ULUSLARARASI SERMAYE PİYASALARI - GÜNLÜK RAPOR 16/07/2018

1 ULUSLARARASI SERMAYE PİYASALARI - GÜNLÜK RAPOR 16/07/2018 Eurotahvil Piyasaları Haftanın son işlem gününde ülke tahvil fiyatlamaları genel olarak olumluydu ve yukarı yönlü hareketler izlendi. ABD 10 yıllık getirileri yaklaşık 2 baz puan gerileyerek 2.83 seviyesinden işlem görürken Avrupa 10 yıllıklar getirilerinde de ortalama 2 baz puanlık geri çekilmeler vardı. İtalya 10 yıllık tahvil getirisi ise yaklaşık 7 baz puan gerileyerek 2.54 seviyesine ulaştı. ABD ve Avrupa tarafında gözlenen aynı olumlu durum Türkiye tarafına da yansıdı, 5 yıllık CDS yaklaşık 3 baz puan gerileyerek 325 seviyelerini test ederken ülke kıymetlerinde de yaklaşık $1 lık primler söz konusuydu. 2028 vade Türkiye kıymeti 91 seviyesinin üzerine çıkarken daha uzun vadelerde $2 a varan kazanımlar izlendi. Şirket kıymetlerinde ise aynı olumdu tabloyu izleyemedik. Senior kıymetler yatay seyirle işlem görürken sub kıymetlerde ise satış baskısı hakimdi. 2028 vade İş Bankası kıymeti yatay hareketle 81.35 seviyelerinden işlem görürken 2022 vade sub kıymette ise satış baskısı daha beliğindi ve 85.750 seviyelerinden işlem gördü.6 kuponlu 2022 vade Vakıfbank kıymeti de eksi bölgedeydi ve 82 seviyesinin hemen üzerinde tutunmaya çalıştı. ABD & Avrupa Hisse Senedi Piyasaları Haftanın son işlem gününde hisse senedi piyasalarına karışık seyir hakimdi. Avrupa da endeksler günü pozitif alanda tamamladı. Ancak, yeni hükümetin borç baskısını azaltmak için bankacılık faaliyetlerine ek vergi uygulaması planladığı İspanya da IBEX 35 %0,33 ile bölge genelinde değer kaybeden tek endeks oldu. ABD de bilanço sezonu bankacılık sektörüyle birlikte bugün başladı. Nasdaq gün içerisinde yatay seyrederken, S&P 500 Şubat ayından bu yana ilk defa 2800 seviyesinden işlem gördü. S&P 500 endeksi günü %0,10 yükselişle 2801,22 puan seviyesinde tamamladı. Telekomünikasyon %0,77 gerilerken, bilanço açıklamaları ardından finans sektörü %0,47 oranında değer kaybetti. Piyasa beklentisinden olumlu bilanço açıklayan JP Morgan günü %0,46 düşüşle tamamlarken, ikinci çeyrekte zayıf performans sergileyen Wells Fargo %1,23 değer kaybetti. Citibank ın ise sabit getirili menkul değer trading işlemlerinden elde ettiği karın ikinci çeyrekte %6 düşmesi hisse fiyatına olumsuz yansıdı ve hissede kapanış %2,26 değer kaybıyla 66,96 dolar seviyesinde gerçekleşti. Dow Jones endeksi ise %0,38 yükseldi. En zayıf performans %0,29 düşüşle finans sektörü hisselerinde görülürken, sanayi %1,23, zorunlu tüketim malları %1,06 ve tercihli tüketim malları %0,32 yükseldi. Amazon un kendi ağ anahtarını satmayı planladığı yönündeki haberle birlikte Cisco %4,13 düşüşle endekste en fazla değer kaybeden hisse oldu. United Technologies %1,70, Disney %1,62 ve Boeing %1,38 primlendi. %4,28 değer kaybeden Netflix hissesinde ise Deutsche Bank ın hissede kısa vadede düşüş beklediğini açıklaması etkili oldu. Avrupa da Euro Stoxx 50 %0,26, FTSE 100 %0,14 ve CAC 40 %0,43 yükseldi. DAX endeksi ise %0,38 değer kazancıyla günü 12540,73 puan seviyesinde sonlandırdı. Telekomünikasyon %0,76 ve altyapı sektörü %0,45 geriledi. IT %0,86, tercihli tüketim malları ve hammadde %0,63, sanayi sektörü ise %0,52 yükseldi. Fresenius SE %3,26, Thyssenkrupp %0,91 ve E.ON %0,84 düşüş kaydetti. Deutsche Post %1,63, Adidas %1,40, Lufthansa %1,39, Henkel ise %1,24 primlendi. Çin de bugün açıklanan verilere göre dış ticaret fazlası Haziran ayında 41,61 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Söz konusu dönemde ihracat yıllık bazda %11,3 ile %9,5 beklentisinin üzerinde arttı. İthalat artış hızı ise yıllık bazda %14,1 oldu. Avrupa da bugün açıklanan önemli bir veri seti bulunmuyor. ABD de ise Temmuz ayı öncü Michigan Üniversitesi güven endeksi 97,1 ile 98,0 puan beklentisinin altında gerçekleşti. Pazartesi günü Çin de ikinci çeyrek büyüme rakamları ile Haziran ayı sanayi üretimi verisi açıklanacak. Euro Bölgesi nde açıklanacak önemli bir veri bulunmazken, ABD de Haziran ayı perakende satış verileri ile Temmuz ayı Empire imalat endeksi takip edilecek. Çin büyümesi dışında İngiltere ve Euro Bölgesi enflasyon rakamları haftanın önemli veri setleri olarak öne çıkıyor. Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures) Ekonomik veri takviminin görece zayıf olduğu ve piyasaların ABD tarafından gelen bilanço açıklamalarına yoğunlaştığı haftanın son işlem gününde FX piyasalarında da dikkate değer bir değişim yoktu. G10 para birimleri dolara karşı +-%0.30 luk bir bant arasında hareket ettiğini gördük. Avrupa seansında 1.1615 seviyelerine kadar gerileyen EURUSD paritesi ABD seans sonuna doğru kayıplarının hepsini geri almıştı ve yatay hareketle 1.1675 seviyelerinden haftayı kapattı. 1.17 psikolojik sınırı ve 1.1715 seviyelerinde bulunan 50 günlük hareketli ortalama parite için takip edilmesi gereken önemli direnç noktaları olacaktır. Theresa May in Brexit planına ABD tarafında da desteğin gelmemesi GBPUSD paritesinde gün içerisinde satış baskısını da beraberinde getirmiş ve paritenin 1.31 seviyelerini test etmesine neden olmuştu, daha sonra gelen dolar kayıplarına paralel olarak GBPUSD paritesi de kayıplarının hepsini geri aldı ve işlem gününü yaklaşık %0.20 primle 1.3230 seviyelerinden sonlandırdı. 1.33 psikolojik sınırı ve 1.3330 seviyesinde bulunan 50 günlük hareketli ortalama parite için takip edilecek önemli direnç noktaları olacaktır. Altın ve gümüş tarafında ise satış baskısı devam ediyor, altın haftanın son işlem gününde yaklaşık $6 kayıpla $1240 seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışırken gün içerisinde $1236 seviyesine kadar gerilemişti. 14 günlük RSI indikatörü 33 seviyesine kadar gelmiş durumda ve aşırı satım bölgesine ulaşmak üzere. $1240 seviyesi ilk destek noktası olarak öne çıkıyor, sonrasında ise $1220 ve $1214 seviyesinde bulunan son 1 yılın en düşüğü gündeme gelecektir. Petrol tarafında ise bugün açıklanan kuyu sayısı verilerine göre petrol kuyusu sayısında değişiklik olmamış ve 863 seviyesinde kalmış, doğalgaz kuyuları ise 2 artmış gözüküyor. Çarşamba günü %5 in üzerinde değer kaybeden ve dünü kısmen sakin geçiren aktif vade WTI petrol bugün yaklaşık %0.65 primle işlem gördü ve 70.80 seviyelerindeydi. 50 günlük hareketli ortalama 69.32 seviyesinde ve olası bir geri çekilmede gündeme gelecek en önemli destek noktası olacaktır. Benchmark Tahviller Fiyat Getiri Türkiye 91.676 7.256 Brezilya 92.975 5.570 Rusya 99.136 4.450 Güney Afrika 98.790 4.986 ABD 100.328 2.836 Almanya 99.027 0.347 5 Yıllık CDS GIP Değişim (bps) Türkiye 328-1 Brezilya 244-10 Rusya 125-1 Güney Afrika 182-6 Hisse Senedi Piyasaları Kapanış Değişim % Dow Jones 25,019.41 0.38 S&P 500 2,801.31 0.11 NASDAQ 7,825.98 0.03 Almanya 12,598.32 0.46 İngiltere 7,653.06-0.11 Fransa 5,431.09 0.03 Japonya 22,597.35 1.85 Şangay 2,814.04-0.61 Hong Kong 28,532.00 0.02 Brezilya 76,594.35 0.97 Emtia Piyasaları Kapanış Değişim % Petrol 71.010 0.97 Altın 1,241.450-0.48 Gümüş 15.813-0.85 Bakır 6,237.00 0.14 Döviz Dünkü Seviye Değişim % EUR/USD 1.1685 0.11 USD/JPY 112.3800-0.15 USD/CAD 1.3160 0.05 GBP/USD 1.3222 0.12 AUD/USD 0.7424 0.22 NZD/USD 0.6753-0.43 USD/CNH 6.7027 0.27 USD/TRY 4.8393-0.36 USD/RUB 62.1900 0.47 USD/ZAR 13.2428-0.23 Futures Dünkü Seviye Değişim % Dow Jones Mini 25,004.00 0.44 S&P 500 Mini 2,803.25 0.17 DAX 12,533.00 0.44 EUR/USD 1.1731 0.05 TREASURY 10Y 120.36 0.17

2 Şirket Adı ISINKodu Para Birimi Kupon Vade Alış Satış Alış Getiri Satış Getiri Kredi Notu (Moody's / Fitch) Miktar (M) Minimum Fiyat Performansı 1A ( ) 1Y( ) Türkiye (Sukuk) US900123BD15 USD 7.00 3/11/2019 100.995 101.360 5.40 4.83 Ba2 *-/BB 1,500 100,000-0.27% -5.10% US900123BF62 USD 7.50 11/7/2019 102.145 102.605 5.76 5.39 Ba2 *-/BB 1,500 100,000-0.43% -6.51% US900123AX87 USD 7.00 6/5/2020 101.585 102.035 6.09 5.84 Ba2 *-/BB 2,000 2,000-0.59% -6.95% US900123BH29 USD 5.63 3/30/2021 98.446 99.007 6.26 6.02 Ba2 *-/BB 2,000 100,000-0.54% -6.92% US900123BY51 USD 5.13 3/25/2022 95.530 96.068 6.51 6.33 Ba2 *-/BB 1,000 200,000-0.54% -7.82% US900123BZ27 USD 6.25 9/26/2022 98.623 99.150 6.63 6.48 Ba2 *-/BB 2,500 200,000-0.74% -9.17% US900123CA66 USD 3.25 3/23/2023 86.820 87.270 6.56 6.44 Ba2 *-/BB 1,500 200,000-0.81% -7.58% US900123CF53 USD 5.75 3/22/2024 94.096 94.615 7.03 6.91 Ba2 *-/BB 2,500 200,000-1.52% -10.96% US900123AW05 USD 7.38 2/5/2025 101.070 101.515 7.17 7.08 Ba2 *-/BB 3,250 2,000-0.98% -12.56% US900123CJ75 USD 4.25 4/14/2026 82.892 83.534 7.17 7.04 Ba2 *-/BB 1,500 200,000-1.44% -12.53% US900123CK49 USD 4.88 10/9/2026 85.460 86.095 7.25 7.14 Ba2 *-/BB 3,000 200,000-1.03% -12.94% US900123CP36 USD 5.13 2/17/2028 85.563 86.063 7.24 7.16 Ba2 *-/BB 2,000 200,000-0.83% N/A US900123CQ19 USD 6.13 10/24/2028 90.450 90.950 7.47 7.40 Ba2 *-/BB 2,000 200,000-0.59% N/A US900123CL22 USD 6.00 3/25/2027 91.352 92.000 7.36 7.26 Ba2 *-/BB 3,250 200,000-0.57% -13.89% US900123AL40 USD 11.88 1/15/2030 133.250 134.125 7.51 7.41 Ba2 *-/BB 1,500 1,000-0.10% -15.75% US900123AT75 USD 8.00 2/14/2034 102.210 103.120 7.75 7.65 Ba2 *-/BB 1,500 2,000 0.45% -17.25% US900123AY60 USD 6.88 3/17/2036 91.595 92.210 7.76 7.69 Ba2 *-/BB 2,750 2,000-0.47% -18.18% US900123BB58 USD 7.25 3/5/2038 94.725 95.485 7.78 7.70 Ba2 *-/BB 1,000 2,000-0.26% -18.77% US900123BG46 USD 6.75 5/30/2040 88.878 89.730 7.82 7.73 Ba2 *-/BB 2,000 100,000-0.01% -19.67% US900123BJ84 USD 6.00 1/14/2041 82.276 83.062 7.67 7.58 Ba2 *-/BB 3,000 200,000 0.88% -19.11% US900123CB40 USD 4.88 4/16/2043 71.975 72.480 7.35 7.29 Ba2 *-/BB 3,000 200,000 0.03% -18.65% US900123CG37 USD 6.63 2/17/2045 86.800 87.365 7.81 7.75 Ba2 *-/BB 3,000 200,000 0.36% -20.71% US900123CM05 USD 5.75 5/11/2047 77.880 78.435 7.66 7.61 Ba2 *-/BB 3,500 200,000 0.40% -20.20% XS0285127329 EUR 5.88 4/2/2019 102.450 102.865 2.31 1.74 Ba2 *-/BB 1,250 50,000-0.27% -5.39% XS0503454166 EUR 5.13 5/18/2020 103.675 104.130 3.03 2.78 Ba2 *-/BB 2,000 50,000-0.59% -5.18% XS0993155398 EUR 4.35 11/12/2021 102.320 103.010 3.59 3.37 Ba2 *-/BB 1,250 100,000-0.63% -5.43% XS1057340009 EUR 4.13 4/11/2023 100.265 101.015 4.06 3.88 Ba2 *-/BB 1,000 100,000-0.74% -6.02% XS1629918415 EUR 3.25 6/14/2025 90.822 91.619 4.84 4.70 Ba2 *-/BB 1,000 100,000-0.80% -8.30% XS0975124180 USD 4.56 10/10/2018 99.887 100.087 5.03 4.14 Ba2 *-/BB 1,250 200,000 0.04% -2.03% XS1303467077 USD 4.25 6/8/2021 95.411 95.911 6.00 5.81 Ba2 *-/BB 1,000 200,000-0.09% -5.21% XS1586385178 USD 5.00 4/6/2023 93.036 93.661 6.75 6.59 Ba2 *-/BB 1,250 200,000-1.17% -8.58% XS1141043296 USD 4.49 11/25/2024 88.709 89.459 6.70 6.54 Ba2 *-/BB 1,000 200,000-0.94% -8.95% AKBANK XS1111101314 USD 4.00 1/24/2020 95.875 96.875 6.91 6.19 Ba3 *-/BB+ *- 500 200,000-0.39% -3.88% AKBANK USM0375YAK49 USD 5.00 10/24/2022 91.500 92.500 7.35 7.06 Ba3 *-/BB+ *- 500 150,000-1.08% -8.27% AKBANK XS1210422074 USD 5.13 3/31/2025 85.125 85.875 8.04 7.88 Ba3 *-/BB+ *- 500 200,000-1.59% -12.58% AKBANK XS1574750292 USD 7.20 3/16/2027 83.000 84.000 10.57 10.37 B3 *-/BB *- 500 200,000-11.23% -19.90% AKBANK XS1772360803 USD 6.80 4/27/2028 82.500 83.500 9.64 9.46 B3 *-/BB *- 400 200,000-9.59% N/A ALTERNATİFBANK XS1089556358 USD 3.13 7/22/2019 98.000 99.000 5.18 4.14 NA/A 250 200,000 0.26% N/A ALTERNATİFBANK XS1396282177 USD 8.75 4/16/2026 88.263 89.263 12.18 11.97 B1 *-/BB+ *- 300 200,000-9.02% -15.38% ANADOLU EFES XS0848940523 USD 3.38 11/1/2022 91.250 92.250 5.70 5.42 Ba1 *-/NA 500 200,000-0.95% -5.68% ARÇELİK XS1109959467 EUR 3.88 9/16/2021 101.000 101.750 3.53 3.28 NA/BB+ 350 100,000-0.12% -4.72% ARÇELİK XS0910932788 USD 5.00 4/3/2023 92.250 93.250 6.96 6.69 NA/BB+ 500 200,000-2.12% -9.11% COCA-COLA XS0975576165 USD 4.75 10/1/2018 99.700 100.100 6.16 4.19 Ba1 *-/BBB 500 200,000 0.10% -2.42% COCA-COLA XS1577950402 USD 4.22 9/19/2024 90.000 91.000 6.19 5.98 Ba1 *-/BBB 500 200,000-2.70% N/A CREDIT EUROPE BANK XS1706923148 USD 7.25 11/9/2027 NA 89.000 #N/A 9.39 B2 *+/B+ *+ 150 200,000 N/A N/A EXPORT CREDIT BANK XS0774764152 USD 5.88 4/24/2019 99.250 100.250 6.88 5.52 Ba3 *-/NA 750 200,000 0.63% -4.34% EXPORT CREDIT BANK XS1345632811 USD 5.38 2/8/2021 95.375 96.125 7.39 7.06 Ba3 *-/BB+ *- 500 200,000-0.13% -7.40% EXPORT CREDIT BANK XS1028943089 USD 5.00 9/23/2021 92.625 93.375 7.65 7.37 Ba3 *-/BB+ *- 500 200,000-0.67% -8.63% EXPORT CREDIT BANK XS1684378208 USD 4.25 9/18/2022 86.750 87.750 8.05 7.74 Ba3 *-/BB+ *- 500 200,000-1.42% N/A EXPORT CREDIT BANK XS1496463297 USD 5.38 10/24/2023 87.875 88.625 8.26 8.07 Ba3 *-/BB+ *- 500 200,000-2.36% -12.89% EXPORT CREDIT BANK XS1814962582 USD 6.13 5/3/2024 89.125 90.125 8.54 8.30 Ba3 *-/BB+ *- 500 200,000-2.06% N/A FİBABANKA XS1711581337 USD 6.00 1/25/2023 84.500 85.375 10.38 10.11 NA/BB- *- - 200,000-5.06% N/A FİBABANKA XS1386178237 USD 7.75 11/24/2027 84.250 86.250 10.55 10.18 NA/B+ *- 300 200,000-8.42% N/A FİNANSBANK XS1063442484 USD 6.25 4/30/2019 99.875 100.375 6.40 5.74 Ba2 *-/BBB- *- 500 200,000-0.32% -3.97% FİNANSBANK XS1613091500 USD 4.88 5/19/2022 92.000 92.750 7.30 7.06 Ba2 *-/BBB- *- 750 200,000 0.00% -6.84% GARANTİ XS1084838496 EUR 3.38 7/8/2019 100.375 101.125 2.98 2.19 Ba3 *-/BBB- *- 500 100,000 0.12% -2.78% GARANTİ XS1057541838 USD 4.75 10/17/2019 98.625 99.250 5.90 5.37 Ba3 *-/BBB- *- 750 200,000 0.38% -3.55% GARANTİ USM8931TAA71 USD 6.25 4/20/2021 98.000 98.500 7.06 6.85 Ba3 *-/BBB- *- 500 200,000-1.01% -7.66% GARANTİ USM8931TAF68 USD 5.25 9/13/2022 91.125 92.125 7.79 7.49 Ba3 *-/BBB- *- 750 200,000-2.54% -9.89% GARANTİ XS1576037284 USD 5.88 3/16/2023 91.750 92.750 8.03 7.75 Ba3 *-/BBB- *- 500 200,000-2.52% -11.46% GARANTİ XS1617531063 USD 6.13 5/24/2027 76.000 80.000 10.84 10.03 B2 *-/BB+ *- 750 200,000-15.32% -23.62% GLOBAL LİMAN XS1132825099 USD 8.13 11/14/2021 95.000 96.000 9.92 9.55 B1/BB- 250 200,000-5.47% -9.09% HALK BANKASI XS1069383856 USD 4.75 6/4/2019 93.875 94.875 12.31 11.02 B1 *-/BB+ *- 500 200,000 0.40% -6.36% HALK BANKASI XS0882347072 USD 3.88 2/5/2020 87.250 88.250 13.25 12.45 B1 *-/BB+ *- 750 200,000-1.13% -10.40% HALK BANKASI XS1188073081 USD 4.75 2/11/2021 85.000 86.000 11.69 11.18 B1 *-/BB+ *- 500 200,000-1.73% -13.71% HALK BANKASI XS1439838548 USD 5.00 7/13/2021 84.000 85.000 11.48 11.03 B1 *-/BB+ *- 500 200,000-2.89% -15.26% İŞ BANKASI XS0808632250 USD 3.75 10/10/2018 99.125 99.750 7.58 4.81 Ba3 *-/BB+ *- 750 200,000 0.63% -0.88% İŞ BANKASI XS0982644774 USD 5.50 4/21/2019 99.125 99.875 6.69 5.66 Ba3 *-/BB+ *- 500 200,000 0.89% -3.53% İŞ BANKASI XS1121459074 USD 5.00 4/30/2020 95.125 96.000 7.98 7.43 Ba3 *-/BB+ *- 750 200,000-0.13% -5.82% İŞ BANKASI XS1079527211 USD 5.00 6/25/2021 91.500 92.375 8.32 7.96 Ba3 *-/BB+ *- 750 200,000-0.54% -8.73% İŞ BANKASI XS1390320981 USD 5.38 10/6/2021 91.125 91.875 8.59 8.30 Ba3 *-/BB+ *- 750 200,000-1.09% -9.44% İŞ BANKASI XS1508390090 USD 5.50 4/21/2022 89.750 90.750 8.75 8.42 Ba3 *-/BB+ *- 600 200,000-1.10% -11.03% İŞ BANKASI XS0847042024 USD 6.00 10/24/2022 84.125 85.125 10.73 10.40 B2 *-/BB *- 1,000 200,000-5.21% -16.08% İŞ BANKASI XS1003016018 USD 7.85 12/10/2023 92.750 94.750 9.60 9.10 B3 *-/BB *- 400 200,000-5.84% -12.91% İŞ BANKASI XS1578203462 USD 6.13 4/25/2024 87.125 88.125 9.03 8.79 Ba3 *-/BB+ *- 1,250 200,000-2.38% -13.74% İŞ BANKASI XS1623796072 USD 7.00 6/29/2028 76.000 78.000 11.47 11.07 B3 *-/BB *- 500 200,000-12.89% -24.64%

3 KOÇ HOLDİNG XS0922615819 USD 3.50 4/24/2020 95.500 96.000 6.23 5.91 Ba1 *-/NA 750 200,000-0.78% -4.98% KOÇ HOLDİNG XS1379145656 USD 5.25 3/15/2023 93.875 94.875 6.80 6.54 Ba1 *-/NA 750 200,000-2.59% -10.49% MERSİN LİMAN XS0957598070 USD 5.88 8/12/2020 99.875 100.875 5.94 5.02 Ba1 *-/BBB- 450 200,000 1.14% -4.77% ODEABANK XS1655085485 USD 7.63 8/1/2027 90.750 91.750 9.61 9.44 B3 *-/B+ *- 300 200,000 0.00% N/A PETKİM XS1747548532 USD 5.88 1/26/2023 87.750 89.750 9.25 8.66 B1/B 500 200,000-3.31% N/A RONESANS XS1807502668 USD 7.25 4/26/2023 91.000 94.000 9.64 8.81 Ba2 *-/BB+ 300 200,000-2.41% N/A ŞİŞECAM XS0927634807 USD 4.25 5/9/2020 96.500 97.500 6.32 5.72 Ba1 *-/BB+ 500 200,000-0.64% -3.98% TSKB XS1117601796 USD 5.38 10/30/2019 97.375 97.875 7.55 7.13 Ba3 *-/BB+ *- 350 200,000 0.13% -4.53% TSKB XS1219733752 USD 5.13 4/22/2020 94.000 94.500 8.87 8.55 Ba3 *-/BB+ *- 350 200,000-2.08% -6.58% TSKB XS1412393172 USD 4.88 5/18/2021 90.125 91.000 8.89 8.51 Ba3 *-/BB+ *- 300 200,000-2.04% -9.08% TSKB XS1750996206 USD 5.50 1/16/2023 85.750 86.750 9.47 9.16 Ba3 *-/BB+ *- 350 200,000-1.15% N/A TSKB XS1584113184 USD 7.63 3/29/2027 80.000 82.000 11.71 11.29 B3 *-/BB- *- 300 200,000-12.81% -23.08% TURKCELL XS1298711729 USD 5.75 10/15/2025 93.000 94.000 7.00 6.81 Ba1 *-/BBB- 500 200,000-2.75% -11.11% TURKCELL XS1803215869 USD 5.80 4/11/2028 87.375 88.375 7.66 7.50 NA/BBB- 500 200,000-2.92% N/A TÜPRAŞ XS1686704948 USD 4.50 10/18/2024 87.000 88.000 7.11 6.89 Ba1 *-/BBB- 700 200,000-2.66% N/A TÜRK TELEKOM XS1028952155 USD 3.75 6/19/2019 98.125 98.625 5.87 5.30 NA/BBB- 500 200,000-0.25% -2.53% TÜRK TELEKOM XS1028951264 USD 4.88 6/19/2024 87.625 88.375 7.50 7.33 NA/BBB- 500 200,000-3.71% -12.07% VAKIFLAR BANKASI XS0987355939 USD 5.00 10/31/2018 99.250 99.750 7.62 5.83 Ba3 *-/BB+ *- 500 200,000 0.38% -1.98% VAKIFLAR BANKASI XS1077629225 EUR 3.50 6/17/2019 99.500 100.250 4.05 3.21 Ba3 *-/BB+ *- 500 100,000 0.51% -2.81% VAKIFLAR BANKASI XS1403416222 EUR 2.38 5/4/2021 96.744 97.614 3.62 3.28 Baa2 *-/NA 500 100,000-1.21% -0.45% VAKIFLAR BANKASI XS1508914691 USD 5.50 10/27/2021 90.500 91.125 8.90 8.67 Ba3 *-/BB+ *- 500 200,000-1.90% -9.84% VAKIFLAR BANKASI XS1622626379 USD 5.63 5/30/2022 87.875 88.875 9.44 9.10 Ba3 *-/BB+ *- 500 200,000-2.36% -12.45% VAKIFLAR BANKASI XS0849728190 USD 6.00 11/1/2022 79.000 81.000 12.47 11.76 B3 *-/BB *- 672 200,000-10.23% -21.00% VAKIFLAR BANKASI XS1760780731 USD 5.75 1/30/2023 86.625 87.625 9.44 9.14 Ba3 *-/BB+ *- 650 200,000-2.12% N/A VAKIFLAR BANKASI XS1175854923 USD 6.88 2/3/2025 82.500 84.500 11.78 11.29 Caa1 *-/BB *- 500 200,000-11.76% -18.72% VAKIFLAR BANKASI XS1551747733 USD 8.00 11/1/2027 79.500 81.000 12.01 11.70 Caa1 *-/BB *- 228 200,000-13.59% -23.37% YAPI KREDİ XS0994815016 USD 5.25 12/3/2018 99.500 100.000 6.57 5.22 Ba3 *-/BBB- *- 500 200,000 0.51% -2.16% YAPI KREDİ XS1028938915 USD 5.13 10/22/2019 97.875 98.475 6.90 6.39 Ba3 *-/BBB- *- 550 200,000 0.38% -3.93% YAPI KREDİ XS0874840688 USD 4.00 1/22/2020 94.250 94.875 8.12 7.66 Ba3 *-/BBB- *- 500 200,000 0.80% -5.04% YAPI KREDİ XS0861979440 USD 5.50 12/6/2022 81.000 83.000 11.09 10.43 B1 *-/BB+ *- 1,000 200,000-6.63% -16.92% YAPI KREDİ XS1571399754 USD 5.75 2/24/2022 90.500 91.250 8.89 8.63 Ba3 *-/BBB- *- 600 200,000-0.55% -10.40% YAPI KREDİ XS1634372954 USD 5.85 6/21/2024 85.250 86.000 9.13 8.94 Ba3 *-/BBB- *- 500 200,000-2.01% -14.11% YAPI KREDİ XS1376681067 USD 8.50 3/9/2026 93.500 94.500 10.76 10.56 B2 *-/BB+ *- 500 200,000-5.08% -12.41% YAPI KREDİ XS1788516679 USD 6.10 3/16/2023 89.625 90.625 8.86 8.58 Ba3 *-/BBB- *- 500 200,000 0.14% N/A YAŞAR HOLDİNG XS1132450427 USD 8.88 5/6/2020 88.250 91.250 16.67 14.55 B2/B 250 200,000-1.12% -14.63% ZİRAAT BANKASI XS1083936028 USD 4.25 7/3/2019 97.500 98.500 6.99 5.88 Ba3 *-/BB+ *- 750 200,000 0.78% -2.74% ZİRAAT BANKASI XS1223394914 USD 4.75 4/29/2021 92.375 93.375 7.85 7.43 Ba3 *-/BB+ *- 500 200,000 0.96% -7.97% ZİRAAT BANKASI XS1605397394 USD 5.13 5/3/2022 90.375 91.125 8.12 7.87 Ba3 *-/BB+ *- 600 200,000 0.42% -10.19% ZİRAAT BANKASI XS1691349010 USD 5.13 9/29/2023 86.125 87.125 8.48 8.22 Ba3 *-/BB+ *- 500 200,000-0.72% N/A (Sukuk) ALBARAKA XS1082151868 USD 6.25 6/30/2019 99.125 100.125 7.21 6.11 NA/NA 350 200,000 1.67% -1.98% ALBARAKA XS1301525207 USD 10.50 11/30/2025 100.125 101.375 10.43 9.82 NA/NA 250 200,000 0.63% -4.76% BANK ASYA XS0907295942 USD NA 3/28/2023 30.000 40.000 NA NA WR/NA 250 200,000 0.00% 66.67% KUVEYT TÜRK XS1079236169 USD 5.16 6/26/2019 99.000 100.000 6.27 5.16 NA/BBB- *- 500 200,000 0.00% -3.53% KUVEYT TÜRK XS1505149325 USD 5.14 11/2/2021 98.000 98.750 5.81 5.55 NA/BBB- *- 500 200,000 0.00% -5.08% KUVEYT TÜRK XS1323608635 USD 7.90 2/17/2026 98.500 100.500 8.56 7.68 NA/BB+ *- 350 200,000-0.51% -6.19% TÜRKİYE FİNANS XS1057852912 USD 5.38 4/24/2019 100.125 100.625 5.20 4.53 NA/BBB- *- 500 200,000-0.12% -2.79% Brezilya US105756BT66 BRL 8.50 1/5/2024 96.125 97.000 9.64 9.42 Ba2/BB- 3,150 350,000 2.45% -3.32% US105756AR10 USD 8.88 4/15/2024 121.000 121.400 4.66 4.59 Ba2/BB- 1,029 1,000 N/A -3.66% US105756BV13 USD 4.25 1/7/2025 96.600 97.100 4.87 4.78 Ba2/BB- 4,300 200,000 2.88% -2.52% US105756AE07 USD 10.13 5/15/2027 132.000 133.500 5.50 5.32 Ba2/BB- 838 1,000 0.96% -6.65% US105756BB58 USD 8.25 1/20/2034 118.000 119.000 6.40 6.31 Ba2/BB- 1,502 1,000 3.65% -6.20% BANCO DO BRASIL USP3772WAF97 USD 9.00 PERP 99.500 100.250 9.11 8.94 B2/NA 2,170 200,000 6.42% -2.83% BRASKEM USG1315RAD38 USD 5.75 4/15/2021 103.650 104.400 4.32 4.04 Ba1/BBB- 1,000 200,000-0.81% -1.29% BRASKEM USG1315RAG68 USD 5.38 5/2/2022 103.700 104.450 4.30 4.09 Ba1/BBB- 500 200,000 1.17% 0.68% BRASKEM US10553YAF25 USD 6.45 2/3/2024 107.650 108.400 4.86 4.71 Ba1/BBB- 750 200,000 2.04% 0.47% BRF USP1905CAE05 USD 4.75 5/22/2024 91.350 92.350 6.55 6.33 Ba2/BBB- 750 200,000 4.40% -7.73% CSN ISLANDS XI USG2583XAA93 USD 6.88 9/21/2019 98.500 99.250 8.23 7.54 B3/B- *- 547 100,000-0.51% 26.28% FIBRIA US31572UAE64 USD 5.25 5/12/2024 101.650 102.400 4.92 4.77 Ba1/BBB- 600 2,000 1.25% -2.49% ITAU UNIBANCO US46556MAF95 USD 5.65 3/19/2022 101.900 102.650 5.07 4.85 Ba3/B+ 1,250 200,000 2.52% -2.25% JBS USA29866AA70 USD 7.75 10/28/2020 102.000 102.750 6.09 4.62 NA/BB- 1,000 200,000 0.74% 3.55% MARFRIG USN54468AD05 USD 6.88 6/24/2019 101.700 102.200 4.98 0.45 B2/BB- 508 200,000 0.59% -0.54% PETROBRAS US71645WAR25 USD 5.38 1/27/2021 101.300 101.800 4.82 4.61 Ba2/BB- 1,217 2,000 1.10% -0.93% PETROBRAS US71647NAP42 USD 8.38 5/23/2021 109.250 109.650 4.85 4.71 Ba2/BB- 1,240 2,000 0.69% -2.78% PETROBRAS US71647NAF69 USD 4.38 5/20/2023 95.000 95.500 5.57 5.44 Ba2/BB- 3,500 2,000 2.81% -0.65% PETROBRAS US71647NAM11 USD 6.25 3/17/2024 100.900 101.400 6.06 5.95 Ba2/BB- 2,500 2,000 3.38% -2.28% PETROBRAS XS0716979595 EUR 5.88 3/7/2022 111.550 111.950 2.51 2.40 Ba2/BB- 600 100,000 0.27% 0.81% PETROBRAS XS0982711714 EUR 4.75 1/14/2025 105.100 105.700 3.84 3.74 Ba2/BB- 800 100,000 2.64% 2.24% PETROBRAS US71647NAN93 USD 6.85 6/5/2115 87.700 88.450 7.81 7.74 Ba2/BB- 2,500 2,000 6.56% -2.83% SUZANO USG8600UAA19 USD 5.88 1/23/2021 103.400 104.150 4.43 4.12 Ba1/BBB- 186 100,000 0.63% -2.68% VOTORANTIM USP98088AA83 USD 7.25 4/5/2041 101.300 102.150 7.13 7.06 Ba2/BBB- 1,151 200,000 4.22% 2.32% VOTORANTIM USP98088AA83 USD 7.25 4/5/2041 101.300 102.150 7.13 7.06 Ba2/BBB- 1,151 200,000 4.22% 2.32% VALE US91911TAM53 USD 4.38 1/11/2022 101.700 102.300 3.85 3.66 Ba1/BBB+ 1,469 2,000 1.04% -0.05% Rusya XS0504954347 USD 5.00 4/29/2020 102.778 103.128 3.38 3.18 Ba1/BBB- 3,500 100,000 0.92% -2.76% XS0971721450 USD 4.88 9/16/2023 105.220 105.570 3.75 3.68 Ba1/BBB- 3,000 200,000 2.11% -1.57% XS0088543193 USD 12.75 6/24/2028 165.060 165.690 4.54 4.48 Ba1/BBB- 2,500 10,000 2.52% -5.45% XS0971721963 USD 5.88 9/16/2043 111.890 112.640 5.04 4.99 Ba1/BBB- 1,500 200,000 7.14% 0.08%

4 ALFA BANK XS0620695204 USD 7.75 4/28/2021 106.835 108.335 5.08 4.52 Ba1/BB+ 1,000 200,000 0.38% -6.00% GAZPROM XS0424860947 USD 9.25 4/23/2019 104.090 104.590 3.75 3.11 Baa3/BBB- 2,250 100,000-0.41% -5.72% GAZPROM XS0906946008 EUR 3.39 3/20/2020 103.730 104.430 1.12 0.71 Baa3/BBB- 1,000 100,000 0.56% -1.02% GAZPROM XS0290580595 USD 6.51 3/7/2022 106.520 107.320 4.54 4.31 Baa3/BBB- 1,300 100,000 0.88% -3.65% GAZPROMBANK XS0987109658 EUR 3.98 10/30/2018 100.331 101.031 2.74 0.35 Ba2/BB+ 1,000 100,000-0.14% -2.78% GAZPROMBANK XS0779213460 USD 7.25 5/3/2019 101.520 102.420 5.25 4.10 B2/BB 500 200,000 0.26% -4.23% GAZPROMBANK XS0975320879 USD 7.50 12/28/2023 100.000 101.000 7.46 5.17 NR/BB 750 200,000 0.00% -3.26% LUKOIL XS0461926569 USD 7.25 11/5/2019 104.771 105.371 3.45 2.99 Baa3/BBB+ 600 100,000 0.13% -4.28% LUKOIL XS0554659671 USD 6.13 11/9/2020 104.986 105.586 3.84 3.58 Baa3/BBB+ 1,000 200,000 0.24% -3.33% LUKOIL XS0304274599 USD 6.66 6/7/2022 108.346 109.046 4.30 4.11 Baa3/BBB+ 500 100,000 0.85% -3.18% LUKOIL XS0919504562 USD 4.56 4/24/2023 101.160 101.860 4.29 4.13 Baa3/BBB+ 1,500 200,000 1.82% -0.97% NORILSK XS1298447019 USD 6.63 10/14/2022 106.430 107.430 4.92 4.67 Baa3/BBB- *- 1,000 200,000 0.87% -4.23% PROMSVYAZ BANK XS1086084123 USD 10.50 7/30/2021 4.010 12.000 282.81 132.88 WR/WD - 200,000 40000.00% -96.52% ROSNEFT XS0861981180 USD 4.20 3/6/2022 97.740 98.640 4.88 4.61 Baa3/WD 2,000 200,000 0.64% -2.31% RUSSIAN AGRI BANK XS0979891925 USD 8.50 10/16/2023 107.193 108.693 6.84 6.51 NR/NA 500 200,000 0.66% -7.19% RUSSIAN STD BANK XS1117280625 USD 13.00 10/27/2022 20.000 30.000 74.94 55.36 NA/NA 545 164,000 0.00% -66.67% SBERBANK XS0799357354 USD 5.18 6/28/2019 101.259 101.959 3.81 3.06 Ba1/BBB- 1,000 200,000 0.37% -2.92% SBERBANK XS0638572973 USD 5.72 6/16/2021 103.625 104.625 4.38 4.02 Ba1/BBB- 1,000 200,000 0.85% -3.51% SBERBANK XS0848530977 USD 5.13 10/29/2022 100.102 101.002 5.10 4.86 Ba2/BB+ 2,000 200,000 1.64% -2.58% SBERBANK XS0935311240 USD 5.25 5/23/2023 100.149 101.049 5.21 5.00 NA/BB+ 1,000 200,000 1.62% -2.05% SBERBANK XS1032750165 USD 5.50 2/26/2024 100.100 101.000 5.32 3.81 NA/BB+ 1,000 200,000-0.08% -1.26% VIP XS0643183220 USD 7.50 3/1/2022 107.000 108.000 5.35 5.06 Ba2/BB+ 601 200,000 0.12% -5.52% VNESHECONOMBANK XS0993162170 USD 4.22 11/21/2018 99.942 100.542 4.37 2.61 NA/BBB- 850 200,000 0.15% -1.44% VTB BANK XS0842078536 USD 6.95 10/17/2022 103.711 104.611 5.95 5.71 Ba3/WD 1,412 200,000 1.89% -3.41% Venezuella US922646AT10 USD 13.63 8/15/2018 29.000 31.500 3264.37 2899.47 C/WD 753 1,000-4.29% -61.59% US922646AS37 USD 9.25 9/15/2027 29.150 30.050 34.80 33.94 C/WD 4,000 1,000-4.27% -40.87% US922646BL74 USD 9.38 1/13/2034 29.500 30.400 28.89 28.17 C/WD 1,500 2,000-5.75% -35.45% USP17625AB33 USD 9.25 5/7/2028 27.650 28.550 34.43 33.56 C/WD 2,000 100-4.66% -37.16% USP17625AC16 USD 12.75 8/23/2022 28.650 29.550 61.22 59.70 C/WD 3,000 100-5.45% -46.15% USP17625AD98 USD 11.95 8/5/2031 28.800 29.700 41.51 40.33 C/WD 4,200 100-4.95% -41.99% USP17625AE71 USD 11.75 10/21/2026 29.100 30.000 41.23 40.23 C/WD 3,000 100-3.96% -43.16% USP97475AN08 USD 7.75 10/13/2019 27.900 28.800 149.17 144.61 C/WD 2,496 100-4.45% -43.98% PDVSA USP7807HAM71 USD 12.75 2/17/2022 26.500 27.400 70.82 68.95 NA/C 3,000 100-2.57% -52.21% PDVSA XS0294364954 USD 5.38 4/12/2027 23.600 24.350 32.87 32.06 NA/C 3,000 400-0.42% -35.87% Meksika US91087BAA89 USD 3.60 1/30/2025 97.700 98.100 4.00 3.93 A3/BBB+ 2,454 200,000 2.20% -3.51% US91086QBF46 USD 4.60 1/23/2046 94.650 95.400 4.96 4.91 A3/BBB+ 3,000 200,000 7.43% -2.42% BBVA BANCOMER USP16259AB20 USD 6.50 3/10/2021 105.300 106.050 4.35 4.06 Baa3/BBB- 1,250 150,000 1.49% -4.49% BBVA BANCOMER USP16259AK29 USD 4.38 4/10/2024 101.000 101.750 4.18 4.03 A3/A- 750 150,000 3.17% -2.88% CFELEC USP30179AM09 USD 4.88 1/15/2024 101.500 102.250 4.56 4.41 Baa1/BBB+ 1,250 200,000 1.25% -3.79% CEMEX USP2253TJE03 USD 5.70 1/11/2025 100.350 101.100 5.61 5.42 NA/BB- 1,071 200,000 3.08% -5.55% CEMEX USU12763AD75 USD 6.00 4/1/2024 102.000 102.850 5.39 5.14 NA/BB- 1,000 200,000 0.99% -3.55% PEMEX XS1379158048 EUR 5.13 3/15/2023 110.370 110.870 2.72 2.61 Baa3/BBB+ 900 100,000 1.09% -1.54% PEMEX US71654QBG64 USD 3.50 1/30/2023 94.950 95.450 4.75 4.62 Baa3/BBB+ 2,100 10,000 2.76% -1.50% PEMEX US71656MAF68 USD 6.63 PERP 95.550 97.050 6.99 6.88 Baa3/BBB+ 1,000 10,000 3.19% -4.02% Arjantin US040114GL81 USD 8.28 12/31/2033 95.500 96.500 8.95 8.79 B2/WD 3,966 1-2.40% -13.18% US040114GK09 USD 2.50 12/31/2038 59.500 60.250 8.21 8.11 B2/WD 5,297 1 0.42% -8.46% YPF SOCIEDAD USP989MJBE04 USD 8.50 7/28/2025 98.200 99.050 8.85 8.68 B2/B 1,500 1,000-1.31% -11.21% Güney Afrika US836205AN45 USD 5.50 3/9/2020 103.225 103.525 3.46 3.27 Baa3/BB+ 1,619 100,000 0.79% -2.62% US836205AQ75 USD 4.67 1/17/2024 100.402 100.902 4.58 4.48 Baa3/BB+ 1,500 100,000 2.77% -0.47% US836205AR58 USD 5.88 9/16/2025 105.497 105.997 4.95 4.87 Baa3/BB+ 2,000 200,000 3.18% -1.98% US836205AS32 USD 5.38 7/24/2044 92.888 93.513 5.91 5.86 Baa3/BB+ 1,000 200,000 6.58% N/A ANGLOGOLD US03512TAC53 USD 5.13 8/1/2022 101.861 102.491 4.61 4.44 Baa3/NA 750 1,000 1.12% -2.16% ESKOM XS0579851949 USD 5.75 1/26/2021 97.127 98.127 7.01 6.57 B3/NA 1,750 200,000 0.62% -3.37% ESKOM XS1187065443 USD 7.13 2/11/2025 96.796 97.796 7.76 7.56 B3/NA 1,250 200,000 0.34% -4.18% TRANSNET XS0809571739 USD 4.00 7/26/2022 95.488 95.988 5.26 5.12 Baa3/BB+u 1,000 200,000-0.17% -1.18% ZAR SOV CAPITAL FUND XS1113141441 USD 3.90 6/24/2020 99.654 100.279 4.09 3.75 Baa3/BB+ 500 200,000 0.00% -0.84% Azerbaycan XS1044540547 USD 4.75 3/18/2024 100.395 100.895 4.67 4.57 Ba2/BB+ 1,250 200,000 2.36% 0.39% SOCAR XS0903465127 USD 4.75 3/13/2023 99.465 99.965 4.88 4.76 Ba2/BB+ 1,000 200,000 1.41% 3.39% SOCAR XS1196496688 USD 6.95 3/18/2030 107.801 108.801 6.01 5.89 NR/BB+ 750 200,000 2.48% 4.36%

5 Gürcistan GEORGIAN RAILWAY XS0800346362 USD 7.75 7/11/2022 104.250 104.250 6.52 6.52 NA/B+ 500 200,000 N/A -4.47% Kazakistan XS1120709669 USD 3.88 10/14/2024 101.773 102.273 3.55 3.47 Baa3/BBB 1,500 200,000 2.09% 0.47% XS1263054519 USD 5.13 7/21/2025 107.764 108.264 3.85 3.77 Baa3/BBB 2,500 200,000 2.69% -0.59% XS1120709826 USD 4.88 10/14/2044 101.497 102.247 4.77 4.72 Baa3/BBB 1,000 200,000 5.57% 2.78% XS1263139856 USD 6.50 7/21/2045 123.486 124.236 4.92 4.88 Baa3/BBB 1,500 200,000 5.68% 4.92% KAZAGRO XS0934609016 USD 4.63 5/24/2023 95.790 96.790 5.63 5.38 Ba1/BBB- 961 200,000-0.14% -2.60% KAZKOMMERTSBANK XS0867478124 USD 5.50 12/21/2022 99.750 100.750 5.56-4.45 NA/BB- *+ 750 1 0.25% 2.43% Yunanistan GR0114030555 EUR 3.50 1/30/2023 102.550 102.750 2.89 2.84 NA/B 4,356 1 3.59% N/A GR0124034688 EUR 3.75 1/30/2028 99.250 99.550 3.84 3.80 NA/B 5,963 1 5.25% N/A GR0128015725 EUR 3.90 1/30/2033 94.100 94.400 4.46 4.43 NA/B 6,091 1 5.49% N/A GR0133011248 EUR 4.00 1/30/2037 91.800 92.150 4.67 4.64 NA/B 4,805 1 5.40% N/A GR0138015814 EUR 4.20 1/30/2042 91.900 92.300 4.78 4.75 NA/B 4,604 1 5.57% N/A GRR000000010 EUR 0.00 10/15/2042 0.339 0.389 NA NA NA/NA 62,383 100-5.57% 76.56% Çin BANK OF CHINA US06120TAA60 USD 5.00 11/13/2024 102.018 102.247 4.63 4.59 Baa2/BBB+ 3,000 200,000-0.33% -5.00% CHINA SHANSHUI XS1200439609 USD 7.50 3/10/2020 80.000 84.000 22.71 19.29 NA/WD 427 200,000 N/A 3.90% CNPC HK USG21895AC44 USD 5.95 4/28/2041 121.500 122.688 4.44 4.37 A2/A+ 500 200,000 1.06% -1.92% HUARONG FINANCE XS1165659357 USD 4.50 1/16/2020 100.605 100.755 4.08 3.97 Baa1/A 1,200 200,000-0.10% -2.78% IND & COMM BANK USY39656AA40 USD 6.00 PERP 102.100 102.400 4.34 4.13 Ba1/NA 2,940 200,000-0.30% -2.99% Hindistan JSW STEEL LTD XS1133588233 USD 4.75 11/12/2019 99.250 99.750 5.34 4.94 Ba2/BB 500 200,000-0.95% -2.22% RELIANCE HOLDINGS US759468AC51 USD 5.40 2/14/2022 103.642 103.888 4.29 4.22 Baa2/NA 1,500 250,000-0.37% -5.53% Endonezya PERTAMINA USY7138AAA89 USD 5.25 5/23/2021 103.000 103.500 4.12 3.94 Baa2/BBB 1,000 200,000-0.72% -4.52% Peru UNACEM USP9451YAC77 USD 5.88 10/30/2021 103.300 104.050 4.32 1.85 Ba2/NA 625 150,000-0.43% 0.29% Birleşik Arap Emirlikleri (Sukuk) JAFZ SUKUK 2019 XS0794821453 USD 7.00 6/19/2019 102.854 103.854 3.81 2.72 Baa2/BBB+ 650 200,000-0.21% -5.12% DIP SUKUK LTD XS1035007530 USD 4.29 2/20/2019 99.880 100.130 4.49 4.06 NA/NA 300 200,000 0.00% -2.08% EMAAR SUKUK LTD XS0805885349 USD 6.40 7/18/2019 102.545 103.545 3.78 2.78 Baa3/NA 500 200,000-0.21% -4.39% DIB SUKUK LTD XS1241110300 USD 2.92 6/3/2020 98.380 98.880 3.82 3.54 A3/A 750 200,000 0.13% -1.25% EMG SUKUK XS1075401726 USD 4.56 6/18/2024 100.500 101.000 4.47 4.37 Baa2/NA 750 200,000 0.75% -3.02% ABU DHABI NATIONAL XS0863524277 USD 3.63 1/12/2023 98.625 99.125 3.96 3.84 A3/A 1,250 200,000 0.90% N/A EMIRATES XS0885065887 USD 4.50 2/6/2025 98.500 99.500 4.77 4.59 NA/NA 500 200,000 0.00% -2.04%