13 Mart 2018 Günlük FX & Emtia Strateji Notu ABD verilerinin ve Fed e yönelik beklentilerin baskın olduğu bir dönem geçiriyoruz. Bugün, saat 15:30 da ABD de açıklanacak TÜFE verileri bu kapsamda günün en önemli verileri olarak öne çıkıyor. Gıda ve enerji hariç çekirdek TÜFE de ve manşet TÜFE de aylık %0,2 artış bekleniyor. Beklentileri aşan rakamlar Fed den faiz artırım beklentilerini yükselteceğinden ABD tahvil faizlerinin yükselmesine ve doların daha da güçlenmesine neden olabilir. Euro Bölgesi maliye bakanları Brüksel de toplanacak; gündemde bankacılık sisteminde risklerin azaltılması, vergi şeffaflığı ve ekonomik dengesizlikler var. Yurt içinde ise bugün Hazine nin düzenleyeceği 5 yıl vadeli 6 ayda bir sabit kupon ödemeli devlet tahvilinin yeniden ihracı takip edilecek. Dolar/TL: Gelişmiş ülke merkez bankalarının normalleşme yönünde adımlarını hızlandıracağı beklentileri gelişmekte olan ülke para birimlerinde zayıflamaya neden olurken, TL nin bu dönemde ek baskı gördüğünü izliyoruz. Dolar/TL de bir süredir 3,8000 üzerinde kaldığı sürece yükseliş yönünde hareketin devam edebileceği beklentimizi paylaşıyoruz. Dün bu açıdan ilk direnç bölgesi olarak gördüğümüz 3,84-3,85 bölgesi test edildi. Bu sabah da ilk işlemler 3,84 üzerinde devam ediyor. ABD den güçlü TÜFE verileri gelmesi halinde kurda 3,85 üzerine yönelim ile 3,8900 3,9000 bölgesinin hedeflendiğini görebiliriz. 3,7950 3,8000 destek bölgesi aşağı kırılmadığı sürece dolar lehine pozisyonların korunması gerektiği görüşümüzü koruyoruz. 3,8290 seviyesi ara destek olarak takip edilebilir. EUR/USD: Paritede 1,23 üzerinde tutunma çabası devam ediyor. Fed i şahin kanada yaklaştıracak veriler geldiği sürece aşağı yönlü hareketlerin devam edeceğini düşünüyoruz. Sırasıyla 1,2270 1,2250 ve 1,2200 seviyeleri destek; 1,2340 1,2400 ve 1,2450 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Gelişmekte olan ülke (GOÜ) para birimlerinin dolara karşı performansları - (Son 1 Ay) Hindistan - Rupee Endonezya - Rupiah TÜRKİYE - LİRA Şili - Peso Çek C. - Kron Polonya - Zloty Macaristan - Forint Brezilya - Real Kolombiya - Peso Meksika - Peso G. Kore - Won Rusya - Ruble G. Afrika - Rand -0.9% -0.8% -0.6% -0.1% 0.2% 0.3% 0.4% 0.7% 1.3% 1.6% 2.3% 2.4% 2.5% -3% -1% 1% 3%
Günlük FX & Emtia Strateji Notu Lira'nın diğer gelişen ülke para birimlerine göreceli performansı 0% -5% -10% -15% -20% -25% -30% -35% -40% -32.1% -33.4% -0.9% -0.8% -0.8% -1.4% -2.5% -4.2% -9.2% -12.3% -37.5% Günlük Haftalık 2 Haftalık Aylık 2 Aylık 3 Aylık 6 Aylık Yıllık 2 Yıllık 3 Yıllık 5 Yıllık Gelişen ülke para birimleri sepeti Brezilya, Şili, Çekya, Macaristan, Meksika, Polonya, G. Afrika, Endonezya, G. Kore, Kolombiya, Rusya ve Hindistan para birimleri üzerinden eşit ağırlıklı olarak hesaplanmıştır.
USD/TRY Teknik Analizi Dolar/TL de 3,8000 üzerinde tutunma devam ettiği sürece teknik görünüm USD lehine kalmaya devam edecektir. Kısa vadede 3,8500 direnç olarak takip edilebilir. 15:30 ABD TÜFE verileri öncesinde yatay bir seyir izleyebiliriz. Veriler sonrasına ise volatilite artacaktır. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç 3.8900 2. Ara Direnç 3.8500 1. Ara Direnç 3.8450 spot 3.8421 1. Ara Destek 3.8290 2. Ara Destek 3.8000 Ana Destek 3.7950 Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay
EUR/USD Teknik Analizi Parite, sıkışma bölgesi içinde 1,2300 üzerinde tutunmaya devam ediyor. Kısa vadede 1,2270 1,2250 ve 1,2200 seviyeleri destek; 1,2340 1,2400 ve 1,2450 seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Momentum dengeli, bu nedenle yön konusundan net bir teknik görünümden bahsedemiyoruz. ABD verileri parite için de kritik olacak. Beklentileri aşan TÜFE verileri sıkışma bölgesinin desteğine gevşeme getirebilir. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç 1.2450 2. Ara Direnç 1.2400 1. Ara Direnç 1.2340 spot 1.2327 1. Ara Destek 1.2270 2. Ara Destek 1.2250 Ana Destek 1.2200 Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay
Altın Teknik Analizi Paritedeki sıkışmanın benzerini ons altında da izliyoruz. ABD tahvil faizleri ve dolar ile ters korelasyonu nedeniyle ABD TÜFE verilerinin güçlü gelmesi halinde ons altında 1.300 $/ons a gevşeme beklenebilir. Tersi durumda ise 1.330 $/ons a yönelim görebiliriz. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç 1345 2. Ara Direnç 1333 1. Ara Direnç 1328 spot 1319 1. Ara Destek 1313 2. Ara Destek 1300 Ana Destek 1285 Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay
Petrol Teknik Analizi ABD'de aktif sondaj kulelerinde azalış açıklanması petrol fiyatlarını desteklese de burada da genel olarak sıkışık bir seyir izliyoruz. ABD verileri sınırlı bir volatilite yaratabilir, ancak genel çerçevede petrol fiyatlarının bir süre daha sıkışmaya devam edeceğini düşünüyoruz. Brent tipi ham petrol fiyatlarında 65,50 $/varil üzerinde 66,20 $/varil ve 67,50 $/varil hedeflenebilir. 64.80 $/varil altında ise 63,50 ve 62,70 $/varil hedeflenecektir. Önemli Teknik Seviyeler Ana Direnç 67.50 2. Ara Direnç 66.20 1. Ara Direnç 65.50 spot 64.82 1. Ara Destek 64.80 2. Ara Destek 63.50 Ana Destek 62.70 Teknik Görünüm Kısa Vade 1 Ay'a kadar Orta Vade 1-6 Ay Uzun Vade 6-12 Ay
Ajanda
Künye Araştırma Banu KIVCI TOKALI Araştırma Direktörü BTokali@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 88 Serhan YENİGÜN Yönetmen SYenigun@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 29 Uğur Bozkurt Uzman Yardımcısı UBozkurt@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 26 İlknur HAYIR TURHAN Yönetmen ITurhan@halkyatirim.com.tr +90 212 314 81 85 Abdullah DEMİRER Uzman ADemirer@halkyatirim.com.tr +90 212 314 87 24 Çekince: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel, imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Halk Yatırım, bu bilgilerin doğru,eksiksiz ve değişmez olduğunu garanti etmez, bilgi eksikliği ve yanlışlığından hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Raporda yer alan ifadeler, hiçbir şekilde alış veya satış teklifi olarak değerlendirilemez. Halk Yatırım ın, rapordaki bilgiler dolayısıyla ortaya çıkabilecek, doğrudan ve dolaylı kazanç ve zararlarla ilgili herhangi bir sorumluluğu yoktur. Bu ileti 05 Kasım 2014 tarih ve 29166 sayılı Resmi Gazetede yayınlanan ve 01 Mayıs 2015 tarihinde yürürlüğü giren Elektronik Ticaretin Düzenlenmesi Hakkında çıkan kanunun 2.Maddesi c bendinde belirtilen Ticari Elektronik ileti kapsamında değildir.