Türkiye Garanti Bankası Anonim Şirketi ve Finansal Kuruluşları 31 Aralık 2006 Tarihi İtibarıyla Konsolide Bilanço

31 Aralık 2006 Tarihi İtibarıyla Konsolide Bilanço BİN YENİ TÜRK LİRASI CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM AKTİF KALEMLER Dipnot 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 TP YP Toplam TP YP Toplam I. NAKİT DEĞERLER VE MERKEZ BANKASI 5.1.1 1.885.419 3.399.014 5.284.433 1.110.811 2.999.181 4.109.992 II. GERÇEĞE UYGUN D FARKI K/Z'A YANSITILAN FV (Net) 5.1.2 112.526 940.039 1.052.565 136.893 838.363 975.256 2.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 96.229 901.214 997.443 136.424 826.595 963.019 2.1.1 Devlet Borçlanma Senetleri 86.754 128.549 215.303 136.361 164.567 300.928 2.1.2 Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler - - - - - - 2.1.3 Diğer Menkul Değerler 9.475 772.665 782.140 63 662.028 662.091 2.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan O. Sınıflandırılan FV - - - - - - 2.2.1 Devlet Borçlanma Senetleri - - - - - - 2.2.2 Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler - - - - - - 2.2.3 Diğer Menkul Değerler - - - - - - 2.3 Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar 16.297 38.825 55.122 469 11.768 12.237 III. BANKALAR VE DİĞER MALİ KURULUŞLAR 5.1.3 207.543 2.345.038 2.552.581 475.644 1.881.199 2.356.843 IV. PARA PİYASALARINDAN ALACAKLAR - - - - - - 4.1 Bankalararası Para Piyasasından Alacaklar - - - - - - 4.2 İMKB Takasbank Piyasasından Alacaklar - - - - - - 4.3 Ters Repo İşlemlerinden Alacaklar - - - - - - V. SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net) 5.1.4 5.604.552 4.205.447 9.809.999 5.998.275 2.860.829 8.859.104 5.1 Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler 27.513 21.668 49.181 19.108 3.005 22.113 5.2 Devlet Borçlanma Senetleri 5.577.039 3.992.815 9.569.854 5.947.803 2.764.127 8.711.930 5.3 Diğer Menkul Değerler - 190.964 190.964 31.364 93.697 125.061 VI. KREDİLER 5.1.5 15.721.751 13.513.102 29.234.853 9.641.809 8.657.268 18.299.077 6.1 Krediler 15.536.406 13.512.605 29.049.011 9.404.386 8.657.268 18.061.654 6.2 Takipteki Krediler 636.589 7.645 644.234 714.938 7.777 722.715 6.3 Özel Karşılıklar (-) 451.244 7.148 458.392 477.515 7.777 485.292 VII. FAKTORİNG ALACAKLARI 5.1.6 479.158 102.001 581.159 233.735 34.578 268.313 VIII. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net) 5.1.7 4.033.978 1.138.623 5.172.601 182.788 2.881.857 3.064.645 8.1 Devlet Borçlanma Senetleri 4.032.026 1.073.790 5.105.816 181.748 2.772.471 2.954.219 8.2 Diğer Menkul Değerler 1.952 64.833 66.785 1.040 109.386 110.426 IX. İŞTİRAKLER (Net) 5.1.8 1.535-1.535 26.497 4.401 30.898 9.1 Özkaynak Yöntemine Göre Konsolide Edilenler - - - - - - 9.2 Konsolide Edilmeyenler 1.535-1.535 26.497 4.401 30.898 9.2.1 Mali İştirakler - - - - 4.401 4.401 9.2.2 Mali Olmayan İştirakler 1.535-1.535 26.497-26.497 X. BAĞLI ORTAKLIKLAR (Net) 5.1.9 8.310 585 8.895 8.310 6.163 14.473 10.1 Konsolide Edilmeyen Mali Ortaklıklar 419 585 1.004 419 6.163 6.582 10.2 Konsolide Edilmeyen Mali Olmayan Ortaklıklar 7.891-7.891 7.891-7.891 XI. BİRLİKTE KONTROL EDİLEN ORTAKLIKLAR (Net) 5.1.10 - - - - - - 11.1 Özkaynak Yöntemine Göre Konsolide Edilenler - - - - - - 11.2 Konsolide Edilmeyenler - - - - - - 11.2.1 Mali Ortaklıklar - - - - - - 11.2.2 Mali Olmayan Ortaklıklar - - - - - - XII. KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN ALACAKLAR (Net) 5.1.11 399.486 887.382 1.286.868 232.958 554.192 787.150 12.1 Finansal Kiralama Alacakları 501.017 990.216 1.491.233 285.089 611.831 896.920 12.2 Faaliyet Kiralaması Alacakları - - - - - - 12.3 Diğer - - - - - - 12.4 Kazanılmamış Gelirler (-) 101.531 102.834 204.365 52.131 57.639 109.770 XIII. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR 5.1.12-4.799 4.799-5.300 5.300 13.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - 13.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar - 4.799 4.799-5.300 5.300 13.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - XIV. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) 5.1.13 917.332 59.955 977.287 1.058.459 53.601 1.112.060 XV. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) 5.1.14 83.547 3.725 87.272 69.877 1.712 71.589 15.1 Şerefiye 6.388-6.388 6.611-6.611 15.2 Diğer 77.159 3.725 80.884 63.266 1.712 64.978 XVI. VERGİ VARLIĞI 43.810 20 43.830 59.152 2 59.154 16.1 Cari Vergi Varlığı - - - - - - 16.2 Ertelenmiş Vergi Varlığı 5.1.15 43.810 20 43.830 59.152 2 59.154 XVII. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR (Net) 5.1.16 115.196-115.196 423.893-423.893 XVIII. DİĞER AKTİFLER 5.1.17 919.364 165.149 1.084.513 738.671 125.346 864.017 AKTİF TOPLAMI 30.533.507 26.764.879 57.298.386 20.397.772 20.903.992 41.301.764

31 Aralık 2006 Tarihi İtibarıyla Konsolide Bilanço BİN YENİ TÜRK LİRASI CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM PASİF KALEMLER Dipnot 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 TP YP Toplam TP YP Toplam I. MEVDUAT 5.2.1 14.326.846 19.453.359 33.780.205 11.879.907 13.611.319 25.491.226 II. ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL BORÇLAR 5.2.2 243.904 15.641 259.545 41.441 46.546 87.987 III. ALINAN KREDİLER 5.2.3 950.116 8.711.759 9.661.875 381.057 6.307.392 6.688.449 IV. PARA PİYASALARINA BORÇLAR 5.2.4 4.310.794 984.851 5.295.645 1.365.506 974.818 2.340.324 4.1 Bankalararası Para Piyasalarından Borçlar - - - - - - 4.2 İMKB Takasbank Piyasasından Borçlar - - - - - - 4.3 Repo İşlemlerinden Sağlanan Fonlar 4.310.794 984.851 5.295.645 1.365.506 974.818 2.340.324 V. İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) - - - - - - 5.1 Bonolar - - - - - - 5.2 Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler - - - - - - 5.3 Tahviller - - - - - - VI. FONLAR - - - - - - VII. MUHTELİF BORÇLAR 1.599.078 141.420 1.740.498 1.137.240 189.407 1.326.647 VIII. DİĞER YABANCI KAYNAKLAR 111.242 462.460 573.702 155.336 577.971 733.307 IX. FAKTORİNG BORÇLARI 5.2.5 147.722 30.839 178.561 44.835 6.463 51.298 X. KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR (Net) 5.2.6-1.664 1.664-3.973 3.973 10.1 Finansal Kiralama Borçları - 1.815 1.815-4.574 4.574 10.2 Faaliyet Kiralaması Borçları - - - - - - 10.3 Diğer - - - - - - 10.4 Ertelenmiş Finansal Kiralama Giderleri ( - ) - 151 151-601 601 XI. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL BORÇLAR 5.2.7 - - - - - - 11.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - 11.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - 11.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - - XII. KARŞILIKLAR 5.2.8 614.762 22.748 637.510 462.475 9.524 471.999 12.1 Genel Karşılıklar 148.747 9.719 158.466 95.043 5.663 100.706 12.2 Yeniden Yapılanma Karşılığı - - - - - - 12.3 Çalışan Hakları Karşılığı 129.930-129.930 105.561-105.561 12.4 Sigorta Teknik Karşılıkları (Net) 198.676 8.068 206.744 154.487-154.487 12.5 Diğer Karşılıklar 137.409 4.961 142.370 107.384 3.861 111.245 XIII. VERGİ BORCU 5.2.9 200.135 1.287 201.422 131.706 16.940 148.646 13.1 Cari Vergi Borcu 199.418 896 200.314 131.683 16.351 148.034 13.2 Ertelenmiş Vergi Borcu 717 391 1.108 23 589 612 XIV. SATIŞ AMAÇLI DURAN VARLIKLARA İLİŞKİN BORÇLAR 5.2.10 - - - - - - XV. SERMAYE BENZERİ KREDİLER 5.2.11-143.372 143.372-60.206 60.206 XVI. ÖZKAYNAK LAR 5.2.12 4.748.777 75.610 4.824.387 3.840.892 56.810 3.897.702 16.1 Ödenmiş Sermaye 2.100.000-2.100.000 2.100.000-2.100.000 16.2 Sermaye Yedekleri 805.552 73.433 878.985 886.270 55.391 941.661 16.2.1 Hisse Senedi İhraç Primleri - - - - - - 16.2.2 Hisse Senedi İptal Kârları - - - - - - 16.2.3 Menkul Değerler Değer Artış Fonu 52.419 70.285 122.704 110.684 51.838 162.522 16.2.4 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Değer Artışları 2.147-2.147 2.147-2.147 16.2.5 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Değer Artışları - - - - - - 16.2.6 İştirakler, Bağlı Ort. ve Birlikte Kontrol Edilen Ort. Bedelsiz Hisse Senetleri 950-950 885-885 16.2.7 Riskten Korunma Fonları (Etkin Kısım) (22.518) 3.148 (19.370) - 3.553 3.553 16.2.8 Satış Amaçlı Duran Varlıklar Değer Artışları - - - - - - 16.2.9 Diğer Sermaye Yedekleri 772.554-772.554 772.554-772.554 16.3 Kâr Yedekleri 670.144 2.177 672.321 68.127 1.419 69.546 16.3.1 Yasal Yedekler 106.476 2.177 108.653 67.990 1.419 69.409 16.3.2 Statü Yedekleri - - - - - - 16.3.3 Olağanüstü Yedekler 526.745-526.745 - - - 16.3.4 Diğer Kâr Yedekleri 36.923-36.923 137-137 16.4 Kâr veya Zarar 1.165.311-1.165.311 744.473-744.473 16.4.1 Geçmiş Yıllar Kâr ve Zararları - - - (4.379) - (4.379) 16.4.2 Dönem Net Kâr ve Zararı 1.165.311-1.165.311 748.852-748.852 16.5 Azınlık Hakkı 7.770-7.770 42.022-42.022 PASİF TOPLAMI 27.253.376 30.045.010 57.298.386 19.440.395 21.861.369 41.301.764

31 Aralık 2006 Tarihi İtibarıyla Konsolide Gelir Tablosu BİN YENİ TÜRK LİRASI GELİR VE GİDER KALEMLERİ CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM Dipnot 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 I. FAİZ GELİRLERİ 5.4.1 5.562.567 3.782.251 1.1 Kredilerden Alınan Faizler 2.994.252 2.052.156 1.2 Zorunlu Karşılıklardan Alınan Faizler 125.849 67.784 1.3 Bankalardan Alınan Faizler 241.944 130.246 1.4 Para Piyasası İşlemlerinden Alınan Faizler 2.150 947 1.5 Menkul Değerlerden Alınan Faizler 1.799.117 1.408.200 1.5.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan 61.566 65.320 1.5.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr veya Zarara Yansıtılan FV - - 1.5.3 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan 1.130.437 994.348 1.5.4 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan 607.114 348.532 1.6 Finansal Kiralama Gelirleri 129.302 72.638 1.7 Diğer Faiz Gelirleri 269.953 50.280 II. FAİZ GİDERLERİ 5.4.2 3.486.684 1.964.857 2.1 Mevduata Verilen Faizler 2.454.736 1.508.337 2.2 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler 496.817 218.836 2.3 Para Piyasası İşlemlerine Verilen Faizler 472.357 197.848 2.4 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler 712-2.5 Diğer Faiz Giderleri 62.062 39.836 III. NET FAİZ GELİRİ (I - II) 2.075.883 1.817.394 IV. NET ÜCRET VE KOMİSYON GELİRLERİ 1.111.284 804.666 4.1 Alınan Ücret ve Komisyonlar 1.471.985 1.114.837 4.1.1 Nakdi Kredilerden 111.034 73.840 4.1.2 Gayri Nakdi Kredilerden 96.908 65.180 4.1.3 Diğer 1.264.043 975.817 4.2 Verilen Ücret ve Komisyonlar 360.701 310.171 4.2.1 Nakdi Kredilere Verilen 35.134 28.968 4.2.2 Gayri Nakdi Kredilere Verilen 875 242 4.2.3 Diğer 324.692 280.961 V. TEMETTÜ GELİRLERİ 5.4.3 2.767 1.145 VI. TİCARİ KÂR / ZARAR (Net) 5.4.4 (51.433) 78.247 6.1 Sermaye Piyasası İşlemleri Kârı/Zararı 20.420 4.624 6.2 Kambiyo İşlemleri Kârı/Zararı (71.853) 73.623 VII. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 5.4.5 461.767 340.089 VIII. FAALİYET GELİRLERİ TOPLAMI (III+IV+V+VI+VII) 3.600.268 3.041.541 IX. KREDİ VE DİĞER ALACAKLAR DEĞER DÜŞÜŞ KARŞILIĞI (-) 5.4.6 335.996 449.525 X. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) 5.4.7 1.799.160 1.587.561 XI. NET FAALİYET KÂRI/ZARARI (VIII-IX-X) 1.465.112 1.004.455 XII. BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK - - KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI XIII. ÖZKAYNAK YÖNTEMİ UYGULANAN ORTAKLIKLARDAN - - KÂR/ZARAR XIV. NET PARASAL POZİSYON KÂRI/ZARARI - - XV. VERGİ ÖNCESİ KÂR/ZARAR (XI+XII+XIII+XIV+XV) 5.4.8 1.465.112 1.004.455 XVI. VERGİ KARŞILIĞI (±) 5.4.9 298.549 252.725 16.1 Cari Vergi Karşılığı 293.524 195.029 16.2 Ertelenmiş Vergi Karşılığı 5.025 57.696 XVII. VERGİ SONRASI FAALİYET KÂR/ZARARI (XVI±XVII) 5.4.10 - - 17.1 Durdurulan Faaliyetlerden - - 17.2 Diğer - - XVIII. NET DÖNEM KÂRI/ZARARI (XVIII+XIX) 5.4.11 1.166.563 751.730 18.1 Grubun Kârı / Zararı 1.165.311 748.852 18.2 Azınlık Hakları Kârı / Zararı (-) 1.252 2.878 Hisse Başına Kâr / Zarar (1,000 YTL nominal için) 555 357

31 Aralık 2006 Tarihi İtibarıyla Konsolide Bilanço Dışı Yükümlülükler BİN YENİ TÜRK LİRASI CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 Dipnot TP YP TOPLAM TP YP TOPLAM A. BİLANÇO DIŞI YÜKÜMLÜLÜKLER (I+II+III) 17.371.813 19.453.190 36.825.003 11.228.411 15.498.248 26.726.659 I. GARANTİ ve KEFALETLER 5.3.1 2.683.457 7.364.141 10.047.598 2.357.735 6.054.181 8.411.916 1.1. Teminat Mektupları 2.682.754 4.735.481 7.418.235 2.088.864 3.927.273 6.016.137 1.1.1. Devlet İhale Kanunu Kapsamına Girenler 268.378 628.922 897.300 227.189 724.043 951.232 1.1.2. Dış Ticaret İşlemleri Dolayısıyla Verilenler 255.968 318.112 574.080 242.518 80.539 323.057 1.1.3. Diğer Teminat Mektupları 2.158.408 3.788.447 5.946.855 1.619.157 3.122.691 4.741.848 1.2. Banka Kredileri 616 142.925 143.541-286.255 286.255 1.2.1. İthalat Kabul Kredileri 600 141.356 141.956-286.255 286.255 1.2.2. Diğer Banka Kabulleri 16 1.569 1.585 - - - 1.3. Akreditifler 87 2.485.735 2.485.822 268.871 1.840.653 2.109.524 1.3.1. Belgeli Akreditifler - 377.660 377.660-299.978 299.978 1.3.2. Diğer Akreditifler 87 2.108.075 2.108.162 268.871 1.540.675 1.809.546 1.4. Garanti Verilen Prefinansmanlar - - - - - - 1.5. Cirolar - - - - - - 1.5.1. T.C. Merkez Bankasına Cirolar - - - - - - 1.5.2. Diğer Cirolar - - - - - - 1.6. Menkul Kıy. İh. Satın Alma Garantilerimizden - - - - - - 1.7. Faktoring Garantilerinden - - - - - - 1.8. Diğer Garantilerimizden - - - - - - 1.9. Diğer Kefaletlerimizden - - - - - - II. TAAHHÜTLER 9.807.302 751.790 10.559.092 6.506.699 335.659 6.842.358 2.1. Cayılamaz Taahhütler 9.807.302 751.551 10.558.853 6.506.699 335.494 6.842.193 2.1.1. Vadeli, Aktif Değer Alım Taahhütleri 146.776 158.806 305.582 14.962 226.546 241.508 2.1.2. Vadeli, Mevduat Al.-Sat. Taahhütleri - - - - - - 2.1.3. İştir. ve Bağ. Ort. Ser. İşt. Taahhütleri 250-250 - - - 2.1.4. Kul. Gar. Kredi Tahsis Taahhütleri 1.825.959 432.198 2.258.157-32.384 32.384 2.1.5. Men. Kıy. İhr. Aracılık Taahhütleri - - - - - - 2.1.6. Zorunlu Karşılık Ödeme Taahhüdü - - - - - - 2.1.7. Çekler İçin Ödeme Taahhütlerimiz 1.528.984-1.528.984 1.175.321-1.175.321 2.1.8. İhracat Taahhütlerinden Kaynaklanan Vergi ve Fon Yükümlülükleri 19.092-19.092 25.639-25.639 2.1.9. Kredi Kartı Harcama Limit Taahhütleri 6.134.828-6.134.828 5.251.513-5.251.513 2.1.10. Açığa Menkul Kıymet Satış Taahhütlerinden Alacaklar - - - - - - 2.1.11. Açığa Menkul Kıymet Satış Taahhütlerinden Borçlar - - - - - - 2.1.12. Diğer Cayılamaz Taahhütler 151.413 160.547 311.960 39.264 76.564 115.828 2.2. Cayılabilir Taahhütler - 239 239-165 165 2.2.1. Cayılabilir Kredi Tahsis Taahhütleri - - - - - - 2.2.2. Diğer Cayılabilir Taahhütler - 239 239-165 165 III. TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR 5.3.2 4.881.054 11.337.259 16.218.313 2.363.977 9.108.408 11.472.385 3.1 Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar - 7.107 7.107-6.601 6.601 3.1.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - - - - 3.1.2 Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - 7.107 7.107-6.601 6.601 3.1.3 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı İşlemler - - - - - - 3.2 Alım Satım Amaçlı İşlemler 4.881.054 11.330.152 16.211.206 2.363.977 9.101.807 11.465.784 3.2.1 Vadeli Döviz Alım-Satım İşlemleri 447.104 956.435 1.403.539 232.554 505.223 737.777 3.2.1.1 Vadeli Döviz Alım İşlemleri 273.493 430.544 704.037 52.326 301.532 353.858 3.2.1.2 Vadeli Döviz Satım İşlemleri 173.611 525.891 699.502 180.228 203.691 383.919 3.2.2 Para ve Faiz Swap İşlemleri 4.085.925 8.450.168 12.536.093 1.354.627 6.177.171 7.531.798 3.2.2.1 Swap Para Alım İşlemleri 93.461 6.018.190 6.111.651 196.422 3.551.537 3.747.959 3.2.2.2 Swap Para Satım İşlemleri 3.986.341 2.407.821 6.394.162 1.145.146 2.612.768 3.757.914 3.2.2.3 Swap Faiz Alım İşlemleri 3.010 12.093 15.103 6.212 6.433 12.645 3.2.2.4 Swap Faiz Satım İşlemleri 3.113 12.064 15.177 6.847 6.433 13.280 3.2.3 Para, Faiz ve Menkul Değer Opsiyonları 311.087 1.651.250 1.962.337 646.764 1.798.625 2.445.389 3.2.3.1 Para Alım Opsiyonları 52.957 855.187 908.144 298.062 885.559 1.183.621 3.2.3.2 Para Satım Opsiyonları 258.130 645.348 903.478 348.702 810.989 1.159.691 3.2.3.3 Faiz Alım Opsiyonları - - - - - - 3.2.3.4 Faiz Satım Opsiyonları - - - - - - 3.2.3.5 Menkul Değerler Alım Opsiyonları - 65.742 65.742-37.752 37.752 3.2.3.6 Menkul Değerler Satım Opsiyonları - 84.973 84.973-64.325 64.325 3.2.4 Futures Para İşlemleri 36.938 34.828 71.766 128.042 119.913 247.955 3.2.4.1 Futures Para Alım İşlemleri 36.938-36.938 125.791 316 126.107 3.2.4.2 Futures Para Satım İşlemleri - 34.828 34.828 2.251 119.597 121.848 3.2.5 Futures Faiz Alım-Satım İşlemleri - 139.536 139.536 1.990 320.014 322.004 3.2.5.1 Futures Faiz Alım İşlemleri - 69.768 69.768 1.990 160.007 161.997 3.2.5.2 Futures Faiz Satım İşlemleri - 69.768 69.768-160.007 160.007 3.2.6 Diğer - 97.935 97.935-180.861 180.861 B. EMANET VE REHİNLİ KIYMETLER (IV+V+VI) 115.037.822 126.754.734 241.792.556 82.517.397 86.863.598 169.380.995 IV. EMANET KIYMETLER 28.448.874 12.781.762 41.230.636 29.933.026 6.278.358 36.211.384 4.1. Müşteri Fon ve Portföy Mevcutları 3.219.699 4.408.869 7.628.568 8.008.195 3.577.487 11.585.682 4.2. Emanete Alınan Menkul Değerler 20.700.068 1.926.185 22.626.253 19.352.636 832.483 20.185.119 4.3. Tahsile Alınan Çekler 3.641.784 378.927 4.020.711 2.048.776 213.908 2.262.684 4.4. Tahsile Alınan Ticari Senetler 864.143 1.862.917 2.727.060 509.926 1.559.300 2.069.226 4.5. Tahsile Alınan Diğer Kıymetler 90 3.861.442 3.861.532 217 1.112 1.329 4.6. İhracına Aracı Olunan Kıymetler - 20.233 20.233-8.756 8.756 4.7. Diğer Emanet Kıymetler 23.090 323.189 346.279 13.276 85.312 98.588 4.8. Emanet Kıymet Alanlar - - - - - - V. REHİNLİ KIYMETLER 86.588.948 113.972.972 200.561.920 52.584.371 80.585.240 133.169.611 5.1. Menkul Kıymetler 207.080 10.126 217.206 238.405 7.457 245.862 5.2. Teminat Senetleri 7.584.926 4.770.191 12.355.117 4.511.386 3.973.482 8.484.868 5.3. Emtia 237-237 237 176.019 176.256 5.4. Varant - 415.030 415.030 - - - 5.5. Gayrimenkul 7.935.629 5.948.579 13.884.208 4.586.459 3.441.425 8.027.884 5.6. Diğer Rehinli Kıymetler 70.860.906 102.823.123 173.684.029 43.247.714 72.981.384 116.229.098 5.7. Rehinli Kıymet Alanlar 170 5.923 6.093 170 5.473 5.643 VI. KABUL EDİLEN AVALLER VE KEFALETLER - - - - - - BİLANÇO DIŞI HESAPLAR TOPLAMI (A+B) 132.409.635 146.207.924 278.617.559 93.745.808 102.361.846 196.107.654

31 Aralık 2006 Tarihi İtibarıyla Konsolide Özkaynak Değişim Tablosu ÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİŞİKLİKLER Dipnot BİN YENİ TÜRK LİRASI Riskten Korunma Fonları (Etkin Yeniden Yeniden Menkul Değerler Azınlık Hakkı Ödenmiş Ödenmiş Sermaye Hisse Senedi Hisse Senedi Yasal Yedek Statü Olağanüstü Kısım) ve Diğer Dönem Net Geçmiş Dönem Değerleme Değerleme Değer Artış Hariç Toplam Azınlık Toplam Sermaye Enf.Düzeltme Farkı İhraç Primleri İptal Kârları Akçeler Yedekleri Yedek Akçe Yedekler Kârı / (Zararı) Kârı / (Zararı) Fonu Değer Artışı Fonu Özkaynak Hakkı Özkaynak ÖNCEKİ DÖNEM 31 Aralık 2005 I. Dönem Başı Bakiyesi 1.200.000 1.222.554 - - 51.775-105.196 5.383-391.691 9.143 1.756 139.592 3.127.090 39.647 3.166.737 II. TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler - - - - - - - (154) - (40.686) - - - (40.840) - (40.840) 2.1 Hataların Düzeltilmesinin Etkisi - - - - - - - - - - - - - - - - 2.2 Muhasebe Politikasında Yapılan Değişikliklerin Etkisi 3.23.1 - - - - - - - (154) - (40.686) - - - (40.840) - (40.840) III. Yeni Bakiye (I+II) 1.200.000 1.222.554 - - 51.775-105.196 5.229-351.005 9.143 1.756 139.592 3.086.250 39.647 3.125.897 Dönem İçindeki Değişimler - - - - - - - 3.759 - - - - 79.934 83.693-83.693 IV. Birleşmeden Kaynaklanan Artış/Azalış - - - - - - - - - - - - - - - - V. Satılmaya Hazır Menkul Kıymetlerden - - - - - - - - - - - - 79.934 79.934-79.934 VI. Riskten Korunma İşlemlerinden - - - - - - - 3.759 - - - - - 3.759-3.759 6.1 Nakit Akış Riskinden Korunma - - - - - - - 3.759 - - - - - 3.759-3.759 6.2 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma - - - - - - - - - - - - - - - - Aktarılan Tutarlar - - - - - - - (5.435) - - - - (57.004) (62.439) - (62.439) VII. Satılmaya Hazır Menkul Kıymetlerden - - - - - - - - - - - - (57.004) (57.004) - (57.004) VIII. Riskten Korunma İşlemlerinden - - - - - - - (5.435) - - - - - (5.435) - (5.435) 8.1 Nakit Akış Riskinden Korunma - - - - - - - (5.435) - - - - - (5.435) - (5.435) 8.2 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma - - - - - - - - - - - - - - - - IX. Dönem Net Kârı veya Zararı - - - - - - - - 748.852 - - - - 748.852 2.878 751.730 X. Kâr Dağıtımı - - - - 17.663-337.721 - - (355.384) - - - - - - 10.1 Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - - - - - - 10.2 Yedeklere Aktarılan Tutarlar - - - - 17.663 337.721 - - (355.384) - - - - - - 10.3 Diğer - - - - - - - - - - - - - - - - XI. Sermaye Artırımı 900.000 (450.000) - - - - (442.917) - - - (7.083) - - - - - 11.1 Nakden - - - - - - - - - - - - - - - - 11.2 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Değer Artışları 7.083 - - - - - - - - - (7.083) - - - - - 11.3 İştirakler, Bağlı Ort. ve Birlikte Kontrol Edilen Ort. Bedelsiz Hisse Senetleri - - - - - - - - - - - - - - - - 11.4 Menkul Değer Değer Artış Fonu - - - - - - - - - - - - - - - - 11.5 Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı 450.000 (450.000) - - - - - - - - - - - - - - 11.6 Hisse Senedi İhracı - - - - - - - - - - - - - - - - 11.7 Kur Farkları - - - - - - - - - - - - - - - - 11.8 Diğer 442.917 - - - - - (442.917) - - - - - - - - - XII. Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Değişiklik - - - - - - - - - - - - - - - - XIII. Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasından Kaynaklanan Değişiklik - - - - - - - - - - - - - - - - XIV. Birincil Sermaye Benzeri Borçlar - - - - - - - - - - - - - - - - XV. İkincil Sermaye Benzeri Borçlar - - - - - - - - - - - - - - - - XVI. Diğer - - - - (29) - - 137 - - 87 (871) - (676) (503) (1.179) Dönem Sonu Bakiyesi (III+IV+...+XIV+XV+XVI) 2.100.000 772.554 - - 69.409 - - 3.690 748.852 (4.379) 2.147 885 162.522 3.855.680 42.022 3.897.702 CARİ DÖNEM 31 Aralık 2006 I. Sonu Bakiyesi 2.100.000 772.554 - - 69.409 - - 3.690 744.473 2.147 885 162.522 3.855.680 42.022 3.897.702 Dönem İçindeki Değişimler - - - - - - - (22.923) - - - 65 2.692 (20.166) - (20.166) II. Birleşmeden Kaynaklanan Artış/Azalış - - - - - - - - - - - - - - - - III. Satılmaya Hazır Menkul Kıymetlerden 5.5.2.1 - - - - - - - - - - - 65 2.692 2.757-2.757 IV. Riskten Korunma İşlemlerinden - - - - - - - (22.923) - - - - - (22.923) - (22.923) 4.1 Nakit Akış Riskinden Korunma 5.5.2.2 - - - - - - - (405) - - - - - (405) - (405) 4.2 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma - - - - - - - (22.518) - - - - - (22.518) - (22.518) Aktarılan Tutarlar - - - - - - - - - - - - (42.510) (42.510) - (42.510) V. Satılmaya Hazır Menkul Kıymetlerden - - - - - - - - - - - - (42.510) (42.510) - (42.510) VI. Riskten Korunma İşlemlerinden - - - - - - - - - - - - - - - - 6.1 Nakit Akış Riskinden Korunma - - - - - - - - - - - - - - - - 6.2 Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma - - - - - - - - - - - - - - - - VII. Dönem Net Kârı - - - - - - - 1.165.311 - - - - 1.165.311 1.252 1.166.563 VIII. Kâr Dağıtımı - - - - 40.619-540.026 - - (760.074) - - - (179.429) - (179.429) 8.1 Dağıtılan Temettü 5.5.3 - - - - - - - - - (178.579) - - - (178.579) - (178.579) 8.2 Yedeklere Aktarılan Tutarlar 5.5.4 40.619 540.026 - - (581.495) - - - (850) - (850) 8.3 Diğer - - - - - - - - - - - - - - - - IX. Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - - - - - - - 9.1 Nakden - - - - - - - - - - - - - - - - 9.2 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Değer Artışları - - - - - - - - - - - - - - - - 9.3 İştirakler, Bağlı Ort. ve Birlikte Kontrol Edilen Ort. Bedelsiz Hisse Senetleri - - - - - - - - - - - - - - - - 9.4 Menkul Değer Değer Artış Fonu - - - - - - - - - - - - - - - - 9.5 Ödenmiş Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı - - - - - - - - - - - - - - - - 9.6 Hisse Senedi İhracı 5.5.5 - - - - - - - - - - - - - - - - 9.7 Kur Farkları - - - - - - - - - - - - - - - - 9.8 Diğer - - - - - - - - - - - - - - - - X. Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Değişiklikler - - - - (1.471) - (13.281) - - 15.601 - - - 849 (35.504) (34.655) XI. Varlıkların Yeniden Sınıflandırılmasından Kaynaklanan Değişiklikler - - - - - - - - - - - - - - - - XII. Birincil Sermaye Benzeri Borçlar - - - - - - - - - - - - - - - - XIII. İkincil Sermaye Benzeri Borçlar - - - - - - - - - - - - - - - - XIV. Diğer - - - - 96 - - 36.786 - - - - - 36.882-36.882 Dönem Sonu Bakiyesi (I+II+III+...+XII+XIII+XIV) 2.100.000 772.554 - - 108.653-526.745 17.553 1.165.311-2.147 950 122.704 4.816.617 7.770 4.824.387

31 Aralık 2006 Tarihi İtibarıyla Konsolide Nakit Akış Tablosu Dipnot BİN YENİ TÜRK LİRASI CARİ DÖNEM ÖNCEKİ DÖNEM 31 Aralık 2006 31 Aralık 2005 A. BANKACILIK FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI 1.1 Bankacılık Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim Öncesi Faaliyet Kârı 1.549.556 1.497.821 1.1.1 Alınan Faizler 5.036.660 3.726.239 1.1.2 Ödenen Faizler (3.174.220) (1.830.405) 1.1.3 Alınan Temettüler 2.767 1.145 1.1.4 Alınan Ücret ve Komisyonlar 1.111.284 804.666 1.1.5 Elde Edilen Diğer Kazançlar 316.980 353.977 1.1.6 Zarar Olarak Muhasebeleştirilen Donuk Alacaklardan Tahsilatlar 29.773 35.198 1.1.7 Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler (1.575.401) (1.418.922) 1.1.8 Ödenen Vergiler (198.287) (174.077) 1.1.9 Diğer 5.6.1 - - 1.2 Bankacılık Faaliyetleri Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değişim 1.756.589 857.789 1.2.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklarda Net (Artış) Azalış (35.194) (374.730) 1.2.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr veya Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklarda Net (Artış) Azalış - - 1.2.3 Bankalar Hesabındaki Net (Artış) Azalış (926.613) (19.853) 1.2.4 Kredilerdeki Net (Artış) Azalış (10.786.221) (6.897.946) 1.2.5 Diğer Aktiflerde Net (Artış) Azalış (1.035.300) (1.779.990) 1.2.6 Bankaların Mevduatlarında Net Artış (Azalış) 501.710 118.981 1.2.7 Diğer Mevduatlarda Net Artış (Azalış) 7.757.636 5.563.414 1.2.8 Alınan Kredilerdeki Net Artış (Azalış) 5.903.693 3.849.642 1.2.9 Vadesi Gelmiş Borçlarda Net Artış (Azalış) - - 1.2.10 Diğer Borçlarda Net Artış (Azalış) 5.6.1 376.878 398.273 I. Bankacılık Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akışı 3.306.145 2.355.610 B. YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI II. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Çıkışı (2.805.659) (1.285.936) 2.1 İktisap Edilen Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar 5.6.2 (95) (21.991) 2.2 Elden Çıkarılan Bağlı Ortaklık ve İştirakler ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar 5.6.3 35.037 966.133 2.3 Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller (186.177) (470.985) 2.4 Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller 448.125 125.097 2.5 Elde Edilen Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar (3.808.590) (3.001.403) 2.6 Elden Çıkarılan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - 2.7 Satın Alınan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar (1.112.833) (169.686) 2.8 Satılan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar 1.818.874 1.286.899 2.9 Diğer 5.6.1 - - C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİŞKİN NAKİT AKIMLARI III. Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Çıkışı (214.813) (2.641) 3.1 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit - - 3.2 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkışı - - 3.3 İhraç Edilen Sermaye Araçları - - 3.4 Temettü Ödemeleri (178.578) - 3.5 Finansal Kiralamaya İlişkin Ödemeler (731) (2.641) 3.6 Diğer 5.6.1 (35.504) - IV. Döviz Kurundaki Değişimin Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi 5.6.1 (71.852) 205.381 V. Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklardaki Net Artış 213.821 1.272.414 VI. Dönem Başındaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 5.6.4 3.935.548 2.663.134 VII. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eşdeğer Varlıklar 5.6.5 4.149.369 3.935.548

Türkiye Garanti Bankası Anonim Şirketi ve Finansal Kuruluşları 31 Aralık 2006 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu Akis Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik AŞ 27 Şubat 2007 Bu rapor 1 sayfa bağımsız denetim raporu ile 91 sayfa finansal tablo ve dipnotlarından oluşmaktadır.

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Türkiye Garanti Bankası Anonim Şirketi Yönetim Kurulu na: Türkiye Garanti Bankası Anonim Şirketi nin ( Banka ) ve konsolidasyona tabi finansal ortaklıklarının 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide bilançosu ile aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide gelir tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve konsolide özkaynak değişim tablosu ve önemli muhasebe politikaları ile diğer açıklayıcı notlarının bir özetini denetlemekle görevlendirilmiş bulunuyoruz. Banka Yönetim Kurulu nun Sorumluluğuna İlişkin Açıklama: Banka Yönetim Kurulu, rapor konusu konsolide finansal tabloların 1 Kasım 2006 tarih ve 26333 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerinin Saklanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik ve Türkiye Muhasebe Standartları ile Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu (BDDK) tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgelere uygun olarak ve hata ya da suistimal dolayısıyla önemlilik arzeden ölçüde yanlış bilgi içermeyecek şekilde hazırlanmasını ve sunulmasını sağlayacak bir iç kontrol sistemi oluşturulması, uygun muhasebe politikalarının seçilmesi ve uygulanmasından sorumludur. Yetkili Denetim Kuruluşu nun Sorumluluğuna İlişkin Açıklama: Bağımsız denetimi yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görüş bildirmektir. Finansal tabloların önemlilik arzedecek ölçüde bir hata içermediğine ilişkin makul güvence sağlayacak şekilde bağımsız denetim planlanmış ve gerçekleştirilmiştir. Bağımsız denetimde; finansal tablolarda yer alan tutarlar ve finansal tablo açıklama ve dipnotları hakkında denetim kanıtı toplamaya yönelik denetim teknikleri uygulanmış; bu tekniklerin seçimi mesleki kanaatimize göre yapılmış, ancak, duruma uygun denetim teknikleri, finansal tabloların hazırlanması ve sunumu sürecindeki iç kontrollerin etkinliği dikkate alınarak ve uygulanan muhasebe politikalarının uygunluğu değerlendirilerek belirlenmiştir. Aşağıda belirtilen bağımsız denetim görüşünün oluşturulması için yeterli ve uygun denetim kanıtı sağlanmıştır. Bağımsız Denetçi Görüşü Görüşümüze göre, ilişikteki konsolide finansal tablolar, bütün önemli taraflarıyla, Türkiye Garanti Bankası Anonim Şirketi ve konsolidasyona tabi finansal ortaklıklarının 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla mali durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait faaliyet sonuçları ile nakit akımlarını 5411 sayılı Bankacılık Kanunu nun 37 nci maddesi gereğince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlarına ve BDDK tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilişkin yayımlanan diğer yönetmelik, açıklama ve genelgelere uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır. İstanbul, Akis Bağımsız Denetim ve Serbest 27 Şubat 2007 Muhasebeci Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Murat ALSAN Sorumlu Ortak, Başdenetçi

TÜRKİYE GARANTİ BANKASI AŞ VE FİNANSAL KURULUŞLARI NIN 31 ARALIK 2006 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN YILSONU KONSOLİDE FİNANSAL RAPORU Levent Nispetiye Mah. Aytar Cad. No:2 Beşiktaş 34340 Istanbul Telefon: 212 318 18 18 Faks: 212 216 64 22 www.garanti.com.tr investorrelations@garanti.com.tr Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından düzenlenen Bankalarca Kamuya Açıklanacak Finansal Tablolar İle Bunlara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar Hakkında Tebliğe göre hazırlanan yılsonu konsolide finansal raporu aşağıda yer alan bölümlerden oluşmaktadır: 1. Ana Ortaklık Banka Hakkında Genel Bilgiler 2. Ana Ortaklık Banka nın Konsolide Finansal Tabloları 3. İlgili Dönemde Uygulanan Muhasebe Politikalarına İlişkin Açıklamalar 4. Konsolidasyon Kapsamındaki Grubun Mali Bünyesine İlişkin Bilgiler 5. Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar 6. Diğer Açıklama ve Dipnotlar 7. Bağımsız Denetim Raporu Bu yıllık konsolide finansal rapor çerçevesinde finansal tabloları konsolide edilen bağlı ortaklıklarımız, iştiraklerimiz ve birlikte kontrol edilen ortaklıklarımız aşağıdadır: Bağlı Ortaklıklar 1. Garanti Bank International NV 2. Garanti Finansal Kiralama AŞ 3. Garanti Bank Moscow 4.Garanti Sigorta AŞ 5.Garanti Faktoring Hizmetleri AŞ 6.Garanti Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ 7.Garanti Emeklilik ve Hayat AŞ 8.Garanti Yatırım Menkul Kıymetler AŞ 9.Garanti Portföy Yönetimi AŞ 10.Garanti Financial Services Plc 11.Garanti Fund Management Co Ltd

Bu raporda yer alan konsolide finansal tablolar ile bunlara ilişkin açıklama ve dipnotlar Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik, Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları, bunlara ilişkin ek ve yorumlar ile Bankamız kayıtlarına uygun olarak, aksi belirtilmediği müddetçe bin Yeni Türk Lirası cinsinden hazırlanmış olup, bağımsız denetime tabi tutulmuş ve ilişikte sunulmuştur. Ferit F. Şahenk M. Cüneyt Sezgin Des O Shea S. Ergun Özen Aydın Şenel Aylin Aktürk Yönetim Kurulu Başkanı Denetim Komitesi Üyesi Denetim Komitesi Üyesi Genel Müdür Finansal Raporlamadan Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Koordinatör Bu finansal rapor ile ilgili olarak soruların iletilebileceği yetkili personele ilişkin bilgiler Ad-Soyad/Ünvan: Handan SAYGIN/Kurumsal Strateji İş Geliştirme ve Yatırımcı İlişkileri Müdürü Telefon: (0212) 318 23 50 Faks: (0212) 216 59 02

BİRİNCİ BÖLÜM Genel Bilgiler Sayfa No: I. Ana ortaklık bankanın kuruluş tarihi, başlangıç statüsü, anılan statüde meydana gelen değişiklikleri ihtiva eden tarihçesi 1 II. Ana ortaklık bankanın sermaye yapısı, yönetim ve denetimini doğrudan veya dolaylı olarak tek başına veya birlikte elinde bulunduran ortakları, varsa bu hususlarda yıl içindeki değişiklikler ile dahil olduğu gruba ilişkin açıklamalar 1 III. Ana ortaklık bankanın yönetim kurulu başkan ve üyeleri, denetim kurulu üyeleri ile genel müdür ve yardımcılarının nitelikleri, varsa bunlarda meydana gelen değişiklikler ile bankada sahip oldukları paylara ilişkin açıklamalar 2 IV. Ana ortaklık bankada nitelikli pay sahibi olan kişi ve kuruluşlara ilişkin açıklamalar 3 V. Ana ortaklık bankanın hizmet türü ve faaliyet alanlarını içeren özet bilgi 4 İKİNCİ BÖLÜM Konsolide Finansal Tablolar I. Konsolide bilanço - Aktif kalemler 5 II. Konsolide bilanço - Pasif kalemler 6 III. Konsolide nazım hesaplar tablosu 7 IV. Konsolide gelir tablosu 8 V. Konsolide özkaynak değişim tablosu 9 VI. Konsolide nakit akış tablosu 10 ÜÇÜNCÜ BÖLÜM Muhasebe Politikaları I. Sunum esaslarına ilişkin açıklamalar 11 II. Finansal araçların kullanım stratejisi ve yabancı para cinsinden işlemlere ilişkin açıklamalar 11 III. Konsolide edilen ortaklıklara ilişkin bilgiler 12 IV. Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri ile türev ürünlere ilişkin açıklamalar 14 V. Faiz gelir ve giderlerine ilişkin açıklamalar 14 VI. Ücret ve komisyon gelir ve giderlerine ilişkin açıklamalar 15 VII. Finansal varlıklara ilişkin açıklamalar 15 VIII. Finansal varlıklarda değer düşüklüğüne ilişkin açıklamalar 16 IX. Finansal araçların netleştirilmesine ilişkin açıklamalar 17 X. Satış ve geri alış anlaşmaları ve menkul değerlerin ödünç verilmesi işlemlerine ilişkin açıklamalar 17 XI. Satış amaçlı duran varlıklar ve durdurulan faaliyetlere ilişkin açıklamalar 17 XII. Şerefiye ve diğer maddi olmayan duran varlıklara ilişkin açıklamalar 18 XIII. Maddi duran varlıklara ilişkin açıklamalar 18 XIV. Kiralama işlemlerine ilişkin açıklamalar 19 XV. Karşılıklar ve koşullu yükümlülüklere ilişkin açıklamalar 20 XVI. Çalışanların haklarına ilişkin yükümlülüklere ilişkin açıklamalar 20 XVII. Vergi uygulamalarına ilişkin açıklamalar 21 XVIII. Borçlanmalara ilişkin ilave açıklamalar 23 XIX. Hisse senetleri ve ihracına ilişkin açıklamalar 23 XX. Aval ve kabullere ilişkin açıklamalar 23 XXI. Devlet teşviklerine ilişkin açıklamalar 23 XXII. Raporlamanın bölümlemeye göre yapılmasına ilişkin açıklamalar 23 XXIII. Diğer hususlara ilişkin açıklamalar 24 DÖRDÜNCÜ BÖLÜM Konsolide Bazda Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler I. Konsolide sermaye yeterliliği standart oranına ilişkin açıklamalar 26 II. Konsolide kredi riskine ilişkin açıklamalar 29 III. Konsolide piyasa riskine ilişkin açıklamalar 31 IV. Konsolide operasyonel riske ilişkin açıklamalar 32 V. Konsolide kur riskine ilişkin açıklamalar 32 VI. Konsolide faiz oranı riskine ilişkin açıklamalar 35 VII. Konsolide likidite riskine ilişkin açıklamalar 39 VIII. Finansal varlık ve borçların gerçeğe uygun değeri ile gösterilmesine ilişkin açıklamalar 41 IX. Başkalarının nam ve hesabına yapılan işlemler, inanca dayalı işlemlere ilişkin açıklamalar 41 BEŞİNCİ BÖLÜM Konsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar I. Konsolide bilançonun aktif hesaplarına ilişkin açıklama ve dipnotlar 42 II. Konsolide bilançonun pasif hesaplarına ilişkin açıklama ve dipnotlar 63 III. Konsolide nazım hesaplara ilişkin açıklama ve dipnotlar 70 IV. Konsolide gelir tablosuna ilişkin açıklama ve dipnotlar 75 V. Konsolide özkaynak değişim tablosuna ilişkin açıklama ve dipnotlar 80 VI. Konsolide nakit akış tablosuna ilişkin açıklama ve dipnotlar 83 VII. Ana ortaklık bankanın dahil olduğu risk grubuna ilişkin açıklamalar 85 VIII. Bilanço sonrası hususlar 87 IX. Bankanın yurt içi, yurt dışı, kıyı bankacılığı bölgelerindeki şube veya iştirakler ile yurt dışı temsilciliklerine ilişkin açıklamalar 88 ALTINCI BÖLÜM Diğer Açıklamalar I. Ana ortaklık bankanın faaliyetlerine ilişkin diğer açıklamalar 90 YEDİNCİ BÖLÜM Bağımsız Denetim Raporu I. Bağımsız denetim raporuna ilişkin olarak açıklanması gereken hususlar 91

1 Genel bilgiler 1.1 Ana ortaklık bankanın kuruluş tarihi, başlangıç statüsü, anılan statüde meydana gelen değişiklikleri ihtiva eden tarihçesi Türkiye Garanti Bankası Anonim Şirketi nin ( Banka ) kurulmasına 11 Nisan 1946 tarih ve 3/4010 sayılı Bakanlar Kurulu kararıyla izin verilmiş ve "Ana Sözleşme" 25 Nisan 1946 tarihli Resmi Gazete'de yayınlanmıştır. Genel Müdürlüğü İstanbul'da yerleşik olan Banka yurt içinde 478, yurt dışında 5 şubesi ve 4 temsilciliği ile hizmet vermektedir. 1.2 Ana ortaklık bankanın sermaye yapısı, yönetim ve denetimini doğrudan veya dolaylı olarak tek başına veya birlikte elinde bulunduran ortakları, varsa bu hususlarda yıl içindeki değişiklikler ile dahil olduğu gruba ilişkin açıklamalar 31 Aralık 2006 tarihi itibarıyla Banka nın %25.87 hissesine sahip olan Doğuş Holding AŞ çatısı altında bulunan şirketler topluluğu Doğuş Grubu olarak tanımlanmıştır. Doğuş Holding AŞ detayı 1.4 nolu notta verildiği üzere, Banka nın çıkarılmış sermayesinin %25.5 ine tekabül eden toplam 53.550.000.000 adet Banka hissesini General Electric ( GE ) Grubu na dahil GE Araştırma ve Müşavirlik Limited Şti. ne 22 Aralık 2005 tarihinde satmış, ilgili satış işlemi ile birlikte GE, Banka yönetiminde ortak söz sahibi olmuştur. Doğuş Grubu 1951 yılında inşaat ve taahhüt alanında faaliyet göstermek amacıyla kurulan Doğuş Grubu, bugün 17.900'den fazla çalışanıyla inşaat sektörü yanında finansal hizmetler, otomotiv, medya, turizm ve hizmet sektörlerinde faaliyet göstermektedir. Doğuş Grubu, uluslararası şirketler ile yapmış olduğu distribütörlük, yönetim veya franchise anlaşmaları veya ortaklıklar sonucu Volkswagen, Audi, Bentley, Porsche, Seat, Scania, ITT Sheraton, Hyatt Regency, Jeeves, Armani, Gucci ve CNBC gibi tanınmış markaların Türkiye deki yetkilisi olarak faaliyetlerini sürdürmektedir. İnşaat sektöründe; Araklı-İyidere ve Sinop-Boyabat otoyol projeleri, Kadıköy-Kartal ve Otogar- Bağcılar metro projeleri, Yusufeli ve Artvin barajları, Ukrayna Dinyeper Köprüsü Doğuş Grubu nun devam eden önemli projeleri arasında yer almaktadır. Doğuş Grubu, yurt içinde yap-işlet-devret modeliyle ihale edilmiş olan Dalaman, Didim, Turgutreis, Bodrum, Antalya gibi beş marinaya ve güney sahillerinde yer alan Sheraton Voyager, Club Aldiana ve Paradise Side Apart Otel gibi turizm yatırımlarına sahiptir. Doğuş Grubu'nun finans sektöründeki yatırımları ise; Türkiye Garanti Bankası AŞ, Garanti Bank International NV, Garanti Bank Moscow, Garanti Finansal Kiralama AŞ, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler AŞ, Garanti Portföy Yönetimi AŞ, Garanti Sigorta AŞ, Garanti Emeklilik ve Hayat AŞ, Garanti Faktoring Hizmetleri AŞ, Garanti Ödeme Sistemleri AŞ, Garanti Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ ve Volkswagen Doğuş Tüketici Finansmanı AŞ'dir. 1

General Electric Grubu GE, uçak motoru ve enerji üretimi ile su ve güvenlik teknolojilerinden tıbbi sistemlere, kurumsal - bireysel finansman hizmetlerinden medya hizmetlerine dek pek çok alanda hizmet veren bir teknoloji, medya ve finansal hizmetler şirketidir. GE, her biri kendi birimleriyle hizmet veren altı temel işkolu vasıtasıyla, 100'den fazla ülkede faaliyet göstermekte, dünya çapında 300 binden fazla çalışanı istihdam etmektedir. Bu altı işkolu şöyle sıralanmaktadır: GE Tüketici Finansmanı GE Ticari Finansman GE Sağlık GE Endüstriyel GE Altyapı NBC Universal GE'nin altı temel iş kolundan biri olan GE Tüketici Finansmanı, 41 ülkede, tüketicilere, perakendecilere ve otomobil bayilerine kredi temin etmektedir. GE Tüketici Finansmanı, dünya çapında, başta mağaza kredi kartları, tüketici kredileri, banka kartları, otomobil kredisi ve leasing, mortgage, kurumsal seyahat ve harcama kartları, borç konsolidasyonu, ipoteğe dayalı konut kredisi ve kredi sigortası olmak üzere, pek çok finansal ürünü müşterilerinin hizmetine sunmaktadır. 1.3 Ana ortaklık bankanın yönetim kurulu başkan ve üyeleri, denetim komitesi üyeleri ile genel müdür ve yardımcılarının nitelikleri, varsa bunlarda meydana gelen değişiklikler ve ana ortaklık bankada sahip oldukları paylara ilişkin açıklamalar Yönetim Kurulu Başkanı ve Üyeleri: Bankacılık ve Adı Soyadı Görevi Göreve Atanma Tarihi Öğrenim Durumu İşletmecilik Dallarında İş Tecrübesi Ferit Faik Şahenk Yönetim Kurulu Başkanı 18.04.2001 Lisans 16 yıl Süleyman Sözen Yönetim Kurulu Başkan Vekili 08.07.2003 Lisans 24 yıl Muammer Cüneyt Sezgin Yönetim Kurulu Üyesi - Denetim Komitesi Üyesi 30.06.2004 Doktora 21 yıl Dr. Ahmet Kamil Esirtgen Yönetim Kurulu Üyesi 19.03.1992 Doktora 32 yıl Richard Alan Laxer Yönetim Kurulu Üyesi 22.12.2005 Lisans 23 yıl Des O Shea Yönetim Kurulu Üyesi - Denetim Komitesi Üyesi 02.11.2006 Yüksek Lisans 29 yıl Charles Edward Alexander Yönetim Kurulu Üyesi 22.12.2005 Lisans 26 yıl Dmitri Lysander Stockton Yönetim Kurulu Üyesi 22.12.2005 Lisans 15 yıl Sait Ergun Özen Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür 14.05.2003 Lisans 19 yıl Banka nın Yönetim Kurulu ve Denetim Komitesi üyeliği görevlerinden ayrılan Daniel Noel O Connor ın yerine 2 Kasım 2006 tarihi itibarıyla kalan süreyi tamamlamak ve Genel Kurul toplantısında onaya sunulmak üzere GE Araştırma ve Müşavirlik Limited Şti ni temsilen Des O Shea seçilmiştir. Banka nın 21 Şubat 2007 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında Yönetim Kurulu üyeliğinden ayrılan Richard Alan Laxer ın yerine Olivier B.R.V. Piani nin atanmasına karar verilmiştir. 2

Genel Müdür ve Yardımcıları: Adı Soyadı Görevi Göreve Atanma Tarihi Öğrenim Durumu Bankacılık ve İşletmecilik Dallarında İş Tecrübesi Sait Ergun Özen Genel Müdür 01.04.2000 Lisans 19 yıl Adnan Memiş GMY-Destek Hizmetleri 03.06.1991 Lisans 28 yıl Ali Fuat Erbil GMY-Bireysel Bankacılık 30.04.1999 Doktora 14 yıl Ali Temel GMY-Krediler 21.10.1999 Lisans 16 yıl Gökhan Erun GMY-İnsan Kaynakları ve Yatırım Bankacılığı 3 18.08.2005 Yüksek Lisans 12 yıl Faruk Nafiz Karadere GMY-KOBİ Bankacılığı 01.05.1999 Lisans 24 yıl Halil Hüsnü Erel GMY-Operasyon Hizmetleri 16.06.1997 Lisans 21 yıl Uruz Ersözoğlu GMY-Hazine 03.04.2006 Lisans 15 yıl Tolga Egemen GMY-Finansal Kurumlar ve Kurumsal Bankacılık 21.09.2000 Lisans 14 yıl Turgay Gönensin GMY-Ticari Bankacılık 15.12.2001 Lisans 21 yıl Aydın Şenel Zekeriya Öztürk GMY-Genel Muhasebe ve Finansal Raporlama GMY-Uluslararası İş Geliştirme 02.03.2006 Lisans 25 yıl 02.03.2006 Yüksek Lisans 11 yıl Yukarıda belirtilen kişilerin Banka hisselerinin halka açık olmayan kısmı içinde payı yoktur. 1.4 Ana ortaklık bankada nitelikli pay sahibi olan kişi ve kuruluşlara ilişkin açıklamalar Ad Soyad / Ticaret Unvanı Pay Tutarları Pay Oranları Ödenmiş Paylar Ödenmemiş Paylar Doğuş Holding A.Ş. 462,250 %22.0119 462,250 - GE Araştırma ve Müşavirlik Limited Şti. 535,506 %25.5003 535,506-2004 ve 2005 yılları içerisinde Doğuş Holding AŞ sahibi olduğu Banka hisseleri üzerinde alım opsiyonu verilmesi hususunda yurt dışında yerleşik bir yatırımcıyla iki ayrı opsiyon anlaşması imzalamıştır. İlgili Menkul Kıymet Ödünç Sözleşmeleri çerçevesinde yatırımcı, Banka sermayesinin %11.50 sine tekabül eden beheri 1 Ykr den toplam 24,161,797,524 adet hisse senedini anlaşma süresi içinde satış dahil her türlü tasarrufta bulunabilecek şekilde tüm mülkiyet haklarıyla teslim almıştır. Banka nın çıkarılmış sermayesinin %25.5 ine tekabül eden toplam 535,500 YTL nominal değerli hisse senetleri ile Banka tarafından çıkarılmış kurucu hisselerinden 182 adedinin GE Capital Corporation'ının Türkiye'de kurulu iştiraki olan GE Araştırma ve Müşavirlik Limited Şti'ne satışı 22 Aralık 2005 tarihinde tamamlanmıştır. Bu çerçevede, Sermaye Piyasası Kurulu'nun Seri: IV, No: 8 sayılı Halka Açık Anonim Ortaklıklar Genel Kurullarında Vekaleten Oy Kullanılmasına ve Çağrı Yoluyla Vekalet veya Hisse Senedi Toplanmasına İlişkin Esaslar Tebliği'nin 17. maddesi uyarınca bakiye 1,564,500 YTL nominal değerli hisse senedi için 27 Mart 2006 tarihinde başlamak üzere birim hisse değeri 3,90 YTL den yatırımcılara çağrı yapılmıştır. Çağrı süresi 10 Nisan 2006 tarihinde sona ermiş olup yatırımcılar toplam 1 YTL Nominal değerli 6.249,49 adet pay ile çağrıya karşılık vermiştir. İlgili çağrı işlemi sonucunda GE Araştırma ve Müşavirlik Limited Şti nin pay tutarı 535,506 YTL ye yükselmiştir. Banka nın Ana Sözleşmesi gereğince 370 adet kurucu hissesi bulunmaktadır. Ana Sözleşme ye göre %5 oranında yasal yedeklerin ayrılmasından, sermayenin %5 i oranındaki birinci temettünün dağıtılmasından ve kalan kısmın %5 inin olağanüstü yedek akçeler olarak ayrılmasından sonra dağıtılabilir tutarın %10 u kurucu hisse sahiplerine dağıtılır.

1.5 Ana ortaklık bankanın hizmet türü ve faaliyet alanlarını içeren özet bilgi Banka nın faaliyet alanları Ana Sözleşme'sinin 3. maddesinde aşağıdaki gibi belirtilmiştir; Her türlü bankacılık işlemleri, Bankacılık Kanunu'nun verdiği imkanlar dahilinde her çeşit teşebbüslere girişmek ve şirket kurmak ve bunların hisse senetlerini satın almak ve satmak, Bankacılıkla müteraffik vekalet, sigorta acenteliği, komisyon ve nakliye işleri yapmak, Türkiye Cumhuriyeti ve sair resmi ve hususi kuruluşların çıkartacakları borçlanma tahvilleri ile hazine tahvil ve bonoları ve diğer pay senetleri ve tahvilleri satın almak ve satmak, Dış memleketlerle iktisadi münasebetleri geliştirmek, Bankacılık Kanunu'na aykırı olmamak şartı ile her türlü iktisadi faaliyetlerde bulunmak. Bu maddede yazılı işlemler sınırlı olmayıp, tadadidir. Bu işlemlerden başka herhangi bir işlem yapılması Banka için faydalı görülürse, buna başlanılması, Yönetim Kurulu nun önerisi üzerine Genel Kurul tarafından karara bağlanmasına ve Ana Sözleşme de değişiklik mahiyetinde olan bu kararın Sanayi ve Ticaret Bakanlığı nca onanmasına bağlıdır. Bu suretle tasdik olunan karar Ana Sözleşme ye eklenir. Banka bir ihtisas bankası olmayıp tüm bankacılık faaliyetlerinde bulunmaktadır. Müşterilere kullandırılan kredilerin en önemli kaynağı mevduattır. Öngörülen verim oranını sağlamak koşuluyla, çeşitli sektörlerde faaliyette bulunan kuruluşlara kredi kullandırılmaktadır. Öte yandan Banka, teminat mektupları, akreditif kredileri ve kabul kredileri başta olmak üzere çeşitli türde gayrinakdi kredi kullandırılmasına da önem vermektedir. 4

3 Muhasebe politikaları 3.1 Sunum esaslarına ilişkin açıklamalar Banka muhasebe kayıtlarını, konsolide finansal tablolarını ve bunlara ilişkin açıklama ve dipnotlarını, 1 Kasım 2005 tarih ve 25983 sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe giren 5411 sayılı Bankacılık Kanunu nun Muhasebe ve Raporlama başlıklı 37. maddesi hükümleri gereğince Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( Kurum ) tarafından yayınlanan ve 1 Kasım 2006 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe konulan Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik ile beraber Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ), Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ), bunlara ilişkin ek ve yorumlara uygun olarak düzenlemektedir. Konsolide finansal tablolar, rayiç bedelleri ile değerlenen gerçeğe uygun değer farkları kar zarara yansıtılan finansal varlıklar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve borsada işlem gören iştirakler, elden çıkarılacak kıymetler haricinde tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıştır. Konsolide finansal tablolarının hazırlanmasında 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon muhasebesi uygulanmış, ancak BDDK tarafından 28 Nisan 2005 tarih ve BDDK. DZM. 2/13/-d-5 sayı ile yayınlanan genelge ile Ocak 2005 dönemi itibariyla yüksek enflasyon dönemi özelliklerinin büyük ölçüde ortadan kalktığı belirtilmesi üzerine 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulanmasına son verilmiştir. 3.2 Finansal araçların kullanım stratejisi ve yabancı para cinsinden işlemlere ilişkin açıklamalar 3.2.1 Finansal araçların kullanım stratejisi Bilançonun pasif tarafı kısa vadeli mevduat ağırlıklı olup, bu durum bankacılık sisteminin genel borçlanma yapısına paralellik göstermektedir. Mevduat dışı kalemlerde ise özellikle yabancı para (YP) yurt dışı borçlanmalar vasıtasıyla daha uzun vadeli kaynak toplanabilmektedir. Kısa vadeli borçlanma yapısının içerdiği faiz oranı riskini yönetmek amacıyla, varlıklarda 3 ayda bir kupon ödemeli değişken faizli Devlet İç Borçlanma Senetleri gibi değişken faizli ve Kredi Kartları ve Tüketici Kredileri gibi düzenli nakit akışı sağlayan enstrümanların bulundurulmasına özen gösterilmektedir. Ayrıca, kısa vadeli kaynak yapısının ortaya çıkarabileceği olası likidite riskinin yönetilmesine ilişkin ana strateji, müşteri kaynaklı bankacılık felsefesi çerçevesinde mevduat tabanının daha da genişletilmesi, sürekliliğinin sağlanması ve müşteri işlemlerinin arttırılmasıdır. Yaygın ve etkili şube ağı, piyasa yapıcılığı sisteminin getirdiği avantajlar ve Hazine ve Sermaye Piyasası ürünlerindeki büyük piyasa payı, bu stratejide en etkili araçlardır. Müşteriye sunulan ürün ve hizmet çeşitliliğinin devamlı olarak artırılması, dolayısı ile müşteri memnuniyetinin mümkün olan en üst seviyeye ulaştırılması bu açıdan oldukça önemlidir. Bilançoda taşınan faiz ve likidite riskinin yönetilmesindeki diğer bir unsur, hem aktif hem de pasiflerde ürün çeşitliliğine önem verilmesidir. Taşınan kur riski, faiz riski ve likidite riski çeşitli risk yönetim sistemleri ile anlık olarak ölçülmekte ve izlenmekte, bilanço yönetimi bu çerçevede belirlenen risk limitleri ve yasal limitler dahilinde yapılmaktadır. Aktif-Pasif yönetim modelleri, riske maruz değer hesaplamaları, stres testleri ve senaryo analizleri bu amaçla kullanılmaktadır. 11

Kısa ve uzun vadeli finansal araçların alım-satım işlemleri, belirlenen risk limitlerinin izin verdiği ölçülerde ve sermayenin riskten arındırılmış getirisini arttıracak şekilde gerçekleştirilmektedir. Kur riskinden korunmak amacıyla mevcut döviz pozisyonu belirli döviz cinslerinde bir sepet dengesine göre izlenmektedir. 3.2.2 Yabancı para cinsinden işlemlere ilişkin açıklamalar Yabancı para işlemlerden doğan kur farkı gelirleri ve giderleri işlemin yapıldığı dönemde kayıtlara intikal ettirilmiştir. Dönem sonlarında, yabancı para aktif ve pasif hesapların bakiyeleri, dönem sonu Banka gişe döviz alış kurlarından evalüasyona tabi tutularak Yeni Türk Lirası na çevrilmiş ve oluşan kur farkları, kambiyo karı veya zararı olarak kayıtlara yansıtılmıştır. Banka nın yurt dışında kurulu şubelerinin ve konsolidasyona tabi finansal kuruluşlarının finansal tablolarının YTL ye çevrilmesinde bilanço kalemleri için dönem sonu Banka gişe döviz alış kuru, gelir tablosu kalemleri için ortalama döviz kuru esas alınmıştır. YTL ye dönüştürme işleminden doğan tüm kur farkları özkaynaklar altında açılan diğer kar yedekleri hesabında muhasebeleştirilmiştir. Banka, TC Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı'nca 2001 yılı içinde borç takası ihalesi kapsamında ihraç edilen dövize endeksli menkul kıymetlerini etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyet tutarı ile değerlemiş ve kur değer artışlarını TC Başbakanlık Hazine Müsteşarlığı'nca belirtildiği üzere bilanço tarihinden iki gün önce sabitleyip, bu günden önceki 10 işgünü süresince TCMB dolar satış kurlarının basit ortalamasını alarak kur değer artışlarını ilişikteki konsolide finansal tablolara yansıtmıştır. İlgili menkul kıymetler 2006 yılı içerisinde itfa olmuştur. 3.3 Konsolide edilen ortaklıklara ilişkin bilgiler 31 Aralık 2006 tarihli konsolide finansal tablolarda Türkiye Garanti Bankası Anonim Şirketi ve finansal kuruluşları olan Garanti Bank International (GBI), Garanti Bank Moscow (Garanti Moscow), Garanti Finansal Kiralama AŞ (Garanti Finansal Kiralama), Garanti Yatırım Menkul Kıymetler AŞ (Garanti Yatırım), Garanti Portföy Yönetimi AŞ (Garanti Portföy), Garanti Sigorta AŞ (Garanti Sigorta), Garanti Emeklilik AŞ (Garanti Emeklilik), Garanti Faktoring Hizmetleri AŞ (Garanti Faktoring), Garanti Fund Management Co Ltd (GFM) ve Garanti Financial Services Plc (GFS) konsolidasyon kapsamına alınan kuruluşlardır. Garanti Sigorta, 1989 yılında sigortacılık faaliyetlerinde bulunmak amacıyla kurulmuştur. 1992 yılında hayat ve sağlık branşlarının ayrı şirketler altında sürdürülmesi yolunda çıkan karar ile Garanti Hayat Sigorta kurulmuş olup 2003 yılı başında yapılan yasal düzenlemeler çerçevesinde bireysel emeklilik şirketine dönüştürülerek Garanti Emeklilik ve Hayat AŞ adını almıştır. Her iki şirketin hemen tamamına doğrudan ve dolaylı paylarla Garanti Bankası sahiptir. Şirket merkezleri İstanbul dadır. Garanti Finansal Kiralama, 1990 yılında finansal kiralama faaliyetlerinde bulunmak ve bu faaliyetler ile ilgili olarak her türlü işlem ve sözleşmeler yapmak amacıyla kurulmuştur. Finansal kuruluşun merkezi İstanbul dadır. Şirket hisselerinin %98.94 üne doğrudan ve dolaylı paylarla Garanti Bankası sahiptir. Garanti Faktoring, 1990 yılında ithalat, ihracat ve yurt içi faktoring faaliyetlerinde bulunmak amacıyla kurulmuştur. Finansal kuruluşun merkezi İstanbul dadır. Şirket hisselerinin %55.40 ına Garanti Bankası, %9.78 ine T. İhracat Bankası AŞ sahiptir, geri kalan %34.82 si halka açıktır. 12

GBI, yurt dışında bankacılık faaliyetlerinde bulunmak amacıyla 1990 yılının sonlarında Garanti Bankası tarafından kurulmuştur. Sözkonusu bankanın merkezi Amsterdam da bulunmaktadır ve banka hisselerinin tamamına Garanti Bankası sahiptir. Garanti Yatırım, 1991 yılında kurulmuştur. Sözkonusu şirketin kuruluş amacı menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan kıymetli evrak ile mali değerleri temsil eden veya ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde aracılık faaliyetlerinde bulunmaktır. Sözkonusu finansal kuruluşun merkezi İstanbul dadır. Şirket hisselerinin tamamına Garanti Bankası sahiptir. 1996 yılında yurt dışında bankacılık faaliyetlerinde bulunmak amacıyla kurulan ve nominal sermayesinin %75.02 sine Garanti Bankası nın ve %24.86 sına Garanti Financial Services plc. nin sahip olduğu Garanti Moscow un merkezi Moskova dadır. Garanti Portföy, Haziran 1997 de kurulmuştur. Kuruluş amacı ilgili mevzuatlarla belirlenmiş ilke ve kurallar dahilinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri, müşterilerle yapılacak portföy yönetim sözleşmesi çerçevesinde vekil sıfatıyla yönetmektir. Finansal kuruluşun merkezi İstanbul dadır. Şirket hisselerinin tamamına Garanti Bankası sahiptir. GFS, Aralık 1997 de İrlanda da finansal faaliyetlerde bulunmak üzere kurulmuştur. Şirket hisselerinin %99.99 una Garanti Bankası sahiptir. İştirak ve bağlı ortaklık tasfiyeleri ve satışları: Banka nın Bağlı Ortaklık portföyünde yer alan Garanti Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı AŞ ünvanlı şirketin sermayesinin %50.98 ini temsil eden, toplam 37.622.945 adet hissesinin, A grubu 737.705, B grubu 18.066.240 adet olmak üzere toplam 18.803.945 adedi Doğuş Holding AŞ ye, A grubu 737.705, B grubu 18.081.295 adet olmak üzere toplam 18.819.000 adedi GE Capital Corporation şirketine satılmıştır. Doğuş Holding AŞ, Banka nın çıkarılmış sermayesinin %25.5 ine tekabül eden toplam 53.550.000.000 adet Banka hissesini General Electric grubuna dahil GE Araştırma ve Müşavirlik Limited Şti. ne satmak üzere 24 Ağustos 2005 tarihinde bir Hisse Devir Sözleşmesi imzalamış bu anlaşma çerçevesinde Banka nın bir kısım mali olmayan iştirakleri ve taşınmazları, 31 Mart 2005 finansal tabloları baz alınarak hesaplanan toplam 958,000 YTL bedelle, devir bedelinin %50 si hisse devir tarihinde, %25 i devri takip eden birinci yılın sonunda, bakiyesi ise devri takip eden ikinci yılın sonunda ödenmesi kaydıyla Doğuş Holding AŞ tarafından devralınmasına karar verilmiştir. İlgili sözleşmeye istinaden Banka hisselerinin satışının gerçekleşmesini müteakiben Aralık 2005 te gerçekleştirilen birinci grup satışlardan sonra ikinci grup olarak Banka nın mali olmayan bir iştirakinin yanısıra defter değeri 4,350 bin CHF olan Doc Finance SA da 17 Nisan 2006 tarihi itibarıyla Doğuş Holding AŞ ye satılmıştır. Doc Finance SA, bu satış öncesi konsolide finansal tablolara özsermaye yöntemi uygulanarak dahil edilmekteydi. Ana ortaklık Bankanın konsolidasyona tabi iki mali bağlı ortaklığının %76 hissesine sahip olduğu Cappadocia Investments Ltd, Kasım 2006 öncesinde banka risk grubuna satılmıştır. Bosphorus Financial Services Plc ve Clover Investments Ltd in tasfiyeleri 2005 yılı içerisinde tamamlanmıştır. GFM nin tasfiye işlemlerinin 2007 yılında tamamlanması beklenmektedir. 13

3.4 Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri ile türev ürünlere ilişkin açıklamalar Türev işlemleri ağırlıklı olarak yabancı para ve faiz swapları, yabancı para opsiyonları ile vadeli döviz alım-satım sözleşmelerinden oluşmaktadır. Ana sözleşmeden ayrıştırılmak suretiyle oluşturulan türev ürünleri bulunmamaktadır. Finansal Araçlar: Muhasebe ve Ölçmeye İlişkin Türkiye Muhasebe Standardı (TMS 39) hükümleri uyarınca vadeli döviz alım-satım sözleşmeleri, swap, opsiyon ve futures işlemleri Riskten korunma amaçlı ve Alım satım amaçlı işlemler olarak sınıflandırılmaktadır. Türev işlemlerin ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ilişkin işlem maliyetleri elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Ayrıca, türev işlemlerden doğan yükümlülük ve alacaklar sözleşme tutarları üzerinden nazım hesaplara kaydedilmektedir. Türev işlemler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değer ile değerlenmekte ve rayiç değerin pozitif veya negatif olmasına göre Türev Finansal Varlıklar veya Türev Finansal Yükümlülükler hesaplarında bilanço içerisinde gösterilmektedir. Yapılan değerleme sonucu rayiç değerde meydana gelen farklar alım satım amaçlı türev işlemlerde gelir tablosunda, riskten korunma amaçlı işlemlerde özsermayede yansıtılmaktadır. Para swaplarının spot işlemleri bilançoda asli hesaplarda, vadeli işlemleri ise yükümlülük olarak nazım hesaplarda izlenmektedir. 3.5 Faiz gelir ve giderlerine ilişkin açıklamalar Genel Faiz, Finansal Araçlar Muhasebeleştirme Standardı (TMS 39) da belirlenen etkin faiz yöntemine (finansal varlığın ya da yükümlülüğün gelecekteki nakit akımlarının bugünkü net değerine eşitleyen oran) göre muhasebeleştirilir. Faiz içeren bir menkul kıymetin ediniminden önce ödenmemiş faizin tahakkuku durumunda; sonradan tahsil edilen faiz, edinim öncesi ve edinim sonrası dönemlere ayrılır ve yalnızca edinim sonrasına ait kısım faiz geliri olarak finansal tablolara yansıtılır. İlgili mevzuat gereğince donuk alacak haline gelmiş kredilerin ve alacakların faiz tahakkuk ve reeskontları iptal edilmekte, tahsil edildikleri zaman faiz geliri olarak kaydedilmektedir. Sigortacılık faaliyetleri Alınan primler: Hayat ve elementer branşlar için alınan primler, dönem içinde tanzim edilen poliçe primlerinden iptaller çıktıktan sonra kalan tutarı ifade etmektedir. Alınan primler cari rizikolar karşılığı dikkate alınarak finansal tablolara yansıtılmıştır. Cari rizikolar karşılığı: Sigorta şirketleri, deprem teminatları dışındaki yükümlülükleri için cari rizikolar karşılığı ayırmak zorundadırlar. 7397 sayılı Kanun a uygun olarak cari rizikolar karşılığı, bilanço dönemi içinde yaşayan tüm poliçelerden komisyon tutarları düşüldükten sonra gün hesabı uygulanarak hesaplanmaktadır. Hayat matematik karşılıkları: Hayat branşı ile iştigal eden sigorta şirketlerinin gelecekte vadesi geldiği zaman ödemeyi garantiledikleri tazminatlar için karşılık ayırmaları gerekmektedir. Hayat poliçeleri ile ilgili matematik karşılıkları ölüm istatistiklerini dikkate alarak aktüerlerce, Türk sigorta şirketleri için cari olan resmi tablolar kullanılarak hesaplanır. Bu karşılıkların yatırımlara dönüşmesi sonucu elde edilen gelirler de dikkate alınır. 14

Muallak hasar karşılığı: Dönem sonu itibarıyla ihbar edilmiş ve henüz ödenmemiş hasar dosyalarına ait tüm mükellefiyetler için hasar karşılığı ayrılır. Muallak hasar karşılığı, eksper raporlarına veya sigortalı ile eksperin ilk değerlendirmelerine uygun olarak belirlenmektedir. Finansal Kiralama Faaliyetleri Minimum kira ödemelerinin toplamı faiz ve anapara tutarlarını kapsayan bir şekilde brüt olarak "finansal kiralama alacakları" hesabında yeralmaktadır. Kira ödemelerinin toplamı ile sözkonusu sabit kıymetlerin maliyeti arasındaki fark olan faiz ise "kazanılmamış gelirler" hesabında yansıtılmaktadır. Kira ödemeleri gerçekleştikçe, kira tutarı finansal kiralama alacakları hesabından düşülmekte; içindeki faiz bileşeni ise gelir tablosuna faiz geliri olarak yansıtılmaktadır. 3.6 Ücret ve komisyon gelir ve giderlerine ilişkin açıklamalar Ücret ve komisyon gelir ve giderleri ile diğer kredi kurum ve kuruluşlarına ödenen kredi ücret ve komisyon giderleri, ücret ve komisyonun niteliğine göre, tahakkuk esasına göre veya etkin faiz yöntemine dahil edilerek hesaplanmakta, sözleşmeler yoluyla sağlanan ya da üçüncü bir gerçek veya tüzel kişi için varlık alımı yoluyla sağlanan gelirler gerçekleştikleri dönemlerde kayıtlara alınmaktadır. 3.7 Finansal varlıklara ilişkin açıklamalar 3.7.1 Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklara ilişkin açıklama ve dipnotlar Rayiç değer esasına göre değerlemeye tabi tutulmakta ve değerleme sonucunda oluşan kazanç ya da kayıplar kar/zarar hesaplarına yansıtılmaktadır. Alım satım amaçlı menkul değerlerin elde tutulması süresince kazanılan faiz gelirleri ile elde etme maliyeti ile rayiç değerlerine göre değerlenmiş değerleri arasındaki fark, gelir tablosunda faiz gelirleri içinde gösterilmekte olup söz konusu finansal varlıkların vadesinden önce elden çıkarılması sonucunda oluşan kar veya zarar sermaye piyasası işlemleri içinde değerlendirilmektedir. 3.7.2 Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklara ve krediler ve alacaklara ilişkin açıklama ve dipnotlar Finansal varlıklar ilk kayda alınmalarında işlem maliyetlerini de içeren elde etme maliyeti ile muhasebeleştirilmektedir. Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar, vade sonuna kadar elde tutulma niyetiyle edinilen, fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koşulların sağlanmış olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve banka kaynaklı krediler ve alacaklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Önceden vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar arasında sınıflandırılan ancak, sınıflandırma esaslarına uyulmadığından iki yıl boyunca bu sınıflandırmaya tabi tutulmayacak finansal varlıklar bulunmamaktadır. Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve kredi ilk kayda almından sonra, var ise değer azalışı için ayrılan karşılık düşülerek, etkin faiz yöntemiyle hesaplanan itfa edilmiş maliyeti ile muhasebeleştirilmektedir. 15