a2 aaa^- a9kap120 3 4 : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar 26.07.2018 Kapanış Değişim % BIST-100 94,817-0,58 BIST-30 116,489-0,61 DVZSP 5,2545 1,27 EUR/USD 1,1658-0,60 ALTIN 1,226-0,40 PETROL (BRENT) 73,97-0,03 27.07.2018 Piyasa Verileri USD/TL 17:45 4.8842-4.8642 4,8678 EUR/USD 1,1652 (13.11.2019) %20,22 %20,22 BRENT 72,84 Dış Piyasalar 26.07.2018 Kapanış Değişim % DJIA 25,527 0,44 S&P 500 2,837-0,30 NASDAQ 7,852-1,01 DAX 12,809 1,83 FTSE 100 7,663 0,06 NIKKEI 22,635 0,22 SHCOMP 2,873-0,29 Vadeli Piyasalar 27.07.2018 Değişim % FDOW 0,05 US 10-Y 2,97 https://twitter.com/icbcyatirim Bizi takip etmek için 4X4 ISINMA Bakış Açısı %4.2 beklenen ABD 2Ç (a) büyüme verisi açıklanacak.. %2.2 ile aynı kalması beklenen ABD 1Ç final GDP verisi %2.0 olmuştu. Tüketici harcamaları %1 den %0.9 a revize edilirken, veri sonrası USDTRL 4.6017 den 4.5766 a geriledi. %2.2 beklenen ABD 1Ç (p) büyüme %2.2 olmuştu.gıda enerji hariç, Fed in favori göstergesi tüketici harcamalarına bağlı öncü çekirdek PCE fiyat endeksi %2.5 den (2011 den beri en hızlı gidişti) %2.3 e gerilemişti. %2 beklenen ABD 1Ç büyüme verisi %2.3, Fed 2018 Yılı Büyüme Beklentisi %2,7 (Önceki %2,5). Fed tarafında ekonomik aktivitenin güçlü bir oranda arttığı belirtilirken, Bej kitap; üretim "güçlü bir biçimde" ilerleme kaydederken, istihdam ve fiyatlar hafif de olsa yükselmeye devam etti. Tüketici harcamalarının "yumuşak" kaldığı ve otomotiv satışlarındaki yataylaşma sebebiyle harcamaların engellendiği belirtilmişti. HABERİ VAR? YOK? 2.7 Mlr$... Dışişleri Bakanı Pompeo ile görüştü... 1- Tasarı 4 5 gün önce sunulmuştu. 2 ABD Senatosu Dış İlişkiler Komitesi Türkiye'nin uluslararası kuruluşlardan kredi almasını kısıtlayan tasarıyı kabul etti 3-2017 de IFC nin tüm alıcıları arasında 927 milyon dolarlık uzun vadeli yeni kredi taahhüdüyle ikinci sırada yer alan Türkiye, aynı yıl EBRD nin de 1,8 milyar dolarlık yeni taahhütle en büyük alıcısı konumunda bulunuyor VOA 200718 4-Pompeo'nun o açıklamalardan haberi olmadığı iddia edildi 05:59 AA 5- EBRD, Türkiye'ye 25 milyon euroluk yeni kredi sağlamıştı 25 milyon euro QNB Finansleasing Veri Gündemi ABD GDP bek 4.2-4.8% ARCLK bek 192 TSKB bek 160 mn TL 2Ç ABD Tüketici Güveni Tem (f) bek 97.1 17.00 13.30 Rusya M Bankası(CBR), faiz kararı Salı TCMB, 2018 Enflasyon Raporu üçüncüsü
Küresel Piyasalar 207 binden 219 bine yükselmesi beklenen ABD Haftalık işsizlik başvuruları 217 k (234 bin 7 haftanın yükseği, 207 bin: 50 yılın en düşüğü :1969 Ara dan beri, tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin). ABD'de işten çıkarmalar Mart ayında hızlı bir şekilde yükseldi ve 22 ayın ardından 50 binin üzerini görmüştü. ABD Nisan işsizlik %3.9 ile 2000 den beri ilk kez %4 altına gerilemişti. 4 haftalık ort 220.500 den 218.000 3.2% beklenen ABD Haziran dayanıklı mal siparişleri verisi %1.0 oldu. -1.7% sonrası -0.6% beklenen ABD Mayıs dayanıklı mal siparişleri beklenti dahilinde gerçekleşmişti. %2.6 dan -1.2% seviyesine gerilemesi beklenen ABD Nisan dayanıklı mal siparişleri -1.7% oldu/ 2 Ç de düşük talep. %3.1 sonrası %1.7 beklenen ABD Mart dayanıklı mal siparişleri %2.6 dı. %2.9 ile 6 aydaki en yüksek rakam sonrası %2 azalması beklenen ABD Ocak dayanıklı mal siparişleri -3.7% olmuştu. 2017 tamamında ise %5.8 ile 6 yıldaki en çoktu. ECB,aylık 30 milyar euro olan net alım yapmaya Eylül sonuna kadar devam edeceğini açıkladı. Faiz oranlarının en az 2019 yaz aylarına kadar mevcut seviyelerde kalacağını bildirdi. Draghi: Ciddi para politikası teşviklerine hala ihtiyaç var Çekirdek enflasyon, son dönemdeki toparlanmaya rağmen genel olarak cansız.çekirdek enflasyonda yıl sonuna doğru toparlanma bekliyoruz. Şirket Haberleri 2018/06 DÖNEMİ FİNANSAL RAPORLARIN KAP'TA YAYINLANMA TARİHLERİ 09/08/2018 Konsolide Olmayanlar 27/08/2018 Konsolideler Bazı Şirketlerin Bilanço Açıklama Tarihleri 30 Temmuz İş Bankası, 31 Temmuz Yapı Kredi Bankası, 02 Ağustos Tekfen Holding, 09 Ağustos Coca Cola İçecek, 09 Ağustos Migros, 09 Ağustos Tüpraş, 09 Ağustos Ülker, 09 Ağustos Emlak Konut GYO, 6-10 Ağustos Şişe Cam, 13 Ağustos Pegasus, 14 Ağustos Aselsan, 14 Ağustos BİM, 15 Ağustos Enka İnşaat, 20 Ağustos Doğan Holding haber@foreks.com FOREKS ANKETİ-THYAO 2018 2.Ç NET KARININ 1 MİLYAR 473 MİLYON TL OLMASI BEKLENİYOR (2017 2.Ç -194 MİLYON TL) GARAN GÜNCELLENMİŞ 2018 BEKLENTİLERİ ORTALAMA AKTİF KÂRLILIĞI > %2.2 NET ÜCRET VE KOMİSYONLAR (YILLIK BÜYÜME) > %20 TAKİPTEKİ KREDİLER ORANI %4.0-4.5 (Takipteki krediler satışı olmadan) KRONT.E ve SANEL.E payları 27/07/2018 tarihinden (seans başından) itibaren 10/08/2018 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir. MGROS Birleşme nedeniyle gerçekleştirilecek sermaye artırımına ilişkin Yönetim Kurulu PEGASUS'UN kararı ve İhraç Belgesi YOLCU başvurusu SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON TAVHL 2018 yılına ilişkin revize edilmiş beklentileri %0.4 Önceki ve /%0.9 Yeni beklenen TAV Havalimanları ABD Eylül kişisel Holding gelir toplam ve harcamalar yolcu büyümesi %0.4-1.0 %10-%12 (2009 / %30'dan daha Ağustos tan fazla - Ciro(1) beri artışı, en yüksek: %2-%4 iki / %4-%6 kasırga arasında, sonrası araç -FAVÖK(2) alımının artışı, yükselmesi %5-%7 ile / %14-%16 ), arasında, OLDU Net Kâr'da çift haneli büyüme / önemli oranda çift haneli büyüme, -Yatırım harcamaları yaklaşık 80 milyon / yaklaşık 120 milyon avro seviyesinde öngörülmektedir. BRSAN 75.000.000 USD sabit kıymet yatırım planımızın finansmanı ile ilgili olarak ING ile toplam 53,000,000 USD tutarında 2 yılı geri ödemesiz toplam 6 yıl vadeli bir kredi anlaşması imzalanmıştır. GARANTİ BANKASI 2. ÇEYREK NET KARI 1,91 MİLYAR TL, BEKLENTİ 1,84 MİLYAR TL - TAV HAVALİMANLARI 2. ÇEYREK NET KARI 426 MİLYON TL, BEKLENTİ 289 MİLYON TL ALCAR arazinin satışını gerçekleştirmek amacıyla daha önce sözleşme imzaladığımız Solidus Gayrimenkul Danışmanlık ve Reklamcılık Ltd. Şti. tarafından tanıtım ve pazarlama faaliyetlerine devam edilmektedir. TOFAŞ TÜRK 2. ÇEYREK NET KARI 367,9 MİLYON TL, BEKLENTİ 338,2 MİLYON TL Ekonomi Haberleri Küçükçekmece-Sazlıdere-Durusu üzerinde Kanal İstanbul projesinin yap-işlet-devret modeliyle hayata geçirilmesi için yasal düzenlemeye gidiliyor. Goldman Sachs, 'artan makro belirsizlik' nedeniyle Türk bankaları için daha ihtiyatlı bir görüş ortaya koyduklarını duyurdu. Banka, Türk bankalarının 2018-2020 dönemi için kar tahminlerini de ortalama yüzde 17 düşürdüklerini bildirdi. Ekmeğin fiyatında Yapılan hesaplamaya göre, yüzde 15 zam manşet enflasyona yaklaşık 0.3 puan artırıcı etki yapacak. TÜİK verilerine göre, gıda ve alkolsüz içecekler kaleminin enflasyon sepeti içindeki ağırlığı yüzde 23 ekmeğin ağırlığı ise yüzde 2.1 seviyesinde bulunuyor. Milli baz istasyonu Ulak'ın kurulum çalışmaları yoğun şekilde sürüyor. Yurt dışında yerleşik kişilerin 20 Temmuz portföyünde bulunan hisse senedi stok miktarı 32,5 milyar dolar oldu önc hafta 31,6 milyar dolar Berat Albayrak, Pekin ziyaretlerinin son programında dünyanın en büyük bankası olan Industrial and Commercial Bank of China nın (ICBC) Başkanı Sn. Yi Huiman ile Türkiye deki enerji yatırımlarında finansman ve uzun vadeli stratejik işbirliği konularını ele aldıklarını aktardı.çinli finans kuruluşlarından, enerji ve ulaştırma sektörü yatırımları için; özel sektör, kamu kurumları ve bankalara sağlanacak 3,6 milyar dolarlık kredi paketi tamamlandı. Trump, Rahip Andrew Brunson ın uzun süren tutukluğu nedeniyle Türkiye ye geniş çaplı yaptırımlar uygulayacak. Çavuşoğlu'ndan Brunson Tepkisi: Tehdidi Tolere Etmeyiz Hukuk Kuralları İstisnasız Herkes İçin Geçerlidir
Teknik Bakış BIST-100 günü %0,58 azalış DESTEK: 91.723 91.021 90.420 89.165 88.168 94.814 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 10,4 mlr TL. 87.048-86.931 (y-y). DİRENÇ 96.681 97.186 97.990 99.806 99.394 *seçim 98.732 gap, 100.888... 101.548 101.886 USD$ : 20.165 önc tepe - 20.336 gap X TRY : 97.336-98.162 93.365 seçim sonrası görülen minimum... 92.787 92.466 sonraki destekler olabilir... Tepkide... 95.246 17:05 öncesi 96.274 BIST100 93.365 den U Dönüşü Yapın Ama MACD AL XU100 (95,776.30, 96,680.76, 93,537.11, 94,817.26), Parabolic SAR (88,168.88), Parabolic SAR (88,168.88), Parabolic SAR (88,168.88), Parabolic SAR (88,168.88) TUPRS MACD - MOMENTUM 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 12000 11500 11000 10500 10000 161.8% 9500 9000 161.8% x10 2000 1000 0-1000 -2000-3000 ember October Nov ember December 2018 February March April May June July Augus Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç TUPRS 105.4 104.3 103.9 107.9 110.1 110.9 112.82 MACD AL
Sgmk & Faiz Tüfe Beklentileri 12A 24A TRT131119T19 %20.19-20.08 seviyesinde kapandı. li Enflasyon Raporu II 300418 Yakın dönemde ham petrol fiyatlarında gerçekleşen artışlar vadeli piyasalardaki fiyatları da yukarı çekti. Bu nedenle ham petrol fiyatları varsayımını, 2018 yılı için 66 ABD dolarından 68 ABD dolarına, 2019 yılı için ise 62 ABD dolarından 65 ABD dolarına yükselttik. Ocak Enflasyon Raporu nda yüzde 7,9 olarak açıkladığımız 2018 yıl sonu enflasyon tahminini 0,5 puan güncelleyerek yüzde 8,4 e yükselttik (Enflasyon Raporu II 300418) 2019 yıl sonu için tahminimiz yüzde 6,5 düzeyinde., Tcmb Beklenti Anketi: 2018 Yıl Sonu Tüfe Beklentisi %13.88 (Önceki %12.28), http://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/tr/tcmb+tr/main+menu/istatistikler /Secilmis+Grafikler Para Politikası Kurulu, politika faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranının yüzde 17,75 düzeyinde sabit tutulmasına karar vermiştir.dış talep gücünü korumakla birlikte iç talebe dair yavaşlama sinyalleri artmaktadır.iç talep koşullarının etkisinin azalacağı öngörülmekle birlikte enflasyon ve enflasyon beklentilerinin bulunduğu yüksek seviyeler fiyatlama davranışları üzerinde risk oluşturmaya devam etmektedir. Karar sonrası USDTRL 4.7574 den 4.9392 e yükseldi %3.8. Vadeli İşlemler Temmuz-Eylül 2018 İç Borçlanma Stratejisi FXU0300818 kapanış -0.70% 118.350 Satışların görülebileceği kuvvetli direnç 121.375 e yönelen endekste 121.000 sonrası satışlar görüldü. 117.625-116.600 dün seans içinde önem kazanan tepki alımlarının görüldüğü destekler. Temmuz ayında 17,5 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 20,9 milyar TL lik Ağustos ayında 9,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 12,2 milyar TL Eylül ayında toplam 7,7 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 9,6 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. Kaynak: https://www.hazine.gov.tr/
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.