir. Fon portföyünün yönetiminde ve yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, aynı maddede belirtilen fon türlerinden A Tipi Fon niteliğine uygun bir portföy yapısı esas alınır. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları bu içtüzüğün 15. maddesinde yer alan formüle uygun olarak yapılan hesaplama çerçevesinde baz alınan endeksin değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki korelasyon katsayısı en az %90 olacak şekilde, endeks kapsamındaki menkul kıymetlerin tümünden seçilir. Baz alınan endeks İMKB 30 endeksidir. Fon portföyünün en az %80 i devamlı olarak baz alınan endeks olan İMKB 30 endeksi kapsamındaki menkul kıymetlere yatırılır. Korelasyon katsayısı ay sonları itibariyle 3 aylık dönemler itibariyle hesaplanır ve Fon un tasfiyesinde Kurul düzenlemeleri çerçevesinde hesaplanan korelasyon katsayısı esas alınır. Fon porföyünde pay senetlerine yatırılmayan kısım İMKB Tahvil ve Bono Piyasasında ters repo da ve/veya Takasbank Borsa Para Piyasasında değerlendirilir.

4 Fon türü itibariyle fon portföyünün en az %80 i devamlı olarak Hisse Senedinden oluştuğu için fon Hisse Senedi Yoğun Fon özelliğini taşımaktadır. YENİ ŞEKİL II. FON PORTFÖY STRATEJİSİ: Fon portföyündeki varlıklar, Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine ve Fon İçtüzüğüne uygun olarak seçilir ve Fon portföyü Yönetici tarafından İçtüzüğün 5. maddesine, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII, No:23 Borsa Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği (Tebliğ) hükümlerine ve Seri:VII, No:10 Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği nin (Seri:VII, No:10 Tebliği) ilgili hükümlerine uygun olarak yönetilir. Tebliğ'in 5. maddesi gereği; borsa yatırım fonları, portföyünün en az %80'i devamlı olarak baz alınan ve Kurul tarafından uygun görülen bir endeks kapsamındaki menkul kıymetlerden oluşan ve Tebliğ'in 1 numaralı ekinde yer alan formüle uygun olarak yapılan hesaplama çerçevesinde, baz alınan endeksin değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki korelasyon katsayısı en az %90 olacak şekilde, baz alınan endeksi takip etmek üzere Endeks Fon olarak kurulur. Bu kapsamda Fon, Endeks Fon niteliğindedir. Fon portföyünün yönetiminde ve yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, aynı maddede belirtilen fon türlerinden A Tipi Fon niteliğine uygun bir portföy yapısı esas alınır. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları bu içtüzüğün 15. maddesinde yer alan formüle uygun olarak yapılan hesaplama çerçevesinde baz alınan endeksin değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki korelasyon katsayısı en az %90 olacak şekilde, endeks kapsamındaki menkul kıymetlerin tümünden seçilir. Baz alınan endeks BIST 30 endeksidir. Fon portföyünün en az %80 i devamlı olarak baz alınan endeks olan BIST 30 endeksi kapsamındaki menkul kıymetlere yatırılır. Korelasyon katsayısı ay sonları itibariyle 3 aylık dönemler itibariyle hesaplanır ve Fon un tasfiyesinde Kurul düzenlemeleri çerçevesinde hesaplanan korelasyon katsayısı esas alınır. Fon porföyünde pay senetlerine yatırılmayan kısım Borsa İstanbul A.Ş. Tahvil ve Bono Piyasasında ters repo da ve/veya Takasbank Para Piyasasında değerlendirilir. Fon türü itibariyle fon portföyünün en az %80 i devamlı olarak Hisse Senedinden oluştuğu için fon Hisse Senedi Yoğun Fon özelliğini taşımaktadır. ESKİ ŞEKİL III. FONUN BAZ ALDIĞI ENDEKS HAKKINDA BİLGİLER: İş Yatırım İMKB 30 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) nun baz aldığı endeks İMKB 30 Endeksi dir. İmkb tarafından oluşturulan Endeks in Fon tarafından baz alınmasına yönelik olarak İMKB ile İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. arasında İMKB Endeksleri Lisans Sözleşmesi imzalanmıştır. Endeks, Ulusal Pazar da işlem gören şirketlerle, Kurumsal Ürünler Pazarı nda işlem gören gayrimenkul yatırım ortaklıkları ve girişim sermayesi yatırım ortaklıkları arasından seçilen 30 paydan oluşur.

5 Endeks, kapsamında bulunan payların fiili dolaşımda bulunan kısmının piyasa değerleri ile ağırlıklı olarak hesaplanmakta, endeksin hesaplanmasında tescil edilmiş en son fiyatlar kullanılmaktadır. Tanımlar ve Genel Kurallar: İMKB 30 Endeksi nin hesaplanması ve içeriğindeki hisse senetlerinin belirlenmesi kapsamında bazı önemli kavramların tanımlamaları ile uygulanan genel kurallara ilişkin açıklamalar aşağıda yer almaktadır. Piyasa Değeri: Piyasa değeri, sermayeyi temsil eden toplam pay sayısının pay fiyatı ile çarpılması suretiyle hesaplanır. Piyasa değerinin hesaplanmasında eski ve (varsa) yeni payların fiyatları ayrı ayrı dikkate alınır. Ancak, işlem sırası açılmayan yeni paylar için ve esas sermaye sisteminde yapılan sermaye artırımlarında sermayenin tescil ve ilanına kadar Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) da oluşturulan geçici paylar için, eski payın fiyatı dikkate alınır. Fiili Dolaşımdaki Pay Oranı: Fiili dolaşımdaki pay oranı, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından, İMKB piyasalarında işlem gören payların halka açıklık oranlarını gösterir bir kavram olarak tanımlanmış olup, MKK tarafından hesaplanarak ilan edilir. Fiili Dolaşımdaki Payların Piyasa Değeri: Fiili Dolaşımdaki Payların Piyasa Değeri, toplam piyasa değerinin fiili dolaşımdaki pay oranı ile çarpılması suretiyle hesaplanır. A, B ve C Listeleri: İMKB de işlem gören payların SPK tarafından belirlenmiş kriterlere göre değerlendirilmesi suretiyle oluşturulan, alım satım esasları farklılaştırılmış ve farklı tedbirlerin uygulandığı listeleri ifade eder. Fiyat Endeksi: Nakit temettü ödemelerinde; Fiyat Endeksinin bölen değerinde ödenen temettünün portföy dışına çıkarıldığı varsayımıyla düzeltme yapılmaz. Kapsam Dışı Paylar: Gözaltı Pazarı nda işlem gören paylar ile C listesinde yer alan paylar Endekse dahil edilmez. Değerleme dönemi: İMKB 30 Endeksi nin kapsamına ilişkin yapılan periyodik gözden geçirme sırasında, değerlemede kullanılan verilerin ait olduğu dönemi ifade eder. Değerleme dönemi, işlem hacmi verileri için Kasım, Şubat, Mayıs ve Ağustos aylarının son işlem gününden geriye doğru geçmiş 6 ay, piyasa değeri ve fiili dolaşımdaki pay oranı verileri için ise Kasım, Şubat, Mayıs ve Ağustos aylarının son işlem günüdür. Endeks Dönemi: İMKB 30 Endeksi nin kapsamına ilişkin yapılan periyodik gözden geçirme sonucunda endeksin kapsamında yapılan dönemsel değişikliklerin geçerli olacağı dönemi ifade eder. Ocak-Mart, Nisan-Haziran, Temmuz-Eylül ve Ekim-Aralık olmak üzere 4 endeks dönemi vardır. Dönemsel Değişikliklerin İlanı: İMKB 30 Endeksi nin kapsamında dönemsel olarak yapılacak değişiklikler, ilgili endeks dönemi başından en az 10 gün önce ilan edilir. Endeksin Hesaplanma ve Yayın Saatleri: Endeks seanslar süresince her 10 saniyede bir hesaplanır ve eşanlı olarak yayınlanır. Veri Hassasiyetleri: Endeks Değerleri; Tamsayıdan sonra 2 hane Endeks Bölen Değerleri; Tamsayıdan sonra 4 hane Fiili Dolaşımdaki Pay Oranları FDPO(%); FDPO<%1 ise tam sayıdan sonra 2 hane, FDPO>=%1 ise tamsayı

6 Endeksin hesaplanmasında aşağıdaki formül kullanılmaktadır: n Σ F it * N it *H it i=1 E t = B t E t = Endeksin t zamandaki değeri n = Endekse dahil olan pay (şirket) sayısı F it = "i" nci payın t zamandaki fiyatı N it = "i" nci payın t zamandaki toplam sayısı H it = "i" nci payın t zamandaki fiili dolaşımda bulunan kısmının toplam pay sayısına oranı B t = Endeksin t zamandaki bölen değeri Aşağıda sayılan durumlar nedeniyle endeks formülünün payında değişiklik meydana gelmesi halinde, endeksin bölen değerinde düzeltme yapılarak devamlılık sağlanır. Endeksin düzeltilmiş bölen değeri aşağıdaki formül ile hesaplanmaktadır: B t+1 = (1+ PD PD t )*B t B t+1 =t+1 gününde kullanılacak düzeltilmiş bölen değer PD = B t+1 = t+1 gününde kullanılacak düzeltilmiş bölen değer PD = Aşağıda tanımlanan durumlar nedeniyle payların fiili dolaşımda bulunan kısmının piyasa değerinde meydana gelen toplam değişiklik PD t = "t" günü endeks kapsamındaki payların fiili dolaşımda bulunan kısmının kapanış fiyatından hesaplanan toplam piyasa değeri = "t" günü bölen değeri B t İşlem gören şirketlerin sermaye artırımlarının Türk Lirasından farklı bir para birimi cinsinden gerçekleştirilmesi halinde, endeksin bölen değerinin düzeltilmesinde, ilgili işlemin başlangıç tarihinden bir önceki iş gününe ait döviz kuru kullanılarak Türk Lirasına çevrilen tutarlar kullanılır. Endeksin bölen değerinde düzeltme yapılmasını gerektiren durumlar ve düzeltmenin yapılma zamanları Şirketlerin bildirimlerine dayanılarak endekste düzeltme yapılması gereken faaliyet türleri ile ilgili olarak, ilgili bildirimin söz konusu faaliyetin gerçekleşme tarihinden bir önceki iş günü

7 en geç saat 16:30 a kadar (yarım gün ise en geç saat 12:00 a kadar) Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) nda yayınlanmış olması gerekir. Aksi takdirde ilgili düzeltme, bildirimin KAP ta yayınlandığı günü takip eden ikinci iş günü geçerli olacak şekilde yapılır. Bir sonraki iş günü başlayacak şirket faaliyetlerine ilişkin liste, her gün saat 16:30 itibariyle kesinleştirilerek KAP ta ve İMKB nin Türkçe ve İngilizce internet sitesinde ilan edilir. Nakit temettü ödemesi dışındaki bütün düzeltmeler hem fiyat hem de getiri endeksinde yapılır. a) Nakit temettü ödemesi: Düzeltme temettü ödemeye başlama tarihinde, net temettü tutarı dikkate alınarak sadece getiri endeksinde yapılır. b) Rüçhan hakkı kullanılarak nakit karşılığı sermaye artırımı: i) Payın hem en son ağırlıklı ortalama fiyatı, hem de temettü ve bedelsiz hakkı kullanılmış olarak hesaplanan fiyatı rüçhan hakkı kullandırma fiyatına eşit veya daha yüksekse; düzeltme rüçhan hakkı kullanımı başlama tarihinde geçerli olacak şekilde yapılır. ii) Payın en son ağırlıklı ortalama fiyatı ve/veya temettü ve bedelsiz hakkı kullanılmış olarak hesaplanan fiyatı rüçhan hakkı kullandırma fiyatının altındaysa; düzeltme rüçhan hakkı kullanımı ve kalan payların Birincil Piyasa da satışını müteakip sermaye artırım sürecinin tamamlandığının KAP ta yayınlandığı günü takip eden iş günü geçerli olacak şekilde yapılır. c) Rüçhan hakkı kullanılmayarak nakit karşılığı sermaye artırımı: Düzeltme satış işleminin bitiş tarihini takip eden iş günü geçerli olacak şekilde yapılır. ç) Endekse yeni pay alınması: Düzeltme yeni payın endekse alındığı gün geçerli olacak şekilde yapılır. d) Endeksten pay çıkarılması: Düzeltme payın endeksten çıkarıldığı gün geçerli olacak şekilde yapılır. e) Fiili dolaşımdaki pay oranının değişmesi: Düzeltme dönemsel olarak yapılır. Ancak, MKK tarafından haftanın son iş günü için ilan edilen fiili dolaşımdaki pay oranlarındaki değişimler takip edilerek, sermaye artırımı süreci nedeniyle meydana gelenler dışında diğer nedenlerle oluşan değişimlerin büyüklüğüne bakılır. Fiili dolaşımdaki pay oranı; - %50 ve daha küçükse ve oranda 5 puan veya daha fazla bir değişim varsa - %50 den daha büyükse ve oranda 10 puan veya daha fazla bir değişim varsa düzeltme, takip eden haftanın üçüncü iş günü geçerli olacak şekilde yapılır. İki veya daha az iş gününden oluşan haftalar için fiili dolaşımdaki pay oranı değişikliği yapılmaz. Gerekli görülmesi halinde İMKB Başkanlık kararı ile fiili dolaşımdaki pay oranlarında değişiklik yapılabilir. f) Şirketlerin birleşmesi: Düzeltme birleşme nedeniyle ihraç edilen kaydi payların dağıtım tarihinde geçerli olacak şekilde yapılır. g) Şirketin bölünmesi: Düzeltme bölünme nedeniyle ihraç edilen kaydi payların dağıtım tarihinde geçerli olacak şekilde yapılır. Hesaplanmış endeks değerlerinde geriye dönük düzeltme Eş anlı hesaplanarak ilan edilmiş olan endeks değerlerinde geriye dönük düzeltme yapılmaz. Seanslar sonunda hesaplanarak ilan edilmiş olan endeks değerlerinde geriye dönük düzeltme ise ancak İmkb Başkanlık kararı ile yapılabilir.

8 Payların Seçimi/Endekse Alınma Kriterleri: a) Payların endekse alınabilmesi için değerleme dönemi sonu itibariyle A veya B Listesinde yer almaları şarttır. C Listesinde yer alan paylar endekse dahil edilmemektedir. b) Endeksin kompozisyonu Ulusal Pazar da işlem gören şirketlerle, Kurumsal Ürünler Pazarı nda işlem gören gayrimenkul yatırım ortaklıkları ve girişim sermayesi yatırım ortaklıklarının paylarından oluşturulur. c) Payların endekse alınabilmesi için, değerleme dönemleri sonu itibarıyla İMKB de en az 60 gün süreyle işlem görmesi şarttır. Değerleme dönemi içinde; Bir şirketin veya bankanın paylarının halka arz edilen kısmının piyasa değeri halka arzın bitiş tarihi itibariyle; - 1 Milyar TL den veya Ulusal Pazar daki fiili dolaşımdaki payların toplam piyasa değerinin %1 inden büyükse ve - Endeks kapsamında bulunan payların fiili dolaşımda bulunan kısmının piyasa değeri en küçük olanından daha büyükse, işlem gördüğü 5. iş günü geçerli olacak şekilde, endeks kapsamındaki fiili dolaşımda bulunan kısmının piyasa değeri en küçük olan payın yerine endekse alınır. hükmü uyarınca, endekse dahil edilen paylar için ise 60 gün süreyle işlem görme şartı aranmaz. ç) Birden fazla grup payı ayrı sıralarda işlem gören şirketlerin, sadece bir grup payı endekse dahil edilmektedir. d) Endekste yer alacak payların seçimi aşağıdaki gibi yapılmaktadır: i) Paylar, değerleme dönemi sonu itibariyle fiili dolaşımda bulunan kısmının piyasa değerlerine göre büyükten küçüğe doğru sıralanır. ii) Paylar, değerleme dönemindeki günlük ortalama işlem hacimlerine göre büyükten küçüğe doğru sıralanır. Günlük ortalama işlem hacimlerinin hesabında sadece özellik kodu E (Eski) ve Y (Yeni) olan normal emir işlemleri ile payların işlem gördüğü gün sayıları esas alınır. iii) Nihai sıralama ise aşağıda açıklandığı şekilde yapılır: Her iki listede; birinci sırada yer alan pay varsa nihai listede ilk sıraya konur. Her iki listede; birinci sırada yer alan pay yoksa, ilk iki sıra içinde yer alan pay olup olmadığına bakılır. Nihai listede ilk sırada yer alacak pay belirleninceye kadar bu işlemler tekrarlanır. Nihai listede ilk sıraya konulacak payın belirlenmesinden sonra yukarıdaki işlem takip eden sıralar için tekrar edilir. Her iki listede ilk n sıra içinde olma şartını sağlayan iki payın bulunması halinde piyasa değeri büyük olan nihai listede daha üst sıraya konur. iv) Yapılan nihai sıralamada en üst sırada yer alan paylardan başlanarak ve 10.6 maddesinde açıklanan endekse alınmak veya çıkarılmak için gereken üst ve alt sıralar da gözetilmek suretiyle endekse seçim yapılır. Endeks Değişiklikleri Endeks Kapsamındaki Paylarda Dönemsel Değişiklikler: Endeks kapsamındaki paylarda aşağıdaki esaslara göre dönemsel değişiklikler yapılmaktadır: Endeks kapsamında olmayan bir payın endekse girebilmesi için, değerleme dönemi verileri ile bir sonraki endeks dönemi için yapılan çalışma sonucunda oluşturulan nihai sıralamada belirli bir üst sıraya veya üzerine çıkması, endeks kapsamındaki bir payın endeksten çıkarılabilmesi için ise nihai sıralamada belirli bir alt sıranın altına düşmesi gerekir. Belirlenmiş üst ve alt sıralar: İMKB 30 Endeksi için 25. ve 35. sıralardır. Yapılan nihai sıralamada;

9 a) Belirlenmiş üst sıraya veya daha yukarıya çıkan ve endekste olmayan paylar kapsama alınır. b) Belirlenmiş alt sıradan daha aşağıya inen ve endekste olan paylar endeks kapsamından çıkarılır. c) Belirlenmiş üst sıraya veya daha yukarıya çıkan pay sayısının, belirlenmiş alt sıradan daha aşağıya inen pay sayısından fazla olması halinde, belirlenmiş alt sıradaki paydan başlanarak giren-çıkan pay sayısının eşitliği sağlanıncaya kadar daha üst sıralarda yer alan gerekli sayıda pay endeks kapsamından çıkarılır. ç) Belirlenmiş alt sıradan daha aşağıya inen pay sayısının, belirlenmiş üst sıraya veya daha yukarıya çıkan pay sayısından fazla olması halinde, belirlenmiş üst sıranın bir altındaki sırada yer alan paydan başlanarak giren-çıkan pay sayısının eşitliği sağlanıncaya kadar daha alt sıralarda yer alan gerekli sayıda pay endeks kapsamına alınır. d) Endeksin kapsamında endeks dönemleri içinde, olabilecek değişikliklerde kullanılmak üzere, İMKB 30 için 2 pay yedek olarak seçilir ve dönemsel değişikliklerle birlikte ilan edilir. Endeks Kapsamındaki Paylarda Dönemsel Olmayan Değişiklikler: Şirketlerin bildirimlerine dayanılarak endeksin kapsamında değişiklik yapılması gereken durumlarda, ilgili bildirimin gerçekleşme tarihinden bir önceki iş günü en geç saat 16:30 a kadar (yarım gün ise en geç saat 12:00 a kadar) KAP ta yayınlanmış olması gerekir. Aksi takdirde ilgili değişiklik, bildirimin KAP ta yayınlandığı günü takip eden ikinci iş günü geçerli olacak şekilde yapılır. a) Pazarları kesin olarak kapatılan paylar, ilave halka arz nedeniyle kapatılanlar hariç pazarları kesintisiz 5 iş gününden fazla süre için kapatılan paylar, bulunduğu pazardan Gözaltı Pazarı na alınan paylar ile A veya B listesinden C listesine alınan paylar, kapatma veya geçiş işleminin gerçekleştiği gün geçerli olacak şekilde endeksten çıkarılır. İMKB 30 Endeksi nden çıkarılan payların yerlerine yedek paylar alınır. b) Bulunduğu pazardan Gözaltı Pazarı hariç başka bir pazara alınan paylar, geçiş işleminin gerçekleştiği gün geçerli olacak şekilde eski pazarına ait endeksten çıkarılarak yeni alındığı pazara ait endekse dahil edilir. Bu kapsamda İMKB 30 Endeksi nden çıkarılan payların yerlerine yedek paylar alınır. c) Endeks kapsamından a) da belirtilen sebeplerle çıkarılan paylar, çıkarıldığı dönem tamamlanana kadar İMKB 30 Endeksi ne yeniden alınmaz. Pazarları geçici olarak kapatılan paylar tekrar işlem görmeye başladığı veya C listesine alınan paylar C listesinden çıkarıldığı gün geçerli olacak şekilde, Endeks e yeniden alınır. ç) Bir şirketin veya bankanın paylarının halka arz edilen kısmının piyasa değeri halka arzın bitiş tarihi itibariyle; -1 milyar TL den veya Ulusal Pazar daki fiili dolaşımdaki payların toplam piyasa değerinin %1 inden daha büyükse ve -İMKB 30 endeksi kapsamında bulunan payların fiili dolaşımda bulunan kısmının piyasa değeri en küçük olanından daha büyükse, işlem gördüğü 5. iş günü geçerli olacak şekilde, İMKB 30 endeksi kapsamındaki fiili dolaşımda bulunan kısmının piyasa değeri en küçük olan payın yerine endekse alınır. d) Payları İMKB 30 Endeksi kapsamında olan iki veya daha fazla şirketin birleşmesi veya devri sonucunda ortaya çıkan şirketin payları endeks kapsamı içinde kalır ve eksilen şirket/şirketler, birleşme veya devre ilişkin payların dağıtılmasına başlandığı gün geçerli olacak şekilde yedeklerden tamamlanır. e) Payları İMKB 30 Endeksi kapsamında olan bir şirket, kapsamda olmayan bir şirketi devir alır veya kapsamda olmayan bir şirkete devir olursa ortaya çıkan yeni şirketin yer alacağı pazara bakılır. Ortaya çıkan yeni şirket Ulusal Pazar veya Kurumsal Ürünler Pazarı nda yer

10 alırsa endeks kapsamında kalır, Ulusal Pazar veya Kurumsal Ürünler Pazarı nda yer almazsa, devrolan şirket ortaklarına payların dağıtılmasına başlandığı gün geçerli olacak şekilde endeksten çıkarılarak yerine yedek paylar alınır. f) Payları İMKB 30 Endeksi kapsamında olan bir şirket iki veya daha fazla şirkete bölünüyorsa, ortaya çıkan şirketlerden fiili dolaşımda bulunan kısmının piyasa değeri en büyük olan şirket endeks dönemi sonuna kadar endeks içinde kalır, diğer şirketler bölünmenin gerçekleştiği gün geçerli olacak şekilde endeksten çıkarılır. Endeks in hesaplanmasına ilişkin detaylı bilgi adresinde verilmektedir Endeks kapsamında meydana gelen değişikliklerle ilgili olarak;imkb tarafından değişikliklerin yapılacağının ilan edilmesini müteakip, Kurulca belirlenen esaslara uygun olarak özel durum açıklaması yapılacaktır. Ayrıca, dönemsel değişiklikler en geç yürürlüğe gireceği günden 2 iş günü önce, dönemsel olmayan değişiklikler ise en geç yürürlüğe gireceği gün, Fon un web sitesi aracılığıyla yatırımcılara duyurulacaktır. İMKB ile İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. arasında imzalanan İMKB Endeksleri Lisans Sözleşmesi kapsamında İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş, Fon katılma paylarının sadece İMKB de işlem göreceğini, yıllık Fon yönetim ücretinin Fon toplam değerinin azami %1 i olacağını ve Fon un İMKB de işlem görmeye başladığı tarih itibarıyla Fon toplam değerinin asgari, Sermaye Piyasası Kurulu nun ilan ettiği Yatırım Fonu Başlangıç Tutarı nın 5 katı olacağını kabul ve taahhüt etmiştir. Fon un yıllık ortalama toplam değerinin %0,01 i (Onbinde bir) tutarında yıllık değişken endeks lisanslama ücreti ödenir. Ayrıca yıllık Euro tutarında sabit endeks lisanslama ücreti ödenmektedir. Endeks lisans ücretinin ödenmesi ile ilgili ayrıntı esaslar İMKB Endeksleri Lisans Sözleşmesi ile belirlenmiş olup, bu ücret Kurucu tarafından karşılanacaktır. YENİ ŞEKİL III. FONUN BAZ ALDIĞI ENDEKS HAKKINDA BİLGİLER: İş Yatırım BIST 30 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) nun baz aldığı endeks BIST 30 Endeksi dir. Borsa İstanbul A.Ş. tarafından oluşturulan Endeks in Fon tarafından baz alınmasına yönelik olarak Borsa İstanbul A.Ş. ile İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. arasında Borsa İstanbul A.Ş. Endeksleri Lisans Sözleşmesi imzalanmıştır. Endeks, Ulusal Pazar da işlem gören şirketlerle, Kurumsal Ürünler Pazarı nda işlem gören gayrimenkul yatırım ortaklıkları ve girişim sermayesi yatırım ortaklıkları arasından seçilen 30 paydan oluşur. Endeks, kapsamında bulunan payların fiili dolaşımda bulunan kısmının piyasa değerleri ile ağırlıklı olarak hesaplanmakta, endeksin hesaplanmasında tescil edilmiş en son fiyatlar kullanılmaktadır. Tanımlar ve Genel Kurallar: BIST 30 Endeksi nin hesaplanması ve içeriğindeki hisse senetlerinin belirlenmesi kapsamında bazı önemli kavramların tanımlamaları ile uygulanan genel kurallara ilişkin açıklamalar aşağıda yer almaktadır.

11 Piyasa Değeri: Piyasa değeri, sermayeyi temsil eden toplam pay sayısının pay fiyatı ile çarpılması suretiyle hesaplanır. Piyasa değerinin hesaplanmasında eski ve (varsa) yeni payların fiyatları ayrı ayrı dikkate alınır. Ancak, işlem sırası açılmayan yeni paylar için ve esas sermaye sisteminde yapılan sermaye artırımlarında sermayenin tescil ve ilanına kadar Merkezi Kayıt Kuruluşu (MKK) da oluşturulan geçici paylar için, eski payın fiyatı dikkate alınır. Fiili Dolaşımdaki Pay Oranı: Fiili dolaşımdaki pay oranı, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından, Borsa İstanbul A.Ş. piyasalarında işlem gören payların halka açıklık oranlarını gösterir bir kavram olarak tanımlanmış olup, MKK tarafından hesaplanarak ilan edilir. Fiili Dolaşımdaki Payların Piyasa Değeri: Fiili Dolaşımdaki Payların Piyasa Değeri, toplam piyasa değerinin fiili dolaşımdaki pay oranı ile çarpılması suretiyle hesaplanır. A, B ve C Listeleri: Borsa İstanbul A.Ş. de işlem gören payların SPK tarafından belirlenmiş kriterlere göre değerlendirilmesi suretiyle oluşturulan, alım satım esasları farklılaştırılmış ve farklı tedbirlerin uygulandığı listeleri ifade eder. Fiyat Endeksi: Nakit temettü ödemelerinde; Fiyat Endeksinin bölen değerinde ödenen temettünün portföy dışına çıkarıldığı varsayımıyla düzeltme yapılmaz. Kapsam Dışı Paylar: Gözaltı Pazarı nda işlem gören paylar ile C listesinde yer alan paylar Endekse dahil edilmez. Değerleme dönemi: BIST 30 Endeksi nin kapsamına ilişkin yapılan periyodik gözden geçirme sırasında, değerlemede kullanılan verilerin ait olduğu dönemi ifade eder. Değerleme dönemi, işlem hacmi verileri için Kasım, Şubat, Mayıs ve Ağustos aylarının son işlem gününden geriye doğru geçmiş 6 ay, piyasa değeri ve fiili dolaşımdaki pay oranı verileri için ise Kasım, Şubat, Mayıs ve Ağustos aylarının son işlem günüdür. Endeks Dönemi: BIST 30 Endeksi nin kapsamına ilişkin yapılan periyodik gözden geçirme sonucunda endeksin kapsamında yapılan dönemsel değişikliklerin geçerli olacağı dönemi ifade eder. Ocak-Mart, Nisan-Haziran, Temmuz-Eylül ve Ekim-Aralık olmak üzere 4 endeks dönemi vardır. Dönemsel Değişikliklerin İlanı: BIST 30 Endeksi nin kapsamında dönemsel olarak yapılacak değişiklikler, ilgili endeks dönemi başından en az 10 gün önce ilan edilir. Endeksin Hesaplanma ve Yayın Saatleri: Endeks seanslar süresince her 10 saniyede bir hesaplanır ve eşanlı olarak yayınlanır. Veri Hassasiyetleri: Endeks Değerleri; Tamsayıdan sonra 2 hane Endeks Bölen Değerleri; Tamsayıdan sonra 4 hane Fiili Dolaşımdaki Pay Oranları FDPO(%); FDPO<%1 ise tam sayıdan sonra 2 hane, FDPO>=%1 ise tamsayı

12 Endeksin hesaplanmasında aşağıdaki formül kullanılmaktadır: n Σ F it * N it *H it i=1 E t = B t E t = Endeksin t zamandaki değeri n = Endekse dahil olan pay (şirket) sayısı F it = "i" nci payın t zamandaki fiyatı N it = "i" nci payın t zamandaki toplam sayısı H it = "i" nci payın t zamandaki fiili dolaşımda bulunan kısmının toplam pay sayısına oranı B t = Endeksin t zamandaki bölen değeri Aşağıda sayılan durumlar nedeniyle endeks formülünün payında değişiklik meydana gelmesi halinde, endeksin bölen değerinde düzeltme yapılarak devamlılık sağlanır. Endeksin düzeltilmiş bölen değeri aşağıdaki formül ile hesaplanmaktadır: B t+1 = (1+ PD PD t )*B t B t+1 =t+1 gününde kullanılacak düzeltilmiş bölen değer PD = B t+1 = t+1 gününde kullanılacak düzeltilmiş bölen değer PD = Aşağıda tanımlanan durumlar nedeniyle payların fiili dolaşımda bulunan kısmının piyasa değerinde meydana gelen toplam değişiklik PD t = "t" günü endeks kapsamındaki payların fiili dolaşımda bulunan kısmının kapanış fiyatından hesaplanan toplam piyasa değeri = "t" günü bölen değeri B t İşlem gören şirketlerin sermaye artırımlarının Türk Lirasından farklı bir para birimi cinsinden gerçekleştirilmesi halinde, endeksin bölen değerinin düzeltilmesinde, ilgili işlemin başlangıç tarihinden bir önceki iş gününe ait döviz kuru kullanılarak Türk Lirasına çevrilen tutarlar kullanılır. Endeksin bölen değerinde düzeltme yapılmasını gerektiren durumlar ve düzeltmenin yapılma zamanları Şirketlerin bildirimlerine dayanılarak endekste düzeltme yapılması gereken faaliyet türleri ile ilgili olarak, ilgili bildirimin söz konusu faaliyetin gerçekleşme tarihinden bir önceki iş günü

13 en geç saat 16:30 a kadar (yarım gün ise en geç saat 12:00 a kadar) Kamuyu Aydınlatma Platformu (KAP) nda yayınlanmış olması gerekir. Aksi takdirde ilgili düzeltme, bildirimin KAP ta yayınlandığı günü takip eden ikinci iş günü geçerli olacak şekilde yapılır. Bir sonraki iş günü başlayacak şirket faaliyetlerine ilişkin liste, her gün saat 16:30 itibariyle kesinleştirilerek KAP ta ve Borsa İstanbul A.Ş. nin Türkçe ve İngilizce internet sitesinde ilan edilir. Nakit temettü ödemesi dışındaki bütün düzeltmeler hem fiyat hem de getiri endeksinde yapılır. a) Nakit temettü ödemesi: Düzeltme temettü ödemeye başlama tarihinde, net temettü tutarı dikkate alınarak sadece getiri endeksinde yapılır. b) Rüçhan hakkı kullanılarak nakit karşılığı sermaye artırımı: i) Payın hem en son ağırlıklı ortalama fiyatı, hem de temettü ve bedelsiz hakkı kullanılmış olarak hesaplanan fiyatı rüçhan hakkı kullandırma fiyatına eşit veya daha yüksekse; düzeltme rüçhan hakkı kullanımı başlama tarihinde geçerli olacak şekilde yapılır. ii) Payın en son ağırlıklı ortalama fiyatı ve/veya temettü ve bedelsiz hakkı kullanılmış olarak hesaplanan fiyatı rüçhan hakkı kullandırma fiyatının altındaysa; düzeltme rüçhan hakkı kullanımı ve kalan payların Birincil Piyasa da satışını müteakip sermaye artırım sürecinin tamamlandığının KAP ta yayınlandığı günü takip eden iş günü geçerli olacak şekilde yapılır. c) Rüçhan hakkı kullanılmayarak nakit karşılığı sermaye artırımı: Düzeltme satış işleminin bitiş tarihini takip eden iş günü geçerli olacak şekilde yapılır. ç) Endekse yeni pay alınması: Düzeltme yeni payın endekse alındığı gün geçerli olacak şekilde yapılır. d) Endeksten pay çıkarılması: Düzeltme payın endeksten çıkarıldığı gün geçerli olacak şekilde yapılır. e) Fiili dolaşımdaki pay oranının değişmesi: Düzeltme dönemsel olarak yapılır. Ancak, MKK tarafından haftanın son iş günü için ilan edilen fiili dolaşımdaki pay oranlarındaki değişimler takip edilerek, sermaye artırımı süreci nedeniyle meydana gelenler dışında diğer nedenlerle oluşan değişimlerin büyüklüğüne bakılır. Fiili dolaşımdaki pay oranı; - %50 ve daha küçükse ve oranda 5 puan veya daha fazla bir değişim varsa - %50 den daha büyükse ve oranda 10 puan veya daha fazla bir değişim varsa düzeltme, takip eden haftanın üçüncü iş günü geçerli olacak şekilde yapılır. İki veya daha az iş gününden oluşan haftalar için fiili dolaşımdaki pay oranı değişikliği yapılmaz. Gerekli görülmesi halinde Borsa İstanbul A.Ş. Başkanlık kararı ile fiili dolaşımdaki pay oranlarında değişiklik yapılabilir. f) Şirketlerin birleşmesi: Düzeltme birleşme nedeniyle ihraç edilen kaydi payların dağıtım tarihinde geçerli olacak şekilde yapılır. g) Şirketin bölünmesi: Düzeltme bölünme nedeniyle ihraç edilen kaydi payların dağıtım tarihinde geçerli olacak şekilde yapılır. Hesaplanmış endeks değerlerinde geriye dönük düzeltme Eş anlı hesaplanarak ilan edilmiş olan endeks değerlerinde geriye dönük düzeltme yapılmaz. Seanslar sonunda hesaplanarak ilan edilmiş olan endeks değerlerinde geriye dönük düzeltme ise ancak Borsa İstanbul A.Ş. Başkanlık kararı ile yapılabilir.

14 Payların Seçimi/Endekse Alınma Kriterleri: a) Payların endekse alınabilmesi için değerleme dönemi sonu itibariyle A veya B Listesinde yer almaları şarttır. C Listesinde yer alan paylar endekse dahil edilmemektedir. b) Endeksin kompozisyonu Ulusal Pazar da işlem gören şirketlerle, Kurumsal Ürünler Pazarı nda işlem gören gayrimenkul yatırım ortaklıkları ve girişim sermayesi yatırım ortaklıklarının paylarından oluşturulur. c) Payların endekse alınabilmesi için, değerleme dönemleri sonu itibarıyla Borsa İstanbul A.Ş. de en az 60 gün süreyle işlem görmesi şarttır. Değerleme dönemi içinde; Bir şirketin veya bankanın paylarının halka arz edilen kısmının piyasa değeri halka arzın bitiş tarihi itibariyle; - 1 Milyar TL den veya Ulusal Pazar daki fiili dolaşımdaki payların toplam piyasa değerinin %1 inden büyükse ve - Endeks kapsamında bulunan payların fiili dolaşımda bulunan kısmının piyasa değeri en küçük olanından daha büyükse, işlem gördüğü 5. iş günü geçerli olacak şekilde, endeks kapsamındaki fiili dolaşımda bulunan kısmının piyasa değeri en küçük olan payın yerine endekse alınır. hükmü uyarınca, endekse dahil edilen paylar için ise 60 gün süreyle işlem görme şartı aranmaz. ç) Birden fazla grup payı ayrı sıralarda işlem gören şirketlerin, sadece bir grup payı endekse dahil edilmektedir. d) Endekste yer alacak payların seçimi aşağıdaki gibi yapılmaktadır: i) Paylar, değerleme dönemi sonu itibariyle fiili dolaşımda bulunan kısmının piyasa değerlerine göre büyükten küçüğe doğru sıralanır. ii) Paylar, değerleme dönemindeki günlük ortalama işlem hacimlerine göre büyükten küçüğe doğru sıralanır. Günlük ortalama işlem hacimlerinin hesabında sadece özellik kodu E (Eski) ve Y (Yeni) olan normal emir işlemleri ile payların işlem gördüğü gün sayıları esas alınır. iii) Nihai sıralama ise aşağıda açıklandığı şekilde yapılır: Her iki listede; birinci sırada yer alan pay varsa nihai listede ilk sıraya konur. Her iki listede; birinci sırada yer alan pay yoksa, ilk iki sıra içinde yer alan pay olup olmadığına bakılır. Nihai listede ilk sırada yer alacak pay belirleninceye kadar bu işlemler tekrarlanır. Nihai listede ilk sıraya konulacak payın belirlenmesinden sonra yukarıdaki işlem takip eden sıralar için tekrar edilir. Her iki listede ilk n sıra içinde olma şartını sağlayan iki payın bulunması halinde piyasa değeri büyük olan nihai listede daha üst sıraya konur. iv) Yapılan nihai sıralamada en üst sırada yer alan paylardan başlanarak ve 10.6 maddesinde açıklanan endekse alınmak veya çıkarılmak için gereken üst ve alt sıralar da gözetilmek suretiyle endekse seçim yapılır. Endeks Değişiklikleri Endeks Kapsamındaki Paylarda Dönemsel Değişiklikler: Endeks kapsamındaki paylarda aşağıdaki esaslara göre dönemsel değişiklikler yapılmaktadır: Endeks kapsamında olmayan bir payın endekse girebilmesi için, değerleme dönemi verileri ile bir sonraki endeks dönemi için yapılan çalışma sonucunda oluşturulan nihai sıralamada belirli bir üst sıraya veya üzerine çıkması, endeks kapsamındaki bir payın endeksten çıkarılabilmesi için ise nihai sıralamada belirli bir alt sıranın altına düşmesi gerekir. Belirlenmiş üst ve alt sıralar: BIST 30 Endeksi için 25. ve 35. sıralardır. Yapılan nihai sıralamada;

15 a) Belirlenmiş üst sıraya veya daha yukarıya çıkan ve endekste olmayan paylar kapsama alınır. b) Belirlenmiş alt sıradan daha aşağıya inen ve endekste olan paylar endeks kapsamından çıkarılır. c) Belirlenmiş üst sıraya veya daha yukarıya çıkan pay sayısının, belirlenmiş alt sıradan daha aşağıya inen pay sayısından fazla olması halinde, belirlenmiş alt sıradaki paydan başlanarak giren-çıkan pay sayısının eşitliği sağlanıncaya kadar daha üst sıralarda yer alan gerekli sayıda pay endeks kapsamından çıkarılır. ç) Belirlenmiş alt sıradan daha aşağıya inen pay sayısının, belirlenmiş üst sıraya veya daha yukarıya çıkan pay sayısından fazla olması halinde, belirlenmiş üst sıranın bir altındaki sırada yer alan paydan başlanarak giren-çıkan pay sayısının eşitliği sağlanıncaya kadar daha alt sıralarda yer alan gerekli sayıda pay endeks kapsamına alınır. d) Endeksin kapsamında endeks dönemleri içinde, olabilecek değişikliklerde kullanılmak üzere, BIST 30 için 2 pay yedek olarak seçilir ve dönemsel değişikliklerle birlikte ilan edilir. Endeks Kapsamındaki Paylarda Dönemsel Olmayan Değişiklikler: Şirketlerin bildirimlerine dayanılarak endeksin kapsamında değişiklik yapılması gereken durumlarda, ilgili bildirimin gerçekleşme tarihinden bir önceki iş günü en geç saat 16:30 a kadar (yarım gün ise en geç saat 12:00 a kadar) KAP ta yayınlanmış olması gerekir. Aksi takdirde ilgili değişiklik, bildirimin KAP ta yayınlandığı günü takip eden ikinci iş günü geçerli olacak şekilde yapılır. a) Pazarları kesin olarak kapatılan paylar, ilave halka arz nedeniyle kapatılanlar hariç pazarları kesintisiz 5 iş gününden fazla süre için kapatılan paylar, bulunduğu pazardan Gözaltı Pazarı na alınan paylar ile A veya B listesinden C listesine alınan paylar, kapatma veya geçiş işleminin gerçekleştiği gün geçerli olacak şekilde endeksten çıkarılır. BIST 30 Endeksi nden çıkarılan payların yerlerine yedek paylar alınır. b) Bulunduğu pazardan Gözaltı Pazarı hariç başka bir pazara alınan paylar, geçiş işleminin gerçekleştiği gün geçerli olacak şekilde eski pazarına ait endeksten çıkarılarak yeni alındığı pazara ait endekse dahil edilir. Bu kapsamda BIST 30 Endeksi nden çıkarılan payların yerlerine yedek paylar alınır. c) Endeks kapsamından a) da belirtilen sebeplerle çıkarılan paylar, çıkarıldığı dönem tamamlanana kadar BIST 30 Endeksi ne yeniden alınmaz. Pazarları geçici olarak kapatılan paylar tekrar işlem görmeye başladığı veya C listesine alınan paylar C listesinden çıkarıldığı gün geçerli olacak şekilde, Endeks e yeniden alınır. ç) Bir şirketin veya bankanın paylarının halka arz edilen kısmının piyasa değeri halka arzın bitiş tarihi itibariyle; -1 milyar TL den veya Ulusal Pazar daki fiili dolaşımdaki payların toplam piyasa değerinin %1 inden daha büyükse ve -BIST 30endeksi kapsamında bulunan payların fiili dolaşımda bulunan kısmının piyasa değeri en küçük olanından daha büyükse, işlem gördüğü 5. iş günü geçerli olacak şekilde, BIST 30 endeksi kapsamındaki fiili dolaşımda bulunan kısmının piyasa değeri en küçük olan payın yerine endekse alınır. d) Payları BIST 30 Endeksi kapsamında olan iki veya daha fazla şirketin birleşmesi veya devri sonucunda ortaya çıkan şirketin payları endeks kapsamı içinde kalır ve eksilen şirket/şirketler, birleşme veya devre ilişkin payların dağıtılmasına başlandığı gün geçerli olacak şekilde yedeklerden tamamlanır. e) Payları BIST 30 Endeksi kapsamında olan bir şirket, kapsamda olmayan bir şirketi devir alır veya kapsamda olmayan bir şirkete devir olursa ortaya çıkan yeni şirketin yer alacağı pazara bakılır. Ortaya çıkan yeni şirket Ulusal Pazar veya Kurumsal Ürünler Pazarı nda yer

16 alırsa endeks kapsamında kalır, Ulusal Pazar veya Kurumsal Ürünler Pazarı nda yer almazsa, devrolan şirket ortaklarına payların dağıtılmasına başlandığı gün geçerli olacak şekilde endeksten çıkarılarak yerine yedek paylar alınır. f) Payları BIST 30 Endeksi kapsamında olan bir şirket iki veya daha fazla şirkete bölünüyorsa, ortaya çıkan şirketlerden fiili dolaşımda bulunan kısmının piyasa değeri en büyük olan şirket endeks dönemi sonuna kadar endeks içinde kalır, diğer şirketler bölünmenin gerçekleştiği gün geçerli olacak şekilde endeksten çıkarılır. Endeks in hesaplanmasına ilişkin detaylı bilgi adresinde verilmektedir Endeks kapsamında meydana gelen değişikliklerle ilgili olarak; Borsa İstanbul A.Ş. tarafından değişikliklerin yapılacağının ilan edilmesini müteakip, Kurulca belirlenen esaslara uygun olarak özel durum açıklaması yapılacaktır. Ayrıca, dönemsel değişiklikler en geç yürürlüğe gireceği günden 2 iş günü önce, dönemsel olmayan değişiklikler ise en geç yürürlüğe gireceği gün, Fon un web sitesi aracılığıyla yatırımcılara duyurulacaktır. Borsa İstanbul A.Ş. ile İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. arasında imzalanan Borsa İstanbul A.Ş. Endeksleri Lisans Sözleşmesi kapsamında İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş, Fon katılma paylarının sadece Borsa İstanbul A.Ş. de işlem göreceğini, yıllık Fon yönetim ücretinin Fon toplam değerinin azami %1 i olacağını ve Fon un Borsa İstanbul A.Ş. de işlem görmeye başladığı tarih itibarıyla Fon toplam değerinin asgari, Sermaye Piyasası Kurulu nun ilan ettiği Yatırım Fonu Başlangıç Tutarı nın 5 katı olacağını kabul ve taahhüt etmiştir. Fon un yıllık ortalama toplam değerinin %0,01 i (Onbinde bir) tutarında yıllık değişken endeks lisanslama ücreti ödenir. Ayrıca yıllık Euro tutarında sabit endeks lisanslama ücreti ödenmektedir. Endeks lisans ücretinin ödenmesi ile ilgili ayrıntı esaslar Borsa İstanbul A.Ş. Endeksleri Lisans Sözleşmesi ile belirlenmiş olup, bu ücret Kurucu tarafından karşılanacaktır. ESKİ ŞEKİL IV. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETİMİ VE SAKLANMASI: 1. Kurucu: Fon kurucusu olarak İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun pay sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. İlgili ay sonu itibariyle, fonun hisse senedi yoğun fon olarak sınıflandırılabilmesi için gerekli olan şartları sağlamaması halinde, fonun yatırımcıların ve/veya yatırım fonu payı alım satımına aracılık eden kuruluşların tabi olacağı tüm yükümlülüklerin yerine getirilmesinden İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumludur. 2. Yönetici: Fon portföyü İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve fon içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir. 3. Saklama Kuruluşu: Kurucunun fon varlığının korunması ve saklanmasına ilişkin sorumluluğu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde muhafaza edilecektir.

17 YENİ ŞEKİL IV. FON PORTFÖYÜNÜN YÖNETİMİ VE SAKLANMASI: 1. Kurucu: Fon kurucusu olarak İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre, fonun pay sahiplerinin haklarını koruyacak şekilde yönetim ve temsilinden sorumludur. İlgili ay sonu itibariyle, fonun hisse senedi yoğun fon olarak sınıflandırılabilmesi için gerekli olan şartları sağlamaması halinde, fonun yatırımcıların ve/veya yatırım fonu payı alım satımına aracılık eden kuruluşların tabi olacağı tüm yükümlülüklerin yerine getirilmesinden İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumludur. 2. Yönetici: Fon portföyü İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından kurucu ile yapılan bir portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde Sermaye Piyasası Kanunu, ilgili Tebliğler ve fon içtüzüğü hükümlerine uygun olarak yönetilir. 3. Saklama Kuruluşu: Kurucunun fon varlığının korunması ve saklanmasına ilişkin sorumluluğu devam etmek üzere, fon portföyündeki varlıklar İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. nezdinde muhafaza edilecektir. ESKİ ŞEKİL VI. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BİLGİLER: Mevzuat uyarınca izin verilmiş olan sermaye piyasası araçlarına dayalı olarak yapılabilecek ters repoların değeri fon portföy değerinin en az %0 en çok %20'sini oluşturur. Fon portföy değerinin en fazla %20'si nakit değerlendirmek üzere yapılan İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (Takasbank) nezdindeki borsa para piyasası işlemlerinden oluşur. Fon'un operasyonel işlemleri nedeniyle oluşabilecek likidite ihtiyacının karşılanması amacıyla nakit tutulabilir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma payı alım satımının yapılacağı adreslerden ve fonun web sitesinden temin edilecek Fon İçtüzüğü nden sağlanabilir. Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Pay Senetleri Ters Repo İşlemleri 0 20 Borsa Para Piyasası İşlemleri 0 20 YENİ ŞEKİL VI. FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BİLGİLER: Mevzuat uyarınca izin verilmiş olan sermaye piyasası araçlarına dayalı olarak yapılabilecek ters repoların değeri fon portföy değerinin en az %0 en çok %20'sini oluşturur. Fon portföy değerinin en fazla %20'si nakit değerlendirmek üzere yapılan İstanbul Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (Takasbank) nezdindeki para piyasası işlemlerinden oluşur. Fon'un operasyonel işlemleri nedeniyle oluşabilecek likidite ihtiyacının karşılanması amacıyla nakit tutulabilir. Bu konu ile ilgili detaylı bilgiler katılma payı alım satımının yapılacağı adreslerden

18 ve fonun web sitesinden temin edilecek Fon İçtüzüğü nden sağlanabilir. Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş içtüzük sınırlamaları portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Pay Senetleri Ters Repo İşlemleri 0 20 Takasbank Para Piyasası İşlemleri 0 20 ESKİ ŞEKİL VII. KATILMA PAYLARININ DEĞERİNİN TESPİT USULÜNE VE PORTFÖY DEĞERİNİN BELİRLENMESİNE İLİŞKİN ESASLAR: Değerleme her işgünü itibariyle yapılır. Fon katılma paylarının net aktif değeri ve işlem fiyatı olmak üzere iki ayrı değeri bulunur. Fonun Net Aktif Değeri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nın işleme açık olduğu günlerde seans sonrası hesaplanır. İki seans uygulayan borsalarda Net Aktif Değer ikinci seans sonrasında açıklanır. Fon un gösterge niteliğindeki net aktif değeri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nın işleme açık olduğu günlerde seans süresince Kurucu nun sorumluluğunda Yönetici tarafından devamlı olarak hesaplanır ve 15 saniyede bir en az iki veri sağlayıcı firma vasıtası ile ve Fon un internet sitesinde; adresinde yayınlanır. Fonun işlem fiyatı ise İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Fon Pazarı nda oluşan fiyattır. Fon Portföy Değeri, portföydeki varlıkların değerlerinin toplamıdır. Fon Toplam Değeri, Fon Portföy Değerine varsa diğer varlıkların eklenmesi ve borçların düşülmesi suretiyle bulunur. Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tespit edilir. a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatları ve değişim sırasında fon içerisindeki oranları ile kayda geçirilir. b) Borsada işlem gören varlıklar seans saatleri içerisinde son işlem fiyatlarıyla, seans sonrası ise kapanış fiyatlarıyla değerlenir. İki seans uygulayan borsalarda kapanış fiyatı olarak ikinci seans kapanış fiyatı dikkate alınır. Fonun portföyünde bulunan varlıklardan baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar, endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar çerçevesinde değerlenir. c) Fon un devamı süresince alınan bedelsiz hisse senetleri hesaba geçiş tarihlerine bakılmaksızın hisse baz fiyatının düzeltildiği gün Fon un toplam değerine dahil edilir. d) Portföyde bulunan menkul kıymetlerle ilgili temettü ödemesi, faiz ödemesi, bedelli hisse senedi ihracı, tutar artırımı ve diğer nedenlerle oluşacak nakit ihtiyaçlarının karşılanması ve endeksi izlemeyi etkileyecek diğer hususların ortaya çıkması nedenleriyle portföyde değişiklik yapılması zorunlu olduğunda söz konusu değişiklikler, 5 işgünü içerisinde fon portföyüne yansıtılır. e) Baz alınan endeks kapsamındaki şirketlerin değişmesi durumunda endeks kapsamından çıkarılacak hisse senetleri ve endekse dahil edilecek hisse

19 senetlerine ilişkin değişiklikler, endekste yapılacak değişikliklerin geçerli olmaya başladığı ilk günden itibaren 30 işgünü içerisinde gerçekleştirilir. f) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan pay senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, ters repolar son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir. g) Yukarıdaki şekilde değeri belirlenemeyen ters repolar ise, piyasa fiyatını en iyi yansıtacak şekilde fon kurulu tarafından belirlenecek esaslar çerçevesinde değerlenir Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nca uygun görülmesi halinde, katılma belgelerinin birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve alım satımlar durdurulabilir. YENİ ŞEKİL VII. KATILMA PAYLARININ DEĞERİNİN TESPİT USULÜNE VE PORTFÖY DEĞERİNİN BELİRLENMESİNE İLİŞKİN ESASLAR: Değerleme her işgünü itibariyle yapılır. Fon katılma paylarının net aktif değeri ve işlem fiyatı olmak üzere iki ayrı değeri bulunur. Fonun Net Aktif Değeri Borsa İstanbul A.Ş nin işleme açık olduğu günlerde seans sonrası hesaplanır. İki seans uygulayan borsalarda Net Aktif Değer ikinci seans sonrasında açıklanır. Fon un gösterge niteliğindeki net aktif değeri Borsa İstanbul A.Ş nin işleme açık olduğu günlerde seans süresince Kurucu nun sorumluluğunda Yönetici tarafından devamlı olarak hesaplanır ve 15 saniyede bir en az iki veri sağlayıcı firma vasıtası ile ve Fon un internet sitesinde; adresinde yayınlanır. Fonun işlem fiyatı ise Borsa İstanbul A.Ş. Fon Pazarı nda oluşan fiyattır. Fon Portföy Değeri, portföydeki varlıkların değerlerinin toplamıdır. Fon Toplam Değeri, Fon Portföy Değerine varsa diğer varlıkların eklenmesi ve borçların düşülmesi suretiyle bulunur. Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tespit edilir. a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatları ve değişim sırasında fon içerisindeki oranları ile kayda geçirilir. b) Borsada işlem gören varlıklar seans saatleri içerisinde son işlem fiyatlarıyla, seans sonrası ise kapanış fiyatlarıyla değerlenir. İki seans uygulayan borsalarda kapanış fiyatı olarak ikinci seans kapanış fiyatı dikkate alınır. Fonun portföyünde bulunan varlıklardan baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar, endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar çerçevesinde değerlenir.

20 c) Fon un devamı süresince alınan bedelsiz hisse senetleri hesaba geçiş tarihlerine bakılmaksızın hisse baz fiyatının düzeltildiği gün Fon un toplam değerine dahil edilir. d) Portföyde bulunan menkul kıymetlerle ilgili temettü ödemesi, faiz ödemesi, bedelli hisse senedi ihracı, tutar artırımı ve diğer nedenlerle oluşacak nakit ihtiyaçlarının karşılanması ve endeksi izlemeyi etkileyecek diğer hususların ortaya çıkması nedenleriyle portföyde değişiklik yapılması zorunlu olduğunda söz konusu değişiklikler, 5 işgünü içerisinde fon portföyüne yansıtılır. e) Baz alınan endeks kapsamındaki şirketlerin değişmesi durumunda endeks kapsamından çıkarılacak hisse senetleri ve endekse dahil edilecek hisse senetlerine ilişkin değişiklikler, endekste yapılacak değişikliklerin geçerli olmaya başladığı ilk günden itibaren 30 işgünü içerisinde gerçekleştirilir. f) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan pay senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, ters repolar son işlem günündeki iç verim oranı (günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir. g) Yukarıdaki şekilde değeri belirlenemeyen ters repolar ise, piyasa fiyatını en iyi yansıtacak şekilde fon kurulu tarafından belirlenecek esaslar çerçevesinde değerlenir Savaş, ekonomik kriz, iletişim sistemlerinin çökmesi, menkul kıymetlerin ilgili olduğu piyasanın kapanması, bilgisayar sistemlerinde meydana gelebilecek arızalar gibi olağanüstü olayların ortaya çıkması durumlarında, Sermaye Piyasası Kurulu nca uygun görülmesi halinde, katılma belgelerinin birim pay değerleri hesaplanmayabilir ve alım satımlar durdurulabilir. ESKİ ŞEKİL VIII. FONUN BİRİNCİL VE İKİNCİL PİYASA İŞLEMLERİNE İLİŞKİN ESASLAR: Seri:VII, No:23 Tebliği nin 12. maddesine göre; borsa yatırım fonlarının birincil piyasa işlemleri yetkilendirilmiş katılımcılarla saklamacı kuruluş arasında yeni fon katılma paylarının oluşturulması ve fon katılma paylarının geri alınması süreçlerinin ayni olarak gerçekleştirildiği işlemlerden oluşmaktadır. Fon katılma payı oluşturma sürecinin ardından, yetkilendirilmiş katılımcılar aracılığıyla elde edilen yeni oluşturulan fon katılma paylarının, borsada alım satıma tabi tutulması fonun ikincil piyasa işlemlerini oluşturur. İş Yatırım İMKB 30 A Tipi Borsa Yatırım Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)nun birincil ve ikincil piyasa işlemlerine ilişkin ayrıntılı esaslara aşağıda yer verilmiştir: 8.1 FON'UN BİRİNCİL PİYASA İŞLEMLERİNE İLİŞKİN ESASLAR Seri: VII, No: 23 sayılı Borsa Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği nin 3.maddesinde;