2014 Yıllık Faaliyet Raporu ERGO SİGORTA A.Ş.

2014 Yıllık Faaliyet Raporu ERGO SİGORTA A.Ş.

İçindekiler 1. BÖLÜM... 3 1.1. Genel Bilgiler... 3 1.2. Misyon... 3 1.3. Vizyon... 3 1.4. Kurumsal Değerlerimiz... 3 1.5. Tarihsel Gelişim... 3 1.6. Ortaklık Yapısı ve Hesap Dönemi İçindeki Değişiklikler... 4 1.7. Esas Sözleşme Değişiklikleri... 4 1.8. Finansal Göstergeler... 5 1.9. Kar Dağıtım Politikası... 5 1.10. Yatırım Politikası... 6 1.11. Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı... 7 1.12. Genel Müdür ün Mesajı... 8 1.13. 2014 Yılına İlişkin Değerlendirmeler... 9 1.13.1. Yangın ve Doğal Afet Sigortaları... 10 1.13.2. Nakliyat Sigortaları... 11 1.13.3. Kaza Sigortaları... 12 1.13.4. Sağlık Sigortaları... 12 1.13.5. Kara Araçları Sigortaları... 13 1.13.6. Hava Araçları Sigortaları... 14 1.13.7. Su Araçları Sigortaları... 15 1.13.8. Genel Zararlar Sigortaları... 16 1.13.9. Kara Araçları Sorumluluk Sigortaları... 17 1.13.10. Hava Araçları Sorumluluk Sigortaları... 18 1.13.11. Genel Sorumluluk Sigortaları... 18 1.13.12. Emniyeti Suistimal Sigortaları... 19 1.13.13. Finansal Kayıplar Sigortaları... 19 1.13.14. Hukuksal Koruma Sigortaları... 20 1.14. Hesap Dönemi İçinde Yapılmış Olan Yatırımlar... 21 1.15. Şirketin Doğrudan veya Dolaylı İştirakleri ve Pay Oranlarına İlişkin Bilgiler... 21 1.16. Şirketin İktisap Ettiği Kendi Paylarına İlişkin Bilgiler... 21 1.17. Hesap Dönemi İçinde Yapılan Özel Denetime ve Kamu Denetimine İlişkin Açıklamalar... 21 1.18. Şirket Aleyhine Açılan ve Şirketin Mali Durumunu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçları... 22 1.19. Mevzuat Hükümlerine Aykırı Uygulamalar Nedeniyle Şirket ve Yönetim Organı Üyeleri Hakkında Uygulanan İdari ve Adli Yaptırımlara İlişkin Açıklamalar... 22 1.20. Şirketin Yıl İçinde Yapmış Olduğu Bağış ve Yardımlar ile Sosyal Sorumluluk Projeleri Çerçevesinde Yapılan Harcamalara İlişkin Bilgiler... 23 1.21. Şirketler Topluluğuna İlişkin Açıklamalar... 23 2. BÖLÜM... 23 2.1. Yönetim Kurulu Üyeleri... 23 1

2.2. Denetçiler... 25 2.3. Üst Yönetim... 25 2.4. İç Sistemler Kapsamındaki Birimlerin Yöneticileri... 27 2.5. Yönetim Kurulu Üyelerinin 2014 Yılında Yapılan Toplantılara Katılımı Hakkında Bilgi... 28 2.6. Olağanüstü Genel Kurul Toplantılarına İlişkin Bilgiler... 28 2.7. Şirket Genel Kurulunca Verilen İzin Çerçevesinde Yönetim Organı Üyelerinin Şirketle Kendisi veya Başkası Adına Yaptığı İşlemler ile Rekabet Yasağı Kapsamındaki Faaliyetleri Hakkında Bilgiler 28 2.8. Geçmiş Dönemlerde Belirlenen Hedeflere ve Genel Kurul Kararlarına İlişkin Bilgiler ve Değerlendirmeler... 28 2.9. Organizasyon Şeması... 29 2.10. İnsan Kaynakları Uygulamaları... 30 2.11. 2014 Yılı Çalışmalarına Ait Yönetim Kurulu Kısa Faaliyet Raporu... 31 2.12. Kurumsal Yönetim Uygulamaları... 31 2.13. Şirketin Dahil Olduğu Risk Grubu ile İşlemlere İlişkin Bilgiler... 32 2.14. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Maddi Haklar... 32 2.15. ARGE Çalışmaları... 32 3. BÖLÜM... 33 3.1. İç Denetim Faaliyetleri... 33 3.2. Mali Durum Karlılık Ve Tazminat Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirmeler... 34 3.3. Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler... 34 3.4. Rapor Dönemi Dahil 5 Yıllık Döneme İlişkin Özet Finansal Bilgiler... 35 3.5. Risk Türleri İtibariyle Uygulanan Risk Yönetimi Politikalarına İlişkin Bilgiler... 36 3.6. Yıllık Faaliyet Raporu Uygunluk Beyanı... 39 3.7. Yıllık Faaliyet Raporu Uygunluk Görüşü... 40 3.8. Bağımsız Denetim Raporu... 42 2

1. BÖLÜM 1.1. Genel Bilgiler ERGO Sigorta A.Ş. nin ( Şirket / ES ) Yıllık Faaliyet Raporu, 1 Ocak 2014 31 Aralık 2014 hesap dönemini kapsamaktadır. Şirket in İstanbul Ticaret Sicil Müdürlüğü nezdindeki ticaret sicil numarası 250415, MERSİS numarası ise 0481005567600024 olup, iletişim bilgileri aşağıdaki gibidir:. ERGO Sigorta A.Ş. Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cd. No: 4 Akkom Ofis Park 2. Blok Kat: 1013, 34768 Ümraniye / İSTANBUL Tel: (0216) 666 71 00 / Fax: (0216) 666 77 77 Şirket in internet sitesi www.ergoturkiye.com/sigorta dır. Şirket in rapor tarihi itibariyle 8 Bölge Müdürlüğü ve 3 Satış Ofisi bulunmaktadır. Şirket sigortacılık alanında faaliyet göstermektedir. 1.2. Misyon Müşterilerimizin yaşamlarını ve değerlerini güvence altına almak. 1.3. Vizyon Türkiye yi ERGO latmak. 1.4. Kurumsal Değerlerimiz Sözünün arkasında durmak İçten olmak Müşteriyi anlamak Şeffaf ve açık olmak 1.5. Tarihsel Gelişim 1981 1926 yılından itibaren Türkiye de faaliyet gösteren ve bir Swiss Re iştiraki olan La Suisse Umum Sigorta A.Ş. nin Türkiye temsilciliğinin alınması ile Avrupa Sigorta Aracılığı A.Ş. olarak faaliyet gösterilmeye başlanmıştır. 1988 Şirket, sigortacılık faaliyetlerini düzenleyen yasanın değişmesi sonucunda Avrupa Holding A.Ş. ve Swiss Re tarafından İsviçre Sigorta A.Ş. olarak yeniden kurulmuş ve La Suisse Umum Sigorta A.Ş. portföyü İsviçre Sigorta ya devredilmiştir. 1995 Sigortacılık mevzuatındaki gelişmelere paralel olarak İsviçre Hayat Sigorta A.Ş. kurulmuş, sağlık ve hayat portföyü bu grup şirketine devredilmiştir. 2006 Dünyanın en büyük reasürans şirketi olan Münich Re nin çoğunluk hissesine sahip olduğu ERGO International AG, Avrupa Holding A.Ş. ile ortaklık anlaşması imzalamıştır. Bu anlaşma ile; Avrupa Holding A.Ş nin İsviçre Sigorta A.Ş. şirketindeki hisselerinin % 75 i ERGO International AG ye devredilmiş ve yeni oluşum ERGOİSVİÇRE Sigorta A.Ş. adını almıştır. ERGOİSVİÇRE Sigorta A.Ş. nin % 99,99 hissesine 3

sahip olduğu İsviçre Hayat Sigorta A.Ş. nin unvanı da bu paralelde ERGOİSVİÇRE Hayat Sigorta A.Ş. olarak değiştirilmiştir. 2008 Mart ayında çoğunluk hissesi ERGO International AG ye ait olmak üzere ERGO Grubu Holding A.Ş. kurulmuştur. Nisan ayında, ERGOİSVİÇRE Sigorta A.Ş. nin ERGOİSVİÇRE Hayat Sigorta A.Ş. de sahip olduğu hisselerinin tamamı ERGO Grubu Holding A.Ş. tarafından devralınmıştır. Ocak ayında başlayan emeklilik şirketine dönüşüm çalışmaları 16 Mayıs 2008 tarihinde emeklilik şirketi kuruluş izninin alınması ile hız kazanmıştır. Kuruluş iznini müteakip ERGOİSVİÇRE Hayat Sigorta A.Ş. unvanı ERGOİSVİÇRE Emeklilik ve Hayat A.Ş. olarak değiştirilmiştir. Emeklilik dönüşümü ile birlikte sağlık portföyü ERGOİSVİÇRE Sigorta A.Ş. ye devredilmiştir.. Ağustos 2008 tarihinde ise ruhsat işlemleri tamamlanarak Kasım 2008 itibarıyla emeklilik ürünleri satışına başlanmıştır.. Avrupa Holding A.Ş. Kasım ayında ERGOİSVİÇRE Sigorta A.Ş. de kalan % 25 lik hissesini de devretmiş böylece ERGO International AG, ERGOİSVİÇRE Emeklilik ve Hayat A.Ş. sermayesinde doğrudan veya dolaylı hakim olmuştur. 2010 Marka değişim kampanyası kapsamında ERGOİSVİÇRE unvanı ERGO olarak değişmiştir. 2011 Tüm ERGO Grubu Şirketleri, Ümraniye Akkom Ofis Park taki ERGO Genel Merkezi nde hizmet vermeye başlamıştır. 2012 Ana Sözleşme değişikliğine gidilerek Yönetim Kurulu Üyesi sayısı 5 ten 7 ye çıkartılmıştır. Sermaye yapısı değiştirilmiş ve % 100 ERGO Grubu Holding A.Ş. olacak şekilde tek ortaklı bir yapıya kavuşmuştur. 2013 Şirket in sürdürülebilir karlı büyüme hedefine ulaşma stratejisini hayata geçirmek üzere çok daha acente ve hizmet odaklı bir şirket olmanın temelleri atılmıştır. Bu kapsamda Teknik Operasyon Merkezi kurulmuş, Bölge Müdürlükleri yeniden yapılandırılmıştır. 1.6. Ortaklık Yapısı ve Hesap Dönemi İçindeki Değişiklikler Yönetim Kurulu nun, 15.11.2012 tarihli ve 2012 / 842 sayılı kararı ile ERGO Sigorta A.Ş. nin 15.11.2012 tarihi itibariyle tek pay sahipli bir anonim şirket olduğu hususu, karar altına alınmış ve bu husus Ticaret Sicil Müdürlüğü nde 26.11.2012 tarihinde tescil ve 30.11.2012 tarihli ve 8205 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilmiştir. ERGO Sigorta A.Ş. nin tek pay sahibi 15.11.2012 tarihi itibariyle ERGO Grubu Holding A.Ş. dir. 31.12.2014 itibariyle ERGO Sigorta A.Ş. de gerçek kişi pay sahibi ve imtiyazlı paylar bulunmamaktadır 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle ortaklık yapısı aşağıda sunulmuştur. Pay Sahibi Pay Tutarı (TL) Pay Adedi Pay Oranı (%) ERGO Grubu Holding A.Ş. 461.368.367,00 46.136.836.700 100 1.7. Esas Sözleşme Değişiklikleri Şirket in 2014 yılında gerçekleşen esas sözleşme değişikliği bulunmamaktadır. 4

1.8. Finansal Göstergeler (Bin TL) 2013 2014 % Değişim Toplam Prim Üretimi 564.048 673.095 19,3% Toplam Teknik Kar 114.847 31.140 127,1% Toplam Aktifler 928.365 1.046.960 12,8% Ödenmiş sermaye 461.368 461.368 0,0% Öz kaynaklar 209.828 257.379 22,7% Vergi Öncesi Kar 116.462 24.923 121,4% Net kar 126.768 22.166 117,5% 1.9. Kar Dağıtım Politikası Kar dağıtım politikamız, Şirketimiz esas sözleşmesi, Türk Ticaret Kanunu ve Sigortacılık mevzuatı esaslarına uygun olarak aşağıdaki şekilde belirlenmiştir. Bir önceki mali yılın sonuçları doğrultusunda, Yönetim Kurulu, eğer gerçekleşmişse bir önceki yıla ait kârın dağıtılıp dağıtılmayacağına ilişkin teklifini Genel Kurul un onayına sunar. Yönetim Kurulu, kar dağıtılmamasını teklif ederse, bu teklifin gerekçesini Genel Kurul da pay sahiplerine açıklar. 5

Kural olarak; Şirketimiz yerel sermaye yeterliliği düzenlemelerini karşılamadığı sürece kar dağıtımı yapmayacaktır. Munich Re Grubu tarafından kabul edilen Solvency II sermaye yeterliliği kuralları da dikkate alınacaktır. Yönetim Kurulu teklifine istinaden; Genel Kurul dağıtılabilir karların, kar payı olarak pay sahiplerine dağıtılıp dağıtılmayacağına ya da yedek akçelere ya da olası durumda zarar itfa fonuna eklenmesine, kendi takdirine bağlı olarak karar verir. Genel Kurul Yönetim Kurulu nun kar dağıtımına ilişkin teklifi ile bağlı değildir. Kar Dağıtım Politikası Yönetim Kurulu tarafından onaylanır ve internet sitemizde de yayınlanır. 1.10. Yatırım Politikası Şirketimiz in yatırımları IMA da (Yatırım Yönetim Anlaşması) belirtildiği şekilde yönetilir. Bu prensipler, başta ERGO Uluslararası Operasyonlar Departmanı tarafından hazırlanan IKEA manueli olmak üzere Munich Re Grubu tarafından tanımlanan genel standartlarla çelişemez. Yatırım Politikası ve IMA lar; güncel muhasebe uygulamaları, vergi politikaları ve T.C. Hazine Müsteşarlığı yönetmelik ve uygulamaları temellidir. Yasal çerçevede yıl içinde meydana gelen her türlü değişim yatırım kararları alınırken göz önünde bulundurulur. Herhangi bir yatırım kararı alınırken T.C. Hazine Müsteşarlığı yönetmelik ve uygulamaları ile Kurumsal Yönetim İlkeleri de göz önünde bulundurulur. ALM (AktifPasif Yönetimi) stratejileri, ERGO Türkiye Grup Şirketleri nin tüm yatırım kararları için baz alınacak temel ilkelerdir ve bu stratejiler, Şirket in risk alma kapasitesini ve getiri gereklilikleri dikkate alarak saptanır. ALM stratejilerinin belirlenmesi ve uygulanması sürecinde şirketlerin teminat sorumlulukları mutlak öncelikli öneme sahiptir. ALM stratejileri, yerel Yatırım Komitesi tarafından belirlenir. Her üç ayda bir Yatırım Komitesi ALM stratejisini gözden geçirir ve yerel ALM Komitesi rolünü üstlenir. ALM stratejilerine uyum Kurumsal Finans Departmanı tarafından kontrol edilir. 6

1.11. Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı Değerli Paydaşlar, Küresel krizin yedinci yıl dönümüne denk gelen 2014 yılını tamamladığımız şu günlerde Dünya'daki ekonomik canlanma hala yavaş, dengesiz ve kırılgan seyrini sürdürüyor. İvme kazanmakta zorlanan küresel ekonomi, 2013 yılındaki %2,5 büyümesinin ardından 2014 yılında az bir artışla yaklaşık %2,6 büyüyebildi. Geçtiğimiz yıl boyunca gelişmiş ülkeler arasındaki ayrışma önemli ölçüde derinleşti. ABD ekonomisi somut bir hızla büyürken, Euro Bölgesi ve Japonya, bir dizi yapısal darboğazla birlikte, krizin gecikmeli etkileri olan durgunluk ve deflasyonla boğuşmaya devam etti. Diğer taraftan gelişmekte olan ülkeler, azalan talep ve politik belirsizliklerin de etkileriyle birlikte, geçmişte kaydettiklerinden çok daha düşük büyüme oranlarına ayak uydurmaya çalıştılar. Bu dönemde dünyanın bazı bölgelerinde jeopolitik gerilimler yükseldi. Ancak bir bütün olarak bu gelişmelerin küresel ekonomi üzerindeki etkisi sınırlı düzeyde kaldı. Merkez bankaları 2014 yılında da dünya ekonomisinin sürükleyici gücü oldu. Para politikaları genel anlamda oldukça gevşek ve paranın fiyatı da ekonomiyi destekleyici şekilde ucuz kalmayı sürdürdü. Bu ortamda emtia fiyatları zayıf seyrederken, özellikle petrol fiyatı yüzde 50 ye yakın düşüşüyle dikkat çekti. Enflasyonist baskılar genel anlamda kontrol altında kalırken, faizler tüm dünyada tarihi düşük seviyelerde, likidite koşulları elverişli ve risk iştahı da son derece yüksek olmaya devam etti. Fakat malesef bu koşullar reel sektör yatırımlarında önemli bir büyümeyi ve arzu edilen istihdam artışını beraberinde getiremedi. 2014 Türkiye için de zorlu bir yıldı. Finansal piyasadaki çalkantılarla başlayan Ocak ayının sonunda önemli bir para politikası değişikliği ve faiz artışı geldi. Bunun ardından iki önemli siyasi seçim süreci yaşayan ülke, aynı zamanda yıl boyunca güneydoğu sınırlarında artan jeopolitik riskleri kontrol altında tutmaya çalıştı. Ekonomik aktivitedeki ivme kaybı devam ederken, yüzde 4 seviyesinde olan reel GSYİH büyüme hedefinin önemli ölçüde gerisinde kalındı. Yavaşlayan yurt içi talep ve azalan enerji fiyatlarıyla birlikte dış dengelenmede pozitif seyir sürdü. Ancak, enflasyon başlangıçta beklendiğinden bir miktar daha dirençli kaldı. 2015 yılı şüphesiz yeni zorluklar ve aşılması gereken engeller getirecek. Bir yandan gelişmiş ülkeler kırılgan ekonomik toparlanma süreçlerini parasal ve mali politikalarla desteklemeyi sürdürecekler. Ancak öte yandan global ekonomi ivme kazandıkça ve finansal koşullar normalize olmaya başladıkça, gelişmekte olan ülkeler azalan sermaye akımları ve değer kaybeden döviz kurlarına bağlı olarak yeni riskler ile karşı karşıya kalacaklar. Türkiye 2015 yılında kritik bir siyasi seçim daha gerçekleştirecek. Bir yandan ekonomik aktiviteyi canlandırmaya ve sürdürülebilir yüksek büyüme oranlarını bir kez daha yakalamaya çalışırken, diğer yandan enflasyonu ve dış açığını kontrol altında tutmaya gayret edecek. Daha az destekleyici olan bir küresel finansal ortamda, başarılması giderek zorlaşan ödevleri de beraberinde getirecek. 2014 yılı Sigorta sektörüne baktığımızda, sektörün çift haneli büyüme performansı gösterdiği önceki 4 yıla oranla bu sene büyümenin yavaşladığını görüyoruz. 2014'te hayatdışı segment, Oto branşı ağırlıklı olarak sadece %9'luk bir nominal büyüme ve %0,8'lik bir reel büyüme gösterirken, hayat segmenti hem nominal hem de reel olarak daraldı. Diğer taraftan, hükümet teşvik programları ile desteklenen bireysel emeklilik sistemi 2014'te yüksek bir büyüme kaydetti. Karlılık açısından baktığımızda hayatdışı segmenti iyi bir yıl geçirdi. Sektörün başta gelen karlılık göstergelerinden biri kabul edilen Bileşik Oran 2014'ün 3. çeyreğinde %101 idi. Ayrıca, hayat dışı segmentin 2014'ün 3. çeyreğindeki hem teknik (812,6 milyon TL) hem de net kar (569 milyon TL) sonuçları, sektörün önceki yılda yakaladığı karlı gidişatını sürdürmeyi başardığını gösteriyor. 7

Hayatdışı segmentin yaklaşık %45'ini teşkil eden Oto Branşı, genel ekonomi ve otomobil satış faaliyetleri ile bağlantılı olarak yavaşlama gösterdi. OtoDışı branşlar, sağlık hariç olmak üzere 2014'te önceki yılla karşılaştırıldığında %15 büyüdü ve 9,2 milyar TL'ye ulaştı. Sağlık branşı da %18 oranında önemli bir büyüme gösterdi ve 2,9 milyar TL'ye ulaştı. ERGO Türkiye'ye baktığımızda, 2014'ün sürdürülebilir karlı büyüme stratejimize paralel, bizim için çok başarılı bir yıl olduğunu söyleyebilirim. Şirketimizin dönüşüm sürecini başarıyla tamamladık ve şimdi büyüme yolundayız. Bu süreç elbette kolay olmadı. Değişen kurumsal kültürümüzle birlikte, aldığımız sıkı önlemler, yoğun satış ve gelişmiş fiyatlama yöntemleri sonucunda, uzun bir dönemden sonra, hem büyüme hem de karlılık hedeflerimize aynı anda ulaştık. Bu şekilde, paydaşlarımıza verdiğimiz sözü tuttuk ve onların takdirini kazandık. Biz, ERGO olarak, sektör ortalamasının iki katından fazla bir büyüme göstermeyi başardık. HayatDışı Segment te Birleşik Oran'da tüm branşlarda ciddi bir büyüme ve pozitif sonuç elde ettik. Bu sonuç da büyürken karlılıktan da ödün vermediğimizi gösteriyor. Ayrıca, bütün sigorta sektörü paydaşları için en önemli finansal güç göstergelerinden biri olarak kabul edilen son derece kuvvetli teknik rezerv yapısına ulaştık. Emeklilik ve Hayat Şirketimiz EEH'ye baktığımızda, 2013'teki stratejik yapılanma sürecinden sonra, 2014'te oldukça iyi bir performans göstermiştir. Ayrıca, toplam fon tutarımızı da hedefin çok üstünde bir seviyede tutmayı başardık. Portföy şirketimiz EP, 2014'in ekonomik çalkalanma dönemlerinde başarılı bir performans göstererek, hayatdışı ve hayat ve emeklilik faaliyetlerimizde çok iyi seviyede hizmet sağlayarak, dış müşterilerine için de çok iyi finansal sonuçlar elde etti. Bu sene Katılım Emeklilik 'i (Kuveyt Türk ile Albaraka ortak girişimi) müşterilerimiz arasına ekledik. 2014'te, Türkiye'nin en fazla müşteri ve acente odaklı şirketi olmaya yönelik uzun vadeli hedefimiz için çok büyük bir adım attık. Geçen yıl bu amaç için çok fazla yatırım yaptık ve müthiş başarılar yakaladık. 2014'te acentelerimize sunduğumuz hizmet seviyemizi artırmak için yoğun çaba göstermeyi taahhüt ettik. Onlardan gelen geri bildirimlere paralel olarak somut adımlar atıyoruz. Ayrıca, yeni ve acentelerin uzun süredir istediği "paket ürünümüzü" satışa sunduk (155İşyeri Paket) Acentelerimize verdiğimiz hizmetin iyileştirilmesine olanak sağlamak amacıyla çalışma modelimizi de yeniden tasarladık. Satış ağımızı güçlendirdik ve acente sayımızı 1441'e çıkardık. Sürekli ziyaretler ve hedefe yönelik toplantılar yoluyla acentelerimizle ilişkilerimizi güçlendirmeye çalıştık. Yeni nesil satış ve pazarlama araçlarını kullanmaya başladık. Güç, destek, uzun vadeli yatırım perspektifi ve ana hissedarımız Munich Re ve ERGO Sigorta Grubu'nun güveni sayesinde karlı büyüyen bir şirket olma hedefimize ulaştık. Stratejilerimizi uygulamaya koymaya, iş ortaklarımıza ve müşterilerimize değer katmaya ve gelecek yılda da onların yanında olmaya devam edeceğiz. Theodoros Kokkalas CEO ERGO Türkiye 1.12. Genel Müdür ün Mesajı Sayın Ortaklarımız, ERGO Sigorta Anonim Şirketi nin 1 Ocak 2014 31 Aralık 2014 dönemine ait Yönetim Kurulu raporu ve Denetçiler raporuyla Bilanço ve Gelir Tablosu hesaplarını inceleme ve onayınıza arz ederiz. Sigorta sektörü, 2014 yılında % 7,3 lük artışla yaklaşık 26,0 milyar TL tutarında bir prim üretimi gerçekleştirmiştir. Hayat dışı branşlarda % 9 luk bir büyüme oranı ile 22,7 milyar TL tutarında prim üretimi 8

gerçekleşirken, hayat branşında ise % 3.4 oranında küçülme ile 3,3 milyar TL tutarında prim üretimi gerçekleşmiştir. Şirketimizin 2014 yılsonu itibariyle prim üretimi 673.094.732 TL, ödenen hasar tutarı ise 364.345.521 TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketimizin 2014 yılı sonundaki teknik karı 31.139.841 TL, vergi sonrası net karı ise 22.165.839 TL olarak gerçekleşmiştir. 2014 yılı Şirketimiz için zorlu ve yoğun ancak önümüzdeki yıllar için umut verici çalışmaların yapıldığı ve altyapıların kurulmaya devam ettiği bir yıl olmuştur. Tetkikinize sunduğumuz 2014 yılı Bilanço ve Gelir Tablolarının kabulünü tasvibinize sunuyor, Yönetim Kurulu ve Denetçilerin ibra edilmelerini teklif ediyoruz. Hedefimiz, hem müşteri merkezli ve kaliteli hizmetimiz, hem de teknik konulardaki kapsamlı çalışmalarımız sayesinde Türkiye nin önde gelen sigorta şirketleri arasında yer almak ve sürdürülebilir kârlı büyüme stratejimizi başarıyla hayata geçirmeye devam etmektir. ERGO Sigorta ya sürekli güvenini esirgemeyen başta siz değerli ortaklarımıza, sigortalılarımıza, acentelerimize, reasürörlerimize ve özverili katkılarını takdir ettiğimiz çalışanlarımıza teşekkürlerimizi sunar, 2015 yılının Şirketimiz ve Ülkemiz için başarılı bir yıl olmasını temenni ederiz. Saygılarımızla, ERGO SiGORTA ANONiM ŞiRKETi Yönetim Kurulu adına Mert Ekitmen 1.13. 2014 Yılına İlişkin Değerlendirmeler Branş Prim Üretimleri (Bin TL) 2013 2014 % Artış % Portföy Payı Yangın Ve Doğal Afetler 82.876 94.937 14,6 14,10 Nakliyat 32.162 41.420 28,8 6,15 Su Araçları 9.063 11.522 27,1 1,71 Kaza 14.586 14.243 2,4 2,12 Hukuksal Koruma 2.829 3.190 12,7 0,47 Kara Araçları Sorumluluk 131.061 187.102 42,8 27,80 Kara Araçları 191.181 204.358 6,9 30,36 Genel Zararlar 26.439 32.881 24,4 4,89 Genel Sorumluluk 15.270 17.654 15,6 2,62 Hava Araçları 5 0 100,0 0,00 Hava Araçları Sorumluluk 470 247 47,5 0,04 Emniyeti Suistimal 416 460 10,5 0,07 Finansal Kayıplar 1.321 834 36,9 0,12 Hastalık/Sağlık 56.376 64.247 14,0 9,54 Toplam 564.048 673.095 19,3 100,00 9

2014 YILI PRİM ÜRETİMİ PORTFÖY PAYI % 2,62 0,07 0,12 0,04 0,00 4,89 9,54 14,10 6,15 1,71 2,12 0,47 Yangın Ve Doğal Afetler Nakliyat Su Araçları Kaza Hukuksal Koruma Kara Araçları Sorumluluk Kara Araçları 30,36 Genel Zararlar Genel Sorumluluk 27,80 Hava Araçları Hava Araçları Sorumluluk Emniyeti Suistimal Finansal Kayıplar Hastalık/Sağlık 1.13.1. Yangın ve Doğal Afet Sigortaları Şirketimizin 2014 yılı Yangın branşı prim üretimi bir önceki yıla göre % 14.5 luk bir artışla 94.937 Bin TL olarak gerçekleşmiştir. Bu üretimin 31.049 Bin TL lik kısmı Zorunlu Deprem Sigortası branşına aittir. Zorunlu Deprem Sigortası haricindeki Yangın üretimimiz % 16,2 oranında artmıştır. Yangın branşında net hasar prim oranı % 30 olarak gerçekleşmiştir. Zorunlu Deprem Sigortası hariç Yangın branşında sigorta sektörünün toplam prim üretimi 2014 yılında 3.094 milyon TL olmuştur. Şirketimizin bu branştaki prim üretimi 63.888 Bin TL olarak gerçekleşmiştir. Zorunlu Deprem Sigortası branşında ise sektörün toplam prim üretimi 750.471 Bin TL iken, şirketimizin bu branştaki üretimi 31.050 Bin TL olmuştur. 2014 yılı sektörümüzde fiyat rekabetinin hızını koruduğu ve hatta arttırdığı bir yıl olmuştur. Buna rağmen Yangın portföyümüz 7.675 Bin TL teknik kar üretmiştir. Şirketimiz 2014 yılını Yangın sigortalarında % 2 Zorunlu Deprem Sigortalarında % 4 pazar payı ile tamamlamıştır. 2013 2014 Prim Üretimi (Bin TL) 82.876 94.937 Teknik Kar (Bin TL) 4.762 7.675 Hasar Prim Oranı (%) 40,89% 30,18% 10

1.13.2. Nakliyat Sigortaları Şirketimiz 2014 yılı prim üretimi, Nakliyat branşında 2013 yılına kıyasla % 28.8 oranında artarak 41.420 Bin TL olmuştur. 2014 yılı içinde yeni müşterilerin kazanılması prim üretimini etkileyen en önemli huşulardan biri olmuştur. Bunun yanında 2014 yılında, EURO ve USD para birimlerinin TL karşısında değerlenmesi ve Dünya piyasalarındaki olumsuzlukların nispeten bir önceki yıla nazaran iyileşmeye başlaması da prim üretimimize olumlu katkı sağlamıştır. 2014 yılı net hasar prim oranı % 29 seviyesinde gerçekleşmiştir. Teknik kar, Nakliyat sigortalarında 13.902 Bin TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketimiz 2014 yılında Nakliyat branşında toplam prim üretimi açısından sektörün ilk dört şirketi arasına yer bulmuştur. 2014 yılında Nakliyat prim üretiminde pazar payımız % 8.5 olarak gerçekleşmiştir. 2013 2014 Prim Üretimi (Bin TL) 32.162 41.420 Teknik Kar (Bin TL) 14.276 13.902 Hasar Prim Oranı (%) 35,35% 29,33% 11

1.13.3. Kaza Sigortaları Şirketimizin Ferdi Kaza Sigortalarındaki prim üretimi önceki yıla göre % 2,4 azalarak 14.243 Bin TL ye ulaşmıştır. Bununla birlikte net hasar prim oranı 2013 yılında % 33,41 iken, % 164,58 yükselmiştir. Türk Sigorta piyasasında toplam prim üretimi bir önceki yıla göre % 12,6 artış göstererek 796 Mio TL ye ulaşmıştır. Şirketimizin bu üretimdeki payı % 1,8 dir. 2013 2014 Prim Üretimi (Bin TL) 14.586 14.243 Teknik Kar (Bin TL) 3.247 10.388 Hasar Prim Oranı (%) 33,41% 145,58% 1.13.4. Sağlık Sigortaları Sektör genelinde hayat dışı şirketler tarafından 2014 yılının sağlık sigortalarında yazılan toplam prim, bir önceki yıla göre % 16 oranında artarak 2.474 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketimiz sağlık üretimi ise % 14 lük artış ile 64.247 Bin TL olurken, pazar payımız geçen yıl ile aynı, sıralamamız ise 8 olmuştur. 12

2014 yılında daha çok uzun vadeli sürdürülebilirlik plan ve projelerimize odaklanırken, risk ve tazminat faaliyetlerimizi iyi yöneterek, Hasar/Prim oranında sektör ortalamasına yakın kalınması sağlanmıştır. 2014 yılı içerisinde şirketimize yeni grup sağlık poliçeleri kazandırılmıştır. Tamamlayıcı Sağlık ürünümüz kapsamında Anlaşmalı Sağlık Kurum hizmet ağımızdaki kurum sayısında % 46 lık artış sağlanmıştır. 2014 yılında sektörümüzü etkileyen önemli yasal değişiklikler olmamıştır. 2013 2014 Prim Üretimi (Bin TL) 56.376 64.247 Teknik Kar (Bin TL) 4.698 3.209 Hasar Prim Oranı (%) 81,00% 79,09% 1.13.5. Kara Araçları Sigortaları Şirketimizde Kasko branşı prim üretimi 2013 yılında 191.181 Bin Bin TL iken, 2014 yılı sonunda 204.358 Bin TL olarak gerçekleşmiş ve % 6,9 ile yükseliş göstermiştir. Bununla birlikte, teknik kar 2013 yılında 39.956 Bin TL iken,2014 yılsonunda teknik kar 22.272 Bin TL olarak gerçekleşmiştir. Net hasar prim oranı % 63,36 olarak gerçekleşmiştir. 2014 yılı OcakAralık döneminde toplam pazar, 2013 yılı aynı dönemine göre % 10 oranında azalarak 807 Bin adet düzeyinde gerçekleşti. Aynı dönemde otomobil pazarındaki düşüş % 12 olmuş ve pazar 587 Bin adede gerilemiştir. Şirketimiz stratejilerimiz ile uyumlu projeler oluşturmaya, iş süreçlerimizi iyileştirmeye odaklı araştırma geliştirme faaliyetlerine 2014 yılında da devam etmiştir. Risk dinamikleri farklılık gösteren durumlar için ise, riski minimize edecek sistemler kontrollerle desteklenmiştir. 13

2013 2014 Prim Üretimi (Bin TL) 191.181 204.358 Teknik Kar (Bin TL) 39.956 22.272 Hasar Prim Oranı (%) 58,67% 63,36% 1.13.6. Hava Araçları Sigortaları Şirketimizin Hava Araçları branşında 2014 yılı prim üretimi bulunmamaktadır. Bunun ana sebebi, şirketimizin bu branşta yapmış olduğu risk değerlendirme kriterlerinin değişmesi ve bunun sonucu olarak, yaşanan rekabet koşullarına katılım sağlanmamasıdır. 2013 2014 Prim Üretimi (Bin TL) 5 0 Teknik Kar (Bin TL) 19 14 Hasar Prim Oranı (%) 0,00% 0,00% 14

1.13.7. Su Araçları Sigortaları Şirketimizin Su Araçları sigortaları kapsamında prim üretimi 2013 yılına kıyasla % 27 oranında artış göstererek 11.522 Bin TL seviyesine ulaşmıştır. Şirketimiz piyasa ortalamasının üstünde bir artış ile yılı tamamlamıştır. 2014 yılı net hasar prim oranı % 74 seviyelerinde gerçekleşmiştir. Teknik karlılık 2014 yılına 73 Bin TL olarak gerçekleşmiştir. Su Araçları sigortaları prim üretiminde pazar payımız 2013 yılında % 6.5 iken 2014 yılında % 8.2 seviyelerine yükselmiştir. Su Araçlarında 2013 yılında poliçe adedi 3.501, 2014 yılında poliçe adedimiz % 12 artış ile 3.901 e yükselmiş. 2013 2014 Prim Üretimi (Bin TL) 9.063 11.522 Teknik Kar (Bin TL) 1.218 73 Hasar Prim Oranı (%) 121,06% 74,33% 15

1.13.8. Genel Zararlar Sigortaları Genel Zararlar Sigortaları kapsamında bulunan Mühendislik branşı içerisinde, İnşaat, Montaj, Makine Kırılması ve Elektronik Cihaz Sigortaları olmak üzere dört branş yer almaktadır. 2014 yılında Mühendislik Branşı prim üretimi % 18.5 artışla 21.315 Bin TL ye ulaşmıştır. Mühendislik branşında 2014 Yılında şirketimizin Pazar payı % 1 olarak gerçekleşmiştir. 2014 Yılı içerisinde katastrofik olarak nitelendirilebilecek bir hasar meydana gelmemiştir. Genel Zararlar sigortaları bünyesindeki bir diğer branş olan tarım sigortalarında, 2014 yılı sektör geneli prim üretimi 875.609 Bin TL dir. Şirketimiz, 2014 yılında Tarım Sigortalarında bir önceki yıla oranla % 24 lük artışla 6.159 Bin TL prim üretimi gerçekleştirmiştir. Bu üretimin % 100 ü devlet destekli tarım sigortaları sistemi üzerinden gerçekleşmiş olup şirket pazar payı % 1 olarak gözükmektedir. Aynı ana kırılım içindeki diğer branşlar Hırsızlık ve Cam Kırılması sigortalarında, 2014 yılı prim üretimimiz 5.407 Bin TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketimiz genel zararlar sigortaları 2014 yılı prim uretimi % 24 oranında artarak 32.881 Bin TL seviyesinde gercekleşmiştir. 2013 2014 Prim Üretimi (Bin TL) 26.439 32.881 Teknik Kar (Bin TL) 59 4.482 Hasar Prim Oranı (%) 59,70% 44,46% 16

1.13.9. Kara Araçları Sorumluluk Sigortaları Şirketimizin Karayolu Motorlu Araçlar Mali Sorumluluk branşı prim üretimi % 42 artış ile 187.102 Bin TL ye ulaşmıştır. 2014 yılında hasar prim oranı % 91,06 seviyesinde gerçekleşmiş ve dönem 15.514 Bin TL teknik karla sonuçlanmıştır. 2013 yılında olduğu gibi 2014 yılında da sektördeki büyümenin lokomotifi kara araçları sorumluluk sigortaları olmuştur. Son yıllarda sürekli zarar edilen bu branşta tarifelerin yeniden düzenlenmeleri ihtiyacı doğmuştur ve bazı önlemlerin alınmasını kaçınılmaz kılınmıştır. Bu paralelde Trafik Sigortalarının tarife alt yapısı 2014 yılında değiştirilmiştir. Risk seçimlerinde yine aktüeryal yöntemler kullanılarak şirketimizde karlı bir portföy oluşturulması çalışmaları devam etmiştir. Diğer yandan karlı büyüme hedefimize bağlı kalınmış ve sağlıklı portföy seçilirken bir yandan da portföy büyümüştür. 2013 2014 Prim Üretimi (Bin TL) 131.061 187.102 Teknik Kar (Bin TL) 174.869 15.514 Hasar Prim Oranı (%) 184,10% 91,06% 17

1.13.10. Hava Araçları Sorumluluk Sigortaları Şirketimizin Hava Araçları Sorumluluk branşında 2014 yılı toplam prim üretimi, bir önceki yıla kıyasla 470 Bin TL den % 47,5 oranında azalış göstererek 247 Bin TL olarak gerçekleşmiştir. Bunun ana sebebi, şirketimizin bu branşta yapmış olduğu risk değerlendirme kriterlerinin değişmesi ve bunun sonucu olarak, yaşanan rekabet koşullarına katılım sağlanmamasıdır. 2013 2014 Prim Üretimi (Bin TL) 470 247 Teknik Kar (Bin TL) 123 66 Hasar Prim Oranı (%) 2765,01% 0,00% 1.13.11. Genel Sorumluluk Sigortaları Genel Sorumluluk Sigortaları 2014 yılı prim üretimimiz, bir önceki yıla göre % 15,6 oranında bir artışla 17.654 Bin TL olarak gerçekleşmiştir. 2014 yılı prim artışının ana sebebi olarak, kurumsal yeni müşterilerimize ait işveren mali sorumluluk ve 3.şahıslara karşı mali sorumluluk sigortalarındaki üretim artışını söyleyebiliriz. 2013 2014 Prim Üretimi (Bin TL) 15.270 17.654 Teknik Kar (Bin TL) 6.574 17.060 Hasar Prim Oranı (%) 56,94% 596,92% 18

1.13.12. Emniyeti Suistimal Sigortaları Şirketimizin Emniyeti Suistimal branşında 2014 yılı prim üretimi, önceki yıla göre %10,5 oranında artarak 460 Bin TL olarak gerçekleşmiştir. Bu artışın ana sebebi olarak, tanzim ettiğimiz yeni işleri söyleyebiliriz. 2013 2014 Prim Üretimi (Bin TL) 416 460 Teknik Kar (Bin TL) 640 367 Hasar Prim Oranı (%) 2059,32% 1710,65% 1.13.13. Finansal Kayıplar Sigortaları Finansal Kayıplar Sigortalarında sektörde yaşanan yoğun rekabet sebebi ile şirketimizin prim üretimi % 37 azalarak 1.321 Bin TL den 834 Bin TL ye düşmüştür. 2013 2014 Prim Üretimi (Bin TL) 1.321 834 Teknik Kar (Bin TL) 176 56 Hasar Prim Oranı (%) 149,73% 4,67% 19

1.13.14. Hukuksal Koruma Sigortaları Şirketimizin Hukuksal Koruma branşı prim üretimi % 12,8 artış ile 3.190 Bin TL olarak gerçekleşmiştir. 2013 yılında Hukuksal Koruma branşındaki teknik zarar 3.252 Bin TL ile sonuçlanmışken, 2014 yılında bu zarar 1.617 Bin TL ye inmiştir. 1 Temmuz 2012 tarihinden itibaren kademeli olarak yürürlüğe alınan 6102 sayılı yeni Türk Ticaret Kanunu,Sigorta Hukuku açısından önemli değişiklikler içermekte olup, şirketimizin uygulamaları gözden geçirilerek tüm süreçlerin mevzuat değişikliklerine adaptasyonu sağlanmıştır. 2013 2014 Prim Üretimi (Bin TL) 2.829 3.190 Teknik Kar (Bin TL) 3.258 1.617 Hasar Prim Oranı (%) 4,17% 0,64% 20

1.14. Hesap Dönemi İçinde Yapılmış Olan Yatırımlar Şirketimiz 2014 yılı içerisinde 3.589.736 TL si bilgi işlem yatırımı ve 893.463 TL si diğer sabit kıymetler olmak üzere, 4.483.199 TL tutarında sabit kıymet yatırımı yapmıştır. 1.15. Şirketin Doğrudan veya Dolaylı İştirakleri ve Pay Oranlarına İlişkin Bilgiler Şirket, Tarım Sigortaları Havuzu İşletmesi nin % 4 hissesine sahiptir. 1.16. Şirketin İktisap Ettiği Kendi Paylarına İlişkin Bilgiler Şirketin iktisap ettiği payı bulunmamaktadır. 1.17. Hesap Dönemi İçinde Yapılan Özel Denetime ve Kamu Denetimine İlişkin Açıklamalar Şirketimiz 2014 faaliyet dönemi içerisinde Hazine Müsteşarlığı ve Maliye Bakanlığı Gelir İdaresi Başkanlığı tarafından denetime tabi tutulmuş, ayrıca PwCBaşaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. den bağımsız denetim hizmeti almıştır. Kamu denetimi ve özel denetim ayrıntıları aşağıda gösterilmiştir. 21

Denetleyen Kurum Denetim Konusu Denetim Türü Hazine Müsteşarlığı Hasar İşlemleri Kamu Denetimi Hazine Müsteşarlığı Reasürans İşlemleri Kamu Denetimi Hazine Müsteşarlığı Maliye Bakanlığı Gelir İdaresi Başkanlığı Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Karayolları Motorlu Araçlar Zorunlu Mali Sorumluluk (Trafik) Sigortasında Bedeni Hasarlarda Muallak Tazminat Karşılığı Açma/Ayırma Yöntemleri BSMV Sınırlı İnceleme 30.06.2014 dönemi (Sınırlı) 31.12.2014 dönemi (Yıl Sonu Bağımsız Denetim) Kamu Denetimi Kamu Denetimi Bağımsız Denetim 1.18. Şirket Aleyhine Açılan ve Şirketin Mali Durumunu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçları Normal faaliyetleri içerisinde Şirket, ağırlıklı olarak sigortacılık faaliyetlerinden kaynaklanmak üzere hukuki anlaşmazlıklar, davalar ve tazminat davaları ile karşı karşıyadır. Bu davalar, gerek muallak tazminat karşılığı gerekse de maliyet gider karşılıkları içerisinde karşılık ayrılmak suretiyle finansal tablolara yansıtılmaktadır. 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket in davalı olduğu hasar dosyalarına ilişkin davaların Şirket aleyhine sonuçlanması durumunda doğacak muhtemel sorumluluk miktarı, faiz ve diğer giderler dahil brüt olarak, 379,081,586 TL (31 Aralık 2013: 352,269,455 TL) olup Şirket söz konusu davalarla ilgili net 291,018,249 TL (31 Aralık 2013: 293,017,044 TL) muallak tazminat karşılığı ayırmıştır. 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla, Şirket in davacı olduğu tüm davaların Şirket lehine sonuçlanması halinde brüt olarak 154,370,602 TL (31 Aralık 2013: 133,204,886 TL) rücu tahsilatı beklenmektedir. Şirket, bu tutardan reasörür payını düşerek 111,434,596 TL (31 Aralık 2013: 94,910,975 TL) alacak tahakkuk ettirmiş ve aynı tutar kadar karşılık gideri muhasebeleştirmiştir. Aynı zamanda Şirket in şüpheli acente alacaklarına karşı açmış olduğu davalar için toplam 16,026,311 TL (31 Aralık 2013: 13,473,839 TL) tutarında karşılık ayrılmıştır. 1.19. Mevzuat Hükümlerine Aykırı Uygulamalar Nedeniyle Şirket ve Yönetim Organı Üyeleri Hakkında Uygulanan İdari ve Adli Yaptırımlara İlişkin Açıklamalar T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından, 28.01.2014 tarih ve 01630 sayılı yazı ile bildirilen, Sigorta Eksperleri Yönetmeliği nin 17 inci maddesinin üçüncü fıkrası ile Hazine Müsteşarlığı tarafından yayınlanan 08.09.2011 tarihli ve 2011/16 sayılı Motorlu Araç Sigortasında Eksper Raporlarının Düzenlenmesine İlişkin Genelge ye aykırılık tespit edilmiş olup; 5684 sayılı Kanunun 34 üncü maddesinin ikinci fıkrasının (j) bendine istinaden 11.203 TL idari para cezası uygulanmıştır. T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından, 24.02.2014 tarih ve 2606 sayılı yazı ile bildirilen, 2013 yılı içerisinde TV kanallarında yayınlanan Şirketimiz reklam ve tanıtımlarında o dönem yürürlükte bulunan 4077 sayılı Tüketicinin Korunması Hakkında Kanun un 16. Maddesi hükümlerine aykırılık tespit edilmiş olup 87.915 TL idari para cezası uygulanmıştır. 22

T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı tarafından, 13.03.2014 tarih ve 7842 sayılı yazı ile bildirilen çeşitli düzenlemelere aykırılık tespitleri sebebi ile toplam 35.336,2 TL idari para cezası uygulanmıştır. Maliye Bakanlığı Vergi Denetim Kurulu'nun Şirketimiz nezdinde yürüttüğü Banka ve Sigorta Muameleleri Vergi İnceleme Raporuna istinaden 2009 dönemi için tarafımıza 1.116.340,78 TL. vergi aslı, 1.674.511,17 TL vergi cezası 08.12.2014 tarihinde Şirketimize tebliğ edilmiştir. BU ceza ile ilgili Şirketimiz tarafından herhangi bir karşılık ayrılmamıştır. Aynı konu ile ilgili Şirketimiz 20102012 yıllarını kapsayan dönemler için de incelenmiş olup, bu rapor dönemi sonrasında tarhiyat yapılmış, Şirketimizce uzlaşma talep edilmiştir. 1.20. Şirketin Yıl İçinde Yapmış Olduğu Bağış ve Yardımlar ile Sosyal Sorumluluk Projeleri Çerçevesinde Yapılan Harcamalara İlişkin Bilgiler Şirketimiz 2014 yılı içerisinde 24.169 TL. tutarında bağış yapmakla birlikte herhangi bir Sosyal Sorumluluk projesine katılmamıştır. 1.21. Şirketler Topluluğuna İlişkin Açıklamalar ERGO Sigorta A.Ş. Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cd. No: 4 Akkom Ofis Park 2. Blok 34768 Ümraniye / İSTANBUL adresinde bulunan, İstanbul Ticaret Sicili ne 657796 sicil numarası ile kayıtlı ERGO Grubu Holding A.Ş. nin doğrudan; ticari merkezi Victoriaplatz 2 40198 Düsseldorf Almanya adresinde bulunan, Almanya daki Amtsgericht Düsseldorf siciline HRB 40871 numarası altında kayıtlı bulunan ERGO International AG nin, ticari merkezi Victoriaplatz 2 40198 Düsseldorf Almanya adresinde bulunan Alman uyruklu ERGO Versicherungsgruppe AG nin ve ticari merkezi Königinstr. 107 80802 Munich Almanya adresinde bulunan, Almanya daki Handelsregister B des Amtsgerichts München siciline HRB 42039 numarası altında kayıtlı bulunan Münchener RückversicherungsGesellschaft ın (bundan böyle Munich Re olarak anılacaktır) dolaylı bağlı şirketidir. EGH, ayrıca, İstanbul Ticaret Sicili ne 14531 sicil numarası ile kayıtlı ERGO Emeklilik ve Hayat Anonim Şirketi nin ve İstanbul Ticaret Sicili ne 447328 sicil numarası ile kayıtlı ERGO Portföy Yönetimi A.Ş. nin doğrudan hâkim şirketidir. ES, bu bağlamda, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu bağlamında, şirketler topluluğuna bağlı bir şirkettir. Yönetim Kurulu Beyanı Tarafımızca bilinen hal ve şartlara göre; 01 Ocak 2014 31 Aralık 2014 faaliyet yılında, Şirket in hâkim şirketle, hâkim şirkete bağlı bir şirketle, hâkim şirketin yönlendirmesiyle onun ya da ona bağlı bir şirketin yararına yaptığı herhangi bir hukuki işlem veya hâkim şirketin ya da ona bağlı bir şirketin yararına alınan veya alınmasından kaçınılan herhangi bir önlem bulunmadığını, buna göre, anılan türde herhangi bir hukuki işlem veya önlem nedeniyle Şirket in bir zararının olmadığını beyan ederiz. 2. BÖLÜM 2.1. Yönetim Kurulu Üyeleri Yönetim Kurulu üyeleri, 2013 Yılı Pay Sahipleri Ortaklar Olağan Genel Kurul Toplantısı nda 2016 yılına kadar görev yapmak üzere tekrar seçilmişlerdir. 2014 yılında Yönetim Kurulu nda görev almaya başlayan Sn. Mehmet Yetgin, Sn. Stefan Pasternak ın yerine seçilmiş olup görev süresi diğer Yönetim Kurulu üyeleri ile beraber 2016 yılında bitecektir. Theodoros Kokkalas Yönetim Kurulu Başkanı 1987 yılında Piraeus Üniversitesi Ekonomi Bölümü'nden mezun olan Sn. Theodoros Kokkalas 1991 yılında Athens Üniversitesi Hukuk Bölümünü bitirmiştir.1993 yılında Hannover Üniversitesinde lisansüstü Hukuk eğitimini, 1999 yılında ise Stratejik Yönetim eğitimini tamamlamıştır. Çalışma hayatına 1993 yılında 23

Norddeutschen Landesbank'ta Hukuk Departmanında başlamış, 1994 yılında GerlinKonzern Allgemeine V.A.G. Insurance'da Mali Sorumluluk ve Krediler Bölümünde başladığı görevine 19982004 yılları arasında Genel Müdür olarak devam etmiştir. 2004 yılında ERGO Grup Victoria Insurance Companies S.A.' da CEO olarak göreve başlayan Sn. Kokkalas Mart 2012 tarihi itibari ile Şirketimiz bünyesine katılmış olup, Yönetim Kurulu Başkanlığı görevini ve ERGO Türkiye CEO su ve ERGO Türkiye İcra Kurulu Başkanlığı görevlerini de yürütmektedir. Yıldırım Türe Yönetim Kurulu Başkan Vekili 1989 yılında Çukurova Üniversitesi İşletme Bölümü mezunu olan Sn. Yıldırım Türe çalışma hayatına 1991 yılında Yapı Kredi Sigorta A.Ş. de Hasar Departmanı nda başlamış, çeşitli görevlerde bulunup son olarak aynı şirkette 20092012 yılları arasında Bölgeler, Acente ve Satıştan Sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı görevini sürdürmüştür. Kasım 2012 tarihi itibari ile Şirketimiz bünyesine katılan Sn. Türe, halen ERGO Sigorta A.Ş. de satış, bölge müdürlükleri, acente ve brokerler, pazarlama ve ürün geliştirme alanlarından sorumlu Yönetim Kurulu ve ERGO Türkiye İcra Kurulu üyesidir. Christos Pappas Yönetim Kurulu Üyesi 1997 yılında American College of Greece'de İşletme Bölümü nden mezun olan Sn. Pappas mezun olduktan sonra 1998 yılında Kimya Mühendisliği üzerine lisans eğitimini tamamlamış olup; 2005 yılında INSEAD'da MBA programını tamamlamıştır. Çalışma hayatına 2000 yılında Tesmec Grup'ta Ticaret Müdürü olarak başlamış ve 2001 yılında McKinsey & Company'de Danışman olarak çalışmıştır. Ekim 2012 tarihi itibari ile Şirketimiz bünyesine katılan Sn. Pappas, ERGO Sigorta A.Ş. de insan kaynakları, bilgi teknolojileri, satın alma, idari işler ve maliyet kontrolü alanlarından sorumlu Yönetim Kurulu ve ERGO Türkiye İcra Kurulu üyesidir. Dimitrios Christakos Yönetim Kurulu Üyesi 1993 yılında Piraeus Üniversitesi Finans ve Bilgisayar Bilimleri Bölümü'nden mezun olan Sn. Dimitrios Christakos 1995 yılında City University London'da Aktüeryal Bilimler Yüksel Lisansını tamamlamıştır. Çalışma hayatına 1996 yılında ING'de Aktüerya Bölümünde başlamış,19992005 yıllarında Yunanistan da çeşitli finans kuruluşlarında Finansal Risk Yöneticiliği yapmıştır. 2005 yılında ERGO Yunanistan'da Finansal Risk ve Aktüerya Müdürü olarak çalışmaya başlayan Sn. Christakos Ekim 2012 tarihi itibari ile Şirketimiz bünyesine katılmış olup, halen ERGO Sigorta A.Ş. ve ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. Aktüerya ve Fiyatlama Kontrolü alanlarından Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi ve ERGO Türkiye İcra Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır. Şükrü Mert Ekitmen Yönetim Kurulu Üyesi / Genel Müdür 1995 yılında İstanbul Teknik Üniversitesi İnşaat Mühendisliği bölümünden mezun olmuştur. 1996 yılında eski adı ile İsviçre Sigorta A.Ş. Mühendislik Servisi'nde iş hayatına başlayan Sn. Ekitmen, 2005 yılında Doğuş Üniversitesi Sosyal Bilimler Fakültesi'nde İşletme yüksek lisansını tamamlamıştır. ERGO Sigorta A.Ş.'de çeşitli görev ve pozisyonlarda görev aldıktan sonra, 2008 yılında Yangın ve Risk Mühendisliği, Mühendislik, Oto Dışı Kaza, Tarım, Prodüksiyon ve Reasürans'tan sorumlu Genel Müdür Yardımcısı görevine atanmıştır. Sn. Ekitmen son olarak 1 Kasım 2010 tarihinden itibaren ERGO Sigorta A.Ş. Genel Müdürü ve aynı zamanda Yönetim Kurulu Üyeliği görevini sürdürmektedir. 24

Şirket in genel müdürü olması nedeniyle, ilgili mevzuattan kaynaklanan görev ve sorumluluklarının yanı sıra, sağlık ve sağlık dışı iş kabul, teknikoperasyon, hasar, aktüeryal fiyatlama ve reasürans, müşteri ilişkileri, hukuk ve rücu alanlarından sorumlu Yönetim Kurulu ve ERGO Türkiye İcra Kurulu üyesidir. Mehmet Yetgin Yönetim Kurulu Üyesi 2000 Yılında Boğaziçi Üniversitesi nden mezun olan Sn. Mehmet Yetgin iş hayatına 2000 yılında PricewaterhouseCoopers Istanbul Ofisinde başlamış ve 2010 yılına kadar aynı firmanın yurt dışındaki farklı ofislerinde çalışmıştır. 20102013 yılları arasında Yapı Kredi Sigorta da, Finansal Raporlama ve Muhasebe departmanında Planlama Kontrol Grup Müdürü olarak çalışan Sn. Mehmet Yetgin, 2013 yılında Zurich Sigorta da Finanstan Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı (CFO) olarak görev almıştır. 2014 yılında ise Şirketimize CFO ve ERGO Türkiye Yönetim Kurulu Üyesi olarak atanmıştır. Turgay Özbek Yönetim Kurulu Üyesi Cornell Üniversitesi Endüstri Mühendisliği bölümü mezunu olan Sn. Turgay Özbek aynı üniversitede Master ve MBA programlarını da tamamlamıştır. Çalışma hayatına, 1986 yılında Sabancı Holding A.Ş. de finansal analist olarak başlamıştır. 1988 yılında ise Finansbank A.Ş. de çalışmış olup, 19891994 yılları arasında çalıştığı Interbank A.Ş. de Finansal Kontrol Genel Müdür Yardımcısı olarak görev yapmıştır. 1995 yılında Tatko firmasında CFO olarak göreve başlayan Sn. Özbek, 19971999 yılları arasında aynı firmada CEO olarak görev yapmıştır. 2000 yılında Başarı Elektronik A.Ş. de Yönetim Kurulu Başkanı olarak görev yapan Sn. Özbek, 20032010 yılları arasında Sabancı Holding A.Ş. de Aksigorta A.Ş. ve AvivaSA A.Ş. nin İç Denetim ve İç Kontrol den sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi olarak çalışmalarını sürdürmüştür. Sn. Özbek halen Kurumsal Yönetim, Uyum ve Kurumsal Hukuk alanlarından Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktadır. 2.2. Denetçiler 27 Mart 2014 tarihli Pay Sahipleri Olağan Genel Kurul Toplantısı nda alınan karar gereğince ERGO Sigorta A.Ş nin bağımsız denetim görevine Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (Ticaret sicil No: 201465) atanmıştır. 2.3. Üst Yönetim Mehmet Murat Beköz Acente ve Broker Satış Direktörü 1995 yılında Orta Doğu Teknik Üniversitesi Matematik Bölümü nden mezun olmuştur. Çalışma hayatına 1995 yılında Halk Yaşam Sigorta/Yapı Kredi Emeklilik de başlamıştır. Ardından farklı satış yönetim pozisyonlarında yer almış, son olarak da Yapı Kredi Sigorta da Acente ve Broker Kanalı ndan sorumlu vekil Genel Müdür Yardımcılığı rolünü üstlenmiştir. Ocak 2014 tarihi itibari ile Şirketimiz bünyesine katılan Sn. Beköz, halen Acente ve Broker Satış Direktörü görevini sürdürmektedir. Cengiz Karataş Nakliyat ve Sorumluluk Direktörü/GMY 1977 yılında İstanbul Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Akademisi İşletme bölümünden mezun olmuştur. Çalışma hayatına 1976 yılında Maltepe Belediyesi nde başlayan Karataş, 1983 yılından itibaren Şark Sigorta T.A.Ş. (Allianz Sigorta A.Ş.) bünyesinde çalışmaya başlamıştır. Karataş, sigortacılık mesleğine 25

önce Nakliyat Sigortaları Teknik ve Hasar alanında başlamış daha sonra; İnşaat Sigortaları Teknik ve Hasar, Ziraat Sigortaları Teknik ve Hasar alanlarında çalışmıştır. Son olarak Allianz Sigorta A.Ş. bünyesinde Havacılık ve Nakliyat Sigortaları Teknik ve Hasar, İnşaat Sigortaları Teknik bölümlerinden sorumlu Grup Müdürü olarak görev yapmaktayken emekli olmuştur. Cengiz Karataş, 2009 yılı Eylül ayında ERGO Sigorta A.Ş. bünyesinde Oto Hasar, Trafik Hasar, Nakliyat Hasar, Hasar Lojistik, Müşteri İlişkileri, Hukuk ve Rücu ile Nakliyat Departmanlarından sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak atanmıştır. 2012 yılından itibaren görevine Nakliyat Direktörü/GMY olarak devam etmektedir. Sanem Çıngay Oğuz Bireysel Teknik Direktörü/GMY 1998 yılında Orta Doğu Teknik Üniversitesi Matematik Bölümü nden mezun olan Sn. Oğuz mezun olduktan sonra 1999 yılında İngiltere Lancester Üniversitesi nde Uluslararası İşletme alanında Yüksek Lisans derecesi almıştır. 2000 yılında çalışmaya başladığı Allianz Sigorta A.Ş. de 2004 yılında Motor Sigortaları Departman Müdürü olarak çalışmıştır. Aynı zamanda 20042008 yılları arasında Allianz Grup Sürdürülebilirlik Projesi kapsamında Almanya da çalışmalarda bulunmuştur. 2008 yılında Hayat Dışı Branşlar Grup Müdürü olarak çalışmalarını sürdürmüştür. Ocak 2010 tarihi itibari ile Şirketimiz bünyesine katılan Sn. Oğuz, halen bireysel teknik ve sağlıktan sorumlu Direktör/GMY görevini sürdürmektedir. Zeynep Berna Tören Iç Denetim Direktörü/GMY Sn. Zeynep Berna Tören, lisans diplomasını İstanbul Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Uluslararası İlişkiler Bölümü nden almıştır. İş hayatına 1997 yılında EGS Yatırım Ortaklığı A.Ş. de başlayan Sn. Tören, 20022008 yılları arasında Allianz Türkiye de İç Denetim Departmanı Müdür Yardımcılığı görevini sürdürmüştür. 2008 yılında ERGO Grubu Holding A.Ş. Grup Denetim Başkanlığı görevini sürdürmeye başlayan Sn. Tören, ERGO Sigorta A.Ş. ve ERGO Emeklilik ve Hayat A.Ş. Yönetim Kurulu Üyeliği ve Hasar, Müşteri İlişkileri Hukuk ve Rücu Direktörü/GMY görevlerinde bulunmuştur. Sn. Berna Tören halen İç Denetim Direktörü/GMY olarak görevine devam etmektedir. Eray Kangal Hasar, Müşteri İlişkileri, Hukuk, Rücu Direktörü 1996 yılında Ortadoğu Teknik Üniversitesi İşletme Fakültesi nden mezun olan Sn. Kangal 2007 yılında Rotterdam School of Management ta MBA programını tamamlamıştır. 19962003 yılları arasında Garanti Bankası A.Ş de Kıdemli İç Denetçi, 20032008 yılları arasında Garanti Bankası/Amsterdam da Uyum ve İç Denetim Müdürü, 2008 yılında Zürih Sigorta A.Ş. de Risk ve Uyum Müdürü olarak başladığı görevine sırasıyla Oto Hasar Direktörü ve Hasardan sorumlu İcra Kurulu Üyesi olarak devam etmiştir. 2012 yılında Dekra Hasar Servisinde Danışman olarak çalışan Sn. Kangal 2013 yılında BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş. de Risk ve Kontrol Direktörü olarak çalışmıştır. Eylül 2013 tarihinde Şirketimiz bünyesine katılan Sn. Kangal halen Hasar, Müşteri İlişkileri, Hukuk, Rücu Direktörü olarak görevine devam etmektedir. Şebnem Sezer Mali İşler Direktörü/GMY 1992 yılında Ortadoğu Teknik Üniversitesi İşletme Fakültesi nden mezun olmuştur.19922001 yılları arasında KPMG de Kıdemli Denetim Müdürü, 20032005 yıllarında Ak Portföy Yönetimi A.Ş. de İç Denetim Müdürü olarak çalışmıştır. 20052009 yılları arasında Aksigorta A.Ş. de sırasıyla İç Denetim Müdürü, Mali ve İdari İşler Genel Müdür Yardımcısı ve İç Denetim Birim Başkanı olarak görev almıştır. Ekim 2009 tarihinde Şirketimiz bünyesine katılan Sn. Sezer halen Mali İşler Direktörü/GMY olarak görevine devam etmektedir. 26

Bülent Dağ Bilgi Teknolojileri Direktörü/GMY 1990 yılında İTÜ İşletme Mühendisliği nden mezun olmuştur. 19931996 yılları arasında Başak Sigorta A.Ş. de Metot Analisti, 19961997 yılları arasında Cine5 te Metot Organizasyon Müdürü ve 19971998 yılları arasında Universal Sigorta A.Ş. de Metot Organizasyon ve İnsan Kaynakları Koordinatörü olarak çalışmıştır. 19982000 yılları arasında Egebank A.Ş. de Kalite Yönetimi ve İş Geliştirme Müdürü, 2000 2005 yılları arasında İsviçre Sigorta A.Ş. de Metot Organizasyon Departman Müdürü olarak çalışmıştır. 2005 yılında Bilgi Teknolojileri Genel Müdür Yardımcısı olan Sn. Dağ halen Bilgi Teknolojileri Direktörü/GMY olarak görevini sürdürmektedir. Korkut Çırak Aktüerya Direktörü/GMY 1994 yılında İTÜ Endüstri Mühendisliği nden mezun olmuş ve 1999 yılında Boğaziçi Üniversitesinde Endüstri Mühendisliği Yüksek Lisansını tamamlamıştır. 19941997 yılları arasında SIEMENS te İç Denetçi, 19972009 yılları arasında ise Yapı Kredi Sigorta A.Ş. de sırasıyla Sistem Araştırma ve Geliştirme Müdürü ve Sistem Araştırma ve Geliştirme, Proje Yönetimi ve İşletme Analizi, Aktüerya Grup Müdürü olarak çalışmıştır. 2009 yılında Aksigorta A.Ş. de Risk Yönetimi ve Aktüerya Grup Müdürü olarak çalışan Sn. Çırak, Ocak 2011 yılından itibaren Şirketimiz bünyesine katılmış olup halen Aktüerya Direktörü/GMY olarak görevini sürdürmektedir. Özlem Yılmaz İnsan Kaynakları Direktörü/GMY 2000 yılında Boğaziçi Üniversitesi İngilizce Dili ve Edebiyatı Bölümü nden mezun olan Sn. Yılmaz, 2003 yılında aynı üniversitede MBA programını tamamlamıştır. Çalışma hayatına 2000 yılında Lilly İlaç A.Ş. de İnsan Kaynakları Uzmanı olarak başlamış, 2003 yılında PEPSi de İnsan Kaynakları Uzmanı olarak görev almıştır. 2004 yılında Global Bilgi Pazarlama Danışma ve Çağrı Servisi Hizmetleri A.Ş. de Organizasyonel Yönetim Uzman olarak başladığı grevine 2006 yılında İnsan Kaynakları Müdürü olarak devam etmiştir. Ekim 2010 tarihi itibari ile Şirketimiz bünyesine katılan Sn. Yılmaz, halen İnsan Kaynakları Direktörü/GMY görevini sürdürmektedir. 2.4. İç Sistemler Kapsamındaki Birimlerin Yöneticileri İrem Durmuş İç Denetim Müdürü 2002 yılında Marmara Üniversitesi Ekonometri bölümünden mezun olmuştur. Lisans eğitiminin ardından yine aynı üniversitede Sermaye Piyasaları ve Borsa alanında Yüksek Lisans derecesi almıştır. Çalışma hayatına 1999 yılında Doğan Holding de başlamıştır. 20002008 yılları arasında sırasıyla; Sunrose Foreing Trade, Ata Yatırım Menkul Kıymetler, Demir Hayat Sigorta A.Ş. ve Koç Allianz Sigorta A.Ş. şirketlerinde çeşitli pozisyonlarda görev almıştır. Sn. Durmuş, 2012 yılından itibaren ERGO Sigorta A.Ş. bünyesinde İç Denetim Müdürü olarak görevine devam etmektedir. Zeynep Stefan Risk Yönetimi ve İç Kontrol Yöneticisi 2004 yılında İstanbul Üniversitesi İşletme Fakültesi nde lisans, 2011 yılında aynı üniversitede İktisat Politikası Yüksek Lisansı derecelerini almıştır. Çalışma hayatına 2003 yılında Turkcell de başlamıştır. 20062009 yıllarında PwC İstanbul Ofis te Risk ve Süreç Yönetimi (RAS) ekibinde Ekip Şefi olarak çalışmıştır. 2009 yılında Generali Sigorta ya iç kontrol, risk yönetimi ve uyum fonksiyonlarının kurulması 27

göreviyle yönetici olarak katılmıştır. Kariyerine 20122014 yılları arasında Assicurazioni Generaliİtalya da Risk Yönetimi ve Solvency II ekibinde devam etmiştir. 2014 Kasım tarihinden itibaren ERGO Sigorta A.Ş. bünyesinde iç kontrol ve risk yönetimi fonksiyonlarından sorumlu yönetici olarak görev almaktadır. İngilizce ve İtalyanca konuşan Sn. Stefan, halen İstanbul Üniversitesi İktisat Fakültesi nde doktora çalışmalarına devam etmektedir. Serdal Gazcılar Kurumsal Yönetim ve Uyum Müdürü 1995 yılında Mimar Sinan Üniversitesi İstatistik Bölümü nden mezun olmuştur. Çalışma hayatına 1996 yılında Yapı Kredi Sigorta A.Ş. Yangın Sigortaları Departmanı nda başlamış ve 2011 yılına kadar sırasıyla; Pazarlama Departmanı, İç Denetim Departmanı, İç Kontrol ve Risk Yönetimi Departmanlarında çeşitli pozisyonlarda çalışmıştır. Sn. Gazcılar, Mart 2011 den itibaren ERGO Sigorta A.Ş. Kurumsal Yönetim ve Uyum Müdürlüğünün yanı sıra MASAK Uyum Görevlisi olarak görevine devam etmektedir. 2.5. Yönetim Kurulu Üyelerinin 2014 Yılında Yapılan Toplantılara Katılımı Hakkında Bilgi Yönetim Kurulu, Türk Ticaret Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak toplanır ve karar alır. Yönetim Kurulu toplantıları, Şirket merkezi veya Yönetim Kurulu nun belirleyeceği başka bir yerde de yapılabilir. Şirket Yönetim Kurulu, 2014 yılı içinde 87 kez toplanmıştır. Yönetim Kurulu Üyeleri nin bilgilendirilmesi ve iletişimi sağlamak üzere Şirket bünyesinde bir sekreterya bulunmakta ve bu sekreterya toplantılardan önce üyelerin gündem hakkında bilgilendirilmesini ve üyeler arasındaki iletişimi sağlamaktadır. 2.6. Olağanüstü Genel Kurul Toplantılarına İlişkin Bilgiler 2014 yılında, 20.02.2014 tarihinde, saat 10.00 da, Şirketimiz in ticaret merkezinde gerçekleşen olağanüstü genel kurulda, Genel Kurul a sunulmuş olan iyileştirici önlemler değerlendirilmiştir. 2.7. Şirket Genel Kurulunca Verilen İzin Çerçevesinde Yönetim Organı Üyelerinin Şirketle Kendisi veya Başkası Adına Yaptığı İşlemler ile Rekabet Yasağı Kapsamındaki Faaliyetleri Hakkında Bilgiler Şirket in 27.03.2014 tarihinde gerçekleştirilen Pay Sahipleri Olağan Genel Kurul Toplantısı nda, Yönetim Kurulu Başkan ve Üyelerine ERGO Grup Şirketleri ve ERGO International AG ile Türk Ticaret Kanunu nun 395 inci ve 396 ncı maddelerinde yazılı muameleleri yapabilmeleri için izin verilmesine oybirliği ile karar verilmiştir. Yönetim Kurulu Başkan ve üyeleri, söz konusu izne istinaden diğer ERGO Grup Şirketleri nde de yönetim kurulu üyesi olabilmekte ve/veya farklı görevler üstlenebilmektedir. 2.8. Geçmiş Dönemlerde Belirlenen Hedeflere ve Genel Kurul Kararlarına İlişkin Bilgiler ve Değerlendirmeler Önceki yıllarda alınan önlemler ve şirketin karlılığını arttırma stratejisinin pozitif etkileri 2014 yılında görülmüş olup, şirket hem üretim her karlılık açısından hedeflerinin üzerinde gerçekleşme sağlamıştır. Şirketimiz 600 milyon TL prim üretim hedefini 112% oranında gerçekleştirerek 673 milyon TL prim üretimine ulaşmıştır. Şirket, 12 milyon TL vergi sonrası kar rakamı hedeflemiş, 22milyon TL vergi sonrası kar rakamına ulaşarak hedefinin oldukça üzerinde bir karlılığa ulaşmıştır. 28

2.9. Organizasyon Şeması Organizasyon Şemasında 2014 Yılında Yapılan Değişiklikler; 2013 yılında Yönetim Kurulu Üyesi Sn. Christos Pappas a bağlı olan Performans Yönetimi & Gelişim Departmanı, faaliyetlerine 2014 yılında Kurumsal Gelişim ve Strateji Departmanı bünyesinde devam etmiş olup Yönetim Kurulu Başkanı na direkt bağlanmışır. Ayrıca Yönetim Kurulu Başkan Vekili olan Sn. Christos Pappas a da raporlama yapacaktır. 2013 yılında Yönetim Kurulu Üyesi Sn. Ş. Mert Ekitmen e bağlı olan Teknik Kontrol ve Analiz Departmanı, 2014 yılında Yönetim ve Bilgi Sistemleri Departmanı olup Yönetim Kurulu Başkanı na direk bağlanmıştır. Yönetim Kurulu Başkan Vekili ve CFO görevlerini yürütmekte olan Sn. Stefan Pasternak ın 2014 yılında görevden ayrılması üzerine; Yönetim Kurulu Üyesi olan Yıldırım Türe (CSMO) Yönetim Kurulu Başkan Vekilliğine, Sn. Mehmet Yetgin ise CFO görevine atanmıştır. 2013 yılında Hasar, Müşteri İlişkileri, Hukuk& Rücu Direktörü ne bağlı Müşteri İlişkileri Fonksiyonu, 2014 yılında Teknik Operasyon Merkezi ile birleşerek Teknik Operasyon Merkezi ve Müşteri ilişkileri Departmanı olarak direk Yönetim Kurulu Üyesi Sn. Ş. Mert Ekitmen e bağlanmıştır. 2013 yılında Yönetim Kurulu Üyesi Sn. Ş. Mert Ekitmen e bağlı olan Reasürans Departmanı, 2014 yılında yine Yönetim Kurulu Üyesi Sn. Ş. Mert Ekitmen e bağlı Fiyatlama ve Reasürans Departmanı olarak faaliyetlerine devam etmiştir. 29

2.10. İnsan Kaynakları Uygulamaları 2.10.1. Çalışan Profilimiz 8 Bölge Müdürlüğü ve 3 Satış Ofisi ile toplam çalışan sayısı sene sonu itibariyle 405 dır. 2014 yılı içerisinde 50 yeni çalışanımız ailemize katılmıştır. Yıllık personel devir oranımız %16 dır. 2.10.2. Ücret Politikası Ücret ve Yan Haklar ile ilgili uygulamalar İş Kanunu ve SGK Mevzuatı na uygun yönetilir. Şirketimizde çalışanlara aylık olarak ve yılda 12 brüt maaş ödenir. Ücret yönetimi, pozisyonların seviyelerine göre yapılandırılmıştır. Pozisyonların seviyeleri belirlenirken, her pozisyonun iş büyüklüğü ölçümlenir ve pozisyonun seviyesi bulunur. 2.10.3. Yan Haklar Ek menfaatler fonksiyon ve unvan bazında yönetilmektedir. Çalışanlarımıza Özel Sağlık Sigortası, Hayat Sigortası ve taleplerine göre şirket katkılı Bireysel Emeklilik planı imkanı sunulmaktadır. 2.10.4. Performans ve Gelişim Yönetimi Performans Değerlendirme Performans değerlendirme sürecinde çalışanların genel performans sonuçları yöneticileri tarafından yılda bir kez değerlendirilir. Bu kapsamda belli seviyeler için yürütülen yetkinlik değerlendirme sürecinde, çalışanın mevcut pozisyondaki davranışları ve iş yapış şekli dikkate alınır. Potansiyel değerlendirme sürecinde ise çalışanlarımız bir üst pozisyona yönelik potansiyeli dikkate alınarak yöneticileri tarafından değerlendirilir. Değerlendirme Komiteleri İnsan Kaynakları nın ve ilgili yönetim seviyesinin katılımı ile her bir çalışanın birebir değerlendirildiği Değerlendirme Komiteleri yılda bir kez yapılır. Değerlendirme komitelerinde çalışanların genel performans sonucu, güçlü ve gelişim alanları tartışılır. Bu toplantılarda elde edilen sonuçlar, ilgili İcra Kurulu Üyesi tarafından değerlendirilir ve onaylanır. Müdür ve üstü seviyelerdeki tüm sonuçlar, CEO onayına sunulur. Gelişim Programları Komiteler sonrasında, çalışanların güçlü ve gelişim alanları dikkate alınarak gelişim planları oluşturulur. Gelişim programlarımız, çoklu öğrenim sistemlerinden oluşur ve her bir seviye (unvan grubu) için farklı uygulamalar dikkate alınır. Acentelerimiz ise görevlerinin gerektirdiği teknik bilgi ve yetkinliklere yönelik iç ve dış eğitimler ile desteklenir. 30

2.11. 2014 Yılı Çalışmalarına Ait Yönetim Kurulu Kısa Faaliyet Raporu Sayın Ortaklarımız, ERGO Sigorta Anonim Şirketi nin 1 Ocak 2014 31 Aralık 2014 dönemine ait Yönetim Kurulu raporu ve Denetçiler raporuyla Bilanço ve Gelir Tablosu hesaplarını inceleme ve onayınıza arz ederiz. Sigorta sektörü, 2014 yılında % 7,3 lük artışla yaklaşık 26,0 milyar TL tutarında bir prim üretimi gerçekleştirmiştir. Hayat dışı branşlarda % 9 luk bir büyüme oranı ile 22,7 milyar TL tutarında prim üretimi gerçekleşirken, hayat branşında ise % 3.4 oranında küçülme ile 3,3 milyar TL tutarında prim üretimi gerçekleşmiştir. Şirketimizin 2014 yılsonu itibariyle prim üretimi 673.094.732 TL, ödenen hasar tutarı ise 364.345.521 TL olarak gerçekleşmiştir. Şirketimizin 2014 yılı sonundaki teknik karı 31.139.841 TL, vergi sonrası net karı ise 22.165.839 TL olarak gerçekleşmiştir. 2014 yılı Şirketimiz için zorlu ve yoğun ancak önümüzdeki yıllar için umut verici çalışmaların yapıldığı ve altyapıların kurulmaya devam ettiği bir yıl olmuştur. Tetkikinize sunduğumuz 2014 yılı Bilanço ve Gelir Tablolarının kabulünü tasvibinize sunuyor, Yönetim Kurulu ve Denetçilerin ibra edilmelerini teklif ediyoruz. Hedefimiz, hem müşteri merkezli ve kaliteli hizmetimiz, hem de teknik konulardaki kapsamlı çalışmalarımız sayesinde Türkiye nin önde gelen sigorta şirketleri arasında yer almak ve sürdürülebilir kârlı büyüme stratejimizi başarıyla hayata geçirmeye devam etmektir. ERGO Sigorta ya sürekli güvenini esirgemeyen başta siz değerli ortaklarımıza, sigortalılarımıza, acentelerimize, reasürörlerimize ve özverili katkılarını takdir ettiğimiz çalışanlarımıza teşekkürlerimizi sunar, 2015 yılının Şirketimiz ve Ülkemiz için başarılı bir yıl olmasını temenni ederiz. Saygılarımızla, ERGO SiGORTA ANONiM ŞiRKETi Yönetim Kurulu adına Mert Ekitmen 2.12. Kurumsal Yönetim Uygulamaları 2.12.1. Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum ERGO Sigorta A.Ş., Kurumsal Yönetim İlkeleri'nin eşitlik, şeffaflık, hesap verilebilirlik ve sorumluluk kavramlarını benimsemiş olup faaliyetlerinde bu ilkelere azami ölçüde uyum sağlamayı hedeflemektedir. Kurumsal Yönetim İlkelerine uyumun izlenebilmesi adına 2012 yılında Kurumsal Yönetim Komitesi kurulmuştur. 2.12.2. Kamuyu Bilgilendirme Politikası Şirketimiz, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu ve 5684 sayılı Sigortacılık Kanunu ve bu Kanunlara ilişkin düzenlemeler başta olmak üzere Kurumsal Yönetim İlkeleri doğrultusunda bilgilendirme yapmaya özen gösterir. Şirketin kamunun aydınlatılması ile ilgili, Yönetim Kurulu tarafından belirlenmiş, kamuya hangi bilgilerin açıklanacağını, bu bilgilerin ne şekilde ve hangi yollardan kamuya duyurulacağı ve benzeri hususları içeren Kamuyu Bilgilendirme Politikası mevcuttur. 31

Yönetim Kurulumuz tarafından onaylanmış olan Kamuyu Bilgilendirme Politikası Şirketimizin internet sitesinde yer almaktadır. Şirketimizde kamunun aydınlatılması ve bilgilendirme politikasının izlenmesi, gözetimi ve geliştirilmesi Yönetim Kurulu nun yetki ve sorumluluğu altındadır. 2.12.3. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriği Şirketimizde bilgilendirme faaliyetlerinin etkin olarak yürütülmesi amacıyla www.ergoturkiye.com/sigorta kurumsal internet sitesi aktif olarak kullanılmaktadır. Şirketimiz internet sitesi, ilgili mevzuat gereği içerik ve erişim kolaylığı açısından düzenlenmiş olup Türkçe ve İngilizce olarak yayın yapmaktadır. İnternet sitemizin Bilgi Toplumu Hizmetleri başlığı altında Sermaye Şirketlerinin Açacakları İnternet Sitelerine Dair Yönetmelik te belirtilen bilgiler (sermaye yapısı, yönetim kadrosu, ticaret sicil bilgileri, esas sözleşme, seçilen denetim firması, finansal bilgiler, genel kurul dokümanları vb.) yer alır. Ayrıca ürün ve hizmetlerimiz, iletişim kanalları, etik kurallar, kampanyalarımız, misyon ve vizyon vb. bilgilere de ana sayfamızda yer verilmiştir. 2.12.4. Etik Kurallar Şirketimiz, ERGO International AG nin ana hissedarı ERGO Versicherungsgruppe AG nin davranış kurallarını ve Türkiye Sigorta ve Reasürans Şirketleri Birliği'nin yayınlamış olduğu Sigortacılık Etik İlkeleri'ni benimsemiş olup bu kuralların organizasyonun her aşamasında uygulanması için özen göstermektedir. Bu kapsamda oluşturulan Etik Kurallarımız sürekli güncel tutularak internet sitemizde yayınlanmaktadır. 2.12.5. Çevre Politikası Şiketimiz, çevresel değerlere karşı sorumluluğunun bilincinde bir kurum olarak çevre korumaya ilişkin yerel ve uluslararası kanunlara azami uyum göstermeyi amaçlamaktadır. Bu kapsamda oluşturulan Çevre Politikası Yönetim Kurulu tarafından onaylanmış ve Şirketimiz internet sitesinde de yayınlanmaktadır. Çevre Politikası ile çevre koruma kültürünü teşvik etmek, emisyonun azaltılması ve önlenmesini sağlamak, personel farkındalığının arttırılması ve paydaşlarımızın bu konuda bilincinin arttırılmasının sağlanması amaçlanmaktadır. 2.13. Şirketin Dahil Olduğu Risk Grubu ile İşlemlere İlişkin Bilgiler Şirketimizin 2014 yılı içerisinde, dâhil olduğu risk grubu ile yaptığı işlemlerin detaylarına ve ilgili açıklamalara, şirket bağlılık raporunda yer verilmiş ve raporun sonuç bölümünde de belirtildiği üzere hakim şirket veya ona bağlı bir şirket ile olan işlemlerden dolayı şirketin zarara uğramadığı vurgulanmıştır. 2.14. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Maddi Haklar 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ilişkin yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yönetime sağlanan ücret, kıdem tazminatı ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 7.062.440 TL dir (31 Aralık 2013: 7.406.716 TL). 2.15. ARGE Çalışmaları Rapor dönemi içinde yapılmış ARGE çalışması yoktur. 32

3. BÖLÜM 3.1. İç Denetim Faaliyetleri Şirketimizde iç denetim faaliyeti, 21 Haziran 2008 tarih ve 26913 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin İç Sistemlerine İlişkin Yönetmelik çerçevesinde kurulan İç Denetim Departmanı tarafından yürütülmektedir. İç Denetim Departmanı, Yönetim Kurulu'na direkt bağlı olarak çalışmakta ve düzenlenen raporlar Yönetim Kuruluna sunulmaktadır. İç Denetim Yönetmeliği kapsamında hazırlanan dönemsel ve riske dayalı iç denetim faaliyetleri; iç denetim planının hazırlanması, yürürlüğe konulması, çalışma programları aracılığıyla icrası ve denetim raporları çerçevesinde ilgili birim yönetimlerince alınan önlemlerin izlenmesi faaliyetlerini kapsamaktadır. İç Denetim Departmanı yıllık program dahilinde çalışmaktadır. Denetlenecek alan seçiminde kayıp, suistimal veya sahtekarlık süphesi, giderlerin azaltılması veya hizmet kalitesinin arttırılması imkanı, sorunlu ya da hatalı uygulama olduğuna dair kanıt bulunması, yasal ya da kamu ilgisi, finansal olarak dikkat çeken bir durum bulunması gibi kriterler dikkate alınır. İç denetim faaliyetleri yürütülürken, Şirket prosedür, yönetmelik ve genelgeleri ile genel yönetim prensipleri dikkate alınır. Aynı zamanda, ilgili kanunlarda yer alan hukuki yaptırımlara, kısıtlamalara ve diğer kurallara bağlı kalınıp kalınmadığının da kontrolü yapılır. Denetim faaliyetleri inceleme, faaliyet, soruşturma ve özel çalışma olmak üzere dört grupta incelenebilir. İnceleme ve faaliyet çalışmaları, sözleşme ile hizmet alınan birimleri ve bağlı organizasyondaki departmanları; soruşturma çalışmaları ise personel ile ilgili muhtemel suistimal durumlarını içermektedir. Hazine Müsteşarlığınca yayınlanan Katastrofik Risklerde Yeterli Koruma Sağlanması ile Piyasayı Bozan ve Şirket Mali Yapılarını Olumsuz Etkileyen Hususlarda Tedbir Alınmasına İlişkin Genelge doğrultusunda üçer aylık dönemlerde denetim raporları düzenlenmektedir. Bunun yanı sıra; Yönetim Kurulu nun talepleri doğrultusunda özel denetim çalışmaları da yürütülebilmektedir. İç Denetim Departmanı tarafından tespit edilen bulgulara ilişkin vadesi gelmiş aksiyonlar üçer aylık periyodlarda takip edilmektedir. ERGO Sigorta A.Ş İç Denetim Departmanı' nda 1 müdür ve 2 denetçi görev yapmakta olup departman İç Denetim Direktör ü aracılığı ile Yönetim Kurulu'na bağlı olarak çalışmakta ve düzenlenen raporlar Yönetim Kuruluna sunulmaktadır. 2014 yılı içerisinde, Adana, Ankara, Antalya, Bursa, İstanbul Avrupa, İstanbul Asya, İzmir, Kayseri, Broker ve Projeler Bölge Müdürlükleri, İzmit, Karadeniz ve Konya Satış Ofisleri, Teknik Operasyon Merkezi, Oto Dışı İş Kabul, Oto Kaza İş Kabul, Oto Kaza Hasar, Sağlık, Tahsilat, Satın Alma, Genel Muhasebe Departmanları ile İç Kontrol Sistemleri, Sponsorluk, Bağış ve Üyelik, Dış Kaynak Kullanımı ve Komisyon süreçlerine ilişkin denetim çalışmaları gerçekleştirilerek, bu çalışmalar raporlanmıştır. Ayrıca bu dönem içerisinde İç Denetim Departmanı tarafından, çeyrek dönemler için katastrofik risklerde yeterli koruma sağlanmasına yönelik çalışmalar, 5549 sayılı Suç Gelirlerinin Aklanmasının Önlenmesi Hakkında Kanun ve Kanun kapsamında çıkartılan yönetmelik ve tebliğlere uyum çalışmaları, acenteler genel değerlendirme ile 3 acente için yerinde denetim çalışması yapılarak, inceleme raporları hazırlanmıştır. Bunların yanı sıra, 2 adet soruşturma çalışması yürütülmüştür. 33

3.2. Mali Durum Karlılık Ve Tazminat Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirmeler 3.2.1. Prim Üretimi Şirketimizin 2014 yılındaki prim üretimi 673.094 Bin TL olarak gerçekleşmiştir. Prim üretimi içerisinde en büyük paya sahip branş % 30,36 payı olan Kara Araçları branşıdır. Toplam prim üretimimiz geçen seneye göre % 19,33 oranında artış göstermiştir. 3.2.2. Tazminat Ödeme Gücü Şirketimiz, hasar ödemelerini zamanında gerçekleştirmeye özen göstermektedir. 2014 yılında bir önceki yıla göre ödenen hasarlarda % 4.5 oranında azalış gözlenmektedir. Şirketimiz 2014 yılında toplam 364.345 Bin TL tutarında hasar ödemesinde bulunmuştur. 3.2.3. Karlılık 2013 2014 Teknik Kar (Bin TL) 114.847 31.140 Net Kar (Bin TL) 126.768 22.166 3.3. Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler Finansal Analiz Oranları (%) 1.Sermaye Yeterliliğine İlişkin Oranlar 2013 2014 Alınan Primler (Brüt) / Özkaynaklar 268,81 261,52 Özkaynaklar / Toplam Aktifler 22,60 24,58 34

Özkaynaklar / Teknik Karşılıklar (Net) 33,04 37,18 2.Aktif Kalitesi Ve Likiditeye İlişkin Oranlar 2013 2014 Likit Aktifler / Toplam Aktifler 74,87 74,71 Likidite Oranı 99,33 101,59 Cari Oran 125,55 130,98 Esas Faaliyetlerden Alacaklar / Toplam Aktif 15,24 16,16 3.Faaliyet Oranları 2013 2014 Konservasyon Oranı 74,13 70,30 Tazminat Tediye Oranı ( Sigorta İçin ) 43,98 39,56 4.Karlılık Oranları 2013 2014 Hasar Prim Oranı ( Brüt) 79,24 72,94 Hasar Prim Oranı ( net) 93,00 74,11 Masraf Oranı(Faaliyet Gideri/Net Prim) 40,88 28,94 Birleşik Oran 133,88 103,05 Vergi Öncesi Kar / Alınan Brüt Primler 22,47 3,29 Mali Kar / Alınan Brüt Primler 2,11 1,33 Teknik Kar/ Alınan Brüt Primler 20,36 4,63 3.4. Rapor Dönemi Dahil 5 Yıllık Döneme İlişkin Özet Finansal Bilgiler (Bin TL) 2010 2011 2012 2013 2014 Özkaynaklar 104.954 262.526 199.848 209.828 257.379 Toplam Prim Üretimi 693.651 699.974 683.285 564.048 673.095 Ödenen Hasarlar 496.296 504.178 498.950 381.518 364.346 Muallak Hasarlar 346.466 326.398 365.943 486.057 556.672 Mali Kar 3.847 14.314 9.790 11.920 8.974 Bilanço Karı 100.980 61.401 78.731 126.768 22.166 Toplam Aktifler 719.816 870.502 877.577 927.667 1.046.359 Teknik Kar 61.740 44.335 92.723 114.847 31.140 35

3.5. Risk Türleri İtibariyle Uygulanan Risk Yönetimi Politikalarına İlişkin Bilgiler Risk Yönetimi ve İç Kontrol Mekanizması Risk Yönetimi ve İç Kontrol Departmanı T.C. Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı nca 21 Haziran 2008 tarihinde yayınlanan Sigorta ve Reasürans ile Emeklilik Şirketlerinin İç Sistemlerine ilişkin Yönetmelik ile tanımlanan esaslar çerçevesinde kurulmuştur. Faaliyetlerini nihai sorumluluk Yönetim Kurulu nda olmak üzere Şirket in Genel Müdürü nün başkanlığında faaliyet gösterecek Risk İcra Komitesi ne bağlı olarak sürdürmektedir. Risk Yönetimi ve İç Kontrol Departmanı adı geçen yönetmelik hükümleri gereğince; Şirket varlıklarının korunmasını, faaliyetlerin etkin ve verimli bir şekilde Kanuna ve ilgili diğer mevzuata, şirket içi politikalar ile 36