FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. STANDART EMEKLİLİK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR Bu rapor Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. Standart Emeklilik Yatırım Fonu nun 01.01.2016 30.06.2016 dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, fonun bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş yıllık fon bilanço ve gelir tablolarının, bağımsız denetim raporunun, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. BÖLÜM A: 01.01.2016 30.06.2016 DÖNEMİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ Türkiye ekonomisi 2016 yılın ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı çeyreğine gore %4,8 lik bir büyüme gerçekleştirdi. 2015 yılını da %4 ile kapayan ekonomi, büyümenin sınırlı kaldığı global şartlar altında tatminkar bir performans göstermiştir. Enflasyon tarafında tüketici fiyatları %8,8 lik bir artışla kapadığı 2015 den sonra Mayıs ayı itibarı ile yıllık bazda %6,58 e kadar geriledi. TCMB faiz bandının üst seviyesini Mayıs ayında yaptığı 50 baz puanlık indirmle birlikte %9,50 ye kadar düşürmüş durumda. Başkan değişikliği sonrasında sadeleştirme çalışmasına hız veren bankanın Haziran ayında da faiz indirimlerine devam etmesi olası görülürken Haziran anketinde yıl sonu büyüme beklentisi %3,7, enflasyon beklentisi ise %7,64 oldu. Hisse Senedi Piyasası: Yılın en yüksek seviyesini 18 Nisan 2016 da 86.343 puandan kapanarak gören BİST-100 endeksi, bu tarihten sonar iç ve dış gelişmelerin etkisiyle yönünü aşağı çevirerek Haziran ortası itibarıyla 75.000 puanı denedi. Endeksteki gerilemede etkili olan en önemli nedenler arasında yurtdışında FED in Haziran ya da Temmuz ayında faiz artıracağı yönündeki beklentilerin tekrar canlanması ve yurtiçinde hükümet değişim süreci oldu. Tahvil Bono Piyasası: Enflasyondaki gerileme ve faiz indirimlerinin sürmesi ile birlikte kısa vadeli gösterge tahvil faizleri, yılın başında eriştiği %11,3 lük seviyeden hızlı bir gerileme gerçekleştirdi. Global piyasalarda düzeltmenin başladığı Nisan sonlarından sonra da digger piyasalara gore daha az etkilenen gösterge bono faizleri %9-10 arasındaki bantta dalgalanmaya devam etti. Faizlerde döviz sepetinin Mayıs başındaki yukarı hareketinden olumsuz etkilenen uzun vadeli bölgede etki daha güçlü olurken Mayıs sonunda görülen %10,50 lik seviye, yılbaşına gore düşüş traendini bozacak büyüklüğe ulaşmadan tekrar %9,75 bölgesi denendi. 1
Uluslararası Piyasalar: Yılın ilk aylarında FED in faiz artırımlarını beklendiği kadar hızlı yapamayacağı sinyali ile birlikte alım yönünde hareket eden global piyasalar, daha sonra FED başkanlarından yaz aylarında bir artırım daha yapılabileceği uyarılarının gelmesiyle satış moduna geçti. Petrol fiyatlarındaki artışın herşeye rağmen devam ettiği bu dönemde Euro Dolara karşı gücünü muhafaza etmeye çalışırken Japon Yeninin gittikçe güç kazanması ekonomik toparlanmayı tetiklemeye çalışan bu ülkenin işini zorlaştırdı. Haziran ayı ile birlikte piyasalarda İngiltere nin AB den çıkışı ile ilgili oylamadan çıkış yönünde bir sonuç çıkacağı endişesinin artması ek bir baskıya neden oldu. 2016 yılında yatırım araçlarının getirileri şöyle gerçekleşmiştir: Dönem: 01 Ocak 2016 30 Haziran 2016 Euro 0,75% KYD O/N Endeks (net) 4,19% Amerikan Doları -1,14% KYD O/N Endeks (brüt) 4,94% Döviz Sepeti -0,15% KYD 1 Aylık Mevduat -TL 4,92% Enflasyon (TÜFE) 3,63% KYD-DİBS 365 6,95% KYD ÖST Sabit 5,28% KYD DİBS-547 8,19% KYD ÖST Değişken 5,97% KYD-DİBS Tüm 10,83% KYD-DİBS 91 5,30% BİST-100 7,10% KYD-DİBS 182 5,98% BİST-30 8,13% KYDTUFEX 7,37% Altın (IAB YTL / Kg.) 11,86% KYD: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği- tarafından açıklanan endeksler Kur Bilgileri TCMB kaynaklıdır. Altın fiyatları İstanbul Altın Borsası Aylık Bültenlerinden alınmıştır. BİST-100 endeksi Borsa İstanbul Günlük Bültenlerinden alınmıştır. Fon portföyünün varlık dağılımı 01.01.2016-30.06.2016 tarihleri arasında aylık ortalama olarak aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir. AYLIK Tahvil / Bono Hisse Senedi Özel Sektör BPP Vadeli Mevduat Ters Repo Ocak 81,62 7,10 4,62 1,95 4,71 0,00 Şubat 79,82 7,32 4,56 1,75 6,55 0,00 Mart 82,13 5,02 4,78 1,82 6,25 0,00 Nisan 87,26 4,58 1,31 1,50 5,35 0,00 Mayıs 85,28 6,24 1,69 1,08 5,71 0,00 Haziran 83,61 6,06 2,46 0,93 6,94 0,00 2
BÖLÜM B: FON KURULU FAALİYET RAPORU İLE İLGİLİ BİLGİLER Faaliyet dönemi içerisinde fon kurulu tarafından olağan toplantılar gerçekleştirilmiştir. Bu toplantılarda genel piyasalar, fonun performansı ve fonla ilgili diğer konular incelenmiştir. Fon a ilişkin bilgileri, yatırım stratejisini, fonla ilgili olarak dönem içinde meydana gelen değişiklikleri, fon performansına ilişkin verileri içeren Fon Kurulu Faaliyet Raporu bu raporun ekidir. BÖLÜM C: FON PORTFÖY DEĞERİ-NET VARLIK DEĞERİ TABLOLARI 30.06.2016 İTİBARİYLE FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU Menkul Kıymet Menkul Tanımı Nominal Deger Toplam Deger Toplam (%) Hisse Senedi AKBNK 8.950,00 73.658,50 0,81% ARCLK 350,00 6.625,50 0,07% BIMAS 1.000,00 56.050,00 0,62% EKGYO 6.820,00 19.505,20 0,21% ENKAI 5.250,00 23.047,50 0,25% EREGL 3.500,00 14.210,00 0,16% FROTO 560,00 17.136,00 0,19% GARAN 8.950,00 67.841,00 0,75% HALKB 3.235,00 27.626,90 0,30% ISCTR 6.030,00 27.496,80 0,30% KCHOL 3.285,00 43.099,20 0,47% PETKM 1.500,00 5.760,00 0,06% SAHOL 3.995,00 37.632,90 0,41% SISE 2.000,00 7.100,00 0,08% TAVHL 350,00 4.315,50 0,05% TCELL 3.200,00 33.824,00 0,37% 3
THYAO 2.000,00 11.440,00 0,13% TOASO 350,00 8.274,00 0,09% TTKOM 2.490,00 15.064,50 0,17% TUPRS 150,00 9.562,50 0,11% VAKBN 4.530,00 20.430,30 0,22% YKBNK 4.770,00 18.984,60 0,21% ARA GRUP TOPLAMI 73.265,00 548.684,90 6,04% GRUP TOPLAMI 73.265,00 548.684,90 6,04% Devlet Tahvili TRT141216T10 300.000,00 288.986,10 3,18% TRT080317T18 700.000,00 721.606,76 7,94% TRT140617T17 500.000,00 506.724,75 5,58% TRT140218T10 500.000,00 495.124,50 5,45% TRT200618T18 500.000,00 498.282,40 5,48% TRT141118T19 300.000,00 303.903,60 3,35% TRT100719T18 130.000,00 134.439,05 1,48% TRT150120T16 900.000,00 993.038,94 10,93% TRT050220T17 500.000,00 494.263,30 5,44% TRT080720T19 600.000,00 638.216,82 7,02% TRT170221T12 600.000,00 663.849,48 7,31% TRT120122T17 200.000,00 213.383,26 2,35% TRT140922T17 100.000,00 100.031,97 1,10% TRT240724T15 500.000,00 516.757,45 5,69% TRT120325T12 600.000,00 574.567,08 6,32% TRT110226T13 400.000,00 453.375,96 4,99% ARA GRUP TOPLAMI 7.330.000,00 7.596.551,42 83,62% Özel Sektör Tahvil TRSAZEV71716 50.000,00 50.994,88 0,56% TRSDEVA61813 70.000,00 70.506,85 0,78% TRSSKFK51811 100.000,00 101.586,52 1,12% ARA GRUP TOPLAMI 220.000,00 223.088,25 2,46% GRUP TOPLAMI 7.550.000,00 7.819.639,66 86,07% Vadeli Mevduat (TL) 150.000,00 150.537,30 1,66% 125.000,00 125.279,22 1,38% 125.000,00 125.279,34 1,38% 125.000,00 125.159,35 1,38% 102.473,36 102.506,04 1,13% ARA GRUP TOPLAMI 627.473,36 628.761,25 6,92% GRUP TOPLAMI 627.473,36 628.761,25 6,92% BPP 88.030,74 88.030,74 0,97% ARA GRUP TOPLAMI 88.030,74 88.030,74 0,97% GRUP TOPLAMI 88.030,74 88.030,74 0,97% FON PORTFÖY DEĞERİ 8.338.769,10 9.085.116,55 100,00% 4
FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU TUTARI(TL) GRUP (%) TOPLAM (%) A. FON PORTFÖY DEĞERİ 9.085.116,55 100,13% (MİZANDAN PORTFÖY DEĞERİ) 9.085.116,58 100,13% B. HAZIR DEĞERLER 1.250,50 0,01% a) Kasa 0,00 0,00% 0,00% b) Bankalar 0,00 0,00% 0,00% i) TL Hesaplar 0,00 0,00% 0,00% ii) Yabancı Para TL Karşılığı 0,00 0,00% 0,00% iii) VOB Nakit Teminatları (Alacakları) 0,00 0,00% 0,00% c) Diğer Hazır Değerler 1.250,50 100,00% 0,01% C. ALACAKLAR 2.680,23 0,03% a) Takastan Alacaklar T1 0,00 0,00% 0,00% b) Takastan Alacaklar T2 0,00 0,00% 0,00% c) Takastan BPP Alacakları 0,00 0,00% 0,00% d) Diğer Alacaklar 2.680,23 100,00% 0,03% D. DİĞER VARLIKLAR 0,00 0,00% E. BORÇLAR 16.061,55-0,18% a) Takasa Borçlar T1 0,00 0,00% 0,00% b) Takasa Borçlar T2 0,00 0,00% 0,00% c) Yönetim Ücreti 13.905,27 86,57% -0,15% d) Ödenecek Vergi 0,00 0,00% 0,00% e) İhtiyatlar 0,00 0,00% 0,00% f) Krediler 0,00 0,00% 0,00% g) Diğer Borçlar 2.156,28 13,43% -0,02% i) Denetim Ücreti 1.877,80 11,69% -0,02% ii) İlan Giderleri 0,00 0,00% 0,00% iii) Noter Masrafı 0,00 0,00% 0,00% iv) İhraç İzin Gideri 272,20 1,69% 0,00% v) Takas Saklama Komisyonu 0,00 0,00% 0,00% vi) Diğer 6,28 0,04% 0,00% F. M.D.Düşüş Karşılığı 0,00 0,00% FON TOPLAM DEĞERİ 9.072.985,73 FON TOPLAM DEĞERİ 9.072.985,73 Toplam Pay Sayısı 100.000.000.000,00 Dolaşımdaki Pay Sayısı 739.207.902,97 Kurucunun Elindeki Pay Sayısı 0,00 Merkezdeki Pay Sayısı 99.260.792.097,04 Fiyat 0,012274 (VOB AçıkPozisyon) 0 Pay Sahibi Sayısı 1502 Günlük Yönetim Ücreti 467,25 Dünkü Fiyat 0,012245 5
BÖLÜM D: FON PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER Fon Performans Ölçütü Karşılaştırmalı Getiri Grafiği 01.01.2016 30.06.2016 döneminde fonun birim pay değeri % 8,26 azalış göstermiş olup aynı dönemde Fon un karşılaştırma ölçütü getirisi % 10,52 olmuştur. BÖLÜM E: FON HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER a) Fon İşletim Ücreti: Her ay başında Kurucu ya ödenmek üzere fon net varlık değeri üzerinden günlük olarak Yüzbinde 5,15 (Yıllık %1.88) fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilmektedir. b) Aracılık Komisyonları: Fon yatırım işlemlerinin yapılmasına aracılık eden aracı kuruluşlar olan Finans Bank A.Ş. ve Finans Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. ile yapılmış olan sözleşmeler çerçevesinde fon portföyü için yapılan işlemlere, işlem bedeli üzerinden BSMV hariç aşağıdaki oranlarda komisyon ödenmektedir. İşlem Türü Aracı Kuruluş Komisyon Oranı (%) * Hazine Bonosu / Devlet Tahvili Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0,002100 Gecelik Ters Repo Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0,000840 Vadeli Ters Rapo Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0,000840 Borsa Para Piyasası Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0,002310 Ortaklık Payları Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0,00015435 VOB - Vadeli ve Opsiyon Piyasası Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0,010500 *Komisyon oranları BIST Payı tarifesine göre kesilen Borsa Payını ve BSMV tutarlarını içermektedir. 6
c) Diğer Fon Giderleri: Saklayıcı kuruluşlara, uyguladıkları oranlar üzerinden aylık olarak saklama komisyonu ödenmektedir. Ayrıca bağımsız denetim firmasına ödenen denetim ücretleri ve Sermaye Piyasası Kurulu na üç ayda bir ödenen ek kayda alma ücretleri de her gün için gider tahakkuk ettirilerek fon mal varlığından karşılanmaktadır. Aşağıda 02.01.2016 30.06.2016 döneminde fondan yapılan harcamaların toplam tutarının, günlük ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır. Gider Türü Tutarı Gider Toplamı / Günlük Ortalama Fon Toplam Değeri Fon İşletim Ücretleri 45.473,1 0,93% Aracılık Komisyonu Giderleri 712,38 0,01% Diğer Fon Giderleri 4.096 0,08% Toplam Harcamalar 50.282 1,03% Bağımsız denetim giderleri, saklama komisyonları gibi giderler SPK nın 06.01.2005 tarih ve 1/9 sayılı kararı doğrultusunda Fon tarafından karşılanmaktadır. FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. STANDART EMEKLİLİK YATIRIM FONU Erol ÖZTÜRKOĞLU Fon Kurulu Üyesi Ömer MERT Fon Kurulu Başkanı EKLER: 1. Fon kurulu faaliyet raporu 2. 30.06.2016 tarihi itibari ile fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları 7