3 da2 aaa^- a9kap120 3 4 : p ICBC Yatırım Araştırma İç Piyasalar 09.08.2018 Kapanış Değişim % BIST-100 97,185 0,22 BIST-30 119.951 0,28 DVZSP 5,9100 3,48 EUR/USD 1,1583-0,20 ALTIN 1,214 0,06 PETROL (BRENT) 72,78 0,73 10.08.2018 Piyasa Verileri USD/TL 17:45 5,4740 5,6995 EUR/USD 1,1528 (13.11.2019) %22, 42 %22, 80 BRENT 72,17 Dış Piyasalar 09.08.2018 Kapanış Değişim % DJIA 25,509-0,29 S&P 500 2,853-0,14 NASDAQ 7,891 0,04 DAX 12,676 0,34 FTSE 100 7,741-0,45 NIKKEI 22,644-0,08 SHCOMP 2,744-1,27 Vadeli Piyasalar 10.08.2018 Değişim % FDOW -0,13 FSPX -0,16 US 10-Y 2,9244 https://twitter.com/icbcyatirim Bizi takip etmek için Bakış Açısı Turizm Cari Açığa Karşı 10 POINTS... Foreks Anketi-Haziran Ayı Cari İşlemler Dengesi Medyan Tahmini 3,18 Milyar Dolar Açık Beklentiler dahilinde gelmesi halinde, cari açık son 10 ayın en düşük seviyesinde gerçekleşecektir. Yıllıklandırılmış cari açığın 57 mlyr $ seviyesine inmesi ve cari açık/gsyh oranının %6,5 seviyelerinde kalabileceği görünüyor. 1) Artan turizm gelirlerinin kısmen cari açık üzerinde olumlu etki yaratması bekleniyor. 2) Turizm Bakanlığı: Yabancı Ziyaretçi Sayısı Mayıs'ta Yıllık %27,29 Ocak-Mayıs'ta 11,46 Milyon Oldu. 3) Turizm geliri II. çeyrekte bir önceki yılın aynı çeyreğine göre yüzde 30,1 artarak 7 milyar 44 milyon 591 bin dolar oldu. 4) Kurul, turizm ve diğer hizmet gelirlerindeki toparlanmanın oldukça güçlü seyrettiğini, 5) Bu görünüm altında net ihracatın dönemlik büyümeye ikinci çeyrekte de olumlu katkı sağlayacağını not etmiştir. 6) Mal ve hizmet ihracatının büyümeye güçlü desteğinin sürmesi ve iç talepteki yavaşlamaya bağlı olarak ithalat talebinde gözlenen yavaşlamanın cari dengeyi olumlu etkilemeye devam etmesi beklenmektedir. 7) Turizmde asıl beklenti üçüncü çeyrekten TÜRSAB Yönetim Kurulu Başkanı Bağlıkaya, 2017 nin aynı dönemine göre yüzde 30,3 artış ile yaklaşık 16 milyon yabancı ziyaretçi seviyesini yakaladık. Buna göre Türk turizminin rekor yılı olan 2015 yılının aynı dönemine göre yüzde 7,2 artış mevcut. Avrupa pazarlarında geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 40 lar seviyesinde bir artış söz konusu. Rusya, Ukrayna, Çin, İran gibi ülkelerden gelen ziyaretçi sayısı hem 2017 nin hem de rekor yıl olan 2015 in üzerinde seyrediyor. 2018 in ilk 6 ayında Türkiye ye giriş yapan turist sayısı yüzde 29 arttarak 18 milyon 917 bin 33'e ulaştı. 6 ayda turizm geliri yüzde 30 artış göstererek, 11,46 milyar dolara ulaştı. Veri Gündemi ABD Tüfe yy bek %2.9 ile aynı kalması yönünde 10.00 TR Haziran Cari İşlemler Dengesi önc -5.8 mlr$ bek -3.1 mlr$ Yeni Ekonomi Modeli açıklanacak 14:30 ABD Bütçe Dengesi Temmuz bek -73.5 mlr$ ABD Temmuz Tüfe 15.30 bek %0.2, yy %2.9 ile aynı kalması beklenen ABD den Türkiye açıklaması: Müzakere süreci devam ediyor
Küresel Piyasalar 218 binden 220 bine yükselmesi beklenen ABD haftalık işsizlik başvuruları 213 bin, 4 haftalık ortalama 214.500 den 214.250 oldu (234 bin 7 haftanın yükseği, 207 bin: 50 yılın en düşüğü :1969 Ara dan beri, tatiller sonrası 3 ayın yükseği 261 bin). ABD'de işten çıkarmalar Mart ayında hızlı bir şekilde yükseldi ve 22 ayın ardından 50 binin üzerini görmüştü. ABD Nisan işsizlik %3.9 ile 2000 den beri ilk kez %4 altına gerilemişti. Benzin fiyatlarındaki düşüş, hizmet sektöründe yılda ilk azalış sonrası %0.3 beklenen ABD Temmuz Üfe %0.0 yy % 3.3 oldu. 5.4116 olan USDTRL veri sonrası 5.4029 a geriledi. Haziran ÜFE %0.3, yy %3.4 ile 2011 Kasım dan beri en yüksekti. ABD Mayıs ÜFE benzin fiyatlarının üç yıldaki en çok yükselişi %9.8, jet yakıtı %16 ile 2 yıldaki en çok %0.5, yy %3.1 2012 Ocak tan beri en yüksek olmuştu. ABD Nisan ÜFE verisi %0.1, yy %2.6 ile Aralık tan beri en düşük artıştı. TSİ 15.30 %0.2, yy %2.9 ile aynı kalması beklenen beklenen ABD Temmuz Tüfe verisi izlenecek. ABD Haziran TÜFE 0.1%, yy %2.9 olurken, çekirdek enflasyon ise %2.3 ile 2017 Ocak tan beri en büyük artışı göstermişti. ABD Mayıs TÜFE %0.2 ve %2.8 2012 den beri en yüksek olmuştu.abd Nisan TÜFE verisi %0.2, yy %2.5 olmuştu (otomobil maliyetleri ile havayolu ulaşım ücretlerinin azalması).hatırlayacak olursak geçen hafta: Haziran çekirdek PCE aylık %0.2 sonrası %0.1, yıllık bazda %2.0 sonrası %1.9 olarak gerçekleşti. Fed in tercih ettiği gösterge, yy %2.3 ile aynı kalması beklenen PCE %2.2 oldu. Son 4 ayda üç kez yükselerek Fed in hedefinin üzerinde. Şirket Haberleri 13 Ağustos 2018 Pazartesi 10.00 Halkbank Olağan Genel Kurul Toplantısı 14 Ağustos 2018 Salı MSCI, 2018 3.çeyrek dönem için endeks revizyonlarını açıklayacak. THY/Aycı: Temel faaliyet alanımız içinde kalan (havalimanı) operatörlerin hisseleriyle ilgileniyoruz MİGROS 2. ÇEYREK NET ZARARI 289 MİLYON TL, BEKLENTİ 286 MİLYON TL ZARAR HALKBANK 2. ÇEYREK NET KARI 1,11 MİLYAR TL, BEKLENTİ 1,08 MİLYAR TL TÜPRAŞ 2. ÇEYREK NET KARI 1,03 MİLYAR TL, BEKLENTİ 705,6 MİLYON TL OPET Petrolcülük yatırımlarından gelen 144,7 milyon TL karın ve 497.4 milyon TL net finansman giderinin etkisiyle 1.397 milyon TL vergi öncesi kar 63.5 milyon TL ertelenmiş vergi geliri, 39.5 milyon TL vergi gideri sonrası 1.422 mn TL net dönem karı. CRFSA 30.06.2018 +265.407.158 03 A -53.099.914 2017 yılı altı aylık satışları 2.157.890.001 TL, iken 2018 yılında bir önceki döneme göre %10,67 artış göstererek 2.388.045.210 TL olarak gerçekleşmiştir. 2017 yılı Haziran ayı sonunda 550.636.068TL olan brüt esas faaliyet kârı tutarı ise 2018 yılında bir önceki döneme göre %5,20 artış göstererek 579.293.303 TL olmuştur. Brüt esas faaliyet kâr marjı bir önceki döneme göre %4,94 azalış göstererek %24,26 seviyesinde gerçekleşmiştir. Vergi öncesi karı 314.669.870 TL,söz konusu dönem 265.407.158 TL karla kapatılmıştır. ICBC TURKEY BANK'IN 2018 YILI 6 AYLIK KONSOLİDE OLMAYAN NET KARI 57.486.000 TL PEGASUS'UN YOLCU SAYISI MAYIS AYINDA ICBC TURKEY BANK A.Ş. Finansman Bonosu ve/veya tahvil ihraç edilmesi 350.000.000 TRY GEÇEN Tahsisli-Nitelikli YILA Yatırımcıya GÖRE Satış % 6.8 ARTARAK 2.08 MİLYON %0.4 ve %0.9 beklenen ABD Eylül kişisel gelir ve harcamalar %0.4-1.0 (2009 Ağustos tan KOZAL 31.03.2018 beri en yüksek: 141.501.000 iki kasırga 30.06.2018 sonrası araç 498.730.000 alımının yükselmesi (269) ile ), 2017 yılı ilk altı aylık dönemde 493,7 milyon TL olan Şirket gelirleri, 2018 yılı aynı dönemde OLDU 644,6 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 2017 yılı ilk altı aylık dönemde gerçekleşen 109.600 onsluk altın satışı 2018 yılı aynı dönemde 116.284 ons olarak gerçekleşmiştir. 2017 yılı ilk altı aylık dönemde TL 4.496,08 ($1.241,18) olan ortalama ons başına altın satış fiyatı, 2018 yılı aynı dönemde TL 5.513,19 ($1.316,06) olarak gerçekleşmiştir. 2018 yılı ilk altı aylık dönemde altın dışında üretilen yan ürünlerden 3,5 milyon TL gelir elde edilmiştir. ENJSA Söz konusu ceza, gerekçeli Rekabet Kurulu kararının tebliğinden itibaren 30 gün içerisinde ödenmesi durumunda %25 oranında indirime tabi olacağından, 2. Çeyrek finansal sonuçlarında 107.296.303,59 TL tutarında tek seferlik gider olarak yansıtılacaktır, baz alınan net karımız etkilenmeyecektir. KOZAA 31.03.2018 20.128.000 İlk üç aylık dönemde 248,3 milyon TL olan satış geliri, 2018 yılı aynı dönemde 215,3 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. 31 Mart 2017 itibariyle 1.830,0 milyon TL olan dönem sonu nakit ve nakit benzerleri, 151,5 milyon TL lik artışla 31 Mart 2018 itibariyle 1.981,5 milyon TL AYGAZ 2018/6 NET KARI 203.626.000 TL (2017/6 AYLIK: 325.965.000 TL) ÜLKER 2018/6 NET KARI 370.320.000 TL (2017/6 AYLIK: 205.462.000 TL) AEFES 2018/6 NET ZARARI 15.245.000 TL (2017/6 AYLIK: 90.162.000 TL) AKSEN 2018/6 NET KARI 113.064.655 TL (2017/6 AYLIK: -87.808.022 TL) SOKM 2018/6 NET KARI 109.987.644 TL (2017/6 AYLIK: -170.327.908 TL) EKGYO 2018/6 NET KARI 1.130.805.000 TL (2017/6 AYLIK: 625.844.000 TL) Ekonomi Haberleri Hazine Ve Maliye Bakanlığı: 2019 Büyümesi Yüzde 3-4 Aralığında Olacak 2018 Bütçe Açığı Hedefi %2'nin Altında 2018'de Faiz Dışı Fazla Hedefi +5mlyr TL Bütçe Açığı %1,5'larda Sınırlandırılacak- Bloomberg Ht Hazine ve Maliye Bakanı Albayrak, ekonomi modelini açıklayacak 35 milyar TL tasarruf ve gelir arttırıcı önlem ile FDF nın +5 Milyar TL ye yükselmesi, yılın bundan sonraki aylarında kredi roll over oranının %100 olması (yıl sonu iç borç çevirme oranının %104 olması), bütçe açığının ise yıl başında açıklanan program ile paralel olarak %2 nin altında olması hedeflenmektedir. Bank of China Turkey AŞ Genel Müdürü Li, "Çin Yuanı üzerinden tahvil ihracı için bankamız görevlendirilmiştir, işlemin bu yıl içerisinde başarıyla tamamlanabilmesi için çalışmalar yoğun şekilde sürdürülüyor." açıklamasında bulundu. 3 Ağustos 2018 yabancılar; Hisse senedinde +77 mn$ alıcı (önc.hafta +37 mn $ alıcı) ve * DIBS'de -182 mn $ mn $ satıcı (önc.hafta -18mn $ satıcı) 3 Ağustos 2018 ile biten haftada TCMB rezervleri; * Toplam rezervler haftalık %2,29 artarak 103 mlyr $, * Brüt döviz rezervleri haftalık %3,14 artarak 81mlyr $ olurken, * Altın rezervleri haftalık bazda %0,70 düşüşle 22 mlyr $ oldu. Lavrov, 13-14 Ağustos'ta Ankara'yı Ziyaret Edecek. Rusya Dışişleri: Lavrov, Türk Meslektaşı İle Suriye Konusunu Görüşecek Fitch: Sermaye Girişinin Ani Durması,, Yeni Bir Not İndirimini Tetkileyebilecek Faktörlerden
Teknik Bakış BIST-100 günü %0,22 artış 97.185 puan ile tamamladı. İşlem hacmi 14,4 mlr TL. 98.732 gap seviyesinin kapandığı endekste 98.744-96.593 da dengelendi... 96.371* 96.200-96.000 izlenebilir. DESTEK 95.409 94.369 daha yukarıda 2.dip -93.537 (yaptırım haberi hazırlığı sonrası min) 93.365 seçim sonrası min. 92.466* 91.722 kuvvetli 90.420 89.165 88.168 87.048-86.931 (y-y). DİRENÇ SA 97.524 98.054 98.641 98.744 99.806 99.394 seçimsonrası görülen max, 100.807... 101.548 101.886 BIST100 98.744 Kapanan Gap Sonrası. 99.394 Seçim Sonrası Görülen Maksimum Hedef Geri çekilmelerde 96.593 96.371* 96.200-96.000 USDTRL 5.5785 5.6254 USDTRL Tarih Kapanış % değ 01/01/2008 1.54 31.48% 02/01/2009 1.50-2.66% 01/01/2010 1.54 2.93% 03/01/2011 1.89 22.54% 02/01/2012 1.78-5.81% 01/01/2013 2.15 20.43% 01/01/2014 2.34 8.85% 01/01/2015 2.92 24.83% 04/01/2016 3.53 20.99% 02/01/2017 3.79 7.43% 01/01/2018 5.55 46.36% Bilgi Notu Kapanış Destek Direnç THYAO 17.35 17.24 16.76 17.93 18.19 19.66 20.02 Hedef Fiyat 22 TL BIMAS 71.65 70.75 264 MOV 72.75 73.35 73.50 DEVA 4.22 4.20 264 MOV 4.32 4.40 4.46 4.49
Sgmk & Faiz 2018- III Enflasyon Raporu TCMB TRT131119T19 %22,45-22,80 işlem gördü. li TCMB Temmuz ayı Fiyat Gelişmeleri Raporu'nda "Temmuz ayında tüketici fiyatları yüzde 0,55 oranında artmış ve yıllık enflasyon 0,46 puan yükselerek yüzde 15,85 olmuştur. Enflasyondaki yükselişe en belirgin katkı döviz kuru geçişkenliğinin yüksek olduğu temel mal grubundan gelmiştir. Bu kalemde alt gruplar geneline yayılan fiyat artışları izlenmiştir. Gıda fiyatlarının yıllık artış oranı hız kesmekle birlikte yüksek seyretmiştir. Turizm sektöründeki canlı seyir, bağlantılı gruplarda fiyat artışlarını desteklemektedir. Bu görünüm altında çekirdek göstergelerin yıllık enflasyonları artarken ana eğilimleri yüksek seviyesini korumuştur. Merkez Bankası, rezerv opsiyonu mekanizması kapsamında, döviz imkâni oranı üst sınırı yüzde 45 ten yüzde 40 a düşürdü. 2,2 milyar ABD doları tutarında döviz bankaların kullanımına geçecek (06082018) Ham petrol fiyatları varsayımı 2018 yılı için ortalama Nisan Enflasyon Raporundaki 68 ABD dolarından 73 ABD dolarına, 2019 yılı için ise 65 ABD dolarından 73 ABD dolarına yükseltildi. İşlenmemiş gıda fiyatları enflasyonu 2018 yılı ikinci çeyreği sonunda yüzde 23,2 ye ulaşarak Nisan Enflasyon Raporu varsayımın oldukça üzerinde gerçekleşti. Önümüzdeki dönemde bazı sebze ve meyve ürünlerinde fiyatların yeni ürün arzı ile birlikte düzeltme yapmasıyla işlenmemiş gıda enflasyonunun tarihsel ortalama değerlerine yaklaşarak yıl sonunda yüzde 12 ye gerileyeceğini varsaydık. Gıda enflasyonu varsayımını 2018 yıl sonu için yüzde 7 den yüzde 13 e, 2019 yıl sonu için ise yüzde 7 den yüzde 10 a güncelledik. Enflasyonun 2018 yıl sonunda yüzde 13,4 olarak gerçekleşeceğini, 2019 yıl sonunda yüzde 9,3 e, 2020 yıl sonunda ise yüzde 6,7 ye geriledikten sonra orta vadede yüzde 5 düzeyinde istikrar kazanacağını tahmin ediyoruz 31 Temmuz 2018, Ankara Vadeli İşlemler 2018- III Enflasyon Raporu TCMB FXU0300818 günü %0,68 Artışla 121.575 seviyesinde kapattı. Sa bazda yıllık ortalama 118.400 sonrası tepki alımları görüldü 123.275 122.200 a geriledi 122.875 geçilemedi Satış baskısı 120.400 e devam etti. 123.275 üzerinde 123.900 124.075 124.150 124.750, 125.450 127.000 haftalık bazda sonraki direnç seviyeleridir. Ham petrol fiyatları varsayımı 2018 yılı için ortalama Nisan Enflasyon Raporundaki 68 ABD dolarından 73 ABD dolarına, 2019 yılı için ise 65 ABD dolarından 73 ABD dolarına yükseltildi. İşlenmemiş gıda fiyatları enflasyonu 2018 yılı ikinci çeyreği sonunda yüzde 23,2 ye ulaşarak Nisan Enflasyon Raporu varsayımın oldukça üzerinde gerçekleşti. Önümüzdeki dönemde bazı sebze ve meyve ürünlerinde fiyatların yeni ürün arzı ile birlikte düzeltme yapmasıyla işlenmemiş gıda enflasyonunun tarihsel ortalama değerlerine yakınsayarak yıl sonunda yüzde 12 ye gerileyeceğini varsaydık. Gıda enflasyonu varsayımını 2018 yıl sonu için yüzde 7 den yüzde 13 e, 2019 yıl sonu için ise yüzde 7 den yüzde 10 a güncelledik. Enflasyonun 2018 yıl sonunda yüzde 13,4 olarak gerçekleşeceğini, 2019 yıl sonunda yüzde 9,3 e, 2020 yıl sonunda ise yüzde 6,7 ye geriledikten sonra orta vadede yüzde 5 düzeyinde istikrar kazanacağını tahmin ediyoruz 31 Temmuz 2018, Ankara
Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@icbcyatirim.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Facebook : ICBC Yatirim Twitter : icbcyatirim Instagram : icbcyatirim Linkedin : ICBC Yatırım UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.