9kap120 3 4 : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar 14.12.2017 Kapanış Değişim % BIST-100 109,666 1,40 BIST-30 135.324 1,58 DVZSP 4,2210 1,41 EUR/USD 1,1814 0,08 ALTIN 1,254 0,01 PETROL (BRENT) 62,14-1,04 15.12.2017 Piyasa Verileri USD/TL 17.45 3.8682 3,8834 EUR/USD 1,1783 (13.11.2019) %13,47 %13,43 BRENT 63,33 Dış Piyasalar 14.12.2017 Kapanış Değişim % DJIA 24,515-0,29 S&P 500 2,652-0,41 NASDAQ 6,856-0,28 DAX 13,068-0,44 FTSE 100 7,448-0,65 NIKKEI 22,694-0,28 SHCOMP 3,292-0,32 Bakış Açısı LOADING...%77.2 77.4 TSİ 17.15 de %0.9 sonrası %0.3 e gerilemesi beklenen ABD Kasım sanayi üretimi, 2015 Nisan dan beri en yüksek %77 den %77,2-77,4 e yükselmesi beklenen kko açıklanacak. Haftaya Perşembe ABD 3Ç final büyüme verisi açıklanacak 3Ç de %2.5 beklenen (2 kasırga etkisi, önc %3.1) ABD büyüme verisi %3.0, PCE fiyat endeksi %1.5 olurken, ABD Eylül ISM imalat endeksi 60,8 ile 13 yıldaki en hızlı gidişti. %3.00 sonrası tüketici harcamaları ve stoklar nedeniyle %3.2-3.3 beklenen ABD 3Ç GDP 2.Tahmin verisi daha güçlü yatırımlarla 3.3% olurken, Bu 3 yıldaki en hızlı gidişti: 2014 3Ç den beri. Veri sonrası USDTRL 3.9662 den 3,9706 a yükselmişti. TL Uzlaşmalı Vadeli Döviz Satım İhaleleri (mn USD$) TARİH 1 AY VADELİ 3 AY VADELİ 6 AY VADELİ 18 Aralık 2017 Pazartesi 150 100 100 19 Aralık 2017 Salı 150 21 Aralık 2017 Perşembe 150 25 Aralık 2017 Pazartesi 150 100 26 Aralık 2017 Salı 150 28 Aralık 2017 Perşembe 150 Vadeli Piyasalar 15.12.2017 Değişim % FDOW 0,15 FSPX 0,09 US 10-Y 2,3654 https://twitter.com/icbcyatirim Bizi takip etmek için 14/12/2017 1 AY ORTALAMA FİYAT 3,9003 12/12/2017 1 AY ORTALAMA FİYAT 3,8535 11/12/2017 1 AY ORTALAMA FİYAT 3,8478 3 AY ORT. FİYAT 3,9167 07/12/2017 1 AY ORTALAMA FİYAT 3,8900 05/12/2017 1 AY ORTALAMA FİYAT 3,8921 04/12/2017 1 AY ORTALAMA FİYAT 3,9275 3 AY ORT. FİYAT 4,0006 Veri Gündemi ABD Sanayi Üretimi KKO bek 0,3% 77,2-77,4% Asgari Ücrette 2.görüşme Başbakan, Ohal komisyonuna ziyaret... TR Eylül İşsizlik Oranı 10.00 önc 10,6% Kasım Merkezi Yönetim Bütçe Dengesi(TL) 11.00 önc 3.3 mlr TL Rusya MB faiz 13.30 önc %8,25 bek 8% Kasım Oto Üretim(OSD) 18.00 önc 156.303
Küresel Piyasalar %0.2 sonrası %0.3 beklenen ABD Kasım perakende satışlar 0.8% (güçlü tüketici talebi ve alış veriş sezonu, elektronik mağazalarında satışlar Mart ayından bu yana en büyük artış %2,1 arttı). -0.2% sonrası (Amerikalıların yaz boyunca harcamaları kestiğine işaret ederken, Harvey kasırga etkisinin soyutlanamadığı, araç talebinin zarar gördüğü -1.6% satışlarda düşüş, 2014 başından beri en zayıf gidişti) %1.8 beklenen ABD Eylül perakende satışlar %1.6 ile Mart 2015 den beri en çok artıştı. 236 binden 239 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 225 bin (222 bin 1973 Mart tan beri en düşük :Kasırgalardan etkilenen işçiler işlerine dönmeye devam etti, Kasım 2012 den beri en yüksek : Harvey kasırgası nedeniyle, 4 haftalık ortalama 277,750 2016 Şubat tan beri en yüksek, 231,250 ile 1973 Mart tan beri en düşük, ABD işsizlik %4.1 ile 2000 den beri en düşük), 4 haftalık ortalama 241,500 den 234,750. Salı ABD Kasım konut satışları açıklanacak. %4.7 azalışla bir yıldaki en yavaş gidiş, güneyde 2015 den beri en zayıflık sonrası, 1.127 M den 1.190 M a yükselmesi beklenen ABD Ekim konut başlangıçları %13,7 artışla 1.290 M ile bir yıldaki en hızlı gidişti. Tek aile konut satışları için inşaat izinleri 839,000 ile 2007 Eylül den beri en hızlı gidişi gösterdi. Çarşamba ABD Kasım ikinci el konut satışları. 5.390 M dan 5.425-5.550 M a (önc yr -1.5%) yükselmesi beklenen ABD Ekim ikinci el konut satışları %2 artışla 5,48 M olmuştu (4 ayın yükseği). Ortalama satış fiyatları 247,000$.Kasırga sonrası 1 yılın düşüğü görülmüştü. Haftaya Cuma ABD Kasım yeni konut satışları. 667 binden (%18,9 artış, Güneyde kasırgalar sonrası hızlanmaya işaret etti 2007 Ekim den beri en yüksek) 629 bine gerilemesi beklenen ABD Ekim yeni konut satışları 685 bin ile 10 yıldaki en hızlı gidiş, tek aile konut satışları %6.2 m/m ile 627 beklentinin üzerinde 685 bin -2007 Ekim den beri en yüksekti. Güneyde alımlar (kasırga sonrası toparlanma) 3.ayda da artış gösterdi. Ortalama satış fiyatları ise yıllık bazda %3.3 artışla 312, 800$. ABD'de öncü imalat PMI 11 ayın zirvesinde 55 Atlanta Fed, ABD'de 4. çeyrek büyüme beklentisini % 3.3'e çıkardı TCELL 0,4545454 3. Taksit 15.12.2017 PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA GEÇEN aynı iş kapsamında YILA 73.006,12 GÖRE USD % 6.8 bedelle ARTARAK sözleşmeler imzalanmıştır. 2.08 MİLYON %0.4 FLAP.E ve %0.9 ve HDFGS.E beklenen payları ABD Eylül 15/12/2017 kişisel gelir tarihinden ve harcamalar (seans%0.4-1.0 başından) (2009 itibaren 29/12/2017 Ağustos tan tarihine (seans beri sonuna) en yüksek: kadar iki açığa kasırga satışa sonrası ve kredili araç alımının işlemlere yükselmesi konu edilemeyecektir. ile ), OLDU Şirket Haberleri Haftalık yabancı işlemleri (8 Aralık 2017 ile biten haftada): Yabancılar hissede -116 mn $ satıcı olurken, DİBS'de de +102mn $ alıcı oldular ZORLU ENERJİ, İstanbul, Ankara ve İzmir de 3 bine yakın elektrikli otomobilden oluşan bir araç paylaşım filosu kuracak. Filodaki araçlar, saatlik ve günlük kiralama yoluyla isteyenlerin kullanımına sunulacak Dünya 141217 Sinan Ak, "Önümüzdeki dönemde şarj istasyonları gündemimize girecek. Uzun vadede her yere şarj istasyonları kurmaya çalışacağız. CARREFOURSA GM Ergin, 2018 yılı ile birlikte internet üzerinden alışverişte hızlanacaklarını İHLAS GAYRİMENKUL PROJE GELİŞTİRME VE TİCARET A.Ş. Birincil Piyasa Başlangıç Tarihi 15.12.2017 Kullanılmayan Rüçhan Hakkı Tutarı (TL) 432.180,296 PNSUT Gıda Tarım ve Hayvancılık Bakanlığı Hayvancılık Genel Müdürlüğü tarafından yapılan okul sütü ihalesine Pınar Süt-Dimes Gıda iş ortaklığı olarak teklif verilmiş PGSUS Birleşik Krallık vatandaşı Michael Glyn POWELL'ın Yönetim Kurulu üye adayı olarak gösterilmesine SNKRN Kipa Ticaret A.Ş. arasında, belirlenen Alışveriş Merkezlerinde plaka tanıma sisteminin kurulması, montajı ve yazılımın Emniyet Genel Müdürlüğü sistemine entegre edilmesi işi kapsamında 524.138,85 USD bedelle; şirketimiz ile Migros Ticaret A.Ş. arasında KERVN Davacının iflas yolu ile takipten vazgeçerek takip yolunun değiştirilmesi ile ilgili talebi neticesinde bugün yapılan duruşmada, işlemlerin İstanbul 21.icra Dairesi'nden sorulmasına, davacı vekiline bu konuda elden takip yetkisi verilmesine ve bu nedenle duruşmanın 28.12.2017 tarihine bırakılmasına karar verilmiştir. AKGUV Afganistan pazarında 4 Havaalanının özel güvenlik hizmet alımı ile ilgili iş ortaklığı sözleşmesi imzalanması AKSA 2015 Yılına ait Genel Kurul gündemine ilişkin bazı kararların iptali davası bir sonraki duruşmanın 01.03.2018 günü saat 14:05'e bırakılmasına karar verilmiştir. SNGYO Ayrılma hakkı kullanım fiyatı 1 TL nominal tutarlı her bir pay için 0,7812 TL olacaktır. Ayrılma Hakkı kullanım süresi 04.01.2018-24.01.2018 tarihleri arasında olacak şekilde 15 iş günü olacaktır. Ayrılma Hakkı kullanım işlemleri Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş tarafından gerçekleştirilecektir Ekonomi Haberleri Şimşek: "Bu Hafta Çin'in Önde Gelen Finans Kuruluşları İle Görüşeceğim" Çavuşoğlu: (S-400 Alımı) Belki Bu Hafta İçinde İmzalanacak Tarım ürünleri üretici fiyat endeksi, 2017 yılı Kasım ayında bir önceki aya göre yüzde 2,97 arttı. Sanayide ciro artışı 4 aydır sürüyor. Sanayi ciro endeksi ekim ayında geçen aya göre %4,1, bir önceki yılın aynı ayına göre %31,7 artış gösterdi. Bitcoin, emtia piyasalarına da girerek bu alanda büyük bir değişim yaratmaya hazırlanıyor BHT 141217 8 Aralık 2017 TCMB rezervleri;* Toplam rezervler %1,6 artışla 114 mlyr $'a yükselirken,brüt döviz rezervleri k %2,4 artarak 92 mlyr $'a yükseldi ECB, Gösterge Faiz Oranının Uzun Bir Süre Cari Seviyelerde Kalmaya Devam Etmesinin Beklendiğini, 2017 Büyüme Beklentisini %2.2 den %2.4 e, 2018 Büyüme Tahminini %1,8'den %2,3'e Yükseltti. 2018 Yılı Enflasyon Tahminini %1,2'den %1,4'e Yükseltti 2020 Yılı Tahmini %1,7. Draghi, "Enflasyon, Yeniden Artışa Geçmeden Önce Önümüzdeki Aylarda Yavaşlayacak Varlık Alım Programının Sona Ereceğini Günü Bugün Tartışmadık Putin, yıllık basın toplantısında, "Suriye iç savaşı nedeniyle yaşanan mülteci krizinden en çok Türkiye etkilendi. Walt Disney, 21st Century Fox'u 52,4 milyar dolara satın aldı.
Teknik Bakış BIST-100 günü %1,40 Artış ile 109,666 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 7.1 mlr TL. Dirençler: 110,233 kuvvetli, 110,531 110,705 (17/11/2017 tepe nokta) 114,539 115,093 Destekler: 108,045 107,850 107,438 106,766-106,725 önceki tepeler 105,078 104,260 Geri çekilmelerde : SA 10-22 GÜNLÜK ORTALAMALAR 109,325 108,980 BIST100 Dolar Bazında 28,893 Kuvvetli / TRY 110,926 Kuvvetli Direnç TRY 110,233 XU100 (28,383.78, 28,640.99, 28,142.71, 28,564.92), Parabolic SAR (26,860.34) 32500 32000 31500 31000 30500 30000 29500 29000 28500 28000 27500 27000 26500 26000 25500 20000 15000 10000 DOLAR BAZINDA THYAO THYAO (3.1248, 3.7794, 3.0892, 3.7534) 4.5 4.0 3.5 3.0 2.5 2.0 1.5 1.0 30000 25000 20000 15000 10000 8 3 10 17 24 31 7 July August 14 21 28 5 11 18 25 2 9 September October 16 23 30 6 13 20 27 4 11 Nov ember December 18 25 x100000 5000 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 x100000 5000 Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç TCELL 15,50 Temettü Temettü Dolar bazında 4.129 4.1336 4.1455 4.1465 4.1583 4.1734 4.2 MAVI 53,60 52.50 52.35 55.8 56.4 57. 57.35 DOHOL 0,84 0,82 0,88 0,89 0,91-0,93
Sgmk & Faiz İç Borçlanma Stratejisi Aralık 2017- Şubat 2018 TRT131119T19 22 Kasım da görülen 14.34% sonrası li %13.33-13.47 seviyesinde işlem gördü. Aşağı yönlü hareketin devamında kısa vadeli ortalamalar 66-88-110 günlük 13.26 13 12.8% 12.73% aylık bazda önceki dip. 2018 Yılı Para ve Kur Politikası: TCMB temel fonlama aracının 1 hafta vadeli repo işlemleri olması hedeflenmektedir. Geç Likidite Penceresi uygulaması çerçevesinde, Bankalararası Para Piyasası nda saat 16.00 17.00 arası gecelik vadede uygulanan Merkez Bankası borçlanma faiz oranı yüzde 0 düzeyinde sabit tutulurken, borç verme faiz oranı yüzde 12,25 ten yüzde 12,75 e yükseltilmiştir (bek 100 bp) 14 Aralık 2017, Karar sonrası USDTRL 3,8254 den 3,8912 gördü Aralık ayında 2,6 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 3,0 milyar TL Ocak 10,0 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 11,0 milyar TL lik Şubat ayında 20,0 milyar TL lik iç borç servisine karşılık 22,0 milyar TL lik iç borçlanma yapılması programlanmaktadır. 2018 yılında, 97,2 milyar TL anapara ve 66,7 milyar TL faiz olmak üzere toplam 163,8 milyar TL tutarında borç servisi gerçekleştirilmesi, Borç servisinin 122,4 milyar TL sinin iç borç; 41,5 milyar TL sinin ise dış borç servisi olarak yapılması öngörülmektedir. 2018 yılında 134,3 milyar TL tutarında iç borçlanma yapılması öngörülmektedir. PPK Toplantıları : 18 Ocak 2018, 7 Mart 2018, 25 Nisan 2018 Enflasyon Raporu: 30 Ocak 2018, 30 Nisan 2018, 31 Temmuz 2018 Vadeli İşlemler TCMB Faizleri FXU0301217 135.925 (+%1,34) 134,900 sonrası endeks 133,725 e geriledi. Haftalık bazda satışların görülebileceği 136,150 136,625 bandına yöneldi. 136,450 sonrası satışlar görüldü. 137,925 138,475 sonraki dirençler. Aylık bazda dirençler 138,475 144,575 Geri çekilmelerde 134,900 133,725 133,550 131,750 önceki haftanın tepe noktası olması açısından bu seviyenin üzerinde kalıcılık geri çekilmelerde önem taşıyabilir. http://www.tcmb.gov.tr/wps/wcm/connect/tcmb+tr/tcmb+tr/main+menu/istat istikler/secilmis+grafikler
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBCYatirim Twitter : icbcyatirim Instagram. icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.