Tüfe Nerde? Fed Nerde? Artırım Nerde?

9kap120 3 4 : p ICBC Yatırım Araştırma Piyasa Verileri İç Piyasalar 13.02.2018 Kapanış Değişim % BIST-100 114.495-0,28 BIST-30 140.646-0,07 DVZSP 4,2529 0,37 EUR/USD 1,2350 0,48 ALTIN 1,324 0,21 PETROL (BRENT) 62,24-0,54 Bakış Açısı Tüfe Nerde? Fed Nerde? Artırım Nerde? %0.1 sonrası %0.3, yıllık bazda ise %2.1 den %1.9 a gerilemesi beklenen ABD Ocak Tüfe verisi açıklanacak. %0.4 den %0.1 e gerilemesi beklenen ABD Aralık Tüfe 0.1%, yy %2,1 olmuştu (önceki yy% 2.0%, gıda enerji hariç %0.2 Nisan dan beri en yüksekti). Çekirdek veri %1.7 den %1.8 e yükselmişti. FAİZ ARTIRIM (SAĞ EKSEN) 14.02.2018 USD/TL 17:35 3.8071 3,8097 EUR/USD 1,2383 (13.11.2019) %13,28 %13,39 BRENT 62,80 Dış Piyasalar 13.02.2018 Kapanış Değişim % DJIA 24,641 0,16 S&P 500 2,663 0,26 NASDAQ 7.013 0,45 DAX 12,196-0,70 FTSE 100 7,168-0,13 NIKKEI 21,244-0,65 SHCOMP 3,184 0,98 Vadeli Piyasalar 14.02.2018 Değişim % FDOW 0,06 FSPX 0,05 US 10-Y 2,8158 https://twitter.com/icbcyatirim Bizi takip etmek için %0.4 den %0.3 e gerilemesi beklenen ABD Ocak perakende satışlar açıklanacak. %0.8 den (güçlü tüketici talebi ve alış veriş sezonu, elektronik mağazalarında satışlar Mart ayından bu yana en büyük artış %2,1) %0.5 e gerilemesi beklenen ABD Aralık perakende satışlar %0.4 olmuştu.tatil sezonu sürecinde güçlü tüketici talebine işaret etti. Veriler sonrası USDTRL 3,7562 dan 3,7776 a tepki vermişti. TARİH 1 AY 3 AY VADELİ VADELİ 6 AY VADELİ Son Fiyat 12 Şubat Pazartesi 150 100 100 3.8303 13 Şubat Salı 150 15 Şubat Perşembe 150 http://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/tr/tcmb+tr/main+menu/duyurular/basin /2017/DUY2017-51 Veri Gündemi ABD Perakende Satışlar bek 0.3% Almanya 4.Ç GSYH 10.00 bek yy %3.00 Almanya Ocak TüFE 10.00 bek yy %1.6 TR Ocak Tarım ÜFE 10.00 önc 1.35% Euro B 4.Ç GSYH(2.T) 13.00 bek yy %2.7 TR Cari İşlemler Dengesi bek: 7,5 milyar dolar, Kasım 4,2 mlr$ 12 A 43.752 milyon ABD doları olmuştu Milli Savunma Bakanı Canikli, NATO Karargahı'ndaki Savunma Bakanları Oturumu'na katılacak.

Küresel Piyasalar Perşembe %0.9 ve %77.9 sonrası %0.2 ve %78 beklenen ABD Ocak KKO ve sanayi üretimi açıklanacak. %0.2 den %0.4 a artması beklenen ABD Aralık sanayi üretimi %0.9, %77.1 sonrası %77.3 beklenen ABD Aralık KKO %77.9 ile 2015 Şubat tan beri en yüksekti. Perşembe 221 binden 229 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları açıklanacak. 230 binden 235 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 221 bindi (Tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin, 220 bin 45 Yılın En Düşüğü :1973 Şubat tan beri : 2008 Aralık tan beri en büyük düşüş), 4 haftalık ortalama 234,500 den -10 düşüşle 224,500 = 1973 den beri en düşüktü. Perşembe -0.1% azalış sonrası %0.4 beklenen ABD Ocak Üfe verisi izlenecek. %0.4 den (Yakıt perakendecilerdeki yüksek marjlarla) %0.2 e gerilemesi beklenen ABD Aralık Üfe %0.1 azalmıştı (2016 dan beri ilk düşüş), yy %2.6 oldu (önc %3.1 2012 Ocak tan beri en yüksekti). Cuma 1.192 M dan 1.230 M a yükselmesi beklenen ABD Ocak konut başlangıçları açıklanacak. 1.297 M dan 3 ayda ilk kez düşmesi beklenen: 1.280 M a gerilemesi beklenen ABD Aralık konut başlangıçları -8.2% ile 1.192 M olurken, Kas 2016 dan beri en büyük düşüş (Bir yıldaki en hızlı gidiş %13.7 ;Tek aile konut satışları %5.3 930,000 ile 2007 Eylül den beri en yüksekti). Japonya ekonomisi, güçlü ihracat nispeten zayıf iç talep telafi edemediği için, 4Ç17 de yıllık % 0.5'lik bir artışla beklenenden yavaş büyüdü. Şirket Haberleri 2017/12 FİNANSAL RAPORLAR 01/03/2018 KO: 12/03/2018 K: Konsolide ENERJISA ENERJI XU030 14/02/2018 Endeks Şirketlerinde Değişiklik SEKERBANK Kapsamından Çıkarıldığı Endeks XU030 GALATASARAY SPOR KULÜBÜ Şubat Ayı Olağan Divan Toplantısı 13.30 TREND GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş 7.500.000 TL nominal değerli payları, Borsa Birincil Piyasa'da "Sabit Fiyatla Talep Toplama ve Satış Yöntemi" ile beher pay için 1,52 TL fiyattan 15-16/02/2018 tarihlerinde Yatırım Finansman Menkul Değerler A.Ş. aracılığıyla, TDGYO.HE (ikincil piyasada işlem kodu TDGYO.E olacaktır) işlem sırasında satışa PEKER GYO 15-16 Şubat tarihlerinde halka arz edilecek Halka arzda satış fiyatı 5,50 TL AKGRT 2018 yılında Prim Üretimi büyüme beklentisinin 25-30%, Net Kar büyüme beklentisinin 45-50% olarak belirlenmesine, TKFEN Gecici Vergi 31 12 2017 DÖNEM NET KARI 128.654.217 ULUUN İsviçre'nin Cenevre şehrinde Rue du Nant 6, 1207 Cenevre adresinde, 1.000.000,00 İsviçre Frangı tutarındaki sermayesinin %100'ü Ulusoy Un Sanayi ve Ticaret A.Ş.'ne ait ROLWEG S.A ünvanlı bir şirket kurulmasına karar verildiğinden ORGE 31.12.2017 31.427.086 (25) VAKBN 31.12.2017 3.723.383.000 4. çeyrek için konsensüs beklentisi yüzde 23 çeyreklik PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA artışla 861 mn TRL kar. 2017 yılının tamamı için konsensüs beklenti, yüzde 43 artışla 3.863 GEÇEN mn TRL kar, YILA Bankanın GÖRE bir önceki % çeyrekteki 6.8 ARTARAK karı 700 mn TRL, 2.08 2016 MİLYON yılı karı 2.703 mn TRL %0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar %0.4-1.0 (2009 NTHOL halka açık olmayan 10 adet bağlı ortaklığını, tüm aktif ve pasifleri ile birlikte bir kül Ağustos tan beri en yüksek: iki kasırga sonrası araç alımının yükselmesi ile ), halinde, devralması suretiyle şirketimiz bünyesinde birleşilmesi hakkında (Gökova Turizm OLDU Ticaret ve Sanayi A.Ş., Halikarnas Turizm Merkezi Ticaret ve Sanayi A.Ş., Net Yapı Sanayi ve Ticaret A.Ş., Asyanet Turizm Sanayi ve Ticaret A.Ş., Sunset Turistik İşletmeleri A.Ş., Net Şans Oyunları Yatırım A.Ş., Enet İnternet Yayıncılık Hizmetleri Yatırım ve Ticaret A.Ş., Net Piyango ve Şans Oyunları Ticaret A.Ş., Netel Net Otelcilik Yatırım ve İşletme A.Ş. ve Barometre Yayıncılık) BERA İç Kaynaklardan Bedelsiz Pay Alma Oranı (%) 15.02.2018 OTKAR 1 TL Nom Paya Ödenecek Nakit Kar Payı - Brüt(TL) 2,91667 22.03.2018 TV %2,3 GUSGR 31.12.2017 26.141.019 4Ç 17 (23) 09A 15 TATGD 2017 NET KARI 61.183.525 TL (2016: 64.700.560 TL) TürkTraktör Genel Müdürü Votta, " 2017 yi yeni bir rekor sonuç olan 49 bin 613 adetlik toplam satış ile kapattık. Pazardaki payımızı da artırarak yüzde 49,3 e çıkardık."cfo Ahmet Canbeyli ise TürkTraktör ün bu yıl için temettü teklifinin 300 milyon TL olduğunu açıkladı. Borçlu şirketlerin bedelli sermaye artırımı düzenlemesinde 2013 yılına geri dönen SPK, Galatasaray ın bedelli sermaye artırımına giderek 270 milyon TL borcunu ödeyebilmesi için kapı açmış oldu. Amerikalı Arrowstreet Capital, KARDEMİR'in yüzde 10'unu aldı (14 Şubat 2018 Dünya) Ekonomi Haberleri Zeybekci, 26 ve 27 Şubat bir araya gelecek AB ticaret ve ekonomi bakanlarının Gümrük Birliği'ni güncelleme konusunu görüşeceklerini açıkladı. Sanayi ciro endeksi aralık ayında bir önceki yılın aynı ayına göre yüzde 27,2'lik artış kaydetti. En yüksek artış yüzde 27,4 ile imalat sanayisinde Bankaların tüketicilere sunduğu en düşük oranlı konut kredisi faizi aylık yüzde 1,15 ile son 20 ayın en yüksek rakamına ulaştı. Yurt dışı erken rezervasyonlarda ilk verilerin olumlu seyrettiğini dile getiren TÜRSAB Başkanı Ulusoy, yabacı turistte bu yıl çift hane beklediklerini dile getirdi. Ulusoy, bu yaz sezonunda ülkeye 14-15 milyon yabancı turistin geleceğini tahmin ettiklerini AKP'li Ünal: İttifak görüşmelerini bu hafta tamamlayacağız. Genel Başkanlar görüştükten sonra da Meclise gelecek. Komisyon Başkanları ve Bahçeli, Genel Başkanımız ve Cumhurbaşkanımız dörtlü toplantı gerçekleştirecekler. Bu hafta ya da en geç haftaya olur. Benzinin litre fiyatında bu gece yarısından geçerli olmak üzere 11, motorinin litresinde ise 17 kuruşluk indirime gidildi. Tarım ÜFE' nin hesaplanmasında 2015 yılı baz alınacak - TÜİK

Teknik Bakış BIST-100 günü %0,28 azalış ile 114.495 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 5,1 mlr TL. 10 günlük ortalamaya yönelen endekste (115.611) 115.670 sonrası satışlar görüldü. TRY DESTEK: 112,504 111,107 önceki dip (altında: 108,800-106,538 ön plana çıkabilir) 110,530 A 110,232* USD$ DESTEK: 29,461 29,071 28,893 kuvvetli TRY DİRENÇ: 115,670 116,055 116,587 GAP (116,516 max) 117,246 118,121 118,700 119,585 120,894 121,532 BIST-100 113,875 113,781 GAP İyimser Senaryo 116,055 116,587 Gap.. XU100 (115,317.8, 115,670.1, 114,430.6, 114, 494. 5), Parabolic SAR (119, 623. 7), Parabolic SAR (119,623. 7), Parabolic SAR (119,623.7), Parabolic SAR (119,623.7) 0.0% 23.6% 38.2% 50.0% 61.8% 100.0% 12300 12200 12100 12000 11900 11800 11700 11600 11500 11400 11300 11200 11100 11000 10900 10800 10700 10600 10500 10400 10300 10200 10100 10000 9900 9800 x10 20000 15000 10000 28 5 11 18 25 2 9 September October 16 23 30 6 13 20 27 4 11 Nov ember December 18 25 2 8 2018 15 22 29 5 12 19 26 February 5000 x100000 Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç EREGL 9,91 9,82 10,05 10,23 10,33

Sgmk & Faiz Merkez Bankası Rezervleri 116 mlr$ önc 116,7 (mlr$) TRT131119T19 02 Ocak da görülen 13,17% sonrası %13,32-13,45 li seviyesinde işlem gördü. 2018 I Enflasyon Raporu Varsayımlardaki Güncellemeler : 1-Petrol Fiyatları (Ort, ABD doları) 2018 66 (56) 2-Enflasyonun yüzde 70 olasılıkla 2018 yılı sonunda % 7,9 (+0,9 puan yukarı güncelleme) 3-2019 yılı sonunda %6,5 gerçekleşeceği tahmin edilmektedir. TÜFE de (2003=100) 2018 yılı Ocak ayında bir önceki aya göre %1,02, bir önceki yılın Aralık ayına göre %1,02, bir önceki yılın aynı ayına göre %10,35 artış gerçekleşti., Haftalık yabancı işlemleri (2 Şubat 2018 ile biten haftada): Yabancılar hissede +5 mn $ alıcı, DİBS'de +578mn $ alıcı oldular. 2 Şubat 2018 TCMB rezervleri; Toplam rezervler haftalık %0,5 düşerek 116 mlyr $ olurken, Brüt döviz rezervleri haftalık %0,5 düşerek 91 mlyr $ http://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/tcmb+tr/tcmb+tr/main+menu/istat istikler/secilmis+grafikler Vadeli İşlemler Şubat-Nisan 2018 İç Borçlanma Stratejisi FXU0300218 141.375 -%0,23 142,475 sonrası satışların görüldüğü endeks 141,800 de dengelendi. 142,725 max DİRENÇLER: 142,475 142,725 143,650 144,325 145,675 geçilirse 146,550 147,500 149,500 149,675 önemini koruyor DESTEK 138,800 138,500; 138,125 endeksin 149,400 lerden başlayan düşüşte tepki verdiği seviye olması açısından önemli. Şubat ayında 20,1 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 21,1 milyar TL Mart ayında 6 milyar TL lik iç borç servisine karşılık toplam 6,6 milyar TL Nisan ayında 3,8 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 4,2 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. HAZİNE FİNANSMAN PROGRAMI (Milyar ) Şubat 2018 Mart 2018 (1) Nisan 2018 (1) Ödemeler 21,5 24,1 5,6 İç Borç Servisi 20,1 6,0 3,8 Anapara 14,7 0,0 1,8 Faiz 5,4 6,0 1,9 Dış Borç Servisi 1,4 18,1 1,9 Anapara 0,2 15,0 0,7 Faiz 1,2 3,1 1,2 Finansman 21,5 24,1 5,6 Borçlanma Dışı Kaynaklar (2)(3) 0,4 17,5 1,5 Borçlanma 21,1 6,6 4,2 Dış Borçlanma (3) 0,0 0,0 0,0 İç Borçlanma (4) 21,1 6,6 4,2 Piyasadan İhale Yoluyla İç Borçlanma 16,6 5,3 3,6 Kira Sertifikası (5) 1,9 0,0 0,0 Kamuya Satışlar 2,6 1,4 0,5 (1) Geçicidir. (2) Nakit bazlı faiz dışı denge, özelleştirme gelirleri, 2/B satış gelirleri, TMSF'den sağlanan gelirler, devirli/garantili borç geri dönüşleri, kasa banka değişimi ve kur farkı kalemlerini içermektedir. (3) Uluslararası kuruluşlardan veya uluslararası piyasalardan ek finansman sağlanması durumunda dış borçlanma tutarında ve borçlanma dışı kaynaklarda (kasa banka değişimi) değişiklik olabilecektir. (4) Geri alım ihalelerindeki alış tutarlarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. (5) Piyasa koşullarına bağlı olarak söz konusu tutar değişebilecektir. https://www.hazine.gov.tr/

Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.