Başlıyor...Before %69.1

Transkript

1 Nb1 a3 da2 aaa^- a9kap : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,728-1,27 BIST ,603-1,30 DVZSP 5,7747 1,44 EUR/USD 1,1427 0,15 ALTIN 1,231 0,05 PETROL (BRENT) 73,11-0, Piyasa Verileri USD/TL 17:45 5,3910 5,3527 EUR/USD 1,1465 ( ) %22,48 %21,12 BRENT 71,97 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % DJIA 25,635 0,68 S&P 500 2,755 0,63 NASDAQ 7,375 0,64 DAX 11,484-0,09 FTSE 100 7,040-0,89 NIKKEI 22,248 0,45 SHCOMP 2,666 0,26 Vadeli Piyasalar Değişim % US 10-Y 3,188 Bakış Açısı Başlıyor...Before %69.1 Çarşamba Fed toplantısı başlıyor. Vadeli işlemlerde (CME) 8 Kasım 2018 Fed bp artırım olasılığı %7.2, 19 Aralık için bp artırım olasılığı %69.1 (önceki %75.8) seviyesindedir. Perşembe Fed faiz kararı açıklanacak. Önceki toplantıda, 1. Fed yetkilileri büyüme tahminini yükseltti, ortalama faiz tahminleri değişmedi yılında 3 faiz artırımı tahmin ediyor. 3. Destekleyici ifadesini metinden çıkardı. 4. Fonlama Faiz Aralığını %2,00 - %2,25 Olarak Değiştirdi. 5. İskonto Faiz Oranını 0,25 Puan Artırdı, %2, Sonu İçin Ortalama Fed Fon Faizi Beklentisi %3, yılı büyüme beklentisi %3,1 (Önceki %2,8) yılı büyüme beklentisi %2,5 (Önceki %2,4) yılı PCE enflasyon beklentisi %2,0 (Önceki %2,1). 10. Karar sonrası 6,09 olan USDTRL 6,0545 seviyesine geriledi. 11. Fed/Powell: Petrol fiyatlarının etkisiyle enflasyonda yüzde 2'nin üzerine çıkışın geçici olmasını bekliyoruz. Bizi takip etmek için Veri Gündemi Merkel & Euro Almanya Eyl Sn Üretimi bek yy %0.2 Fed 2 gün sürecek faiz toplantısı EIA Petrol Stokları önc 3.2 M varil Yeni Zelanda MB(RBNZ), faiz kararı

2 Küresel Piyasalar M beklenen ABD Eylül açık iş verisi M oldu M beklenen ABD Ağustos açık iş verisi 7.13 M oldu (önceki M) M beklenen ABD açık iş Haziran verisi M olmuştu. ABD Mayıs açık iş verisi M. ABD Mart açık iş verisi 472 k artarak 6.55 M ile rekor seviyeye yükselmişti. ABD Şubat açık iş verisi 6.05 M olmuştu. ABD Açık İş Ocak verisi +645k ile 6.31 M olmuştu. ABD Kasım açık iş verisi M olmuştu. ABD Ekim açık iş verisi 5.99 M du. Eylül 6.09 M. Fed tarafında işe alımların sağlam olduğu belirtilirken, İşgücü piyasasının sıkılığı maaş artışlarına yardımcı olmuştu. Rakamın yüksek seyretmesi, Amerikalıların iş gücü piyasasındaki güçlenmeye paralel olarak, daha iyi pozisyonlara geçmek için mevcut işlerinden ayrıldığı şeklinde değerlendiriliyor. Perşembe 214 binden 213 bine gerilemesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. Kasırgaların etkisi sonrası 207 bin ile aynı kalması beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları +7 bin artışla 214 bin olmuştu (201 bin 1969 Aralık tan beri en düşük, 234 bin 7 haftanın yükseği, tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin). Cuma %0.2 beklenen ABD Ekim ÜFE verisi açıklanacak. %0.2 ve %2.7 beklenen ABD Eylül Üfe verisi %0.2 %2.6 olarak gerçekleşti. Üç ayda ilk kez artış gösterdi. Veri sonrası USD/TRL 6,0665 den 6,0686-6,0541-6,0139 hareketi yaptı. %0.2 beklenen ABD Ağustos Üfe -0.1% azalırken (18 aydaki ilk düşüş) yy %3.3 den %2.8 e geriledi. Veri sonrası USDTR den a gerilemişti. Benzin fiyatlarındaki düşüş, hizmet sektöründe yılda ilk azalış sonrası %0.3 beklenen Temmuz Üfe %0.0 yy %3.3 olmuştu olan USDTRL veri sonrası a gerilemişti.haziran %0.3, yy %3.4 ile 2011 Kasım dan beri en yüksek. Mayıs benzin fiyatlarının üç yıldaki en çok yükselişi %9.8, jet yakıtı %16 ile 2 yıldaki en çok %0.5, yy % Ocak tan beri en yüksek olmuştu. Nisan verisi %0.1, yy %2.6 ile Aralık tan beri en düşük artıştı. ABD medyasının tahminlerine göre, Temsilciler Meclisi'nde çoğunluğun Demokratlara geçmesi bekleniyor-bbc Şirket Haberleri 2018/09 FİNANSAL RAPORLARIN YAYINLANMA TARİHLERİ K 3Ç beklenen tarihler: 7 Çarş TUPRS ISCTR 8 Perş DOAS ULKER HALKB, 9 Cuma VAKBN PGSUS THYAO BIMAS BIMAS 1 TL Nominal değerli paya BRÜT (TL) 0, EKGYO Ülkemizde ki tamamlanmış bağımsız bölümlerin tesbitine ilişkin sektör temsilcileri Konutder, Gyoder, İnder ve Emlak Konut tarafından bir envanter çalışması yapılmaktadır. Bu çalışmaya yönelik olarak kamuoyunda çıkan haberler gerçeği yansıtmamaktadır. Şirketimizce bu haberlerde belirtilen iş ve işlemlere ilişkin bir çalışma bulunmamaktadır. GSDDE Ayrılma Hakkı Kullanım Fiyatı 1,05 TRY MCTAS.E payları 07/11/2018 tarihinden (seans başından) itibaren 21/11/2018 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir. TTKOM bin TL bek -3.1 mlr TL Zarar Ç -2.7 değ 3Ç2Ç TL mln Net Satışlar %9 Brüt Kar %10.8 Faaliyet Karı %21.6 FAVÖK % yılının ilk dokuz ayında kaydedilen güçlü gelir büyümesi ve güçlü operasyonel karlılığın ardından 2018 konsolide gelir (UFRYK 12 hariç), FAVÖK ve Yatırım Harcamaları öngörülerini PEGASUS'UN yukarı yönlü revize etmeye YOLCU karar vermiştir. SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN YILA GÖRE % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON Önceki Beklenti Konsolide Gelir Büyümesi 7,6 milyar TL 7,8 milyar TL,Revize Beklenti 8,0 milyar TL 8,2 milyar TL %0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar % (2009 Konsolide gelir, halka arzdan bu yana en yüksek yıllık gelir artış oranı olan %19 artışla 5,4 Ağustos tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ), milyar TL ye ulaştı. UFRYK 12 geliri hariç tutulduğunda, konsolide gelir büyümesi yıllık %17 OLDU oldu. Konsolide FAVÖK, yıllık bazda %34 artarak 2,3 milyar TL ye yükselirken %42 seviyesinde güçlü FAVÖK marjı gerçekleşti. Faaliyet karında da büyüme oranı hızlanarak yıllık bazda %34 oldu. Dönem içerisindeki elverişsiz kur hareketleri nedeni ile 3Ç 18 net zararı 2,8 milyar TL olarak gerçekleşti. Öte yandan, döviz ve döviz türev etkileri hariç tutulduğunda net kar 1 milyar TL oldu. Yatırım harcamaları 3Ç 17 de 554 milyon TL iken 3Ç 18 de 1,2 milyar TL olarak gerçekleşti. Grup, 3Ç 18 de güçlü FAVÖK büyümesi ve işletme sermayesindeki iyileşmenin itici gücü ile 3Ç 17 deki 381 milyon TL nin oldukça üzerinde, 2,0 milyar TL seviyesinde yüksek kaldıraçsız serbest nakit akışı yarattı. Nakit ve nakit benzerleri ise 3Ç 17 deki 2,8 milyar TL ye karşın 3Ç 18 de 6,2 milyar TL olarak gerçekleşti. EGEEN (87) 06 A 113 AEFES A -15 TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş tarihinde Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. payları ile ilgili olarak 0,77 TL fiyatından adet alış işlemi Ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir SABANCI HOLDİNG 2018 YILI 3.ÇEYREK KONSOLİDE NET DÖNEM KARI TL(ÖNCEKİ TL) Ekonomi Haberleri Ekim ayında tüketici fiyatları yüzde 2,67 oranında artmış ve yıllık enflasyon 0,72 puan yükselerek yüzde 25,24 olmuştur. Bu dönemde yıllık enflasyon temel mal grubu dışındaki alt kalemlerde yükseliş göstermiştir. Enerji fiyatlarındaki artışta elektrik ve doğalgaz kalemleri öne çıkarken, gıda grubunda genel olarak taze meyve ve sebze dışındaki ürünlerde enflasyon yukarı yönlü bir seyir izlemiştir. Temel mal grubu enflasyonundaki yavaşlamada otomobillerdeki ÖTV matrah düzenlemesinin yanında mobilya fiyatlarındaki düşüşe bağlı olarak dayanıklı tüketim malları etkili olmuştur. Beyaz eşya ve diğer temel mallarda ise döviz kurunun gecikmeli etkilerinin güçlü bir şekilde sürdüğü izlenmiştir. Bu görünüm altında çekirdek göstergelerin yıllık enflasyonu yükselmiş, ana eğilimindeki yüksek seviyeler korunmuştur.ekim ayında üretici fiyat artışları bir miktar hız kesmiş ancak üretici fiyatları kaynaklı maliyet baskıları güçlü seyrini korumuştur (Ekim Ayı Fiyat Gelişmeleri 6 Kasım 2018 TCMB). İstanbul Sucular ve Meşrubatçılar Esnaf Odası Başkanı Akkaya, su fiyatlarına gelen zamlardan sonra satışlarda fahiş zamları önlemek için yeni tarife hazırladıklarını, belirlenen rakamların üzerinde satış yapılamayacağını söyledi. ASELSAN, yurt dışından temin edilen ve yerlileştirilmesinde öncelik bulunan ürün ve malzemelerin yerli üretimi için firmalara çağrıda bulundu. Elektrik tüketimi yıllık 10 milyon kilovatsaati geçen ticari tüketicilerin serbest piyasa koşullarında yılda 600 bini bulacak tasarruf sağlayabilmesi için son başvuru tarihi olan 5 Aralık yaklaşıyor. 7 Kasım saat 12.00'a kadar firmaların ellerindeki stokları Emlak Konut ve GYODER'e bildirmeleri istendi.

3 Teknik Bakış BIST-100 günü % 1,27 azalışla ile puan ile tamamladı. İşlem hacmi 7,5 mlr TL. DESTEK SA Gap SA SA, * * Aylık Bazda Kuvvetli DİRENÇ SA ( çalıştı) BIST Direnci Geçilemedi.. 22 Günlük Ortalamaya : e yöneldi. USD / Tahvilde Önemine Değindiğimiz 5.30TRY %21 Seviyeleri Test Edildi.. XU100 (96,146.77, 96,282.05, 94,163.77, 94, ), Parabolic SAR (88, ), Parabolic SAR (88,712.10), Parabolic SAR (88,712.10), Parabolic SAR (88,712.10) x Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2018 Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov 5000 x Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç SISE ,97 3, TTKOM

4 Sgmk & Faiz Enflasyon & MB Gösterge Faiz TRT120820T12 gösterge tahvil % seviyesinde li işlem gördü. İyimser havanın önümüzdeki haftalarda devamı halinde ise gevşeme eğiliminin %21 li seviyelere doğru devamı sözkonusu olabilir ( notumuz). USD-TRY'de USDTRY paritesindeki geri çekilmenin 5.30 lu seviyelere doğru devamını görebiliriz notumuza paralel dün den tepki alımları görüldü Geçtiğimiz ay belirtmiş olduğumuz 10 yıllık devlet tahvili hedef bileşik faizi olan 17,90% seviyelerini test ettikten sonra piyasaların geçtiğimiz günlerde açıklanan vergi kesintilerine vermiş olduğu olumsuz tepki ve Kasım ayı borçlanma programının bu senenin en yüksek borçlanma takvimlerinden biri olması sebebiyle 100 günlük hareketli ortalama olan 18,75% seviyesine çekildi. Önümüzdeki ay hazine borçlanma programının yoğunluğu, ve kısa vadede politik beklentilerin realize olduğu görüşü ile 10 yıllık devlet tahvili beklentimiz aşağıda 200 günlük hareketli ortalama olan 15,84%, üst bantta ise 16,90% ve 17,65% seviyelerinde bulunmaktadır. Vadeli İşlemler Hazine- 3 aylık borçlanma programı FXU %1,39 azalış puandan kapandı sonrası satışların görüldüğü endeks de dengelendi geçilemedi e kadar satış baskısı devam etti. SA destekler Kasım ayında toplam 21,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 22,4 milyar Aralık ayında toplam 2,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 3,4 milyar Ocak ayında toplam 6,3 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 6,1 milyar HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI (1) (Milyar TL) (Duyuru) (Gerçekleşme (Program) Tahmini) I- TOPLAM BORÇ SERVİSİ Anapara Faiz İç Borç Servisi Anapara Faiz Dış Borç Servisi Anapara Faiz II- FİNANSMAN Borçlanma Dışı Kaynaklar (2) Toplam Borçlanma Dış Borçlanma (3) İç Borçlanma (1) Nakit Bazlı (2) Nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili borç geri dönüşleri, kasa/banka değişimi ve kur farkı kalemlerini içermektedir. (3) 2018 ve 2019 yıllarında uluslararası kuruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ilave finansman sağlanması durumunda dış borçlanma tutarında değişiklik olabilecektir. Kaynak: Hazine

5 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.