FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR Bu rapor Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. Katkı Emeklilik Yatırım Fonu nun 01.01.2016 31.12.2016 dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, fonun bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş yıllık fon bilanço ve gelir tablolarının, bağımsız denetim raporunun, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. BÖLÜM A: 01.01.2016 31.12.2016 DÖNEMİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ Türkiye ekonomisi yılın ilk iki çeyreğinde %4,5 büyüdükten sonra üçüncü çeyrekte beklentilerin altında, -%1,8 lik bir küçülme yaşadı. Temmuz ayında %8,79 a yükseldikten sonra %7 ye kadar gerileyen Tüketici Fiyat Endeksi ise döviz kurundaki artış ve yıl sonu fiyatlamaları dolayısıyla Aralık ayında tekrar yükselişe geçerek yılı %8,53 seviyesinde kapattı. Yılın son 3 aylık bölümü genel olarak ekonomik aktivitenin yavaş, TL deki değer kaybının hızlı olduğu bir dönem oldu. ABD Doları, TL ye karşı yıl içinde %21 civarında değer artışı yaşayarak yılı 3,52 de kapattı. Hisse Senedi Piyasası: 2016 nın tepe noktasına Nisan ayına 86,000 in üzerini deneyerek ulaşan BİST-100 endeksi, bundan sonraki dönemde aşağı yönlü bir trend izleyerek yılı 78.138 seviyesinde kapattı. Endeksin yılın son 3 ayında yaptığı en dikkat çekici hareket, 1 Aralık ta yılın en düşük noktası olan 72,519 u gördükten sonra toparlanarak yılı 78.138 de kapatması oldu. Endeksin yılın son çeyreğindeki yükselişi ise %2,1 oldu. Tahvil Bono Piyasası: Türkiye nin 10 yıllık tahvilleri Temmuz ayında %9 un altını gördükten sonra yükseliş trendine girerek yıl sonunda %11 in üzerinde bir banda oturdu. TCMB, global piyasalardaki trendi gözönünde bulundurarak Kasım ayındaki toplantısında bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı yüzde 7,5 ten yüzde 8 e yükseltti. Banka, Aralık ayında ise faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmedi. Uluslararası Piyasalar: Uluslararası piyasalarda yılın en son çeyreğinde yaşanan en önemli gelişme, ABD seçimlerini sürpriz olarak nitelendirilebilecek şekilde Donald Trump ın kazanması oldu. Trump ın ABD büyümesini hızlandırmak için vergi kesintileri, yatırım harcamaları ve dış ticarette daha korumacı bir tutum izleme sözü vermiş olması, global varlıklarda dolar lehine, gelişen piyasa para birimleri aleyhine bir durum ortaya çıkardı. Bu gelişmelere tepkisiz kalmayan ABD Merkez Bankası FED, Aralık ayı toplantısından 1 yıldan sonra faizleri ikinci kez artırarak 0,50-0,75 bandına getirdi ve 2017 için 3 tane daha artırım sinyali verdi. 1
Yılın son çeyreğinde dikkat çeken bir başka gelişme ise petrol üreticileri karteli OPEC in 2016 boyunca speküle edilen üretim dondurma anlaşmasını hayata geçirme konusunda anlaşma sağlaması oldu. OPEC dışında OPEC dışındaki Rusya gibi ülkelerin de desteğini alan bu anlaşma, Brent petrol fiyatlarında öncesinde görülen 45 dolardan 56 dolara kadar bir yükselme ile yıla girilmesi oldu. 2016 yılında yatırım araçlarının getirileri şöyle gerçekleşmiştir: Dönem: 01 Ocak 2016-31 Aralık 2016 Euro 16,52% KYD O/N Endeks (net) 7,81% Amerikan Doları 20,60% KYD O/N Endeks (brüt) 9,25% Döviz Sepeti 18,47% KYD 1 Aylık Mevduat -TL 9,79% Enflasyon (TÜFE) 8,53% KYD-DİBS 365 10,26% KYD ÖST Sabit 10,52% KYD DİBS-547 10,68% KYD ÖST Değişken 11,95% KYD-DİBS Tüm 9,43% KYD-DİBS 91 9,79% BİST-100 8,94% KYD-DİBS 182 10,66% BİST-30 9,23% KYDTUFEX 9,15% KYD Altın Endeksi 31,26% KYD: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği- tarafından açıklanan endeksler Kur Bilgileri TCMB kaynaklıdır. Altın fiyatları İstanbul Altın Borsası Aylık Bültenlerinden alınmıştır. BİST-100 endeksi Borsa İstanbul Günlük Bültenlerinden alınmıştır. Fon portföyünün varlık dağılımı 01.01.2016-31.12.2016 tarihleri arasında aylık ortalama olarak aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir. AYLIK Tahvil / Bono Hisse Senedi Özel Sektör BPP Vadeli Mevduat Ocak 83,93 2,96 0,18 0,63 12,30 Şubat 84,56 2,85 0,34 0,29 11,96 Mart 83,99 2,90 0,31 0,98 11,82 Nisan 83,77 3,02 0,57 0,82 11,82 Mayıs 83,36 3,91 0,26 0,72 11,75 Haziran 81,76 5,68 0,25 0,55 11,76 Temmuz 80,86 6,77 0,00 0,81 11,56 Ağustos 83,01 5,58 0,00 0,70 10,71 Eylül 83,46 5,17 0,00 0,94 10,43 Ekim 84,75 4,94 0,00 0,14 10,17 Kasım 85,46 4,41 0,00 0,54 9,59 Aralık 85,17 4,29 0,00 0,33 10,21 2
BÖLÜM B: FON KURULU FAALİYET RAPORU İLE İLGİLİ BİLGİLER Faaliyet dönemi içerisinde fon kurulu tarafından olağan toplantılar gerçekleştirilmiştir. Bu toplantılarda genel piyasalar, fonun performansı ve fonla ilgili diğer konular incelenmiştir. Fon a ilişkin bilgileri, yatırım stratejisini, fonla ilgili olarak dönem içinde meydana gelen değişiklikleri, fon performansına ilişkin verileri içeren Fon Kurulu Faaliyet Raporu bu raporun ekidir. BÖLÜM C: BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ MALİ TABLOLAR Fon un 31 Aralık 2016 dönemine ait bağımsız denetimden geçmiş bilanço ve gelir tablosu özeti aşağıda verilmiştir. Bilanço Varlıklar 31 Aralık 2016 31 Aralık 2015 Nakit ve Nakit Benzerleri 1,173,155 659,873 Borsa Para Piyasası Alacakları 11,006 25,011 Diğer Alacaklar 6,351 5,394 Finansal Varlıklar 10,353,511 4,702,440 Toplam Varlıklar (A) 11,544,023 5,392,718 Yükümlülükler Diğer Borçlar 5,618 4,389 Toplam Yükümlülükler (Toplam Değeri/Net Varlık Değeri Hariç) (B) 5,618 4,389 3
Toplam Değeri/Net Varlık Değeri (A-B) 11,538,405 5,388,329 Gelir Tablosu KAR VEYA ZARAR KISMI 1 Ocak 31 Aralık 2016 1 Ocak 31 Aralık 2015 Faiz Gelirleri 606,700 281,189 Temettü Geliri 4,875 6 Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmiş Kar/Zarar 43,881 (43,383) Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmemiş Kar/Zarar (26,057) (171,758) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 6,301 11,764 Esas Faaliyet Gelirleri 635,700 77,818 Yönetim Ücretleri (29,030) (12,382) Saklama Ücretleri (927) (471) Denetim Ücretleri (4,147) (2,830) Komisyon ve Diğer İşlem Ücretleri (2,206) (1,734) Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (749) (534) Esas Faaliyet Giderleri (37,059) (17,951) Esas Faaliyet Kar/Zararı 598,641 59,867 Finansman Giderleri -- -- Net Dönem Karı/Zararı (A) 598,641 59,867 DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar -- -- Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar -- -- Diğer Kapsamlı Gelir (B) -- -- TOPLAM DEĞERDE/NET VARLIK DEĞERİNDE ARTIŞ/AZALIŞ (A+B) 598,641 59,867 BÖLÜM D: FON PORTFÖY DEĞERİ-NET VARLIK DEĞERİ TABLOLARI 31.12.2016 İTİBARİYLE FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU Menkul Kıymet Menkul Tanımı Nominal Deger Toplam Deger Toplam (%) Hisse Senedi AKBNK 6.000,00 46.920,00 0,41% ARCLK 750,00 15.900,00 0,14% ASELS 500,00 6.355,00 0,06% BIMAS 250,00 12.250,00 0,11% EKGYO 3.000,00 8.970,00 0,08% ENKAI 1.050,00 5.649,00 0,05% EREGL 5.000,00 25.700,00 0,22% 4
FROTO 500,00 15.290,00 0,13% GARAN 6.000,00 45.720,00 0,40% HALKB 3.000,00 28.020,00 0,24% ISCTR 3.500,00 18.130,00 0,16% ISGYO 1,21 1,89 0,00% KCHOL 3.000,00 41.400,00 0,36% KRDMD 7.000,00 8.050,00 0,07% MGROS 1.000,00 17.580,00 0,15% PETKM 3.000,00 11.100,00 0,10% SAHOL 4.000,00 36.600,00 0,32% SISE 5.000,78 19.152,99 0,17% TCELL 2.000,00 19.500,00 0,17% THYAO 3.500,00 17.535,00 0,15% TKFEN 1.000,00 6.460,00 0,06% TRKCM 4.000,00 11.360,00 0,10% TTKOM 2.007,00 10.596,96 0,09% TUPRS 500,00 35.375,00 0,31% ULKER 250,00 4.040,00 0,04% VAKBN 6.000,00 26.100,00 0,23% ARA GRUP TOPLAMI 71.808,99 493.755,84 4,28% GRUP TOPLAMI 71.808,99 493.755,84 4,28% Devlet Tahvili TRT170517T15 100.000,00 96.986,63 0,84% TRT140617T17 200.000,00 201.838,80 1,75% TRT140218T10 400.000,00 395.156,32 3,43% TRT140218T10 100.000,00 98.789,08 0,86% TRT140218T10 500.000,00 493.945,40 4,28% TRT200618T18 300.000,00 293.278,35 2,54% TRT200618T18 100.000,00 97.759,45 0,85% TRT200618T18 400.000,00 391.037,80 3,39% TRT110718T18 400.000,00 407.159,04 3,53% TRT141118T19 300.000,00 295.255,74 2,56% TRT270319T13 96.000,00 98.234,97 0,85% TRT270319T13 104.000,00 106.421,21 0,92% TRT270319T13 100.000,00 102.328,09 0,89% TRT270319T13 300.000,00 306.984,27 2,66% TRT100719T18 465.000,00 464.174,67 4,02% TRT100719T18 508.000,00 507.098,35 4,40% TRT100719T18 973.000,00 971.273,02 8,42% TRT150120T16 610.000,00 640.532,94 5,55% TRT150120T16 400.000,00 420.021,60 3,64% TRT150120T16 1.010.000,00 1.060.554,54 9,19% TRT050220T17 400.000,00 376.700,64 3,27% TRT050220T17 100.000,00 94.175,16 0,82% TRT050220T17 500.000,00 470.875,80 4,08% TRT080720T19 701.000,00 705.485,28 6,12% TRT170221T12 700.000,00 723.761,50 6,27% 5
TRT170221T12 400.000,00 413.578,00 3,59% TRT170221T12 1.100.000,00 1.137.339,50 9,86% TRT220921T18 800.000,00 769.445,28 6,67% TRT120122T17 100.000,00 98.677,05 0,86% TRT140922T17 200.000,00 183.624,66 1,59% TRT080323T10 110.000,00 93.044,82 0,81% TRT080323T10 110.000,00 93.044,82 0,81% TRT080323T10 220.000,00 186.089,64 1,61% TRT270923T11 300.000,00 274.527,78 2,38% TRT200324T13 100.000,00 99.316,02 0,86% TRT240724T15 300.000,00 279.597,93 2,42% TRT240724T15 400.000,00 372.797,24 3,23% TRT240724T15 100.000,00 93.199,31 0,81% TRT240724T15 800.000,00 745.594,48 6,46% TRT120325T12 300.000,00 256.973,25 2,23% TRT110226T13 500.000,00 504.836,75 4,38% TRT110226T13 200.000,00 201.934,70 1,75% TRT110226T13 700.000,00 706.771,45 6,13% ARA GRUP TOPLAMI 10.004.000,00 9.859.755,43 85,47% GRUP TOPLAMI 10.004.000,00 9.859.755,43 85,47% Vadeli Mevduat (TL) 300.000,00 301.143,54 2,61% 300.000,00 300.836,30 2,61% 280.000,00 280.533,38 2,43% 288.000,00 288.369,01 2,50% ARA GRUP TOPLAMI 1.168.000,00 1.170.882,23 10,15% GRUP TOPLAMI 1.168.000,00 1.170.882,23 10,15% BPP 11.008,91 11.005,94 0,10% ARA GRUP TOPLAMI 11.008,91 11.005,94 0,10% GRUP TOPLAMI 11.008,91 11.005,94 0,10% FON PORTFÖY DEĞERİ 11.254.817,90 11.535.399,44 100,00% FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU TUTARI(TL) GRUP (%) TOPLAM (%) A. FON PORTFÖY DEĞERİ 11.535.399,44 99,95% (MİZANDAN PORTFÖY DEĞERİ) 11.535.399,47 99,95% B. HAZIR DEĞERLER 2.273,32 0,02% a) Kasa 0,00 0,00% 0,00% b) Bankalar 0,00 0,00% 0,00% i) TL Hesaplar 0,00 0,00% 0,00% ii) Yabancı Para TL Karşılığı 0,00 0,00% 0,00% iii) VOB Nakit Teminatları (Alacakları) 0,00 0,00% 0,00% c) Diğer Hazır Değerler 2.273,32 100,00% 0,02% C. ALACAKLAR 6.351,28 0,06% a) Takastan Alacaklar T1 0,00 0,00% 0,00% 6
b) Takastan Alacaklar T2 0,00 0,00% 0,00% c) Takastan BPP Alacakları 0,00 0,00% 0,00% d) Diğer Alacaklar 6.351,28 100,00% 0,06% D. DİĞER VARLIKLAR 0,00 0,00% E. BORÇLAR 5.618,94-0,05% a) Takasa Borçlar T1 0,00 0,00% 0,00% b) Takasa Borçlar T2 0,00 0,00% 0,00% c) Yönetim Ücreti 3.381,21 60,18% -0,03% d) Ödenecek Vergi 0,00 0,00% 0,00% e) İhtiyatlar 0,00 0,00% 0,00% f) Krediler 0,00 0,00% 0,00% g) Diğer Borçlar 2.237,73 39,82% -0,02% i) Denetim Ücreti 2.079,58 37,01% -0,02% ii) İlan Giderleri 0,00 0,00% 0,00% iii) Noter Masrafı 0,00 0,00% 0,00% iv) İhraç İzin Gideri 0,00 0,00% 0,00% v) Takas Saklama Komisyonu 0,00 0,00% 0,00% vi) Diğer 158,15 2,81% 0,00% F. M.D.Düşüş Karşılığı 0,00 0,00% FON TOPLAM DEĞERİ 11.541.463,74 FON TOPLAM DEĞERİ 11.541.463,74 Toplam Pay Sayısı 1.000.000.000.000,00 Dolaşımdaki Pay Sayısı 906.332.694,12 Kurucunun Elindeki Pay Sayısı 0,00 Merkezdeki Pay Sayısı 999.093.667.305,88 Fiyat 0,012734 (VOB AçıkPozisyon) 0 Pay Sahibi Sayısı 8349 Günlük Yönetim Ücreti 3.153,67 Dünkü Fiyat 0,012698 BÖLÜM D: FON PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER Fon Performans Ölçütü Karşılaştırmalı Getiri Grafiği 7
01.01.2016-31.12.2016 döneminde fonun birim pay değeri % 10,18 azalış göstermiş olup aynı dönemde Fon un karşılaştırma ölçütü getirisi % 9,49 olmuştur. BÖLÜM E: FON HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER a) Fon İşletim Ücreti: Her ay başında Kurucu ya ödenmek üzere fon net varlık değeri üzerinden günlük olarak Yüzbinde 0,986 (Yıllık %0.360 fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilmektedir. b) Aracılık Komisyonları: Fon yatırım işlemlerinin yapılmasına aracılık eden aracı kuruluşlar olan Finans Bank A.Ş. ve Finans Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. ile yapılmış olan sözleşmeler çerçevesinde fon portföyü için yapılan işlemlere, işlem bedeli üzerinden BSMV hariç aşağıdaki oranlarda komisyon ödenmektedir. İşlem Türü Aracı Kuruluş Komisyon Oranı (%) * Hazine Bonosu / Devlet Tahvili Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0,002100 Gecelik Ters Repo Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0,000840 Vadeli Ters Rapo Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0,000840 Borsa Para Piyasası Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0,002310 VOB - Vadeli ve Opsiyon Piyasası Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0,010500 *Komisyon oranları BIST Payı tarifesine göre kesilen Borsa Payını ve BSMV tutarlarını içermektedir. c) Diğer Fon Giderleri: Saklayıcı kuruluşlara, uyguladıkları oranlar üzerinden aylık olarak saklama komisyonu ödenmektedir. Ayrıca bağımsız denetim firmasına ödenen denetim ücretleri ve Sermaye Piyasası Kurulu na üç ayda bir ödenen ek kayda alma ücretleri de her gün için gider tahakkuk ettirilerek fon mal varlığından karşılanmaktadır. Aşağıda 01.01.2016-31.12.2016 döneminde fondan yapılan harcamaların toplam tutarının, günlük ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır. Gider Türü Tutarı Gider Toplamı / Günlük Ortalama Fon Toplam Değeri Fon İşletim Ücretleri 29.029,66 0,36% Aracılık Komisyonu Giderleri 971,89 0,01% Diğer Fon Giderleri 7.057,45 0,09% Toplam Harcamalar 37.059,00 0,46% Fon Toplam Gider Kesintisi Limiti aşıldığı için kurucu Şirket tarafından Fon a 6.351,28 TL fona alacak tahakkuk ettirilmiştir. Bu tutar yukarıda verilen fon giderlerinden düşülmemiştir. Kurucunun mevzuat gereği üstlenmiş olduğu fon gider fazlası düşüldüğünde yukarıdaki giderler 2016 yılında fona aşağıdaki oranlarda yansımış olmaktadır. 8
Fon İşletim Ücreti: Yüzbinde 0.99 (Yıllık %0,36) Aracılık Komisyonları: Yüzbinde 0.03 (Yıllık %0,01) Diğer Fon Giderleri: Yüzbinde 0.24 (Yıllık %0,09) FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. KATKI EMEKLİLİK YATIRIM FONU Hasan TÜRKER Fon Kurulu Üyesi Erol ÖZTÜRKOĞLU Fon Kurulu Başkanı EKLER: 1. Fon kurulu faaliyet raporu 9